财务业绩 - 2019年上半年公司营业额约为201.06亿元，毛利约为67.075亿元，同比分别增长33.8%及41.6%[7] - 2019年上半年公司拥有人应占溢利达28.372亿元，每股基本盈利46.7分，同比分别增长66.5%及66.2%[7] - 2019年上半年公司拥有人应占核心净溢利约为27.532亿元，较2018年同期增加55.0%[7] - 2019年上半年合约销售约346.9亿元，同比增长37.0%，已售总面积约196.15万平方米，同比增长38.5%[28] - 2019年上半年营业额约201.06亿元，较2018年同期增加33.8%，公司拥有人应占期间溢利约28.37亿元，同比增长66.5%[27] - 2019年上半年物业销售收益约185.02亿元，较2018年同期增加32.3%，主要因交付总面积增加[39] - 2019年上半年租金收入约1.95亿元，较2018年同期增加54.0%[40] - 2019年上半年物业管理服务收益约3.75亿元，较2018年同期增加85.8%，主要因管理物业建筑面积增加[42] - 酒店及餐饮业务收益从2018年同期约1.054亿元降至2019年上半年约1亿元，降幅约540万元或5.1%[43] - 戏院、百货店及文化中心业务收益从2018年同期约1.072亿元增至2019年上半年约1.395亿元，增幅约3230万元或30.2%[44] - 水路客货运业务收益从2018年同期约3.626亿元增至2019年上半年约3.932亿元，增幅约3070万元或8.5%[45] - 2019年上半年毛利约67.075亿元，毛利率33.4%，去年同期毛利约47.365亿元，毛利率31.5%[46] - 销售及市场推广成本从2018年同期约3.613亿元增至2019年上半年约7.306亿元，增幅约3.694亿元或102.2%[51] - 行政开支从2018年同期约14.02亿元减至2019年上半年约13.235亿元，减幅约7850万元或5.6%[52] - 财务成本净额从2018年同期约6.24亿元减至2019年上半年约3.536亿元，减幅约2.703亿元或43.3%[54] - 2019年上半年溢利及全面收益总额分别约为27.771亿元及约27.454亿元，2018年同期分别约22.321亿元及约22.456亿元[56] - 2019年6月30日现金及银行存款账面价值约299.798亿元，较2018年12月31日增加30.8%[57] - 2019年上半年收益20,105,995千元，2018年同期为15,027,788千元[190] - 2019年上半年毛利6,707,547千元，2018年同期为4,736,475千元[190] - 2019年上半年经营溢利5,709,067千元，2018年同期为5,218,566千元[190] - 2019年上半年除所得税前溢利5,292,124千元，2018年同期为4,572,621千元[190] - 2019年上半年期内溢利2,777,140千元，2018年同期为2,232,091千元[190] - 2019年上半年本公司拥有人应占溢利2,837,222千元，2018年同期为1,704,082千元[190] - 2019年上半年基本每股盈利0.467元，2018年同期为0.281元[190] - 2019年上半年全面收益总额2,745,448千元，2018年同期为2,245,607千元[193] 股息分配 - 董事会建议2019年上半年派付中期股息每股3港仙[7] 合约销售 - 截至2019年6月30日止六个月，公司累计合约销售权益金额达约346.9亿元，同比攀升37%，大湾区销售贡献近60%[9] - 按合约销售权益金额计，公司在2019年1 - 6月中国房企销售排行榜中排名第三十一位，较2018年底上升六位[9] 土地储备与收购 - 2019年上半年公司以162.06亿元收购15幅地块，应占计容建筑面积约250万平方米，平均土地成本约每平方米6600元[11] - 截至2019年6月30日，公司在全国47个城市拥有167个项目，土地储备约2580万平方米，大湾区土地储备约1410万平方米，占比54.6%[11] - 2019年7月3日，公司摘得上海嘉定区徐行镇“城中村”改造商住地块，占地面积约12.7万平方米，计容建筑面积约21.35万平方米[12] - 公司位于深圳福田区的一旧改项目在2019年上半年成功转化为土地储备[12] - 2019年上半年，集团购入15幅土地或相关权益，总权益代价约162.06亿元，应占规划建筑面积上限约245.54万平方米[34] - 截至2019年6月30日，集团总土地储备约2580万平方米，约54.6%位于粤港澳大湾区内[34] - 2019年6月30日尚未取得土地使用权证但已订立土地出让合同或取得土地成交确认书的项目包括佛山里水项目、东莞石龙项目等多个项目[107] 融资与债务管理 - 2019年上半年融资市场先松后紧，公司加强销售回款及债务管理，优化成本开支，多渠道融资优化债务结构[13] - 境内融资获深交所批准超90亿元四项资产支持专项计划额度，已发行4.75亿元海上航运客票、6.85亿元购房尾款、5.55亿元供应链金融资产支持专项计划[13] - 境外融资推进国际信贷评级工作，获穆迪、标普、惠誉分别授予“B1”“B”“B”发行人评级，展望“稳定”[14] - 公司通过发行长债置换短债，降低短期债务风险，二级市场回购2.5亿美元7.25% 2020年到期优先票据，约占未偿还本金总额31.65% [17] - 2019年8月8日完成要约收购3亿美元12.0% 2019年12月到期优先票据，回购注销1.613亿美元；8月16日回购注销11.62亿港元6.1%非上市票据；年初至今累计回购优先票据5.613亿美元，未到期优先票据本金减至约1.387亿美元[17] - 截至2019年6月30日，公司现金及银行存款达299.798亿元，速动比率维持在1.3倍，流动性充裕[18] - 2019年上半年公司发行多笔优先票据，5月购回本金2.5亿美元7.25% 2020年到期优先票据[61] - 截至2019年6月30日，集团已发行本金总额为1亿美元（约7.83亿港元）的可换股债券，按初步换股价每股5港元悉數兑换，将兑换为1.566亿股新股份[62] - 2019年6月30日，集团总借款约为1155.382亿元，其中约224.465亿元须于1年内偿还、约398.665亿元须于1 - 2年内偿还、约495.616亿元须于2 - 5年内偿还、约36.636亿元须于5年以后偿还[63] - 2019年6月30日，集团杠杆比率为33.0%（2018年12月31日为37.5%），流动资产净值约为655.304亿元，较2018年12月31日减少1.8%，速动比率维持在1.3倍，流动比率由1.7倍跌至1.6倍[66] - 截至2019年6月30日止6个月，集团借款成本总额为50.501亿元，较2018年同期增加约2.716亿元或5.7%[67] - 2019年6月30日，集团拥有账面价值分别为453.341亿元及10.232亿元并以美元及港元结算的优先票据，承受外币风险[68] - 2019年6月30日，集团就国内银行向客户提供按揭融资有关的担保的或然负债约330.771亿元（2018年12月31日为305.874亿元）[70] 行业环境与发展机遇 - 预计下半年房地产行业主基调为“稳地价、稳房价、稳预期”，“因城施策”“一城一策”将继续落实[19] - 《粤港澳大湾区发展规划纲要》等文件出台，为大湾区市场带来发展机遇[20] - 深圳建设中国特色社会主义先行示范区，公司将受益于深圳及大湾区发展红利[22] 公司发展策略 - 公司将把握机遇深化大湾区布局，关注环上海及环北京地区，以“现金为王”调整销售策略，降负债优化债务结构，加强销售回款和资金管理[23] 项目建设情况 - 2019年上半年新完工项目建筑面积约120万平方米[30] - 截至2019年6月30日，集团发展中项目69个，建筑面积约1280万平方米[31] - 截至2019年6月30日，集团管理总面积约3630万平方米，物业管理服务已进驻全国37个城市[32] - 项目涵盖深圳、广州等地，包括住宅、商业、商住、工业等类型[75] - 珠江三角洲项目中，部分项目已落成，部分处于发展中或未来发展阶段[79] - 如编号1项目地盤面积160,514平方米，总建筑面积580,135平方米，已落成面积580,135平方米，公司应占权益100%[79] - 编号11项目地盤面积179,642平方米，总建筑面积1,084,854平方米，已落成面积825,271平方米，发展中面积259,583平方米，公司应占权益100%[79] - 编号16项目地盤面积869,838平方米，总建筑面积516,400平方米，发展中面积333,910平方米，未来发展面积182,490平方米，公司应占权益51%[79] - 编号20项目地盤面积48,773平方米，总建筑面积279,003平方米，已落成面积122,024平方米，发展中面积128,548平方米，未来发展面积28,431平方米，公司应占权益80%[79] - 编号21项目地盤面积25,966平方米，未来发展面积51,930平方米，公司应占权益50%[79] - 编号22项目地盤面积5,992平方米，未来发展面积50,556平方米，公司应占权益72%[79] - 编号24项目地盤面积103,739平方米，发展中面积269,159平方米，公司应占权益24%[79] - 广州佳兆业壹號地盘面积15178平方米，总建筑面积86138平方米，公司应占权益59%[85] - 广州佳兆业天墅地盘面积65627平方米，总建筑面积230577平方米，已落成230577平方米，公司应占权益49%[85] - 广州佳兆业城市广场地盘面积190742平方米，总建筑面积776318平方米，已落成622770平方米，发展中153548平方米，公司应占权益95%[85] - 广州佳兆业未来城地盘面积321261平方米，总建筑面积547995平方米，已落成370358平方米，未来发展177637平方米，公司应占权益49%[85] - 清远佳兆业北部城市广场地盘面积343749平方米，总建筑面积1183327平方米，公司应占权益100%[85] - 佛山顺德佳兆业可园地盘面积71200平方米，总建筑面积234422平方米，已落成234422平方米，公司应占权益100%[85] - 东莞中央豪门地盘面积82742平方米，总建筑面积377481平方米，已落成377481平方米，公司应占权益100%[85] - 惠州佳兆业壹號地盘面积89998平方米，总建筑面积260577平方米，已落成260577平方米，公司应占权益100%[85] - 惠州佳兆业中心地盘面积70859平方米，总建筑面积722945平方米，已落成722945平方米，公司应占权益100%[85] - 惠州园洲项目地盘面积20400平方米，总建筑面积61200平方米，公司应占权益100%[85] - 惠州佳兆业东江新城地盘面积1663969平方米，总建筑面积4326239平方米，已落成1251805平方米，发展中1202739平方米，未来发展1871695平方米，公司应占权益100%[91] - 惠州佳兆业山海湾地盘面积169331平方米，总建筑面积361653平方米，发展中120147平方米，未来发展241506平方米，公司应占权益100%[91] - 成都佳兆业君汇上品（双流县华阳镇二江寺村）总建筑面积1041531平方米，已全部落成，公司应占权益100%[91] - 成都丽晶港地盘面积150071平方米，总建筑面积761542平方米，已全部落成，公司应占权益100%[91] - 成都现代城地盘面积133269平方米，总建筑面积362420平方米，已全部落成，公司应占权益100%[91] - 成都佳兆业（双流县东升街道三支渠南片区）总建筑面积610744平方米，已落成342647平方米，发展中268097平方米，公司应占权益100%[91] - 成都佳兆业城市广场总建筑面积460901平方米，已全部落成，公司应占权益100%[91] - 成都丽晶公馆总建筑面积342533平方米，已全部落成，公司应占权益100%[91] - 成都佳兆业悦府总建筑面积447537平方米，处于发展中，公司应占权益100%[91] - 成都佳兆业珑玺总建筑面积6

土地储备情况 - 截至2018年12月31日，集团位于粤港澳大湾区的土地储备近1310万平方米，占整体土地储备约54.3%[2] - 截至2018年12月31日，公司土地储备达约24.0百万平方米，其中大湾区土地储备约13.1百万平方米，占整体土地储备的54.3%[29] - 截至2018年12月31日，公司总土地储备约为2400万平方米，足够应付未来五年发展所需，其中约54.3%位于粤港澳大湾区内[45] - 截至2018年12月31日，已进驻城市总建筑面积约2400万平方米，珠江三角洲占比54.3%，环渤海地区占17.3%，华西地区占11.8%，华中地区占8.2%，长江三角洲占8.0%，海南占0.4%[81] 公司指数与评级 - 2018年3月，公司获纳入恒生综合大中型股指数成份股[7] - 2018年5月，公司获纳入恒生沪深港通大湾区综合指数成份股[8] - 2018年5月，公司获中诚信证券评估有限公司“AA+”主体信用评级，评级展望为“稳定”[8] 公司排名情况 - 2018年公司位列中国房地产百强企业30强、上市公司综合实力100强第32名等多项排名[15][16][17][18][19][20] 公司社会责任 - 2018年，公司在2017年捐款1亿元人民币的基础上，再认捐1.2亿元人民币用于广东扶贫[10] 项目开工情况 - 2018年10月，湖北孝感临空经济区的佳兆业·空港凤凰科技城开工奠基，项目占地面积6平方公里[13] 战略合作情况 - 中国民生银行与公司战略合作，综合金融服务预计总规模达200亿元人民币[14] 公司整体财务关键指标变化 - 2018年公司营业额约为人民币38,705.0百万元，较2017年增长约18.1%；毛利约为人民币11,128.8百万元，较2017年增长约24.6%[26] - 2018年公司权益持有人应占溢利约为人民币2,750.2百万元，较2017年减少约16.3%；每股基本盈利为人民币45.3分，较2017年减少约24.8%[26] - 2018年公司核心净溢利约为人民币4,729.0百万元，较2017年约人民币1,170.9百万元增加303.8%[26] - 董事会建议2018年度派付末期股息每股9.0港仙，2017年为每股11.8港仙[26] - 2018年公司营业额约为人民币38,705.0百万元，较2017年增加16.3%[36] - 2018年公司拥有人应占年度溢利约为人民币45.3百万元，较2017年减少18.1%[36] - 2018年公司核心净溢利约为人民币1,170.9百万元（2017年：约人民币1,750.2百万元）[36] - 2018年公司基本盈利为每股9.0港仙（2017年：每股11.8港仙），董事会建议派付末期股息每股4,729.0分[36] - 公司收益从2017年约327.793亿元增至2018年约387.05亿元，增幅为18.1%，93.2%收益来自物业销售（2017年：95.2%），6.8%来自其他分部（2017年：4.8%）[47] - 2018年其他亏损净额约为6.387亿人民币，2017年约为1.235亿人民币[55] - 2018年视作出售附属公司的收益净额约为29.126亿人民币[56] - 销售及市场推广成本从2017年的约8.96亿人民币增加至2018年的约12.625亿人民币，增幅约为3.665亿人民币或40.9%[57] - 行政开支从2017年的约25.012亿人民币增加至2018年的约26.011亿人民币，增幅约为0.998亿人民币或4.0%[58] - 2018年融资成本净额约为21.708亿人民币，2017年则为融资收入净额约为2.478亿人民币[62] - 所得税开支从2017年的约36.226亿人民币增加至2018年的约44.776亿人民币，增幅约为8.55亿人民币或约23.6%[64] - 2018年年度溢利及年度全面收益总额分别约为32.943亿人民币及约33.009亿人民币，2017年分别约为30.438亿人民币及30.375亿人民币[65] - 2018年12月31日，现金及银行存款账面价值约为229.241亿人民币，较2017年12月31日增加8.3%[66] - 2018年12月31日，总借款约为1087.66亿人民币，其中约169.657亿人民币须于一年内偿还、约345.026亿人民币须于一至两年内偿还、约330.191亿人民币须于两年至五年内偿还及约242.786亿人民币须于五年以后偿还[69] - 2018年12月31日，集团杠杆比率为37.5%，较2017年的42.2%下降[70] - 集团流动资产净值从2017年12月31日约699.56亿元减少4.6%至2018年12月31日约667.031亿元[70] - 2018年12月31日，速动比率从2017年的1.0倍增至1.3倍，流动比率从1.8倍降至1.7倍[70] - 截至2018年12月31日止年度，集团借款成本总额约105.417亿元，较2017年增加约38.654亿元或57.9%[71] - 2018年12月31日，集团拥有美元现金及银行结余约2.626亿元、港元约2.504亿元，美元及港元优先票据未偿还结余分别约387.089亿元及10.179亿元，美元境外银行及其他信贷约19.531亿元[72] - 2018年12月31日，集团按揭融资担保或然负债约305.874亿元，2017年约300.949亿元[74] 宏观经济与房地产市场情况 - 2018年中国国内生产总值首次超过人民币90万亿元，较2017年增长6.6%[27] - 2018年全国出台房地产调控政策与细则多达400余次[27] - 2018年全国商品房销售面积1,716.54百万平方米，较2017年增长1.3%，增速较2017年回落6.4个百分点[27] - 2018年全国商品房销售额14.9973万亿元，较2017年增长12.2%，增速较2017年回落1.5个百分点[27] 公司合约销售情况 - 2018年公司累计合约销售权益金额达约人民币70,059百万元，同比攀升56.7%[28] - 大湾区合约销售占集团整体合约销售近60%，华中及长三角地区分别贡献12%及11%[29] - 一线城市贡献集团合约销售的48%，重点二线及周边城市贡献49%[29] - 2018年公司合约销售约为人民币70,059百万元，较2017年增长56.7%[37] - 2018年公司已售总建筑面积为3,836,621平方米，较2017年增长37.7%[37] - 2018年公司合约销售平均售价较2017年每平方米人民币16,048元增长13.8%，达每平方米人民币18,261元[37] 公司土地收购情况 - 2018年公司以权益代价人民币约15,778百万元收购30幅地块，应占计容建筑面积约为3.32百万平方米，新增项目平均土地成本约为每平方米人民币4,750元[29] - 2018年公司购入30幅土地或相关权益，土地收购总权益代价约为157.78亿元，应占每单位总规划建筑面积平均土地成本约为4750元/平方米，应占总规划建筑面积上限约为332.15万平方米[42] 公司融资情况 - 公司已获深交所批准四项资产支持专项计划额度，分别为人民币50亿元供应链金融、30亿元长租公寓、6.85亿元购房尾款及4.75亿元海上航运客票收入资产支持专项计划[29] - 2018年12月公司发行100百万美元10.5% 2021年到期可换股债券[30] - 2018年5月及6月公司于公开市场合共回购本金代价为108.0百万美元的2022年到期8.5%优先票据，以及本金代价为67.5百万美元的2024年到期9.375%优先票据[30] - 2019年2月公司于公开市场发行400百万美元11.75% 2021年到期优先票据[30] - 2018年发行本金总额为1亿美元（约7.83亿港元）的可换股债券，若按初步换股价悉数兑换，将兑换为1.566亿股新股份，占现有已发行普通股本约2.58%，占扩大后普通股本约2.51%[68] 公司各业务线收益情况 - 销售物业收益从2017年约312.061亿元增至2018年约360.806亿元，增幅约48.745亿元或15.6%，每平方米平均售价从2017年约13923元增至2018年约17209元，交付总面积从2017年约224.13万平方米减至2018年约209.66万平方米[48] - 租金收入从2017年约2.496亿元增至2018年约2.786亿元，增幅约2900万元或11.6%[49] - 物业管理服务收益从2017年约3.159亿元增至2018年约5.162亿元，增幅约2.004亿元或63.4%[50] - 酒店及餐饮业务收益从2017年约1.626亿元升至2018年约2.499亿元，升幅约8730万元或53.7%[51] - 戏院、百货店及文化中心业务收益从2017年约2.356亿元增至2018年约4.911亿元，增幅约2.556亿元或108.6%[52] - 水路客货运营业务收益从2017年约5.365亿元增至2018年约8.106亿元，增幅约2.741亿元或51.1%[53] 公司项目建设情况 - 2018年公司新完工项目的建筑面积约为2.01百万平方米[38] - 2018年12月31日，公司发展中项目共有56个，建筑面积合共约为10.7百万平方米[39] - 截至2018年12月31日，公司管理总建筑面积约26.8百万平方米，物业管理服务已进驻全国近38个城市[40] - 截至2018年12月31日，公司项目总地盘面积17,624,066平方米，总建筑面积47,027,610平方米，其中已落成24,862,150平方米，发展中10,689,649平方米，用作未来发展11,475,811平方米[106] - 截至2018年12月31日，持作销售的已落成物业总建筑面积约达1,861,128平方米[108] - 发展中项目总建筑面积10,689,649平方米，可售建筑面积7,796,611平方米[111] - 2018年12月31日公司尚未取得部分项目土地使用权证，但已订立土地出让合同或取得土地成交确认书，包括深圳平湖佳兆业部分土地（地盘面积46,355平方米）等多个项目[104][108] - 惠州龙门县龙泉大地部分土地地盘面积273,997平方米[108] - 珠海水岸华都花园部分土地地盘面积85,520平方米[108] - 中山佳兆业香山熙园部分土地地盘面积25,492平方米[108] - 葫芦岛绥中佳兆业东戴河部分土地地盘面积348,137平方米[108] - 深圳佳兆业金融中心发展中物业面积为1142000，对应数值为129640[112] - 深圳佳兆业城市广场（含盐田）发展中物业面积分别为3259583、2225635，对应数值分别为154573、71344[112] - 深圳佳兆业金沙湾国际乐园发展中物业面积为333910，对应数值为59010[112] - 深圳平湖佳兆业广场发展中物业面积为333500，对应数值为149930[112] - 深圳佳兆业未来城（含E立方）发展中物业面积分别为1192437、1160970，对应数值分别为31720、146713[112] - 深圳云创谷发展中物业面积为269159，对应数值为269159[112] - 广州佳兆业壹号发展中物业面积为86138，对应数值为71183[112] - 广州佳兆业天墅发展中物业面积为230577，对应数值为68357[112] - 广州佳兆业城市广场发展中物业面积为443140，对应数值为302387[112] - 东莞沙田碧海云天花园发展中物业面积为356803，对应数值为280077[112] - 公司2018年12月31日未来发展物业项目预计总建筑面积为11475811平方米[119] - 公司未来发展物业项目包括深圳盐田佳兆业城市广场、广州佳兆业未来城等众多项目[117] - 深圳盐田佳兆业城市广场地盘面积约17万平方米，总建筑面积达107万平方米，商业配套13万平方米[121] - 深圳佳兆业金融中心总建筑面积约14万平方米，建筑高度约258米[123] - 深圳东门道项目总建筑面积约5万平方米[124] - 成都佳兆业悦