全球大类资产表现 - 2月6日当周全球股市涨跌不一，美股道指及欧股领涨，道指表现优于法国CAC40、日经225、英国富时100、德国DAX30、标普500、上证指数、沪深300、纳指、深证成指、恒生指数、创业板指、科创50及恒生科技指数 [2] - 主要商品中黄金当周小幅收涨，原油、铜、铝收跌，美元指数周涨0.51%至97.61，离岸人民币对美元升值0.51% [2] - 工业品期货方面，南华工业品价格指数下跌，BDI指数环比下跌10.47% [2] - 利率方面，全周中债1年期国债收益率上涨2.08BP至1.3207%，10年期国债收益率下跌0.1BP至1.8102%，2年期美债收益率下行2BP至3.50%，10年期美债收益率下行4BP至4.22% [2] 国内权益市场 - 2月6日当周市场风格表现为消费 > 金融 > 周期 > 成长，日均成交额为23880亿元，较前值30365亿元下降 [3] - 申万一级行业中18个行业上涨，13个行业下跌，涨幅靠前的为食品饮料(+4.31%)、美容护理(+3.69%)、电力设备(+2.20%)，跌幅靠前的为有色金属(-8.51%)、通信(-6.95%)、电子(-5.23%) [3] - 上交易日上证指数下跌0.25%收于4065点，周跌幅1.27%，深成指与创业板指分别下跌0.33%和0.73% [22][23] - 上交易日同花顺行业板块中57%收红，个股53%收红，油气开采及服务板块上涨4.28%领涨，化学原料板块上涨1.83%且大单资金净流入超5亿元 [24][25] 化工行业展望 - IMF在2026年1月预计2026年和2027年全球经济增长分别为3.3%和3.2%，其中2026年增速预测较2025年10月上调0.2个百分点 [4] - 化工区域结构方面，12月ACC全球化学品生产区域指数环比持平，亚太地区小幅增长0.3%，北美和欧洲则下降0.8% [4] - 自2022年以来欧洲化工厂关闭量激增六倍，累计产能达3700万吨，约占欧洲产能的9%，石化行业风险敞口最大，主因缺乏能源成本竞争力 [4] - 本轮化工行业改善基于国内化工全球竞争力提升及价差修复下龙头盈利稳定性增强，未来资本开支可控，但需关注当前油价较过去几轮周期启动时偏高的变量 [4] 预制菜行业规范 - 2月6日国家卫生健康委发布《食品安全国家标准预制菜》征求意见稿，明确了预制菜范围、保质期、营养品质、包装及添加剂使用要求 [8] - 标准明确定义预制菜为加热或熟制后方可食用的预包装菜肴，不包括主食类、净菜类、即食食品和中央厨房自制菜肴，并禁止使用防腐剂，尽可能减少食品添加剂，保质期最长不应超过12个月 [9] - 同日发布的《推广餐饮环节自主明示的公告》要求餐饮服务提供者保障消费者知情权与选择权，鼓励明示菜品加工制作方式 [10] - 国标提升行业门槛与运营成本，推动行业从有品类无品牌向品牌化发展，有利于产能与供应链管理强的头部企业集中，同时C端预制菜增长潜力巨大 [10] - 投资建议关注产能与渠道优势明显的安井食品及渠道力持续提升的千味央厨 [11] 宏观政策与数据 - 国常会研究促进有效投资，强调要加力提效用好中央预算内投资、超长期特别国债、地方政府专项债券等资金，在基础设施、城市更新、新兴产业等重点领域谋划重大项目 [13] - 国务院全体会议讨论政府工作报告稿和“十五五”规划纲要草案，要求宏观政策靠前发力，财政资金尽可能提前安排，并注重在发展新质生产力、做强国内大循环等方面取得突破 [14][15] - 商务部将搭建培育服务消费新增长点“1+N”政策体系，制定家政、汽车后市场、演艺等10多项具体领域支持政策，并推出包含60多项举措的服务消费提质惠民行动方案 [16] - 截至2026年1月末中国外汇储备规模为33991亿美元，较上月上升412亿美元，升幅1.23%，黄金储备为7419万盎司，为连续第15个月增持 [17][18][19] 国际事件 - 美国总统特朗普签署行政令，威胁对购买受制裁伊朗货物和服务的国家加征例如25%的关税，该行政令2月7日生效 [20] - 日本众议院选举执政联盟获过半数议席，首相高市早苗表示将考虑削减消费税及食品减税，并计划于3月会见特朗普以深化经济安全关系，包括稀土供应合作 [21]

商品期货单品种资金流向 - 资金主要流入的品种为短纤、螺纹钢、烧碱、工业硅和集运指数（欧线），流入金额分别为3.63亿元、2.47亿元、1.64亿元、1.64亿元和0.52亿元 [1] - 资金主要流出的品种为白银、黄金、碳酸锂、铜和铂，流出金额分别为63.70亿元、47.15亿元、23.92亿元、20.61亿元和10.23亿元 [1] 商品期货板块资金流向 - 整体商品期货（主连合约）资金呈大幅流出状态 [1] - 有色金属、化工、农产品、黑色和金融板块均呈资金流出状态 [1] - 有色金属和化工板块资金流出较多 [1] - 黑色和农产品板块资金呈中幅流出状态 [1] 重点关注品种与板块 - 有色金属和化工板块需重点关注资金流出较多的白银、黄金、碳酸锂、铜、原油、锡、橡胶和镍，同时关注逆势流入的短纤和烧碱 [1] - 黑色和农产品板块需重点关注资金流出较多的焦煤和棕榈油，同时关注逆势流入的菜粕和铁矿石 [1] - 金融板块需重点关注中证沪深300股指期货和30年期国债期货 [1]

商品期货单品种资金流向 - 资金主要流入白银、黄金、生猪、焦煤和20号胶，流入金额分别为41.21亿元、27.84亿元、17.52亿元、17.27亿元和6.79亿元 [1] - 资金主要流出原油、玉米、烧碱、不锈钢和锌，流出金额分别为3.99亿元、2.86亿元、1.44亿元、0.96亿元和0.91亿元 [1] - 商品期货资金流入前十名与流出前十名情况有图表展示 [3][6] 商品期货板块资金流向 - 有色金属、黑色、农产品和化工板块整体呈资金流入状态 [1] - 金融板块整体呈资金流出状态 [1] - 有色金属板块流入较多，需重点关注流入较多的白银、黄金、铜和铂，同时关注逆势流出的锌和钯 [1] - 黑色、农产品和化工板块呈中幅流入状态，需重点关注流入较多的生猪、焦煤、20号胶、PVC和焦炭，同时关注逆势流出的原油、玉米、烧碱和不锈钢 [1] - 板块资金流入额有图表展示 [6] 期货市场整体资金动向 - 昨日商品期货（主连合约）资金整体呈大幅流入状态 [1] - 商品期货主连合约资金流向有图表展示 [10] 金融期货资金流向 - 金融板块需重点关注中证沪深300股指期货和10年期国债期货 [1] - 金融期货主连合约资金流向有图表展示 [8]

半导体设备ETF广发近期市场表现 - 2026年2月3日，半导体设备ETF广发（560780.SH）收盘上涨3.17% [1] - 当日成交额为1.83亿元 [1] - 当日获得融资买入1426.85万元，融资偿还585.23万元，融资净买入841.62万元 [1] - 该基金当日融资净买入额在可比基金中位居首位 [1] 杠杆资金流向 - 近2个交易日，杠杆资金加速流入该基金，合计流入861.80万元 [1] - 近2个交易日的杠杆资金流入额在可比基金中位居首位 [1] 基金产品信息 - 该ETF的场外联接基金A类份额代码为020639，C类份额代码为020640 [1]

商品期货市场单日资金流向 - 整体看，昨日商品期货（主连合约）资金呈小幅流出状态[1] - 从主力合约看，有色金属、农产品、化工和黑色板块呈流出状态，金融板块呈流入状态[1] 商品期货资金流入品种与板块 - 单品种看，昨日资金主要流入的商品期货（主连合约）品种有黄金、碳酸锂、铜、烧碱和焦煤，分别流入58.22 亿元、17.27 亿元、11.87 亿元、2.37 亿元和2.04 亿元[1] - 有色金属、化工和农产品板块流入较多[1] - 重点关注逆势流入的黄金、碳酸锂、铜、烧碱和豆粕[1] - 黑色板块微幅流出，重点关注逆势流入的焦煤和螺纹钢[1] 商品期货资金流出品种与板块 - 单品种看，昨日资金主要流出的品种有白银、原油、锡、豆油和镍，分别流出93.51 亿元、4.89 亿元、4.69 亿元、3.61 亿元和2.24 亿元[1] - 重点关注流出较多的白银、原油、锡、豆油、镍、锌、苹果和沥青[1] - 黑色板块重点关注流出较多的不锈钢[1] 金融期货资金流向 - 金融板块重点关注中证500股指期货和30年期国债期货[1]

中国宏观经济数据发布日程及预期 - 2月4日9:30将公布1月下旬流通领域重要生产资料市场价格，涵盖黑色金属、有色金属、化工产品等9大类50种产品价格 [1] - 2月4日9:45将公布中国1月SPGI服务业PMI和综合PMI，预期分别为51.5和51.2，均小幅低于前值52.0和51.3 [1] - 2月7日将公布中国1月外汇储备和黄金储备，2025年12月数据为外汇储备33578.7亿美元，黄金储备7415万盎司 [6] 美国宏观经济数据发布日程及预期 - 北京时间2月4日23:30将公布美国截至1月30日当周EIA原油库存，前值为下降229.5万桶 [2] - 北京时间2月5日21:30将公布美国截至1月31日当周初请失业金人数，预期为21.2万，前值为20.9万 [4] - 北京时间2月6日23:00将公布美国2月密歇根大学消费者信心指数初值，预期为55，前值为56.4 [5] 欧洲央行货币政策日程 - 北京时间2月5日21:15欧洲央行将公布利率决议，预期主要再融资利率保持在2.15%不变，存款机制利率和边际贷款利率分别维持在2%和2.4% [3] - 北京时间2月5日21:45欧洲央行行长拉加德将召开货币政策新闻发布会 [3] 数据预期对商品期货市场的潜在影响 - 若中国1月SPGI服务业PMI和综合PMI均小幅低于前值，将轻度抑制股指期货和商品期货上涨，但轻度有助于国债期货上涨 [1] - 若美国截至1月30日当周EIA原油库存数据继续下降，将有助于原油及相关商品期货价格上涨 [2] - 若美国截至1月31日当周初请失业金人数小幅高于前值20.9万，将轻度有助于黄金、白银、铂、钯期货价格上涨 [4] - 若美国2月密歇根大学消费者信心指数初值低于前值56.4，将抑制有色金属、原油及相关商品期货价格上涨，但有助于黄金、白银、铂、钯期货价格上涨 [5]

卫星ETF市场表现 - 2026年2月3日，卫星ETF（563230.SH）收盘上涨4.21% [1] - 当日主力资金（单笔成交额100万元以上）净流入6267.86万元，在可比基金中排名前2 [1] - 该基金最新成交量为5.81亿份，最新成交额突破9.40亿元，两项数据均居可比基金首位 [1]

卫星产业ETF市场表现 - 卫星产业ETF（159218.SZ）于2026年2月3日收盘上涨4.47% [1] - 当日主力资金（单笔成交额100万元以上）净流入7234.08万元，在可比基金中排名第一 [1] - 该基金最新成交量达到3.56亿份，最新成交额突破7.00亿元，在可比基金中排名前2 [1] 资金与交易活跃度 - 主力资金呈现显著净流入状态，净流入额为7234.08万元 [1] - 基金成交活跃，单日成交额超过7.00亿元 [1] - 基金成交量达3.56亿份，显示市场关注度与参与度较高 [1]

商品期货整体资金流向 - 昨日商品期货（主连合约）资金呈巨幅流出状态 [7] - 有色金属、化工和农产品板块资金大幅流出 [7] - 黑色板块资金呈中幅流出状态 [7] - 金融板块资金呈流出状态 [7] 商品期货资金流出重点品种 - 黄金期货资金流出135.35亿元，为流出额最高品种 [7] - 白银期货资金流出58.04亿元 [7] - 铜期货资金流出43.00亿元 [7] - 碳酸锂期货资金流出29.35亿元 [7] - 铝期货资金流出16.66亿元 [7] - 铁矿石、焦煤、不锈钢期货为黑色板块中流出较多的品种 [7] - PTA、豆油、原油、铂、橡胶期货亦为资金主要流出品种 [7] 商品期货资金流入重点品种 - 对二甲苯期货资金流入10.28亿元，为流入额最高品种 [7] - 螺纹钢期货资金流入1.85亿元，为黑色板块中逆势流入品种 [7] - 苹果期货资金流入0.31亿元 [7] - 粳米期货资金流入0.01亿元 [7] - 菜籽期货资金流入0.00亿元 [7] 金融期货资金流向关注点 - 中证500股指期货为金融板块重点关注品种 [7] - 30年期国债期货为金融板块重点关注品种 [7]

国开债券ETF市场表现 - 2026年2月2日，国开债券ETF（159651.SZ）收盘下跌0.01% [1] - 当日主力资金（单笔成交额100万元以上）净流入2561.99万元，在可比基金中排名第一 [1] - 该基金近2个交易日主力资金连续净流入，累计流入2.12亿元，在可比基金中排名第一 [1] 国开债券ETF成交情况 - 该基金最新成交量为109.76万份 [1] - 最新成交额达到1.17亿元 [1] - 当日主力资金净流入额占成交额的比例为21.82% [1]