财务表现 - 公司2025年中期收入约11.37亿元 同比减少12.2% [1] - 净利润约9170万元 同比减少20.7% [1] - 每股盈利0.04元 [1]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年上半年收入约人民币11.371亿元，同比减少12.2%[10] - 公司2025年上半年净利润约人民币9170万元，同比减少20.7%[10] - 2025年上半年公司总收入为人民币11.371亿元，较2024年同期12.957亿元下降12.2%[41][42] - 公司2025年上半年收入为11.37亿元人民币，同比下降12.2%[127] - 公司2025年上半年净利润为9.17亿元人民币，同比下降20.7%[127] - 公司总收入同比下降12.2%至113.71亿元人民币，对比去年同期129.57亿元人民币[141] - 除税前利润同比下降20.1%至人民币1.181亿元[58] - 除税前利润同比下降20.1%，从2024年上半年的147.75百万元人民币降至2025年上半年的118.085百万元人民币[148] - 期内溢利及综合收益总额为人民币9.17亿元，同比下降20.7%[133] - 净利率由8.9%降至8.1%，净利润为人民币9170万元[61] - 每股基本及摊薄盈利为0.04元人民币，同比下降20%[127] - 每股基本盈利同比下降20%，从2024年上半年的0.05元人民币降至2025年上半年的0.04元人民币[153] 成本和费用（同比环比） - 公司总成本为人民币9.194亿元，同比下降14.4%[47] - 物流及供应链服务板块成本同比下降18.6%，收入同比下降17.4%[47] - 供应链金融服务板块成本同比下降1.7%，收入同比下降3.2%[47] - 车联网及数据服务板块成本同比增加15.2%，收入同比增加9.6%[49] - 研发开支同比增长18.4%，从2024年上半年的15.08百万元人民币增至2025年上半年的17.851百万元人民币[148] - 财务成本净额从2024年上半年的收入1.23百万元人民币转为2025年上半年的成本7.958百万元人民币[148] - 金融资产减值亏损净额同比激增1400%至人民币1650万元[54] - 公司2025年上半年金融资产减值亏损净额为1,655万元人民币，同比大幅增加[127] - 金融资产减值亏损净额大幅增加至16.547百万元人民币，较2024年同期的1.101百万元人民币增长约14倍[148] - 主要管理人员薪酬总额从2024年的人民币2,582千元下降至2025年的人民币1,725千元，降幅约33.2%[186] 物流及供应链服务板块表现 - 物流及供应链服务板块为约71.2千辆商用车生产提供制造供应链服务[11] - 物流及供应链服务板块为约41.7千辆商用车提供整车发运物流服务[11] - 第三方物流服务收入约人民币1.606亿元[11] - 物流及供应链服务板块收入7.733亿元（占比67.9%），同比下降17.4%，主要因第三方物流服务收入减少[42][44] - 物流及仓储服务收入5.076亿元（占比44.6%），较去年同期7.805亿元显著下降[42] - 物流及供应链服务分部毛利同比下降2.0%至5.20亿元人民币[145][146] - 物流及供应链服务板块平均存货周转天数从58.1天降至48.9天，减少15.8%[67] 供应链金融服务板块表现 - 融资租赁业务新增投放金额约人民币24.335亿元[13] - 保理业务新增投放金额人民币12.125亿元[14] - 德银租赁发行资产支持证券(ABS)本金总额人民币4亿元[14] - 截至2025年6月30日，公司融资租赁业务累计新增协议4,085份，服务客户3,372个[16] - 截至2025年6月30日，公司保理业务累计新增协议351份，服务客户198个[17] - 融资租赁业务中89.5%以上客户为个人[22] - 融资租赁业务前五大客户投放金额占比18.7%[22] - 保理业务前五大客户投放金额占比21.8%[23] - 融资租赁业务年利率范围2.50%至10.00%，手续费范围0.00%至3.00%[23] - 保理业务年利率范围0.00%至10.55%，手续费范围0.00%至4.00%[23] - 保理业务平均综合实际年化利率8.07%[23] - 融资租赁业务单一客户收入贡献超5%的共1家[22] - 保理业务单一客户收入贡献超5%的共4家[22] - 融资租赁应收账款总额从人民币626.07亿元增至641.06亿元，增长2.4%[25][30] - 融资租赁业务中，账期超过2年的应收账款占比从14.9%上升至19.0%，金额达人民币121.61亿元[26] - 保理业务应收账款总额从人民币125.64亿元增至141.42亿元，增长12.6%[28][31] - 保理业务中，账期超过6个月但不超过12个月的应收账款占比从5.1%大幅上升至14.5%，金额达人民币20.44亿元[29] - 融资租赁业务坏账准备余额从人民币40.32亿元略降至40.19亿元[30] - 保理业务坏账准备余额从人民币17.50亿元增至18.43亿元，增长5.3%[31] - 融资租赁业务中，账期不超过1年的应收账款占比为57.1%，金额为人民币366.35亿元[26] - 保理业务中，账期不超过3个月的应收账款占比为44.6%，金额为人民币63.11亿元[29] - 供应链金融服务板块收入2.27亿元（占比20.1%），同比下降3.2%，主要因保理业务新增投放规模减少[42][45] - 融资租赁业务利息收入1.83亿元（占比16.1%），与去年同期基本持平[42] - 保理服务利息收入4384万元（占比3.9%），较去年同期4989万元下降[42] - 供应链金融服务收入同比下降3.0%至22.68亿元人民币，去年同期为23.38亿元人民币[141] - 供应链金融服务分部毛利同比下降2.0%至11.05亿元人民币[145][146] 车联网及数据服务板块表现 - 公司车联网平台接入重型商用车约120万辆[32] - 车联网及数据服务板块收入1.368亿元（占比12.0%），同比增长9.6%，主要受益于商用车销量增加带动产品销售[42][46] - 车联网产品销售收入1.093亿元（占比9.6%），较去年同期9726万元增长[42] - 车联网及数据服务收入基本持平，同比微增0.1%至2758万元人民币[141] - 车联网及数据服务板块平均存货周转天数从3.1天降至2.5天，减少19.4%[67] 整车销售及后市场业务表现 - 整车销售业务实现销量502辆，收入约人民币1.772亿元[12] - 后市场产品业务收入约人民币8470万元[12] - 商品销售收入2.62亿元（占比23.0%），较去年同期1.533亿元大幅增长[42] - 商品销售收入同比增长48.2%至3.71亿元人民币，去年同期为2.51亿元人民币[141] 资产和债务变化 - 应收贷款增加人民币2.996亿元至人民币72.386亿元[65] - 流动资产净值减少人民币1.462亿元至人民币12.782亿元[62] - 公司现金及现金等价物从8.935亿元降至6.512亿元，减少27.1%[73] - 银行借款从22.002亿元增至28.802亿元，增长30.9%[78] - 来自关联方的贷款从17.25亿元降至14.96亿元，减少13.3%[80] - 资产支持证券从10.76亿元降至7.36亿元，减少31.6%[81] - 应付票据从0.667亿元增至3.383亿元，增长407.2%[83] - 公司杠杆率从2024年12月31日的55.5%上升至2025年6月30日的55.7%[88] - 公司借款、租赁负债、关联方贷款及应付债券余额较2024年末增加约人民币64.0百万元[88] - 公司现金及现金等价物较2024年末减少约人民币242.2百万元[88] - 现金及现金等价物减少至人民币6.51亿元，较期初下降27.1%[134] - 应受贷款总额增长至人民币71.88亿元，较期初增长4.0%[129] - 借款总额增加至人民币29.14亿元，较期初增长28.0%[129][130] - 长期存款新增人民币20.30亿元[129] - 应付债券减少至人民币7.36亿元，较期初下降20.2%[129] - 流动负债总额为人民币57.08亿元，较期初增长2.1%[129] - 资产净值增长至人民币33.82亿元，较期初增长0.7%[130] - 公司合并总资产同比增长3.4%至98.12亿元人民币[147] - 公司合并总负债同比增长4.9%至64.30亿元人民币[147] - 贸易应收账款净额同比增长1.2%，从2024年底的796.706百万元人民币增至2025年6月30日的806.268百万元人民币[157] - 应收贷款净额同比增长4.3%，从2024年底的6,938.969百万元人民币增至2025年6月30日的7,238.62百万元人民币[159] - 应收贷款减值拨备同比增长1.4%，从2024年底的578.178百万元人民币增至2025年6月30日的586.199百万元人民币[164] - 其他应收账款总额从2024年底的人民币120,199千元增至2025年6月30日的人民币156,690千元，增长30.4%[166] - 其他应收账款减值拨备为人民币27,407千元，较2024年底的人民币28,012千元减少2.2%[166] - 代客户垫付商品采购款从人民币92,283千元增至人民币114,632千元，增长24.2%[166] - 应付债券总额从2024年底的人民币1,075,972千元降至2025年6月30日的人民币735,980千元，减少31.6%[167] - 2025年发行的ABS优先A级未偿还本金金额为人民币228,826千元，息票利率2.70%[167] - 关联方提供的贷款从人民币1,724,950千元降至人民币1,495,950千元，减少13.3%[172] - 贸易应付账款及应付票据从人民币549,856千元增至人民币693,040千元，增长26.0%[172] - 应付股息为人民币76,634千元，2024年底无此项[172] - 其他应付账款中向租赁物业承租人收取的保证金为人民币247,415千元，较2024年底的人民币257,604千元减少4.0%[172] - 贸易及其他应付款项即期部分为人民币2,038,972千极，较2024年底的人民币2,524,930千元减少19.3%[172] - 关联方贷款总额从2024年的人民币1,724,950千元下降至2025年的人民币1,495,950极元，降幅约13.3%[174] - 短期银行借款从2024年的人民币1,945,114千元大幅增加至极2025年的人民币2,755,320千元，增幅约41.6%[177] - 借款总额从2024年的人民币2,283,808千元增至2025年的人民币2,913,868千元，增幅约27.6%[177] - 一年内到期的借款总额为人民币2,864,228千元，占借款总额的98.3%[177][179] - 银行借款加权平均实际利率从2024年的3.32%下降至2025年的3.03%[179][180] - 贸易应收账款账面值于2025年6月30日为2.576亿元人民币，较2024年12月31日的2.76亿元人民币下降6.5%[188] - 按公允价值计入其他综合收益的应收票据于2025年6月30日为2512.6万元人民币，较2024年12月31日的1541.2万元人民币增长63%[188] - 应付票据余额于2025年6月30日大幅增至1.771亿元人民币，较2024年12月31日的3260.4万元人民币增长443%[188] - 应收贷款账面值于2025年6月30日为6474.5万元人民币，较2024年12月31日的5190.3万元人民币增长24.7%[189] - 其他应付账款余额于2025年6月30日为15.147亿元人民币，较2024年12月31日的17.329亿元人民币下降12.6%[189] - 贸易应付账款于2025年6月30日大幅降至451.8万元人民币，较2024年12月31日的4612.6万元人民币下降90.2%[188] - 合同负债于极2025年6月30日降至0.8万元人民币，较2024年12月31日的149.6万元人民币下降99.5%[188] - 预付款项于2025年6月30日增至719.9万元人民币，较2024年12月31日的183.9万元人民币增长291.6%[188] - 应收票据于2025年6月30日增至3831.8万元人民币，较2024年12月31日的811万元人民币增长372.5%[188] - 其他应收账款账面值于2025年6月30日为236.3万元人民币，较2024年12月31日的182.6万元人民币增长29.4%[189] 现金流表现 - 经营活动现金净额从净流出530万元转为净流入1.078亿元，改善2.13亿元[74] - 经营活动所得现金净额为人民币1.08亿元，同比大幅改善[134] 运营效率指标 - 贸易应收账款周转天数从147.9天增至158.5天，增加7.2%[70] - 贸易应付账款周转天数从73.2天增至82.0天，增加12.0%[72] 客户集中度 - 客户A贡献收入同比增长13.8%至1.91亿元人民币，占公司总收入16.8%[142] 关联方交易 - 与关联方的货品销售额从2024年的人民币112,536千元下降至2025年的人民币106,845千元，降幅约5.1%[187] - 关联方贷款年利率区间为2.20%至2.45%，较2024年的2.30%至2.40%略有下调[174] 公司治理与股东结构 - 公司总雇员人数为1,512名，较2024年同期的1,654名减少142名[92] - 股东陕汽集团持有内资股1,500,146,100股，占公司总股本68.77%[96] - 股东陕重汽持有内资股117,125,100股，占公司总股本5.37%[96] - 股东上海国际信托有限公司持有H股152,620,500股，占公司总股本7.00%[99] - 股东国投泰康信托有限公司持有H股136,333,500股，占公司总股本6.25%[99] - 股东海南天坤天致私募股权投资基金持有H股107,997,000股，占公司总股本4.95%[99] - 公司已发行股份总数为2,181,436,500股[100] - 上海国际信托通过三个信托分别持有公司21,819,000股、87,201,000股和43,600,500股H股[106] - 国投泰康信托通过三个信托分别持有公司43,873,500股、44,500,500股和47,959,500极股H股[106] - HWABAO TRUST CO., LTD通过信托持有公司44,104,500股H股[106] - 建信信托 — 建航9号单一资金信托计划持有公司32,500,500股H股（好仓）和23,805,000股H股（淡仓）[106] - 独立非执行董事叶永威袍金自2025年7月起调整为每年14万元人民币（税前）[115] - 独立非执行董事余强和李刚袍金自2025年7月起均调整为每年10万元人民币（税前）[115] - 公司于2025年5月29日撤销监事会并解聘所有监事[120] - 公司于2025年7月14日委任毕马威会计师事务所为新任核数师[124] - 公司监事会已于2025年5月29日撤消[195] 募集资金使用 - 公司H股上市所得款项净额约为10.11亿港元[118] - 截至2025年6月30日止六个月使用H股募集资金3640万元人民币[118] - 截至2025年6月30日累计使用H股募集资金总额3.127亿元人民币[118] - 尚未使用H股募集资金余额为5.561亿元人民币[118] - 公司线下业务开发项目累计已动用所得款项净额1.371亿元人民币，未动用金额1.887亿元人民币[119] - 公司线上业务开发项目累计已动用所得款项净额940万元人民币，未动用金额1.861亿元人民币[119] - 公司车联网及数据服务项目累计已动用所得款项净额7,930万元人民币，未动用金额1.813亿元人民币[119] - 公司补充一般营运资金所得

公司公告 - 德银天下董事会会议将于2025年8月28日举行 [1] - 会议将审议批准截至2025年6月30日止6个月中期业绩 [1] - 会议将讨论建议派付中期股息（如有）及其他事项 [1]

董事会会议 - 德银天下董事会会议将于2025年8月28日举行[3] - 会议将考虑及批准刊发2025年上半年中期业绩[3] - 会议将考虑建议派发中期股息（如有）[3] 人员信息 - 公告日期2025年8月18日时董事长兼非执行董事为郭万才[4] - 公告日期时执行董事为赵鹏、王文岐[4] - 公告日期时非执行董事为田强等3人[4] - 公告日期时独立非执行董事为李刚等3人[4]

FF301 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 德銀天下股份有限公司 ( 於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司) 呈交日期: 2025年8月6日 I. 法定/註冊股本變動 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年7月31日 狀態: 新提交 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | H | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 02418 | 說明 | H股 | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 552,436,500 | RMB | | 1 RMB | | 552,436,500 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | | RMB | | 0 | | 本月底結存 | | | 552,436,500 | RMB | | 1 RMB | | 552,436,500 | | ...

德银天下更换核数师 - 德银天下宣布罗兵咸永道和普华永道中天将在当前任期届满后退任公司国际财务报告准则和中国企业会计准则下的核数师 [1] - 公司正在筹备新一任核数师的选聘工作 董事会已批准不寻求在股东周年大会上续聘普华永道 [3] - 罗兵咸永道自2022年德银天下上市以来一直担任其核数师 2022-2024年公司向普华永道支付的服务费用分别为348.3万元、337.3万元、392.2万元 [3] 普华永道近期客户流失情况 - 5月14日李宁也宣布不再续聘罗兵咸永道 改聘安永会计师事务所 [3] - 2023年普华永道中天在A股市场有106家客户 审计费用合计9.47亿元 位居行业第二 [3] - 2024年仅有29家客户选择继续合作 审计费用大幅降至1.25亿元 排名跌至第18位 [3] 普华永道面临的信任危机 - 5月7日慧辰股份公告显示 普华永道因IPO及年报虚假陈述被法院判决需在3%范围内承担连带责任 赔偿投资损失26万余元 [4] - 该案件源于慧辰股份IPO及年报中的虚假陈述行为 普华永道作为审计机构被一并追责 [4]

收入和利润（同比环比） - 公司2024年营业收入为人民币2627.8百万元，同比减少15.8%[7] - 归属于上市公司股东的净利润为人民币153.2百万元，同比增长2.7%[7] - 公司2024年收入为人民币2,627.8百万元，同比下降15.8%[14][15][18] - 公司2024年毛利为人民币430.6百万元，同比下降16.5%[14][15] - 公司2024年除所得税前利润为人民币199.2百万元，同比下降4.7%[14][15] - 公司2024年年内溢利为人民币156.7百万元，同比增加3.6%[14][15] - 公司2024年收入为人民币26.278亿元，较2023年的人民币31.194亿元下降15.8%[53] - 集团毛利从人民币5.154亿元下降16.5%至人民币4.306亿元[63] - 除税前利润从2023年的人民币209.1百万元减少至2024年的人民币199.2百万元，降幅为4.7%[74] - 年内溢利从2023年的人民币151.3百万元增加至2024年的人民币156.7百万元，净利率从4.9%提升至6.0%[76] 成本和费用（同比环比） - 集团总成本从人民币26.04亿元下降15.6%至人民币21.972亿元[61] - 物流及供应链服务板块成本下降19.7%，与收入下降20.0%基本一致[62] - 供应链金融服务板块成本增长33.3%，主要因促销返佣增加人民币2950万元[62] - 车联网及数据服务板块成本下降5.0%，主要因网络流量成本减少[62] - 销售开支从人民币4948.5万元下降12.7%至人民币4316.4万元[64] - 行政开支从2023年的人民币121.9百万元增加至2024年的人民币127.7百万元，增幅为人民币5.8百万元[66] - 研发开支从2023年的人民币36.4百万元减少至2024年的人民币34.2百万元，降幅为6.0%[68] - 金融资产减值亏损净额从2023年的人民币116.5百万元减少至2024年的人民币52.9百万元，降幅为54.6%[70] - 其他收入从2023年的人民币27.1百万元增加至2024年的人民币31.6百万元，增幅为16.6%[71] - 其他亏损净额从2023年的人民币0.4百万元增加至2024年的人民币1.3百万元，增幅为225.0%[72] - 财务费用净额从2023年的人民币13.9百万元减少至2024年的人民币8.9百万元[73] - 所得税开支从2023年的人民币57.9百万元减少至2024年的人民币42.4百万元[75] 各业务线表现 - 物流及供应链服务板块收入同比下降20.0%至人民币1,944.2百万元，占总收入74.0%[18] - 供应链金融服务板块收入同比增加0.8%至人民币463.3百万元，占总收入17.6%[18] - 车联网及数据服务板块收入同比下降3.7%至人民币220.3百万元，占总收入8.4%[18] - 物流及供应链服务板块收入为人民币19.442亿元，占总收入74.0%，较2023年下降20.0%[53][56] - 供应链金融服务板块收入为人民币4.633亿元，占总收入17.6%，较2023年增长0.8%[53] - 车联网及数据服务板块收入为人民币2.203亿元，占总收入8.4%，较2023年下降3.7%[53] - 物流及供应链服务板块中商品销售收入为人民币3.751亿元，物流及仓储服务收入为人民币15.655亿元[53] - 供应链金融服务板块中融资租赁业务利息收入为人民币3.740亿元，保理服务利息收入为人民币0.885亿元[53] - 车联网及数据服务板块中商品销售收入为人民币1.572亿元，车联网及数据服务收入为人民币0.631亿元[53] - 供应链金融服务板块收入从人民币4.595亿元增长0.8%至人民币4.633亿元[57] - 车联网及数据服务板块收入从人民币2.288亿元下降3.7%至人民币2.203亿元[58] - 物流及供应链服务板块毛利率从5.2%降至4.8%[63] 融资租赁业务表现 - 融资租赁业务2024年新增投放金额人民币4,927.2百万元，累计生效协议8,624份[21] - 融资租赁业务累计新增协议8,624份，服务客户7,314个[26] - 融资租赁业务中个人客户占比超过94.2%[30] - 融资租赁业务前五大客户投放金额占比13.7%[30] - 融资租赁业务年利率区间为3.00%至11.00%[33] - 融资租赁业务手续费区间为0.00%至4.20%[33] - 融资租赁应收账款总额从2023年的人民币5491.7百万元增长至2024年的人民币6260.7百万元，增幅为14.0%[34][36] - 融资租赁业务中，期限超过2年的应收账款占比从2023年的12.8%上升至2024年的14.9%[36] - 融资租赁业务坏账准备余额从2023年的人民币385.2百万元小幅增加至2024年的人民币403.2百万元[41] 保理业务表现 - 保理业务2024年新增投放金额人民币2,934.1百万元[22] - 保理业务累计新增协议771份，服务客户216个[27] - 保理业务前五大客户投放金额占比39.8%[31] - 保理业务年利率区间为0.00%至10.55%[33] - 保理业务手续费区间为0.00%至4.50%[33] - 保理业务平均综合实际年化利率为8.12%[33] - 保理应收账款总额从2023年的人民币1569.9百万元下降至2024年的人民币1256.4百万元，降幅为20.0%[37][39] - 保理业务中，期限超过12个月的应收账款占比从2023年的7.0%大幅上升至2024年的22.1%[39] - 保理业务坏账准备余额从2023年的人民币153.1百万元增加至2024年的人民币175.0百万元[42] 供应链及物流业务运营数据 - 商用車制造供应链服务覆盖约131.2千辆商用車生产，整车发运物流服务覆盖约48.8千辆商用車[8] - 整车销售业务中新能源车辆销量323辆，同比增长361.4%[20] - 物流板块存货周转天数从84.0天降至58.1天，车联网板块从5.7天降至3.1天[83] - 贸易应收账款周转天数从101.3天增至147.9天，客户回款速度放缓[86] - 应付账款周转天数从51.1天增至73.2天，物流结算周期延长[89] 车联网及数据服务表现 - 车联网平台入网重型商用車数量约为1142.9千辆[10] - 截至2024年12月31日，公司车联网平台入网重型商用车数量约为1142.9千辆[43] 融资与金融活动 - 融资租赁及保理业务累计新增投放额为人民币7861.3百万元[9] - 发行资产证券化产品(ABS)共计人民币1860百万元[9] - 电子债权凭证平台2024年开单量达人民币600百万元，平台融资额达人民币300百万元[9] - 公司2024年发行资产支持证券（ABS）总额人民币18.6亿元，利率区间2.45%-3.80%[181] 资产、债务及现金流 - 公司流动资产净值减少至1424.4百万元，同比下降23.8%[77] - 流动负债增加441.4百万元至5591.4百万元，主要受关联方借款增加900.0百万元影响[78] - 应收贷款增加415.7百万元至6939.0百万元，融资租赁业务投放额增长751.0百万元[81] - 存货增加29.4百万元至73.3百万元，因周转材料采购增加[82] - 贸易应付账款增加707.3百万元至2673.8百万元，关联方借款增长900.0百万元[87] - 现金及等价物减少83.4百万元至893.5百万元[90] - 金融资产增加4.2百万元至116.5百万元，应收票据比例上升[80] - 经营活动现金净流出7662万元人民币，较2023年同期增加3.44亿元人民币[92] - 投资活动现金净流出3665万元人民币，较2023年同期减少2140万元人民币[93] - 融资活动现金净流入3063万元人民币，较2023年同期增加4.118亿元人民币[94] - 2024年资本开支总计9471万元人民币，其中物业、厂房及设备投资5681万元人民币[95][96] - 银行借款减少30.0%，从2023年末31.411亿元人民币降至2024年末22.002亿元人民币[97] - 来自关联方的贷款增加109.1%，从2023年末8.25亿元人民币增至2024年末17.25亿元人民币[98] - 资产支持证券增加76.2%，从2023年末6.107亿元人民币增至2024年末10.76亿元人民币[100] - 其他借款增加109.0%，从2023年末4000万元人民币增至2024年末8360万元人民币[101] - 应付票据减少74.0%，从2023年末2.569亿元人民币降至2024年末6670万元人民币[102] - 金融负债总额61.208亿元人民币，其中55.539亿元人民币在一年内到期[103] - 公司杠杆率从2023年12月31日的52.5%上升至2024年12月31日的55.5%[107] - 应付债券较2023年增加人民币465.2百万元[107] - 现金及现金等价物较2023年减少人民币88.5百万元[107] 市场与行业数据 - 2024年中国商用車销量为3873千辆，同比下降3.9%，其中出口904千辆，同比增长17.5%[6] - 商用車国内销量为2969千辆，同比下降9.0%[6] 管理层讨论和指引 - 公司计划加快德银统一供应链物流平台和APP开发，在重点市场区域发布运力平台服务产品[44] - 公司将进一步加大自主化智能网联设备的开发与应用，实现车联网软硬件一体化布局[45] - 公司计划开展经营性租赁等新业务模式探索，聚合各板块资源提升核心竞争力[46] 关联方交易 - 全资附属公司通汇与陕重汽签订租赁合同，总租金为人民币1244.63万元[183] - 全资附属公司通汇与陕重汽签订工业品买卖合同，总价为人民币1710.62万元（不含税）[184] - 全资附属公司陕西远行与陕重汽签订工业品买卖合同，总价为人民币1335.64万元（不含税）[185] - 全资附属公司德银租赁与陕西东铭签订融资租赁合同，购买资产代价为人民币2000万元，总租金约为人民币2157.90万元[186] - 截至2024年12月31日止年度，采购商用车的建议年度上限为人民币40100万元，实际交易金额为人民币15775.5万元[192] - 截至2024年12月31日止年度，采购商用车零配件及其他的建议年度上限为人民币60万元，实际交易金额为人民币59.2万元[192] - 截至2024年12月31日止年度，采购商用车的实际交易金额占建议年度上限的39.34%[192] - 截至2024年12月31日止年度，采购商用车零配件及其他的实际交易金额占建议年度上限的98.67%[192] - 公司与陕汽控股签订新采购框架协议，有效期自2025年1月1日至2027年12月31日[192] - 2025年新产品及服务采购框架协议年度上限总额为人民币688,397千元[193] - 2026年新产品及服务采购框架协议年度上限总额为人民币911,191千元[193] - 2027年新产品及服务采购框架协议年度上限总额为人民币1,172,749千元[193] - 2025年商用车采购上限为人民币569,599千元[193] - 2026年商用车采购上限为人民币738,061千元[193] - 2027年商用车采购上限为人民币893,005千元[193] - 2025年商用车零配件采购上限为人民币81,013千元[193] - 2026年商用车零配件采购上限为人民币121,686千元[193] - 2027年商用车零配件采购上限为人民币217,042千元[193] - 供应链服务费按市场费率或成本加成基准厘定，成本加成考虑汽柴油价格、通行费政策、运输方法、管理开支、税率及合理毛利率[199] - 商用车相关货品售价按市场费率或成本加成基准厘定，成本加成考虑产品成本、管理开支、税率及合理毛利率[199] - 数据相关服务费按市场费率或成本加成基准厘定，成本加成考虑研发成本、劳务及运营成本与合理毛利率[200] - 供应链金融服务费按市场费率或成本加成基准厘定，成本加成考虑人力、物力及时间成本[200] 公司治理与人事 - 王文岐先生拥有超过34年商用车行业经验并担任公司副总经理[120] - 李刚先生拥有超过23年供应链管理与电子商务领域教学科研经验[122] - 叶永威先生拥有逾25年会计、审计及公司业务经验并曾任职多家上市公司[123] - 余强先生拥有超过24年智能汽车及新能源汽车领域教学科研经验[125] - 郭万才先生拥有逾28年企业财会经验并担任陕汽控股总会计师[126] - 田强先生自2000年起历任财务管理部门多个领导职务现任陕汽集团商用车总经理[129] - 赵承军自2022年1月起担任陕西重型汽车有限公司销售总监及销售公司党委书记、总经理[130] - 冯敏拥有14年财务管理及会计经验，自2017年1月起担任公司财务管理部副部长及部长[131] - 冯敏于2011年毕业于武汉理工大学获管理学士学位[132] - 季建国于2024年5月30日获委任为股东代表监事兼监事会主席，负责监督集团运营与财务活动[133] - 张少杰于2023年5月30日获委任为股东代表监事，负责监督集团运营与财务活动[134] - 张少杰为注册会计师协会会员，自2024年5月起担任陕西投资集团有限公司财务管理部主任[134] - 秦晓辉自2021年3月起担任公司工会主席及总经理办公室主任[135] - 赵鹏于2025年1月21日获委任为公司总经理，负责集团整体管理及运营[138] - 赵鹏于2023年毕业于陕西工商管理硕士学院EMBA专业[139] - 林俊自201极6年1月21日起担任公司副总经理，负责集团整体管理及运营[140] - 王润梁辞任总经理职务自2025年1月21日起生效[157] - 董事会于2025年1月21日决议聘任赵鹏为总经理[157] - 公司提名赵鹏为第二届董事会执行董事候选人[157] 股东信息与股权结构 - 陕汽控股通过直接和间接方式合计持有公司股份权益约74.68%[171][172] - 潍柴动力股份有限公司通过陕西重汽间接持有公司5.37%内资股权益[171][176] - 上海国际信托作为受托人持有152,620,500股H股，占公司股权7.00%[171][176] - 国投泰康信托作为受托人持有136,333,500股H股，占公司股权6.25%[172][176] - 海南天坤天致私募基金持有107,997,000股H股，占公司股权4.95%[172][176] - 建信信托建航9号持有32,500,500股H股好仓（1.49%）及23,805,000股H股淡仓（1.09%）[172][176] - 公司总已发行股份为2,181,436,500股[172] 客户与供应商集中度 - 2024年五大客户占总收入约42.0%，单一最大客户占比14.3%[163] - 2024年五大供应商占采购总额约44.3%，单一最大供应商占比16.0%[164] - 2023年五大客户收入占比44.2%，单一最大客户占比16.1%[163] - 2023年五大供应商采购占比37.3%，单一最大供应商占比9.8%[164] 募集资金使用情况 - H股全球发售所得款项净额约1011.0百万港元（约868.8百万元人民币）[158] - 截至2024年12月31日止年度使用H股募集资金约72.0百万元人民币，累计使用276.3百万元人民币，未使用余额592.5百万元人民币[159] - 线下业务开发项目累计使用募集资金116.极7百万元人民币，未使用209.1百万元人民币[159] - 线上服务平台（车轮滚滚）累计使用募集资金9.4百万元人民币，未使用186.1百万元人民币[159

文章核心观点 德银天下公布2024年业绩，营收减少但净利润增长，各业务板块有不同发展成果 [1] 各业务板块情况 供应链金融服务板块 - 2024年融资租赁及保理业务累计新增投放额78.61亿元，建设完成共享融资平台，扩大资金来源 [1] - 德银融资租赁发行资产证券化产品(ABS)18.6亿元，德银保理加强银企合作，电子债权凭证平台开单量6亿余元、融资额3亿余元 [1] - 德银融资租赁获评2024年度“西湖论坛杯”租赁企业管理奖，德银保理获商业保理行业团体标准试点单位及中国商业保理指数样本单位 [1] 车联网及数据服务板块 - 截至2024年12月31日，入网车联网平台的重型商用车约114.29万辆 [2] - 完成北斗“单模+双频+惯导”产品开发，参与国家单北斗替代项目，完成多车调度等功能开发和试运营 [2] - 为客户提供云控服务，提升自动驾驶整体解决方案竞争力，开发“远程排放数据分析平台” [2] - 附属公司天行健车联网被评为西安经开区“工业高质量发展优秀企业”，其项目获“数据要素X”大赛陕西分赛交通运输赛道二等奖 [2] 新能源业务领域 - 探索向客户提供运力一体化解决方案业务模式，依托业务优势整合资源提供多种服务 [3] - 2024年自研车载换电系统及“4+1”撬装换电站，实现自主化产品零突破 [3] - 发布“电池银行”方案，丰富新能源运力一体化模式销售工具，提供定制化整体解决方案 [3]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2024年全年实现营业收入26.278亿元，同比减少15.8%[9] - 公司2024年归属上市公司股东净利润1.532亿元，同比增长2.7%[9] - 公司2024年基本每股收益0.07元，与2023年持平[9] - 2024年公司收入约为2627.8百万元，较2023年同期减少15.8%；毛利约为430.6百万元，较2023年同期减少16.5%；除所得税前利润约为199.2百万元，较2023年同期减少4.7%；年内溢利约为156.7百万元，较2023年同期增加3.6%[16] - 2024年公司实现收入26.278亿元，较2023年的31.194亿元减少15.8%[55] - 公司成本由2023年的26.04亿元减少约15.6%至2024年的21.972亿元[63] - 公司毛利由2023年的5.154亿元减少16.5%至2024年的4.306亿元，毛利率从16.5%降至16.4%[65] - 销售开支由2023年的4950万元减少约12.7%至2024年的4320万元[66] - 行政开支从2023年的12190万元增加约580万元至2024年的12770万元，主要因咨询费、无形资产摊销及其他项目增加[68] - 研发开支从2023年的3640万元减少约6.0%至2024年的3420万元，主要因部分项目委外开发，雇员福利开支及办公室租金减少[70] - 金融资产减值亏损净额从2023年的11650万元减少约54.6%至2024年的5290万元，主要因物流及供应链服务坏账减少和供应链金融服务板块信用减值损失减少[72] - 其他收入从2023年的2710万元增加约16.6%至2024年的3160万元，主要因获得政府专项补助资金[73] - 其他亏损净额从2023年的40万元增加约225.0%至2024年的130万元，主要因物流及供应链服务业务中客户收取的业务罚款增加[74] - 财务费用净额从2023年的1390万元降至2024年的890万元，反映财务收入及费用的合并影响[75] - 除税前利润从2023年的20910万元减少4.7%至2024年的19920万元，主要因整体营业收入和毛利额减少[76] - 所得税开支从2023年的5790万元降至2024年的4240万元，因税前利润减少[77] - 年内溢利从2023年的15130万元增至2024年的15670万元，2024年净利率为6.0%，2023年为4.9%，主要因加强风控减少信用减值损失和控制费用支出[78] - 2024年末公司流动资产净值约为142440万元，较2023年末的187040万元减少约23.8%[79] - 2024年末公司流动资产约为701570万元，较2023年末减少470万元[79] - 2024年末公司流动负债约为559140万元，较2023年末增加44140万元[80] - 2024年末公司其他应收账款为9220万元，较2023年末减少8790万元[81] - 2024年末公司按公允价值计入其他综合收益的金融资产为11650万元，较2023年末增加420万元[82] - 2024年末公司应收贷款为693900万元，较2023年末增加41570万元[83] - 2024年末公司存货为7330万元，较2023年末增加2940万元[84] - 2024年公司贸易应收账款为79670万元，较2023年末增加1240万元[87] - 2024年末公司贸易及其他应付账款为267380万元，较2023年末增加70730万元[89] - 2023年和2024年末公司现金及现金等价物分别为97690万元和89350万元[92] - 2024年经营活动所用现金净额为7.66亿元，较2023年增加3.44亿元，主要因融资租赁业务投放金额增加[94] - 2024年投资活动所用现金净额为3670万元，较2023年减少2140万元，因购建长期资产支付现金减少[95] - 2024年融资活动所得现金净额为3060万元，较2023年增加4.118亿元，因业务规模增加及支付款项减少[96] - 2024年资本开支合计9470万元，其中物业、厂房及设备投资5680万元，无形资产投资2370万元，使用权资产投资1420万元[97] - 银行借款从2023年的31.411亿元减少30.0%至2024年的22.002亿元，因调整融资结构[99] - 来自关联方的贷款从2023年的8.25亿元增加109.1%至2024年的17.25亿元，因应付陕汽控股借款增加[100] - 来自第三方的贷款从2023年的5000万元减少100.0%至2024年的0元，因到期贷款归还且无新增[101] - 资产支持证券从2023年的6.107亿元增加76.2%至2024年的10.76亿元，因新增发行金额大于偿付到期金额[102] - 应付票据从2023年的2.569亿元减少74.0%至2024年的6670万元，因业务票据支付及融资业务开票减少[104] - 2024年末租赁负债为2310万元，较2023年末的2780万元有所减少[106] - 集团杠杆率从2023年12月31日的52.5%增至2024年12月31日的55.5%，原因是2024年应付债券较2023年增加4.652亿元，现金及现金等价物较2023年减少8850万元[109] - 2024年12月31日，若现金及现金等价物、受限制银行存款、贸易及其他应付款及银行借款利率上升/下降10%，年內除税后利润将增加/减少160万元[112] - 2024年度，集团五大客户占总收入约42%，2023年度占44.2%；单一最大客户占总收入约14.3%，2023年度占16.1%[165] - 2024年度，集团五大供应商约占采购总额44.3%，2023年度约占37.3%；单一最大供应商约占采购总额16%，2023年度约占9.8%[166] 物流及供应链服务板块数据关键指标变化 - 2024年物流及供应链服务板块为约13.12万辆商用生产提供供应链服务，为约4.88万辆提供整车发运物流服务[10] - 2024年通汇物流承建国家、省市2个重点物流项目[10] - 2024年物流及供应链服务板块收入约1944.2百万元，同比减少20.0%；供应链金融服务板块收入约463.3百万元，同比增加约0.8%；车联网及数据服务板块收入约220.3百万元，同比减少约3.7%，三大业务占总收入比例分别为74.0%、17.6%及8.4%[20] - 2024年为约131.2千辆商用车辆的生产提供制造供应链服务，为约48.8千辆商用车辆提供整车发运物流服务[21] - 2024年向独立客户提供物流服务收入约为992.9百万元[21] - 2024年物流及供应链服务板块收入19.44229亿元，占比74.0%，较2023年的24.31163亿元减少约20.0%[56][58] - 2024年物流及供应链服务板块成本较2023年减少约19.7%，收入减少20.0%[64] - 2024年物流及供应链服务板块毛利9344.2万元，毛利率4.8%；供应链金融服务板块毛利2.47722亿元，毛利率53.5%；车联网及数据服务板块毛利8944.1万元，毛利率40.6%[65] - 2023年物流及供应链服务板块毛利1.2657亿元，毛利率5.2%；供应链金融服务板块毛利2.97837亿元，毛利率64.8%；车联网及数据服务板块毛利9100.6万元，毛利率39.8%[65] 供应链金融服务板块数据关键指标变化 - 2024年供应链金融服务板块融资租赁及保理业务累计新增投放额78.613亿元[11] - 2024年德银融资租赁发行资产证券化产品18.6亿元[11] - 2024年德银保理平台开单量达6亿余元，平台融资额达3亿余元[11] - 2024年供应链金融服务板块中，融资租赁业务新增投放金额为4927.2百万元，新增累计已生效融资租赁协议数量为8624份，为7314名客户提供11933辆租赁商用车辆服务[23] - 2024年保理业务新增投放金额为29.341亿元[24] - 2024年德银融资租赁发行3期资产支持证券，本金总额为18.6亿元[24] - 截至2024年12月31日，融资租赁业务为约26个省市自治区客户服务，保理业务为约22个省市自治区客户服务[25][26] - 截至2024年12月31日，融资租赁业务新增协议8624份，服务客户7314个；保理业务新增协议771份，服务客户216个[28][29] - 2024年12月31日，融资租赁业务超94.2%客户为个人[32] - 截至2024年12月31日，1家单一客户贡献融资租赁业务总收入超5.0%，5家单一客户贡献保理业务总收入超5.0%，均无单一客户贡献集团总收入超1.0%[32] - 截至2024年12月31日，融资租赁业务前五大客户投放金额占比约13.7%，保理业务前五大客户投放金额占比约39.8%[32][33] - 截至2024年12月31日，融资租赁业务年利率范围3.00% - 11.00%，手续费范围0.00% - 4.20%[35] - 截至2024年12月31日，保理业务年利率范围0.00% - 10.55%，手续费范围0.00% - 4.50%，平均综合实际年化利率为8.12%[35] - 融资租赁协议租赁期限一般为两至三年，保理协议期限通常为一至十二个月[29][31] - 截至2024年12月31日，融资租赁业务未偿还贷款不超1年、超1年但不超2年、超2年的应收账款结余分别为3594.8百万元、1733.1百万元、932.8百万元，占比分别为57.4%、27.7%、14.9%；2023年对应数据分别为3215.1百万元、1568.1百万元、708.5百万元，占比分别为58.6%、28.6%、12.8%[38] - 截至2024年12月31日，保理业务未偿还贷款不超3个月、超3个月但不超6个月、超6个月但不超12个月、超12个月的应收账款结余分别为567.7百万元、347.2百万元、64.2百万元、277.3百万元，占比分别为45.2%、27.6%、5.1%、22.1%；2023年对应数据分别为1067.8百万元、242.5百万元、149.6百万元、110.1百万元，占比分别为68.0%、15.5%、9.5%、7.0%[41] - 截至2024年12月31日，融资租赁业务长期应收款为6260.7百万元（2023年：5491.7百万元），长期应收账款坏账准备余额403.2百万元（2023年：385.2百万元）[43] - 截至2024年12月31日，保理业务应收保理款为1256.4百万元（2023年：1569.9百万元），应收保理款坏账准备余额为175.0百万元（2023年：153.1百万元）[44] - 截至2024年12月31日，融资租赁业务不超1年、超1年但不超2年、超2年的协议数量分别为7620、7114、2174，应收账款结余分别为2371.1百万元、2858.8百万元、1030.8百万元；2023年对应数量分别为6219、5137、1444，结余分别为2063.1百万元、2505.3百万元、923.3百万元[36] - 截至2024年12月31日，保理业务不超3个月、超3个月但不超6个月、超6个月但不超12个月、超12个月的协议数量分别为194、98、35、5，应收账款结余分别为856.6百万元、310.0百万元、70.2百万元、19.6百万元；2023年对应数量分别为229、85、32、0，结余分别为1224.5百万元、271.5百万元、73.9百万元、0.0百万元[39] - 2024年融资租赁业务坏账准备较2023年小幅增加，主要是存量合同影响，新增车辆业务资产质量较好，逾期金额得到有效控制[43] - 2024年保理业务坏账准备余额较2023年增加，主要因公司就个别客户运营情况，充分考虑相关信用风险计提坏账准备[44] - 2024年供应链金融服务板块收入4.63261亿元，占比17.6%，2023年为4.59517亿元，占比14.7%[56] - 供应链金融服务板块2024年收入4.633亿元，较2023年的4.595亿元增加约0.8%[59] - 2024年供应链金融服务板块成本较2023年增加

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年上半年公司实现收入约12.957亿人民币，同比减少14.7%；净利润约1.156亿人民币，同比增加5.2%[4] - 集团2024年上半年成本为10.737亿人民币，较2023年同期的12.629亿人民币减少约15.0%[37] - 集团毛利从2023年同期的约2.552亿人民币减少约13.0%至2024年的约2.219亿人民币，毛利率由16.8%增长至17.1%[39] - 销售开支从2023年同期的2210万人民币减少约11.3%至2024年的1960万人民币[40] - 行政开支从2023年6月30日止六个月的5530万元降至2024年同期的5380万元，减少约2.7%[41] - 金融资产减值亏损净额从2023年6月30日止六个月的2600万元降至2024年同期的110万元，减少约95.8%[42] - 除税前利润从2023年6月30日止六个月的1.412亿元增至2024年同期的1.478亿元，增加4.7%[46] - 2024年6月30日止六个月净利润为1.156亿元，上年同期为1.099亿元，净利率从7.2%提升至8.9%[47] - 2024年6月30日集团流动资产净值为20.225亿元，较2023年末的18.704亿元增加1.521亿元[48] - 其他应收账款从2023年末的1.801亿元降至2024年6月30日的8080万元，减少约9930万元[50] - 应收贷款从2023年末的65.233亿元增至2024年6月30日的71.137亿元，增加约5.904亿元[52] - 贸易应收账款从2023年末的7.843亿元降至2024年6月30日的7.363亿元，减少约4800万元[56] - 贸易及其他应付账款从2023年末的19.665亿元增至2024年6月30日的20.907亿元，增加约1.242亿元[58] - 贸易应付账款平均周转天数从2023年末的51.1天增至2024年6月末的65.1天[59][60] - 2023年末和2024年6月末公司现金及现金等价物分别为9.769亿元和14.394亿元[61] - 2024年上半年经营活动所用现金净额为530万元，较2023年同期增加1.925亿元[62] - 2024年上半年投资活动所用现金净额为2080万元，较2023年同期增加630万元[63] - 2024年上半年融资活动所得现金净额为4.883亿元，较2023年同期增加6.908亿元[64] - 银行借款从2023年末的31.411亿元增加9.0%至2024年6月末的34.229亿元[66] - 资产支持证券从2023年末的6.107亿元增加91.5%至2024年6月末的11.693亿元[68] - 应付票据从2023年末的2.569亿元增加42.6%至2024年6月末的3.663亿元[70] - 集团杠杆率由2023年末的52.5%增至2024年6月末的54.6%[75] - 截至2024年6月30日止六个月，公司收入为12.96亿元，2023年同期为15.18亿元[99] - 2024年上半年毛利为2.22亿元，2023年同期为2.55亿元[99] - 2024年上半年经营利润为1.44亿元，2023年同期为1.49亿元[99] - 2024年上半年除税前利润为1.48亿元，2023年同期为1.41亿元[99] - 2024年上半年年内溢利为1.16亿元，2023年同期为1.10亿元[99] - 截至2024年6月30日，公司资产总值为101.03亿元，2023年12月31日为92.05亿元[101] - 截至2024年6月30日，公司负债总额为67.86亿元，2023年12月31日为58.86亿元[102] - 截至2024年6月30日，公司权益总额为33.17亿元，2023年12月31日为33.19亿元[101] - 2024年上半年本公司股东应占溢利的每股盈利为0.05元，与2023年同期持平[99] - 2024年应收贷款为71.14亿元，2023年为65.23亿元[101] - 2024年1月1日至6月30日期內溢利為1.14928億元人民幣，非控股權益為67.6萬元人民幣，權益總額增加1.15604億元人民幣[104] - 2024年1 - 6月經營活動所用現金淨額為529.6萬元人民幣，2023年同期所得現金淨額為1.87175億元人民幣[105] - 2024年1 - 6月投資活動所用現金淨額為2081.3萬元人民幣，2023年同期為1446.8萬元人民幣[105] - 2024年1 - 6月融資活動所得現金淨額為4.88324億元人民幣，2023年同期所用現金淨額為2.02501億元人民幣[105] - 2024年1 - 6月現金及現金等價物增加淨額為4.62215億元人民幣，2023年同期減少淨額為297.94萬元人民幣[105] - 2024年6月30日期末現金及現金等價物為14.3936億元人民幣，2023年同期為11.19173億元人民幣[105] - 2024年上半年公司总收入为1295665千元，2023年同期为1518082千元，同比下降14.64%[124][125] - 2024年上半年公司毛利为221936千元，2023年同期为255191千元，同比下降12.99%[124][125] - 2024年上半年公司经营利润为143700千元，2023年同期为148618千元，同比下降3.31%[124][125] - 2024年上半年公司除税前利润为147750千元，2023年同期为141249千元，同比增长4.60%[124][125] - 2024年上半年公司资产总值为10103404千元，2023年同期为8765643千元，同比增长15.26%[124][125] - 2024年上半年公司负债总额为6786013千元，2023年同期为5417130千元，同比增长25.27%[124][125] - 2024年上半年来自客户A的收入为167867千元，客户B为152629千元；2023年客户B收入为221397千元[127] - 2024年上半年政府补贴收益为11880千元，2023年同期为11662千元，同比增长1.87%[128] - 2024年上半年按性质划分的开支总计1163327千元，2023年同期为1381443千元，同比下降15.79%[129] - 2024年上半年货品销售为250539千元，2023年同期为225616千元，同比增长11.05%[126] - 截至2024年6月30日止六个月，银行存款利息收入为16,166千元，2023年同期为12,966千元；财务收入╱（成本）净额为1,230千元，2023年同期为 - 9,821千元[130] - 截至2024年6月30日止六个月，所得税开支为32,146千元，2023年同期为31,330千元；适用所得税税率多为25%，部分公司有优惠税率[131] - 截至2024年6月30日止六个月，公司股东应占溢利为114,928千元，2023年同期为109,776千元；每股基本盈利均为0.05元[133] - 2024年1月1日物业、厂房及设备成本总计229,055千元，截至6月30日止六个月添置15,738千元，期末账面价值为113,205千元[135] - 2024年截至6月30日止六个月物业、厂房及设备折旧为15,783千元，2023年同期为8,937千元[135] - 2024年1月1日投资物业土地使用权账面价值为7,767千元，截至6月30日止六个月摊销133千元，期末账面价值为7,634千元[137] - 截至2024年6月30日止六个月，行政开支为1,677千元，2023年同期为1,831千元[135] - 截至2024年6月30日止六个月，研发开支为1,631千元，2023年同期为1,564千元[135] - 截至2024年6月30日止六个月，销售开支为182千元，2023年同期为445千元[135] - 2024年截至6月30日止六个月财务开支总额为14,936千元，2023年同期为22,787千元[130] - 2024年6月30日无形资产账面净值为56,384千元，较2023年1月1日的32,550千元增长73.22%[138] - 2024年上半年无形资产摊销5,935千元，较2023年上半年的3,690千元增长60.84%[138] - 2024年6月30日存货净额为46,188千元，较2023年12月31日的43,897千元增长5.21%[140] - 2024年6月30日贸易应收账款净额为736,293千元，较2023年12月31日的784,264千元下降6.11%[141] - 2024年上半年贸易应收账款减值拨备减少717千元，2023年上半年增加3,350千元[144] - 2024年6月30日应收贷款净额为7,113,688千元，较2023年12月31日的6,523,288千元增长9.05%[145] - 2024年上半年应收贷款减值拨备增加5,040千元，2023年上半年增加22,965千元[148] - 2024年6月30日其他应收账款净额为80,824千元，较2023年12月31日的180,084千元下降55.12%[149] - 2024年6月30日已注册、发行及缴足股本股份数目为2,181,436,500股，较2023年12月31日的2,236,042,500股减少[154] - 2024年中期期间库存股份变动，购回股份15,885千股，金额28,583千元；注销股份54,606千股，金额99,142千元[155] - 2024年6月30日资产支持证券为1,169,270千元，较2023年12月31日的610,741千元增加；应付债券之非即期部分为227,290千元，2023年12月31日为0[156] - 2024年6月30日贸易及其他应付账款总额为2090716千元，即期部分为1921642千元；2023年12月31日总额为1966541千元，即期部分为1816376千元[163] - 2024年6月30日，应收贷款106132000元作为应付票据105600000元的抵押；2023年应收贷款30523000元作为应付票据33000000元的抵押[164] - 2024年6月30日，关联方提供贷款829000000元，年利率2.30% - 2.50%；2023年为825000000元，年利率2.50% - 2.60%[165] - 2024年6月30日，第三方提供贷款50000000元，年利率3.00%；2023年同样为50000000元，年利率3.00%[166] - 2024年6月30日质保拨备年末为835千元；2023年为1049千元[167] - 2024年6月30日借款总额为3422932千元，非即期部分为773400千元，即期部分为2649532千元；2023年总额为3181051千元，非即期部分为550686千元，即期部分为2630365千元[168] - 2024年6月30日，长期及短期银行借款97415000元和139240000元，分别由应收贷款271897000元和应收票据801000元作抵押；2023年对应金额分别为73239000元、304151000元、643523000元和2100000元[168] - 2024年6月30日其他借款为零；2023年为39996000元，以应收贷款1254