人事变动 - 佳兆业集团李先生因健康原因辞任执行董事，2026 年 1 月 5 日生效[3] 人员构成 - 截至公告日期，执行董事为郭英成等 6 人[5] - 截至公告日期，独立非执行董事为饶永等 4 人[5]

公司基本信息 - 佳兆业集团控股有限公司股份代号1638[1] 人员架构 - 公司有6位执行董事，4位独立非执行董事[2] 董事会委员会 - 公司共有3个董事会委员会[2] 人员任职 - 郭英成等多人在各委员会任职[3]

深圳信悦湾超级豪宅项目热销 - 深圳超级豪宅项目“中信城开信悦湾”于12月28日开盘，两小时内售出128套房源，去化率超过80%，销售额超过100亿元 [2] - 该项目均价为24.4万元/平方米，最高单价达38万元/平方米，最高总价达2.5亿元，看房需验资2000万元，认筹需冻结500万元资金 [2] - 此次热销打破了市场对富人购买力见顶及中国富人数量不足的担忧，为当前楼市注入信心 [2] 项目成功的关键因素 - 项目成功的关键在于早期以合适价格获取了核心地块，最初拿地成本约为58亿元，位于深圳湾核心位置，多年地价上涨已远超投入 [3] - 项目体现了“地拿对了，项目就成了一半”的房地产行业核心逻辑，确保了项目的盈利基础 [3] - 项目由中信城开主导，但地块原由佳兆业获取，其“旧改之王”的能力对地块盘活进入市场起到了关键作用 [3][4] 项目的股权结构与合作模式 - 项目地块持有方为深圳市航运集团有限公司，深圳国资深投控持有其30%股权，将分享项目未来收益 [4] - 项目公司深圳鸿利金融投资控股有限公司由城开信银持股99%，佳兆业持股约1%，使佳兆业得以保留项目权益并参与其中 [6] - 城开信银的唯一股东是西部信托，但实际话语权掌握在中信城开手中，项目也使用“中信城开”品牌 [5] 行业资产盘活的新模式 - 信悦湾项目是“大资方下场”的资产盘活模式，由中信城开（背靠中信集团）利用其资信、资金和动员能力，结合原开发商优势，共同兑现地块价值 [6] - 另一种类似模式是“融创模式”，即由大资方支持，融创团队操盘，双方按约定分配收益，例如2025年在上海热销220亿元的上海壹号院项目 [7] - 这些模式使金融机构在稀缺地块上获得收益，同时帮助出险开发商盘活项目、回款偿债，是当前市场环境下务实的生存路径 [7]

公司资本运作 - 佳兆业集团根据其可换股票据（A档）的行使条款，于2025年12月29日完成股份分配与发行 [1] - 本次因票据转换而新发行的股份数量为3.73亿股 [1]

智通财经APP讯，佳兆业集团(01638)发布公告，于2025年12月29日根据可换股票据(A档)的行使条款进 行分配与发行3.73亿股股份。 ...

如上市發行人的已發行股份或庫存股份出現變動而須根據《香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）證券上市規則》(「《主板上市規則》」)第13.25A條 / 《香港聯合交易所有限公司GEM證券 上市規則》(「《GEM上市規則》」)第17.27A條作出披露，必須填妥第一章節 。 FF305 翌日披露報表 (股份發行人 ── 已發行股份或庫存股份變動、股份購回及/或在場内出售庫存股份) 表格類別： 股票 狀態： 新提交 公司名稱： 佳兆業集團控股有限公司 呈交日期： 2025年12月29日 | 第一章節 | | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. 股份分類 普通股 | | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 | | 是 | | | | 證券代號 (如上市) 01638 | | 說明 | | | | | | | | | A. 已發行股份或庫存股份變動 | | | | | | | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）變動 | | 庫存股份變動 | | | | | ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示 概 不 就 因 本 公 告 全 部或任何部份內容而產生或因依賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 本 公 告 僅 供 參 考，並 不 構 成 收 購、購 買 或 認 購 本 公 司 證 券 的 邀 請 或 要 約，亦 不 在 任 何 司 法 權 區 構 成 任 何 投 票 或 批 准 的 招 攬。 本 公 告 並 非 旨 在 以 直 接 或 間 接 方 式 於 或 向 美 國 或 有 關 發 佈、刊 發 或 派 發 屬 違 法 的 司 法 權 區 派 發。本 公 告 並 不 構 成 在 美 國 或 任 何 其 他 倘 無 根 據 當 地 證 券 法 律 登 記 或 符 合 資 格 即 屬 違 法 的 司 法 權 區，要 約 提 呈 出 售 任 何 證 券 或 邀 請 作 出 購 買 任 何 證 券 的 要 約。倘 無 登 記 或 獲 適 用 豁 免 登 記 規 定，證 券 不 得 在 美 國 提 呈 發 售 或 出 售。於 美 國 公 開 發 ...

核心事件 - 佳兆业集团旗下深圳市金沙湾大酒店有限公司名下的一处酒店不动产原定于2025年12月25日进行第二次司法拍卖，但在开拍前被撤回，撤回理由为“需进一步核实涉案财产有关拍卖事宜” [2] - 该标的在撤回前吸引了6544次围观，但无人报名参拍 [3] 拍卖标的详情 - **标的物**：深圳市龙岗区大鹏新区大鹏街道佳兆业金沙湾大酒店01不动产 [2] - **权利人**：佳兆业集团旗下深圳市金沙湾大酒店有限公司 [2] - **资产状态**：目前由实际管理方占有使用，仍处于酒店经营状态，酒店于2017年开业 [2] - **资产规模与用途**： - 土地面积34449.48平方米，用途为旅馆业用地，土地使用年限至2052年11月4日 [2] - 规定总建筑面积41823.88平方米，其中地上规定建筑面积41095.3平方米功能为酒店，地下规定建筑面积728.58平方米功能为公共充电站 [2] - 酒店拥有325间客房及套房、4间餐厅及1间酒廊，以及健身房、泳池、会议及宴会区域 [2] - **估值与起拍价**：标的评估价约9.88亿元，本次（第二次拍卖）起拍价定为5.53亿元 [2] - **拍卖保证金与加价幅度**：参拍需缴纳保证金1.1亿元，加价幅度为270万元 [2] 拍卖历史与市场反应 - **本次拍卖**：原定于2025年12月25日10时至12月26日10时进行，但在开拍前被撤回 [2] - **过往拍卖记录**： - 2023年12月：因“申请执行人申请撤回”而撤回拍卖 [3] - 2024年5月：首次拍卖及二次拍卖均因无人出价而流拍 [3] - 2025年11月：再次上架拍卖，起拍价约6.92亿元，最终因无人报名导致流拍 [3] - **市场反应**：该标的历次拍卖均未能成功，显示出市场接盘意愿薄弱 [3] 官方回应与后续 - 针对此次撤回的具体原因及后续是否会重新上架，深圳市中级人民法院相关工作人员回应以平台公示信息为准，对于后续安排表示“不清楚” [3]

行业背景与核心问题 - 2025年中国房地产行业仍处于深度调整周期 部分民营房企因前期高杠杆扩张面临流动性压力 大量优质资产开发停滞[1] - 行业存在供需错配局面 核心城市核心地段优质住宅需求持续旺盛 与停滞的优质资产形成矛盾[1] - 盘活优质资产成为破解行业困局的关键[1] 项目案例：中信城开信悦湾 - 项目是佳兆业与中信城开以“央企+民企”协同合作模式盘活的资产 被视为行业资产盘活与合作开发的新样本[1] - 项目原为佳兆业持有的深圳东角头地块 因资金问题一度停滞开发[3] - 地块位于深圳湾核心区域 是深圳湾最后一块一线海景住宅用地 地理位置优越 处于三大核心规划交会处[3] - 项目总货值超700亿元[7] 合作方背景与模式 - 中信城开是中信集团一级全资子公司 注册资本达136.8亿元 拥有规模化开发经验及资金、资源整合、风险管控优势[5] - 合作模式并非简单资金注入 而是开发、运营、资源等多个层面的深度协同[7] - 中信城开的资金注入覆盖了土地款、工程款等前期投入 并为项目营销、运营提供资金保障[7] - 双方共同确定产品规划为建面211-512㎡纯大平层+顶复 以匹配深圳高净值人群需求并确保圈层纯粹性[7] 资源整合与项目提升 - 中信城开整合了中信集团的金融、文旅、医疗等资源 为项目提供“悦财富、悦生活、悦康养、悦文旅”等增值服务[9] - 佳兆业利用其在深圳的商业、物业资源 协助项目引入高端超市、精品餐饮等社区商业业态[9] - 双方共同引入了英国法雷尔建筑设计事务所、CCD香港郑中设计团队等国际知名设计资源以提升产品品质与市场竞争力[9] 项目影响与行业意义 - 项目成功盘活预计将为佳兆业带来显著现金流支撑 首推房源销售额预计可达150亿至200亿元 用于化解部分债务及改善财务状况[9] - 项目的高品质呈现有助于佳兆业修复品牌形象并增强市场信心[9] - 项目为佳兆业探索出“优质资产盘活+央企合作”的突围路径 该模式未来可复制到其他停滞项目中[9] - “央企+民企”协同合作模式为解决行业供需错配问题提供了可复制、可推广的经验 实现“1+1>2”的协同效应[10]

公司行动：同意征求期限延长 - 佳兆业集团宣布延长有关票据的同意征求届满期限 [2][4] - 原届满期限为2025年12月17日下午4时（伦敦时间） [2][4] - 新届满期限延长至2025年12月28日下午4时（伦敦时间），并实时生效 [2][4] 条款与条件 - 公司保留延长、终止或以其他方式修改同意征求条款的权利 [2][4] - 在届满期限或之前有效交付同意的合资格持有人将收取同意费 [2][4] - 在原届满期限前已有效交付同意的持有人无需采取任何行动，其指示维持有效且不可撤回 [2][4] - 除届满期限延长外，同意征求的所有其他条款及条件维持不变 [2][4]