文章核心观点 4月9日发布房地产行业多则消息，涉及3月房企债券融资、上海一季度高端住宅成交、深圳楼盘“以旧换新”活动、佳兆业境外债务重组、港交所谴责领地控股及主席等事件，反映行业融资、市场交易、企业债务及治理等多方面情况 [1][2][3][4][5] 融资情况 - 3月房地产企业债券融资总额454.3亿元，信用债融资332.1亿元占比73.1%，ABS融资122.2亿元占比26.9%，类REITs产品成ABS发行主力，债券融资平均利率3.08%，同比降0.03个百分点，环比降0.55个百分点 [1] - 当前融资环境改善或缓解部分房企短期流动性压力，但ABS利率环比上升1.32个百分点，民营房企发债规模有限，行业信用分层现象仍待突破，长期或推动房地产金融从增量开发向存量运营转型 [1] 市场交易 - 上海一季度一手商品住宅成交量149万平方米，高端一手住宅成交1040套，成交均价环比涨0.5%达14.46万元/平方米，高端二手住宅成交均价环比降1.6%至13.55万元/平方米，反映上海豪宅市场活跃和价格稳定上涨，需求持续增长 [2] - 深圳乐有家联合财富城推行房产“以旧换新”3.0，支持异地客户，参与客户享“60天无忧退订”权益，卖出省内旧房买新房补贴3万元，旨在激活存量房市场促进新房销售，或成深圳楼市新常态 [3] 企业动态 - 佳兆业集团境外债务重组计划生效日期于4月7日落实，香港及开曼计划条件均达成，两项登记完成确保重组法律效力，虽争取喘息空间，但长期偿债及经营可持续性仍需观察 [4] - 领地控股及主席刘玉辉因违反《上市规则》被港交所谴责，2022年5月刘玉辉股份被强制出售未及时澄清信息，刘玉辉需90天内完成20小时相关培训，或加剧市场对中小房企治理风险警惕 [5][6]

文章核心观点 - 3月31日晚间佳兆业集团公布2024年度业绩报告，公司收入、毛利、合同销售下降且亏损扩大，但在债务重组和保交付方面有进展，未来将依托大湾区优势探索化债模式 [2][3][4] 业绩情况 - 2024年公司实现收入约115.61亿元，同比下降55.8% [2] - 2024年公司实现毛利约2.38亿元，同比下降86%，毛利率为2.1% [2][3] - 2024年公司拥有人应占亏损285.31亿元，上年同期为亏损199.17亿元 [2] - 2024年公司合同销售约为67.57亿元，同比减少62.1% [2][3] - 2024年租金收入约为4.99亿元，较2023年的4.60亿元有所增加 [3] - 2024年健康业务收入约为6.67亿元，较2023年的5.91亿元有明显增加 [3] - 2024年物业销售收益约为80.57亿元，较2023年的225.51亿元大幅下降 [3] - 2024年物业管理服务收益约为16.19亿元，较2023年的16.58亿元略有减少 [3] - 2024年酒店及餐饮业务年收入约为2.62亿元，较2023年的3.40亿元有所减少 [3] 土地储备 - 截至2024年底公司拥有土地储备2231万平方米，覆盖全国48个城市，76%位于一线及重点二线城市，在粤港澳大湾区的土储占比达61% [4] - 公司在大湾区有100多个城市更新项目尚未纳入土地储备，占地面积约3700万平方米 [4] 债务重组与未来规划 - 境外债务重组方面公司及其财务和法律顾问一直与债权人小组及其顾问沟通制定整体债务重组计划 [4] - 境内债务方面公司积极洽谈融资展期及降本降息，融资成本较2023年底持续下降，多个白名单项目获贷款投放并完成保交付工作 [4] - 未来公司将依托大湾区土储及城市更新领域核心优势，持续探索创新化债模式，推动境内外债务重组 [4]

文章核心观点 - 佳兆业集团2024年业绩不佳收益减少亏损扩大 但积极应对行业挑战推进转型发展 [1] 业绩情况 - 2024年集团收益115.61亿元 同比减少55.81% [1] - 2024年股东应占亏损285.34亿元 同比扩大43.15% [1] - 2024年每股亏损4.067元 [1] - 2024年集团实现累计合约销售权益金额约67.57亿元 同比减少47.2% [2] 应对策略 - 面对行业挑战 集团紧抓政策机遇 执行“保交楼、提品质”策略 确保高品质交付 加速核心资产盘活与重点项目建设 [1] - 集团积极推进债务重组 为长期发展奠定基础 [1] - 集团响应号召 立足城市公共服务商定位 推进经营企稳与转型提质 推动文商旅业态融合发展 探索新发展模式 [1] 土地储备 - 截至2024年12月31日 集团于全国48个城市拥有172个房地产项目 土地储备达2231万平方米 [2] - 大湾区土地储备约1354万平方米 占集团整体土地储备的61% [2] - 深圳及广州土地储备占大湾区市场的41% [2]

整体财务数据关键指标变化 - 2024年收益较2023年减少55.8%，至约人民币115.60734亿元[3][4] - 2024年毛利减少86.0%，至约人民币2.37897亿元，毛利率为2.1%[3][4] - 2024年亏损较2023年增加48.4%，至约人民币292.28915亿元[3][4] - 2024年集团连同其合营企业及联营公司的合约销售减少62.1%，至约人民币67.57亿元[3] - 2024年无宣派末期股息[3] - 2024年销售成本为约人民币113.22837亿元，2023年为约人民币244.60265亿元[4] - 2024年其他收入、收益及亏损净额为约人民币 - 150.06119亿元，2023年为约人民币 - 78.02732亿元[4] - 2024年经营亏损为约人民币240.51478亿元，2023年为约人民币143.27704亿元[4] - 2024年除所得税前亏损为约人民币290.85565亿元，2023年为约人民币186.95248亿元[4] - 2024年年度全面开支总额为约人民币292.27685亿元，2023年为约人民币196.77482亿元[5] - 2024年非流动资产总额为38,859,191千元，2023年为52,623,355千元，同比下降26.15%[6] - 2024年流动资产总额为171,820,474千元，2023年为180,197,311千元，同比下降4.65%[6] - 2024年流动负债总额为222,836,146千元，2023年为205,640,215千元，同比上升8.36%[6] - 2024年流动负债净值为 - 51,015,672千元，2023年为 - 25,442,904千元，亏损扩大[7] - 2024年资产总值减流动负债为 - 12,156,481千元，2023年为27,180,451千元，由盈转亏[7] - 2024年非流动负债总额为19,585,319千元，2023年为19,456,096千元，同比上升0.67%[7] - 2024年（负债）资产净值为 - 31,741,800千元，2023年为7,724,355千元，由盈转亏[7] - 2024年本公司拥有人应占亏损为 - 40,576,796千元，2023年为 - 12,049,110千元，亏损扩大[7] - 2024年非控股权益为8,834,996千元，2023年为19,773,465千元，同比下降55.32%[7] - 2024年度公司拥有人应占亏损净额约为人民币28,534百万元，较2023年的人民币19,932百万元有所增加[13] - 截至2024年12月31日，集团流动负债净额约为人民币51,016百万元，较2023年的人民币25,443百万元大幅上升[13] - 2024年12月31日，集团借款合共约为人民币135,074百万元，较2023年的人民币133,624百万元略有增加[13] - 2024年度物业销售额降至约人民币8,057百万元，较2023年的人民币22,551百万元大幅下降[14] - 截至2024年12月31日，集团受限银行结余及现金约为人民币1,693百万元，较2023年的人民币2,406百万元减少；现金及银行结余约为人民币698百万元，较2023年的人民币995百万元减少[13] - 2024年12月31日，集团借款约人民币114,158百万元已违约及/或与其他借款交叉违约[13] - 2024年来自客户合约的收益为11,062,113千元，2023年为25,698,926千元；2024年来自其他来源的收益为498,621千元，2023年为459,841千元[42] - 2024年按收益确认时间划分，来自客户合约的收益随时间为2,338,633千元，于某一时间点为8,723,480千元；2023年随时间为2,557,220千元，于某一时间点为23,141,706千元[43] - 2024年其他收入、收益及亏损净额为 - 15,006,119千元，2023年为 - 7,802,732千元[45] - 2024年已确认减值亏损为5,533,950千元，2023年为4,701,719千元[45] - 2024年融资成本净额为1,966,489千元，2023年为1,785,323千元[45] - 2024年利息收入为19,362千元，2023年为48,751千元[45] - 2024年总利息开支为13,927,567千元，2023年为12,530,218千元[45] - 2024年员工薪金及津贴为898,031千元，较2023年的1,155,890千元有所下降[46] - 2024年投资物业租金收入总额为498,621千元，高于2023年的459,841千元[46] - 2024年销售成本为11,322,837千元，远低于2023年的24,460,265千元[46] - 2024年本公司拥有人应占亏损为28,533,737千元，高于2023年的19,932,153千元[53] - 2024年商誉及无形资产总计账面价值为875,898千元，低于2023年的939,729千元[54] - 2024年对联营公司非上市投资成本为19,848,741千元，较2023年的25,353,387千元减少[55] - 2024年应收贸易账款为1,762,498千元，低于2023年的2,042,751千元[56] - 2024年应收贸易账款扣除预期信贷亏损后为1,260,542千元，低于2023年的1,849,043千元[56] - 2024年集团借款总额为135,073,562千元，较2023年的133,624,017千元有所增加[57] - 2024年已订约但未拨备金额为24,300,005千元，较2023年的25,348,756千元减少[58] - 2024年短期租赁及低价值资产租赁的租赁承担为330千元，较2023年的365千元减少[59] - 2024年应收经营租赁租金总额为860,989千元，较2023年的877,562千元减少[60] - 2024年集团营业额约为人民币11,560.7百万元，较2023年减少约55.8%；毛利约为人民币237.9百万元，较2023年减少86.0%[63] - 2024年公司权益持有人应占亏损约为人民币28,533.7百万元，每股基本亏损为人民币4.067元，2023年亏损约为人民币19,932.2百万元，每股基本亏损人民币2.841元[63] - 2024年集团累计合约销售权益金额约为人民币6,757百万元，同比减少47.2%[67] - 2024年集团连同其合营企业及联营公司合约销售约为人民币6,757百万元[67] - 董事会不建议派付2024年末期股息，2023年也无派息[63] - 2024年集团收益约为115.607亿元，较2023年减少55.8%[78] - 2024年公司拥有人应占亏损约为285.337亿元，2023年约为199.322亿元[78] - 2024年每股基本亏损为4.067元，2023年为2.841元[78] - 2024年集团合约销售约为67.57亿元，较2023年减少62.1%[79] - 2024年已售总建筑面积约为55.3297万平方米，较2023年减少47.2%[79] - 租金收入从2023年约4.598亿元增至2024年约4.986亿元，增幅约3880万元或8.4%[87] - 集团毛利从2023年约16.985亿元减至2024年约2.379亿元，减幅约14.606亿元或86.0%，毛利率从6.5%降至2.1%[92] - 2024年其他亏损净额约150.061亿元，2023年约78.027亿元，2024年主要包括多项亏损[93] - 销售及市场推广成本从2023年约5.92亿元减至2024年约4.537亿元，减幅约1.383亿元或23.4%[94] - 行政开支从2023年约19.011亿元减至2024年约13.881亿元，减幅约5.13亿元或27.0%[95] - 2024年投资物业公平值亏损净额约7.696亿元，2023年约4.089亿元[96] - 2024年底现金及银行存款账面价值约23.904亿元，较2023年底减少29.7%，抵押品合计约16.927亿元[101] - 2024年底总借款约1350.736亿元，不同还款期限借款金额有变化[102] - 2024年12月31日集团杠杆比率为63.0%，较2023年的55.9%上升[104] - 2024年12月31日集团流动负债净额约为510.157亿元，2023年为254.429亿元[104] - 2024年12月31日集团速动比率为0.02倍，2023年为0.03倍；流动比率为0.8倍，2023年为0.9倍[104] - 2024年12月31日集团现金短债比为0.01，与2023年持平[105] - 2024年12月31日集团资产负债率（剔除合同负债）为117.2%，较2023年的97.0%增加约20.2个百分点[106] - 截至2024年12月31日止年度，集团利息开支总额约为139.276亿元，较2023年增加13.974亿元或11.2%[107] - 2024年12月31日，集团约857.699亿元的美元及港元借款面临外币风险[108] - 2024年12月31日，集团就国内银行按揭融资担保承担或然负债约243.122亿元，2023年为262.695亿元[109] - 截至2024年12月31日，集团就合营企业、联营公司及第三方负债提供财务担保约207.676亿元，2023年为217.308亿元[110] - 截至2024年12月31日止年度，雇员成本约为93.43亿元，2023年为120.86亿元[111] - 截至2024年12月31日止年度，公司拥有人应占亏损约人民币28,534百万元[115] - 截至2024年12月31日，集团流动负债超出流动资产约人民币51,016百万元[115] - 董事不建议派付截至2024年12月31日止年度的末期股息[120] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年物业发展收益为8056756千元人民币，物业投资收益为614026千元人民币，物业管理收益为1841415千元人民币等，总计收益为11924058千元人民币[37] - 2024年来自外来客户之收益总计为11560734千元人民币[37] - 2024年除以下项目前的分部业绩总计为 - 21657672千元人民币[37] - 2024年出售附属公司的亏损净额为 - 1137880千元人民币[37] - 2024年投资物业公平值亏损净额为 - 769560千元人民币[37] - 2024年应占联营公司业绩总计为 - 2121921千元人民币[37] - 2024年应占合营企业业绩总计为 - 965039千元人民币[37] - 物业管理服务收益从2023年约16.582亿元减至2024年约16.192亿元，减幅约3900万元或2.4%[88] - 酒店及餐饮业务收益从2023年约3.4亿元减至2024年约2.618亿元，减幅约7820万元或23.0%[89] 公司业务范围及运营情况 - 公司主要在中国从事物业发展、投资、管理、酒店及餐饮、文化中心和健康业务等[8] - 公司报告分部包括物业发展、物业投资、物业管理、酒店及餐饮业务、文化中心业务、健康业务及其他[34] - 2024年和2023年公司超90%的资产位于中国，大部分收益及业绩源自中国市场[39] - 2024年和2023年公司无客户占收益总额超10%[40] - 本年度公司在多个城市累计交付25个项目，超万套房[

财务表现 - 截至2024年6月30日止六个月,本集团营业额及毛利分别约为人民币5,428.6百万元及人民币744.3百万元,较2023年同期分别减少约60.0%及75.0%[6] - 本公司权益持有人应佔虧損約為人民幣9,115.4百萬元,每股基本虧損為人民幣1.299元[6] - 董事會不建議派付截至2024年6月30日止六個月的中期股息[6] 宏观经济环境 - 2024年上半年,國內結構調整深化帶來挑戰,但宏觀政策效應釋放、外需有所回暖、新質生產力加速發展等方面形成有效支撐[7] - 上半年GDP61.7萬億元,同比增長5.0%;CPI同比上漲0.1%;城鎮調查失業率均值5.1%,同比下降0.2個百分點[7] - 房地產政策的主基調是寬鬆,但行業整體下行壓力仍較大,政策持續發力,取消貸款利率下限、首付比例下調,促進需求釋放[7] - 多項政策落地後部分核心城市二手房成交率先好轉,但新房市場整體尚未明顯改善,政策見效仍需時間[7] 业务表现 - 截至2024年6月30日止六个月，本集团连同其合营企业及联营公司录得合約销售約人民幣3,556百万元[8] - 本集团在全国50个城市合共拥有186个房地产项目，土地储备約達23.30百万平方米，其中大湾区土地储备約13.64百万平方米，占整體土地储备的59%[9] - 本集团连同其合营企业及联营公司在粤港澳大湾区有100多个城市更新项目尚未纳入土地储备，占地面积約3,800万平方米[10] - 本集团交付的多个项目均達到國家認證二星級綠色建築標準,建築面積超19.2萬平方米[8] - 本集团加大車位、商舖等沉澱資產的銷售去化,資產租賃的運營,有效地盤活資金助力保交付、保運營[8] - 本集团制定《項目交付總體方案》,嚴控交付品質,在深圳、北京等地累計交付12個項目總建築面積約280,000平方米[8] - 本集團積極引進合作實現盤活,借鑒已有的盤活項目經驗,年內將進一步推進多個項目的合作盤活方案落地[12] 财务状况 - 截至2024年6月30日,本集團現金及銀行存款約達人民幣2,751.0百萬元,資產負債率下降至104.8%,現金短債比為0.01[11] - 本集團積極推進境外債務重組,已與債權人小組簽訂重組支持協議,為本集團境外債務重組的重大里程碑[12] - 本集團將積極推進經營風險化解,加速重回良性健康發展軌道,積極探索輕資產、高質量、可持續發展新模式[13] 其他 - 本集團健康業務收益增加約10.8%至人民幣348.2百萬元[29] - 本集團酒店及餐飲業務收益減少約27.1%至人民幣116.6百萬元[27]

财务业绩 - 2024年上半年总收益约为人民币54.286亿元，较2023年同期减少60.0%[2] - 2024年上半年毛利约为人民币7.443亿元，较2023年同期减少75.0%，毛利率为13.7%[2] - 2024年上半年亏损约为人民币89.939亿元，较2023年同期增加36.3%[2] - 2024年上半年集团连同其合营企业及联营公司的合约销售约为人民币35.56亿元，较2023年同期减少70.8%[2] - 2024年上半年未宣派中期股息[2] - 截至2024年6月30日止六个月，集团产生亏损净额约人民币89.94亿元[11] - 2024年上半年收益为5428581千元，2023年同期为13564598千元，其中物业销售收益从11727659千元降至3691046千元[14] - 2024年上半年来自外来客户的总收益为54.28581亿人民币，2023年上半年为135.64598亿人民币[15][16] - 2024年上半年期内亏损为8.993912亿人民币，2023年上半年为6.6005亿人民币[15][16] - 2024年上半年物业发展收益为36.91046亿人民币，2023年上半年为117.27659亿人民币[15][16] - 2024年上半年物业投资收益为2.07262亿人民币，2023年上半年为1.97456亿人民币[15][16] - 2024年上半年物业管理收益为8.26372亿人民币，2023年上半年为8.27538亿人民币[15][16] - 2024年上半年酒店及餐饮业务收益为1.16633亿人民币，2023年上半年为1.59884亿人民币[15][16] - 2024年上半年文化中心业务收益为8288.4万人民币，2023年上半年为8463.4万人民币[15][16] - 2024年上半年广告及其他宣传成本112,695千元，低于2023年的133,371千元；代理费60,231千元，低于2023年的149,588千元；已售物业成本3,507,579千元，低于2023年的9,312,469千元[20] - 2024年上半年没收客户按金4,574千元，高于2023年的2,504千元；政府补贴收入8,768千元，低于2023年的86,045千元[22] - 2024年上半年融资收入6,583,541千元，高于2023年的6,234,251千元；融资成本5,638,415千元，高于2023年的5,252,414千元[23] - 2024年上半年中国企业所得税48,312千元，低于2023年的184,818千元；中国土地增值税84,693千元，低于2023年的585,506千元[25] - 2024年上半年公司拥有人应占亏损9,115,416千元，高于2023年的6,973,892千元[32] - 截至2024年及2023年6月30日止六个月，公司概无客户占公司收益总额超过10%[18] - 截至2024年6月30日止六个月，集团营业额约为人民币5428.6百万元，毛利约为人民币744.3百万元，较2023年同期分别减少约60.0%及75.0%[43] - 公司权益持有人应占亏损约为人民币9115.4百万元，每股基本亏损为人民币1.299元，2023年同期亏损约人民币6973.9百万元，每股基本亏损人民币0.994元[43] - 截至2024年6月30日止六个月，集团连同其合营企业及联营公司合约销售约人民币3556百万元[45] - 2024年上半年，集团营业额约为54.286亿元，较2023年同期减少60.0%，期内亏损约为89.939亿元[53] - 2024年上半年，公司拥有人应占期内亏损约为91.154亿元，每股基本亏损为1.299元[53] - 2024年上半年，集团连同合营企业及联营公司合约销售约为35.56亿元，已售总建筑面积约为32.9915万平方米[54] - 2024年上半年大湾区合约销售金额为23.86亿元，长三角为2.66亿元，中部为4.44亿元，西部为0.92亿元，环渤海为3.68亿元[54] - 截至2024年6月30日止六个月，公司收益约542.86亿元，较2023年同期减少60.0%，68.0%的收益来自物业销售[60] - 物业销售收益约369.1亿元，较2023年同期减少68.5%，主要因交付面积减少及平均售价下跌[61] - 租金收入收益约20.73亿元，较2023年同期增加5.0%[62] - 公司毛利约74.43亿元，较2023年同期减少75.0%，毛利率由21.9%降至13.7%[65] - 销售及市场推广成本约24.4亿元，较2023年同期减少32.0%；行政开支约71亿元，较2023年同期减少10.1%[67][68] - 投资物业公平值亏损净额从2023年同期约1.24亿元增至2024年上半年约4.892亿元，增幅约3.652亿元或294.5%[69] - 融资成本净额从2023年同期约9.398亿元减至2024年上半年约9.392亿元，降幅约0.06亿元或0.1%[70] - 2024年上半年所得税抵免约0.731亿元，2023年同期所得税开支约6.676亿元[71] - 2024年上半年亏损及全面开支总额分别约89.939亿元及89.981亿元，2023年同期分别约66.005亿元及65.733亿元[72] - 2024年上半年利息开支总额约65.835亿元，较2023年同期增加约3.492亿元或5.6%[78] 资产与负债 - 截至2024年6月30日，非流动资产总额约为人民币424.984亿元，较2023年末的526.234亿元有所减少[5] - 截至2024年6月30日，流动资产总额约为人民币1820.835亿元，较2023年末的1801.973亿元略有增加[5] - 截至2024年6月30日，流动负债总额约为人民币2130.359亿元，较2023年末的2056.402亿元有所增加[5] - 截至2024年6月30日，流动负债净值约为人民币309.524亿元，较2023年末的254.429亿元有所增加[5] - 截至2024年6月30日，（负债）/资产净值约为人民币 - 85.881亿元，较2023年末的77.244亿元由正转负[6] - 2024年6月30日，集团的流动负债净额约为人民币309.52亿元[11] - 2024年6月30日，集团的流动负债约为人民币2130.36亿元[11] - 截至2024年6月30日，集团未按预定还款日期偿还约人民币900.50亿元的若干银行及其他借款[11] - 截至2024年6月30日，本金总额约为人民币1114.31亿元的银行及其他借款已违约或交叉违约[11] - 2024年6月30日分部资产总计224.581835亿人民币，2023年12月31日为225.926878亿人民币[17][18] - 2024年6月30日分部负债总计82.853685亿人民币，2023年12月31日为76.077474亿人民币[17][18] - 2024年6月30日应收账款（未审核）为2049837千元，减值拨备476084千元，净额1573753千元；2023年12月31日应收账款（已审核）为2042751千元，减值拨备193708千元，净额1849043千元[35] - 2024年6月30日借款总额（未审核）为135078427千元，2023年12月31日借款总额（已审核）为133624017千元[37] - 截至2024年6月30日收购物业发展开支、附属公司及合营企业已订约但未拨备金额为25103079千元，2023年为25348756千元[38] - 2024年6月30日短期租赁及低价值资产租赁不超过一年的租赁承担（未审核）为348千元，2023年12月31日为365千元[39] - 2024年6月30日应收经营租赁租金未来最低租金总额（未审核）为903053千元，2023年12月31日为877562千元[40] - 截至2024年6月30日，集团现金及银行存款约达27.51亿元，扣除预收账款的资产负债率降至104.8%，现金短债比为0.01[48] - 2024年6月30日现金及银行存款账面值约27.51亿元，较2023年末减少19.1%，预售监管资金余额合计约20.054亿元[73] - 2024年6月30日总借款约1350.784亿元，其中约1176.041亿元须按要求或一年内偿还[74] - 2024年6月30日杠杆比率为58.9%，较2023年末的55.9%上升；流动负债净额约309.524亿元[76] - 2024年6月30日速动比率为0.1倍，流动比率为0.9倍，现金短债比为0.01[76] - 2024年6月30日资产负债率（剔除合同负债）为104.8%，较2023年末的97.0%增加约7.8个百分点[77] - 2024年6月30日，集团拥有账面价值约为人民币85,004.2百万元并以美元及港元结算的借款，承受外币风险[79] - 2024年6月30日，集团就国内银行按揭融资担保的或然负债约为人民币25,150.2百万元，较2023年12月31日的人民币26,269.5百万元有所下降[80] - 2024年6月30日，集团就合营企业、联营公司及第三方负债提供的财务担保约为人民币20,797.5百万元，较2023年12月31日的人民币21,730.8百万元有所下降[80] 债务重组 - 花旗国际已就公司尚未偿还的本金7.5亿美元及应计利息申请将公司清盘，聆讯已押后至2024年9月9日[11] - 公司已与债权人小组订立重组支持协议，债权人小组分别占佳兆业范围及瑞景范围内债务未偿还本金总额34%以上及36%以上[11] - 重组旨在为公司提供长期可持续资本结构、足够财务灵活性及恢复空间，保护利益相关方权益[11] - 2024年8月20日公司与债权人小组订立重组支持协议，债权人分别占佳兆业范围内债务未偿还本金总额的34%以上及瑞景范围内债务未偿还本金总额的36%以上[41] - 2024年8月20日，公司与债权人小组订立重组支持协议，为境外债务重组重大里程碑[50] 业务运营 - 集团超过90%的资产位于中国，大部分收益及业绩主要源自中国市场[14] - 2024年上半年，集团在多地累计交付12个项目，总建筑面积约280000平方米[45] - 上半年集团交付多个项目达到国家认证二星级绿色建筑标准，建筑面积超19.2万平方米[45] - 截至2024年6月30日，集团于全国50个城市拥有186个房地产项目，土地储备约达2330万平方米[46] - 大湾区土地储备约1364万平方米，占集团整体土地储备的59%[46] - 深圳及广州土地储备占大湾区市场的43%[46] - 截至2024年6月30日，集团连同其合营企业及联营公司在粤港澳大湾区有一百多个城市更新项目未纳入土地储备，占地面积约3800万平方米[47] - 2024年上半年公司连同合营企业及联营公司新完工项目建筑面积约120万平方米[55] - 2024年6月30日，公司连同合营企业及联营公司共有65个开发中项目，建筑面积约790万平方米[56] - 截至2024年6月30日止六个月，公司物业管理总面积约1.045亿平方米，服务已进驻全国77个城市[57] - 2024年6月30日，公司持有9个投资物业项目，总面积约39万平方米[58] - 2024年6月30日，公司连同合营企业及联营公司总土地储备约2330万平方米，其中约59%位于大湾区[59] 经营策略 - 集团将继续实施措施加快开发中及已落成物业预售及销售，加快收回预售款项及其他应收款[12] - 集团将寻求合适机会出售若干项目开发公司股权以产生额外现金流入[12] - 集团将控制行政成本及避免不必要的资本开支，维持资金流动性[12] - 未来集团将推进经营风险化解，坚持以利润和现金流为核心的经营策略，探索轻资产发展新模式[51] - 董事会将减低负面影响，管理运营及声誉风险，提升集团核心优势以实现可持续发展[52] 可持续经营 - 截至2024年6月30日止六个月简明综合中期财务报表刊发当日，呈请人尚未撤回呈请[12] - 假设计划及措施如期成功实行，集团在2024年6月30日起十二个月内将有充足财务资源[13] - 集团能否持续经营存在重大不确定性，取决于债务展期、计划实施及资产出售情况[13] - 若无法持续经营，可能需对资产账面价值等进行调整[13]

公司概况 - 公司成立于1999年，2009年12月9日在港交所主板上市，总部位于香港[4] - 旗下拥有20多家集团及专业公司，打造多家上市平台，业务覆盖主要经济区域，进驻超50个重要城市，涵盖20多个产业领域[20] 公益慈善 - 多年来在公益慈善领域资助项目超80个，累积金额超17亿元人民币，构建“三金一会”公益平台[4] 项目分布与类型 - 公司项目涵盖孝感、新郑、新乡、洛阳、上海、杭州、绍兴、宁波、嘉兴、苏州等地，涉及住宅及商业项目[25] - 公司项目涵盖成都、南充、重庆、昆明、贵阳、北京、霸州、固安、青岛、沈阳、鞍山等地[45] - 项目类型包括住宅、商住、住宅及商业、商业等[45] - 如成都佳兆业瓏璽地址为温江区柳城凤溪大道南段977号[45] - 如南充佳兆业广场地址为顺庆区正阳东路39号[45] - 如重庆佳兆业广场位于巴南区龙洲湾街道[45] - 如北京佳兆业花样年西山相府在门头沟区城子大街与黑山大街交汇处[45] - 如青岛佳兆业水岸新都在城阳区夏庄街道中经二路东等[45] - 公司2023年年报涉及项目组合概要，包含鞍山佳兆业广场、本溪佳兆业水岸新都等多个项目[49][50] - 项目类型包括商业、住宅、住宅及商业、商住等[50] - 项目分布于鞍山、本溪、葫芦岛、张家口、廊坊、辽阳、丹东、大连、长沙、衡阳、武汉、鄂州等多地[50] - 2023年年报显示公司有东莞、惠州等地多个住宅及商业项目[196,197] 项目面积与权益 - 项目组合总地盘面积22,495,650平方米，总建筑面积58,036,695平方米，已落成建筑面积38,291,977平方米，发展中建筑面积9,289,224平方米，未来发展建筑面积10,455,494平方米[12] - 部分项目分期的地盘面积、总计容建筑面积、已落成面积、发展中面积、未来发展面积及公司应占权益有明确数据，如1 - 3期项目，地盘面积218,814平方米，总计容建筑面积257,629平方米，已落成面积31,722平方米，发展中面积225,907平方米，公司应占权益27%[28] - 不同项目分期公司应占权益比例不同，有27%、51%、62%、75%、100%等多种情况[28][30] - 截至2023年12月31日，持作销售的已落成物业总建筑面积约达4,086,772平方米[32] - 深圳佳兆业城市广场发展中物业面积为214,608平方米，应占权益面积为154,567平方米[41] - 深圳盐田佳兆业城市广场发展中物业面积为254,213平方米，应占权益面积为11,327平方米[41] - 深圳金沙湾国际乐园发展中物业面积为195,219平方米，应占权益面积为87,150平方米[41] - 深圳南澳项目发展中物业面积为51,930平方米，应占权益面积为51,810平方米[41] - 深圳佳兆业云峰汇发展中物业面积为66,260平方米，应占权益面积为60,890平方米[41] - 深圳罗湖三顺项目发展中物业面积为30,021平方米，应占权益面积为23,029平方米[41] - 深圳佳兆业深未发展中物业面积为58,400平方米，应占权益面积为56,930平方米[41] - 1 - 6月相关数据为165,998平方米、576,745平方米，占比51%[43] - 1 - 3月相关数据为159,891平方米、232,017平方米等，占比100%[43] - 1 - 4月相关数据为192,710平方米、316,037平方米，占比99%[43] - 文档中存在多组数据，如1对应34,088和99,926，比例为51%；1对应3,286和32,876，比例为100%等[48] - 年报提及总计容建筑面积、项目分期、地盘面积、已落成、发展中、用作未来发展及公司应占权益等内容[52] 项目建设与交付 - 全国在建在管项目整体复工率达95%[38] - 公司已取得所有发展中物业的土地使用权证及建筑工程施工许可证[40] - 2023年公司在多城市累计交付61个项目、约4.6万套房源，交付总量同比2022年增长超2倍[59] - 2023年2月东莞佳兆业碧海云天项目加推当日销售破亿元，当月公司蝉联东莞市房企销售榜双榜冠军[56] - 2023年4月公司引入国企福田安城投，与央国企合作打造福田中心区项目[62] - 2023年12月深圳福田东山小区改造项目一期回迁房完成集中交付[62] - 2023年3月佳兆业可域酒店行政公寓（深圳前海）全新升级上线[63] - 2023年佳兆业文體科技旗下场馆举办各类文体活动690余场，含国家级、省级赛事85场等[65] - 2023年2月底，公司在建在管项目整体复工率约95%[76] - 2023年公司在多个城市累计交付61个项目共4.6万套房源，超2022年全年总交付量两倍[94] - 2023年7月，广州南沙佳纷天地招商启动大会暨主力店意向签约仪式举行[82] - 2023年集团连同合营企业及联营公司新完工项目建筑面积约为340万平方米[110] - 2023年12月31日，集团持有9个投资物业项目，总建筑面积约为41万平方米[111] - 2023年12月31日，集团连同合营企业及联营公司总土地储备约为2383万平方米，约58%位于粤港澳大湾区内[112] - 2023年集团交付多个项目获国家星级绿色建筑认证，总面积约198万平方米[118] - 2023年12月，深圳福田东山小区改造项目一期完成回迁房集中交付[120] - 截至2023年12月31日，集团连同合营及联营公司有69个发展中项目，建筑面积约929万平方米[130] 公司战略与合作 - 2023年公司坚持“城市公共服务商”战略定位，明确四大可持续发展维度[54] - 未来拓展与国央企合作将成公司开展城市更新投资和转化重要路径[97] 公司业绩与财务 - 2023年公司营业额约为261.588亿元，同比增加约3.0%；毛损约为16.985亿元，同比减少约49.9%；公司权益持有人应占亏损约为199.322亿元，每股基本亏损为2.841元[90] - 2023年集团收益约为261.588亿元，较2022年增加3.0%；公司拥有人应占亏损约为199.322亿元，2022年为130.646亿元；每股基本亏损为2.841元，2022年为1.883元[105] - 董事会不建议派付2023年末期股息，2022年也无派息[114] - 2023年集团连同合营企业及联营公司合约销售约为178.36亿元[116] - 2023年大湾区合约销售面积599,766平方米，合约销售金额12,804百万元；西部合约销售面积103,427平方米，合约销售金额545百万元；中部合约销售面积158,921平方米，合约销售金额1,680百万元；总计合约销售面积1,047,671平方米，合约销售金额17,836百万元[129][156] - 2023年销售物业收益约22,550.8百万元，较2022年增加约1,273.7百万元或6.0%；物业管理服务收益约1,658.2百万元，较2022年增加约44.2百万元或2.7%；文化中心业务收益约264.3百万元，较2022年增加约22.4百万元或9.2%；健康业务收益约590.9百万元，较2022年增加约105.3百万元或21.7%[136][137][138][139] - 2023年其他亏损净额约7,802.7百万元，2022年约8,881.6百万元[146] - 2023年行政开支约1,901.1百万元，较2022年减少约719.0百万元或27.4%；融资成本净额约1,736.6百万元，较2022年增加约227.4百万元或15.1%[147][148] - 2023年年度亏损及全面开支总额分别约为19,701.6百万元及19,677.5百万元，2022年分别约为13,011.9百万元及12,993.8百万元[149] - 截至2023年12月31日，集团现金及银行存款账面价值约3,401.1百万元，较2022年12月31日减少41.2%；抵押品合计约2,406.3百万元，2022年12月31日约3,713.4百万元[149] - 截至2023年12月31日，集团杠杆比率为55.9%，2022年12月31日为48.6%；流动负债净额约25,442.9百万元，2022年12月31日流动资产净值约5,553.7百万元；速动比率为0.1倍，2022年12月31日为0.1倍；流动比率为0.9倍，2022年12月31日为1.0倍[151] - 截至2023年12月31日，集团资产负债率（剔除合同负债）为97.0%，较2022年12月31日的85.1%增加约11.9个百分点[152] - 2023年集团连同合营及联营公司合约销售约178.36亿元，较2022年减少4.9%，已售总面积约104.77万平方米，较2022年减少6.7%[157] - 2023年集团收益约261.59亿元，较2022年增加3.0%，86.2%的收益来自物业销售[164] - 2023年租金收入约45.98亿元，较2022年减少1.6%；酒店及餐饮业务收益约34亿元，较2022年增加6.5%；无水路客货运业务收益，2022年同期约23.23亿元[165][166][167] - 2023年集团毛利约16.99亿元，较2022年减少49.9%，毛利率降至6.5%[168] - 2023年销售及市场推广成本约59.2亿元，较2022年增加4.1%；投资物业公平值亏损净额约40.89亿元；所得税开支约100.64亿元，较2022年增加约90.64亿元[173][174][175] - 2023年12月31日，集团现金短债比为0.01，2022年12月31日为0.02[179] - 2023年集团利息开支总额约125.3亿元，较2022年增加4.9%[180] - 2023年12月31日，集团按揭担保或然负债约262.695亿元，2022年12月31日约305.926亿元[184] - 2023年12月31日，集团总借款约为人民币133,624.0百万元，2022年12月31日为人民币134,167.9百万元[200] - 2023年12月31日，约人民币117,051.6百万元须按要求或于一年内偿还，2022年12月31日为人民币109,892.4百万元[200] - 2023年12月31日，约人民币1,837.3百万元须于一年至两年内偿还，2022年12月31日为人民币9,957.6百万元[200] - 2023年12月31日，约人民币4,112.3百万元须于两年至五年内偿还，2022年12月31日为人民币3,451.0百万元[200] - 2023年12月31日，约人民币10,622.8百万元须于五年以后偿还，2022年12月31日为人民币10,866.9百万元[200] 公司荣誉 - 公司获赢商网·2023年度商业地产卓越成就人物等多项奖项[66][68] 债务重组与市场展望 - 公司积极与财务及法律顾问合作，推动制定债务重组方案并保持与债权人沟通[99] - 中央金融工作会议后预计货币政策和财政政策发力，中国经济有望回升向好[99] - 集团成为2023年首家复牌房企，境内融资成本较2022年底持续下降[121] - 集团将持续探索创新化债模式，推动境内外债务重组[121] - 2024年房地产市场仍有压力，若经济提升、置业意愿改善，叠加城中村改造等因素，销售规模或小幅增长；全国新开工、投资短期仍面临下行压力，“三大工程”是政策发力点，有望对稳投资、销售恢复和稳定预期起到积极作用[122] 城市更新项目 - 截至2023年12月31日，公司连同合营及联营公司在大湾区有超百个城市更新项目未纳入土地储备，占地面积约3800万平方米[98] 公司经验 - 集团积累了开发221个项目的经验[191]

债务情况 - 截至2023年12月31日，集团未按预定还款日期偿还数额约为人民币684.76亿元的若干银行及其他借款[9] - 截至2023年12月31日，本金总额约为人民币1056.42亿元的银行及其他借款已违约或交叉违约[9] - 公司积极与财务顾问和法律顾问评估财务和经营状况，推动债务重组方案制定，但截至综合财务报表获授权刊发之日，尚未达成任何协议[10] - 公司积极与顾问合作制定境外债务重组方案，并与债权人持续沟通[86] - 公司正与债券持有人小组及财务顾问积极沟通，以制定境外债务展期方案，董事认为能与债权人就现有借款债务重组达成协议[182] 会计准则变化 - 香港会计准则第1号（修订本）等多项准则将于2024年1月1日或以后开始的会计期间生效[13] - 香港会计准则第21号（修订本）将于2025年1月1日开始的会计期间生效[13] - 香港财务报告准则第10号等投资者与联营公司或合资公司之间资产出售或注资生效日期待厘定[13] - 本年度应用香港财务报告准则修订本对公司当前及过往年度财务状况及表现等无重大影响[185] - 董事预计适用规定将在有关规定生效日期或之后首个期间的会计政策中采纳，修订准则及解释预计不会对公司当前或未来报告期间及可预见未来交易构成重大影响[187] 财务数据（资产、负债、净值等） - 其他应收款项为2528203（单位未明确）[16] - 分部资产未分配为957755020（单位未明确）[16] - 资产净值为232820666（单位未明确）[16] - 分高负债未分配为799651573（单位未明确）[16] - 资产总值为264343854千元人民币，负债总值为229098890千元人民币[18] - 2023年应收贸易账款（扣除预期信贷亏损）为人民币1,849,043千元[40] - 2023年末集团持有9个投资物业项目，总面积约41万平方米[93] - 2023年12月31日，集团现金及银行存款账面价值约为34.011亿元，较2022年12月31日减少41.2%[117] - 2023年12月31日，集团总借款约为1336.24亿元，其中约1170.516亿元须按要求或于一年内偿还[118] - 截至2023年12月31日，集团净资产负债比率为2064.1%，较2022年12月31日的382.8%增加1681.3个百分点[120] - 2023年12月31日，集团资产负债率（剔除合同负债）为97.0%，较2022年12月31日的85.1%增加约11.9个百分点[121] - 2023年12月31日，集团账面价值约为844.876亿元的美元及港元借款面对外币风险[122] - 截至2023年12月31日止年度，公司拥有人应占亏损约为199.32153亿元，集团流动负债净额为254.42904亿元[129] - 2023年12月31日杠杆比率为55.9%，2022年12月31日为48.6%[145] - 2023年12月31日流动负债净额约为254.429亿元，2022年12月31日流动资产净值约为55.537亿元[145] - 2023年12月31日现金短债比为0.01，2022年12月31日为0.02[146] - 2023年12月31日就国内银行按揭融资担保承担或然负债约为262.695亿元，2022年12月31日约为305.926亿元[148] - 2023年非流动资产总额为人民币52,623,355千元，流动资产总额为人民币180,197,311千元[174] - 2023年流动负债总额为人民币205,640,215千元，流动负债净额约为人民币25,442,904千元[174][175][180] - 2023年资产净值为人民币7,724,355千元[175] - 2023年12月31日，物业发展、物业管理及其他分部的分部资产中，于联营公司之投资按权益法入账分别约为201.97亿元、0.34亿元及20.24亿元，2022年分别为228.64亿元、0.27亿元及22.64亿元；物业发展及其他分部于合营企业之投资按权益法入账分别为67.81亿元及16.70亿元，2022年分别为66.18亿元及15.48亿元[193] 财务数据（收益、亏损、成本等） - 来自外来客户之收益为25390022千元人民币，其中物业发展收益为21277141千元人民币[17] - 分部业绩为亏损10785744千元人民币，亏损净额为380834千元人民币[17] - 资本开支为193579千元人民币，于联营公司之投资净额为4900千元人民币，于合营企业之投资净额为9000千元人民币[18] - 2023年政府补贴收入为92069千元人民币，2022年为1955千元人民币[21] - 2023年汇兑亏损净额为1239476千元人民币，2022年为6809102千元人民币[21] - 2023年撇减发展中物业及持作销售的已落成物业为3275982千元人民币，2022年为1687805千元人民币[21] - 2023年有关金融资产及合同资产的预期信贷亏损为2528203千元人民币，2022年为1215956千元人民币[21] - 2023年有关财务担保的预期信贷亏损为2173516千元人民币，2022年为203998千元人民币[21] - 截至2023年12月31日，集团营业额约为人民币26,158.8百万元，较2022年增加约3.0%[44] - 截至2023年12月31日，集团毛损约为人民币1,698.5百万元，较2022年减少约49.9%[44] - 2023年公司权益持有人应占亏损约为人民币19,932.2百万元，每股基本亏损为人民币2.841元；2022年亏损约人民币13,064.6百万元，每股基本亏损人民币1.883元[44] - 2023年联营公司投资成本（上市）为人民币703,521千元，非上市应占收购后亏损及其他全面亏损扣除已收股息后为人民币22,254,794千元[26] - 2023年合营企业投资于12月31日为人民币8,450,839千元，较年初的人民币8,166,590千元有所增加[26] - 2023年融资成本净额为人民币(1,736,572)千元，2022年为人民币1,795,311千元[31] - 2023年已订约但未拨备的收购土地使用权及物业发展活动为人民币12,348,756千元，收购附属公司为人民币13,000,000千元[43] - 2023年广告及其他宣传成本为人民币249,455千元，中国物业销售所产生代理费为人民币179,808千元[30] - 2023年已售物业成本为人民币21,956,287千元[30] - 2023年集团连同合营企业及联营公司合约销售约178.36亿元[49] - 2023年集团收益约为261.588亿元，较2022年增加3.0%[90] - 2023年公司拥有人应占亏损约为199.322亿元，2022年为130.646亿元[90] - 2023年集团连同合营及联营公司合约销售约178.36亿元，较2022年减少4.9%[106] - 2023年已售总面积约104.7671万平方米，较2022年减少6.7%[106] - 2023年物业管理服务收益约16.582亿元，较2022年增加2.7%[98] - 2023年健康业务收益约5.909亿元，较2022年增加21.7%[101] - 2023年销售及市场推广成本约5.92亿元，较2022年增加4.1%[103] - 2023年集团毛利约16.985亿元，较2022年减少49.9%[115] - 截至2023年12月31日止年度，集团利息开支总额约为125.302亿元，较2022年增加约5.832亿元或4.9%[122] - 租金收入由2022年的约4.674亿元减少至2023年的约4.598亿元，减幅约为0.76亿元或1.6%[132] - 来自文化中心业务的收益由2022年的约2.419亿元增加约0.224亿元或9.2%至2023年的约2.643亿元[134] - 截至2023年12月31日止年度并无录得水路客货运业务的收益，2022年同期则为约2.323亿元[135] - 2023年其他亏损净额约为78.027亿元，2022年约为88.816亿元[137] - 2023年投资物业公平值亏损净额约为4.089亿元，2022年约为2.325亿元[140] - 2023年融资成本净额约为17.366亿元，较2022年增加约2.274亿元，增幅15.1%[141] - 2023年所得税开支约为10.064亿元，较2022年增加约9.064亿元[142] - 2023年年度亏损及全面开支总额分别约为197.016亿元及196.775亿元，2022年分别约为130.119亿元及129.938亿元[142] - 2023年度收益较2022年增加3.0%至约人民币26,158.8百万元[171] - 2023年度毛利减少49.9%至约人民币1,698.5百万元，毛利率为6.5%[171] - 2023年度亏损较2022年增加51.4%至约人民币19,701.6百万元[171] - 2023年度集团连同其合营企业及联营公司的合约销售减少4.9%至约人民币17,836百万元[171] - 2023年收益为人民币26,158,767千元，经营亏损为人民币14,327,704千元，年度亏损为人民币19,701,598千元[172] - 2023年本公司拥有人应占亏损的每股基本亏损为人民币2.841元[172] - 截至2023年12月31日止年度，集团产生亏损净额约人民币19,701,598,000元[180] - 2023年度亏损197.02亿元，2022年度亏损130.12亿元[197] - 2023年度其他全面收益为2.41亿元，2022年度为1.81亿元[197] - 2023年度全面开支总额为196.77亿元，2022年度为129.94亿元[197] - 2023年本公司拥有人应占年度全面开支总额为199.17亿元，非控股权益应占为2.39亿元；2022年本公司拥有人应占为130.49亿元[197] 股息政策 - 公司决定不就2023年及2022年12月31日止年度宣派末期股息[25] - 董事会不建议派付2023年度末期股息[63] - 公司不建议派付2023年度末期股息[74] - 不建议派付2023年度末期股息（2022年：无）[157][171] 企业经营与发展 - 集团成为2023年首家复牌房企，境内融资成本较2022年底持续下降[56] - 集团走出“民营房企＋AMC＋地产国企”发展新路径，经营基本面企稳修复[47] - 集团旗下多业态多措并举，推动企业经营持续恢复向好[48] - 未来拓展与国央企合作是集团开展城市更新投资和转化的重要路径[53] - 集团将主动作为，推进经营风险化解，实现高质量、可持续发展[59] - 2023年累计交付61个项目共计4.6万套房源，超2022年全年总交付量两倍[79] - 2023年交付项目获国家星级绿色建筑认证，总面积约198万平方米[80] - 截至2023年底，在全国50个城市拥有195个项目，总土地储备近2383万平方米[81] - 大湾区土地储备约1384万平方米，占整体土地储备近58%[81] - 深圳及广州土地储备占大湾区市场的43%[81] - 截至2023年底，大湾区有超百个城市更新项目未纳入土地储备，占地约3800万平方米[84] - 2023年12月31日，集团连同合营企业及联营公司的发展中项目有69个，建筑面积约929万平方米[65] - 集团主要在中国从事物业发展、投资、管理、酒店及餐饮、文化中心及健康业务等[176] - 集团计划继续寻求机会出售若干项目开发公司股权以产生额外现金流入[181] - 公司能否持续经营存在重大不确定性，需成功及时实施计划加速物业预售及销售、收回未付销售回款、控制成本和资本支出以产生充足净现金流入[183] - 公司超过90%的资产位于中国，大部分收益及业绩源自中国市场，未呈列地区分部资料[188] 行业环境与展望 - 2023年中国全年GDP取得5.2%增长[45] - 2024年房地产市场仍有压力，销售规模或小幅增长，新开工和投资短期下行[87] - 预计“三大工程”是2024年政策发力点，对稳

公司业绩 - 2023年上半年，公司營業額約为13,564.6百萬元，毛利约为2,972.9百萬元，较去年同期分别增长约1.0%和28.7%[6] - 公司權益持有人應佔虧損约为6,973.9百萬元，每股基本虧損为0.994元，董事會不建議派付中期股息[6] - 公司在上半年市场表现先揚后抑，房地产市场整体低迷，房企融资环境不容乐观[8] - 公司在上半年交付33个项目约2.1万套房源，保民生、保交付、保品质[12] - 公司坚持产品为先，交付的多个项目达到国家认证二星级绿色建筑标准[13] - 公司在全国50个城市拥有193个具可销售资源的房地产项目，土地储备达26.46百万平方米[14] - 公司在大湾区土地储备约为16.16百万平方米，城市更新方面有望提速[14] - 国务院常务会议审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》，城中村改造将成为重要任务[15] 财务状况 - 本集团截至二零二三年六月三十日止六个月的收益为13,564.6百万元，较去年同期增长1.0%[40] - 物业销售收入由去年同期的11,347.2百万元增加至11,727.7百万元，增幅为3.4%[41] - 酒店及餐饮业务收入增长20.0%，达到159.9百万元[44] - 健康业务收入增长44.7%，达到314.3百万元[47] - 本集团的毛利由二零二二年同期的2,310.8百万元增加至2,972.9百万元，增幅为28.7%[48] - 銷售及市場推廣成本增加至358.6百万元，增幅为129.2%[50] - 行政开支减少至789.6百万元，减幅为42.6%[51] - 投资物业公平值虧損淨額减少至124.0百万元，减幅为32.3%[52] - 融资成本淨額增加至939.8百万元，增幅为16.3%[53] - 所得税开支为667.6百万元，而去年同期所得税抵免为17.1百万元[54] - 本集团截至2023年6月30日止六个月的虧損及全面开支总额约为人民币6,600.5百万元和人民币6,573.3百万元[55] 项目情况 - 公司在葫芦岛、张家口、廊坊、辽阳、丹东、大连、长沙、衡阳、武汉等地区有多个住宅和商业项目[83] - 公司在项目1-11中总计容建筑面积为218.3154万平方米，其中已落成134.0545万平方米，发展中5.6022万平方米，用作未来发展78.6587万平方米[82] - 公司在项目1-5中总计容建筑面积为73.5476万平方米，其中已落成11.0697万平方米，发展中17.2848万平方米，用作未来发展45.1931万平方米[84] - 佳兆业在长三角地区拥有多个住宅和商业项目[85] - 项目总计容建筑面积达到数百万平方米，其中部分项目已经落成或处于发展中阶段[86] - 公司在杭州、上海、南京、苏州等地拥有多个住宅项目[87] - 公司总计容建筑面积为58435680平方米，其中已落成物业面积为11079053平方米，发展中物业面积为10604877平方米[88] - 公司拥有多个发展中物业项目，包括深圳、合肥、广州、清远、佛山、东莞等地的住宅项目[89] - 公司在2023年6月30日前未取得部分项目的土地使用权证，但已签订土地出让合同或取得成交确认书，已落成物业总建筑面积约为4778161平方米[90] 股权激励计划 - 公司已实施购股权计划，截至2023年6月30日，已行使的购股权最多可发行158,580,803股股份，占已发行股本的约2.26%[104] - 购股权计划限额已于2014年3月31日更新，最多可发行股份数目不得超过不时已发行股份的30%[104] - 公司在二零二三年六月三十日拥有总共158,580,803份可行使的购股权[112] - 公司在二零二三年六月三十日，其他员工共持有235,548,243份购股权，其中76,967,440份已被注销或失效[111]

整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日止六个月总收益较2022年同期增加1.0%至约人民币13,564.6百万元[2] - 同期毛利增加28.7%至约人民币2,972.9百万元，毛利率为21.9%[2] - 同期亏损较2022年同期减少14.9%至约人民币6,600.5百万元[2] - 集团连同其合营企业及联营公司的合约销售增加16.1%至约人民币12,190百万元[2] - 2023年6月30日集团总借款约为人民币137,578.5百万元，较2022年12月31日的人民币134,167.9百万元有所增加[15] - 2023年6月30日集团现金及银行结余（剔除受限制现金及短期银行存款）为约人民币1,396.8百万元，较2022年12月31日的人民币2,067.6百万元减少[18] - 2023年6月30日短期借款为约人民币117,898.6百万元，较2022年12月31日的人民币109,892.4百万元增加[18] - 2023年6月30日现金短债比为0.01，2022年12月31日为0.02[18] - 截至2023年6月30日止六个月，公司拥有人应占亏损约为人民币6973.9百万元，集团流动负债净额为人民币10897.2百万元，计息银行及其他借款的流动部分为人民币117898.6百万元，即期部分的无限制现金银行结余及现金等价物为人民币1396.8百万元[25] - 2023年上半年期内亏损为人民币6600500千元，2022年同期为人民币7757811千元[29] - 2023年上半年换算境外业务汇兑收益等其他全面收益为人民币27167千元，2022年同期为人民币25503千元[29] - 2023年上半年期内全面开支总额为人民币6573333千元，2022年同期为人民币7732308千元[29] - 截至2023年6月30日，不超过一年的承担为人民币169501千元，2022年12月31日为人民币191992千元[31] - 截至2023年6月30日，超过一年但不超过二年的承担为人民币169004千元，2022年12月31日为人民币162359千元[31] - 截至2023年6月30日，超过二年但不超过三年的承担为人民币134252千元，2022年12月31日为人民币136148千元[31] - 截至2023年6月30日，超过三年但不超过四年的承担为人民币110081千元，2022年12月31日为人民币114643千元[31] - 截至2023年6月30日，超过四年但不超过五年的承担为人民币83938千元，2022年12月31日为人民币76433千元[31] - 截至2023年6月30日，超过五年的承担为人民币178853千元，2022年12月31日为人民币193946千元[31] - 2023年6月30日非流动资产总额为57,207,885千元，2022年12月31日为57,070,719千元[43] - 2023年6月30日流动资产总额为198,982,971千元，2022年12月31日为207,273,135千元[43] - 2023年6月30日流动负债总额为209,880,204千元，2022年12月31日为201,719,459千元[43] - 2023年6月30日流动负债净额为10,897,233千元，2022年12月31日为5,553,676千元[43] - 2023年6月30日非流动负债总额为22,641,688千元，2022年12月31日为27,379,431千元[44] - 2023年6月30日资产净值为23,668,964千元，2022年12月31日为35,244,964千元[44] - 截至2023年6月30日止六个月，集团产生亏损净额6,600,500,000元[55] - 2023年6月30日，集团的流动负债（包括已违约或交叉违约或包含提前按要求偿还条款的流动负债）为209,880,204,000元[55] - 2023年上半年总收益为135.65亿元，2022年同期为134.31亿元[65] - 期内亏损为77.58亿元[67] - 2023年来自外来客户的总收益为13564598千元人民币[72] - 2023年除所得税前亏损为5932903千元人民币，期内亏损为6600500千元人民币[72] - 2023年上半年按公平值经损益入账的金融资产股息收入为0，2022年为1606.1万人民币；没收客户按金2023年为250.4万人民币，2022年为190.9万人民币[82] - 2023年上半年政府补贴收入为8604.5万人民币，2022年为6236.5万人民币；出售按公平值经损益入账的金融资产亏损净额2023年为5000万人民币，2022年为5184万人民币[82] - 2023年上半年融资收入中银行存款利息收入为4202.1万人民币，2022年为2.11576亿人民币；融资成本中银行及其他借款利息开支2023年为2.013463亿人民币，2022年为1.913417亿人民币[88] - 2023年上半年优先票据利息开支为4.216531亿人民币，2022年为3.751846亿人民币；租赁负债利息开支2023年为425.7万人民币，2022年为266.4万人民币[88] - 2023年上半年总利息开支为6.234251亿人民币，资本化利息为5.252414亿人民币，融资成本净额为 - 939.816万人民币；2022年总利息开支为5.667927亿人民币，资本化利息为4.648465亿人民币，融资成本净额为 - 807.886万人民币[88] - 2023年上半年即期所得税中中国企业所得税为1.84818亿人民币，中国土地增值税为5.85506亿人民币；递延税项为 - 1.02727亿人民币，总计6.67597亿人民币；2022年分别为9735.7万人民币、6052.1万人民币、 - 1.74945亿人民币、 - 1706.7万人民币[91] - 截至2023年及2022年6月30日止六个月，用以计算每股基本亏损的普通股加权平均数均为70.15468487亿股[97] - 截至2023年及2022年6月30日止六个月，公司并无宣派中期股息[98] - 2023年上半年，公司权益持有人应占亏损约为69.739亿元，每股基本亏损为0.994分（2022年同期亏损约76.726亿元，每股基本亏损1.104元）[134] - 截至2023年6月30日，未审核的应收账款总额为21.56799亿元，较2022年12月31日的20.61442亿元有所增加[128] - 截至2023年6月30日，未审核的借款总额为137.578456亿元，较2022年12月31日的134.167949亿元有所增加[128] - 截至2023年6月30日止六个月收益约135.65亿元，较2022年同期增加1.0%，86.5%收益来自物业销售[154] - 行政开支约78.96亿元，较2022年同期减少42.6%[161] - 融资成本净额约93.98亿元，较2022年同期增加16.3%[162] - 2023年6月30日，公司现金及银行存款账面价值约45.12亿元，较2022年12月31日减少22.0%[164] - 截至2023年6月30日，集团现金及银行存款约为人民币45亿元，扣除预收账款的资产负债率上升至90.2%，净负债率上升至602.3%，现金短债比为0.01倍[168] - 2023年上半年集团营业额约为人民币135.646亿元，较2022年同期增加1.0%；期内亏损约为人民币66.005亿元，2022年同期亏损为人民币77.578亿元[175] - 2023年上半年合约销售总计面积671,906平方米，金额121.9亿元，其中大湾区销售面积391,193平方米，金额89.19亿元[176] - 销售及市场推广成本从2022年同期约1.565亿元增至2023年上半年约3.586亿元，增幅约2.021亿元或129.2%[188] - 投资物业公平值亏损净额从2022年同期约1.831亿元减至2023年上半年约1.24亿元，减幅约0.591亿元或32.3%[189] - 2023年上半年所得税开支约6.676亿元，2022年同期所得税抵免约0.171亿元[190] - 截至2023年6月30日，借款约13892.85亿元（2022年12月31日：13551.8亿元），现金及现金等价物约451.21亿元（2022年12月31日：578.1亿元），权益总额（剔除永续资本证券）约2231.89亿元（2022年12月31日：3389.49亿元），净资产负债比率为602.3%，较2022年12月31日的382.8%增加219.5个百分点[194] - 截至2023年6月30日，集团就合营企业、联营公司及第三方负债提供的财务担保约2267.8亿元（2022年12月31日：2378.75亿元）[197] - 2023年6月30日，集团雇员15679名（2022年12月31日：16782名），2023年上半年员工成本（包括董事薪酬）约4.565亿元（2022年上半年：8.352亿元）[198] 各业务线数据关键指标变化 - 文化中心业务收益由2022年同期约人民币114.8百万元减少约人民币30.1百万元或26.3%至约人民币84.6百万元[8] - 健康业务收益由2022年同期约人民币217.2百万元增加约人民币97.1百万元或44.7%至约人民币314.3百万元[9] - 2023年上半年物业销售收益为117.28亿元，2022年同期为113.47亿元[65] - 2023年上半年租金收入为1.97亿元，2022年同期为1.89亿元[65] - 2023年上半年物业管理服务收益为8.28亿元，2022年同期为8.15亿元[65] - 2023年上半年酒店及餐饮业务收益为1.60亿元，2022年同期为1.33亿元[65] - 2023年上半年水路客货运业务收益为3.14亿元，2022年同期为2.32亿元[65] - 2023年上半年其他收益为2.53亿元，2022年同期为3.83亿元[65] - 来自物业销售的收益约117.28亿元，较2022年同期增加3.4%，总交付建筑面积降至约54万平方米[155] - 来自租金收入的收益约19.75亿元，较2022年同期增加4.7%[156] - 来自酒店及餐饮业务的收益约15.99亿元，较2022年同期增加20.0%[157] - 来自物业管理服务的收益由2022年同期约人民币8.148亿元增加至2023年上半年约人民币8.275亿元，增幅约为人民币1280万元或1.6%[184] 会计政策相关 - 截至2023年6月30日止六个月的简明综合财务报表按集团截至2022年12月31日止年度的年度财务报表所采用的会计政策编制，采纳了2023年1月1日生效的经修订香港财务报告准则[54] - 本期采纳经修订香港财务报告准则对编制及呈列本期及过往期间的业绩及财务状况并无重大影响[58] 债务相关情况 - 公司委任华利安诺基（中国）有限公司为境外债务重组财务顾问，正与现有贷款人商讨借款续期[59] - 2023年6月30日，公司未按预定还款日期偿还约492.12亿元银行及其他借款，本金总额约1040.58亿元的借款已违约或交叉违约[62] 公司面临的法律及经营事件 - 公司于2023年7月10日接获清盘呈请，涉及本金人民币1.7亿元及应计利息[110] - 高等法院将清盘呈请首次聆讯日期定于2023年9月13日，截至公告日期未颁布清盘令[111] 行业环境情况 - 2023年上半年全国房地产市场先扬后抑，土地市场低迷，购房贷款需求弱，房企融资环境不乐观[114] - 2023年上半年融资环境改善但规模疲软，行业分化加剧，多数民营房企融资难、融资贵[121] - 2023年7月国务院常务会议审议通过推进城中村改造的指导意见[118] 公司项目成果 - 公司东莞碧海云天项目荣登2023年上半年东莞市成交套数、成交面积双榜冠军[115] - 2023年上半年公司交付项目总