鹏高控股集团(01865)发布公告，配售协议所载的所有先决条件均已达成，而完成于2025年12月31日作 实。于完成后，公司已根据配售协议向不少于六名承配人发行本金额为1.20亿港元的可换股债券。配售 事项的所得款项净额为约1.184亿港元。 ...

智通财经APP讯，鹏高控股集团(01865)发布公告，配售协议所载的所有先决条件均已达成，而完成于 2025年12月31日作实。于完成后，公司已根据配售协议向不少于六名承配人发行本金额为1.20亿港元的 可换股债券。配售事项的所得款项净额为约1.184亿港元。 ...

格隆汇12月31日丨鹏高控股集团(01865.HK)发布公告，配售协议所载的所有先决条件均已达成，而完成 于2025年12月31日作实。完成后，公司已根据配售协议向不少于六名承配人发行本金额为1.20亿港元的 可换股债券。配售事项的所得款项总额为1.20亿港元。配售事项的所得款项净额(经扣除应付予配售代 理的配售佣金以及有关配售事项产生的其他开支后)为约1.184亿港元。 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本公告 全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責 任。 （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股 份 代 號：1865） Pengo Holdings Group Limited 鵬高控股集團有限公司 鹏高控股集團 Pengo Holdings Group Limited 完成根據特別授權配售可換股債券 2 (i) 約100.0百萬港元或所得款項淨額約84.5%用作抽水儲能電站項目第一階 段的項目發展成本。該金額之中，(a)約10.9百萬港元將用於前期施工成 本，包括測量、建築及結構設計以及項目諮詢，預期將於二零二六年二月 前動用；及(b)約89.1百萬港元將用於地基及上層結構的建造費用，包括土 地平整、地基工程、建築及基礎設施建造、各類設施系統安裝（如供水及 排水系統、電力系統及通風與消防系統），以及蓄水池的建造工程，預期 將於二零二六年四月前動用；及 (ii) 約18.4百萬港元或所得款項淨額約15.5%用作本集團營運資金，以支付日 常經營開支（包括員工成 ...

报告发布 - 公司2025中期报告已编制中、英文版本，在公司网站及港交所网站刊载[2][6] 通讯获取 - 曾要求印刷本的，2025中期报告印刷本已随函附上[2][6] - 可书面或邮件要求收取公司通讯印刷本[2][6] - 难查阅网站通知，公司免费寄印刷本[2][6] - 非登记股东电子收取通讯应联系中介并提供邮箱[3][7] 咨询方式 - 对信函有疑问，工作日9:00 - 17:00致电或邮件咨询香港股份过户登记处[4][7] 其他说明 - 此函于2025年12月15日发出[2][9] - 非登记股东定义及公司通讯包含文件说明[10][11]

报告发布 - 鹏高控股集团2025中期报告已编制中、英文版本并在公司及港交所网站刊出[1][2][7] 通讯获取 - 要求印刷本通讯已随函附上，可书面要求，难查时公司免费提供[2][3][7][8] - 未提供电邮地址且想收通知，可填回条电邮或寄回股份过户登记处[2][7][9] 咨询方式 - 对信函有疑问可工作日致电或发邮件咨询香港股份过户登记处[4][8] 回条规定 - 回条须首位联名股东签署，适用于日后通讯，不处理额外指示[9] 资料权益 - 股东自愿提供资料收通讯，有权按规定查阅或修改[9]

收入和利润（同比环比） - 2026年上半年总收入约为23.0百万坡元，较2025年同期的约24.1百万坡元减少约1.1百万坡元[5] - 2026年上半年收入为23.0百万坡元，同比下降4.3%（或1.1百万坡元）[10] - 2026年上半年期间亏损为7.1百万坡元，较上年同期的9.6百万坡元减少约2.5百万坡元[18] - 2026年上半年毛利为2.5百万坡元，毛利率为10.7%，较上年同期的2.7百万坡元和11.2%有所下降[11] - 2026年上半年其他收入约为0.7百万坡元，较上年同期的2.2百万坡元减少[12] - 收入为2302.3万坡元，同比下降4.3%[75] - 毛利为246.3万坡元，毛利率为10.7%，同比下降8.8%[75] - 来自持续经营业务的期间亏损为706万坡元，同比收窄27.0%[75] - 期间全面开支总额为806.7万坡元，同比收窄6.4%[77] - 本公司拥有人应占每股基本及摊薄亏损为0.96新加坡仙，同比大幅收窄[77] - 公司截至2025年9月30日止六個月期間虧損為705.1萬坡元[81] - 公司期間全面開支總額為813.7萬坡元，其中包含其他全面收入虧損108.6萬坡元[81] - 公司除稅前虧損來自持續經營業務為709.5萬坡元[83] - 公司2025财年上半年持续经营业务总收入为23,023千坡元，较2024年同期的24,056千坡元下降4.3%[93][96] - 2025财年上半年公司录得除所得税前亏损7,095千坡元，较2024年同期亏损9,676千坡元收窄26.7%[93] - 2025财年上半年其他收入为702千坡元，较2024年同期的2,193千坡元大幅下降68.0%，主要因代理收入从1,554千坡元降至0千坡元[102] - 其他收益净额同比增长53.6%，从22万坡元增至33.8万坡元，主要来自出售附属公司收益（20.1万坡元）和汇兑收益（10.7万坡元）[103] - 公司拥有人应占持续经营业务亏损同比收窄26.8%，从963.4万坡元减至705.1万坡元[109] - 每股基本亏损（持续经营业务）大幅改善，从6.80新加坡仙减至0.96新加坡仙[109] - 所得税抵免为3.5万坡元，全部来自新加坡即期所得税，去年同期无抵免[108] 成本和费用（同比环比） - 2026年上半年行政开支为10.1百万坡元，较上年同期的14.3百万坡元减少[15] - 2026年上半年雇员薪酬总额约为8.9百万新加坡元，较2025年同期的约9.4百万新加坡元下降[27] - 行政开支大幅减少至1012.8万坡元，同比下降29.4%[75] - 2025财年上半年行政开支为10,128千坡元，较2024年同期的14,349千坡元下降29.4%[93] - 财务成本同比下降9.4%，从58.7万坡元降至53.2万坡元，主要得益于其他借款成本减少[104] - 物料成本同比下降5.3%，从314万坡元降至297.5万坡元[105] - 雇员福利成本同比下降5.0%，从937.4万坡元降至890.2万坡元，其中工资及薪金下降5.2%[106] 各条业务线表现 - 收入变动主要由于燃气管道项目收入增加约9.3百万坡元、水务管道项目收入减少约12.1百万坡元及建设及工程服务收入增加约1.8百万坡元[5] - 燃气管道项目收入同比增加约9.3百万坡元，水务管道项目收入同比减少约12.1百万坡元[14] - 建设合约及工程服务收入按业务分：燃气相关收入17,198千坡元（2024年同期：7,874千坡元），水务相关收入3,843千坡元（2024年同期：15,964千坡元），建设及工程服务收入1,982千坡元（2024年同期：218千坡元）[96] - 2025财年上半年，客户A贡献收入16,573千坡元，占集团总收入10%以上；2024年同期有四位此类客户，其中客户A贡献7,734千坡元，客户B贡献5,702千坡元，客户C贡献5,358千坡元，客户D贡献3,135千坡元[94] 各地区表现 - 2025财年上半年收入按地区市场分：新加坡市场贡献21,041千坡元（2024年同期：23,838千坡元），中国市场贡献1,982千坡元（2024年同期：218千坡元）[97] - 截至2025年9月30日，公司非流动资产地理位置分布为：新加坡约17,677千坡元，香港约85千坡元，中国约9,393千坡元[95] 项目与合约情况 - 2026年上半年获得2个新燃气管道项目及2个新水务管道项目，总合约金额约为30.7百万坡元[5] - 截至2025年9月30日，有八个燃气管道及八个水务管道进行中项目，总合约金额约143.7百万坡元[7] - 截至2025年9月30日，进行中项目已确认收入合共约96.5百万坡元[7] - 截至2024年9月30日，进行中项目总合约金额约为128.4百万坡元[7] - 截至2025年9月30日，公司未履行履约责任的交易价格总额为47,177千坡元，其中41,247千坡元预计在一年内确认为收入，5,316千坡元预计在一年至两年内确认[100] - 截至2025年9月30日，公司合约资产总额为19,991千坡元，较2024年9月30日的15,338千坡元增长30.3%[99] - 合约资产增加至1999.1万坡元，较上一财年末的1606.2万坡元增长约24.5%[118] - 合约资产中包含预期信贷亏损拨备约51.8万坡元，较上一财年末的约40.9万坡元增加约26.7%[119] 资产与负债状况 - 截至2025年9月30日，现金及银行结余为16.6百万坡元，较2025年3月31日的8.6百万坡元大幅增加[25] - 资产负债比率从2025年3月31日的约27%下降至2025年9月30日的约22%[25] - 贸易应收款项及其他应收款项从2025年3月31日的约49.6百万坡元减少至2025年9月30日的约43.7百万坡元[21] - 借款从2025年3月31日的约19.6百万坡元减少至2025年9月30日的约17.2百万坡元[24] - 现金及现金等价物大幅增加至1393.1万坡元，较期初增长217.0%[78] - 资产总值增加至1.33656亿坡元，较期初增长4.1%[78] - 权益总额增加至8937.2万坡元，较期初增长8.4%[78] - 负债总额减少至4428.4万坡元，较期初下降3.6%[80] - 公司經營活動產生現金淨額為31.4萬坡元，較去年同期的704.5萬坡元大幅下降[83] - 公司投資活動產生現金淨額為400.2萬坡元，主要由於增加固定存款148.7萬坡元及收購附屬公司278.3萬坡元[84] - 公司融資活動產生現金淨額為561.7萬坡元，主要來自出售附屬公司所有權但未失去控制權的所得款項830萬坡元[84] - 公司現金及現金等價物增加淨額為993.3萬坡元，期末餘額達1393.1萬坡元[84] - 公司營運資金變動中，貿易應收款項及其他應收款項增加1462.9萬坡元[83] - 公司財政期末現金及現金等價物為1393.1萬坡元，較期初的439.5萬坡元大幅增長[84] - 物业、厂房及设备账面净值同比下降，从2673.3万坡元减至1537.6万坡元，期内出售资产账面价值178.4万坡元[111] - 物业、厂房及设备账面净值总额为1614.5万坡元，其中持作自用之租赁物业（按公平值列账）账面价值最大，为1430万坡元[112] - 贸易应收款项及其他应收款项总额为4367.5万坡元，较上一财年末的4960.7万坡元下降约12%[114] - 建设合约及工程服务的贸易应收款项中，超过90天的部分显著增加至569.4万坡元，占总额的54.9%，而上一财年末仅为100万坡元，占比6.8%[115] - 现金及现金等价物大幅增加至1393.1万坡元，较上一财年末的439.5万坡元增长约217%[120] - 现金及现金等价物中，人民币计值部分为1158.2万坡元，占比83.2%，成为最主要的持有货币[120] - 无形资产（电脑软件）账面值下降至49万坡元，较上一财年末的65万坡元减少约24.6%[113] - 应收贷款为795.9万坡元，按固定年利率6%计息，且全部在180天内到期[116][117] - 定期存款为270.9万坡元，较上一财年末的419.6万坡元下降约35.4%，年利率介于1.0%至1.2%之间[120] - 贸易应付款项及其他应付款项总额为23.451百万坡元，较期初22.676百万坡元增长3.4%[121] - 建设合约及工程服务产生的贸易应付款项为8.497百万坡元，其中账龄31至60日的款项为5.203百万坡元，占比61.2%[121] - 借款总额为17.209百万坡元，较期初19.611百万坡元下降12.2%[122] - 银行定期贷款为2.943百万坡元，较期初6.366百万坡元大幅下降53.8%，其中1.768百万坡元（占比60.1%）需在一年内偿还[123] - 债券借款为12.884百万坡元，全部为一年内到期的流动负债，利率为6%至9%[124] - 其他借款为1.382百万坡元，较期初361千坡元增长282.8%，其中1.273百万坡元（占比92.1%）需在一年内偿还，利率高达3.2%至30%[125] 管理层讨论和指引 - 董事不建议派付截至2025年9月30日止六个月的中期股息[110] - 计算每股亏损的普通股加权平均数同比激增419.9%，从1.4168亿股增至7.36736亿股[109] 资本运作与融资活动 - 2022年认购事项所得款项净额约87,000,000港元，截至2025年9月30日已动用76,000,000港元，剩余11,000,000港元[29][30] - 剩余11,000,000港元款项计划用于拓展贵州24个城镇的智能停车场业务，预期在2026年3月31日前动用[29] - 2025年认购事项所得款项净额约5,617,000港元，已全部动用，其中约60%（3.4百万港元）用于偿还负债，约40%（2.2百万港元）用于补充营运资金[32] - 公司建议配售年利率3%、本金总额最多120.0百万港元的可换股债券，所得款项净额估计约为118.4百万港元[33][34] - 假设可换股债券按初步换股价每股0.218港元悉数转换，将发行最多550,458,715股换股股份，占发行后股本约42.76%[33] - 截至报告日期，可换股债券的配售尚未完成[35] - 出售非全资附属公司IVL 27%股权，代价为8.3百万坡元，完成后公司对IVL持股从78%降至51%[36] - 公司间接全资附属公司鹏高绿能认购协鑫产业园注册资本，认购价为人民币40,000,000元，完成后将持有其约51%股权[37] - 公司收購附屬公司導致非控股權益增加672.2萬坡元，總對價為672.2萬坡元[81] - 公司法定股本增加至5,000,000,000股（每股0.1港元），对应股本500百万港元[126] - 公司已发行及缴足股本为736,736,000股，对应股本73.673百万港元或12.558百万坡元[126] - 供股（566,720,000股）及股份认购（28,336,000股）共筹集净资金约105.817百万港元[126] - 截至报告日，公司无重大期后事项[127] 股权激励计划 - 公司购股权计划规定，可能发行的最高股份数目合计不得超过上市日期已发行股份的10%[52] - 2022年5月4日，公司根据购股权计划已授出92,000,000份购股权，现有计划授权限额已悉数动用[57] - 2022年12月13日更新计划授权限额后，根据经修订购股权计划可发行的股份数目上限为110,400,000股，占当时已发行股份的10%[57] - 2023年6月15日，公司向12名雇员授出可认购110,400,000股股份的购股权，行使价为每股0.43港元[58] - 2023年6月15日授出的购股权有效期为3年，归属期为授出日期起计一年[58] - 截至2023年中期报告日期，经修订购股权计划的授权限额已无未发行股份可供发行[58] - 计划授权限额更新后，根据公司所有计划可能发行的股份总数不得超过批准更新时已发行股份的10%[55] - 向任何合资格人士授出购股权，若导致12个月内向其发行的股份合计超过公司已发行股份总数的1%，需经股东单独批准[59] - 购股权的归属期不得少于12个月[60] - 购股权计划旨在向董事、雇员等合资格人士提供股权机会，以激励贡献、吸引及留聘人才[53] - 计划授权限额在股份合并或分拆后，可能发行的最高股份数目占已发行股份总数的百分比将维持不变[54] - 公司于2023年6月15日向12名雇员授予合共110,400,000份购股权，公平值总计约5.1百万新加坡元[63] - 授予的购股权行使价为每股0.43港元，与授出日期股份价格相同[64] - 购股权估值采用二项式模型，关键假设包括预期波幅153.18%、无风险利率3.68%、预期股息收益0.00%及预计年期3年[63][64] - 截至2025年9月30日，尚未行使的购股权总数为11,525,275份，行使价经调整后为每股4.119港元[67][68] - 在2025年4月1日至2025年9月30日期间，公司未授出、行使、注销、调整或失效任何购股权[67] - 截至2025年4月1日及2025年9月30日，根据购股权计划及经修订购股权计划，公司无股份可供授出[66] - 购股权计划自生效日起有效期为10年，到期前授出的未行使购股权仍然有效[63] - 2026年上半年，因所有计划项下授予的购股权及奖励而可能发行的股份数量，除以已发行股份的加权平均数为零[66] - 购股权行使前无需达成业绩目标[67] 其他重要事项 - 截至2025年9月30日，集团雇员总数为418名，较2025年3月31日的501名减少了83名[27] - 为获取银行融资，已抵押物业的账面值约为14.1百万坡元[40] - 主要股东刘建甫持有公司56,150,000股股份，占已发行股份总数736,736,000股的约7.62%[46] - 公司确认在截至2025年9月30日止六个月内，董事及主要行政人员未持有或获授公司股份及相关权益[69]

股本信息 - 本月底法定/注册股本总额为5亿港元，股份数目50亿股，面值0.1港元[1] - 上月底和本月底已发行股份（不含库存）均为7.36736亿股[2] 期权与债券 - 购股权计划上月底和本月底结存股份期权均为1152.5275万股[3] - 年利率3%可换股债券本月底已发行总额1.2亿港元[4] 价格与日期 - 购股权计划行使价调整为4.119港元，2022年12月13日股东大会通过[3] - 可换股票据2025年9月26日股东大会通过[4]

中期业绩概览 - 公司2026财年上半年总收入约为2300万坡元 较2025财年同期的约2410万坡元减少约110万坡元 [1] - 公司2026财年上半年录得亏损约710万坡元 较2025财年同期的亏损约960万坡元减少约250万坡元 [1] 收入构成变动分析 - 收入减少主要源于水务管道项目收入减少约1210万坡元 [1] - 燃气管道项目收入增加约930万坡元 部分抵消了水务管道收入的下滑 [1] - 建设及工程服务收入增加约180万坡元 [1] 新项目获取与订单情况 - 公司在2026财年上半年获得2个新的燃气管道项目及2个新的水务管道项目 [1] - 新获得项目总合约金额约为3070万坡元 且已在报告期内开工 [1]

中期业绩概览 - 公司截至2025年9月30日止6个月取得收入2302.3万坡元，同比减少4.3% [1] - 公司拥有人应占亏损为705.1万坡元，同比减少26.18% [1] - 每股亏损为0.96新加坡仙 [1] 收入变动分析 - 收入减少主要因水务管道项目收入减少约1210万坡元 [1] - 燃气管道项目收入增加约930万坡元，部分抵消了收入下滑 [1] - 建设及工程服务收入增加约180万坡元 [1]