香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告 全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責 任。 鹏高控股集團 Pengo Holdings Group Limited Pengo Holdings Group Limited 鵬高控股集團有限公司 鵬高控股集團有限公司（前稱卓航控股集團有限公司）（「本公司」，連同其附屬 公司統稱「本集團」）董事（「董事」）會（「董事會」）欣然宣佈截至二零二五年三月 三十一日止年度（「二零二五財年」）本集團的綜合經審核業績，連同截至二零 二四年三月三十一日止年度（「二零二四財年」）的比較數字，由本公司審核委 員會（「審核委員會」）審閱，並已於二零二五年六月二十七日獲董事會批准。 財務摘要 1 （前稱「Trendzon Holdings Group Limited卓航控股集團有限公司」） （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股 份 代 號：1865） 綜合損益及其他全面收益表 截至二零二五年三月三十一日止年度 | | | 二零二五年 | 二零二四年 | | --- ...

交易概述 - 卓航控股间接全资附属公司鹏高绿能新能源以4000万元认购协鑫产业园管理51%注册资本 交易完成后目标公司将作为公司非全资附属公司并表 [1] - 目标公司主要从事抽水储能电站管理 已通过公开拍卖竞得广东四会市13 3万平方米工业用地 土地出让价款6060万元 [2] - 目标公司全资拥有的项目公司已与四会市政府签订100MW/600MWh无坝抽水储能电站投资合同 总投资额18亿元 [3] 战略意义 - 此次注资使公司业务范围拓展至抽水储能领域 实现收入来源多元化 增强在光伏 风电 储能等清洁能源产业链的竞争力 [4] - 通过控股目标公司获得100MW/600MWh储能项目和15GW/20GW逆变器产能控制权 预计年发电量198 000MWh [5] - 垂直整合带来三大价值驱动：储能项目经常性收入 建设与技术结合的利润率提升 广东省可再生能源政策红利 [5] 技术优势 - 项目采用新型高效无坝抽水储能技术 设计年上网电量198 000MWh 年下网电量238 554MWh [3][5] - 目标公司已取得逆变器项目备案证 具备15GW/20GW产能 为项目推进提供技术保障 [4] 市场前景 - 布局符合中国2060碳中和目标 可抓住中国储能市场快速增长机遇 无坝储能技术形成差异化竞争优势 [5] - 项目建成后每年提供238 554MWh清洁能源 强化ESG形象 提升对绿色投资者的吸引力 [6]

公司整体收入变化 - 2025年上半年公司总收入约2410万坡元，较2024年上半年的2910万坡元减少500万坡元[13] - 公司2025年上半年收入约2410万坡元，较2024年上半年约2910万坡元减少约500万坡元或17.2%，主要因燃气和水务管道项目收入减少[22] - 截至2024年9月30日止六个月，公司持续经营业务收入为24,056千坡元，较2023年的29,064千坡元有所下降[144] 各业务线收入变化 - 2025年上半年收入减少主要是由于燃气管道项目收入减少约410万坡元、水务管道项目收入减少约70万坡元[13] - 截至2024年9月30日止六个月，燃气建设合约收入为7,874千坡元，2023年同期为11,930千坡元[182] - 截至2024年9月30日止六个月，水务建设合约收入为15,964千坡元，2023年同期为16,679千坡元[182] - 截至2024年9月30日止六个月，工程服务收入为218千坡元，2023年同期为455千坡元[182] - 2024年客户A贡献收入7,734千坡元，2023年为11,930千坡元；客户D 2024年贡献收入3,135千坡元，2023年为3,881千坡元[180] 新业务获取情况 - 2025年上半年公司获得2个新的燃气项目，总合约金额约为60万坡元，且已在报告期内开工[13] 进行中项目情况 - 2024年9月30日，公司有4个燃气管道进行中项目及10个水务管道进行中项目，总合约金额约1.284亿坡元[17] - 2024年9月30日，上述进行中项目合共约9290万坡元已确认为收入，2023年9月30日为3个燃气管道项目及10个水务管道项目，总合约金额约1.483亿坡元[17] 成本及费用变化 - 2025年上半年销售成本约2140万坡元，较2024年上半年约2610万坡元减少约470万坡元或18.1%[23] - 2025年上半年行政开支约1430万坡元，较2024年上半年约1140万坡元增加，主要因租金、专业费用和业务发展支出增加[28] - 2025年上半年财务成本约60万坡元，较2024年上半年约90万坡元减少，因计息借款平均结余减少[30] 毛利及毛利率变化 - 2025年上半年毛利约270万坡元，较2024年上半年约300万坡元减少约30万坡元，毛利率从约10.2%升至约11.2%[24] - 同期，公司毛利为2,700千坡元，较2023年的2,977千坡元有所减少[144] 其他收入变化 - 2025年上半年其他收入约220万坡元，较2024年上半年约100万坡元增加约120万坡元[25] 已终止经营业务情况 - 2025年上半年已终止经营业务溢利约8.3万坡元，2024年上半年亏损约27.3万坡元[31] - 截至2024年9月30日止六个月，来自已终止经营业务期间溢利为83千坡元，2023年同期亏损为273千坡元[178] - 2024年公司来自已终止经营业务基本及摊薄每股盈利为0.06新加坡仙，2023年为亏损0.18新加坡仙[148] 公司亏损情况 - 2025年上半年亏损约960万坡元，较2024年上半年约850万坡元增加约110万坡元[32] - 截至2024年9月30日止六个月，公司期间亏损为9,593千坡元，2023年为8,466千坡元[144] - 2024年公司来自持续经营及已终止经营业务基本及摊薄每股亏损为6.74新加坡仙，2023年为6.61新加坡仙[148] - 2024年1 - 6月，公司来自持续经营业务除税前亏损为9,676千坡元，较2023年同期的8,193千坡元增加18.10%；来自已终止经营业务除税前盈利为83千坡元，2023年同期亏损为273千坡元[161] - 截至2024年9月30日止六个月，除所得税前亏损为9,676千坡元，2023年同期为8,193千坡元[178] 物业、厂房及设备变化 - 2024年9月30日物业、厂房及设备约1640万坡元，较2024年3月31日约1720万坡元减少约80万坡元，因计提折旧[34] 资产负债比率变化 - 2024年9月30日公司资产负债比率约31%，较2024年3月31日约38%减少约7%，因借款净额减少[42] 雇员情况 - 2024年9月30日集团有540名雇员，较2024年3月31日的481名增加[44] - 2025年上半年雇员薪酬约940万坡元，2024年上半年约1230万坡元[44] 上市所得款项情况 - 公司上市所得款项净额约9020万港元，相当于约1570万坡元[48] - 2023年1月17日更改未动用所得款项净额约490万坡元用途，其中200万用于外籍工人宿舍加建及改建，290万用作营运资金等[49] - 2023年10月12日再次更改未动用所得款项净额约200万坡元用途，用于支持当前运营[50] - 2024年3月31日全部所得款项净额已按拟定用途动用[51] 认购事项所得款项情况 - 2022年认购事项所得款项总额为8740万港元，净额约8700万港元[56] - 2022年认购事项所得款项净额87000千港元，截至2024年3月31日已动用76000千港元，余下11000千港元[64] - 2023年认购事项所得款项总额约9490万港元，净额约9460万港元，截至2024年3月31日已悉数动用[67] 股份合并及供股情况 - 2024年7月19日建议股份合并，每10股合为1股，每手买卖单位由4000股改为12000股合併股份[68] - 2024年7月19日建议供股，每持有1股合併股份获发4股供股股份，认购价每股0.18港元[68] - 2024年9月10日股份合併生效，法定股本变为1亿港元，已发行14168万股合併股份[68] - 2024年10月9日宣布供股股份总数56672万股，接获有效申请认购8910.9539万股[71] - 2024年10月23日宣布余下47761.0461万股未获认购供股股份已配售，所得款项总额约1.02亿港元，净额约1.002亿港元[71] - 2024年7月19日，董事会宣布股份合并建议，10股合为1股，面值从0.01港元变为0.1港元，每手买卖单位从4000股变为12000股合併股份[86] - 2024年7月19日，董事会建议供股，每持有1股合併股份获发4股供股股份，认购价每股0.18港元[86] - 2024年9月5日，股份合併、供股及配售事項获股东特别大会通过[86] - 2024年9月10日，股份合併生效，法定股本变为1亿港元，分为10亿股每股面值0.1港元的合併股份，已发行1.4168亿股[87] - 2024年10月9日，供股提呈发售的供股股份总数为5.6672亿股，接获有效申请认购8910.9539万股[87] - 2024年10月23日，余下4.77610461亿股未获认购供股股份按每股0.18港元配售，供股所得款项总额约为1.02亿港元，净额约为1.002亿港元[87] 公司收购及出售事项 - 2023年5月9日卓航（广州）建设投资拟收购中山市坚泰盈全部已发行股本，最高代价800万元人民币[72] - 2024年1月26日本公司出售Jumbo Harvest全部已发行股本，现金代价925万港元[75] - 2024年4月19日完成IVL出售事项，出售22%股权，代价为625万坡元，完成后公司持有IVL 78%权益[76][77] 抵押情况 - 2024年9月30日，为获取银行借款，已抵押物业账面价值约为1400万坡元（2024年3月31日为1430万坡元）[81] 股东持股情况 - 2024年9月30日，中北资本有限公司和姚佳佳分别持有1380万股，占公司已发行股份的9.74%[93] 重大投资及或然负债情况 - 2024年9月30日，公司并无持有任何重大投资、重大或然负债[80][84] 股份发行限制 - 可發行最高股份數目合共不得超過上市日期已發行股份的10%[100] 证券交易情况 - 截至2024年9月30日止6個月，公司或其附屬公司無購買、出售或贖回上市證券[101] 购股计划情况 - 公司於2019年2月26日有條件採納購股權計劃，2022年12月13日修訂[102] - 2022年5月4日根據購股權計劃已授出92,000,000份購股權，現有計劃授權限額悉數動用[108] - 2022年12月13日更新計劃授權限額，經修訂購股權計劃行使後可發行股份上限為110,400,000股，佔股東特別大會日期已發行股份的10%[108] - 2023年6月15日向12名僱員授出可認購110,400,000股股份的購股權，行使價每股0.43港元，有效期3年，歸屬期1年[109] - 向合資格人士授出購股權致12個月內發行及將發行股份佔已發行股份總數超1%，需股東單獨批准[112] - 董事會有權自採納日期起10年內向合資格人士提呈授出購股權[113] - 購股權的歸屬期不得少於12個月[114] - 授予僱員參與者的購股權在特定情況下可能需較短歸屬期[114] - 合资格人士接纳购股权需在要约日期起21日内，接纳时支付1.00港元，款项不退[119] - 授出日期股份价格为0.43港元，行使价为0.43港元，预期波幅153.18%，预计年期3年，预期股息收益0.00%，无风险利率3.68%[122] - 购股计划自成为无条件之日起10年内有效，2023年6月15日向12名雇员授予1.104亿份购股，公平值约510万坡元[123] - 2024年4月1日及9月30日，无根据购股计划及经修订购股计划可供授出的股份，2025年上半年可能发行股份数占已发行股份加权平均数约7.8%[125] - 截至2024年9月30日止6个月，购股计划初始授予1.104亿份，调整后为1104万份，减少9936万份，剩余1104万份[126] - 因股份合并，购股计划尚未行使购股可发行股份总数调整为1104万股，行使价调整为4.3港元[127] 董事变动情况 - 2024年4月24日，骆嘉豪先生辞任执行董事，罗伟业先生获委任为执行董事[132][133] - 2024年7月26日，谭咏欣女士获委任为独立非执行董事及薪酬委员会成员，雷冠源先生辞任[134][135] - 2024年11月19日，廖青花女士、Katsaya Wiriyachart女士辞任执行董事，刘建甫先生、梁耀祖先生获委任为执行董事[135][136][137] 董事权益情况 - 截至2024年9月30日止6个月，公司或附属公司无使董事获利益的安排，董事及主要行政人员无相关权益或认购权利[131] 公司全面收益及开支情况 - 2024年公司期间其他全面收益为976千坡元，2023年为186千坡元[148] - 2024年公司期间全面开支总额为8,617千坡元，2023年为8,280千坡元[148] - 2024年4月1日至9月30日期间，公司全面开支总额为8,617千坡元，亏损为9,593千坡元[158] 公司资产及权益情况 - 截至2024年9月30日，公司资产总值为104,648千坡元，较2024年3月31日的112,131千坡元有所降低[151] - 截至2024年9月30日，公司本公司拥有人应占权益为60,608千坡元，较2024年3月31日的69,686千坡元减少[151] - 截至2024年9月30日，公司非控股权益为6,800千坡元，2024年3月31日为173千坡元[151] - 截至2024年9月30日，公司总权益为67,408千坡元，较2023年9月30日的75,294千坡元减少10.47%[158]

财务报告公布 - 公司公布截至2024年9月30日止六个月未经审核业绩[2] 公司人员架构 - 执行董事包括冯嘉敏女士、徐源华先生等，独立非执行董事包括石峻松先生、邱越先生等[3] - 提名委员会主席为胡启腾先生，成员包括冯嘉敏女士、石峻松先生、邱越先生[9] - 审核委员会主席为胡启腾先生，成员包括石峻松先生、邱越先生[9] - 薪酬委员会主席为石峻松先生，成员包括雷冠源先生（2024年7月26日辞任）、邱越先生、谭咏欣女士（2024年7月26日获委任）[9] - 2024年4月24日，骆嘉豪先生辞任执行董事，罗伟业先生获委任为执行董事[135][136] - 2024年7月26日，谭咏欣女士获委任为独立非执行董事及薪酬委员会成员，雷冠源先生辞任[137][138] - 2024年11月19日，廖青花女士、Katsaya Wiriyachart女士辞任执行董事，刘建甫先生、梁耀祖先生获委任为执行董事[138][139][140] 公司地址信息 - 公司注册办事处位于Cricket Square Hutchins Drive，P.O. Box 2681，Grand Cayman KY1–1111 Cayman Islands[9] - 公司香港总部及主要营业地点为香港九龙观塘伟业街221号美德工业中心D座10楼39室[9] 总收入变化 - 2024年上半年总收入约2410万坡元，较2023年上半年的2910万坡元减少500万坡元[16] - 2025年上半年集团客户合约收入约2405.6万坡元，2024年上半年约2906.4万坡元，收入减少约500万坡元或17.2%[22][25] - 截至2024年9月30日止六个月，公司持续经营业务收入为24,056千坡元，较2023年的29,064千坡元有所下降[147] - 截至2024年9月30日止六个月，建设合约及工程服务分部收益为24,056千坡元，2023年同期为29,064千坡元[181] 收入减少原因 - 收入减少主要因燃气管道项目收入减少约410万坡元、水务管道项目收入减少约70万坡元[16] 新业务获取 - 2024年上半年获得2个新的燃气项目，总合约金额约为60万坡元[16] 进行中项目情况 - 2024年9月30日，集团有4个燃气管道和10个水务管道进行中项目，总合约金额约1.284亿坡元，其中约9290万坡元已确认为收入，2023年9月30日总合约金额约1.483亿坡元[20] 成本、毛利及其他收支变化 - 2025年上半年销售成本约2140万坡元，较2024年上半年的约2610万坡元减少约470万坡元或18.1%[26] - 2025年上半年毛利约270万坡元，较2024年上半年的约300万坡元减少约30万坡元，毛利率从约10.2%升至约11.2%[27] - 2025年上半年其他收入约220万坡元，较2024年上半年的约100万坡元增加约120万坡元[28] - 2025年上半年行政开支约1430万坡元，2024年上半年约1140万坡元，主要因租金、专业费用和业务发展支出增加[31] - 2025年上半年财务成本约60万坡元，较2024年上半年的约90万坡元减少[33] - 2025年上半年已终止经营业务应占溢利约8.3万坡元，2024年上半年亏损约27.3万坡元[34] - 2025年上半年亏损约960万坡元，较2024年上半年的约850万坡元增加约110万坡元[35] - 同期，公司毛利为2,700千坡元，低于2023年的2,977千坡元[147] - 截至2024年9月30日止六个月，除所得税前亏损为9,676千坡元，2023年同期为8,193千坡元[181] - 截至2024年9月30日止六个月，来自已终止经营业务期间溢利为83千坡元，2023年同期亏损为273千坡元[181] - 2024年1 - 6月，公司来自持续经营业务除税前亏损9,676千坡元，较2023年同期的8,193千坡元增加18.10%；来自已终止经营业务除税前盈利83千坡元，2023年同期亏损273千坡元[164] 资产相关变化 - 物业、厂房及设备从2024年3月31日的约1720万坡元减至9月30日的约1640万坡元，主要因计提折旧[37] - 2024年9月30日，集团流动资产净值结余约4880万坡元（2024年3月31日：约5530万坡元）、资产净值结余约6740万坡元（2024年3月31日：约6990万坡元）、现金及银行结余约1360万坡元（2024年3月31日：约540万坡元）[45] - 集团资产负债比率由2024年3月31日的约38%减少约7%至2024年9月30日的约31%[45] - 截至2024年9月30日，公司资产总值为104,648千坡元，较2024年3月31日的112,131千坡元有所减少[154] - 截至2024年9月30日，公司本公司拥有人应占权益为60,608千坡元，低于2024年3月31日的69,686千坡元[154] - 截至2024年9月30日，公司非控股权益为6,800千坡元，远高于2024年3月31日的173千坡元[154] - 截至2024年9月30日，公司流动负债为26,601千坡元，较2024年3月31日的24,729千坡元增加7.57%；非流动负债为10,639千坡元，较2024年3月31日的15,826千坡元减少32.77%；负债总额为37,240千坡元，较2024年3月31日的42,272千坡元减少11.90%[156] - 截至2024年9月30日，公司权益及负债总额为104,648千坡元，较2024年3月31日的112,131千坡元减少6.67%[156] - 截至2024年9月30日，公司总权益为67,408千坡元，较2023年9月30日的75,294千坡元减少10.47%[161] - 2024年9月30日，新加坡非流动资产总值约为19,017,000坡元，2024年3月31日约为19,793,000坡元[184] - 2024年9月30日，香港非流动资产总值约为537,000坡元，2024年3月31日约为298,000坡元[184] - 2024年9月30日，中国非流动资产总值约为9,722,000坡元，2024年3月31日约为10,288,000坡元[184] - 2024年9月30日建设合约的合约资产总额为15,338千坡元，2023年为21,212千坡元，2024年3月31日为20,651千坡元[193] - 2024年9月30日建设合约的合约负债总额为2,475千坡元，2023年为745千坡元，2024年3月31日为658千坡元[193] 雇员情况 - 2024年9月30日，集团有合共540名雇员（2024年3月31日：481名雇员）[47] - 2025年上半年雇员薪酬（包括董事酬金）为约940万坡元（2024年上半年：约1230万坡元）[47] 所得款项相关 - 公司收取的上市所得款项净额总额扣除相关上市开支后约为9020万港元（相当于约1570万坡元）[51] - 2023年1月17日，董事会更改未动用所得款项净额约490万坡元的用途，拟分配约200万坡元用于外籍工人宿舍加建及改建工程，剩余约290万坡元用作营运资金及其他一般企业用途[52] - 2023年10月12日，董事会重新分配剩余未动用所得款项净额约200万坡元，用作支持集团当前的运营[53] - 2024年3月31日，全部所得款项净额已悉按拟定用途动用[54] - 2022年认购事项所得款项总额为8740万港元，所得款项净额约为8700万港元[64] - 2023年认购事项所得款项总额约为9490万港元，所得款项净额约为9460万港元，已于2024年3月31日悉数动用[70] - 2024年供股提呈发售之供股股份总数为566,720,000股，已接获有效申请及接纳认购89,109,539股，余下477,610,461股未获认购供股股份已配售，所得款项总额约为1.02亿港元，所得款项净额约为1.002亿港元[74] - 2022年认购事项所得款项净额计划使用8700万港元，截至2024年3月31日已动用7600万港元，余下1100万港元[67] 业务拓展计划 - 集团计划拓展卓航智联（深圳）科技有限公司位于中国贵州省24个城镇的智能停车场业务，费用约6000（单位未明确）[59][60][61] 股权交易事项 - 2023年5月9日卓航（广州）建设投资拟以最高代价人民币800万元收购中山市坚泰盈全部已发行股本，截至中期报告日期尚未完成[75] - 2024年1月26日公司出售Jumbo Harvest全部已发行股本，现金代价为925万港元[78] - 2024年5月3日完成Jumbo Harvest出售事项[79] - 2024年4月19日完成IVL出售事项，公司出售IVL 22%股权，代价为625万坡元，完成后公司持有IVL 78%权益[79][80] 股份相关事项 - 2024年7月19日，董事会宣布股份合并建议，10股每股面值0.01港元股份合并为1股每股面值0.1港元合并股份；同时建议供股，每持有1股合并股份获发4股供股股份，认购价每股0.18港元[89] - 2024年9月5日，股份合并、供股及配售事项获股东特别大会通过[89] - 2024年9月10日，股份合并生效，法定股本变为1亿港元，分为10亿股每股面值0.1港元合并股份，已发行1.4168亿股[90] - 2024年10月9日，供股提呈发售供股股份总数为5.6672亿股，接获有效申请认购8910.9539万股[90] - 2024年10月23日，余下4.77610461亿股未获认购供股股份按每股0.18港元配售，供股所得款项总额约为1.02亿港元，净额约为1.002亿港元[90] - 2024年9月30日，中北资本有限公司和姚佳佳分别持有1380万股，各占公司已发行股份的9.74%[96] 重大投资及负债情况 - 2024年9月30日，为获取银行借款，已抵押物业账面价值约为1400万坡元（2024年3月31日为1430万坡元）[84] - 2024年9月30日，公司无重大投资、重大或然负债，董事及主要行政人员无相关权益及淡仓[83][87][95] 股份发行限制 - 可發行最高股份數目合共不得超過上市日期已發行股份的10%[103] 证券交易情况 - 截至2024年9月30日止六個月，公司或其附屬公司無購買、出售或贖回上市證券[104] 购股权计划 - 公司於2019年2月26日有條件採納購股權計劃，2022年12月13日修訂[105] - 2022年5月4日，根據購股權計劃已授出92,000,000份購股權，現有計劃授權限額悉數動用[111] - 2022年12月13日更新計劃授權限額，經修訂購股權計劃行使後可發行股份上限為110,400,000股，佔股東特別大會日期已發行股份的10%[111] - 2023年6月15日，公司向12名僱員授出可認購110,400,000股股份的購股權，行使價每股0.43港元，有效期3年，歸屬期1年[112] - 截至中期報告日期，無根據經修訂購股權計劃授權限額可供發行的未發行股份[112] - 向合資格人士授出購股權致12個月內發行及將發行股份佔已發行股份總數超1%，需股東單獨批准[115] - 購股權計劃下，董事會有權自採納日期起10年內向合資格人士提呈授出購股權[116] - 購股權的歸屬期不得少於12個月，特定情況下僱員參與者購股權可能需較短歸屬期[117] - 合资格人士接纳购股权需在要约日期起21日内，接纳时支付1.00港元，款项不退[122] - 授出日期股份价格和行使价均为0.43港元，预期波幅153.18%，预计年期3年，预期

企业管治报告相关 - 公司2024财年年报呈现企业管治报告[1] - 公司采纳联交所上市规则附录C1所载企业管治守则及报告的所有守则条文[2] 董事会组成及成员情况 - 董事会由6名执行董事和4名独立非执行董事组成，独立非执行董事占比超三分之一[13][15] - 拥有不同行业背景的独立非执行董事占董事会成员超三分之一[61] - 董事会目前有一名女性董事，实现了性别多元化[61] - 谭咏欣女士于2024年7月26日获委任为独立非执行董事，初步固定任期一年[24] - 2024年2月2日，廖青花女士、Katsaya Wiriyachart女士获委任为执行董事[125] - 2024年4月24日，徐源華先生辞任执行董事，罗伟业先生获委任为执行董事[125] - 2024年7月26日，雷冠源先生辞任独立非执行董事，谭咏欣女士获委任为独立非执行董事[125] - 2023年9月5日，胡启腾先生获委任为独立非执行董事[125] - 2023年9月5日，黄广辉先生辞任独立非执行董事[125] 董事服务合约情况 - 徐源华服务合约自2022年2月26日起为期三年[21] - 冯嘉敏服务合约自2020年9月21日起为期三年[21] - Katsaya Wiriyachart和廖青花自2024年2月2日起服务合约为期三年[21] - 方恒辉服务合约自2023年4月1日起为期三年[21] - 罗伟业服务合约自2024年4月24日起为期三年[21] 董事专业发展及会议情况 - 2023财年各董事通过参加培训和阅读材料参与持续专业发展活动[19] - 2024财年董事会举行十一次董事会会议和一次股东大会[29] - 2024财年主席与独立非执行董事举行一次无执行董事出席的会议[34] - 冯嘉敏女士等多位董事2024财年董事会会议出席率为100%，部分董事股东大会出席率为100%[35] - 公司每年至少举行四次董事会会议，约每季度一次，定期会议提前至少十四天通知董事[32] 董事职责及行为守则 - 主席冯嘉敏女士和行政总裁徐源华先生角色区分，符合企业管治守则[20] - 公司采纳上市规则附录C3所载标准守则作为董事证券交易行为守则，2024财年董事均遵守[35] - 全体董事须每三年至少轮值退任一次，新委任董事按规定接受股东选举或重选[25] - 董事会对公司重大事宜保留决策权，日常管理等由高级管理层负责[37] 提名委员会情况 - 提名委员会由胡启腾先生、冯嘉敏女士、石峻松先生及邱越先生组成，胡启腾先生为主席[40] - 提名委员会主要职责包括检讨董事会架构等多方面，并按标准评估候选人[41] - 2024财年提名委员会举行两次会议，石峻松、邱越、冯嘉敏出席次数/可出席次数为2/2，黄广辉（2023年9月5日辞任）、胡启腾（2023年9月5日获委任）为1/1[42] - 提名委员会负责检讨董事会组成、审议继任计划及进行年度检讨[57] - 提名委员会应定期监察及检讨提名政策程序，确保切合公司需要[57] 薪酬委员会情况 - 薪酬委员会由石峻松、邱越及谭咏欣组成，石峻松为主席，成员均为独立非执行董事[62] - 2024财年薪酬委员会举行两次会议，石峻松、邱越、雷冠源（2024年7月26日辞任）出席次数/可出席次数为2/2，谭咏欣（2024年7月26日获委任）为0/0[63] - 薪酬委员会主要职责包括提出薪酬政策建议、厘定薪酬待遇条款、检讨并批准绩效薪酬等[62] - 薪酬委员会已讨论检讨公司董事及高管薪酬政策，并向董事会提推荐意见[65] 审核委员会情况 - 2024财年审核委员会举行四次会议，石峻松先生、邱越先生出席率100%，黄广辉先生出席率100%，胡启腾先生出席率100%[67] 核数师薪酬情况 - 2024财年已付及应付集团核数师薪酬为年度核数费用约14.4万坡元[83] 高级管理层薪酬情况 - 支付给集团高级管理层薪酬范围在301 - 400坡元有1人，601 - 700坡元有1人，单位为千坡元[66] 公司秘书情况 - 2023年9月5日，李立强先生获委任为公司秘书，谢逢春先生辞任公司秘书[125] - 公司秘书根据上市规则第3.29条规定参加不少于15小时培训[78] 财务报表及风险管理责任 - 董事确认编制截至2024年3月31日止年度财务报表的责任[71] - 董事会确认负责维持充分的风险管理及内部监控制度并每年审阅其有效性[72] - 公司已设立各类风险管理程序及指引，各部门定期进行内部监控评估和每年自我评估[73] - 管理层确认2024财年内风险管理及内部监控制度有效[75] 股东相关政策 - 公司采纳股东通讯政策，设有公司网站刊登相关资料[87] - 公司将在股东大会上就各项事宜提呈独立决议案，决议案以投票方式表决并公布结果[89] - 持有不少于公司十分之一附有投票权已缴足股本的股东可要求董事会召开股东特别大会，大会须在递交要求后2个月内举行[90] 股息政策 - 公司已采纳股息政策，股息宣派由董事会酌情决定，派付须待股东批准并符合相关规定[94] 组织章程文件情况 - 2024财年公司组织章程文件无重大变动[95] 公司股权交易情况 - 公司收购中山市坚泰盈电器制造有限公司100%股权及浙江台鼎建设有限公司51%股权，出售Jumbo Harvest Group Limited 100%股权及Integral Virtue Limited 22%股权[100] - 2023年5月9日，卓航（广州）建设投资拟以最高800万元人民币收购中山市坚泰盈全部已发行股本[162] - IVL出售事项于2024年4月完成[164] 环境、社会及管治报告相关 - 环境、社会及管治报告期间为2023年4月1日至2024年3月31日[100] - 公司成立环境、社会及管治工作小组，董事会对相关策略及报告承担总体责任[104] - 公司获建设局环保与优雅建筑商奖，编制“环保及优雅政策说明书”[105] - 董事会负责监察公司环境、社会及管治策略及汇报，定期举行会议了解进展[107] - 董事会识别出业务及持份者潜在重大议题，参与重要性评估[108] - 公司每年至少进行一次企业风险评估，涵盖业务、环境、社会及管治方面的风险[116] 公司地址情况 - 公司注册办事处位于Cricket Square Hutchins Drive P.O. Box 2681, Grand Cayman KY1 - 1111, Cayman Islands[125] - 公司香港总部及主要营业地点为香港九龙观塘伟业街221号美德工业中心D座10楼39室[125] - 公司新加坡主要营业地点为38 Senoko Road Singapore 758110[125] 财务数据关键指标变化 - 2024财年公司总收入约5910万坡元，较2023财年约5980万坡元减少约70万坡元[136][147] - 2024财年公司毛利总额约800万坡元，较2023财年约710万坡元增加约90万坡元[136] - 2024财年毛利率约13.5%，较2023财年11.8%上升约1.7%[136] - 2024年资产总值1.12131亿坡元，2023年为1.20353亿坡元[132] - 2024年负债总额4227.2万坡元，2023年为6420.5万坡元[132] - 2024年权益总额6985.9万坡元，2023年为5614.8万坡元[132] - 2024财年除税前亏损1048.1万坡元，2023财年亏损110.5万坡元[131] - 公司收入从2023财年约5980万坡元降至2024财年约5910万坡元，减少约70万坡元[171] - 销售成本从2023财年约5270万坡元降至2024财年约5110万坡元，减少约160万坡元，降幅3.0%[173] - 毛利总额从2023财年约710万坡元增至2024财年约800万坡元，增加约90万坡元，毛利率从11.8%升至约13.5%，上升约1.7%[174] - 其他收入从2023财年约620万坡元降至2024财年约260万坡元，减少约360万坡元[175] - 行政开支从2023财年约1220万坡元增至2024财年约1870万坡元[180] - 2024财年录得预期信贷亏损拨备约40.7万坡元，2023财年约42.3万坡元[179] - 2024财年确认商誉减值亏损约6.5万坡元[182] - 已终止经营业务2024财年年度亏损约160万坡元，2023财年约10万坡元[183] - 贸易应收款项及其他应收款项从2023年3月31日约2960万坡元降至2024年3月31日约2310万坡元，减少约650万坡元[186] - 资产负债率从2023年3月31日约58%降至2024年3月31日约38%，减少约20%[191] - 2024财年总收入5911.5万坡元，2023财年为5975万坡元[153] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024财年燃气管道项目收入减少约2140万坡元，输水管道项目收入增加约2000万坡元，提供工程服务收入增加约70万坡元[136][147] - 2024财年公司获授新燃气及水务项目，总合约金额约1000万坡元，其中一个项目已动工[147] - 2024年3月31日，集团有两个燃气管道和九个水务管道进行中项目，总合约金额约12250万坡元，其中约6910万坡元已确认为收入，2023财年总合约金额为14800万坡元[152] - 2024财年燃气管道已完成项目4个，收入2002.2万坡元，占比33.9%；2023财年已完成项目5个，收入4137.8万坡元，占比69.3%[153] - 2024财年水务管道已完成项目10个，收入3833.2万坡元，占比64.8%；2023财年已完成项目13个，收入1837.2万坡元，占比30.7%[153] - 2024财年电缆已完成项目1个，收入5000坡元，占比0.0%；2023财年无相关项目[153] - 2024财年建材贸易收入1.8万坡元，占比0.1%；2023财年无相关收入[153] - 2024财年工程服务收入73.8万坡元，占比1.2%；2023财年无相关收入[153] - 水务管道项目收入2024年较2023年增加约2000万坡元[155] 所得款项用途更改情况 - 2023年1月17日，董事会更改未动用所得款项净额约490万坡元用途，放弃购买两台顶管机[194] - 董事会估计分配约200万坡元用于外籍工人宿舍加建及改建工程，剩余约290万坡元用作营运资金及其他一般企业用途[194] - 2023年10月12日，董事会进一步更改未动用所得款项净额约200万坡元用途，不再进行加建及改建工程[196] - 重新分配的约200万坡元用作支持集团当前运营，包括短期宿舍租赁、委聘分包商、偿还贷款及其他运营费用[196] 资本架构平衡情况 - 集团将透过派付股息、发行新股份及购回股份以及发行新债务或赎回现有债务平衡整体资本架构[199] 雇员情况 - 2024年3月31日，集团共有481名雇员，2023年3月31日为476名雇员[200] - 2024年3月31日，公司员工（包括高级管理层）女性及男性的性别比例分别为7%及93%[61] - 集团薪酬政策符合市场惯例，基于雇员表现、资格及经验厘定[200] - 应付雇员薪酬包括薪金、花红及津贴[200] 公司发展战略 - 公司致力于加强在新加坡建筑及建造行业市场地位，开拓中国及东南亚其他地区潜在商机行业[103] - 公司将提升在中国建筑行业市场地位，发展卓航•点点科创城产业园项目[137][147]

财务表现 - 二零二四年持续经营业务收入为59,115千坡元，较二零二三年持续经营业务收入59,750千坡元略有下降[5] - 二零二四年持续经营业务毛利为7,993千坡元，较二零二三年持续经营业务毛利7,066千坡元有所增长[5] - 二零二四年持续经营业务净亏损为10,652千坡元，较二零二三年持续经营业务净亏损1,957千坡元大幅增加[5] - 二零二四年持续经营业务每股亏损为0.78新加坡仙，较二零二三年每股亏损0.18新加坡仙增加[5] - 二零二四年持续经营业务經营亏损为8,588千坡元，较二零二三年經营溢利787千坡元转为亏损[7] - 二零二四年持续经营业务财务成本为1,727千坡元，较二零二三年财务成本1,613千坡元有所增加[7] - 二零二四年持续经营业务所得税开支为171千坡元，较二零二三年所得税开支852千坡元减少[7] - 二零二四年全面开支总额为13,634千坡元，较二零二三年全面开支2,757千坡元大幅增加[9] 公司业务 - 公司主要从事基础设施管道建设及相关工程服务，服务对象主要为燃气、水务、电讯及供电行业[15] - 持续经营业务包括建设合同及工程服务以及建材贸易，分部收益为59,115千新加坡元，较上年度持平[28] - 本年度主要客户A贡献收入20,022千新加坡元，占总收入的一定比例[28] 资产情况 - 新加坡、香港及中国非流动资产总值分别约为19,793,000坡元、298,000坡元及10,288,000坡元[30] 财务风险管理 - 本集团于新加坡、香港及中国经营业务，主要以新加坡元和人民币进行交易，存在外汇风险[110] - 本集团未从事任何衍生工具活动以对冲其财务状况表所面对的汇率波动风险[111] 股东及董事会 - 董事未宣派任何股息[39] - 董事会成员包括馮嘉敏女士、徐源華先生、羅偉業先生、廖青花女士、Katsaya Wiriyachart女士、方恒輝先生、石峻松先生、邱越先生、雷冠源先生和胡啟騰先生[124]

财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日止六个月，公司收入为29,317千坡元，2022年同期为21,456千坡元；期间亏损为8,466千坡元，2022年同期为10,103千坡元[2] - 截至2023年9月30日，物业、厂房及设备为17,190千坡元，3月31日为17,519千坡元；商誉从920千坡元增至1,103千坡元[7] - 贸易应收款项及其他应收款项从29,623千坡元增至48,486千坡元；应收贷款从13,564千坡元减至11,144千坡元[7] - 贸易应付款项及其他应付款项从约25.4百万坡元减至约11.7百万坡元，主要因贸易应付款项减少约8.3百万坡元及其他应付款项及应计费用减少约5.2百万坡元[7][10] - 借款从约28.2百万坡元增至约30.8百万坡元，增加归因于2024年上半年提取其他借款净额，部分被期末未偿还银行借款及债券本金减少抵销[13] - 截至2023年9月30日，流动资产净值结余约68.9百万坡元，3月31日约47.0百万坡元；资产净值结余约75.3百万坡元，3月31日约56.1百万坡元[14] - 现金及银行结余（包括银行定期存款）从约6.3百万坡元增至约9.7百万坡元[14] - 资产负债率从约58%降至约46%，主要因完成股份认购及行使购股权后2024年上半年发行新股份使权益增加[14] - 2023年上半年除所得税前亏损8466千坡元，2022年为10201千坡元[16] - 2023年上半年经营活动所用现金净额为17943千坡元，2022年为3083千坡元[16] - 2023年上半年投资活动所用现金净额为5675千坡元，2022年产生现金净额565千坡元[19] - 2023年上半年融资活动产生现金净额22064千坡元，2022年为10772千坡元[19] - 2023年9月30日公司股本为2,444千坡元，股份溢价为55,303千坡元，购股权储备为5,148千坡元；2023年3月31日公司股本为1,907千坡元，股份溢价为31,913千坡元，购股权储备为2,372千坡元[141] - 2022年3月31日公司股本为1,589千坡元，股份溢价为17,138千坡元，购股权储备为0千坡元；2022年9月30日公司股本为1,907千坡元，股份溢价为31,912千坡元，购股权储备为2,372千坡元[142] - 截至2022年9月30日止六个月，期间全面亏损总额为9,436千坡元[142] - 截至2023年9月30日止六个月，分占合营企业的其他全面亏损为176千坡元，换算海外业务产生的汇兑差额为362千坡元[147] - 截至2023年9月30日止六个月，期间其他全面收益为186千坡元，期间全面开支总额为8,280千坡元[147] - 截至2023年9月30日止六个月，本公司拥有人应占期间亏损为8,302千坡元，非控股权益应占期间亏损为164千坡元[147] - 2023年本公司权益持有人应占期间亏损之每股基本及摊薄亏损为0.66坡分，2022年为0.99坡分[147] - 截至2023年9月30日止六个月，公司分部收益为29,317千坡元，2022年同期为21,456千坡元；分部业绩为3,230千坡元，2022年同期为1,267千坡元[158] - 截至2023年9月30日止六个月，除所得税前亏损为8,466千坡元，2022年同期为10,201千坡元[158] - 截至2023年9月30日止六个月，其他收入为1,054千坡元，2022年为1,231千坡元；其他亏损净额为 -4千坡元，2022年为 -359千坡元；预期信贷亏损拨备为69千坡元，2022年为 -68千坡元；分占合营企业亏损为 -32千坡元，2022年为 -153千坡元；行政开支为 -11,920千坡元，2022年为 -10,981千坡元；财务成本为 -863千坡元，2022年为 -1,138千坡元[158] - 2023年上半年其他收入为105.4万坡元，2022年同期为123.1万坡元[179] - 2023年上半年其他亏损净额为4000坡元，2022年同期为35.9万坡元[180] - 2023年上半年物料成本为685.9万坡元，2022年同期为535.1万坡元[182] - 2023年上半年分包成本为595万坡元，2022年同期为240.8万坡元[182] - 2023年上半年雇员福利成本为1258.6万坡元，2022年同期为800.3万坡元[182] - 2023年上半年销售成本及行政开支总额为3800.7万坡元，2022年同期为3117万坡元[182] - 2024年上半年公司总收入约2930万新元，较2023年上半年的2150万新元增长780万新元[198] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年有四名客户单独占集团总收入10%以上，客户A、B、C、D分别贡献收入11,930千坡元、3,881千坡元、5,418千坡元、3,483千坡元；2022年客户A、B分别贡献收入16,639千坡元、3,005千坡元[160] - 2023年9月30日，新加坡、香港及中国非流动资产总值（不包括其他按金及投资合营企业）分别约为19,823,000坡元、1,265,000坡元、1,584,000坡元；2023年3月31日分别约为20,225,000坡元、1,390,000坡元、990,000坡元[161] - 截至2023年9月30日止六个月，建设合约收入28,609千坡元，工程服务收入455千坡元，经纪、配售及保证金融资服务收入189千坡元；2022年建设合约收入21,456千坡元，其他服务收入为0[163] - 2023年9月30日，建设合约合约资产总额为21,212千坡元，2022年为23,640千坡元，2023年3月31日为32,667千坡元；建设合约合约负债总额为 -745千坡元，2022年为 -229千坡元，2023年3月31日为 -4,622千坡元[173] - 截至2023年9月30日，分配至部分或全部未履行建设合约的交易价总额中，财政期间后一年内为73,478千坡元，财政期间后一至两年内为12,070千坡元，总计85,548千坡元[174] - 截至2022年9月30日，分配至部分或全部未履行建设合约的交易价总额中，财政期间后超过两年为6,366千坡元，总计139,622千坡元[177] - 截至2023年9月30日，预期信贷亏损拨备前，建设合约客户合约应收款项为8,651千坡元，建材贸易为0，工程服务为144千坡元，经纪、配售及保证金融资服务为782千坡元，总计9,577千坡元；2022年总计3,370千坡元，2023年3月31日总计12,520千坡元[177] - 2024年上半年水务管道项目收入增加1190万新元，燃气管道项目收入减少470万新元[198] - 2024年上半年公司获得一个新的水务项目，总合约金额约为10万新元[198] 人员相关数据变化 - 2023年9月30日公司有689名雇员，2023年3月31日为476名[22] - 2024年上半年雇员薪酬约1260万坡元，2023年上半年约800万坡元[22] 所得款项相关情况 - 公司收取的上市所得款项净额约为1570万坡元[25] - 2023年1月17日，公司更改未动用所得款项净额约490万坡元的用途[26] - 2023年10月12日，公司再次更改未动用所得款项净额约200万坡元的用途[27] - 2023年9月30日招股所得款项净额15692千坡元，已动用13692千坡元，余下2000千坡元[30] - 2022年认购事项所得款项总额87400000港元，净额约87000000港元，截至2023年9月30日余下可用净额11000千港元[34] - 2023年认购事项所得款项总额约94900000港元，净额约94600000港元，截至2023年9月30日已悉数动用[46][47] 业务收购相关情况 - 2023年7月完成浙江台鼎收购事项，其成为公司间接非全资附属公司[50] - 收购浙江台鼎产生的商誉为183,000坡元，预计不可扣除所得税[51] - 自收购日至报告期末，浙江台鼎为集团贡献收入约0.5百万坡元、亏损约0.3百万坡元[51] - 2023年7月11日，卓航产业拟510万元收购浙江台鼎51%股权[130] - 2023年5月9日，卓航（广州）建设投资拟最高800万元收购中山市坚泰盈全部已发行股本[132] 资金使用计划相关情况 - 拓展卓航智联（深圳）科技有限公司智能停车场业务费用为6000千港元，涉及贵州24个城镇[36][37][38] - 作为富滙证券有限公司配售及包销业务储备资金计划使用12000千港元，已动用[44] - 作为萬事佳財務有限公司放债业务贷款本金储备资金计划使用12000千港元，已动用[44] - 偿还2022年8月到期本金为40000000元人民币的无抵押非上市债券计划使用42000千港元，已动用[44] - 卓航·点点科创城二期开发所得款项净额拟用75716千港元，截至2023年9月30日已动用[47] 抵押及法律相关情况 - 2023年9月30日，为获银行借款已抵押物业账面价值约为13.8百万坡元，2023年3月31日为14.0百万坡元[57] - 2023年8月24日，一名据称债券持有人申请清盘令，涉及金额为1.0百万港元[63] - 截至2023年9月28日，集团发现4份可疑债券，相关文件由前员工与债券经纪合谋伪造[67] - 2023年11月1日，香港高等法院颁令撤回清盘呈请，相关法律程序停止[67] 股权相关情况 - 2023年9月30日公司已发行股份总数为14.168亿股[74] - 中北资本有限公司和姚佳佳分别持有1.38亿股股份，各占公司已发行股份的9.74%[72] - 购股權計劃可發行最高股份數目不得超過上市日期已發行股份的10%[82] - 截至2023年9月30日止六个月，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券行为[83] - 公司于2019年2月26日有条件采纳购股權計劃，2022年12月13日修订[84] - 2022年5月4日根据购股權計劃已授出9200万份购股權，现有计划授权限额已动用[90] - 2022年12月13日更新计划授权限额，经修订购股權計劃授出的购股權获行使后可发行股份上限为1.104亿股，占股东特别大会日期已发行股份的10%[90] - 2023年6月15日，公司向12名雇员授出可认购1.104亿股公司股份的购股权，行使价为每股0.43港元，购股权有效期3年，归属期1年[91][105] - 授予公司雇员的购股权公平值共约510万坡元，于授出日期使用二项式模型厘定[105] - 授出日期股份价格0.43港元，行使价0.43港元，预期波幅153.18%，预计年期3年，预期股息收益0.00%，无风险利率3.68%[104] - 购股计划自成为无条件之日起10年内有效，到期前授出未行使购股权仍有效[105] - 2023年4月1日和9月30日，根据购股计划可供授出股份总数分别为1.104亿股和零[107] - 2024年上半年公司所有计划项下授予购股及奖励可能发行股份数量除以已发行股份加权平均数约8.8%[107] - 截至2023年9月30日止六个月，2022年5月4日授予11名雇员9200万股购股权，当日即时全数归属，行使价0.346港元[108][109] - 提呈授出购股可在要约日期起21日内接纳，公司收到承授人签署要约函副本及1港元款项后购股视为授出及接纳生效[100] - 购股归属期不得少于12个月，特定情况授予雇员购股可能需较短归属期[96] - 向合资格人士授出购股导致12个月内发行及将发行股份合计占公司已发行股份总数1%以上，需股东单独批准[94] - 紧接授出日期前，股份

公司总收入变化 - 2024年上半年公司总收入约2930万新元，较2023年上半年的2150万新元增长780万新元[26] - 公司收入从2023年上半年约2150万坡元增加约780万坡元或36.6%，至2024年上半年约2930万坡元，燃气管道项目收入减少约470万坡元，水务管道项目收入增加约1180万坡元[35][36][37] - 2023年截至9月30日止六个月收入29317千坡元，2022年同期为21456千坡元[149] - 2023年上半年分部总额收益为29317千坡元，2022年同期为21456千坡元[166] - 截至2023年9月30日止六个月客户合约总收入29,317千坡元，2022年同期为21,456千坡元；其中建设合约收入28,609千坡元（2022年21,456千坡元），工程服务收入455千坡元（2022年无），经纪等服务收入189千坡元（2022年无），利息收入64千坡元（2022年无）[172] 各业务线收入变化 - 2024年上半年水務管道項目收入增加1190萬新元，燃氣管道項目收入減少470萬新元[26] - 2023年上半年建设合约收益为28609千坡元，2022年同期为21456千坡元[166] - 2023年上半年工程服务收益为455千坡元，2022年同期无收益[166] - 2023年上半年经纪、配售及保证金融资服务收益为253千坡元，2022年同期无收益[166] 新项目情况 - 2024年上半年公司獲得一個總合約金額約10萬新元的新水務項目並已開工[26] - 預計卓航 • 點點科創城產業園開發項目在截至2024年3月31日止財政年度為合營企業貢獻超過2500萬元人民幣收入[28] 过往项目合约情况 - 2023年9月30日，公司有三個燃氣管道和十個水務管道進行中項目，總合約金額約1.483億坡元，其中約6280萬坡元已確認為收入[30] - 2022年9月30日，公司有四個燃氣管道和八個水務管道項目，總合約金額約1.904億坡元[30] 公司人员变动 - 胡啟騰於2023年9月5日獲委任為獨立非執行董事、審核委員會主席、提名委員會主席[9][10][12] - 黃廣輝於2023年9月5日辭任獨立非執行董事[9] - 李立強於2023年9月5日獲委任為公司秘書、授權代表[13][15] - 謝逢春於2023年9月5日辭任公司秘書、授權代表[13][15] - 黃廣輝自2023年9月5日起辞任独立非执行董事等职务[142] - 胡启腾自2023年9月5日起获委任为独立非执行董事及多个委员会主席[143] 公司成本及费用变化 - 销售成本从2023年上半年约2020万坡元增加约590万坡元或29.2%，至2024年上半年约2610万坡元[39] - 其他收入从2023年上半年约120万坡元减少约10万坡元，至2024年上半年约110万坡元[42] - 行政开支从2023年上半年约1100万坡元增至2024年上半年约1190万坡元，主要因行政雇员福利成本增加[44] - 2024年上半年无所得税抵免或开支，2023年上半年所得税抵免约10万坡元[45] - 财务成本从2023年上半年约110万坡元减至2024年上半年约90万坡元[46] - 2023年上半年销售成本及行政开支总额为38007千坡元，2022年为31170千坡元，同比增长21.93%[177] - 2023年上半年雇员福利成本为12586千坡元，2022年为8003千坡元，同比增长57.27%[177] 公司盈利情况变化 - 2024年上半年毛利约320万坡元，较2023年上半年约130万坡元增加约190万坡元，毛利率从约5.9%升至约11.0%[40][41] - 2024年上半年亏损约850万坡元，较2023年上半年约1010万坡元减少约160万坡元[47] - 2023年截至9月30日止六个月毛利3230千坡元，2022年同期为1267千坡元[149] - 2023年截至9月30日止六个月期间亏损8466千坡元，2022年同期为10103千坡元[149] - 2023年上半年其他全面收益为18.6万千坡元，2022年为66.7万千坡元[150] - 2023年上半年全面开支总额为828万千坡元，2022年为943.6万千坡元[150] - 2023年上半年本公司拥有人应占亏损为830.2万千坡元，2022年为1010.3万千坡元[150] - 2023年上半年除所得税前亏损8466千坡元，2022年同期为10201千坡元[155] - 2023年上半年除所得税前亏损为8466千坡元，2022年同期为10201千坡元[166] - 截至2023年9月30日止六个月其他收入总计1,054千坡元，2022年同期为1,231千坡元；其中利息收入226千坡元（2022年66千坡元），政府资助25千坡元（2022年364千坡元），保险索赔20千坡元（2022年24千坡元），代理收入382千坡元（2022年无），其他401千坡元（2022年777千坡元）[175] - 截至2023年9月30日止六个月其他亏损净额为 -4千坡元，2022年同期为 -359千坡元；其中撇销物业等为0千坡元（2022年8千坡元），撇销无形资产为0千坡元（2022年 -3千坡元），出售物业等亏损为0千坡元（2022年 -405千坡元），汇兑（亏损）/收益为 -4千坡元（2022年41千坡元）[175] - 2023年上半年公司拥有人应占亏损为8302千坡元，2022年为10103千坡元，亏损幅度收窄17.83%[183] - 2023年上半年每股基本亏损为0.66新加坡分，2022年为0.99新加坡分，亏损幅度收窄33.33%[183] - 2022年溢利应占税项开支为98千坡元，2023年为0千坡元[182] 公司资产及负债变化 - 物业、厂房及设备从2023年3月31日约1750万坡元减少约30万坡元，至2023年9月30日约1720万坡元[49] - 公司资产负债比率从2023年3月31日约58%减少约12%，至2023年9月30日约46%[58] - 2023年9月30日资产总值为1.23926亿千坡元，3月31日为1.20353亿千坡元[150][152] - 2023年9月30日权益总额为7529.4万千坡元，3月31日为5614.8万千坡元[150][152][153] - 2023年9月30日负债总额为4863.2万千坡元，3月31日为6420.5万千坡元[152] - 2023年9月30日股本为244.4万千坡元，3月31日为190.7万千坡元[150][153] - 2023年9月30日储备为7207.1万千坡元，3月31日为5394.9万千坡元[150][153] - 2023年9月30日贸易应收款项及其他应收款项为4848.6万千坡元，3月31日为2962.3万千坡元[150] - 2023年9月30日贸易应付款项及其他应付款项为1173.4万千坡元，3月31日为2543万千坡元[150] - 2023年9月30日，新加坡、香港及中国非流动资产总值（不包括其他按金及投资合营企业）分别约为19,823,000坡元、1,265,000坡元及1,584,000坡元；2023年3月31日分别约为20,225,000坡元、1,390,000坡元及990,000坡元[170] - 截至2023年9月30日，建设合约的合约资产总额21,212千坡元（2022年23,640千坡元，2023年3月31日32,667千坡元），合约负债总额 -745千坡元（2022年 -229千坡元，2023年3月31日 -4,622千坡元）[175] - 截至2023年9月30日，分配至部分或全部未履行建设合约的交易价总额财政期间后一年内为73,478千坡元，一至两年内为12,070千坡元，总计85,548千坡元；2022年同期对应数据分别为107,319千坡元、25,937千坡元、6,366千坡元，总计139,622千坡元[175] - 截至2023年9月30日，列入“贸易应收款项及其他应收款项”的客户合约应收款项建设合约为8,651千坡元（2022年2,251千坡元，2023年3月31日9,815千坡元），建材贸易为0千坡元（2022年1,119千坡元），工程服务为144千坡元（2022年无），经纪等服务为782千坡元（2022年无，2023年3月31日2,705千坡元），总计9,577千坡元（2022年3,370千坡元，2023年3月31日12,520千坡元）[175] - 2023年9月30日物业、厂房及设备成本或估值财政期末为26384千坡元，较期初的25879千坡元增长1.95%[186] - 2023年9月30日物业、厂房及设备累计折旧财政期末为9194千坡元，较期初的8360千坡元增长9.98%[186] - 2023年9月30日物业、厂房及设备账面净值财政期末为17190千坡元[186] - 截至2023年3月31日，物业、设备等资产成本或估值年初为29446千坡元，年末为25879千坡元；累计折旧年初为10133千坡元，年末为8360千坡元；账面净值年末为17519千坡元[188] - 截至2023年9月30日，贸易应收款项及其他应收款项总额为48486千坡元，较2023年3月31日的29623千坡元有所增加[191] - 2023年9月30日，建设合约及工程服务的贸易应收款项为8795千坡元，扣除预期信贷亏损拨备后为8737千坡元，较2023年3月31日的9815千坡元（扣除拨备后9809千坡元）有所减少[191] - 2023年9月30日，经纪、配售及保证金融资业务产生的贸易应收款项为770千坡元，较2023年3月31日的2664千坡元大幅减少[191] - 2023年9月30日，预付款项、按金及其他应收款项为38979千坡元，较2023年3月31日的17150千坡元有所增加[191] - 截至2023年9月30日，应收贷款为11144千坡元，较2023年3月31日的13564千坡元有所减少[196] - 截至2023年9月30日，流动合约资产为21,212千坡元，3月31日为32,667千坡元[199] - 截至2023年9月30日，流动合约负债为(745)千坡元，3月31日为(4,622)千坡元[199] - 截至2023年9月30日，流动合约资产与负债合计为20,467千坡元，3月31日为28,045千坡元[199] - 2023年9月30日，应收保留金约1,583,000坡元，2023年3月31日约为828,000坡元[200] 公司雇员情况 - 2023年9月30日集团有689名雇员，较2023年3月31日的476名增加约44.75%[63] - 2024年上半年雇员薪酬约1260万坡元，较2023年上半年的约800万坡元增加约57.5%[63] 公司所得款项使用情况 - 公司上市所得款项净额约9020万港元，相当于约1570万坡元[65] - 2023年1月17日更改未动用所得款项净额约490万坡元用途，其中约200万用于外籍工人宿舍加建及改建工程，剩余约290万用作营运资金及

财务数据关键指标变化 - 物业、厂房及设备减少约180万坡元，因2023财年出售相关资产[2] - 贸易应收及其他应收款从2022年3月31日约2570万坡元增至2023年3月31日约2960万坡元，增加约390万坡元[3] - 2023年3月31日应收贷款约1360万坡元，包括向合营企业股东贷款约330万坡元、向其他独立第三方贷款约1040万坡元等[4] - 贸易应付及其他应付款从2022年3月31日约1150万坡元增至2023年3月31日约2540万坡元，增加约1390万坡元[5] - 借款从2022年3月31日约4550万坡元减至2023年3月31日约2820万坡元，减少约1730万坡元[6] - 2023财年借贷业务贷款利息收入约56.6万坡元，2022财年约39.7万坡元[9] - 2023财年行政开支约1260万坡元，2022财年约960万坡元，因新收购业务开支和雇员福利成本增加[13] - 2023财年亏损约210万坡元，2022财年溢利约100万坡元[15] - 集团毛利率从2022财年16.7%降至2023财年约12.3%，减少约4.4%[17] - 2023年3月31日集团资产负债率从2022年3月31日约119%降至约58%，减少约61%[24] - 2023年公司收入为60,103千坡元，较2022年的59,099千坡元增长约1.7%[84] - 2023年公司销售成本为52,684千坡元，较2022年的49,238千坡元增长约7%[84] - 2023年公司毛利为7,419千坡元，较2022年的9,861千坡元下降约24.8%[84] - 2023年公司除税前亏损1,227千坡元，而2022年为溢利1,846千坡元[84] - 2023年公司全面开支总额为2,777千坡元，而2022年为收益725千坡元[84] - 2023年公司资产总值为120,353千坡元，较2022年的103,132千坡元增长约16.7%[85] - 2023年公司负债总额为64,205千坡元，较2022年的61,964千坡元增长约3.6%[85] - 2023年公司权益总额为56,148千坡元，较2022年的41,168千坡元增长约36.4%[85] - 2023财年集团总收入约6010万坡元，较2022财年约5910万坡元增加约100万坡元[95] - 2023财年整体毛利约740万坡元，较2022财年约990万坡元减少约250万坡元[95] - 2023财年录得约210万坡元亏损[95] - 其他收入从2022财年约420万坡元增加约200万坡元至2023财年约620万坡元[102] - 2023财年集团总收入约6010万坡元，较2022财年约5910万坡元增加约100万坡元[109] - 销售成本从2022财年约4920万坡元增加约350万坡元或7.0%至2023财年约5270万坡元[122] - 2023财年，已付及应付集团核数师薪酬为年度核数费用约144,000坡元[131] 上市及认购所得款项情况 - 公司上市所得款项净额约为9020万港元（约1570万坡元）[28] - 董事会于2023年1月17日决议更改未动用所得款项净额约490万坡元的用途[29] - 预计分配约200万坡元用于外籍工人宿舍的加建及改建工程，剩余约290万坡元用作营运资金及其他一般企业用途[29] - 截至2023年3月31日，上市所得款项净额中搬往新物业已动用936.8万坡元，添置两台顶管机重新分配未动用489.6万坡元，营运资金已动用142.8万坡元，增建及改建外劳宿舍剩余可动用200万坡元，营运资金及其他一般企业用途已动用289.6万坡元[31] - 2022年认购事项所得款项总额为8740万港元，所得款项净额约为8700万港元[33] - 截至2023年3月31日，2022年认购事项所得款项净额中拓展智能停车场业务已动用600万港元，剩余可动用1100万港元；未来投资资金剩余可动用1200万港元；放债业务贷款本金储备资金已动用1200万港元；偿还债券已动用4200万港元；一般营运资金已动用400万港元，剩余可动用2300万港元[35] - 2023年6月1日，公司有条件同意向五名认购人配发及发行2.208亿股新认购股份，认购价每股0.43港元，占现有已发行股本20.00%，扩大后约16.67%，所得款项净额约9464.4万港元，80%或7560万港元用于卓航•点点科创城二期开发，10%或950万港元用作补充营运资金，10%或950万港元用于清偿负债[62] 业务合作与收购情况 - 2022年4月19日，公司全资附属公司与中北颐安订立合资合作协议，拟成立卓航颐安资本有限公司[38] - 卓航颐安于2022年5月11日成立，公司及中北颐安分别拥有51%及49%权益[38] - 卓航颐安主要业务包括开发贵金属买卖平台、开展黄金及白银买卖交易业务等[38] - 董事会认为新业务能让公司多元化发展业务及拓宽收入来源[38] - 2022年12月23日，公司完成收购富滙85%已发行普通股，代价为1400万港元[39] - 2023年5月9日，卓航（广州）建设投资有条件同意收购中山坚泰盈全部已发行股本，代价现金分期支付并参考财务表现调整[51] 股权及购股权相关情况 - 2023年6月15日，公司向十二名雇员授予1.104亿份购股权以认购公司普通股[66] 公司管理层情况 - 冯嘉敏女士38岁，2020年10月30日起任董事会主席，负责监督集团运营及实施业务策略[72] - 徐源华先生61岁，为集团联合创办人，自1993年1月起任集团董事总经理，负责领导业务发展及监督各层面业务[74] 各条业务线数据关键指标变化 - 区域供冷系统新输水管道项目收入增加约940万坡元，输水管道项目收入增加约610万坡元，建材业务贸易收入减少约1270万坡元[95] - 2023财年获授2个新燃气项目及5个新水务项目，总合约金额约1.291亿坡元[109] - 2023年3月31日，集团有两个燃气管道及八个水务管道进行中项目，总合约金额约1.48亿坡元，其中约3420万坡元已确认为收入[113] - 2023财年燃气管道项目收入4137.8万坡元，占比68.8%；水务管道项目收入1837.2万坡元，占比30.6%[118] - 集团收入从2022财年约5910万坡元增加约100万坡元至2023财年约6010万坡元，主要因燃气管道项目收入减少约220万坡元、水务管道项目收入增加约1580万坡元、建材贸易收入减少约1270万坡元[121] - 2023财年燃气管项目收入较2022财年减少约220万坡元，因部分项目收入增减综合影响[121] - 2023财年水务管道项目收入较2022财年增加约1580万坡元，因多个相关项目收入增加[121] - 2023财年建材贸易业务未贡献收入，因经营环境不稳定[121] 董事培训情况 - 董事根据上市规则第3.29条的规定参加不少于15小时的培训[132] 排放及能源消耗情况 - 2023年氮氧化物排放5,304.0千克，占比90.8%；硫氧化物排放11.1千克，占比0.2%；颗粒物排放525.8千克，占比9.0%；总计排放5,840.9千克[154] - 2023年范围1直接排放物1,840.6吨，占比95.3%；范围2间接排放物89.6吨，占比4.6%；范围3其他间接排放物1.3吨，占比0.1%；总计排放1,931.5吨[155] - 2023年用电量165,841千瓦，较2022年减少33.1%；油耗量7,362,547千瓦，较2022年减少27.2%；总能源消耗量7,528,388千瓦，较2022年减少27.4%[163] - 2023年设施总建筑面积7,367平方米，较2022年增加32.0%；每平方米能源消耗量1,022千瓦/平方米，较2022年减少45.0%[163] - 公司将报告期总能源消耗目标设定为10,500兆瓦时，已达成目标，目标将于2026年进一步审阅[165] - 公司将报告期温室气体排放目标设定为3,000吨，已达成目标，目标将于2026年进一步审阅[186] 员工分布情况 - 2023年员工分布中中国内地占比0%（2022年为1%）、新加坡占比12%（2022年为12%）、马来西亚占比8%（2022年为5%）、印度占比74%（2022年为77%）、缅甸占比5%（2022年为4%）、泰国占比1%（2022年为1%）[173]

财务数据关键指标变化 - 2023财年收入为60,103千坡元，2022财年为59,099千坡元，同比增长约1.7%[6][8] - 2023财年毛利为7,419千坡元，2022财年为9,861千坡元，同比下降约24.8%[6][8] - 2023财年除所得税前亏损1,227千坡元，2022财年溢利1,846千坡元[6][8] - 2023财年年度亏损2,079千坡元，2022财年溢利1,024千坡元[6][8] - 2023财年本公司拥有人应占亏损每股0.19新加坡仙，2022财年盈利每股0.11新加坡仙[6][9] - 2023年非流动资产为28,583千坡元，2022年为29,318千坡元[10] - 2023年流动资产为91,770千坡元，2022年为73,814千坡元[10] - 2023年流动负债为44,751千坡元，2022年为34,719千坡元[10] - 2023年资产净值为56,148千坡元，2022年为41,168千坡元[12] - 2023年本公司拥有人应占权益为55,856千坡元，2022年为41,168千坡元[12] - 2023年除税前亏损1227千坡元，2022年溢利1846千坡元[24] - 2023年其他收入为6176千坡元，2022年为4201千坡元[27] - 2023年其他收益/（亏损）净额为191千坡元，2022年为 - 745千坡元[28] - 2023年财务成本为1614千坡元，2022年为1563千坡元[28] - 2023年所得税开支即期税项为1080千坡元，递延税项为 - 228千坡元，总计852千坡元；2022年分别为1137千坡元、 - 315千坡元、822千坡元[30] - 2023年公司拥有人应占亏损2062千坡元，2022年溢利1024千坡元[31] - 2023年计算每股（亏损）/盈利的普通股加权平均数为1063671千股，每股基本亏损0.19新加坡仙；2022年分别为920000千股、每股基本盈利0.11新加坡仙[31] - 2023年贸易应收款项及其他应收款项总额为29623千坡元，2022年为26080千坡元[35] - 2023年贸易应付款项及其他应付款项总额为25430千坡元，2022年为11515千坡元[39] - 2023财年集团总收入约6010万坡元，较2022财年约5910万坡元增加约100万坡元[46] - 集团收入从2022财年约5910万坡元增至2023财年约6010万坡元，燃气管道项目收入减约220万坡元，水务管道项目收入增约1580万坡元，建材贸易收入减约1270万坡元[53] - 集团销售成本从2022财年约4920万坡元增至2023财年约5270万坡元，增加约350万坡元或7.0%[56] - 集团毛利总额从2022财年约990万坡元降至2023财年约740万坡元，毛利率从16.7%降至12.3%[57] - 其他收入从2022财年约420万坡元增至2023财年约620万坡元[58] - 2023财年预期信贷亏损拨备约为51.1万坡元，2022财年约为19.6万坡元[60] - 行政开支从2022财年约960万坡元增至2023财年约1260万坡元[61] - 2023财年亏损约210万坡元，2022财年溢利约100万坡元[63] - 贸易应收款项及其他应收款项从2022年3月31日约2570万坡元增至2023年3月31日约2960万坡元[65] - 贸易应付款项及其他应付款项从2022年3月31日约1150万坡元增至2023年3月31日约2540万坡元[66] - 借款从2022年3月31日约4550万坡元减至2023年3月31日约2820万坡元[67] - 借贷业务2023财年贷款利息收入约56.6万坡元，2022财年约39.7万坡元[69] - 集团资产负债率从2022年3月31日约119%降至2023年3月31日约58%[71] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年建设合约、经纪等业务分部收益为60103千坡元，2022年为59099千坡元；2023年分部业绩为7419千坡元，2022年为9861千坡元[24] - 截至2023年及2022年3月31日止年度，客户A在建设合约分部贡献收入分别为41378千坡元、42921千坡元[25] - 2023财年燃气管道项目收入4137.8万坡元，占比68.8%；水务管道项目收入1837.2万坡元，占比30.6%[52] - 2023财年建材贸易业务未贡献收入，因经营环境不稳定包括供应链管理困难[55] 准则修订及税务情况 - 国际会计准则第1号（修订本）等多项准则修订分别于2023年1月1日、2024年1月1日生效，公司正评估预期影响，认为不太可能对综合财务报表产生重大影响[21] - 新加坡法定企业所得税税率为17%，香港首200万港元应课税溢利税率为8.25%，余下为16.5%，中国内地为25%[30] 应收应付款项账龄情况 - 建设合约及建筑材料买卖贸易应收款项1 - 30日账龄2023年为3882千坡元，2022年为7411千坡元；31 - 60日账龄2023年为5634千坡元，2022年为3880千坡元[36] - 建设合约及建筑材料买卖贸易应付款项1 - 30日账龄2023年为4352千坡元，2022年为3610千坡元；31 - 60日账龄2023年为2722千坡元，2022年为1647千坡元[39] 按金及其他应收款项退还结付情况 - 2023年3月31日后，按金及其他应收款项约2115000坡元及4584000坡元已分别获退还或结付[35] 收购事项 - 2023年5月9日完成收购中山市坚泰盈电器制造有限公司控股权益[41] - 2022年4月19日，公司全资附属公司Trendzon Investment与中北颐安订立合资合作协议，于2022年5月11日成立合资公司卓航颐安，公司及中北颐安分别拥有51%及49%权益[83] - 2022年12月23日公司完成收购富滙85%已发行普通股，代价为1400万港元[84] - 2023年5月9日，公司间接全资附属公司拟收购中山坚泰盈全部已发行股本，代价将参考目标公司2023 - 2025财年财务表现调整[92] 股份配发及购股权授予 - 2023年6月1日公司有条件同意配发给认购人2.208亿股新股份，占现有已发行股本20.00%，占扩大后已发行股本约16.67%，认购价每股0.43港元，认购事项未完成[42] - 2023年6月15日公司向12名雇员授予1.104亿份购股权以认购公司普通股，待承授人接纳后作实[43] - 2023年6月1日，公司拟向五名认购人配售价0.43港元/股发行2.208亿股新股份，占现有已发行股本20.00%及扩大后已发行股本约16.67%，所得款项净额约9464.4万港元，80%或7560万港元用于卓航•点点科创城二期开发，10%或950万港元用作补充营运资金，10%或950万港元用于清偿负债[94][95] - 2023年6月15日，公司向十二名雇员授予1.104亿份购股权以认购公司普通股[96] 项目情况 - 2023财年集团获授2个新燃气项目及5个新水务项目，总合约金额约1.29亿坡元，大部分项目于该财年动工[46] - 2023年3月31日集团有2个燃气管道及8个水务管道进行中项目，总合约金额约1.48亿坡元，约3420万坡元已确认为收入[50] 所得款项用途 - 2023年1月17日董事会决议更改约490万坡元未动用所得款项净额用途，其中约200万坡元用于外籍工人宿舍加建及改建工程，约290万坡元用作营运资金及其他一般企业用途[77] - 截至2023年3月31日，招股章程披露所得款项净额拟定用途中，搬往新物业已动用936.8万坡元，添置两台顶管机重新分配未动用489.6万坡元，营运资金已动用142.8万坡元，增建及改建外劳宿舍预计动用200万坡元，营运资金及其他一般企业用途已动用289.6万坡元[78] - 2022年认购事项所得款项总额为8740万港元，所得款项净额约为8700万港元，已于2022年6月完成[80] - 截至2023年3月31日，2022年认购事项所得款项净额拟定用途中，拓展卓航智联智能停车场业务已动用600万港元，剩余1100万港元预计于2023年12月31日前动用；发展富滙证券配售及包销业务储备资金1200万港元预计于2023年12月31日前动用；万事佳财务放债业务储备资金已动用1200万港元；偿还无抵押非上市债券已动用4200万港元；一般营运资金已动用400万港元，剩余2300万港元[81] 抵押物情况 - 2023年3月31日，无租购贷款下持有的厂房及机器及汽车（2022年约144.8万坡元），为获银行借款已抵押物账面价值为1400万坡元（2022年约1343万坡元）[90] 证券交易及股息情况 - 2023财年公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[99] - 董事决定2023年不宣派股息，2022年也无股息[34] - 董事会不建议就2023财年派付末期股息（2022财年：零）[100] 业绩审核及公告情况 - 审核委员会已审阅2023财年年度业绩[101] - 公司核数师长青已核对2023财年初步公告数字与综合财务报表数字一致，但不构成核证委聘[102] - 2023财年业绩公告已在联交所及公司网站刊出，年度报告将适时寄发股东并在相关网站刊出[103]