公司业绩 - 公司合同销售额达到130.25亿元人民币，销售面积为926,042平方米，平均售价为每平方米14,066元[7] - 收入同比下降51.6%，为60.987亿元人民币，商业经营和酒店经营收入增长13.4%至3.651亿元人民币[7] - 毛利为8,630万元，毛利率为1.4%，扣除开发中物业和持作出售的已完工物业的减值准备后，毛利为9,066万元，毛利率为14.9%[7] - 净亏损为28.436亿元人民币[7] - 公司不建议派发2023年6月30日止六个月的任何中期股息[7] 行业形势 - 2023年上半年中国国内生产总值为59,303.4亿元人民币，按不变价格计算同比增长5.5%[8] - 房地产行业受经济增长降速、居民住房消费意愿降低和前期行业规模触顶等因素影响，交易规模收窄，大多数民企进入新阶段[9] 公司发展策略 - 公司在困难环境下坚持“做好产品、做好服务”的核心价值观[15] - 公司在报告期内交付了2.1万套新房，交付面积256万平方米[18] - 公司持续提升产品力和服务力，建立全周期的“弘心服务体系”[20] - 公司在报告期内继续采取稳健的财务管理策略，保障现金流安全[23] - 公司展望2023下半年，全球经济增长预计将继续放缓[24] - 公司预计房地产行业仍面临挑战，市场短期下跌有所缓解[26] - 公司面对行业市场低速形势，持续提升核心竞争力，为客户创造价值[30] - 公司将继续实施“以客户为中心”的发展方向，持续关注产品力、服务力和创造力，为客户创造价值[31][32] - 公司将根据实际情况调整销售策略，积极扩大销售并助力现金流，同时降低融资成本[34][35] - 公司将保持战略定力，回归经营本质，持续为客户创造价值，实现稳健可持续发展[40] 项目情况 - 弘阳地产集团2023年6月30日的土地储备总面积为312,470平方米，其中已竣工供出售的面积为147,547平方米[46] - 常州弘阳1936项目的总建筑面积为246,417平方米，本集团权益面积占70%为172,492平方米[47] - 成都中环路梵锦108项目的总建筑面积为120,108平方米，本集团权益面积占47%为56,492平方米[48] - 佛山綠島湖公館项目总建筑面积为145,780平方米，本集团权益面积为45,254平方米[49] - 廣州灣璟壹號项目总建筑面积为122,471平方米，本集团权益面积为14,538平方米[49] - 合肥長豐時光里项目总建筑面积为8,007平方米，本集团权益面积为8,007平方米[50] - 杭州富春灣濟宸府项目总建筑面积为147,426平方米，本集团权益面积为49,019平方米[50] - 合肥豐樂翡麗東方项目总建筑面积为83,243平方米，本集团权益面积为26,887平方米[50] - 合肥龍子湖湖語時光项目总建筑面积为68,871平方米，本集团权益面积为19,628平方米[50] - 合肥廬江湖畔樾山项目总建筑面积为337,571平方米，本集团权益面积为160,346平方米[51] - 衡陽楊柳路昕悅府项目总建筑面积为26,044平方米，本集团权益面积为24,742平方米[51] - 湖州仁皇43燕瀾府项目总建筑面积为6,627平方米，本集团权益面积为6,458平方米[51] - 淮安淮安生態新城泓著大觀项目总建筑面积为181,820平方米，本集团权益面积为92,001平方米[51] - 江阴雲亭昕悦府项目的可租用面积为16,200平方米，为本集团100%的权益面积[52] - 南昌瑤湖时光天樾项目的总建筑面积为149,080平方米，本集团持有的权益面积为93,473平方米[53] - 南京南京弘陽廣場项目的总建筑面积为491,888平方米，本集团持有的权益面积为491,888平方米[54] - 南京溧水时光悦府项目的总建筑面积为131,964平方米，本集团权益面积为48%的16,915平方米[55] - 南京祿口雲溪璟園项目的总建筑面积为73,686平方米，本集团权益面积为47%的9,834平方米[55] - 南京浦珠北路尚上悅苑项目的总建筑面积为7,232平方米，本集团权益面积为70%的4,154平方米[55] - 南通雲樾東方项目的土地面积为86,652平方米，可租用面积为4,442平方米，本集团权益面积为17%的953平方米[56] - 南通上悅城项目的土地面积为82,741平方米，总建筑面积为16,900平方米，本集团权益面积为25%的4,225平方米[56] - 南通新都會项目的土地面积为109,890平方米，总建筑面积为8,154平方米，本集团权益面积为13%的1,019平方米[56] - 南通中創大都會项目的总建筑面积为47,963平方米，本集团权益

销售业绩 - 合约销售金额达130.25亿元，累计销售面积为926,042平方米，平均销售价格为每平方米14,066元[1] - 2023年上半年合约销售金额130.25亿元，同比下降33.6%，收入60.98亿元，同比减少51.6%，净亏损28.436亿元[44] - 截至2023年6月30日止六个月，徐州合约销售金额12.88258亿元，平均合约销售价格10202元/平方米[59] - 2023年上半年集团商业运营业务销售收入约3.48亿元，同比增加12.1%[73] - 2023年上半年集团酒店运营业务销售收入约1753万元，同比增加46.3%[74] - 2023年上半年集团收入约60.99亿元，较去年同期减少51.6%，物业销售占比94.0%[75] 财务状况 - 收入为60.98745亿元，较2022年同期减少51.6%[1][2] - 商业经营及酒店经营收入上升13.4%至3.651亿元（2022年同期：3.221亿元）[1] - 毛利和毛利率分别为8630万元及1.4%，扣除减值亏损后毛利和毛利率分别为9.066亿元及14.9%[1] - 净亏损为28.4363亿元（2022年同期：净亏损4.05466亿元）[1][2][3] - 2023年6月30日非流动资产总值为262.82735亿元，较2022年12月31日的281.26447亿元有所减少[4] - 2023年6月30日流动资产总值为675.04869亿元，较2022年12月31日的736.06517亿元有所减少[4] - 2023年6月30日流动负债总额为643.5376亿元，较2022年12月31日的666.03529亿元有所减少[5] - 2023年6月30日资产净值为199.61007亿元，较2022年12月31日的237.98467亿元有所减少[5][6] - 2023年上半年公司净亏损28.4363亿元[10] - 截至2023年6月30日，公司银行及其他借款及优先票据总额为224.95341亿元，其中166.3269亿元将在未来十二个月内到期偿还，现金及现金等价物为18.37969亿元[10] - 截至2023年6月30日止六个月，公司总收入6098745千元，税前亏损2631714千元；2022年同期收入12609317千元，税前利润80822千元[24][25] - 2023年6月30日，公司总资产93787604千元，总负债73826597千元；2022年12月31日总资产101732964千元，总负债77934497千元[26] - 2023年上半年客户合同收入5764529千元，2022年同期为12318238千元[28] - 2023年上半年总租金收入334216千元，2022年同期为291079千元[28] - 2023年上半年银行利息收入19974千元，2022年同期为13399千元[24][25][29] - 2023年上半年无回购优先票据收益，2022年同期为551274千元[25][29] - 2023年上半年投资收入296千元，2022年同期为8551千元[24][25][29] - 2023年上半年已售存货成本50.12425亿元，低于2022年的101.93313亿元[30] - 2023年上半年融资成本12.70566亿元，高于2022年的11.05735亿元[31] - 2023年上半年税项支出总额2.11916亿元，低于2022年的4.86288亿元[33] - 2023年上半年母公司普通权益持有人应占亏损26.55397亿元，高于2022年的6.91025亿元[37] - 截至2023年6月30日贸易应收款项6880万元，高于2022年12月31日的5385万元[38] - 截至2023年6月30日贸易应付款项及应付票据63.56406亿元，低于2022年12月31日的73.56598亿元[38] - 2023年上半年集团销售成本约60.12亿元，较去年同期减少44.2%[76] - 2023年上半年集团毛利约8630万元，较去年同期减少95.3%，毛利率为1.4%[77] - 2023年上半年集团确认投资物业公允价值亏损约1.38亿元[78] - 2023年上半年集团销售及分销开支约2.30亿元，较去年同期减少44.1%[79] - 2023年上半年集团行政开支约1.83亿元，较去年同期下降46.1%[80] - 截至2023年6月30日止六个月，公司应占合营企业及联营公司亏损约为2.607亿元，2022年同期为4.911亿元[81] - 截至2023年6月30日止六个月，公司支销的融资成本约为12.706亿元，较去年同期的11.057亿元增加14.9%[82] - 公司所得税开支由去年同期约4.206亿元减少75.5%至截至2023年6月30日止六个月约为1.03亿元[83] - 基于上述因素，公司税前亏损为26.317亿元，2022年同期为税前利润8080万元[85] - 于2023年6月30日，公司拥有现金及银行结余约为39.8亿元，2022年12月31日约为48.6亿元[86] - 公司于2023年6月30日的总借贷约为225亿元，2022年12月31日约为242.9亿元[87] - 公司的净负债率于2023年6月30日约为92.8%，2022年12月31日则约为81.7%[91] 股息政策 - 董事会不建议派付截至2023年6月30日止六个月的任何中期股息（2022年中期：无）[1] - 董事会决定不就2023年上半年派付中期股息[34] - 董事会已决议公司不会就报告期间宣派任何中期股息，2022年中期亦无[98] 债务违约与处理 - 公司未按预定还款日偿还优先票据及银行及其他借款本金和利息共70.83702亿元，未偿还若干优先票据及若干计息银行及其他借款利息共5.15097亿元，触发违约事项金额达54.91608亿元[10] - 违约事项触发若干总额达11.63451亿元的计息银行及其他借款出现交叉违约事项[10] - 公司已委任财务顾问协助重组境外债务[11] - 公司正与多家银行及金融机构就延期偿还若干借款、以合理成本获得新贷款展开积极磋商[11][12] 业务战略 - 公司将继续寻求替代融资及借贷，拟备加快销售物业的业务战略计划[13] - 公司已实施加速收回未收回销售款、控制成本及开支的措施[13] - 公司将继续寻找机会出售若干项目开发公司股权以产生额外现金流[14] - 公司调整销售策略，兼顾“保货值、保资产”，投资端多渠道并进，风控端助力现金回流[54] - 公司保交付、保现金流安全稳定、保资产，控三费、防风险、调整融资结构[55] - 公司将进行人才盘点和组织架构编制回顾，践行社会责任[56] 会计准则应用 - 公司自2023年1月1日起应用多项新修订及经修订国际财务报告准则，部分修订预计影响年度综合财务报表会计政策披露[19] - 国际会计准则修订对公司无影响，公司已追溯应用该修订[22] 市场环境 - 2023年上半年国内商品房销售面积6.0亿平方米，同比下降5.3%，市场处于下探态势[40] - 2023年上半年市场持续不振，土拍市场仅个别热点城市正常，其余低迷[41] - 市场出现经营模式、城市、产品和企业分化，倒逼公司经营模式调整[41] - 2023年下半年全球经济增长预计续放缓，国内经济有待温和回升[49] - 2023年下半年房地产行业仍面临较大挑战，市场总体或呈弱复苏态势[50] 项目交付与进展 - 上半年累计交付40个批次，共2.1万套新房，交付面积256万平方米[45] - 潍坊弘阳广场正式奠基，常州弘阳1936招商，徐州新盛弘阳广场蓄力待发[47] 土地储备 - 于2023年6月30日，集团土地储备总建筑面积约为1271.1764万平方米[60] - 安庆弘阳上城土地面积147,547平方米，总面积312,470平方米，集团权益95%，权益面积296,847平方米[61] - 亳州江山赋土地面积201,216平方米，总面积105,096平方米，集团权益40%，权益面积42,038平方米[62] - 常州商贸云峰土地面积50,921平方米，总面积68,196平方米，集团权益57%，权益面积38,872平方米[62] - 成都中环路梵锦108土地面积72,114平方米，总面积120,108平方米，集团权益47%，权益面积56,492平方米[62] - 佛山博爱湖一号土地面积44,156平方米，总面积12,496平方米，集团权益95%，权益面积11,871平方米[63] - 广州增城时光荟土地面积53,392平方米，总面积186,536平方米，集团权益17%，权益面积32,345平方米[63] - 杭州富春湾济宸府土地面积39,313平方米，总面积147,426平方米，集团权益33%，权益面积49,019平方米[63] - 合肥庐江湖畔樾山土地面积161,263平方米，总面积337,571平方米，集团权益48%，权益面积160,346平方米[64] - 衡阳杨柳路昕悦府土地面积36,912平方米，总面积26,044平方米，集团权益95%，权益面积24,742平方米[64] - 淮安生态新城泓著大观土地面积82,734平方米，总面积181,820平方米，集团权益51%，权益面积92,001平方米[64] - 江门礼乐国樾府土地面积30,231平方米，总建筑面积50,495平方米，集团权益31%，权益面积15,830平方米[65] - 江阴云亭昕悦府土地面积138,902平方米，总建筑面积16,200平方米，集团权益100%，权益面积16,200平方米[65] - 句容C紫悦府土地面积72,609平方米，总建筑面积34,896平方米，集团权益31%，权益面积10,940平方米[65] - 南昌瑶湖时光天樾土地面积102,269平方米，总建筑面积149,080平方米，集团权益63%，权益面积93,473平方米[65] - 南京弘阳广场土地面积230,871平方米，总建筑面积491,888平方米，集团权益100%，权益面积491,888平方米[66] - 南京时代大道揽湾玖筑土地面积60,138平方米，总建筑面积138,705平方米，集团权益15%，权益面积20,806平方米[66] - 南京状元坊熹樾花园土地面积67,192平方米，总建筑面积162,507平方米，集团权益31%，权益面积50,946平方米[67] - 南通高铁新城时光峰汇土地面积84,022平方米，总建筑面积148,068平方米，集团权益57%，权益面积84,399平方米[67] - 南通上悦城土地面积82,741平方米，总建筑面积16,900平方米，集团权益25%，权益面积4,225平方米[67] - 南通安泰路璟宸府土地面积53,761平方米，总建筑面积116,056平方米，集团权益29%，权益面积33,076平方米[67] - 宁波慈溪城东上东辰府总建筑面积186,366平方米，集团权益50%，权益面积93,183平方米[68] - 彭州彭州玖峯总建筑面积155,287平方米，集团权益66%，权益面积102,254平方米[68] - 苏州相城天境上辰面积合计287,412平方米，集团权益76%，权益面积217,973平方米[68] - 潍坊潍坊奎文北项目面积合计726,588平方米，集团权益100%，权益面积726,588平方米[68] - 武汉NK1弘阳天悦总建筑面积163,514平方米，集团权益95%，权益面积155,338平方米[69] - 武汉武汉小军山天玺尚院总建筑面积370,338平方米，集团权益45%，权益面积166,652平方米[69] - 西安西安泾河新城北宸天樾总建筑面积271,699平方米，集团权益32%，权益面积88,030平方米[70] - 襄阳襄州公园1873面积合计260,002平方米，集团权益48%，权益面积123,501平方米[70] - 徐州大吴公园大道面积合计469,254平方米，集团权益51%，权益面积239,320平方米[70] - 盐城海阔路凤麟府面积合计121,401平方米，集团权益33%，权益面积40,366平方米[70] - 截至2023年6月30日，集团土地储备面积合计1271.18万平方米，权益面积652.19万平方米[71][72] 股权出售 - 于2023年8月9日，公司间接非全资附属公司出售项目公司34%股权及股东贷款，总代价为2.95亿元[96] 公司治理 - 公司将尽早建议委任不同性别董事加入董事会以符合上市规则[101] - 公司采纳《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》作为董事买卖公司证券的守则[

公司业绩 - 公司实现合同销售额人民币352.02亿元，累计合同销售面积259.84万平方米，平均销售价格为每平方米人民币13,548元[14][52] - 公司实现确认销售收入为人民币20,013.4百万元，毛利润为人民币1,665.6百万元，净亏损为人民币3,937.8百万元[15][53] - 公司累计交付近60个项目，约4万套新房，以客户为中心，提高产品服务品质，超过客户满意度目标[19][21] - 公司2022年实现房地产业务收入19,337.94百万元，房地产土地储备总建筑面积约为14,983,550平方米[54] - 公司2022年商业运营业务销售收入约为6.4778亿元人民币[55] - 公司2022年酒店运营业务销售收入约为2.771亿元人民币[56] - 公司在2022年实现合同销售额35.2020亿元人民币，合同销售总建筑面积约为2,598,417平方米[58] - 公司2022年实现确认销售收入为200.134亿元人民币，较上年减少约25%，毛利润为16.656亿元人民币，净亏损为39.378亿元人民币[53] - 公司2022年截至12月31日的合同销售总额约为352.02亿元人民币，合同销售总建筑面积约为2,598,417平方米[57] - 公司2022年12月31日，公司土地储备总建筑面积约为14,983,550平方米，其中已竣工物业总面积为2,371,873平方米，持作投资的可租用面积为966,596平方米，开发中物业总面积为11,645,081平方米[59] - 公司2022年12月31日，公司资产抵押给银行及其他金融机构的价值约为人民币39,762.1亿元[103] - 公司2022年12月31日，公司资本及物业开发支出的承诺约为人民币60.8亿元[107] - 公司2022年12月31日，公司现金及银行存款约为人民币48.6亿元，受限制现金约为人民币18.2亿元[98] - 公司2022年12月31日，公司总借贷约为人民币242.9亿元，其中计息银行贷款及其他借款约为人民币138.8亿元[98] - 公司2022年12月31日，公司的净负债率约为81.7%，较2021年底的57.0%有所增加[104] - 公司2022年销售成本约为183.48亿人民币，较去年同期下降15.0%[81] - 公司2022年毛利约为16.66亿人民币，较去年同期下降67.2%[83] - 投资物业公允价值变动导致2022年投资物业公允价值损失约为5.49亿人民币[85] - 2022年销售及分销开支约为6.91亿人民币，较去年同期下降27.8%[86] - 2022年行政开支约为6.91亿人民币，较去年同期下降26.9%[88] - 2022年所得税开支约为6.02亿人民币，较去年同期下降52.2%[94] 房地产项目 - 常熟古里鐵琴路項目在建，总建筑面积87,356平方米，占比32%[33] - 成都中環路梵錦108項目在建，总建筑面积63,033平方米，占比47%[34] - 杭州富春灣濟宸府在建，总建筑面积111,939平方米，占比33%[35] - 淮安合意路運河風華在建，总建筑面积167,564平方米，占比47%[36] - 南京時代天樾在建，总建筑面积78,508平方米，占比15%[37] - 南通高鐵新城時光峯匯在建，总建筑面积184,218平方米，占比57%[38] - 福建省福州市金山大道时光里项目总建筑面积为4,964平方米，100%为可租用面积[67] - 江苏省南京市弘阳广场总建筑面积为491,888平方米，100%为可租用面积[67] - 江苏省南京市溧水时光悦府项目总建筑面积为38,128平方米，48%为可租用面积[67] - 南京橋林時光泊月園项目2022年可租用面积为5,435平方米，占总建筑面积的48%[68] - 南通新都會项目2022年本集團權益面积为9,018平方米，占总建筑面积的13%[69] - 青岛即墨雲海路集美时光项目2022年本集团权益面积为190,754平方米，占总建筑面积的35%[70] - 無錫弘陽三萬頃项目的总建筑面积为800,000平方米，100%为本集团权益[71] - 武漢NK1弘陽天悅项目的总建筑面积为163,514平方米，95%为本集团权益[72] - 徐州大吳公園大道项目的总建筑面积为473,731平方米，51%为本集团权益[73] 公司发展战略 - 公司将继续聚焦客户价值，在逆境中深耕、聚焦、突围，根据市场变化及时调整策略[116] - 2023年公司主题仍然延续“客户价值年”，持续为客户创造价值，做好产品、服务和资源的整合[118] - 公司将回归经营本质，聚焦深耕，保持战略定力，做好城市深耕，将发展更多倾斜向江苏和重点城市[121] - 公司将围绕现金流开展各项财务和经营业务，保经营安全，保现金流安全，提质增效，实现可持续发展[122] - 公司将继续坚持扁平高效的组织架构和简单务实的企业文化，打造团结拼搏、簡單務實、高效的团队文化[124

合约销售情况 - 2022年合约销售金额达352.02亿元，累计销售面积2598417平方米，平均售价每平方米13548元[1] - 2022年合约销售额为352.02亿元，累计合约销售面积259.84万平方米[50] - 2022年公司合约销售额为352.02亿元，累计合约销售面积2598417平方米，平均销售价格为每平方米13548元[66][71] - 公司2022年合约销售总面积2598417平方米，总金额35202128千元，平均合约销售价格13548元/平方米[73] - 滁州、开封、芜湖、嘉兴、杭州及其他地区合约销售面积分别为4815、3122、2138、1117、915、25746平方米，金额分别为41202、39115、21944、14686、33068、438883千元[73] 收入与利润情况 - 2022年收入200.134亿元，较2021年减少25.0%；商业及酒店经营收入升至6.755亿元，较2021年上升8.0%[1] - 2022年毛利16.656亿元，毛利率8.3%；净亏损39.378亿元，2021年净利润18.657亿元[1] - 2022年母公司普通权益持有人应占基本及摊薄每股亏损均为1.16元，2021年为0.37元[3] - 2022年度公司持续经营业务净亏损39.37807亿元[9] - 2022年公司总收入200.1343亿人民币，税前亏损33.35627亿人民币；2021年总收入266.66979亿人民币，税前利润31.24812亿人民币[28][29] - 2022年物业开发销售予外部客户收入193.37943亿人民币，分部业绩亏损7.81742亿人民币；2021年分别为260.41292亿人民币和盈利33.28089亿人民币[28][29] - 2022年商业物业投资与经营销售予外部客户收入6.4778亿人民币，分部业绩亏损8.43084亿人民币；2021年分别为5.83545亿人民币和盈利5.16502亿人民币[28][29] - 2022年酒店经营销售予外部客户收入0.27707亿人民币，分部业绩亏损0.01509亿人民币；2021年分别为0.42142亿人民币和亏损0.05668亿人民币[28][29] - 2022年就开发中物业及持作出售的物业确认减值亏损9.77301亿人民币，撇销减值亏损1.7438亿人民币；2021年确认减值亏损6.58838亿人民币[28][29] - 2022年投资物业的公允价值亏损5.49024亿人民币；2021年公允价值收益2.76442亿人民币[28][29] - 2022年资本开支8.22224亿人民币；2021年为8.14191亿人民币[28][29] - 2022年客户合同收入为193.94亿元，2021年为261.22亿元，同比下降25.75%[30][31] - 2022年来自投资物业经营租赁的租金收入为6.19亿元，2021年为5.45亿元，同比增长13.56%[30] - 2022年物业销售已确认收入（已计入报告期初的合同负债）为147.99亿元，2021年为178.60亿元，同比下降17.14%[32] - 2022年预计一年内确认收入的剩余履约责任交易价格金额为232.84亿元，2021年为268.32亿元，同比下降13.22%[35] - 2022年其他收入及收益为8.09亿元，2021年为3.39亿元，同比增长138.88%[36] - 2022年其他开支为13.21亿元，2021年为2922.1万元，同比增长4423.19%[36] - 2022年已售存货成本为171.73亿元，2021年为206.26亿元，同比下降16.74%[37] - 2022年提供服务成本为2.67亿元，2021年为2.63亿元，同比增长1.89%[37] - 2022年金融资产减值为7.08亿元，2021年为245.7万元，同比增长2873.54%[37] - 2022年雇员福利开支（包括董事及最高行政人员薪酬）为3.36亿元，2021年为6.56亿元，同比下降48.78%[37] - 2022年融资成本为19.73亿元，2021年为9.62亿元[38] - 2022年税项支出总额为6.02亿元，2021年为12.59亿元[39] - 2022年每股基本亏损1.16元，2021年每股基本盈利0.37元[43] - 2022年确认销售收入为200.13亿元，较上年减少约25%，净亏损为39.38亿元[50] - 2022年公司确认销售收入为200.134亿元，较上年减少约25%，毛利润为16.656亿元，净亏损为39.378亿元[67] - 2022年公司房地产业务收入为193.3794亿元，土地储备总建筑面积约为1498.355万平方米[68] - 2022年公司商业运营业务销售收入约为6.4778亿元[69] - 2022年公司酒店运营业务销售收入约为0.2771亿元[70] - 2022年公司收入约2001.34亿元，较去年同期2666.7亿元减少25.0%，其中物业销售、商业经营、酒店经营收入分别为1933.79亿元、64.78亿元、2.77亿元，同比变动 -25.7%、11.0%、 -34.2%[90][91] - 2022年销售成本约1834.79亿元，较去年同期2158.57亿元减少15.0%，主要因年内交付项目减少[92] - 2022年毛利约166.56亿元，较去年同期508.13亿元减少67.2%，毛利率为8.3%，去年同期为19.1%，主要因高毛利率产品收入确认比例下降及计提减值增加[93] - 2022年投资物业公允价值亏损约54.9亿元，因整体资本价值下降[94] - 2022年销售及分销开支约69.08亿元，较去年同期95.66亿元减少27.8%，因新物业项目减少[95] - 2022年行政开支约69.07亿元，较去年同期94.44亿元下降26.9%，因深耕聚焦都市圈及中心城，加强费用成本控制[96] - 2022年应占合营企业及联营公司亏损约58.61亿元，2021年为应占利润31.98亿元，因合营及联营公司亏损增加[97] - 2022年融资成本约197.26亿元，较去年同期96.16亿元增加105.1%，因美元借款汇兑损失[98] - 2022年所得税开支约60.22亿元，较去年同期125.92亿元减少52.2%[99] - 2022年公司税前亏损333.56亿元，2021年为税前利润312.48亿元[101] - 2022年度公司净亏损39.37807亿元人民币[141] 资产与负债情况 - 2022年末非流动资产总值281.264亿元，较2021年末的305.839亿元有所减少[5] - 2022年末流动资产总值736.065亿元，较2021年末的1021.649亿元减少[5] - 2022年末流动负债总额666.035亿元，较2021年末的742.167亿元减少[6] - 2022年末流动资产净值70.0299亿元，较2021年末的279.482亿元减少[6] - 2022年末资产净值237.985亿元，较2021年末的317.459亿元减少[6] - 2022年末公司银行及其他借款及优先票据总额242.91138亿元，其中165.64735亿元将在未来十二个月内到期偿还，现金及现金等价物为24.62494亿元[9] - 公司未按预定还款日偿还优先票据本金及利息18.31801亿元、若干优先票据及借款利息4.75673亿元，触发对应违约事项金额达91.33129亿元[9] - 上述违约事项触发15.03874亿元计息银行及其他借款交叉违约事项[9] - 2022年公司总资101.732964亿人民币，总负债77.934497亿人民币；2021年总资产132.748834亿人民币，总负债101.002979亿人民币[28][29] - 2022年贸易应收款项为538.5万元，2021年为461.5万元[44] - 2022年贸易应付款项及应付票据为73.57亿元，2021年为67.06亿元[45] - 2022年末公司现金及银行结余约48.6亿元，2021年末约160.4亿元[102] - 2022年末总借贷约242.9亿元，2021年末约341.4亿元[103] - 2022年末净负债率约81.7%，2021年末约57.0%；负债资产比率约76.6%，2021年末约76.1%；流动比率约1.11倍，2021年末约1.38倍；现金短债比约0.29倍，2021年末约1.41倍[107][108] - 2022年末资本及物业开发开支已订约但未拨备承担付款约60.8亿元，2021年末约101.3亿元[109] - 2022年12月31日，公司银行及其他借款及优先票据总额为242.91138亿元人民币，其中165.64735亿元将在未来十二个月内到期偿还，现金及现金等价物为24.62494亿元人民币[141] - 公司未按预定还款日偿还优先票据本金及利息18.31801亿元人民币，未偿还若干优先票据及若干计息银行及其他借款利息4.75673亿元人民币，触发违约事项金额达91.33129亿元人民币[141] - 违约事项触发若干总额达15.03874亿元人民币的计息银行及其他借款出现交叉违约事项[141] 公司业务活动 - 2022年公司主要活动包括物业开发、商业物业投资与经营、酒店经营[8] - 公司有物业开发、商业物业投资与经营、酒店经营三个可报告经营分部[25] - 公司业务主要在中国内地进行，所有外部客户收入均源自中国内地，主要非流动资也位于中国内地[27] 公司运营成果 - 2022年集团累计交付近60个项目，约4万套新房[53] - 2022年安庆弘阳广场顺利开业，深化“双Mall +游乐演艺”产城融合模式[52] - 2022年公司交付近60个项目，约4万套新房[64] 公司未来规划 - 2023年公司主题延续「客户价值年」，「保交楼」仍是重点[59] - 未来公司将聚焦发展，区域深耕，深挖江苏大本营潜力，整合资源提升效率[58] - 未来公司将保证现金流安全，提质增效，围绕现金流开展财务和经营业务[58] - 2023年房地产政策预计保持宽松，支持各地因城施策，“保交楼”仍是重点[112] - 2023年公司面临流动性、交付和利润修复等挑战[113] - 2023年公司主题延续“客户价值年”，“保交楼”预计交付量再创新高[115] - 2023年公司回归经营本质，聚焦深耕江苏及重点城市[116] - 公司围绕现金流开展业务，保经营和现金流安全，提质增效[117] - 公司坚持扁平管理架构，优化用人体制，提高人均效能[119] 社会责任 - 2022年公司面向江苏十城进行「梦想小屋」捐建，「梦想改造 +」计划获2022年中国「光彩之星」荣誉称号[57] 土地储备情况 - 截至2022年12月31日，公司土地储备总面积约14983550平方米，其中竣工物业2371873平方米，持做投资可租用面积966596平方米，开发中物业11645081平方米[73] - 安庆弘阳上城土地储备面积合计253451平方米，公司权益95%[74] - 蚌埠华地弘阳府土地储备面积合计5328平方米，公司权益48%[74] - 亳州江山赋土地储备面积合计180491平方米，公司权益40%[74] - 常熟尚湖尚隽华庭土地储备面积合计12798平方米，公司权益48%[74] - 常熟尚湖双璟华庭土地储备面积合计4023平方米，公司权益31%[74] - 常熟新华路和风名筑土地储备面积合计58682平方米，公司权益40%[75] - 常熟常熟古里铁琴路项目土地储备面积合计87356平方米，公司权益32%[75] - 湖州仁皇43燕瀾府土地面积48,652平方米，总建筑面积6,627平方米，集团权益97%[78] - 淮安合意路運河風華土地面积68,362平方米，开发中总建筑面积167,564平方米，集团权益47%[78] - 南京南京弘陽廣場土地面积230,871平方米，持作投资的总建筑面积491,888平方米，集团权益100%[80] - 南通雲樾東方土地面积86,652平方米，供出售总建筑面积4,469平方米，可租用面积1,163平方米，集团权益17%[81] - 宁波陳婆渡涌潮印府土地面积40,148平方米，供出售总建筑面积71,668平方米，开发中面积7,196平方米，集团权益31%[82]

销售与收入情况 - 合约销售金额达196.1亿元，同比下降60.1%[22][25] - 收入为126.093亿元，较2021年同期减少2.7%[22][25] - 商业经营及酒店经营收入上升2.4%至3.221亿元[22][25] - 公司报告期内合约销售金额196.1亿元，同比下降60.1%，收入126.1亿元，同比减少2.7%，净亏损4.055亿元[35][40] - 2022年上半年公司合约销售金额约196.1亿元，较去年同期的491.5亿元下降60.1%[71] - 2022年上半年公司合约销售总面积为1408884平方米，平均合约销售价格为13919元/平方米[73][75] - 2022年上半年公司收入约为126.093亿元，较去年同期减少2.7%，其中物业销售、商业经营、酒店经营收入分别约为122.873亿元、3.101亿元、0.12亿元，占比分别为97.4%、2.5%、0.1%，同比变动分别为 -2.9%、6.3%、 -47.0%[144][145][147] 利润情况 - 毛利额和毛利率分别为18.247亿元及14.5%[22][25] - 净亏损为4.055亿元，上年同期净利润为9.9亿元[23][25] - 归母净亏损为6.91亿元，上年同期归母净利润为7.393亿元[24] - 2022年上半年公司销售成本约为107.846亿元，较去年同期增加5.4%，主要因部分项目计提存货跌价准备形成资产减值损失[150][154] - 2022年上半年公司毛利约为18.247亿元，较去年同期减少33.2%，毛利率为14.5%，去年同期为21.1%，主要因交付项目毛利低及部分项目计提减值[151][155] - 2022年上半年公司确认投资物业公允价值损失约为1.272亿元，主要因疫情致投资性物业出租率及租金收入下降[152][156] - 2022年上半年公司销售及分销开支约为4.107亿元，较去年同期减少1.4%[153][157] - 截至2022年6月30日止六个月，公司行政开支约3.396亿元，较去年同期下降15.9%[159][164] - 同期，公司应占合营企业及联营公司亏损约4.911亿元，主要因部分项目计提减值增加[160][165] - 该期间，公司融资成本约11.057亿元，较去年同期增加123.6%，主要由于优先票据汇兑损失增加[161][166] - 截至2022年6月30日止六个月，公司所得税开支约4.863亿元，较去年同期减少33.9%[162][167] - 同期，公司土地增值税拨备约6570万元，去年同期约1.64亿元[163][168] - 基于上述因素，公司税前利润8080万元，较去年同期减少95.3%；净亏损约4.055亿元，去年同期净利润约9.9亿元[171][175] 财务状况 - 截至2022年6月30日，现金及银行结余约为95.024亿元[24] - 截至2022年6月30日，净负债率为59.4%，现金短债比为0.7倍，剔除合同负债后资产负债率为66.8%[24] - 截至2022年6月30日，公司现金及银行结余约95亿元，较2021年12月31日的160.4亿元减少[173][177] - 同日，公司总借贷约276.1亿元，较2021年12月31日的341.4亿元减少[174][178] - 截至2022年6月30日，公司约371.55亿元资产已质押给银行和金融机构[186] - 截至2022年6月30日止六个月，公司主动管理并偿还债务，偿还本息15.227亿美元，其中离岸债务6.164亿美元[187] - 2022年6月30日公司净负债率约为59.4%，较2021年12月31日的约57.0%有所上升[188][193] - 2022年6月30日公司资产负债率约为74.6%，较2021年12月31日的约76.1%有所下降[188][193] - 2022年6月30日公司流动比率约为1.3倍，较2021年12月31日的约1.38倍有所下降[188][193] - 2022年6月30日公司现金短债比约为0.7倍，较2021年12月31日的约1.41倍大幅下降[189][194] - 2022年6月30日公司资本及物业开发开支已订约但未拨备的承担付款约为人民币68.0亿元，较2021年12月31日的约人民币101.3亿元减少[190][195] - 2022年6月30日总值约为人民币371.55亿元的资产已抵押，较2021年12月31日的约人民币392.838亿元减少[191] - 截至2022年6月30日止六个月公司偿付债务本金及利息金额15.227亿美元，其中境外债务占6.164亿美元[192] - 2022年6月30日公司为买家按揭贷款向银行提供的担保约为人民币120.9亿元，较2021年12月31日的约人民币114.4亿元增加[199] - 2022年6月30日公司向合营企业、联营公司及其他方提供的担保约为人民币55.7亿元，较2021年12月31日的约人民币66.1亿元减少[199] - 除中期报告披露外，2022年6月30日公司并无其他重大或然负债[199] 交付与满意度情况 - 2022年上半年交付54个批次，共27,078户，总体交付率87.1%，同比提升4.4%[36][40] - 报告期内公司总体满意度超行业平均值，不同阶段客户满意度高于同规模企业[37][41] 投资布局与发展策略 - 公司投资布局聚焦大江蘇及周邊長三角优质区域，依“做透大江蘇，深耕長三角，做強中心城”战略深耕[44][48] - 公司发展策略是聚焦深耕，提高品质，做透南京和大江蘇地区[61][65] 商业运营情况 - 商业运营方面，购物中心客户满意度高于行业平均，安庆和济南弘阳广场获行业奖项，商业收入稳步增长[45][49] - 商业拓展创新采用合作分成模式，靠运营能力和品牌积极开拓市场[45][49] - 公司商业发展方面，下半年积极稳商，力保现金流自平衡[62][66] - 公司商业经营收入增加主要因2021年12月开业的济南弘阳广场租金收入增加[137][139][140] - 公司酒店经营收入下降主要因新冠疫情影响酒店入住率[138][141][142] 财务管理策略 - 公司采取稳健财务管理策略，围绕现金流开展工作，保证现金流安全[46][49] - 公司财务策略是围绕现金流开展工作，保证现金流安全[61][65] 市场环境与预期 - 2022下半年国家预计加大宏观调节力度，保持积极财政和稳健货币政策[47][50] - 2022年上半年1 - 4月市场同比大幅下跌，5、6月环比明显提升但下半年仍面临压力[56] - 预计销售、投资、新开工和土地购置等预期全线下滑，全年呈“前低后平”的L型走势[56] 公司经营核心与活动 - 公司将以“现金为王”集中资源解决关键问题，中长期深耕提升核心竞争力，工作核心是“保安全、稳运营、提质量”[54] - 公司现阶段以“现金流为王”为指导，核心工作是“保安全、稳经营、提品质”[57] - 公司经营策略重点是保交付、保民生、保稳定，下半年继续开展客户价值年活动[60][64] 土地储备与项目情况 - 截至2022年6月30日，公司土地储备总建筑面积约为16794966平方米[75][77] - 重庆柏景•西雅图土地面积89,273平方米，已竣工供出售总建筑面积40,034平方米，开发中总建筑面积49,975平方米，土地储备面积90,009平方米[79] - 杭州杭行路项目土地面积18,703平方米，已竣工供出售总建筑面积2,280平方米[79] - 温州会昌河B03项目土地面积25,721平方米，开发中总建筑面积65,203平方米[79] - 长沙德一时光里土地面积12,956平方米，已竣工供出售总建筑面积13,172平方米[79] - 西安阎良昕悦府土地面积24,649平方米，已竣工供出售总建筑面积11,716平方米[82] - 武汉NK1弘阳天悦土地面积106,207平方米，已竣工供出售总建筑面积46,135平方米，开发中总建筑面积117,392平方米，土地储备面积163,527平方米[82] - 盐城盐枕路观棠府土地面积69,049平方米，已竣工供出售总建筑面积699平方米，开发中总建筑面积9,397平方米，土地储备面积10,096平方米[82] - 无锡无锡三万顷土地面积800,000平方米，已竣工供出售总建筑面积1,254平方米，开发中总建筑面积7,868平方米，土地储备面积9,122平方米[84] - 江阴昕悦府土地面积138,902平方米，已竣工供出售总建筑面积35,007平方米[84] - 常州商贸云峯土地面积50,921平方米，已竣工供出售总建筑面积49,407平方米，开发中总建筑面积18,789平方米，土地储备面积68,196平方米[84] - 常州外滩一号花园土地面积126,695平方米，竣工供出售总建筑面积26,630平方米，开发中总建筑面积5,863平方米[87] - 苏州上熙名苑土地面积44,701平方米，竣工供出售总建筑面积30,125平方米，开发中总建筑面积15,948平方米[87] - 湖州仁皇58土地面积102,218平方米，竣工供出售总建筑面积10,795平方米[89] - 常熟新华路和风名筑土地面积45,742平方米，竣工供出售总建筑面积58,682平方米[89] - 开封燕澜府土地面积63,533平方米，竣工供出售总建筑面积12,443平方米，开发中总建筑面积26,293平方米[89] - 南京爱上花园土地面积77,367平方米，竣工供出售总建筑面积3,115平方米[89] - 南京2017G27地块土地面积68,644平方米，开发中总建筑面积21,248平方米[92] - 泰州燕澜花园土地面积56,230平方米，竣工供出售总建筑面积8,070平方米，开发中总建筑面积2,308平方米[92] - 滁州艺境花园土地面积60,189平方米，竣工供出售总建筑面积12,610平方米，开发中总建筑面积1,051平方米[92] - 马鞍山长江熙岸孔雀城土地面积97,340平方米，竣工供出售总建筑面积2,146平方米，开发中总建筑面积27,612平方米[92] - 句容2018 - J1 - 06号地块土地面积72,609平方米，已竣工供出售总建筑面积34,896平方米，开发中总建筑面积34,118平方米，土地储备面积69,013平方米[95] - 南京高淳02 - 03地块土地面积102,787平方米，已竣工供出售总建筑面积7,870平方米，开发中总建筑面积102,411平方米，土地储备面积110,280平方米[95] - 仪征38悦堤湾土地面积69,788平方米，已竣工供出售总建筑面积27,801平方米，土地储备面积27,801平方米[95] - 南京禄口项目土地面积73,686平方米，开发中总建筑面积111,849平方米，土地储备面积111,849平方米[96] - 南昌弘阳府土地面积43,410平方米，已竣工供出售总建筑面积1,713平方米，开发中总建筑面积15,967平方米，土地储备面积17,680平方米[96] - 南昌瑶湖时光天樾土地面积102,269平方米，已竣工供出售总建筑面积96,522平方米，开发中总建筑面积126,792平方米，土地储备面积223,314平方米[96] - 徐州山水桃花源土地面积104,284平方米，已竣工供出售总建筑面积7,651平方米，开发中总建筑面积2,911平方米，土地储备面积10,561平方米[96] - 徐州九悦华府土地面积181,244平方米，已竣工供出售总建筑面积2,266平方米，开发中总建筑面积7,946平方米，土地储备面积10,212平方米[96] - 徐州欣欣丽景和府土地面积26,646平方米，已竣工供出售总建筑面积996平方米，开发中总建筑面积2,325平方米，土地储备面积3,321平方米[96] - 徐州彭祖大道东湖悦府土地面积70,905平方米，开发中总建筑面积182,063平方米，土地储备面积182,063平方米[96] - 徐州新元大道大都會项目土地面积90,236平方米，已竣工供出售总建筑面积15,519平方米[100] - 佛山弘阳山馨花园项目土地面积63,132平方米，已竣工供出售总建筑面积8,938平方米[100] - 佛山博爱湖项目土地面积44,156平方米，已竣工供出售总建筑面积1,184平方米，持作投资的可租用面积8,011平方米[100] - 江门礼乐项目土地面积30,231平方米，已竣工供出售总建筑面积58,539平方米[100] - 成都中环路项目土地面积72,114平方米，已竣工供出售总建筑面积32,263平方米，持作投资的可租用面积41,650平方米，开发中总建筑面积51,990平方米[100] - 合肥时光里项目土地面积42,621平方米，已竣工供出售总建筑面积8,561平方米[100] - 亳州2017 - 217号地块项目土地面积201,216平方米，已竣工供出售总建筑面积117平方米，开发中总建筑面积180,374平方米[104] - 蚌埠新弘

Rsun翡ၻ 弘陽地產集團有限公司 Redsun Properties Group Limited (Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) (於開曼群島註冊成立的有限公司) Stock Code 股份代號: 1996 Rsun3680 场 ＡＮＮＵＡＬ ＲＥＰＯＲＴ 2021 年 報 ABOUT US 關於我們 Redsun Properties is a comprehensive property enterprise with established presence in the Yangtze River Delta region and dual-driven synergic development in property development and commercial real estate. We focus on residential property development, commercial property investment and operations as well as hotel ...

合约销售表现 - 合约销售金额达人民币491.5亿元，同比上升55.7%[12][13] - 签约均价同比上升15.6%至人民币16,920元每平方米[12][13] - 集团实现合约销售金额491.5亿元，同比增长55.7%[31][33] - 合约销售面积2,904,796平方米，平均售价16,920元/平方米[31][33] - 合约销售额达人民币491.5亿元，同比增长55.7%[58][60] - 平均合约销售价格为每平方米人民币16,920元，同比增长15.6%[58][60] - 公司总合约销售金额为491.5亿元人民币，总销售建筑面积为2,904,796平方米，平均销售价格为每平方米16,920元人民币[65] 收入表现 - 收入同比增加34.7%至人民币129.645亿元[14] - 集团收入129.645亿元，同比增长34.7%[40] - 收入为人民币129.645亿元，同比增长34.7%[42] - 公司2021年上半年总收入为人民币129.645亿元，同比增长34.7%[152][156][160] 利润表现 - 净利润同比增加10.6%至人民币9.9亿元，净利润率达7.6%[15][16] - 核心净利润为人民币9.049亿元[16][17] - 净利润9.9亿元，同比增长10.6%[40] - 净利润为人民币9.9亿元，同比增长10.6%[42] - 核心净利润为人民币9.049亿元，同比增长3.5%[42] - 净利润为人民币9.9亿元，同比增长10.6%[178][183] 毛利表现 - 毛利率为21.1%，毛利额为人民币27.302亿元[14][15] - 毛利润27.302亿元，同比增长12.1%[40] - 毛利润为人民币27.302亿元，同比增长12.1%[42] - 毛利润为人民币27.302亿元，同比增长12.1%[162] - 毛利率为21.1%，同比下降4.2个百分点[162] - 毛利为人民币27.302亿元，同比增长12.1%，毛利率为21.1%，同比下降4.2个百分点[164] 成本与费用 - 销售成本为人民币102.343亿元，同比增长42.4%[161] - 销售成本为人民币102.343亿元，同比增长42.4%[163] - 销售及分销开支为人民币4.167亿元，同比增长30.3%[167][171] - 行政开支为人民币4.037亿元，同比下降25.7%[168][172] - 融资成本为人民币4.946亿元，同比增长16.3%[175][180] - 所得税开支为人民币7.357亿元，同比增长9.8%[176][181] 业务线收入 - 商业经营及酒店经营收入上升39.4%至人民币3.144亿元[14] - 商业运营销售收入2.918亿元，酒店运营收入0.226亿元[34][36] - 物业销售收入为人民币126.501亿元，同比增长34.6%，占总收入97.6%[152][156][160] - 商业经营收入为人民币2.918亿元，同比增长37.1%[149][152][153][156][160] - 酒店经营收入为人民币2260万元，同比增长77.1%[151][152][154][156][160] 地区销售表现 - 南京地区合约销售金额最高，达72.77亿元人民币，销售建筑面积为289,813平方米[62] - 无锡地区合约销售金额为44.74亿元人民币，销售建筑面积为256,682平方米[62] - 盐城地区合约销售金额为34.62亿元人民币，销售建筑面积为244,131平方米[62] - 苏州地区平均销售价格最高，达每平方米25,968元人民币[62] - 杭州地区平均销售价格为每平方米36,789元人民币，在列出的城市中最高[65] - 西安地区平均销售价格最低，为每平方米6,907元人民币[65] - 其他地区合约销售金额为24.68亿元人民币，销售建筑面积为137,606平方米[65] 土地储备概况 - 土地储备总建筑面积21,005,050平方米，67%位于一二线城市[32][33] - 公司土地储备总建筑面积为21,005,050平方米，其中开发中物业占18,696,674平方米[66][67] - 已竣工物业面积为1,470,311平方米，持作投资的可租用面积为838,065平方米[66][67] - 土地储备总面积达2100.505万平方米[148] - 开发中项目总建筑面积为1869.667万平方米[148] - 已竣工可供出售总建筑面积为147.031万平方米[148] 财务健康与流动性 - 现金及银行结余约为人民币175.8亿元[17][18] - 净负债率为53.9%[19][20] - 现金短债比为1.69倍[21][22] - 公司满足“三道红线”全部绿档要求，财务结构稳健[42] - 现金及银行结余为人民币175.8亿元，其中受限制现金人民币25.2亿元[185][188] - 公司净负债率（总借贷减现金及银行结余除以总权益）为53.9%，较2020年末的50.3%有所上升[200] - 公司资产负债率（总债务除以总资产）为76.7%，与2020年末的77.0%基本持平[200] - 公司流动比率（流动资产除以流动负债）为1.40倍，与2020年末的1.39倍基本持平[200] 借贷与融资 - 公司总借贷为人民币338.74亿元，较2020年末的人民币323.05亿元略有增加[193] - 一年内到期的计息银行及其他借贷为人民币68.46亿元，优先票据为人民币35.71亿元[193] - 以美元计值的借贷为人民币127.18亿元，较2020年末的人民币107.57亿元有所增加[193][196] - 以港元计值的借贷为人民币5600万元，较2020年末的人民币6930万元有所减少[193][196] - 固定利率的银行及其他借贷为人民币78.12亿元，较2020年末的人民币91.94亿元有所减少[194][196] - 用于抵押信贷融资的资产总值为人民币303.48亿元，较2020年末的人民币339.85亿元有所减少[195][196] - 成功发行历史上规模最大、期限最长、利率最低的境外美元优先票据[42] - 公司于2021年1月发行3.5亿美元7.3%的4年期优先票据，并于5月发行2.1亿美元7.3%的3年期优先票据[198] 信用评级 - 惠誉维持长期信用评级为“B+”，展望稳定；穆迪维持“B2”，展望正面[42] - 联合评级国际将长期信用评级提升至“BB”，展望稳定[42] 其他财务数据 - 投资物业公允价值收益为人民币0.877亿元[166][170] - 应占合营企业及联营公司利润及亏损为人民币0.353亿元，同比下降84.9%[169][173] 宏观经济与行业背景 - 中国2021年上半年GDP同比增长12.7%，两年平均增长5.3%[25][27] - 全国商品房销售面积88,635.35万平方米，同比增长27.7%，两年平均增长9.6%[25][27] - 全国商品房销售金额92,931.31亿元，同比增长38.9%，两年平均增长16.7%[25][27]

Rsun翡ၻ 弘陽地產集團有限公司 Redsun Properties Group Limited (Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) (於開曼群島註冊成立的有限公司) Stock Code 股份代號: 1996 2020 INTERIM REPORT 中期報告 CONTENTS 目錄 ● Corporate Information 2 公司資料 ● Financial Highlights 6 財務摘要 ● Business Review and Outlook 7 業務回顧及前景 ● Management Discussion and Analysis 12 管理層討論與分析 ● Corporate Governance and Other Information 36 企業管治及其他資料 ● Independent Review Report 53 獨立審閱報告 ● Interim Condensed Consolidated Statement of Profit or Loss 55 中期簡明綜合損益表 ● Inte ...

Rsun翡ങ 弘陽地產集團有限公司 Redsun Properties Group Limited (Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) (於開曼群島註冊成立的有限公司) Stock Code 股份代號: 1996 ANNUAL REPORT 年報 201 8 Trosport 放 庫 r =121 t ABOUT US Redsun Properties is a comprehensive property enterprise with established presence in the Yangtze River Delta region and keen on national expansion. We focus on residential property development and sales, commercial property investment and operations as well as hotel operations. Adhering to the core values o ...

财务数据关键指标变化 - 合约销售额达人民币302.5亿元，同比增长42.7%[13][19] - 签约面积达229.2万平方米，同比增长48.3%[13][19] - 营业收入为人民币39.075亿元，同比增长1.1%[13][19] - 毛利润为人民币11.323亿元，毛利率29.0%[13] - 净利润为人民币7.245亿元，同比增长15.2%[13] - 归母净利润为人民币7.431亿元，同比增长14.1%[13][19] - 净负债率为76.0%，手持现金约人民币169.5亿元[13] - 公司2019年上半年实现合约销售金额人民币302.5亿元，同比增长42.7%[45][47] - 公司合约销售建筑面积达2,292,335平方米，同比增长48.3%[45][47] - 股东应占核心净利润从去年同期的4.859亿元人民币增长3.4%至5.023亿元人民币[116][118] - 股东应占核心净利润率从去年同期的12.6%提升至12.9%[116][118] - 净负债率从2018年末的68.3%上升至76.0%[136] - 负债资产比率从2018年末的79.6%上升至82.7%[136] - 流动比率从2018年末的1.34倍降至1.30倍[136] - 现金短债比从2018年末的1.15倍提升至1.26倍[137] 成本和费用 - 销售成本为人民币27.752亿元，同比增长2.9%[98][100] - 销售及分销开支为人民币2.633亿元，同比增长81.2%，占合约销售额0.9%[99] - 行政开支为人民币3.613亿元，同比增长42.9%，占合约销售额1.2%[96][99] - 融资成本为人民币1.838亿元，同比增长54.1%[105][109] 各业务线表现 - 酒店经营业务实现销售收入人民币17.9百万元[35] - 物业销售收入为人民币37.03189亿元，同比增长0.2%，占总收入94.8%[91][92][94] - 商业经营收入为人民币1.86413亿元，同比增长22.6%[91][92][94] - 酒店经营收入为人民币1789.9万元，同比增长2.3%[89][91][92][94] - 公司租金收入同比增长22.6%至1.864亿元人民币，主要因南京及常州弘阳广场租金上涨[86][88] - 酒店运营收入同比增长2.3%至1,790万元人民币，主要因南京弘阳酒店及无锡弘阳湖堡酒店业绩改善[87] - 投资物业公允价值收益为人民币2.846亿元，同比增长28.9%[97][101] - 应占合营企业及联营公司利润为人民币2.112亿元，同比增长146.9%[104][108] 各地区表现 - 苏州地区合约销售金额达85.62亿元，建筑面积545,116平方米[52] - 南京地区合约销售金额达49.32亿元，建筑面积301,315平方米[52] - 无锡地区合约销售金额达40.75亿元，建筑面积368,523平方米[52] - 南通地区土地储备总面积达1,026,816平方米，涵盖上悦花园（254,565平方米）、东方云苑（254,608平方米）等6个项目[76] 土地储备和项目开发 - 土地储备总量约1568.7万平方米，较2018年末增长19.9%[13][24] - 新增土地储备407万平方米[13] - 土地储备总建筑面积达15,687,297平方米，较2018年末增长19.9%[57][58] - 在建项目123个，计划总建筑面积10,328,251平方米[46][48] - 未来开发物业43个，计划总建筑面积4,675,840平方米[46][49] - 土地储备中已竣工物业108,164平方米，投资物业575,042平方米[57][58] - 南京Garden in the East项目开发中总建筑面积为249,444平方米，公司权益占比33%[60] - 南京Nanjing Land Lot No. 2017G27项目开发中总建筑面积为136,008平方米，公司权益占比20%[60] - 南京Nanjing Land Lot No. 2017G36项目开发中总建筑面积为175,709平方米，公司权益占比20%[60] - 南京Land Lot No. 2017G57项目开发中总建筑面积为79,420平方米，公司权益占比100%[60] - 南京Gaochun Land Lot No. 02–03项目开发中总建筑面积为159,130平方米，公司权益占比13%[60] - 南京Solaris Loving City Section 8项目总土地储备面积为233,037平方米，公司权益占比100%[60] - 南京Yizheng No.38项目开发中总建筑面积为137,929平方米，公司权益占比50%[60] - 南京Lukou项目总土地储备面积为111,537平方米，公司权益占比49%[60] - 南京Royal Creek项目开发中总建筑面积为135,758平方米，公司权益占比33%[62] - 南京New No.1 Commercial Plaza项目已竣工未售可销售总建筑面积为4,820平方米，公司权益占比33%[62] - 南京弘阳广场持作投资的可租用面积为435,165平方米[65] - 南京海悦花园开发中总建筑面积为94,209平方米，公司权益占比49%[65] - 苏州润元名著花园开发中总建筑面积为102,867平方米，公司权益占比49%[65] - 苏州紫云名邸已竣工未售可销售总建筑面积为3,456平方米，开发中总建筑面积为65,151平方米，公司权益占比33%[68] - 苏州江城源著开发中总建筑面积为116,899平方米，公司权益占比13%[68] - 苏州湖阅澜庭开发中总建筑面积为158,657平方米，公司权益占比18%[68] - 苏州昕悦名邸开发中总建筑面积为101,050平方米，公司权益占比70%[68] - 成都中环路项目未来开发规划建筑面积为208,507平方米，公司权益占比50%[68] - 邛崍长安大道项目未来开发规划建筑面积为90,819平方米，公司权益占比100%[68] - 苏州塘桥富民路项目未来开发规划建筑面积为63,121平方米，公司权益占比50%[68] - 公司土地储备总面积超过3.5百万平方米，其中开发中总建筑面积约2.1百万平方米，未来开发规划建筑面积约1.4百万平方米[71][73] - 武汉印月府项目开发中总建筑面积最大达378,477平方米，占土地储备总面积11%[71] - 重庆璧山295项目开发中总建筑面积167,193平方米，未来开发43,495平方米，权益100%[71] - 常州金玺天郡项目开发中总建筑面积322,156平方米，权益50%[73] - 常州弘阳广场持有投资可租用面积128,126平方米，权益100%[73] - 成都双流合园项目未来开发规划面积29,536平方米，占该项目土地储备92%[71] - 南通江海路左岸公元项目未来开发规划面积109,875平方米，占该项目土地储备89%[73] - 长沙黑石项目未来开发规划面积109,385平方米，权益100%[71] - 常州桑麻CD地块未来开发规划面积181,048平方米，权益70%[73] - 无锡利源项目被提及但未披露具体数据[75] - 合肥龙子湖时光项目未来开发规划建筑面积138,118平方米，占土地储备总面积150,768平方米的92%[76] - 合肥瑶海丰乐项目未来开发规划建筑面积99,965平方米，占土地储备总面积138,450平方米的72%[76] - 集团在合肥昕悦花园项目权益占比80%，开发总建筑面积104,118平方米[76] - 无锡云亭小学项目未来开发规划建筑面积185,906平方米，占土地储备总面积198,866平方米的93%[78] - 无锡上品璟苑项目未来开发规划建筑面积243,739平方米，占土地储备总面积320,849平方米的76%[78] - 南昌瑶湖时光天樾项目未来开发规划建筑面积202,100平方米，占土地储备总面积222,944平方米的91%[78] - 徐州新元大道大都会项目未来开发规划建筑面积213,318平方米，占土地储备总面积224,199平方米的95%[78] - 徐州九悦华府项目开发总建筑面积308,764平方米，集团权益占比33%[78] - 滁州时光里花园项目被列入管理层讨论与分析重点[80] - 公司土地储备总面积达15,687,297平方米，其中开发中总建筑面积10,328,251平方米，未来开发规划建筑面积4,675,840平方米[83] - 滁州艺境花园项目已竣工未售可销售建筑面积54,884平方米，占集团权益33%[81] - 亳州2017-217号地块土地面积201,216平方米，总土地储备393,450平方米，集团权益40%[83] - 马鞍山长江熙岸孔雀城开发中总建筑面积254,285平方米，集团权益20%[83] - 湖州仁皇58项目未来开发规划建筑面积67,705平方米，总土地储备134,280平方米[83] - 盐城盐枕路观棠府项目未来开发规划建筑面积147,049平方米，集团权益33%[83] - 阜阳颍州弘阳府项目未来开发规划建筑面积76,594平方米，集团权益100%[83] - 襄阳襄御澜庭项目未来开发规划建筑面积152,694平方米，集团权益30%[83] 管理层讨论和指引 - 全国商品房销售额同比增长5.6%至人民币7.07万亿元[17] - 公司于2019年2月26日以总代价人民币11.78亿元收购名流置业武汉有限公司39.75%股权[146][150] - 公司于2019年7月3日发行金额2.5亿美元、利率10.5%、2022年10月3日到期的优先票据[163][166] - 公司于2019年7月26日以人民币5.53亿元收购徐州新城亿辉房地产有限公司100%股权[164][166] - 公司于2019年7月26日以人民币11.58亿元收购徐州新城弘阳房地产开发有限公司60%股权[164][166] - 公司全球发售所得款项净额约为20.55亿港元，截至2019年6月30日已全部按招股章程披露用途使用[154][159] 其他财务数据 - 集团现金及银行结余从2018年末的124.6亿元人民币增至169.5亿元人民币[117] - 总借贷从2018年末的219.2亿元人民币增至283.8亿元人民币[117] - 优先票据从2018年末的25.9亿元人民币大幅增至65.4亿元人民币[117] - 资本及物业开发支出承诺从2018年末的59.6亿元人民币增至115.1亿元人民币[142] - 公司为购房者按揭贷款提供的担保金额从2018年底的人民币58.0亿元增至2019年6月30日的人民币100.8亿元，增长73.8%[144][149] - 公司向关联公司提供的担保金额从2018年底的人民币17.8亿元增至2019年6月30日的人民币34.0亿元，增长91.0%[145][149] - 公司资本及物业开发开支的已签约但未拨备承担从2018年底的人民币59.6亿元增至2019年6月30日的人民币115.1亿元，增长93.1%[147] 公司治理与结构 - 公司股份代号为港交所1996[1][11] - 公司核数师为安永会计师事务所[6] - 公司注册办事处位于开曼群岛[8] - 公司中国总部位于上海市闵行区及江苏省南京市[8] - 公司主要往来银行包括中国农业银行浦口支行、民生银行弘阳支行、中国工商银行下关支行及交通银行南京市城中支行[11] - 公司网站为www.rsunproperty.hk[11] - 公司香港证券登记处为香港中央证券登记有限公司[6] - 公司合規顧問為農銀國際融資有限公司[6] - 公司香港主要营业地点位于中环皇后大道中99号中环中心37楼[8] - 公司联席公司秘书为李永刚先生及严洛钧先生[8] - 截至2019年6月30日，公司共有3,089名员工，其中2,345名从事房地产开发业务[156][161] - 公司主要在中国运营，交易以人民币计价和结算，未进行外汇对冲活动[155][160] - 首次公開發售前購股權計劃可發行股份上限為112,000,000股，佔公司上市時已發行股本總數3.5%及截至2019年6月30日已發行股本總數3.37%[183][187] - 首次公開發售前購股權計劃的認購價設定為公司全球發售股份發售價的80%[190][196] - 購股權歸屬時間表分四期執行，自2019年7月1日起每年7月1日歸屬25%，共計100%[194] - 公司已採納兩項購股權計劃：首次公開發售前計劃（2018年6月14日批准）及首次公開發售後計劃（2018年6月25日批准）[180][184] - 購股權承授人接納授權時需支付名義代價人民幣1.00元[193][199] - 購股權行使期限最長為授權日起10年內，可根據計劃條款提前終止[192][198] - 董事會可全權酌情修訂購股權歸屬時間表及歸屬百分比[191][200] - 歐陽寶豐於2019年6月19日獲委任為中梁控股集團有限公司獨立非執行董事[173][177] - 李國棟於2019年4月15日獲委任為福森藥業獨立非執行董事，並於2019年6月28日辭任盛良物流獨立非執行董事[177] - 公司確認截至2019年6月30日所有董事均遵守《上市發行人董事進行證券交易的標準守則》[176]