公司基本信息 - 公司于2017年7月6日在开曼群岛注册成立，2018年3月28日在港交所主板上市，股票代码2116[8][9][17][18] - 公司于2017年7月6日在开曼群岛注册成立，2018年3月28日在香港联交所上市[145] 业务范围 - 公司开发、生产及行销炼油助剂及油品添加剂，用于减少不良排放物并符合监管要求[47] 行业政策与市场环境 - 中国“第五阶段车用汽油国家标准”自2018年1月1日起全面实施，“第六阶段车用汽油国家标准”将于2020年7月1日实施，部分华东省市自2019年1月1日起已部分实施[48] - 中国沿海城市如深圳、上海等已或即将禁售“国五标准”燃油车，将促进高品质燃油生产和消费[48] - 中国炼油助剂及油品添加剂行业相对分散，江苏省主要参与者经历快速增长期，当地生产商因靠近大型炼油厂物流成本较低[48] 财务收益情况 - 报告期内总收益为人民币8210万元，较2018年同期的8120万元增加1.1%[51][57] - 炼油助剂收益从2018年同期的5160万元降至4760万元，油品添加剂收益从2970万元增至3450万元[57] - 中国市场收益从2018年同期的7690万元增至8050万元，海外市场收益从430万元降至160万元[58][61] - 2019年上半年公司收入为8.2132亿元，较2018年的8.1235亿元略有增长[121] - 2019年上半年销售炼油助剂收入4.7649亿元，销售油品添加剂收入3.4483亿元，总计8.2132亿元；2018年同期分别为5.1552亿元、2.9683亿元、8.1235亿元[162] - 2019年上半年中国大陆收入8.0525亿元，苏丹收入64.3万元，其他国家及地区收入96.4万元，总计8.2132亿元；2018年同期分别为7.6888亿元、369.8万元、64.9万元、8.1235亿元[164] 成本情况 - 销售成本从2018年同期的5660万元降至5390万元，炼油助剂成本从3710万元降至3360万元，油品添加剂成本从1950万元增至2030万元[62] 专利与资质 - 截至报告日期，公司拥有4项发明专利及20项实用新型专利，自2013年成为“高新技术企业”[51] 产能与产品规划 - 宜兴工厂产能提升一期工程预计2019年下半年竣工，后续将视市场情况继续提升产能[55] - 2018年开始开发的新产品将于2019年下半年投产，后续将扩大产品组合[55] 客户拓展规划 - 2018年及报告期内成为多家大型民营炼油厂长期供应商，后续将拓展非国有炼油厂及海外客户[55] 原材料生产规划 - 重要原材料一期生产设施建设进行中，2019年下半年正式投产，后续视市况增加产量[55] 研发规划 - 2018年及报告期内申请多项新专利和著作权，已有数项获批，后续将增强研发实力[55] 毛利情况 - 2019年上半年和2018年同期毛利分别为2820万元和2460万元，毛利率分别为34%和30%[64] - 炼油助剂毛利从2018年上半年的1440万元降至2019年的1400万元，降3%；油品添加剂毛利从1020万元增至1420万元，增39%[64] - 2019年上半年毛利为2.8207亿元，高于2018年的2.4617亿元[121] 其他收入与开支情况 - 其他收入从2018年上半年的410万元降至2019年的110万元，主要因上市后政府上市补助减少[65] - 一般及行政开支从2018年上半年的1070万元降至2019年的510万元，因上市相关专业服务费减少[66] - 2019年上半年银行贷款及其他借款利息为3.1万元，2018年为33.4万元[167] - 2019年上半年使用权资产折旧为5万元，2018年无此项；2019年无租赁预付款项摊销，2018年为5万元[167] - 2019年上半年研发开支（折旧除外）为341.2万元，2018年为351.4万元[167] 所得税情况 - 2018年上半年和2019年所得税分别为70万元和230万元，实际税率分别为6.5%和13.6%[67] - 2019年上半年所得税总计225.3万元，2018年为67.1万元[168] 溢利情况 - 溢利从2018年上半年的970万元增至2019年的1430万元，增48%，因上市相关专业服务费减少及毛利率提高[71] - 2019年上半年经营溢利为1.6583亿元，较2018年的1.0693亿元有显著提升[121] - 2019年上半年除税前溢利为1.6552亿元，高于2018年的1.0359亿元[121] - 2019年上半年期内溢利为1.4299亿元，高于2018年的9688万元[121] - 截至2019年6月30日止六个月期内溢利为14,299千元，全面收入总额为14,426千元[138] - 2019年上半年公司权益股东应占溢利为1429.9万元，2018年同期为968.8万元[173] 现金及等价物情况 - 2019年6月30日现金及现金等价物为1.194亿元，较2018年12月31日的1.117亿元增加，因贸易应收款项减少[76] - 2019年6月30日现金及现金等价物为119,420千元，较2019年1月1日的111,690千元有所增加[141] - 2019年6月30日现金及现金等价物为11942万元[181] 应收款项情况 - 贸易应收款项及应收票据总额从2018年12月31日的9640万元降至2019年6月30日的8470万元，因苏丹某主要客户付款[79] - 2019年6月30日扣除亏损拨备的贸易应收款项净额为6743万元，应收票据为674.2万元，其他应收款项为687.4万元[178] 应付款项情况 - 贸易及其他应付款项从2018年12月31日的2090万元降至2019年6月30日的1580万元，因其他应付款减少[81] - 2019年6月30日贸易应付款项总额为463.9万元，其他应付款项及应计款项为1113.8万元，贸易及其他应付款项为1577.7万元[182] 资本开支情况 - 2019年上半年资本开支为1070.6万元，用于升级产能及油酸项目，高于2018年的62.6万元[85] - 截至2019年6月30日止六个月，收购物业、厂房及设备为1070.6万元，出售账面价值为0.8万元的相关项目，导致出售亏损0.3万元[174] 所得款项使用情况 - 公司自股份发售所得款项净额约1.107亿港元，截至2019年6月30日已使用约4620万港元，余额约6450万港元将在30个月内用完[93][94] 雇员情况 - 截至2019年6月30日，公司共有73名雇员，全部位于中国[95] 股权结构 - 截至2019年6月30日，董事葛先生和顾女士分别在公司同类股份中持股约75%，股份数目均为3.6亿股[103] - 截至2019年6月30日，Innovative Green Holdings为实益拥有人，持有3.6亿股股份，持股百分比为75%[107] 关联交易与重大事项 - 报告期内公司无关联交易、资产负债表外安排、重大投资收购出售事项，无资产被抵押[86][87][88][89] - 2019年6月30日，集团与关联方的结余为零，2018年12月31日也为零；截至2019年6月30日止六个月无关联方交易，2018年同期也无[196] 汇率风险 - 公司资产、负债和交易主要以人民币、港元、欧元和美元定值，面临汇率变动风险，但报告期内未受重大负面影响，未签订远期外汇或汇率对冲合同[90] 资金需求与投资计划 - 截至报告日期，公司认为自有财务资源可满足未来计划资金需求，无董事会已授权的其他重大投资或增加资本性资产计划[92] 购股权计划 - 购股权计划于2018年3月11日采纳并经股东批准，有效期至2028年3月10日，截至2019年6月30日无相关购股权授出、行使、注销或失效，无尚未行使的购股权[99] 证券交易情况 - 由上市日期至报告日期，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券行为[100] 审核情况 - 审核委员会已审阅公司会计原则、内部控制、财务报告及企业管治政策等事宜，外部核数师已对中期财务报告进行审阅，审核委员会无异议[98] 股息分配 - 报告期内，董事会不建议派发现金中期股息[109] - 公司董事不建议派付截至2019年6月30日止六个月的中期股息[185] - 本中期期间公司批准并支付的有关上一个财政年度之末期股息为每股0.01港币[186] 期后事项 - 报告期后并无重大期后事项[110] 每股盈利情况 - 2019年上半年基本及摊薄每股盈利为2.98分，高于2018年的2.29分[121] 资产负债情况 - 2019年6月30日非流动资产为46,685千元，较2018年12月31日的38,190千元有所增加[127] - 2019年6月30日流动资产为228,495千元，较2018年12月31日的232,725千元略有减少[127] - 2019年6月30日流动负债为20,351千元，较2018年12月31日的26,408千元有所减少[127] - 2019年6月30日资产净额为254,829千元，较2018年12月31日的244,507千元有所增加[127] - 2019年6月30日权益总额为254,829千元，较2019年1月1日的244,507千元有所增加[138] 现金流量情况 - 截至2019年6月30日止六个月经营活动产生现金净额为22,981千元，较2018年同期的1,946千元大幅增加[141] - 截至2019年6月30日止六个月投资活动产生现金净额为 - 11,214千元，2018年同期为233千元[141] - 截至2019年6月30日止六个月融资活动产生现金净额为 - 4,135千元，2018年同期为90,256千元[141] 财务报告相关 - 本中期财务报告于2019年8月23日获授权发出，未经审核但已获毕马威审阅[145][146] 会计准则应用 - 香港会计师公会颁布的香港财务报告准则第16号租赁于本集团本会计期间首次生效[148] - 集团于2019年1月1日起首次应用香港财务报告准则第16号，采用经修订追溯法[149] - 集团评估采用香港财务报告准则第16号对2019年1月1日权益期初结余无调整[149] - 集团仅对2019年1月1日或之后订立或变更的合约应用香港财务报告准则第16号中的租赁新定义[150] - 香港财务报告准则第16号取消承租人将租赁分类为经营租赁或融资租赁的规定[153] - 集团作为承租人时须资本化所有租赁，除短期租赁及低价值资产租赁外[153] - 若合约包含租赁及非租赁组成部分，集团选择将其作为单一租赁入账[153] - 资本化租赁时，租赁负债初始按应付租赁付款现值确认，使用权资产初始按成本计量[153][154] - 截至2019年1月1日，租赁预付款项为人民币340.4万元，现被计入使用权资产[159] 税务政策 - 公司香港附属公司按估计应课税溢利16.5%缴纳香港利得税，江苏创新石化有限公司目前申请继续享受15%优惠税率至2021年，否则按25%缴纳中国企业所得税[171] 存货情况 - 2019年6月30日存货总计2434.4万元，其中原材料1947.2万元、在制品192.4万元、制成品209.3万元、代销品85.5万元[175] - 截至2019年6月30日止六个月，已售存货的账面价值为5392.5万元，直接确认为研发开支的存货成本为214.9万元[175] 资本承担情况 - 截至2019年6月30日，未于中期财务报表计提拨备的资本承担中已订约金额为2262千元人民币，2018年同期为0[195] 管理人员薪酬情况 - 2019年上半年集团主要管理人员薪酬（含董事款项）为819千元人民币，2018年同期为714千元人民币，其中短期雇员福利2019年为798千元人民币，2018年为694千元人民币，离职后福利2019年为21千元人民币，2018年为20千元人民币[197] 股份配发与发行情况 - 2018年3月11日公司向现有股东配发及发行3.6亿股每股面值0.01港元的股份，采用股份溢价账的信贷额360万港元（相当于人民币291.3万元）偿付[190] - 2018年3月28日公司透过香港公开发售以每股1.25港元的价格发行1.2亿股每股面值0.01港元的普通股，所得款项净额为1.0859亿元[191]

财务数据关键指标变化 - 公司2018年度收入约人民币177.1百万元，净利润约人民币23.0百万元，较2017年均有所下降[45] - 截至2018年12月31日止年度总收益为1.771亿人民币，较2017年的1.868亿人民币减少5.2%[56][65] - 2018年炼油助剂收益为1.042亿人民币，较2017年的1.308亿人民币减少20.3%[57][65] - 2018年油品添加剂收益为7290万人民币，较2017年的5610万人民币增加29.9%[58][65] - 2018年炼油助剂销售成本为7630万人民币，较2017年的8250万人民币减少7.5%[57] - 2018年油品添加剂销售成本为4770万人民币，较2017年的3520万人民币增加35.5%[58] - 中国市场2018年收益为1.713亿人民币，较2017年的1.633亿人民币增加[66][69] - 苏丹市场2018年收益为490万人民币，较2017年的2110万人民币减少[66][69] - 销售成本从2017年的1.177亿元增至2018年的1.239亿元，炼油助剂销售成本从8250万元降至7630万元，油品添加剂销售成本从3520万元增至4770万元[70] - 经营溢利从2017年的3260万元降至2018年的2630万元，主要因苏丹主要客户停工检修致炼油助剂毛利减少[72] - 毛利从2017年的6920万元降至2018年的5320万元，毛利率分别为37.0%及30.0%，炼油助剂毛利减少42.0%，油品添加剂毛利增加20.6%[73] - 其他收入从2017年的80万元增至2018年的600万元，主要因政府补助及银行存款利息收入增加[74] - 销售及营销开支2017年为750万元，2018年为760万元，维持稳定[77] - 一般及行政开支从2017年的2190万元降至2018年的1760万元，主要因上市开支减少[78] - 研发开支2017年为790万元，2018年为780万元，维持稳定[79] - 所得税开支从2017年的490万元降至2018年的300万元，实际税率分别为15.3%及11.4%[80] - 年内溢利从2017年的2740万元减少16.1%至2018年的2300万元，资产负债率2017年为11.5%，2018年为零[81] - 2018年经营活动所得现金净额为810万元，投资活动所用现金净额为1280万元，融资活动所得现金净额为9003.3万元[84] - 2018年融资活动所得现金净额为人民币9000万元，其中股份发售所得款项净额为人民币1.084亿元，偿还银行贷款人民币1800万元[89] - 2018年末流动资产为人民币2.327亿元，较2017年末的人民币1.337亿元增加，主要因股份发售所得款项净额；2018年末流动负债为人民币2640万元，较2017年末的人民币4990万元减少，主要因偿还银行贷款[90] - 2018年末存货为人民币2460万元，较2017年末的人民币1570万元增加，主要因采购更多原材料；其中原材料从2017年末的人民币1100万元增至2018年末的人民币1930万元[92] - 2017年和2018年存货平均周转日数分别为51日和59日，因2018年末保留更多库存为2019年1月交付大订单作准备[93] - 2018年末贸易及其他应收款项净额为人民币9641.3万元，较2017年末的人民币9195.4万元增加，贸易应收款项及应收票据总额从2017年末的人民币8340万元增至2018年末的人民币8920万元，主要因应收票据增加[97] - 2018年末贸易及其他应付款项总额为人民币2088.3万元，较2017年末的人民币2783.9万元减少，主要因结付贸易应付款项及上市开支[101] - 2018年末制成品为人民币410万元，与2017年末的人民币420万元维持稳定[93] - 2018年末流动资产净值为人民币2.06317亿元，较2017年末的人民币8379.6万元增加[90] - 截至2018年12月31日，公司资本开支为14,692千元，2017年为400千元；尚未计提拨备的资本承担为1,875千元，2017年无[106] - 2018年12月31日，公司股本回报率为13.1%，2017年为26.4%；资产回报率为10.7%，2017年为18.2%；流动比率为8.8，2017年为2.7；毛利率为7.9，2017年为2.4；纯利率为30.0%，2017年为37.0%[109] - 股本回报率从2017年12月31日的26.4%降至2018年12月31日的13.1%，主要因权益总额因股份发售增加及同期纯利减少16.1%[114] - 资产回报率从2017年12月31日的18.2%降至2018年12月31日的10.7%，主要因资产总值因股份发售增加72.4%[115] - 流动比率从2017年12月31日的2.7增至2018年12月31日的8.8，主要因现金及现金等价物因股份发售增加[116] - 速动比率从2017年12月31日的2.4增至2018年12月31日的7.9，主要因现金及现金等价物因股份发售增加[117] - 截至2018年12月31日，可供分派予股东的储备总额为人民币1.03471亿元[169] 业务合作与市场环境 - 2018年公司新增Innospec Limited、Infineum Singapore Pte. Ltd.、Cetpro Limited等国际知名化学公司为长期合作伙伴[46] - 公司成为恒力石化（大连）炼化有限公司和浙江石油化工有限公司的合格供应商，部分产品已供货[46] - 中国第五阶段机动车排放标准于2018年1月1日起全面实施，第六阶段A标准将于2020年7月1日起实施，B标准将于2023年7月1日起实施[46] - 苏丹某重要客户2018年停工检修，检修后生产装置未全部恢复满负荷生产，致对公司订货量大幅下降[45] 产能与产品发展 - 公司募集资金投资比原计划放缓，扩大产能和自产某重要原材料的第一期工程接近竣工，将于2019年中期投产[45] - 提升产能的第一期工程预计2019年上半年竣工，宜兴工厂产能将继续提升[62] - 2018年开发的新产品预计2019年中期投产，公司将扩大产品组合[62] 公司上市相关 - 公司股份于上市日期在主板上市，股份发售同日完成[52] - 公司于2017年7月6日在开曼群岛注册成立，2018年3月28日在联交所主板上市，发行1.2亿股，发行价每股1.25港元，面值每股0.01港元[149][167] - 2018年3月11日采纳获股东批准的购股计划，有效期十年至2028年3月10日，截至2018年12月31日无购股获授出、行使或注销[156] 股东与股权结构 - 公司董事长葛晓军持有持有公司75%权益的控股股东50%权益[126] - 顾菊芳女士持有持有公司75%权益的控股股东Innovative Green Holdings 50%权益[129] - 截至2018年12月31日，葛先生和顾女士通过受控制法团权益分别持有公司3.6亿股股份，持股比例均为75%[185] - 截至2018年12月31日，Innovative Green Holdings作为实益拥有人持有公司3.6亿股股份，持股比例为75%，该公司由葛先生和顾女士各占50%[186][188][189] 公司治理与人员情况 - 公司共有9名董事，其中5名执行董事，1名非执行董事，3名独立非执行董事，各董事任期三年，可提前一个月书面通知终止合约[171][176] - 每届股东周年大会上，三分之一董事须轮值告退，各董事每隔三年至少轮值退任一次[172] - 截至2018年12月31日，集团共有72名雇员，均位于中国[180] - 截至2018年12月31日，向两名高级管理层成员（五名执行董事除外）各自支付薪酬少于100万港元，五名执行董事放弃该年度董事袍金[181] - 顾菊芳女士在炼油助剂及油品添加剂行业累积约30年管理经验[129] - 黄磊先生在炼油助剂及油品添加剂行业累积逾26年研发经验[130] - 蒋才君先生累积逾20年销售及管理经验[133] - 范亚强先生在炼油助剂及油品添加剂行业累积逾16年销售经验[133] - 顾耀先生拥有逾八年投资及财务管理经验[135] - 樊鹏先生在会计及企业融资领域拥有逾十年经验[139] - 管东涛先生在会计及企业融资领域累积逾25年经验[140] - 吴燕女士拥有逾17年律师执业经验[141] - 李建军先生累积逾20年财务会计经验[143] - 谈先生为公司联席公司秘书之一，负责国际贸易事务等，有逾20年相关经验[144] - 黄儒杰于2018年6月11日获委任为公司联席公司秘书之一，拥有约十年企业服务经验[145] 客户与供应商情况 - 截至2018年12月31日，向最大客户销售占总收益14.0%，向五大客户销售占总收益37.5%[158] - 截至2018年12月31日，客户A（中石油）收益贡献24712千元，占总收益14.0%[159] - 截至2018年12月31日，自最大供应商采购占采购总额22.2%，自五大供应商采购占采购总额59.5%[159] - 截至2018年12月31日，供应商A（醇胺）占采购总额22.2%，国际供应商（脱硫剂）占11.6%，供应商B（妥尔油脂肪酸）占10.0%[162] 资金使用与分配 - 公司自股份发售收取所得款项净额约110.7百万港元，截至报告日期，所得款项净额余额约79.0百万港元，将在36个月内用完[119][122] - 购买宜兴工厂新机械等分配约42.8百万港元（约39%），已动用约2.6百万港元，余额约40.2百万港元；建造生产设施分配约53.9百万港元（约49%），已动用约15.1百万港元，余额约38.8百万港元；一般业务运营及营运资金分配约8.8百万港元（约8%），已动用约8.8百万港元；偿还银行借款分配约5.2百万港元，已动用约5.2百万港元[122] 其他事项 - 公司主要业务为开发、生产及营销炼油助剂及油品添加剂，总部位于中国江苏宜兴，香港营业地位于香港湾仔[150] - 公司为中国客户设定的信贷期为30至120日，报告期内无重大坏账，设有信贷政策监控信贷风险[99] - 公司股东周年大会将于2019年5月29日在中国江苏宜兴经济开发区凯旋西路16号举行[123] - 回顾期内无授予董事或其配偶、未满18岁子女收购公司股份或债券获利的权利，也无行使相关权利，公司及其附属公司无相关订约安排[190] - 集团参与中国地方市政府管理运作的养老金计划，供款计入损益，无其他重大责任[191] - 回顾期内公司除关联方交易披露外，无与控股股东订立的重大合约[194] - 2018年12月31日，无根据上市规则第13.13条至第13.19条需披露的情况[195] - 回顾期内主要股东或其联系人与集团成员公司无关联交易[196] - 截至2018年12月31日止年度公司无关联方交易[197] - 组织章程细则或开曼群岛公司法无公司向现有股东按比例提呈发售新股份的优先认购权条文[198] - 各控股股东遵守2018年3月11日不竞争契据承诺，上市至股份仍于联交所上市且契诺人持有公司已发行普通股本30%或以上期间，不与集团竞争并优先转介商机[200] - 2018年5月9日，公司偿还年利率4.8%、为期一年的银行贷款人民币1800万元[94]