AH股溢价率与偏离值数据概览 - 截至12月4日收盘，AH股溢价率最高的三家公司为东北电气(溢价率900.00%)、弘业期货(溢价率272.56%)和浙江世宝(溢价率261.81%) [1] - AH股溢价率最低的三家公司为宁德时代(溢价率-4.93%)、招商银行(溢价率-1.58%)和恒瑞医药(溢价率0.64%) [1] - 偏离值最高的三家公司为广和通(偏离值36.62%)、东北电气(偏离值34.85%)和京城机电股份(偏离值27.48%) [1] - 偏离值最低的三家公司为广汽集团(偏离值-20.57%)、江苏宁沪高速公路(偏离值-13.89%)和深圳高速公路股份(偏离值-12.04%) [1] 前十大AH股溢价率排行详情 - 东北电气H股股价0.270港元，A股股价2.25元，溢价率900.00%，偏离值34.85% [1] - 弘业期货H股股价3.280港元，A股股价10.2元，溢价率272.56%，偏离值8.87% [1] - 浙江世宝H股股价3.980港元，A股股价12.02元，溢价率261.81%，偏离值5.38% [1] - 中石化油服H股股价0.760港元，A股股价2.28元，溢价率259.21%，偏离值-5.59% [1] - 京城机电股份H股股价4.320港元，A股股价12.79元，溢价率254.63%，偏离值27.48% [1] - 晨鸣纸业H股股价0.690港元，A股股价2.04元，溢价率253.62%，偏离值23.33% [1] - 复旦张江H股股价2.930港元，A股股价8.4元，溢价率243.34%，偏离值6.76% [1] - 安德利果汁H股股价13.680港元，A股股价38.78元，溢价率239.55%，偏离值6.04% [1] - 凯盛新能H股股价3.760港元，A股股价9.79元，溢价率211.97%，偏离值-0.52% [1] - 南京熊猫电子股份H股股价4.550港元，A股股价11.41元，溢价率200.44%，偏离值8.97% [1] 后十大AH股溢价率排行详情 - 宁德时代H股股价483.000港元，A股股价383.35元，溢价率-4.93%，偏离值6.10% [1] - 招商银行H股股价52.600港元，A股股价43.22元，溢价率-1.58%，偏离值-1.24% [1] - 恒瑞医药H股股价72.900港元，A股股价61.25元，溢价率0.64%，偏离值-2.66% [1] - 药明康德H股股价102.700港元，A股股价89.59元，溢价率4.49%，偏离值-4.81% [1] - 潍柴动力H股股价19.650港元，A股股价17.34元，溢价率5.70%，偏离值-4.36% [1] - 美的集团H股股价90.950港元，A股股价81.89元，溢价率7.85%，偏离值0.58% [1] - 紫金矿业H股股价33.200港元，A股股价30.69元，溢价率10.72%，偏离值-0.88% [1] - 福耀玻璃H股股价68.500港元，A股股价63.82元，溢价率11.59%，偏离值-3.59% [1] - 民生银行H股股价4.300港元，A股股价4.03元，溢价率12.33%，偏离值-2.78% [1] - 三一重工H股股价22.200港元，A股股价20.97元，溢价率13.15%，偏离值0.34% [1] 前十大AH股偏离值排行详情 - 广和通H股股价16.840港元，A股股价30.12元，溢价率114.25%，偏离值36.62% [1] - 东北电气H股股价0.270港元，A股股价2.25元，溢价率900.00%，偏离值34.85% [1] - 京城机电股份H股股价4.320港元，A股股价12.79元，溢价率254.63%，偏离值27.48% [1] - 晨鸣纸业H股股价0.690港元，A股股价2.04元，溢价率253.62%，偏离值23.33% [1] - 大众公用H股股价4.360港元，A股股价8.22元，溢价率125.92%，偏离值15.27% [1] - 中信建投证券H股股价12.150港元，A股股价25.5元，溢价率151.36%，偏离值11.63% [1] - 中船防务H股股价14.770港元，A股股价29.2元，溢价率136.83%，偏离值10.07% [2] - 山东新华制药股份H股股价7.070港元，A股股价17.16元，溢价率190.66%，偏离值9.40% [2] - 龙蟠科技H股股价15.250港元，A股股价23.1元，溢价率81.44%，偏离值9.03% [2] - 南京熊猫电子股份H股股价4.550港元，A股股价11.41元，溢价率200.44%，偏离值8.97% [2] 后十大AH股偏离值排行详情 - 广汽集团H股股价4.050港元，A股股价8.83元，溢价率161.23%，偏离值-20.57% [2] - 江苏宁沪高速公路H股股价10.060港元，A股股价12.66元，溢价率50.70%，偏离值-13.89% [2] - 深圳高速公路股份H股股价7.490港元，A股股价9.45元，溢价率51.13%，偏离值-12.04% [2] - 中铝国际H股股价2.530港元，A股股价5.04元，溢价率138.74%，偏离值-11.94% [2] - 中远海发H股股价1.170港元，A股股价2.54元，溢价率159.83%，偏离值-10.82% [2] - 中国东方航空股份H股股价4.790港元，A股股价5.08元，溢价率26.93%，偏离值-10.31% [2] - 龙源电力H股股价6.890港元，A股股价15.69元，溢价率172.71%，偏离值-9.56% [2] - 绿色动力环保H股股价5.630港元，A股股价7.03元，溢价率49.56%，偏离值-9.55% [2] - 上海石油化工股份H股股价1.380港元，A股股价2.73元，溢价率136.96%，偏离值-9.45% [2] - 安徽皖通高速公路H股股价14.120港元，A股股价15.26元，溢价率29.46%，偏离值-9.33% [2]

公司基本情况 - 弘业期货股份有限公司是期货行业首家A+H股上市公司，主要从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售、金融资产投资业务 [2] - 公司通过全资子公司弘业资本从事大宗商品交易及风险管理业务，通过全资境外子公司弘业国际金融从事境外证券及期货交易服务 [7] - 公司主营业务收入构成为：大宗商品交易及风险管理业务67.03%，期货经纪及资产管理业务32.97% [7] - 公司属于国有企业，最终控制人为江苏省政府国有资产监督管理委员会 [3] - 公司认缴弘瑞新时代创业投资有限公司，出资金额2200万元，持股比例为22% [2] 市场交易数据 - 12月3日，弘业期货股价跌0.20%，成交额8223.13万元，换手率1.06%，总市值102.69亿元 [1] - 当日主力资金净流出130.80万元，占成交额的0.02%，在行业中排名第16位（共27家公司），所属行业主力资金净流出6367.28万元，均连续3日被主力资金减仓 [4] - 近3日、近5日、近10日、近20日的主力资金净流出额分别为897.60万元、1560.27万元、1.23亿元、1.85亿元 [5] - 主力持仓方面，主力未控盘，筹码分布非常分散，主力成交额1560.27万元，占总成交额的3.16% [5] 财务与股东情况 - 2025年1月-9月，公司实现营业收入0.00元；归母净利润208.97万元，同比减少87.27% [7] - 截至2025年9月30日，公司股东户数为5.44万户，较上期减少13.10% [7] - A股上市后累计派现4434.22万元 [8] - 截至2025年9月30日，十大流通股东中，香港中央结算有限公司持股286.47万股，较上期减少320.06万股；南方中证1000ETF持股211.32万股，较上期减少9800股；南方金融主题灵活配置混合A为新进股东，持股179.96万股 [8] 技术面与行业属性 - 该股筹码平均交易成本为11.58元，近期筹码关注程度减弱 [6] - 目前股价靠近支撑位9.93元 [6] - 公司所属申万行业为：非银金融-多元金融-期货 [7] - 所属概念板块包括：期货概念、国资改革、江苏国资、中盘、H股等 [7]

股份与股本数据 - 截至2025年11月底，H股法定/注册股份数目249,700,000股，股本249,700,000元人民币，本月无增减[1] - 截至2025年11月底，A股法定/注册股份数目758,077,778股，股本758,077,778元人民币，本月无增减[1] - 2025年11月底法定/注册股本总额为1,007,777,778元人民币[1] - 截至2025年11月底，H股已发行股份249,700,000股，库存股份0，本月无增减[3] - 截至2025年11月底，A股已发行股份758,077,778股，库存股份0，本月无增减[3]

AH股溢价率排名 - 东北电气AH股溢价率最高，达到900.00%，H股价格为0.270港元，A股价格为2.25元 [1][2] - 弘业期货AH股溢价率为276.85%，H股价格为3.240港元，A股价格为10.19元 [1][2] - 中石化油服AH股溢价率为265.79%，H股价格为0.760港元，A股价格为2.32元 [1][2] - 宁德时代AH股溢价率最低，为-4.88%，H股价格为473.600港元，A股价格为376.08元 [1][2] - 招商银行AH股溢价率为-0.25%，H股价格为51.650港元，A股价格为43.01元 [1][2] - 恒瑞医药AH股溢价率为1.71%，H股价格为71.800港元，A股价格为60.97元 [1][2] AH股偏离值排名 - 广和通AH股偏离值最高，达到49.00%，溢价率为125.17% [1][2] - 东北电气AH股偏离值为36.60%，溢价率为900.00% [1][2] - 晨鸣纸业AH股偏离值为26.74%，溢价率为255.71% [1][2] - 广汽集团AH股偏离值最低，为-26.76%，溢价率为155.66% [1][3] - 均胜电子AH股偏离值为-18.54%，溢价率为78.82% [1][3] - 江苏宁沪高速公路AH股偏离值为-15.01%，溢价率为50.25% [1][3] 其他高溢价率个股 - 浙江世宝AH股溢价率为263.64%，H股价格为3.960港元，A股价格为12.02元 [2] - 晨鸣纸业AH股溢价率为255.71%，H股价格为0.700港元，A股价格为2.08元 [2] - 京城机电股份AH股溢价率为249.30%，H股价格为4.300港元，A股价格为12.54元 [2] - 复旦张江AH股溢价率为245.73%，H股价格为2.930港元，A股价格为8.46元 [2] - 安德利果汁AH股溢价率为239.17%，H股价格为13.760港元，A股价格为38.96元 [2] 其他低偏离值个股 - 深圳高速公路股份AH股偏离值为-11.11%，溢价率为52.52% [3] - 安徽皖通高速公路AH股偏离值为-10.72%，溢价率为28.66% [3] - 中远海发AH股偏离值为-10.44%，溢价率为160.68% [3] - 中国国航AH股偏离值为-9.44%，溢价率为51.28% [3] - 中国东方航空股份AH股偏离值为-9.01%，溢价率为28.66% [3]

AH股溢价率排行 - 截至12月2日收盘，东北电气(00042)、弘业期货(03678)、中石化油服(01033)位列AH溢价率前三，溢价率分别为900.00%、272.78%、262.34% [1] - 宁德时代(03750)、招商银行(03968)、恒瑞医药(01276)位列AH溢价率后三，溢价率分别为-5.04%、-0.84%、2.24% [1] - 溢价率前十的股票还包括浙江世宝(261.04%)、京城机电股份(247.49%)、晨鸣纸业(244.44%)等，溢价率均超过200% [1] - 溢价率后十的股票中，潍柴动力溢价率为5.66%，美的集团为8.00%，紫金矿业为8.86%，溢价率相对较低 [1] AH股偏离值排行 - 广和通(00638)、东北电气(00042)、京城机电股份(00187)的偏离值位居前三，分别为43.63%、37.21%、23.54% [1] - 广汽集团(02238)、均胜电子(00699)、江苏宁沪高速公路(00177)的偏离值位居后三，分别为-24.67%、-17.32%、-16.02% [1] - 偏离值前十的股票中，大众公用偏离值为17.92%，晨鸣纸业为16.45%，山东新华制药股份为12.79% [1][2] - 偏离值后十的股票中，深圳高速公路股份偏离值为-12.71%，安徽皖通高速公路为-12.42%，中国人寿为-11.08% [2]

股价及交易表现 - 12月1日股价上涨0.39%，成交额为5198.29万元，换手率为0.66%，总市值为104.00亿元 [1] - 当日主力资金净流出250.07万元，占成交额0.05%，在行业中排名第17位（共27家），主力资金连续3日减仓 [4] - 近3日、近5日、近10日、近20日主力资金分别净流出912.74万元、2661.83万元、1.51亿元、1.85亿元 [5] 公司业务与属性 - 公司主营业务包括商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售和金融资产投资业务，是期货行业首家A+H股上市公司 [2] - 主营业务收入构成中，大宗商品交易及风险管理业务占比67.03%，期货经纪及资产管理业务占比32.97% [7] - 公司通过全资子公司弘业资本从事大宗商品交易及风险管理业务，通过全资境外子公司弘业国际金融从事境外证券及期货交易服务 [7] - 公司属于国有企业，最终控制人为江苏省政府国有资产监督管理委员会 [3] 投资与股东结构 - 公司认缴弘瑞新时代创业投资有限公司，出资金额为2200万元，持股比例为22%，该公司主营业务为创业投资和管理咨询 [2] - 截至2025年9月30日，股东户数为5.44万户，较上期减少13.10% [7] - 香港中央结算有限公司为第七大流通股东，持股286.47万股，较上期减少320.06万股；南方中证1000ETF（512100）为第八大流通股东，持股211.32万股，较上期减少9800股；南方金融主题灵活配置混合A（004702）为新进第九大流通股东，持股179.96万股 [8] - A股上市后累计派发现金分红4434.22万元 [8] 财务表现 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入0.00元；归母净利润为208.97万元，同比大幅减少87.27% [7] 技术面分析 - 筹码平均交易成本为11.62元，近期筹码关注程度减弱 [6] - 当前股价位于压力位10.97元与支撑位9.93元之间 [6] - 主力未控盘，筹码分布非常分散，主力成交额2661.83万元，占总成交额5.38% [5]

AH股溢价率排行 - 东北电气AH溢价率最高达881.82%，H股价格0.275港元，A股价格2.25元 [1] - 弘业期货和中石化油服AH溢价率分别为274.55%和269.74%，位列第二和第三 [1] - 溢价率前十的股票还包括浙江世宝(261.98%)、晨鸣纸业(245.83%)、京城机电股份(242.66%)等，溢价率均超过200% [1] - 宁德时代AH溢价率为-5.03%，H股价格483港元显著高于A股价格382.97元 [1] - 招商银行和恒瑞医药AH溢价率分别为-1.36%和1.50%，H股价格也高于A股价格 [1] - 溢价率后十的股票包括潍柴动力(6.45%)、美的集团(7.66%)、药明康德(8.18%)等，溢价率均低于16% [1] AH股偏离值排行 - 广和通偏离值最高为31.56%，其AH溢价率为105.19% [1][2] - 大众公用和京城机电股份偏离值分别为23.38%和20.11%，位列第二和第三 [1][2] - 偏离值前十的股票还包括晨鸣纸业(18.63%)、东北电气(17.79%)、山东新华制药股份(16.61%)等 [1][2] - 江苏宁沪高速公路偏离值最低为-13.73%，其AH溢价率为52.60% [1][2] - 均胜电子和中国人寿偏离值分别为-12.81%和-11.45%，位列偏离值后三 [1][2] - 偏离值后十的股票还包括安徽皖通高速公路(-11.38%)、中国南方航空股份(-11.34%)、东方电气(-9.64%)等，偏离值均为负值 [2]

业绩数据 - 2025年第三季度单季归母净利润同比增长57.36%[5] - 报告期内经营活动现金流量净额8.74亿元，同比下滑64.13%[5] - 报告期内应付货币保证金净增加额11.13亿元[6] 业务优化 - 2025年做市业务在强化内控、梳理流程、提高风险意识方面优化[6] - 2025年做市业务未发生风险性事故，配合完成现场检查[6] 未来展望 - 弘业资本未来从业务拓展、服务升级、科技风控赋能发力[6] 新策略 - 数字化转型构建闭环防护体系保障数据安全与隐私[7] - 构建三级研究框架的投研体系，定期发布报告[8] - 深化“保险 + 期货”助力乡村振兴[8] - 客户服务围绕专业化、数字化、个性化持续改进[9] 独立董事工作 - 参与议案审议关注合规与公允性[10] - 审阅信息披露文件确保披露质量[10] - 听取中小股东诉求完善沟通机制[10] “保险 + 期货”业务 - 精准滴灌服务“乡村振兴”与“粮食安全”[11] - 普及金融知识提升行业风险管理水平[11] - 打造可复制“金融支农”模式推动农业发展[12] 其他 - 活动日期为2025年11月28日，不涉及未公开重大信息[12] - 公司以“传承、开放、诚信、卓越”为企业文化核心理念[8] - 公司获“2024年金融系统学雷锋示范点”等增强品牌形象[9]

交易概况 - 2025年11月28日，弘业期货发生一笔大宗交易，成交量为30万股，成交金额为275.1万元 [1] - 该笔交易成交价为9.17元，相较于当日市场收盘价10.28元，折价幅度为10.8% [1] - 此次大宗交易成交额占该股当日总成交额的3.47% [1] 交易细节 - 交易证券简称为ST 41，证券代码为001236 [2] - 买方营业部为机构专用，卖方营业部为方正证券股份有限公司上海浦东新区成山路证券营业部 [2]

财务业绩 - 第三季度单季归属于上市公司股东的净利润同比增长57.36% [2] - 利润增长得益于期货市场成交活跃带动经纪业务手续费净收入增长及有效的成本控制 [2] - 经营活动产生的现金流量净额为8.74亿元，同比下滑64.13% [2] - 现金流下降主要因客户保证金存款净变动影响，客户资金流入规模同比减少 [3] - 应付货币保证金净增加额为11.13亿元，表明客户存入保证金增加，是经营活动现金流的主要流入项 [3] 业务发展与优化 - 做市业务2025年优化举措包括强化内控体系、梳理业务流程、提高风险意识 [3] - 做市业务2025年未发生风险性事故，并配合完成监管机构现场检查 [3] - 弘业资本期现业务规模增长得益于持续投入：引进人才、丰富品种、利用集团资源 [3] - 未来弘业资本将从业务领域拓展、服务模式升级、科技与风控赋能等多方面发力 [3] 公司治理与信息披露 - 独立董事履职重点把控财务、风控等关键环节，审核财务报告真实性、高管薪酬合理性 [3] - 独立董事推动兼顾企业发展与中小股东回报，防范损害中小股东权益的行为 [3] - 独立董事参与董事会审议，关注关联交易、重大经营决策的合规性与公允性 [6] - 严格审阅信息披露文件，确保真实性、准确性、完整性、及时性，优化披露流程 [6] 客户服务与数字化转型 - 客户服务围绕专业化、数字化、个性化，形成亮点并持续改进 [6] - 专业投研能力：金融研究院提供全维度研究支持，研究员深入产业成为期现专家 [6] - 科技赋能：持续优化"弘业期货"App和小程序，打造数字化云服务体系 [6] - 个性化服务："一企一组一策"为大型产业客户定制服务，"产业大走访画像"主动了解需求 [6] - 数据安全与客户隐私保护通过技术加固、合规对标、人员管控三方面构建闭环防护体系 [4] 品牌建设与社会责任 - 品牌建设以党建引领为核心，融合社会责任，形成"N+1"党建品牌集群 [5] - 构建"宏观策略－行业研究－行情分析"三级研究框架投研体系，定期发布高质量研究报告 [5] - 深化"保险+期货"助力乡村振兴，为农产品提供价格和收入保障 [5][6] - 获得"全国文明单位"、"2024年金融系统学雷锋示范点"和"优秀组织奖"等荣誉 [5][6] - "保险+期货"业务普及金融知识，提升农户和基层干部风险管理水平，打造可复制的"金融支农"模式 [6][7]