公司概况 - 公司是综合金融服务供应商，有四家运营附属公司，提供多种金融及证券服务[19] - 公司为综合金融服务供应商，获牌从事第1、2、4、6、9类受规管活动[115] - 公司有四家运营附属公司，即创陞融资、创陞证券、创陞资产管理及创陞信贷[115] 宏观经济与市场情况 - 2021年上半年香港实际本地生产总值较去年同期增长7.8%，中国国内生产总值增长8.1%[17] - 2021年2月17日恒生指数升到最高31,085点，2021年12月31日收于23,112点，2022年2月28日跌到22,713点[18] - 总市值由2021年2月的529,416亿港元下降至2022年2月的408,890亿港元[18] - 2022年2月底香港联交所市值40.9万亿港元，较2021年的52.9万亿港元减少22.77%[31] - 2021年首次公开售募集资金约3280亿港元，较2020年约4000亿港元减幅达17.82%[31] - 2022年3月集资总额（包括首次公开售）从2021年约2640亿港元下降70.7%至约770亿港元[31] - 香港商业经营环境和宏观经济充满挑战，疫情未止，客户和投资者态度保守规避风险，通关限制阻碍商机[85] - 乌克兰战争引发地缘政治紧张，通胀飙升给证券市场带来不确定性，经济复苏短期步履蹒跚[85] 业务收入与业绩 - 证券融资服务利息收入由2021年约790万港元增至2022年约1340万港元，增长71.2%[21] - 本年度放债业务开始为集团带来收益[21] - 本年度亏损及全面开支总额约2250万港元，2021年溢利及全面收入总额约240万港元，较2021年减少约1046.09%[27] - 集团收益总额从2021年约8370万港元减至2022年约3500万港元，减幅约58.2%[28] - 证券融资服务利息收入从约790万港元增至1340万港元，增幅71.2%[28] - 企业融资顾问业务收益从2021年约3820万港元下降约61.2%至2022年约1480万港元[29] - 2022年证券交易及经纪业务佣金收入约190万港元，2021年为250万港元[39] - 2022年2月28日未偿还保证金贷款结余总额约9270万港元，2021年2月28日约9810万港元[40] - 2022年2月28日，Innovax Alpha SPC — Innovax Balanced Fund SP的在管资产约为371万美元（约2884万港元），2021年2月28日约为447万美元（约3453万港元）；本年度资管业务收入约为55.3万港元，2021年约为150万港元[41] - 本年度放债服务分部收入为2.1万港元，2021年为零港元；公司将审慎评估审批贷款并加大该分部开发力度[42] - 本年度集团收益减少58.2%至约3500万港元，2021年约为8370万港元，主要因企业融资顾问及配售包销服务收入减少[45] - 本年度公司拥有人应占亏损约为2250万港元，2021年应占溢利约为240万港元，因收益减少所致[46] 成本与开支 - 集团其他经营开支由2021年约1710万港元减少约37.5%至本年度约1070万港元，主要因坏账支出及其他开支减少[47] - 员工成本由2021年约7260万港元减少约48.5%至本年度约3740万港元，因员工数目及酌情花红减少[48] 财务状况 - 2022年2月28日，集团流动资产净值为2.058亿港元，2021年2月28日为2.235亿港元；流动比率为3.17倍，2021年2月28日为2.27倍；银行结余约为5880万港元，2021年2月28日为6810万港元；资产负债率约为零[49] - 2022年2月28日，集团向五大客户销售占年内总销售额34.6%，向最大客户销售占16.1%[136] - 2022年2月28日，集团无银行贷款和应付一名董事款项，2021年2月28日亦无[135] 业务数据 - 2022年2月28日集团于创陞证券拥有812个证券账户，2021年2月28日为788个[39] 投资情况 - 2022年2月28日，集团持有透过损益按公允价值列账之股本投资账面总值约为4230万港元，其中对台州市水务集团股份有限公司持股5.9%，投资公允价值占资产总值11.4% [65] - 台州水务集团2021年收益约人民币520.3百万元，较2020年增加约7.5%，拥有人应占溢利约人民币135百万元，每股基本盈利为人民币0.6元，经审核综合资产净值约为人民币1,130百万元，本年度收取股息约2.21百万港元[67] - 2022年是台州水务集团实施“十四五”规划、开启转型发展的关键之年，将重点做好两大重点工程投运，加强对附属公司管控，提升企业内部治理能力，推进智慧水务建设，推动环保产业拓展[68] - 2022年2月28日，集团持有11,805,000股台州水务H股，收市价为2.93港元[69] 股息与购股权 - 董事会决定不就截至2022年2月28日止年度宣派任何末期股息[73] - 2022年3月9日，公司向20名合资格参与者授出合共40,000,000份购股权，行使价为每股0.324港元，有效期为自授出日期起计十年[74] - 截至2022年2月28日止年度，公司董事不建议派付股息，2021年为零港元[132] - 2022年3月9日，公司按行使价每股0.324港元向董事及雇员授出4000万份购股权[141] 所得款项使用情况 - 集团自全球发售筹集所得款项净额约158百万港元，直至2022年2月28日，已动用156.15百万港元，占上市所得款项净额的约98.8%[77] - 2022年2月28日，增加配售及包销业务经修订分配40百万港元，已动用40百万港元；证券融资业务经修订分配92.03百万港元，已动用92.03百万港元等[80] - 2022年2月28日，筹集的所得款项净额约98.8%已用作拟定用途，余下未动用所得款项净额的1.2%存放于香港持牌银行，公司预期2023年上半年结束前动用余下的1.85百万港元[81] - 集团首次公开发售所得款项净额约1.58亿港元，截至2022年2月28日已动用1.5615亿港元，占比约98.8%，未动用185万港元，占比约1.2%[183] 业务展望与策略 - 公司将因应市况定期审视业务策略并审慎控制成本[22] - 公司将保持现有业务健康增长，同时发展新业务[22] - 未来一年集团将持审慎态度，采取适当战略，抓住机遇并降低潜在风险[22] - 公司本年度开始发展放债业务，开局良好，将继续投入资源并加强信贷风险管理[85] - 公司认为中国市场是增长动力来源，香港作为国际金融中心是进入中国股票市场重要渠道[85] - 公司对香港金融市场和经济长期发展持乐观态度，将密切关注市场并调整业务策略[85] 公司人员情况 - 钟志文于2016年6月14日获委任为董事，2018年5月4日任主席兼执行董事，负责整体策略规划及发展[89] - 潘兆权于2015年2月加入集团，2018年5月4日任执行董事兼行政总裁，负责整体管理和企业融资顾问业务[90] - 胡观兴于2018年8月24日获委任为独立非执行董事，拥有逾30年工程经验[91] - 蔡伟平于2018年8月24日获委任为独立非执行董事，在多领域有20年经验[92] - 陈嘉丽于2018年8月24日获委任为独立非执行董事，在审计等方面有逾25年经验[96] - 苏显邦于2017年3月27日至2020年11月10日任创陞证券行政总裁兼执行董事，负责证券等业务[100] - 李立新自2017年3月任创陞资产管理投资总监兼执行董事，有超20年财务及资管经验[103] - 周乐宛于2017年6月任股权资本市场主管，2020年9月22日任创陞证券董事，有超12年金融及资本市场经验[104] - 周乐怡于2017年5月加入集团，任财务总监兼公司秘书，有超15年会计经验[105] - 林景烽于2017年5月加入集团，任首席运营官及合规部主管，有超15年监管合规经验[107] - 2022年2月28日，集团雇佣35名员工，2021年2月28日为41名；雇员福利开支本年度约为3740万港元，2021年约为7260万港元，减少约3520万港元[62][63] - 2022年2月28日，集团雇员35名，2021年2月28日为41名[139] - 截至2022年2月28日止年度，集团董事薪酬成本为830万港元，2021年同期为1330万港元[141] - 截至2022年2月28日，执行董事为钟志文先生和潘兆权先生，独立非执行董事为胡观兴博士、蔡伟平先生和陈嘉丽女士[146] 合规与合约情况 - 本年度内，根据上市规则第13.51B(1)条须披露的董事资料无变动[112] - 本年度内，董事酬金（包括花红付款）的厘定基准维持不变[111] - 截至2022年2月28日止年度，集团无严重违反或不遵守适用法律法规情况[125] - 截至2022年2月28日止年度，集团与雇员及客户无严重重大纠纷[123] - 截至2022年2月28日止年度，集团无投资物业[128] - 截至2022年2月28日止年度，集团未发行任何债权证[130] - 截至2022年2月28日止年度及报告日期，无董事与公司及附属公司订有公司不可于一年内免付赔偿（法定赔偿除外）而终止的服务合约[150] - 截至2022年2月28日止年度及报告日期，公司及其附属公司无与控股股东或其附属公司订立重大合约或提供服务的重大合约[153] - 控股股东已订立不竞争契据，截至2022年2月28日止年度及报告日期，一直遵守承诺[155][157] - 截至2022年2月28日，无董事于集团业务以外业务拥有权益而与集团业务构成或可能构成竞争且须披露[159] - 截至2022年2月28日止年度及报告日期，公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[160] - 截至2022年2月28日止年度，无董事或其配偶、未满十八周岁子女获授予购入公司股份获取利益的权利，也未行使此权利[161] 股份情况 - 2022年2月28日，公司共有4亿股已发行股份[51] - 截至2022年2月28日，钟志文先生通过受控法团权益持有3亿股公司股份，股权概约百分比为75%[165] - 2022年2月28日已发行股份总数为4亿股，百阳持有3亿股，占比75%；李燕霞女士因配偶权益持有3亿股，占比75%[171][173] - 购股计划公司有权发行最多4000万股股份，占上市日期已发行股份的10%；截至2021年2月28日无相关购股情况；2022年3月9日后按每股0.324港元授出4000万份购股[174][176][179] 其他情况 - 2022年6月17日公司维持上市规则规定的公众持股量订明百分比[185] - 本年度集团慈善及其他捐款为零港元（2021年2月28日：零港元）[186] - 本年度财务报表由香港立信德豪会计师事务所有限公司审核，董事会将提呈续聘其为独立核数师的决议案[189] - 公司以上市规则附录十四所载企业管治守则作为企业管治常规基准[192] - 董事会认为公司在本年度及报告日期遵守企业管治守则的守则条文[193] - 董事会由两名执行董事和三名独立非执行董事组成，钟志文任主席[194] - 公司与各执行董事订立服务合约，集团与各独立非执行董事订立委任函[196] - 董事会权力及职责包括召开股东大会、制定业务及投资计划等[198] - 集团高级管理层负责业务日常管理及监督运营等[199] - 集团已参与强积金计划，按规定比例分别向计划作出供款，集团唯一责任为作出所需供款[151] - 公司已收取各独立非执行董事有关其独立于公司的年度确认，认为各独立非执行董事均独立于公司[147] - 截至2022年2月28日止年度集团无重大诉讼或仲裁，直至报告日期无待决或面临的重大诉讼或索偿[181] - 董事确认集团自2022年2月28日以来财务及贸易状况或前景并无重大不利变动[82] - 2022年2月28日，集团并无任何重大投资及资本资产计划[84] - 公司董事会呈列截至2022年2月28日止年度综合财务报表[114]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司收益总额由2020年8月31日止六个月约2080万港元减至2021年8月31日止六个月约1810万港元，减少约13%[9] - 公司本期亏损约200万港元，较上期亏损约660万港元大幅减少，员工成本下跌约50%[9] - 集团本期收益减少13%至1810万港元，2020年同期为2080万港元[27] - 公司拥有人本期亏损约197万港元，2020年同期亏损660万港元[28] - 行政及经营开支从2020年同期约530万港元增加约24.5%至本期约660万港元[29] - 员工成本从2020年同期约3360万港元减少约50%至本期约1680万港元[30] - 2021年8月31日集团流动资产净值为2.234亿港元，流动比率为2.95倍，银行结余达5260万港元，资产负债率为零[31] - 截至2021年8月31日止六個月，公司收益總額為1.8103億千港元，2020年同期為2.0771億千港元[87] - 截至2021年8月31日止六個月，公司除稅前虧損為197.4萬千港元，2020年同期為664.6萬千港元[87] - 截至2021年8月31日，公司非流動資產總額為568.8萬千港元，2021年2月28日為827.7萬千港元[89] - 截至2021年8月31日，公司流動資產總額為3.37886億千港元，2021年2月28日為3.99755億千港元[89] - 截至2021年8月31日，公司資產總額為3.43574億千港元，2021年2月28日為4.08032億千港元[89] - 截至2021年8月31日，公司流動負債總額為1.14446億千港元，2021年2月28日為1.76241億千港元[89] - 截至2021年8月31日，公司資產淨值為2.29096億千港元，2021年2月28日為2.3107億千港元[89] - 截至2021年8月31日，公司權益總額為2.29096億千港元，2021年2月28日為2.3107億千港元[89] - 2021年3月1日至8月31日期內虧損及全面收入總額為197.4萬千港元，2020年同期為664.6萬千港元[92] - 截至2021年8月31日止六个月经营活动所用现金净额为14,292千港元，2020年同期为52,337千港元[95] - 截至2021年8月31日止六个月投资活动（所用）╱所得现金净额为4千港元，2020年同期为483千港元[95] - 截至2021年8月31日止六个月融资活动所用现金净额为1,179千港元，2020年同期为953千港元[95] - 截至2021年8月31日止六个月现金及现金等价物减少净额为15,475千港元，2020年同期为52,807千港元[95] - 2021年8月31日期初现金及现金等价物为68,061千港元，2020年同期为97,349千港元[95] - 2021年8月31日期末现金及现金等价物为52,606千港元，2020年同期为44,542千港元[95] - 截至2021年8月31日止六个月公司总收益为18,103千港元，较2020年同期的20,771千港元下降12.84%[111][113] - 2021年8月31日止六个月其他收入为3,043千港元，较2020年同期的3,929千港元下降22.55%[120] - 2021年8月31日止六个月其他收益及亏损为346千港元，较2020年同期的7,824千港元下降95.58%[121] - 2021年8月31日止六个月员工成本为16,826千港元，较2020年同期的33,569千港元下降49.87%[126] - 2021年8月31日止六个月融资成本为37千港元，较2020年同期的49千港元下降24.49%[128] - 截至2021年8月31日和2020年8月31日止六个月，公司拥有人应占期内亏损分别为197.4万港元和664.6万港元，每股基本及摊薄亏损对应的普通股加权平均数均为4亿股[133] - 董事会不建议派付截至2021年及2020年8月31日止六个月的任何股息[132] 香港市场相关数据关键指标变化 - 香港新上市公司数目由2020年8月的91家减少约24.2%至2021年8月的69家[10] - 2021年第二季度，香港本地生产总值按年实质增长约7.6%[11] - 香港股票市场每日平均成交额由去年同期的1261亿港元增加46%至2021年首八个月的1838亿港元[11] - 2021年第二季度新上市之公司只有13家，2020年第二季度则有19家[15] - 2021年第二季度因新上市而录得的集资总额由2020年第二季度的约782.1亿港元降至约748.2亿港元[15] 各业务线数据关键指标变化 - 公司企业融资顾问业务收益自2020年8月31日止期间的约1360万港元下降约41.9%至2021年8月31日止六个月的约790万港元[14] - 首次公开招股保荐服务收入由2020年8月31日止六个月约640万港元降至2021年同期约380万港元[16] - 财务顾问及独立财务顾问服务收入由2020年8月31日止六个月约370万港元降至2021年同期约150万港元[17] - 合规顾问服务收入约270万港元，较2020年同期360万港元减少，参与项目从20个降至14个[20] - 配售及包销服务完成5个项目，较2020年同期6个减少，收入约230万港元，较2020年同期300万港元减少[21] - 证券交易及经纪业务佣金收入约91万港元，较2020年同期87.6万港元增加，证券账户从788个增至813个[22] - 证券融资服务利息收入约670万港元，较2020年同期300万港元增加，未偿还保证金贷款结余总额从约9810万港元降至9580万港元[23] - 资产管理业务收入约28.8万港元，较2020年同期27.3万港元增加，在管资产从约3453万港元降至约3177万港元[24] - 2021年8月31日止六个月企业融资顾问服务收益为7,915千港元，较2020年同期的13,566千港元下降41.65%[111] - 2021年8月31日止六个月配售及包销费收入为2,269千港元，较2020年同期的3,042千港元下降25.39%[111] - 2021年8月31日止六个月证券融资服务所得利息收入为6,721千港元，较2020年同期的3,014千港元增长122.99%[111] - 客户B在2021年8月31日止期间贡献收益2,825千港元；客户A在2020年8月31日止期间贡献收益4,350千港元[118] - 截至2021年8月31日六个月，Innovax Alpha SPC — Innovax Balanced Fund SP管理费收入为28.8万港元，2020年同期为27.3万港元[182] 集团资金运用情况 - 集团自首次公开发售筹集所得款项净额约1.58亿港元，直至2021年8月31日已动用1.5615亿港元，占约98.8%[54] - 增加配售及包销业务原计划分配8000万港元，经修订分配4000万港元，已动用4000万港元；增加证券融资业务原计划分配3300万港元，经修订分配9203万港元，已动用9203万港元；加强企业融资顾问业务原计划分配1500万港元，经修订分配90万港元，已动用90万港元；扩展资产管理业务中吸引人才及扩展团队原计划分配525万港元，经修订分配32万港元，已动用32万港元，增加种子资金原计划分配975万港元，已动用790万港元，剩余未动用185万港元；营运资金及一般公司用途原计划分配1500万港元，经修订分配1500万港元，已动用1500万港元[55] - 2021年8月31日，筹集的所得款项净额约98.8%已用作拟定用途，余下未动用的1.2%（185万港元）存放于香港持牌银行，公司预期于2022年2月28日前因应市况变动动用[57] 集团投资情况 - 2021年8月31日集团持有透过损益按公允价值列账之股本投资账面总值约5880万港元，其中对台州市水务集团股份有限公司持股5.99%，投资公允价值占资产总值11.50%，投资公允价值3951.4万港元，未变现亏损694.5万港元[45] - 截至2021年6月30日止六个月，台州水务集团期内收益总额约人民币2.6亿元，台州水务拥有人应占收益约人民币6100万元，每股基本盈利为人民币0.30元，6月30日简明综合资产净值约为人民币10.49亿元[47] - 2021年8月31日集团持有1197.4万股台州水务H股，收市价为3.30港元[49] 公司治理与合规情况 - 公司于2018年8月24日成立审核委员会，报告日期由三名独立非执行董事组成[64] - 公司认为截至2021年8月31日止六个月及报告日期遵守企业管治守则[62] - 公司就董事证券交易行为守则采纳上市规则附录十所载标准守则，董事确认遵守规定[66] - 公司或附属公司、同系附属公司报告期内无董事重大利益重要合约[67] 股权结构情况 - 钟志文先生受控法团权益为3亿股股份，占比75%[71] - 控股股东已订立不竞争契据，报告期内遵守承诺，无利益冲突[72][73] - 2021年8月31日及报告日期，公司董事及主要行政人员于公司及相联法团权益按规定披露[74] - 报告日期已发行股份总数为4亿股[77] - 钟志文先生于相联法团百阳拥有110股股份，占比100%[78] - 截至2021年8月31日，百陽和李燕霞女士分別持有3億股股份，股權概約百分比均為75%，公司已發行股份總數為4億股[79][81] 资产与负债具体项目情况 - 2021年8月31日物业及设备成本总计725.8万港元，折旧总计583.9万港元，账面价值总计141.9万港元；电脑及软件、傢俬及固定装置、办公设备折旧年率为25%，租赁装修按租约期限及25%之较短者计算[135] - 2021年8月31日和2月28日，租赁自用物业使用权资产账面价值分别为184.8万港元和299.7万港元；截至2021年和2020年8月31日止六个月，使用权资产折旧分别为114.9万港元和92.6万港元[137] - 2020年3月1日、2021年2月28日及2021年8月31日，联交所交易权成本均为50万港元[138] - 2021年8月31日和2月28日，应收账款分别为1.03194亿港元和1.02562亿港元，其中企业融资顾问服务分别为271.7万港元和142.3万港元，证券交易及经纪服务分别为480.9万港元和319万港元，有抵押保证金贷款分别为9584.5万港元和9808.6万港元，资产管理服务分别为4.6万港元和5万港元，减值拨备分别为22.3万港元和18.7万港元[144] - 2021年2月28日，除证券融资服务外的应收账款0 - 30天为408万港元，31 - 60天为22.3万港元，61 - 90天为4万港元，超过90天为32万港元，减值拨备为9万港元[149] - 计入来自资产管理服务的应收账款中，应收关联方款项2021年8月31日为4.6万港元，2月28日为5万港元[150] - 2021年8月31日和2月28日，合约资产分别为150.3万港元和190.4万港元，减值拨备分别为3.8万港元和6万港元[153] - 公司要求客户提供合约总额15%至31%的前期按金[154] - 2021年8月31日贷款应收款项为9,554千港元，年利率3%至10%；2月28日为9,300千港元，年利率3%及9%[158] - 2021年8月31日透过损益以公允价值列账的香港上市股本证券为58,811千港元；2月28日为57,722千港元[159] - 2021年8月31日现金及银行结馀为4,941,000港元，年利率0.001%至0.002%；2月28日为4,938,000港元，年利率0.001%[162] - 2021年8月31日证券交易及经纪服务应付账款为111,239千港元；2月28日为157,466千港元[164] - 2021年8月31日证券交易及经纪服务应付

香港股市整体表现 - 2020年3月恒生指数达近三年最低点21,139，新上市公司数目降至15家，2019年同期为19家[9] - 2020年11月香港股市每日平均成交额为1,613亿港元，较去年同期的796亿港元增加103%[9] - 2020年九家中概股在港二次上市，集资1,313亿港元，占本年度集资总额约34%[9] - 2020年3月底香港联交所市值为32.8万亿港元，较去年减少3%；2020年6月30日止期间香港上市公司企业集资交易数目较2019年同期减少约27.5%；2021年1月新上市公司较2020年1月减少30%[23] - 2020年在香港上市的154只新股中，12家上市公司集资超100亿港元，创20年新高[74] 公司整体财务数据关键指标变化 - 公司税后溢利由2020年的160万港元增至本年度的240万港元[11] - 本年度溢利及全面收入总额从2020年约160万港元增至2021年约240万港元，增加约48.1%[18] - 集团收益总额从2020年约9670万港元减至2021年约8370万港元，减少约13.4%[18] - 本年度集团收益减少13.4%至约8370万港元，2020年约为9670万港元[36] - 公司拥有人应占本年度溢利约为240万港元，2020年约为160万港元[37] - 集团行政及经营开支由2020年约1850万港元增加约14.1%至本年度约2110万港元[38] - 员工成本由2020年约7090万港元增加约2.4%至本年度约7260万港元[39] - 2021年2月28日集团流动资产净值为2.235亿港元，2020年2月29日为2.213亿港元；流动比率为2.27倍，2020年为4.09倍；银行结余约6810万港元，2020年为9730万港元[40] 各业务线数据关键指标变化 - 公司资产管理收益由2020年的717,000港元增至本年度约150万港元[11] - 公司证券融资服务利息收入由420万港元增加85.8%至790万港元[11] - 资产管理服务分部收益从2020年约71.7万港元增长逾一倍至2021年150万港元[19] - 证券账户数目增加约8.1%，证券融资服务利息收入从2020年420万港元大幅增加85.8%至2021年790万港元[19] - 企业融资顾问业务收益从2020年约5200万港元下降约26.5%至2021年约3820万港元[20] - 首次公开招股保荐服务收入从2020年约3730万港元降至2021年约2340万港元[24] - 财务顾问及独立财务顾问服务收入从2020年约580万港元增至2021年约800万港元[25] - 合规顾问服务收入从2020年约890万港元降至2021年约690万港元[26] - 2021年2月28日未偿还保证金贷款结余总额为约9810万港元，较2020年约6880万港元增加；证券融资服务利息收入从2020年约420万港元增至2021年约790万港元[31] 公司股份相关情况 - 2021年2月28日及报告日期，公司共有4亿股已发行股份[42] - 公司购股计划有权发行最多4000万股股份，占上市日期已发行股份的10%[45] - 2021年2月28日，已发行股份总数为4亿股[153] - 公司有权根据购股权计划发行最多40,000,000股股份，占上市日期已发行股份的10%[160] - 根据购股计划及其他购股计划授出的购股涉及股份最高数目，合计不超上市日期已发行股份总数的10%；向个人授出购股包含股份最高数目为截至12个月授出日期已发行股份的1%[163] - 截至2021年2月28日，购股计划下可供发行证券总数为40,000,000股，占公司已发行股份约10%[163] 集团投资情况 - 2021年2月28日集团持有透过损益按公允价值列账之股本投资账面总值约为5770万港元，对台州市水务集团股份有限公司持股6.06%，投资公允价值占资产总值的11.53%[56] - 台州水务集团2020年收益约人民币4.838亿元，较2019年增加约2.5%，拥有人应占溢利约人民币1.03亿元[58] - 2021年2月28日，集团持有1212.3万股台州水务H股，2月26日收市价为3.88港元[60] - 2021年2月28日，公司无价值超资产总值5%的其他重大投资[61] 集团资金使用情况 - 集团自全球发售筹集所得款项净额约1.58亿港元，截至2021年2月28日，已动用1.5615亿港元，占比约98.8% [67] - 增加配售及包销业务资本原计划分配8000万港元，经修订分配4000万港元，已动用4000万港元[69] - 增加证券融资业务资本原计划分配3300万港元，经修订分配9203万港元，已动用9203万港元[69] - 加强企业融资顾问业务资本原计划分配1500万港元，经修订分配90万港元，已动用90万港元[69] - 扩展资产管理业务中吸引人才及扩充团队原计划分配525万港元，经修订分配32万港元，已动用32万港元[69] - 扩展资产管理业务中增加种子资金原计划分配975万港元，经修订分配975万港元，已动用790万港元，剩余185万港元[69] - 公司首次公开发售筹集所得款项净额约158百万港元，截至2021年2月28日，已动用156.15百万港元（约98.8%），未动用1.85百万港元（约1.2%）[166] 公司人员情况 - 2021年2月28日集团雇员有41名，2020年2月29日为47名[51] - 2021年2月28日，集团雇佣41名员工，2020年2月29日为47名[127] 公司股息情况 - 董事会决定不就截至2021年2月28日止年度宣派末期股息（2020年2月29日：无）[65] - 公司董事不建议就截至2021年2月28日止年度派付任何股息，2020年为零港元[119] 公司管理层信息 - 钟志文48岁，2016年6月14日获委任为董事，2018年5月4日调任执行董事并获委任为公司主席，有逾25年财务服务等经验[77] - 潘兆权50岁，2015年2月加入集团，2018年5月4日获委任为执行董事兼行政总裁，有逾20年企业融资经验[78] - 胡观兴博士54岁，2018年8月24日获委任为独立非执行董事，有逾29年工程经验[79] - 蔡伟平47岁，2018年8月24日获委任为独立非执行董事，在相关领域有20年经验[81] - 陈嘉丽女士47岁，2018年8月24日获委任为独立非执行董事，在审计等方面有逾20年经验[84] - 苏显邦64岁，2017年3月27日获委任为创陞证券有限公司行政总裁兼执行董事，有逾30年金融及证券行业经验[87] - 钟志文1995年12月获香港中文大学工商管理学士学位，2001年7月起为特许公认会计师公会资深会员[77] - 潘兆权1995年10月及2000年11月分别获澳大利亚莫纳什大学土木工程学士学位及执业会计硕士学位[78] - 胡观兴博士1992年自香港理工大学获机械工程学士学位，2008年自香港科技大学获机械工程博士学位[81] - 苏显邦1995年7月自澳门亚洲国际公开大学获财务管理进修文凭，1997年10月自香港中文大学获财务文凭[88] - 李立新1989年6月获美国洛杉矶加州大学经济学文学士学位，1992年5月获美国南加州大学工商管理硕士学位，2017年3月任创陞资产管理有限公司投资总监兼执行董事[89] - 周乐宛1999年6月获香港城市大学会计学学士学位，2013年6月获曼彻斯特大学工商管理硕士学位，2017年6月任股权资本市场主管[92] - 周乐怡2003年11月获香港理工大学会计学文学士学位，2016年12月获爱荷华大学工商管理硕士学位，2017年5月加入集团，2018年5月4日任公司公司秘书[93][97] - 林景烽2005年4月获澳大利亚莫纳什大学风险管理工商学士学位，2013年10月获香港理工大学企业管治硕士学位，2017年5月加入集团[93][94] 公司治理相关情况 - 公司为综合金融服务供应商，通过三家运营附属公司持牌开展第1、2、4、6、9类受规管活动[102] - 本集团截至2021年2月28日止年度综合财务报表随董事报告一同呈列[101] - 本集团过去5个财政年度经审核综合业绩以及资产及负债摘要载于年报第124页[104] - 公司截至2021年2月28日止年度股本变动及已发行股份详情载于综合财务报表附注29[105] - 截至2021年2月28日止年度，集团与雇员及客户之间无严重及重大纠纷[111] - 集团截至2021年2月28日止年度环境、社会及管治政策及表现详情须于年报第42页至55页披露[112] - 2021年2月28日，集团向五大客户销售占年内总销售额56.8%，向最大客户销售占24.7%[123] - 截至2021年2月28日止年度，集团产生的董事薪酬成本为1330万港元，2020年同期为1220万港元[129] - 2021年2月28日，集团无银行贷款和应付一名董事款项，2020年2月29日也无[122] - 截至2021年2月28日止年度，集团无严重违反或不遵守适用法律法规的情况[113] - 截至2021年2月28日止年度，集团无发行任何债权证[117] - 除“购股权计划”披露外，截至2021年2月28日止年度，集团无订立或存续任何股权挂钩协议[118] - 截至2021年2月28日止年度，集团无就全部或任何重大部分业务的管理及行政事宜订立或存续合同[130] - 截至2021年2月28日止年度，胡观兴博士及蔡伟平先生将在公司应届股东周年大会轮值退任，但合资格并愿重选连任[133] - 截至2021年2月28日止年度及报告日期，控股股东及紧密联系人遵守不竞争契据承诺[142] - 截至2021年2月28日止年度及报告日期，董事、控股股东或其紧密联系人无竞争业务权益及利益冲突[144] - 截至2021年2月28日，董事无集团业务外竞争业务权益需披露[146] - 截至报告日期，公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[147] - 2021年2月28日，钟志文先生于公司股份拥有3亿股好仓，股权约75% [151] - 2021年2月28日，钟志文先生于相联法团百阳拥有110股好仓，股权100% [154] - 2021年2月28日，百阳于公司股份拥有3亿股好仓，股权约75% [157] - 2021年2月28日，李燕霞女士于公司股份拥有3亿股好仓，股权约75% [157] - 除已披露外，2021年2月28日，主要或重要股东等无相关权益或淡仓需登记[159] - 董事会现由两名执行董事和三名独立非执行董事共五名董事组成，钟志文任董事会主席[178] - 公司已与各执行董事订立服务合约，与各独立非执行董事订立委任函[180] - 钟志文为董事会主席，潘兆权为公司行政总裁，职责已明确界定并书面列出[184] - 本年度董事会遵守上市规则，委任至少三名独立非执行董事（占董事会人数三分之一），一名具专业资格或会计等专业知识[185] - 公司收到各独立非执行董事年度书面确认书，确认其独立性，公司认为各董事均独立且无关联[185] - 每届股东周年大会上，三分之一董事须轮值退任，每名董事至少每三年退任一次[186] - 截至2021年2月28日止年度，董事会召开10次会议，主席与独立非执行董事举行1次无其他董事出席的会议[194] - 公司于2020年8月3日举行1次股东大会[195] - 执行董事钟志文、潘兆权出席董事会会议次数为10/10，出席股东大会次数为1/1[197] - 独立非执行董事胡观兴博士、蔡伟平先生、陈嘉丽女士、罗惠均先生出席董事会会议次数为4/10，出席股东大会次数为1/1[197] - 审核委员会于2018年8月24日成立，由3名独立非执行董事组成[199] 公司核数师变更情况 - 2020年8月28日德勤辞任公司核数师，同日香港立信德豪会计师事务所有限公司获委任，任期至公司应届股东周年大会结束[172]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司收益总额由截至2019年8月31日止六个月约4330万港元减至本期约2080万港元，减少约52.0%[8] - 集团收益从2019年4330万港元降至2020年2080万港元，减少52.0%[28] - 集团行政及经营开支从2019年约920万港元降至2020年约530万港元，减少约42.4%[30] - 员工成本从截至2019年8月31日止六个月的约3830万港元减少约12.3%至本期的约3360万港元[33] - 2020年8月31日，集团流动资产净值为2.149亿港元（2020年2月29日：2.213亿港元），流动资金为3.05倍（2020年2月29日：4.09倍），银行结余达4450万港元（2020年2月29日：9730万港元），资产负债比率约为零[34] - 截至2020年8月31日止六个月，公司收益总额为20771千港元，较2019年同期的43320千港元下降52.05%[99] - 截至2020年8月31日止六个月，公司开支总额为39170千港元，较2019年同期的47734千港元下降17.94%[99] - 截至2020年8月31日止六个月，公司除税前亏损为6646千港元，较2019年同期的2730千港元增加143.44%[99] - 截至2020年8月31日，公司非流动资产总额为7958千港元，流动资产总额为319583千港元，资产总额为327541千港元[103] - 截至2020年8月31日，公司流动负债总额为104664千港元，流动净资产为214919千港元，资产总额减流动负债为222877千港元[103] - 截至2020年8月31日，公司权益总额为222044千港元，非流动负债及权益总额为222877千港元[103] - 截至2020年8月31日止六个月，公司经营活动所用现金净额为31316千港元，较2019年同期的63850千港元下降50.95%[107] - 截至2020年8月31日止六个月，公司投资活动所用现金净额为20538千港元，较2019年同期的6522千港元增加214.90%[107] - 截至2020年8月31日止六个月，公司融资活动所用现金净额为953千港元，较2019年同期的960千港元下降0.73%[107] - 截至2020年8月31日，公司现金及现金等价物为44542千港元，较期初的97349千港元下降54.24%[107] - 截至2020年8月31日止六个月公司总收益为20,771千港元，2019年同期为43,320千港元，同比下降52.05%[127][129] - 2020年其他收入为3,929千港元，2019年为1,562千港元，同比增长151.54%[138] - 2020年其他收益及亏损为7,824千港元，2019年为122千港元，同比增长6280.33%[139] - 2020年金融工具减值拨备（扣除拨回）为 - 289千港元，2019年为 - 144千港元[142] - 2020年员工成本为33,569千港元，2019年为38,290千港元，同比下降12.33%[144] - 2020年融资成本为49千港元，2019年为54千港元，同比下降9.26%[146] - 2020年物业及设备折旧为991千港元，2019年为439千港元，同比增长125.74%[147] - 截至2019年8月31日止六个月，香港利得税即期税项为1,656千港元，递延税项抵免为2,062千港元，总计406千港元[150] - 截至2020年及2019年8月31日止六个月，公司拥有人应占期内亏损分别为6,646千港元和2,324千港元，每股基本亏损普通股加权平均数均为400,000,000[152] 宏观经济环境数据 - 香港实际国内生产总值在2020年第二季度同比显著下降9.0%，失业率升至6.2%[9] - 美国经济在2020年4 - 6月期间以32.9%的年率萎缩[9] - 中国人民银行两次下调基准的一年期及五年期最优惠利率，一年期利率由4.15%降至3.85%，五年期利率由4.80%降至4.65%[12] 证券市场数据 - 3月恒生指数在过去12个月期间下跌18.8%，并在2020年3月23日达到最低点21,696[13] - 2020年3月新上市公司数目降至15，2019年同期为19[13] - 自2000年以来于纳斯达克上市的155家中国公司中，有40家首次公开售募集资金低于2500万美元[13] - 2020年8月底，证券市场市值增至42.6万亿港元，较去年同期的30.0万亿港元增加42%[13] - 2020年3月底市值为32.8万亿港元，较2019年同期减少3%；首次公开招股集资额从212亿港元降至141亿港元，降幅33.5%[15] - 2020年6月30日止期间，香港上市公司企业集资交易数目减至约108宗，较2019年同期减少约27.5%；2020年8月31日新上市公司91家，较2019年同期减少9.9%[15] 各业务线收益数据关键指标变化 - 企业融资顾问业务收益从2019年约1940万港元降至2020年约1360万港元，下降约29.9%[14] - 首次公开招股保荐服务收入从2019年约1370万港元降至2020年约640万港元[18] - 财务顾问及独立财务顾问服务收入从2019年约130万港元增至2020年约370万港元[19] - 合规顾问服务收入从2019年约440万港元降至2020年约360万港元[20] - 配售及包销业务收入从2019年约1870万港元降至2020年约300万港元[21] - 证券交易及经纪业务佣金收入从2019年约340万港元降至2020年约87.6万港元[22] - 2020年保荐费收入为6,350千港元，2019年为13,657千港元，同比下降53.50%[127] - 2020年配售及包销费收入为3,042千港元，2019年为18,738千港元，同比下降83.76%[127] - 2020年客户A贡献收益4,350千港元，占公司收益总额超10%，2019年无贡献超10%的客户[134][135] 集团资产及负债相关数据 - 2020年8月31日，集团并无任何已质押资产（2020年2月29日：无）[43] - 2020年8月31日，集团并无任何重大资本承担及或然负债（2020年2月29日：无）[45] - 2020年8月31日，物业及设备成本总计7,245千港元，折旧总计3,949千港元，账面价值总计3,296千港元[156] - 2020年8月31日，使用权资产账面价值为2,185千港元，截至该日止期间折旧扣减为926千港元，租赁现金流出总额为972千港元[159] - 2019年3月1日、2020年2月29日及2020年8月31日，无形资产（联交所交易权）成本均为500千港元[160] - 2020年8月31日，应收账款总计86,388千港元，较2月29日的84,663千港元有所增加[163] - 截至2020年8月31日，0 - 30天应收账款为7,659千港元，31 - 60天为798千港元，61 - 90天为85千港元，91 - 181天为2,192千港元，减值拨备为256千港元[168] - 计入来自资产管理服务的应收款项为应收关联方50,000千港元（2020年2月29日为47,000港元）[169] - 2020年8月31日合约资产为3920千港元，减值拨备为131千港元，确认金额为3789千港元；2月29日合约资产为7350千港元，减值拨备为234千港元，确认金额为7116千港元[173] - 2020年8月31日其他应收款项、按金及预付款项为28522千港元，减值拨备为660千港元；2月29日为8406千港元，减值拨备为178千港元[178] - 2020年8月31日透过损益以公允价值列账的金融资产为58400千港元；2月29日为37083千港元[182] - 公司持有台州市水务集团股份有限公司12747000股股份（2月29日为10446000股），占已发行股本的6.37%（2月29日为5.22%）[184] - 2020年8月31日现金及银行结余为2032000港元；2月29日为33753000港元，年利率从0.01% - 0.125%降至0.001%[187] - 2020年8月31日应付账款为100622千港元；2月29日为66649千港元[189] - 2020年8月31日其他应付款项及应计费用为1104千港元；2月29日为2124千港元[194] - 2020年8月31日合约负债（顾问费）为305千港元；2月29日为545千港元，期初计入合约负债结余之顾问费545000港元确认为收益[197][198] - 2020年2月29日一年内应付租赁负债为931千港元[199] - 2020年8月31日一年内应付租赁负债为1341千港元[199] - 2020年8月31日两至五年内应付租赁负债为833千港元[199] - 2020年8月31日应付租赁负债总计为2174千港元[199] 集团人员及股份相关数据 - 2020年8月31日，集团雇员有45名（2020年2月29日：47名），雇员福利开支约为3360万港元（截至2019年8月31日止六个月：约3830万港元），减幅约470万港元[47] - 2020年8月31日及报告日期，公司共有4亿股已发行股份[36] - 公司购股权计划有权发行最多4000万股股份，占上市日期已发行股份的10%[38] - 报告日期已发行股份总数为4亿股[86][90] - 钟志文先生于本公司拥有3亿股股份，权益概约百分比为75%[82] - 钟志文先生于相联法团百阳拥有110股股份，股权概约百分比为100%[87] - 百阳于本公司拥有3亿股股份，股权概约百分比为75%[88] - 李燕霞女士于本公司拥有3亿股股份，股权概约百分比为75%[88] 资金募集及使用情况 - 公司自全球发售筹集所得款项净额约1.58亿港元，截至2020年8月31日已动用1.5615亿港元，占比约98.8%[59] - 增加配售及包销业务原计划分配8000万港元，变更后为4000万港元且已全部动用[62] - 证券融资业务变更后分配9203万港元，已全部动用[62] - 企业融资顾问业务变更后分配900万港元，已全部动用[62] - 资产管理业务中吸引人才及扩展团队变更后分配320万港元，已全部动用；增加种子资金分配9750万港元，剩余未动用1850万港元[62] - 营运资金需求及一般公司用途分配1500万港元，已全部动用[62] - 截至2020年8月31日，剩余未动用所得款项净额1850万港元，占比1.2%，存放于香港持牌银行，预计2021年底前动用[63] 公司业务发展及合规相关 - 2020年9月，创陞信贷有限公司获授放债许可证，预期为集团提供新收入来源[68] - 公司认为截至2020年8月31日止六个月及直至报告日期已遵守企业管治守则[72] - 本集团简明综合财务报表未经核数师审核或审阅，但报告已由审核委员会审阅[75] - 公司已就董事证券交易行为采纳上市规则附录十所载标准守则，董事均确认遵守规定[76] - 本期及直至报告日期，公司或附属公司无董事占重大利益的重要合约[77] - 控股股东订立不竞争契据，本期及直至报告日期遵守承诺，无利益冲突[80][81] - 国金证券曾担任上市相关职务，本期后不再担任公司合规顾问[93][94] 财务报表编制相关 - 未经审核简明综合财务报表以港元为功能货币，数值四舍五入至最接近之千位[109] - 未经审核简明综合财务报表根据相关规定及香港会计准则第34号编制，会计政策与截至2020年2月29日止年度一致[110] - 本中期期间集团首次应用2020年3月1日或之后生效的新订及经修订香港财务报告准则，无重大影响[114] - 截至2020年8月31日止期间未确认递延税项资产，变现视未来溢利等而定[117]

公司业务范围 - 公司是综合金融服务供应商，通过四家运营附属公司持牌开展五类受规管活动[14] - 公司为综合金融服务供应商，通过三家营运附属公司开展第1类、第2类、第4类、第6类及第9类受规管活动[116] 宏观政策环境 - 2020年3月及4月，国务院要求地方政府实施利好政策，如提供补贴贷款、豁免社保公积金等[15] - 2020年中国推出积极货币政策及财政政策，包括减税、降息、下调存款准备金率[15] 市场交易情况 - 2020年香港交易量与2019年第一季度持平[16] - 2019年香港联交所集资规模增加9.1%至3142亿港元[25] - 2020年首两个月每日平均成交金额为1095亿港元，较去年同期的959亿港元增加14%[25] - 2019年香港交易金额为人民币47536亿元，几乎为2018年人民币26623亿元的两倍[25] 疫情影响与市场趋势 - 截至2020年2月29日止年度，股市波动影响企业融资顾问服务业务，其他业务业绩温和增长[15] - 疫情或推迟企业首次公开发售上市时间表及集资活动，疫情过后资本市场或更活跃[18] - 中国经济2019年最后三月增长6%，2020年第一季度同比收缩6.8%，预计香港股市仍不稳定波动[86] - 公司预计金融市场疫情后恢复稳健发展，将保持收益强劲增长[88] 公司发展战略 - 2020年公司加强发展，开拓大湾区及长三角地区，涉足“新经济”行业[19] - 公司将招募专业人士，拓展5G、人工智能等“新经济”领域[19] - 公司会加大先进技术资本投资，创建专业平台[19] - 公司将帮助客户实现业务计划，把握新机遇创造双赢成果[19] - 公司更改全球发售未动用所得款项用途，着手设立放债业务，将审慎进行潜在投资[87] 公司整体财务数据 - 集团收益总额从截至2019年2月28日止年度的约8520万港元增加至截至2020年2月29日止年度的约9670万港元，增加约13.5%[28] - 公司本年度收益增长13.5%至约9670万港元，2019年约为8520万港元，主要由配售及包销、证券交易及经纪、证券融资服务利息收入增长推动[45] - 公司本年度本公司拥有人应占年内溢利约为160万港元，2019年约为1230万港元，因员工成本及行政经营开支增加所致[46] - 公司行政及经营开支由2019年约1470万港元增加约25.9%至本年度约1850万港元[47] - 公司员工成本由2019年约4390万港元增加约61.5%至本年度约7090万港元[48] - 公司2020年2月29日流动资产净值为2.213亿港元，2019年2月28日为2.248亿港元，流动比率为4.09倍，2019年为5.63倍[49] - 本年度雇员福利开支约为7090万港元，2019年约为4390万港元，增幅约2700万港元[64] - 董事会决定不就2020年度宣派末期股息，2019年为500万港元[74] - 公司董事不建议就截至2020年2月29日止年度派付任何股息，2019年派付股息为500万港元[133] - 集团截至2020年2月29日止年度产生的董事薪酬成本总额为1220万港元，2019年同期为650万港元[141] - 本年度集团慈善及其他捐款为零港元，2019年2月28日为100万港元[183] 各业务线财务数据 - 企业融资顾问服务业务收益从2019年约6680万港元减少至约5200万港元，下降约22.2%[28][31] - 配售及包销业务收入较去年同期增加一倍以上[28] - 证券融资服务分部利息收入因未偿还保证金贷款结余从29.9万港元升至420万港元，较2019年增长约14倍[28] - 本年度证券账户数目增加约28%，经纪佣金收入录得40%增长[28] - 公司本年度首次公开发售保荐服务收入约为3730万港元，2019年约为5360万港元，参与35个项目，2019年参与39个项目[34] - 公司本年度财务顾问及独立财务顾问服务收入约为580万港元，2019年约为550万港元，参与5个财务顾问项目及11个独立财务顾问项目，2019年分别为10个和7个[35] - 公司本年度配售及包销业务收入约为3450万港元，2019年约为1400万港元，完成5项项目，2019年完成8项[39] - 公司2020年2月29日证券账户有729个，2019年2月28日为569个，本年度证券交易及经纪业务佣金收入约为520万港元，2019年为350万港元[40] - 公司2020年2月29日未偿还保证金贷款结余总额约为6880万港元，2019年2月28日约为180万港元，本年度证券融资业务利息收入约为420万港元，2019年约为29.9万港元[41] 股权投资情况 - 2019 - 2020年通过交易收购1070.1万股台州市水务集团股份有限公司股份[29] - 创陞证券有限公司在香港联交所市场参与者中排名上升100名[29] - 2020年2月29日集团持有透过损益按公允价值列账之股本投资账面总值约4356万港元[65] - 集团持有台州市水务集团股份有限公司5.22%股权，投资资产总值占比12.4%，公允值3708.3万港元，账面值4355.5万港元，未变现亏损647.2万港元[66] - 台州市水务集团股份有限公司2019年收入及其他收入收益总额约人民币7.421亿元，拥有人应占收益约人民币9250万元，每股基本盈利为人民币0.62元，2019年底经审核综合资产净值约为人民币9.022亿元[69] - 2020年2月29日集团持有1044.6万股台州水务H股，2月28日收市价为3.55港元[71] 首次公开发售所得款项情况 - 集团首次公开发售筹集所得款项净额约1.58亿港元，截至2020年2月29日已动用1.32亿港元，占约83.5%[76] - 2020年4月21日公司宣布变更首次公开发售所得款项用途[75] - 所得款项净额原计划分配为1.58亿港元，经修订分配后仍为1.58亿港元，2月29日已动用1.32亿港元，剩余未动用2600万港元[77] - 2020年4月21日经修订分配前，维持最低流动资金要求动用所得款项净额约8000万港元，重新分配后减至约4000万港元[80] - 2020年2月29日，筹集所得款项净额约83.5%已用作拟定用途，16.5%存放于香港持牌银行[80] - 董事会决定减少维持最低流动资金的所得款项净额，重新分配约4000万港元至证券融资业务[81] - 董事会重新分配约5903万港元用于扩展证券融资业务，增加种子资金设新基金的975万港元初始分配不变[82] - 预计2021年2月28日前，经修订分配后剩余未动用的约2600万港元将动用[83] - 集团首次公開發售籌集所得款項淨額約1.58億港元，2020年2月29日，已動用1.32億港元，佔所得款項總額的約83.5%，餘下2600萬港元，佔所得款項總額的約16.5%存放於香港持牌銀行[178] - 2020年4月21日，公司宣佈變更所得款項用途，詳情載於「管理層討論與分析」一節[178] 公司人员情况 - 2020年2月29日集团雇员为47名，2019年2月28日为51名[63] - 2020年2月29日集团雇用47名员工，2019年2月28日为51名[139] 公司治理与合规情况 - 公司董事会呈列截至2020年2月29日止年度综合财务报表[115] - 截至2020年2月29日，集团概无银行贷款和应付一名董事款项，2019年2月28日亦为零[136] - 截至2020年2月29日止年度，集团并无发行任何债权证[131] - 除购股权计划披露外，截至2020年2月29日止年度，集团并无订立或存续任何股权挂钩协议[132] - 截至2020年2月29日止年度，集团并无就全部或任何重大部分业务的管理及行政事宜订立或存续合同[142] - 截至2020年2月29日止年度，集团已向钟先生等公司关连人士提供证券交易及经纪服务[143] - 截至2020年2月29日止年度，集团与雇员及客户之间概无严重及重大纠纷[123] - 截至2020年2月29日，执行董事为鍾志文先生和潘兆權先生，独立非执行董事为羅惠均先生等，張國鈞先生太平紳士於2020年3月11日辭任[147] - 潘兆權先生及羅惠均先生將於公司應屆股東週年大會輪值退任，但合資格並願重選連任[147] - 截至2020年2月29日止年度，無董事與公司及／或其附屬公司訂有僱用公司不可於一年內免付賠償（法定賠償除外）而終止之服務合約[151] - 截至2020年2月29日止年度，除關聯方交易外，公司及其附屬公司無與控股股東或其附屬公司訂立重大合約[154] - 控股股東鍾志文先生及百陽國際投資有限公司於2018年8月24日訂立不競爭契據，截至2020年2月29日止年度及直至報告日期一直遵守承諾[155] - 截至2020年2月29日止年度及直至報告日期，無董事、控股股東或彼等各自的緊密聯繫人擁有與集團業務構成或可能構成競爭的業務或權益，無其他利益衝突[160] - 整個本年度及直至報告日期，董事或彼等之關連實體無於對集團業務屬重大的交易、安排或合約中擁有重大權益[161] - 中國資本金融國際的放債人牌照於2019年7月屆滿，自2019年9月30日起停止業務，目前無計劃重續牌照[162] - 整個本年度及直至報告日期，公司或其附屬公司無購買、出售或贖回本公司任何上市證券[163] - 截至2020年2月29日止年度，無董事或彼等配偶、未滿十八歲子女獲授予權利認購公司股份獲利，亦無行使此等權利[164] - 2020年6月15日公司维持上市规则规定的公众持股量订明百分比[182] - 截至2020年2月29日止年度及直至报告日期，公司应用上市规则附录十四所载企业管治守则及报告作为企业管治常规基准[189] - 董事会现由两名执行董事和四名独立非执行董事共六名董事组成[191] - 公司已与各执行董事订立服务合约，与各独立非执行董事订立委任函[193] - 本年度董事会遵守上市规则有关委任至少三名独立非执行董事（占董事会人数三分之一）的规定[198] - 每届股东周年大会上，当时三分之一董事须轮值退任，每名董事须至少每三年于股东周年大会上退任一次[199] - 公司已采纳上市规则附录十所载标准守则作为董事进行证券交易的规定准则，全体董事本年度遵守规定准则及操守守则[200] - 公司将在应届股东周年大会上提呈决议案续聘德勤·关黄陈方会计师行为独立核数师[186] - 2020年2月29日，除国金证券相关角色及合规顾问协议外，国金证券及其相关人员在公司证券中无权益[179] 公司股权结构与购股权计划 - 2020年2月29日公司已发行股份總數為4億股，鍾志文、百陽、李燕霞女士分別持有3億股，股權概約百分比均為75%[166][167][170][172] - 鍾志文於相聯法團目陽持有110股股份，股權概約百分比為100%[167] - 購股權計劃於2018年8月24日獲有條件採納及生效，公司有權發行最多4000萬股股份，佔上市日期已發行股份的10%[173] - 根據購股權計劃及公司任何購股權計劃可能授出之購股權所涉及之股份最高數目不得超過上市日期已發行股份總數的10%，向任何一名個人授出購股權包含的股份最高數目應為截至任何12個月期間的授出日期直至授出日期已發行股份的1%[175] - 購股權計劃將於採納日期後10年內一直有效，餘下年期為9年[175] - 截至2019年2月28日止年度，無任何發行在外、已授出、已行使、已註銷及已失效的購股權，報告日期購股權計劃項下可供發行的證券總數為4000萬股，佔公司已發行股份的約10%[175] - 本年度公司無根據購股權計劃授出購股權，2020年2月29日及直至報告日期，公司無任何未行使之購股權、認股權證、衍生工具或證券可轉換或兌換為股份[176] 公司董事信息 - 钟志文先生47岁，1995年12月获香港中文大学工商管理学士学位，有逾25年财务服务等经验[91] - 潘兆权先生49岁，1995年10月及2000年11月分别获澳大利亚莫纳什大学土木工程学士及执业会计硕士学位，有逾20年企业融资经验[92][93] - 罗惠均先生46岁，1996年12月获香港中文大学工商管理学士学位，2004年10月获加拿大西安大略大学工商管理硕士学位，在消费品行

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司收益总额由截至2018年8月31日止六个月的约30.0百万港元增至截至2019年8月31日止六个月的约43.3百万港元，增加约44.3%[9] - 公司于2019年8月31日止六个月产生亏损2.3百万港元，而2018年同期盈利872,000港元，减少约366.5%[9] - 公司收益增长44.3%至4330万港元（2018年8月31日止六个月为3000万港元），主要受配售及包销服务等分部利息收入增长推动[31] - 公司拥有人应占期内亏损约为230万港元（2018年8月31日止六个月为溢利87.2万港元），因员工成本及行政经营开支增加所致[32] - 2019年8月31日集团流动资产净值为2.208亿港元，流动比率为4.4倍，银行结余达1.457亿港元，资产负债比率约为零[37] - 截至2019年8月31日及报告日期，公司共有4亿股已发行股份[39] - 公司购股计划有权发行最多4000万股股份，占上市日期已发行股份的10%[41] - 2019年8月31日集团雇员48名，本期雇员福利开支约为3830万港元，较去年同期增长约2220万港元[50] - 集团自首次公开发售筹集所得款项净额约1.58亿港元[57] - 截至2019年8月31日，集团已动用上市所得款项净额1.364亿港元，占比约86.3%，未动用2160万港元，占比13.7%[59][62] - 截至2019年8月31日止六个月，企业融资顾问服务收益为1.9352亿港元，2018年同期为2.8676亿港元[116] - 截至2019年8月31日止六个月，配售及包销服务收益为1.8738亿港元，2018年同期为1.8万港元[116] - 截至2019年8月31日止六个月，证券交易及经纪服务收益为335.3万港元，2018年同期为79.8万港元[116] - 截至2019年8月31日止六个月，资产管理服务收益为40.3万港元，2018年同期为33.8万港元[116] - 截至2019年8月31日止六个月，证券融资服务所得利息收入为147.4万港元，2018年同期为15.3万港元[116] - 截至2019年8月31日止六个月，公司除税前亏损273万港元，2018年同期溢利192万港元[116] - 截至2019年8月31日止六个月，公司期内亏损232.4万港元，2018年同期溢利87.2万港元[116] - 非流动资产总值为5845千港元，流动资产总值为285663千港元，资产总值为291508千港元[120] - 流动负债总值为64821千港元，流动资产净值为220842千港元，资产总值减流动负债为226687千港元[120] - 权益总额为224822千港元，其中股本4000千港元，储备220822千港元[120] - 2019年2月28日至8月31日期内亏损及全面开支总额为2324千港元[121] - 2018年3月1日至8月31日期内溢利及全面收入总额为872千港元，股息为5000千港元[122] - 2019年8月31日经营活动所用现金净额为63850千港元，投资活动所用现金净额为6522千港元，融资活动所用现金净额为960千港元[125] - 2019年8月31日期初现金及现金等价物为216999千港元，期末为145667千港元，现金及现金等价物减少净额为71332千港元[125] - 2018年8月31日经营活动所用现金净额为6795千港元，投资活动所用现金净额为113千港元，融资活动所用现金净额为14803千港元[125] - 2018年8月31日期初现金及现金等价物为56105千港元，期末为34394千港元，现金及现金等价物减少净额为21711千港元[125] 市场环境相关数据关键指标变化 - 2019年香港联交所有77宗首次公开发售上市，2018年同期有100宗[15] - 自六月初起，香港首次公开发售集资达51.5亿美元，较一年前的196.3亿美元下降74%[15] - 2019年8月末的市场总值为30.0万亿美元，较2018年8月末的32.2万亿美元减少6.8%[15] - 2019年8月的平均每日成交额为864亿美元，较2019年7月的687亿美元增加25.8%，较2018年8月的943亿美元减少8.4%[15] - 2019年前八个月，债务证券的平均每日成交额增加50%达3亿美元，去年同期为2亿美元[15] - 2019年第二季度，香港经济同比实际增长0.5%，上一季度增速为0.6%[15] - 香港特区政府对2019年香港经济增长的预测由5月评估的2 - 3%下调至0 - 1%[15] - 恒生指数由2018年3月1日的31,044跌至2019年3月1日的28,812[15] - 2019年8月赴港游较2018年同期大幅下降40%，是2003年非典疫情以来最大跌幅[64] - 2019年第二季度香港仅有86项配售活动，2018年同期有136项[64] - 2019年9月6日中国第三次下调存款准备金率，释放人民币9000亿元（1263.5亿美元）流动资金[68] 各业务线数据关键指标变化 - 企业融资顾问业务收益从2018年8月31日止期间的约2870万港元大幅下降约32.4%至2019年8月31日止期间的约1940万港元，项目数量从58个增至64个[16] - 首次公开发售保荐服务收入从2018年8月31日止六个月的约2070万港元降至2019年同期的约1370万港元，参与项目从29个增至34个[17] - 财务顾问及独立财务顾问服务收入从2018年8月31日止六个月的约400万港元降至2019年同期的约130万港元，参与项目从11个变为10个[20] - 合规顾问服务收入从2018年8月31日止六个月的约400万港元增至2019年同期的约440万港元，参与项目从18个增至20个[21] - 配售及包销业务收入从2018年8月31日止六个月的1.8万港元增至2019年同期的约1870万港元，完成项目从2个增至3个[22] - 证券交易及经纪业务佣金收入从2018年8月31日止六个月的约79.8万港元降至2019年同期的约340万港元，证券账户从569个增至686个[23] - 证券融资服务收入从2018年8月31日止六个月的约15.3万港元增至2019年同期的约150万港元，2019年8月31日未偿还保证金贷款结余总额为6090万港元（2019年2月28日约180万港元）[28] - 资产管理业务收入从2018年8月31日止六个月的约33.8万港元增至2019年同期的约40.3万港元，2019年8月31日Innovax Balanced Fund SP的在管资产约为4370万港元（2019年2月28日约3510万港元）[29] 公司业务发展与牌照相关 - 2019年6月集团获得第2类（期货合约交易）牌照，开发期货交易业务[69] 公司证券交易情况 - 截至2019年8月31日止六个月及报告日期，公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[74] 公司治理与股东相关 - 公司于2018年8月24日成立审核委员会，由四名独立非执行董事组成[75] - 董事钟志文为中国资本金融国际控股有限公司100%股东，该公司经营放债业务[86][88][89] - 2019年7月，中国资本金融国际的放债业务牌照到期，无意续新[90] - 控股股东钟志文及百阳国际投资有限公司订立不竞争契据，承诺不参与与集团竞争业务[91] - 截至2019年8月31日，公司已发行股份总数4亿股，董事钟志文先生通过受控法团权益持有3亿股股份，占公司权益约75%[95][96][98] - 董事钟志文先生作为实益拥有人持有相联法团目阳110股股份，占股约100%[99] - 李燕霞女士为钟先生配偶，被视为拥有钟先生权益的所有股份，即3亿股股份，占公司权益约75%[105][108] 上市所得款项使用情况 - 增加配售及包销业务资金8000万港元、证券融资业务资金3300万港元已全部动用[59] - 加强及发展企业融资顾问业务拟用1500万港元，已用50万港元，未用1450万港元[59] - 扩大资产管理业务拟用1500万港元，已用790万港元，未用710万港元[59] - 集团联营资金需求及一般企业用途已用1500万港元[59] 公司财务准则应用相关 - 集团于2019/20中期期间首次应用香港财务报告准则第16号，该准则已取代香港会计准则第17号及相关诠释[140] - 对于2019年3月1日或之后订立或修订的合约，集团根据香港财务报告准则第16号的定义评估合约是否为租赁或包含租赁[141] - 集团于租赁开始日期确认使用权资产，按成本减去累计折旧及减值亏损计量，并就租赁负债的重新计量作出调整[147] - 使用权资产成本包括租赁负债初步计量金额、开始日期或之前的租赁付款减已收优惠、初始直接成本及拆卸等成本估计[148] - 使用权资产按直线基准于估计可使用年期及租期较短者内计提折旧[149] - 租赁土地及楼宇付款无法可靠分配时，整项物业呈列为集团的物业、厂房及设备[150] - 已付可退还租赁按金按香港财务报告准则第9号入账并初步按公平值计量，对公平值的调整计入使用权资产成本[151] - 租赁开始日期，集团按未付租赁付款现值确认及计量租赁负债，若租赁隐含利率难确定，使用增量借款利率计算[154] - 租赁付款包括固定付款减优惠、可变租赁付款、剩余价值担保预期支付金额、购买选择权行使价及终止租赁罚款[155] - 集团选择可行权宜方法，对先前识别为租赁的合约应用香港财务报告准则第16号，不对先前未识别的合约应用该准则[163] - 2019年2月28日披露之经营租赁承担为2934千港元，确认豁免免租金期间使用相关增量借款利率折现效果为(71) (80)千港元，2019年3月1日之租赁负债为2783千港元[172] - 2019年3月1日采用香港财务报告准则第16号后确认有关经营租赁之使用权资产为2783千港元，应计租赁负债为12千港元，使用权资产账面价值为2795千港元[176] - 2019年2月28日物业及设备账面价值为1023千港元，无形资产为500千港元，其他应收款项、按金及预付款项为709千港元，非流动资产总计2297千港元；2019年3月1日使用权资产调整增加2795千港元，资产总值变为278484千港元[181] - 2019年2月28日应收账款为11691千港元，合约资产为4107千港元，其他应收款项、按金及预付款项为3486千港元，现金及现金等价物为216999千港元，代表客户所持现金为37109千港元，流动资产总值为273392千港元；2019年3月1日流动资产总值不变[181] - 2019年2月28日应付账款为39275千港元，其他应付款项及应计费用为1439千港元，合约负债为1370千港元，应付税项为6471千港元，流动负债总值为48555千港元；2019年3月1日流动负债总值不变[181] - 2019年2月28日流动净资产为224837千港元，资产总值减流动负债为227134千港元；2019年3月1日资产总值减流动负债调整增加2795千港元变为229929千港元[187] - 2019年2月28日股本为4000千港元，储备为223134千港元，权益总额为227134千港元；2019年3月1日储备调整增加12千港元，权益总额变为227146千港元[187] - 2019年3月1日非流动负债租赁负债调整增加2783千港元变为2783千港元，非流动负债及权益总额调整增加2795千港元变为229929千港元[187] - 公司确认先前分类为经营租赁的租赁之租赁负债时，应用的加权平均承租人的增量借款利率为3.5%[188] - 公司未提早采纳已颁布但尚未生效的任何其他准则、修订本或诠释[189] 公司财务估计与收益确认相关 - 公司就估计未动用税项亏损约1212.4万港元（2019年2月28日：741.2万港元）在综合财务状况表中确认递延税项资产[194] - 应收账款预期信贷亏损基于集团历史违约率得出，会重新评估历史观察违约率并考虑前瞻性资料变化[193] - 证券交易及经纪服务佣金收入按已执行买卖交易价值某一百分比厘定，于买卖执行当日确认为收益，结算期通常为交易日后一至两天[195] - 配售及包销服务收益于交易获执行及服务完成时确认[196] - 企业融资顾问服务收益随时间确认，款项根据保荐人交易委托书内订明的完工阶段分期收取[197] 公司成立与上市情况 - 公司于2016年6月14日在开曼群岛注册成立，2018年9月14日股份于香港联交所主板上市[128]

公司基本信息 - 公司成立於2014年，2018年9月在香港聯合交易所主板上市[7] - 2018年9月14日公司股份在港交所主板上市，筹集所得款项总额约1.8亿港元[24] - 恒益控股有限公司自2018年9月19日起于联交所主板上市，股份代号1894[95] - 创陞控股有限公司于2016年6月14日在开曼群岛注册成立，2018年9月14日于联交所主板上市[111] - 公司连同附属公司为综合金融服务供应商，通过三家运营附属公司持牌开展第1、4、6、9类受规管活动[112] - 2018年9月14日公司股份全球发售，包括公开发售4000万股及国际发售6000万股，每股发售价1.80港元，所得款项净额约1.58亿港元[47] - 2018年9月14日公司股份于联交所上市[177] 宏观经济环境 - 2018年中國國內生產總值增長率達到6.6%，是近三十年來最低增速[7] - 預計美國2019年國內生產總值增長將從2018年的3%放緩至2.1%[12] - 中國將2019年經濟增長目標從6.5%降至6% - 6.5%範圍內[12] - 香港政府預測香港經濟在2019年將增長2 - 3%[12] - 2019年头几个月，美国加息放缓，中国经济保持稳健增长，截至2019年3月止三个月中国经济比去年同期增长6.4%[76] 公司整体财务数据关键指标变化 - 公司收益总额从2018年2月28日止年度的约8440万港元增加至2019年2月28日止年度的约8520万港元，增加约0.9%[21] - 本年度集团收益增长0.9%至约8520万港元，2018年约8440万港元，主要由企业融资服务分部增长推动[38] - 集团行政及经营开支由2018年的约840万港元增加约630万港元至本年度的约1470万港元，因捐款、广告及推广开支、审计费用增加[39] - 员工成本由2018年的约4460万港元减少约1.6%至本年度的约4390万港元[40] - 公司拥有人应占年内溢利因上市开支约960万港元下降51.6%至约1230万港元，2018年约2540万港元[41] - 2019年2月28日集团流动资产净值为2.248亿港元，2018年2月28日为4440万港元；流动比率为5.63倍，2018年2月28日为1.52倍；银行结余约2.17亿港元，2018年2月28日为5610万港元；2019年2月28日无银行贷款和应付董事款项，2018年分别为810万港元和170万港元；资产负债比率为零，2018年为0.2[46] - 2019年2月28日集团有51名雇员（2018年2月28日为43名）[140] - 集团截至2019年2月28日止年度薪酬成本总额为650万港元（2018年同期相同）[142] 各条业务线数据关键指标变化 - 企业融资顾问业务收益从2018年2月28日止年度的约5480万港元大幅增加约21.9%至2019年2月28日止年度的约6680万港元[25] - 2019年公司参与78个企业融资顾问项目，2018年为55个[25] - 2019年首次公开发售保荐服务收入约为5360万港元，2018年约为4890万港元[26] - 2019年财务顾问及独立财务顾问服务收入约为550万港元，2018年约为160万港元[27] - 2019年合规顾问服务收入约为770万港元，2018年约为440万港元[28] - 2019年配售及包销业务收入约为1400万港元，2018年约为2500万港元[32] - 2019年公司有8个配售及包销项目，2018年完成15个[32] - 2019年2月28日公司于创陞证券拥有569个证券账户，2018年2月28日为437个[33] - 2019年2月28日未偿还保证金贷款结余总额约180万港元，较2018年2月28日的约390万港元下降；本年度证券融资服务利息收入约29.9万港元，2018年约6.9万港元[34] - 2019年2月28日Innovax Alpha SPC - Innovax Balanced Fund SP在管资产约450万美元（约3510万港元），2018年2月28日约270万美元；全权委托账户在管资产约260万港元，2018年2月28日约350万港元；本年度资产管理业务收入约65.8万港元，2018年约24.7万港元[35] 股息分配情况 - 2018年5月17日公司宣派股息约500万港元，上市前由内部资源全数派付[64] - 公司董事不建议就截至2019年2月28日止年度派付股息[65] - 2018年5月17日公司宣派股息约500万港元，上市前由内部资源派付，2019年不建议派付股息[131][132] 资金使用情况 - 2019年3月28日，公司动用首次公开售股所得款项净额100万美元（约780万港元）投资基金以获取回报[66] - 公司自首次公开发售筹集所得款项净额约1.58亿港元[69] - 直至2019年2月28日，公司已动用上市所得款项净额1.102亿港元，占比约69.7%，未动用4780万港元，占比30.3%[70] - 公司自首次公开发售筹集所得款项净额约1.58亿港元，截至2019年2月28日已动用1.102亿港元（约69.7%），未动用4780万港元（约30.3%）[189] 公司人员信息 - 钟志文先生46岁，为公司创办人、主席兼执行董事，于财务服务等方面拥有逾20年经验[80][81] - 潘兆權先生48岁，2015年2月加入集团，2018年5月4日获委任为公司执行董事兼行政总裁，拥有逾18年企业融资经验[82] - 罗惠均先生45岁，2018年8月24日获委任为独立非执行董事，在消费品行行业拥有逾20年经验[86] - 胡耀兴博士52岁，2018年8月24日获委任为独立非执行董事，拥有逾27年工程经验[87] - 蔡伟平先生45岁，2018年8月24日获委任为独立非执行董事，在资讯及通讯技术等领域拥有逾20年经验[88] - 陈嘉属女士45岁，2018年8月24日获委任为独立非执行董事，在审计等方面拥有逾20年经验[93] - 张国钧先生44岁，2018年8月24日获委任为独立非执行董事，在法律专业拥有20年经验[93][94] - 潘兆权先生1995年10月获澳大利亚莫纳什大学土木工程学士学位，2000年11月获执业会计硕士学位[83] - 罗惠均先生1996年12月获香港中文大学工商管理学士学位，2004年10月获加拿大西安大略大学工商管理硕士学位[86] - 胡耀兴博士1992年获香港理工大学机械工程学士学位，2008年获香港科技大学机械工程博士学位[88] - 蔡伟平先生1995年11月获香港城市大学计算机工程学士学位，2001年11月及2007年11月分别获香港城市大学电子工程哲学硕士学位以及仲裁及争议解决文学硕士学位[88] - 苏显邦先生于2017年3月27日获委任为创陆证券行政总裁兼执行董事，在金融及证券行业拥有逾30年经验[99][100] - 李立新先生于2017年3月获委任为创陞资产管理投资总监兼执行董事，在财务及资产管理方面拥有逾20年经验[101] - 周乐怡女士于2017年5月加入集团，拥有逾15年会计经验，2018年5月4日获委任为公司公司秘书[102][106] - 林景烽先生于2017年5月加入集团，在监管合规方面拥有逾10年经验[104][105] 公司股权结构 - 2019年2月28日，钟志文先生通过受控法团权益持有300,000,000股公司股份，股权概约百分比为75%[177] - 2019年2月28日已发行股份总数为4亿股[179][183] - 董事钟志文先生在相联法团目阳拥有110股股份，股权约为100%[179] - 股东目阳和李燕霞女士分别持有3亿股股份，股权约为75%[182] 购股计划情况 - 公司购股计划可发行最多4000万股股份，占上市日期已发行股份的10%，本年度及自上市日期起无授出购股，截至2019年2月28日及报告日期无尚未行使购股[48][49][50] - 购股计划可发行最多4000万股股份，占上市日期已发行股份的10%[184] - 截至2019年2月28日，无发行在外、已授出、已行使、已注销及已失效的购股期权[187] 公司其他情况 - 香港是僅次於倫敦和紐約的全球第三大金融中心[13] - 2019年2月28日集团向五大客户销售额占年内总销售额38.1%，最大客户销售额占14.7%[136] - 截至2019年2月28日止年度及直至年报日期，潘兆权等6位董事须于公司应届股东周年大会退任，但合资格并愿重选连任[149] - 截至2019年2月28日止年度，集团与雇员及客户无严重重大纠纷[121] - 截至2019年2月28日止年度，集团无严重违反或不遵守适用法律法规情况[123] - 截至2019年2月28日止年度，集团无发行任何债权证[129] - 截至2019年2月28日止年度，除购股权计划披露外，集团无订立或存续任何股权挂钩协议[130] - 钟志文先生将在公司应届股东周年大会轮值退任，但合资格并愿重选连任[150] - 准许的弥偿条文于截至2019年2月28日止年度生效，公司已投购责任险为董事提供保障[152] - 截至2019年2月28日止年度，公司及其附属公司并无与控股股东或其附属公司订立重大合约[158] - 控股股东订立日期为2018年8月24日的不竞争契据，自上市日期起遵守承诺[159][170] - 2019年2月28日，国金证券及其关联方除担任相关角色和签订合规顾问协议外，无公司证券权益[190] - 本年度集团慈善及其他捐款总计约100万港元[195] - 公司将在应届股东周年大会上提呈决议案续聘德勤·关黄陈方会计师行为独立核数师[198] - 公司董事会及管理层致力维持良好企业管治常规及程序[200] - 本集团截至2019年2月28日止年度主要业务分析载于年报“管理层讨论与分析”一节及综合财务报表附注39[113] - 本集团过去四个财政年度经审核综合业绩及资产及负债摘要载于年报第120页[114] - 公司董事会呈列截至2019年2月28日止年度综合财务报表[110]