配售协议核心条款 - 公司于2025年11月20日与配售代理订立配售协议，按尽力基准促使不少于六名独立承配人认购最多2800万股配售股份 [1] - 配售价为每股3.60港元，较协议日期联交所收市价每股3.95港元折让约8.86% [1] - 配售股份将根据一般授权配发及发行，最高所得款项总额约为1亿港元，所得款项净额预计约为9972万港元 [1] - 每股配售股份的净发行价预计约为3.5614港元 [1] 所得款项净额用途 - 约65.18%（相当于约6500万港元）将用于开发三项全新技术，以增强APM业务部门的产品与服务，预计于2027年12月31日前全数动用 [2] - 约20.06%（相当于约2000万港元）将用于支持公司在取得所需监管批准后，于海外市场部署虚拟资产服务业务，预计于2027年12月31前全数动用 [2] - 约14.76%（相当于约1472万港元）将用于集团的一般营运资金，预计于2027年12月31日前全数动用 [2]

配售情况 - 2025年11月20日订立协议，按每股3.60港元配售最多28,000,000股股份[4] - 配售股份最高数目占现有已发行股本约3.627%，扩大后股本约3.500%[4] - 配售价较11月20日收市价折让约8.86%，较前五日均价折让约9.46%[5] - 预期配售所得款项总额约100,800,000港元，净额约99,720,000港元[5] - 配售代理收取1%佣金，按尽力基准向不少于六名独立第三方承配人配售[10][11] - 配售股份根据2025年5月23日股东大会授予的一般授权发行[15] - 公司将向联交所申请配售股份上市及买卖[16] - 配售事项须待条件达成或豁免后完成[17] 资金用途 - 2025年11月配售所得款项净额约65.18%用于开发三项全新技术[24] - 约20.06%用于支持海外市场部署虚拟资产服务业务[24] - 约14.76%用于集团一般营运资金[24] - 2025年4月配售所得款项净额约84.7%投资及升级数字技术[26] - 约15.3%用于集团一般营运资金[26] 过往配售 - 2025年4月配售事项于4月9日完成，配售价每股3.95港元，配售最多1000万股[25] - 2025年4月配售实际所得款项总额约3950万港元，净额约3897万港元[25] 股东情况 - 公告日期国际商业数字技术集团有限公司持股479110000股，占比62.06%，配售完成后占比降至59.89%[28] - 公告日期其他公众股东持股292890000股，占比37.94%，配售完成后占比降至36.61%[28] - 配售事项完成后，承配人持股28000000股，占比3.50%[28] 未来展望 - 公司计划将应用程式监控产品与服务解决方案从被动监控转型为全自动化运维[24] - 公司正探索海外拓展机会，着重于阿联酋虚拟资产服务业务[24]

股本情况 - 截至2025年10月底法定/注册股本总额为2亿港元，股份20亿股，面值0.01港元[1] - 截至2025年10月底已发行股份（不含库存）7.72亿股，库存股份0，总数7.72亿股[2] 购股期权情况 - 截至2025年10月底购股期权计划结存股份期权数目为0，本月发行新股0，可能发行或转让4867.45万股[3] - 2025年10月行使期权所得资金总额为0港元[3]

股本情况 - 截至2025年9月底，法定/注册股本总额为2亿港元，股份数目为20亿股，面值0.01港元[1] - 截至2025年9月底，已发行股份（不含库存）数目为7.72亿股，库存股份数目为0[2] 股份期权情况 - 截至2025年9月底，上月底及本月底结存股份期权数目均为0，本月因期权发行新股及转让库存股份数目为0[3] - 截至2025年9月底，行使期权可能发行或转让股份总数为48,674,500股[3] - 2025年9月行使期权所得资金总额为0港元[3]

报告获取 - 公司2025中期报告中、英文版本分别上载于公司及联交所网站[2][7] - 可填申请表或电邮申请免费印刷本[3][7] 股东通讯 - 非登记股东欲电子收取通讯应向中介提供邮箱[4][8][12] - 未收到有效邮箱只能发登载通知及印刷本[4][8] 公司信息 - 公司为国际商业数字技术有限公司，代号1782，于开曼注册[12] 申请注意 - 填错申请表无效，需清楚填资料[12] - 申请索取印刷本确认收取后续对应版本[12]

报告获取 - 公司2025中期报告中、英文版本分别上载于公司网站及联交所网站[2][5] 股东通讯 - 股东可选择收取公司通讯印刷本语言版本包括英文、中文或中英双语[9] - 股东可填电邮地址以电子形式收取公司未来通讯登载通知[9] - 回条需填妥、签名，可寄回或电邮指定处[9] - 无有效电邮地址的股东将以邮寄方式接收通知[9] 通讯说明 - 公司通讯包括董事报告、年报、中报、季报等文件[9] - 可供行动通讯指要求证券持有人指示行使权利的通讯[9]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年上半年收益为4233.7万元人民币，较2024年同期4210.1万元人民币增长0.6%[7][14] - 期内净亏损3338.2万元人民币，净亏损率78.8%，较2024年同期3903.3万元人民币亏损收窄[7] - 每股亏损4.36人民币分，较2024年同期5.06人民币分有所收窄[7] - 净亏损收窄至人民币33.4百万元（去年同期亏损39.0百万元）[24] - 公司2025年上半年收益为4233.7万元人民币，较2024年同期的4210.1万元人民币增长0.6%[61] - 公司2025年上半年期内亏损为3338.2万元人民币，较2024年同期的3903.3万元人民币收窄14.5%[61] - 公司2025年上半年除税前亏损33377千元人民币，较2024年同期的39009千元人民币收窄14.4%[67] - 公司2025年上半年收益为42337千元人民币，与2024年同期的42101千元人民币基本持平[78] - 母公司普通股股东应占亏损收窄至3338.2万元（2024：3854.5万元），每股基本及摊薄亏损改善至4.36分（2024：5.06分）[88] 成本和费用（同比环比） - 销售及分销开支同比下降16.9%至人民币10.6百万元[21] - 研发开支同比下降3.5%至人民币19.9百万元[22] - 行政开支同比下降10.4%至人民币24.8百万元[23] - 公司2025年上半年研发开支为1989万元人民币，较2024年同期的2061.9万元人民币减少3.5%[61] - 公司除税前亏损主要组成部分包括：服务成本2103.2万元（2024年：1303.7万元），雇员福利开支3622.9万元（2024：3781.3万元），研发成本1989.0万元（2024：2061.9万元）[83] - 使用权资产折旧同比减少53.6%至195.0万元（2024：420.0万元），其他无形资产摊销减少53.1%至113.2万元（2024：241.2万元）[83] - 所得税费用大幅下降至5千元（2024：2.4万元），其中中国即期税收5千元（2024：1.6万元）[86] - 董事及首席执行官总薪酬从2024年同期的人民币2,084千元降至2025年的人民币1,460千元，降幅达29.9%[100] 各条业务线表现 - 整体APM系统解决方案收益增长20.2%，从1620万元人民币增至1950万元人民币[15] - 软件开发服务收益减少150万元人民币，技术服务收益减少170万元人民币[14] - 软件开发服务收益同比下降7.3%至人民币18.4百万元[16] - 技术服务收益同比下降29.2%至人民币4.1百万元[17] - 嵌入式硬件及标准APM软件销售收益同比上升53.0%至人民币0.3百万元[18] - 公司整体APM系统解决方案收益在2025年上半年为19462千元人民币，较2024年同期的16191千元人民币增长20.2%[82] - 公司软件开发服务收益在2025年上半年为18409千元人民币，较2024年同期的19853千元人民币下降7.3%[82] 毛利率和毛利 - 毛利率提升至50%，较2024年同期42.4%增长7.6个百分点[7] - 整体毛利同比上升18.5%至人民币21.2百万元，毛利率从42.4%提升至50.0%[19] - 公司2025年上半年毛利为2115万元人民币，较2024年同期的1785.1万元人民币增长18.5%[61] 现金及现金等价物 - 现金及现金等价物为8111.7万元人民币，较2024年底7732.1万元人民币有所增加[7] - 现金及现金等价物为人民币81.1百万元，流动比率由4.7降至4.2[25] - 公司2025年6月30日现金及现金等价物为8111.7万元人民币，较2024年底的7732.1万元人民币增长4.9%[63] - 公司2025年6月30日现金及现金等价物为8111.7万元人民币，较2024年底的7732.1万元人民币增长4.9%[63] - 现金及现金等价物增长至8111.7万元（2024年末：7732.1万元），其中人民币计值4533.0万元（占比55.9%）[96] - 公司现金及现金等价物从2024年底的人民币77,321千元增至2025年6月的人民币81,117千元，增长4.9%[102] 其他财务数据 - 流动比率4.2，速动比率3.9，较2024年末均有所下降[7] - 债务权益比率6.0%，较2024年末6.1%略有改善[7] - 公司2025年6月30日流动比率为4.2倍（195,539/47,022），较2024年底的4.7倍（192,110/41,119）略有下降[63] - 公司2025年6月30日净权益为1.671亿元人民币，较2024年底的1.645亿元人民币增长1.6%[64] - 公司2025年6月30日使用权资产为1046.9万元人民币，较2024年底的414万元人民币增长152.9%[63] - 公司2025年6月30日存货为1404.7万元人民币，较2024年底的1074.7万元人民币增长30.7%[63] - 存货中原材料增加30.7%至1404.7万元（2024年末：1074.7万元）[91] - 贸易应收账款及票据净值为1342.8万元（2024年末：1380.4万元），其中90天内账龄占比48.2%（2024年末：50.6%）[92][94] - 合约资产总额减少至7362.2万元（2024年末：7484.2万元），减值准备为267.2万元[95] - 贸易应付账款总额从2024年底的人民币13,134千元下降至2025年6月的人民币11,266千元，降幅为14.2%[98] - 账龄在90天内的贸易应付账款占比从2024年底的58.3%降至2025年6月的44.9%[98] - 按摊销成本计量的金融资产总额从2024年底的人民币98,005千元增至2025年6月的人民币102,029千元，增长4.1%[102] - 租赁负债从2024年底的人民币4,327千元大幅增加至2025年6月的人民币10,459千元，增幅达141.6%[102] - 贸易应收账款及应收票据从2024年底的人民币13,804千元略降至2025年6月的人民币13,428千元，降幅2.7%[102] - 计息银行及其他借款保持稳定，维持在人民币10,000千元[102] - 受限制现金从2024年底的人民币1,196千元增至2025年6月的人民币1,250千元，增长4.5%[102] 融资和资本活动 - 完成配售股份10,000,000股，每股3.95港元，净筹资约39.0百万港元（约人民币36.0百万元）[31] - 配售净额中33.0百万港元（约人民币30.5百万元）拟用于数字技术投资，截至2025年6月30日已动用6.6百万元，未动用23.9百万元[31] - 配售净额中5.5百万元拟用于一般营运资金，截至2025年6月30日已动用0.4百万元，未动用5.1百万元[31] - 公司2025年上半年通过配售发行新股筹集资金3644.1万元人民币[66] - 公司通过配售事项获得融资活动现金净额35966千元人民币[69] - 公司通过配售事项发行10,000,000股新普通股，募集资金人民币92千元[99] 现金流 - 公司2025年上半年经营活动中使用现金净额为29199千元人民币，较2024年同期的32613千元人民币改善10.5%[67] - 公司2025年上半年现金及现金等价物净增加4229千元人民币，而2024年同期为净减少38115千元人民币[69] - 资本性支出大幅减少至47.1万元（2024同期：161.2万元），主要用于购置电脑设备及其他无形资产[89] - 截至2025年6月30日止六个月资本支出为人民币0.5百万元（去年同期：人民币1.6百万元）[32] 其他收入和收益 - 其他收入及收益同比下降79.1%至人民币0.9百万元，主要受汇率变动、利息收入减少及增值税退税延迟影响[20] - 公司2025年上半年利息收入为414千元人民币，较2024年同期的1338千元人民币大幅下降69.1%[82] - 银行利息收入同比下降69.1%至41.4万元（2024：133.8万元），外币折算差异净额实现净收益43.3万元（2024：净损失45.9万元）[83] 客户和收入集中度 - 公司最大客户为一家国有电讯营运商集团，2025年上半年贡献收益34637千元人民币，占总收益81.8%[80] 租赁和合同承诺 - 不可撤销租赁合同未来付款金额为人民币1.8百万元（2024年12月31日：人民币2.9百万元）[33] - 资产抵押人民币1.3百万元用于担保函（2024年12月31日：人民币1.2百万元）[38] 员工和薪酬 - 截至2025年6月30日共有278名雇员，员工成本为人民币37.7百万元（去年同期：人民币40.8百万元）[39] 公司治理和股权结构 - 公司已发行股本至少25%由公众持有[41] - 购股权计划下可供发行及授出的股份总数为48674500股占上市日期已发行股份总数的10%及报告日期已发行股份总数的约6.3%[44] - 公司已发行股份总数为772000000股[46] - 主要股东International Business Digital Technology Group Limited持有479110000股占公司已发行股份的62.06%[46] - 购股权计划剩余年期约为1年4个月将于2026年11月20日届满[44] - 任何12个月期间向参与者授出的购股权行使后发行股份总数不得超过已发行股份的1%[44] - 公司董事及主要行政人员于报告期末未持有公司股份或债券权益[45] - 公司未进行任何证券购买、赎回或出售活动[55] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成主席杨敏具备适当专业资格[56] - 公司主席与首席执行官由石志敏一人兼任董事会认为该安排有利于领导一致性和战略有效性[51] - 公司确认全体董事在报告期内遵守了证券交易标准守则[54]

股价表现 - 国际商业数字技术股价涨超10% 早盘一度涨超30% 截至发稿报4.12港元 成交额775.58万港元 [1] 监管批准 - 公司阿联酋非全资附属公司IBDT Platform获得证券和商品管理局签发的无异议函 该函构成对三项虚拟资产业务的初步批准 [1] - 批准业务范围包括虚拟资产经纪商 虚拟资产托管商及虚拟资产平台运营商 [1] - SCA是阿联酋联邦级监管机构 监管范围覆盖全境 是虚拟资产和证券领域最高权威监管机构 [2] 公司结构 - IBDT Platform由公司持股90% 余下10%由独立第三方持有 财务业绩将合并至公司综合财务报表 [1] 行业背景 - SCA自2025年6月开始向虚拟资产服务供应商颁发正式牌照 目前牌照数量仍然有限 [2]

股价表现 - 公司股价早盘一度上涨超过30% 截至发稿时上涨10.46%至4.12港元 成交额达775.58万港元 [1] 监管批准进展 - 公司在阿联酋设立的非全资附属公司IBDT Platform正式获得阿联酋证券和商品管理局(SCA)签发的无异议函 [1] - 该无异议函构成对三项核心业务的初步批准：虚拟资产经纪商、虚拟资产托管商及虚拟资产平台运营商业务 [1] - IBDT Platform由公司持股90% 财务业绩将合并至公司综合财务报表 [1] 监管环境 - SCA是阿联酋联邦级监管机构 监管范围覆盖阿联酋全境 是该国虚拟资产和证券领域的最高权威监管机构 [2] - SCA自2025年6月开始向虚拟资产服务供应商颁发正式牌照 目前牌照数量仍然有限 [2]

公司业务拓展 - 国际商业数字技术(01782 HK)在阿联酋设立的非全资附属公司IBDT OPERATING VIRTUAL ASSET PLATFORM—L L C已获得阿联酋证券和商品管理局签发的无异议函 构成对虚拟资产经纪商 虚拟资产托管商及虚拟资产平台运营商三项核心业务的初步批准 [1] - IBDT Platform由公司持股90% 剩余10%由独立第三方持有 其财务业绩将合并至公司综合财务报表 [1] 监管进展 - 无异议函由阿联酋联邦级监管机构证券和商品管理局签发 批准将三项虚拟资产业务纳入公司商业许可范围 [1] 股权结构 - 公司持有IBDT Platform 90%股权 独立第三方持有10%股权 [1]