公司基本信息 - 公司于2012年11月29日根据中国法律在江苏成立，H股于2015年12月30日在香港联交所主板上市[17][18][29] - 内资股每股面值人民币1.00元，H股每股面值也为人民币1.00元[24][29] - 爱涛文化集团于1999年1月20日根据中国法律成立，为公司控股股东的全资附属公司[8][9] - 汇鸿集团于1992年10月13日在中国成立，1994年改制为股份有限公司[29] - 弘业资本于2013年6月25日根据中国法律成立，为公司全资附属公司[29] - 弘业资管于2016年7月7日根据香港法例注册成立，2019年12月更名，可进行第4类和第9类受规管活动[29] - 弘业国际金融于2011年10月20日根据香港法例注册成立，2019年12月更名，可进行第1类和第2类受规管活动[29] - 弘苏实业于2011年1月23日根据中国法律成立，为公司发起人之一及股东[29] - 弘业股份于1994年6月30日根据中国法律成立，为公司发起人之一及股东[29] - 公司于2012年11月29日在中国江苏成立，注册资本为人民币9.07亿元[34][38] - 公司国内业务资格包括商品期货经纪、金融期货经纪等多项业务[38] - 公司中国总部注册及办公地址为中国江苏省南京市中华路50号，邮编210001 [41] - 公司香港主要营业地址为香港湾仔皇后大道东248号阳光中心40楼[41] - 公司股票代号为03678 [45] - 公司聘请的法定审计机构为毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）[42] - 公司香港法律法律顾问为钟氏律师事务所，中国法律法律顾问为上海市锦天城（南京）律师事务所[42] - 公司董事会有执行、非执行和独立非执行董事，监事会有3人，法定代表人为周剑秋女士[35][38] - 公司董事会专门委员会包括审核、薪酬、提名和风险管理委员会[37] 财务数据关键指标变化 - 公司加权平均净资产收益率为2.69%和2.07% [48] - 2020年1 - 6月营业收入63,898万元，较2019年1 - 6月的35,322万元增长28,576万元，增幅81%[50] - 2020年1 - 6月利润总额5,710万元，较2019年1 - 6月的4,264万元增长1,446万元，增幅34%[50] - 2020年1 - 6月归属于本公司股东净利润4,359万元，较2019年1 - 6月的3,377万元增长982万元，增幅29%[50] - 2020年1 - 6月经营活动产生的净现金流入66,199万元，较2019年1 - 6月的3,278万元增长62,921万元，增幅1,919%[50] - 截至2020年6月30日，资产总额705,444万元，较2019年12月31日的451,077万元增长254,367万元，增幅56%[50] - 截至2020年6月30日，负债总额541,766万元，较2019年12月31日的291,180万元增长250,586万元，增幅86%[50] - 截至2020年6月30日，应付客户权益504,018万元，较2019年12月31日的265,955万元增长238,063万元，增幅90%[50] - 截至2020年6月30日，归属于本公司股东权益163,679万元，较2019年12月31日的159,897万元增长3,782万元，增幅2%[50] - 2020年6月30日，公司净资本为9.92亿元，较2019年末的10.97亿元减少1.05亿元[63] - 2020年6月30日，公司净资本/各项风险资本准备之和为321%，净资本/净资产为61%，流动资产/流动负债为503%，总负债/净资产为17%[63] - 截至2020年6月30日，集团资产总额70.54亿元，较2019年末增长56%，归属集团净资产16.37亿元，较2019年末增长2%[73] - 上半年公司成交额市场占有率为0.53%，营业收入63898万元，同比增长81%，净利润4359万元，同比增长29%，利润总额5710万元，同比增长34%[73] - 公司提取风险准备金335.63万元，未计入利润，本公司单体利润总额同比增长107%[73] - 公司日均客户权益39亿元，同比增长42%，期末客户权益超50.40亿元，较年初增长90%，代理成交额同比增长13.55%，代理成交量同比增长26.05%[73] - 截至2020年6月30日，集团实现营业收入6.39亿元，同比增长81%；归属股东净利润4359万元，同比增长29%；每股收益0.0481元；加权平均净资产收益率2.69%，同比增长0.6个百分点[99] - 截至2020年6月30日，集团资产总额70.54亿元，较2019年末增长56%；负债总额54.18亿元，较2019年末增长86%；归属股东净资产16.37亿元，较2019年末增长2%[100] - 截至2020年6月30日，集团流动资产69.97亿元，占比99.18%；现金类资产57.20亿元，占比81.08%；金融投资类资产10.94亿元，占比15.51%；应收款项类资产0.55亿元，占比0.77%；存货0.74亿元，占比1.05%；其他资产1.12亿元，占比1.58%[100] - 截至2020年6月30日，扣除客户权益的负债为3.77亿元，较2019年末增长50%；资产负债率为19%，较2019年末增长5个百分点；经营杠杆率为1.23倍，较2019年末增长6.03%[101] - 2020年上半年集团现金及现金等价物净增加额为3.15亿元，同比增长1.78亿元[107] - 2020年上半年经营活动现金流净额为6.62亿元，同比增加6.29亿元；投资活动现金流净额为 -4.19亿元，同比减少5.35亿元；筹资活动现金流净额为0.68亿元，同比增加0.81亿元[107] 行业数据情况 - 2020年1 - 6月全国期货市场累计成交量25.22亿手，同比增长45.35%，累计成交额1654660.52亿元，同比增长28.70%[68][70] - 截至2020年6月，全国149家期货公司营业利润42.53亿元，净利润33.59亿元，同比增长22.19%[72] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年上半年，公司期货经纪业务客户权益50.4亿元，较2019年末增长90%，代理成交额17400.61亿元，同比上涨13.55%，代理成交量35622854手，同比上涨26.05%，市场占有率为0.71%[77] - 集团代理期货经纪业务手续费及利息收入1.14亿元，较2019年同期增长9.62%[77] - 截至2020年6月30日，公司资产管理规模235.22亿元，较2019年末增加近109%，新增备案产品11个，同比增长83%，资产管理业务手续费收入402万元[78] - 2020年1-6月弘業资本实现营业收入4.70亿元，同比增长124%[79] - 2020年上半年弘業资本场外期权业务累计成交名义本金超10亿元，场外收入同比增长40%[79] - 2020年上半年集团金融资产投资业务实现处置与分红收益2529万元，较2019年同期的1154万元同比增长119%[82] - 2020年上半年弘业国际金融实现利润总额375万元[82] 业务开展情况 - 截至目前公司开展的“保险 + 期货”项目承保货值超5亿元，赔付金额超1000万元，涉及贫困人口近1.4万人[83] - 公司上线13家基金公司952只公募基金产品，成交规模超3亿元，保持业内基金代销规模第一[84] - 弘业资本期现业务涉及10个品种，期货做市业务做市品种总数增加至13个[79] - 疫情期间公司为某化工企业提供3万吨PTA风险管理服务，助其获利近200万元[79] - 弘业国际金融证券首单孖展业务落地，资管环球机遇基金即将开启第二期认购，与第三方合作的固定收益基金即将进入实质运行，QFII申请材料被中国证监会正式受理[82] - 公司在云南省勐腊县开展橡胶“保险 + 期货”项目，推进徐州市铜山区玉米项目、贵州省毕节市鸡蛋扶贫项目、东北玉米县域项目等[83] 业务发展规划 - 风险管理业务方面，弘业资本力争各指标创新高，期现业务加大资金投入，做市业务申请资格，期权业务引入新团队[92] - 财富管理业务扩大公募基金代销规模，推进私募代销，搭建优质债券交易框架，开展投资研发[92] - 跨境服务对标行业先进，充实境外团队，多种业务并进，拓展互换业务，发行地方政府债券等[94] 公司转型与管理 - 公司全面启动数字化转型，注重研究成果转化，加强风险控制和常态化安全管理[95][96] 资金募集与使用 - 2015年12月30日公司于香港联交所主板上市，发行2.497亿股H股，募集资金约6.07亿港元[115] - 截至2020年6月30日，募集资金已使用4.4009亿港元，结余9606万港元[118] - 2019年拟将剩余5000万港元资金变更用途，截至2020年6月30日未获监管部门批准[116] 公司重大事项情况 - 截至2020年6月30日，集团无重大权益、资产抵押、股权融资、债券融资、附属公司及参股公司投资、未来投资和固定资产计划[108][110][113][114][120][121] - 公司及其附属子公司未设置购股权计划[124] - 报告期内，集团无重大资产收购、出售、置换、企业合并、对外担保、质押等事项[125] 人员与成本情况 - 截至报告期末，集团雇员总数为652人，2020年上半年员工成本总额约为6872.22万元[126] 公司面临风险及应对措施 - 公司经营面临风险管理和内部控制、道德、市场、信用、投资等风险[129] - 公司风险管理及内部控制制度可能无法预测未来风险敞口或识别不可预见风险，对相关数据评估分析可能不准确[131] - 公司风险管理依赖执行人员，实际操作可能出现错误失误，无法保证员工全面遵守相关政策[132] - 雇员引发的道德风险包括未经客户同意管理资产、开户交易等，公司采取屏蔽交易端口等措施防范[136] - 介绍经纪引发的道德风险包括隐瞒身份、侵犯客户利益等，公司严格把关开户流程等避免风险[136] - 市场风险包括交易集中、价格波动、高杠杆、投机商进入等，传统经纪业务发展局面不乐观[137] - 公司风控部门通过跟踪市场、调整保证金、加强监控、风险教育等措施应对市场风险[138] - 客户信用风险分为企业客户因自身原因和市场动荡无法履行合约责任两种，公司严格控制开户流程[140] - 投资风险包括投资目标、分析、决策、项目管理和退出风险，公司通过相关权利机构审核把关[141] 公司风险管理目标与架构 - 公司风险管理目标是实行全面体系，确保业务合规，将风险控制在可承受范围，实现企业价值最大化[144] - 公司风险管理组织架构有四个层级，风险管理委员会有四名成员，由独立非执行董事王跃堂领导[148] - 首席风险官邱相骏在金融期货业有约13年合规及风控管理经验[149] 公司治理相关人员情况 - 公司委任三名独立非执行董事，分别为王跃堂、林继阳及黄德春[157] - 审核委员会截至报告期末由三名成员组成，包括两名独立非执行董事[158] 股本与股权情况 - 截至报告日期，公司股本总数为人民币9.07亿元，分为9.07亿股每股面值1元的股份[161] - 报告期内，公司H股的公众持股量约为26.62%，符合相关规定[162] - 公司关联交易主要与控股股东苏豪控股及主要股东弘业股份发生[167] - 截至报告日期，苏豪控股持有公司约47.59%股权，为控股股东[168] - 截至报告日期，弘业股份直接持有公司约16.31%股权，为主要股东[169] - 2020年《苏豪金融服务框架协议》年度上限为人民币600万元，上半年实际交易额为人民币0元[172] - 2020年《弘业物业租赁及管理服务协议》年度上限为人民币800万元，上半年实际交易额为人民币338万元[173] - 2020年6月30日，公司董事、监事及最高行政人员在公司或其相联法团的股份等中无相关权益及淡仓[176] - 2020年6月30日，苏豪控股持有内资股431,642,122股，占已发行股份总额约47.59%，占内资股类别约65.67%[179] - 2020年6月30日，弘业股份持有内资股147,900,000股，占已发行股份总额约16.31%，占内资股类别约22.50%[179] - 2020年6月30日，江苏弘苏实业有限公司持有内资股143,548,000股，占已发行股份总额约15.83%，占内资股类别约21.84%[179] - 2020年6月30日，深圳昌鸿投资合伙企业等多家股东分别持有内资股143,548,000股，占已发行股份总额约15.83%，占内资股类别约21.84%[179] - 2020年6月30日，徐鍚萍持有H股15,234,000股，占已发行股份总额约1.68%，占H股类别约6.10%[179] - 截至2020年6月3

公司业务成果 - [公司代理成交額同比增長近9%][6] - [場外期權成交額超過人民幣26億元，同比增長2倍][6] - [做市商業務規模進入大商所、鄭商所前10位][6] - [資管業務規模達人民幣112億元，位列行業第一方陣][6] - [銷售公募基金產品近800隻、規模超人民幣9億元，連續3年穩步增長][6] - [2019年公司代理成交额同比增长8.89%，创新业务收入占比从2018年的7.21%升至2019年的25.76%][79] - [2019年末公司客户权益（未包括股票股权）为26.60亿元，较2018年末上升8%；集团代理期货业务手续费及利息收入2.17亿元，较2018年下降20.8%；代理成交额32,706.12亿元，市场占有率0.56%；交易手续费率万分之0.42，较2018年下降19.89%][81] - [2019年末公司资产管理规模112.63亿元，较2018年末减少16.90%，实现手续费收入约574.15万元，合计交易资产管理账户19个，备案新增集合类资管产品8个、一对一单一产品4个][82] - [2019年弘业资本实现营业收入3.49亿元，同比增长2.83%，利润总额超900万元，同比增长4.87倍][85] - [2019年公司期权业务新增法人客户58个，产业客户占比51%；新增成交名义本金超27亿元，同比增长2倍以上；“保险 + 期货”理赔总额近660万元][86] - [截至2019年12月末，集团金融资产处置和分红收益为1607万元，较2018年增长357%][87] - [2019年公司手续费和利息收入25239万元，同比减少5858万元，下降19%][97] - [2019年公司手续费收入16122万元，同比减少2131万元，下降12%][95][97][98] - [2019年公司利息净收入9117万元，同比减少3727万元，下降29%][95] - [2019年公司投资收益1800万元，同比增加1861万元，增长3016%][95] - [2019年公司公允价值变动收益3511万元，同比增加6438万元，增长220%][95] - [2019年集团利息收入9117万元，同比减少3727万元，下降29%，主要因银行定期存款利息收入减少3743万元，下降34%][104] - [2019年集团净投资收益5311万元，同比增加8300万元，增长278%，源于金融资产处置所得增长及所持金融资产市值增加][105] - [2019年集团投资收益1800万元，同比增加1861万元，增长3016%，金融资产投资业务增加2047万元，增长161%，期货自营及其他风险管理业务增加430万元，增长50%][109][110] - [2019年集团公允价值变动损益3511万元，同比增加6438万元，增长220%][111] - [2019年集团取得交易性金融资产分红1252万元，同比减少245万元][113] - [2019年集团其他业务净收入680万元，同比减少1607万元，下降70%，因弘业资本的期现基差贸易业务及风险管理咨询业务收入下降][114] - [2019年集团其他收入244万元，同比减少358万元，下降59%，因政府补助及汇兑损益下降][116] - [2019年集团政府补助收入68万元，同比减少194万元，下降74%][117] - [2019年集团汇兑损益为182万元，因公司香港上市有9905万港币未使用，且港币兑人民币汇率上升][117] - [2019年其他业务收入33730万元，同比增加823万元，增长3%；其他业务成本33050万元，同比增加2430万元，增长8%][115] - [2019年集团营业及管理费用22060万元，同比增加2372万元，增长12%][120] - [2019年集团资产减值损失4332万元，全部为新增额，确认商誉减值4332万元][126] - [2019年集团职工费用13426万元，同比增加483万元，增长4%][123] - [2019年集团办公费用3289万元，同比增加888万元，增长37%][124] - [2019年集团租赁费用818万元，同比减少1226万元，下降60%][125] - [2019年境外子公司弘业国际金融实现净利润378万元，同比增长1.46倍，基金管理规模超1000万美元，弘业国际固定收益基金收益率4.5%，海外GDR投资连息总收益率达16%][156] - [全年弘业资本实现营业收入3.49亿元，同比增长2.83%，利润总额超900万元，同比增长4.87倍][157] - [弘业资本新申请获得大商所豆粕、豆二期货、郑商所棉纱期货以及上期所锡期货做市商资格，期货做市实现3个商品交易所全覆盖，做市业务综合排名位居行业前十][157] - [弘业资本设立上海分公司，与业内风险管理子公司在橡胶、PTA、纸浆等品种上开展合作，拓展上期所标准仓单交易平台业务][157] - [期权业务稳步发展，场内股票期权成交量和客户数排名靠前，场外期权新增法人客户58个，产业客户占比51%，新增成交名义本金超27亿元，同比增长2倍以上，“保险 + 期货”理赔总额近660万元][159] - [财富管理业务规模提升，与13家基金公司合作，代销近800只公募基金产品，销售规模近10亿元，连续3年增长，私募代销新上线20只固收类券商资管产品][160] - [公司参与大商所项目涉及9万吨玉米、1.2万吨大豆、4000吨鸡蛋，为300吨苹果提供价格保险服务][159] 公司发展战略 - [公司将对標創建一流企業目標，推動主營業務高質量發展][7] - [公司将深入貫徹新發展理念，構建高質量發展長效機制][7] - [公司将聚焦創新業務轉型升級，推進公司治理體系和治理能力現代化][7] - [2020年公司将优化营业网点结构，整合资源，提高重点区域服务能力，强化营销推广，扩展客户覆盖范围][81] - [公司在适应资管新规基础上，丰富资管产品类型，加强与重点机构和私募机构合作，推出弘业商品指数系列][83] - [2020年公司将依托业务发展架构，发挥牌照优势，探索开展期货衍生品投行业务，向综合型专业投行转型][165] - [经纪业务将实现产品化、专业化、团队化，推动“五位一体”服务实体经济向纵深发展][166] - [资管体系将丰富产品类型，推出混合类FOF和定制高收益债等策略产品，开发服务型基金][168] - [风险管理板块将推进场外期权业务，申请深交所相关资格，提升期权策略研发能力，深耕“保险 + 期货”业务][168] - [弘业资本将提升股本回报率，做好期现业务布局，加大技术和资金投入，深耕产业链][169] - [财富管理业务将争取公募基金公司获批，扩大基金销售规模，打造大宗商品财富生态][171] - [弘業国际金融对标行业一流境外子公司，发挥牌照优势，补充资本实力，申请新牌照，引入新机构][172] - [加快建设境内外营销团队，加强香港本地业务团队建设，挖掘QFII、RQFII等潜在业务机会，扩大境外客户权益及份额][172] - [多种业务齐抓共进，发展外汇套保、场内外套期和孖展业务，配置和营销基金产品，参与GDR产品投资，探索债券等业务][172] - [统筹推进高质量“大后台”建设，提高中后台支持、服务、管理能力][173] - [优化人力资源管理，开展人才盘点，选拔培养后备干部，建立薪酬分配机制][175] - [提升信息化建设，加快综合平台建设，优化机房资源分配，提高办公智能化水平][175] - [提升研发贡献度，加强金融衍生品及产业品种研究，促进成果转化，建立评价反馈机制][175] 公司历史沿革 - [公司H股于2015年12月30日在香港联交所主板上市][15] - [弘业资管于2019年12月更名，可进行第4类及第9类受规管活动][13] - [弘业国际金融于2019年12月更名，可进行第1类及第2类受规管活动][13] - [公司于2019年12月撤回对弘业紫金的投资][13] - [弘业资本（香港）有限公司于2019年5月31日注销完毕][10] - [弘业资本于2017年8月与江苏化肥订立动力煤基差合作协议][15] - [公司前身江苏弘业于1995年7月31日根据中国法律成立][15] - [弘业股份于1994年6月30日根据中国法律成立，为公司发起人之一及股东][13] - [弘业物流于1996年2月12日根据中国法律成立，为公司发起人之一及股东][13] - [公司于2012年11月29日在中国江苏成立，注册资本为人民币9.07亿元][21][27] - [公司前身金陵期货于1995年7月31日成立，成立时注册资本为人民币1000万元][31] - [1999年股权变更后，江苏工艺出资900万元占90%，鹏程国际出资100万元占10%][31] - [1999年公司更名，注册资本增至3000万元，江苏工艺占比94%，鹏程国际占比6%][32] - [2001年弘业股份转让48%股权，弘业投资占比48%，弘业股份占比46%，弘业物流占比6%][32] - [2006年未分配利润转增，注册资本增至3800万元，各股东持股比例不变][32] - [2007年注册资本增至5000万元，弘业投资和弘业股份各占42.87%][34] - [2008年注册资本增至1.08亿元，各股东投资比例不变][34] - [2009年注册资本增至1.38亿元，弘业投资和弘业股份各占44.42%][35] - [2011年注册资本增至3.8亿元，苏豪控股占比21.34%，弘苏实业占比21.11%][36] - [2012年弘业投资21.75%股权转苏豪控股，苏豪控股持股43.09%][37] - [2015年汇鸿国际被吸收合并，股份由汇鸿集团承继][39] - [2015年公司境外上市，总股本9.07亿股，公众股东（H股）占比27.53%][41] - [弘巢国葱金融于2015年9月30日被公司收购][46] - [弘业资管由弘昊国际金融出资成立并被公司全资持有][46] - [2019年5月31日，弘业资本香港完成注销；12月2日，弘苏期货更名弘业国际金融控股有限公司，弘苏资产更名弘业国际资产管理有限公司][149] - [公司于报告期内完成股权投资项目1项，2019年12月30日撤回弘业紫金投资300万元][153][154] 公司基本信息 - [公司国内业务资格包括商品期货经纪、金融期货经纪等多项业务][27] - [公司中国总部注册及办公地址为中国江苏省南京市中华路50号，网站为www.ftol.com.cn][27] - [公司香港主要营业地址为香港湾仔皇后大道东248号阳光中心40楼][27] - [公司法定代表人为周剑秋女士][25] - [公司董事会有执行董事、非执行董事和独立非执行董事，部分人员在2019年有任免变动][22] - [公司监事会主席虞虹女士于2019年6月13日获委任，原主席徐莹莹女士同日退任][25] - [公司聘请的法定审计机构为毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）][28] - [公司拥有3家附属公司，分别为弘业资本、弘巢国葱金融和弘业资管，持股比例均为100%，注册资本分别为人民币24,000万元、港币19,000万元和港币2,000万元][46] - [截至报告期末，公司拥有位于中国的营业部39家、分公司6家][49] - [张家港保税区营业部设立时间为2019年8月30日][51] - [公司在扬州、宜兴、张家港等地设有营业部，在北京、东北、江南等地设有分公司][53] - [报告期内，公司设立张家港保税区营业部，关闭天津营业部，4家营业部变更经营场所，上海分公司变更经营场所][145][146][147] 公司财务状况 - [2019年营业收入6.45亿元，较2018年增长2907万元，增幅5%][56] - [2019年利润总额4158万元，较2018年减少6403万元，降幅61%][56] - [2019年净利润归属公司股东2127万元，较2018年减少5924万元，降幅74%][56] - [2019年经营活动产生的净现金流入1.12亿元，较2018年增加2.30亿元，增幅195%][56] - [截至2019年12月31日，资产总额45.11亿元，较2018年增长2.14亿元，增幅5%][57] - [截至2019年12月31日，负债总额29.12亿元，较2018年增长2.63亿元，增幅10%][57] - [2019年加权平均净资产收益率为5.26%][62] - [2019年12月31日公司净资本为10.97亿元，较2018年末减少1.18亿元][68] - [2019年净资本与各项风险资本准备之和的比例为697%，净资本与净资产的比例为69%][69] - [截至2019年12月31日，集团资产总额45.11亿元，同比增长5%，归属于本公司净资产15.99亿元，同比下降3%][79] - [2019年集团实现营业收入6.45亿元，相比2018年同期的6.16亿元增长5%][79] - [2019年归属于本公司的净利润0.21亿元，同比2018年同期的0.81亿元下降74%，主要受商誉减值、手续费及利息收入下降影响][79] - [2019年公司实现营业收入6.45亿元，同比增长5%；归属股东净利润0.21亿元，同比下降74%；每股收益0.0234元；加权平均净资产收益率1.3

公司基本信息 - [公司全称为弘業期貨股份有限公司，于2012年11月29日在中国江苏成立，H股于2015年12月30日在香港联交所主板上市][6][8] - [控股股東为蘇豪控股，即江蘇省蘇豪控股集團有限公司，是1994年4月29日成立的国有独资有限公司][6][24][25] - [弘業資本、弘業資本（香港）、弘蘇資產、弘蘇期貨均为公司的全資附屬公司][8] - [公司注册资本为人民币9.07亿元][44] - [上市規則指香港聯交所證券上市規則，經不時修訂、補充或以其他方式修改][8] - [招股說明書指公司日期为2015年12月16日之H股招股說明書][16] - [截至报告期末，集团雇员总数为656人，2019年上半年员工成本总额约为6819.4万元][123] - [公司共委任三名独立非执行董事，分别为张洪发先生、林继阳先生及王跃堂先生][153] - [截至报告期末，审核委员会由三名成员组成，包括两名独立非执行董事和一名非执行董事][154] - [截至报告日期，公司股本总数为人民币907,000,000元，分为907,000,000股每股面值人民币1.00元的股份][158] - [苏豪控股持有公司约47.59%的股权，为公司控股股东][164] - [弘业股份直接持有公司约16.31%的股权，为公司主要股东][165] - [截至2019年6月30日，江苏省苏豪控股集团有限公司持有内资股431,642,122股，占已发行股份总额的47.59%][180] - [截至2019年6月30日，江苏弘业股份有限公司持有内资股147,900,000股，占已发行股份总额的16.31%][180] - [截至2019年6月30日，江苏弘苏实业有限公司持有内资股143,548,000股，占已发行股份总额的15.83%][180] - [截至2019年6月30日，深圳昌鸿投资合伙企业持有内资股143,548,000股，占已发行股份总额的15.83%][180] - [截至2019年6月30日，上海泰合翌天投资合伙企业持有内资股143,548,000股，占已发行股份总额的15.83%][180] - [截至2019年6月30日，中山易高投资发展有限公司持有内资股143,548,000股，占已发行股份总额的15.83%][180] - [截至2019年6月30日，汇鸿集团持有内资股63,930,134股，占已发行股份总额的7.05%][180] - [截至2019年6月30日，公司已发行内资股6.573亿股，已发行H股2497万股][183] - [截至2019年6月30日，苏豪控股直接及间接于4.31642122亿股内资股中拥有权益，持有公司已发行股份总额约47.59%，其注册资本为人民币20亿元][183][185] - [截至2019年6月30日，黄捷萍女士等各被视为于弘苏实业直接持有的1.43548亿股内资股中拥有权益][184] 报告期信息 - [报告期为截至2019年6月30日止六个月，报告期末为2019年6月30日][19][6] 术语定义 - [佣金收入为期貨公司的期貨經紀業務所得佣金及手續費收入与来自期貨交易所的相关佣金返還的总和][6] - [資產管理規模指所管理資產的金額][6] - [淨資本等于淨資產減資產調整值加負債調整值減客戶未悉數追加的保證金，再減╱加中國證監會認可或批准的其他調整項目][12][13] - [中國期貨交易所包括中國金融期貨交易所、大連商品交易所、上海期貨交易所及鄭州商品交易所][13][14] 财务数据 - [2019年1 - 6月经营收入为351,761千元，较2018年同期增长2%][50] - [2019年1 - 6月税前利润为45,680千元，较2018年同期下降15%][50] - [2019年1 - 6月税后利润归属本公司股东为36,810千元，较2018年同期下降13%][50] - [2019年1 - 6月经营活动产生的净现金流入为92,312千元，较2018年同期下降62%][50] - [截至2019年6月30日资产总额为4,587,464千元，较2018年末增长7%][50] - [截至2019年6月30日负债总额为2,851,190千元，较2018年末增长13%][50] - [截至2019年6月30日应付经纪客户款项为2,624,939千元，较2018年末增长6%][50] - [截至2019年6月30日归属本公司股东权益为1,736,274千元，较2018年末下降2%][50] - [2019年上半年加权平均净资产收益率为2.10%，2018年上半年为2.42%][50][53] - [2019年6月30日公司净资本为12.26亿元，较2018年末增加0.12亿元，各项风险控制指标均符合中国监管要求][57] - [截至2019年6月30日，集团经营收入总计3.52亿元，同比增长2%；归属股东净利润3681万元，同比下降13%；每股收益0.0406元；加权平均净资产收益率2.10%，同比下降0.32个百分点][95] - [截至2019年6月30日，集团资产总额45.87亿元，较2018年末增长7%；负债总额28.51亿元，较2018年末增长13%；归属公司股份的净资产17.36亿元，较2018年末下降2%][97] - [截至2019年6月30日，集团流动资产44.49亿元，占总资产96.99%，较2018年末增长6%，其中代持客户资金14.62亿元，占比31.87%；应收保证金13.26亿元，占比28.91%；现金及银行存款10.67亿元，占比23.27%；金融投资类资产4.96亿元，占比10.81%；其他应收款类0.19亿元，占比0.41%；其他流动资产等合计0.79亿元，占比1.72%][97] - [截至2019年6月30日，扣除应付经纪客户款项的负债为2.26亿元，较2018年末增长279%；资产负债率为12%，较2018年末增长9个百分点；经营杠杆率为1.13倍，较2018年末增长9%][98] - [2019年上半年集团现金及现金等价物净增加额为1.95亿元；经营活动现金流量净额为0.92亿元，同比减少1.49亿元；投资活动现金流量净额为1.16亿元，同比增加2.52亿元；筹资活动现金流量净额为 - 0.13亿元，同比减少0.08亿元][105] 市场情况 - [2019年上半年全国期货市场累计成交量为1734940163手，累计成交额为1285644.69亿元，同比分别增长23.47%和33.79%][64] - [2019年上半年上海期货交易所累计成交量为598404100手，累计成交额为388075.49亿元，同比分别增长12.87%和0.01%][64] - [2019年上半年上海国际能源交易中心累计成交量为20088504手，累计成交额为89743.93亿元，同比分别增长306.90%和292.14%][64] - [2019年上半年郑州商品交易所累计成交量为525067782手，累计成交额为194242.04亿元，同比分别增长49.06%和5.27%][64] - [2019年上半年大连商品交易所成交量为559315227手，累计成交额为289783.66亿元，同比分别增长10.45%和15.84%][64] - [2019年上半年中国金融期货交易所累计成交量为32064550手，累计成交额为323799.58亿元，同比分别增长181.66%和180.65%][64] - [2019年上半年商品期货市场迎来红枣期货合约，期权市场有天然橡胶、棉花和玉米期权合约登场][63] - [2019年上半年国内商品期货市场整体振荡向上，黑色系、农产品、金属板块涨幅居前][63] - [2019年上半年股指期货交投迅速回暖，市场参与者结构进一步丰富，流动性充足][63] 业务情况 - [2019年上半年，期货经纪业务客户权益26.25亿元，较2018年末增长6%；代理成交额15324.03亿元，同比上涨6.36%；代理成交量28261210手，同比上涨9.83%；市场占有率为0.6%；手续费及利息收入1.04亿元，同比下降27%][69] - [截至2019年6月30日，资产管理业务受托规模70.2431亿元，较2018年末减少48.18%，行业排名前6；手续费收入291万元，同比增长18.78%；交易账户19个][71] - [2019年1 - 6月，大宗商品交易及风险管理业务营业收入2.10亿元，同比增长9.95%；利润总额1063万元，同比增长1374%；净利润753万元，同比增长225%][72] - [2019年上半年，金融资产投资业务处置与分红收益1154万元，较2018年同期增长625%][73] - [2019年上半年，国际业务境外期货及证券业务权益同比减少58%，弘蘇期货实现扭亏为盈，净利润达505万元][76] - [期权业务中，股票期权成交量及客户市场占有率分别位居第11名及第12名；场外期权业务规模、客户数量快速增长，位居第16名；新增法人客户28个，新增成交名义本金超15亿元，同比增长3倍以上，权利金成交金额2883万元；“保险 + 期货”获立项5个，涉及1000吨橡胶、11万吨玉米、1.2万吨大豆；申报县域全覆盖项目6个][77] - [财富管理业务新增基金客户近80名，实现公募基金销售规模1.5亿元；自有资金投资11只产品，总投资额超5000万元；筹备债券自营交易业务，签订投顾协议][78] - [公司期货经纪业务分支结构共44家，其中19家位于江苏省，其余主要位于北京、上海和深圳等地][69] - [公司资管业务上线科创题材资管计划，设计固收类集合产品，新增衍生品类FOF产品，加强与金融机构合作][71] 未来规划 - [公司将深入推进A股IPO工作，建立市场化激励机制，包括完善薪酬分配机制和推进骨干人才期权激励][81] - [2019年下半年公司将推动“五位一体”服务实体经济向纵深发展，完善事业部绩效考核和激励机制][84] - [公司将加强与金融机构合作，推出“固收+CTA”等特色资管产品，开发弘业商品指数和服务型基金][84] - [公司将推进场外期权业务，扩大成交规模，探索期货服务“三农”新模式，申请深交所股票期权交易参与人资格][85] - [弘业资本力争实现营业收入和年度利润突破，拓展新业务渠道，加大做市业务投入][85] - [公司将利用现有客户群体，扩大基金业务销售规模，开展债券交易业务，开拓外部合作][86] - [弘苏期货要扩大宣传，做强金融品牌，加快建设境内外营销团队，发展多种国际业务][88] - [公司将优化人力资源配置，加强干部考核和人才培养，搭建员工职业发展双通道模式][89] - [公司将打造数字化平台，优化机房资源分配，提升办公智能化水平和数据质量，开发微信小程序][89] - [公司将借5G东风加速服务升级，提高客户服务质量和效率，构建“线上+线下”服务网络][89] - [公司拟设立公募基金公司，将加大与中国证监会沟通力度，争取早日获批，成立后将围绕“常规产品打基础、聚焦大宗求特色”经营理念发展][94] 募集资金情况 - [2015年12月30日公司于香港联交所主板上市，发行2.497亿股H股，募集资金约6.07亿港元，计划用于发展香港及全球期货业务等多项业务[111]] - [2018年度股东大会将原用于“发展及加强现有期货经纪业务”的5000万港元剩余资金变更为“发展香港及全球期货业务”，截至2019年6月30日未获监管部门批准[112]] - [截至2019年6月30日，募集资金可使用金额为5.3614828亿港元，已使用4.3493511亿港元，结余1.0121316亿港元[114]] 业务动态 - [2019年3月14日，弘苏资产成立弘业国际固定收益基金[118]] - [2019年5月31日，弘业资本香港完成注销[119]] 风险相关 - [公司经营活动面临风险管理和内部控制风险、道德风险等多种风险，2019年上半年采取措施应对风险[126]] - [风险管理和内部控制制度可能无法预测未来风险敞口，执行中可能出现失误，影响公司业务和业绩[127][128]] - [道德风险与公司雇员及介绍经纪相关，可能导致法律制裁和名誉受损[129]] - [公司面临雇员引发的道德风险，已屏蔽工作人员计算器交易端口，建立责任追究机制][132] - [介绍经纪业务存在隐瞒身份、侵犯客户利益等道德风险，公司严格把关开户流程，加强居间人管理][132] - [市场风险包括期货市场价格波动、高杠杆、投机商进入等，传统经纪业务发展不乐观，客户穿仓是重要风险][133] - [公司风控部门通过跟踪市场、调整保证金、加强监控、风险教育等措施应对市场风险][134] - [信用风险来自客户无法履行合约责任，公司严格控制开户流程，对客户进行培训和检查][136] - [投资风险包括投资目标、分析、决策、项目管理和退出等风险，公司通过相关权利机构审核把关降低风险][137] - [公司风险管理目标是确保业务合规，将风险控制在可承受范围，实现企业价值最大化][140] - [公司风险管理原则包括全面性、可持续性、独立性和有效性，建立内部架构分散权力并制衡][142] - [公司风险管理体系涵盖业务全流程、不同部门和员工，各部门和员工有明确角色定位和责任划分][142] - [公司风险管理组织架构包括董事会、

公司基本信息 - 公司2018年度财务报告按香港财务报告准则和中国企业会计准则编制，分别经毕马威会计师事务所和毕马威华振会计师事务所审计并出具无保留意见审计报告[5] - 内资股每股面值为人民币1.00元[14] - 报告期末为2018年12月31日[14] - 汇鸿集团于1992年10月13日在中国成立，1994年改制为股份有限公司[14] - 汇鸿国际于1996年12月18日根据中国法律成立，2015年9月23日注销[14] - 弘业资本于2013年6月25日根据中国法律成立[14] - 弘业资本（香港）于2016年5月10日根据香港法例注册成立[16] - 弘业股份于1994年6月30日根据中国法律成立[16] - 弘业物流于1996年2月12日根据中国法律成立[16] - 弘苏资产于2016年7月7日根据香港法例注册成立[16] - 上市日期为2015年12月30日[18] - 公司2018年注册资本为9.07亿元[31] - 公司前身金陵期货1995年7月31日成立，注册资本1000万元，冶金物資市場和江蘇有色分别持股60%和40%[39] - 1999年，冶金物資市場60%股权和江蘇有色30%股权转给江蘇工藝，江蘇有色10%股权转给鵬程國際，公司更名，注册资本增至3000万元，江蘇工藝占94%，鵬程國際占6%[39][40] - 2001年，弘業股份48%股权转让给弘業投資，弘業投資占48%，弘業股份占46%，弘業物流占6%[40] - 2006年，公司将未分配利润800万元转增资，注册资本增至3800万元，弘業投資、弘業股份、弘業物流持股比例不变[40] - 2007年，公司注册资本增至5000万元，弘業投資占42.87%，弘業股份占42.87%，弘業物流占4.56%，弘瑞科技創業投資占4.90%，上海銘大占4.80%[42] - 2008年，公司注册资本增至10800万元，各股东投资比例不变[42] - 公司国内业务资格包括商品期货经纪、金融期货经纪等[31] - 公司香港H股股份过户登记处为香港中央证券登记有限公司，股票代号03678[37] - 2009年江苏弘业注册资本增至1.38亿元，弘业投资和弘业股份各出资6129.96万元，占比44.42%，弘业物流出资492.48万元，占比3.57%，弘瑞科技创业投资出资529.2万元，占比3.83%，上海铭大出资518.4万元，占比3.76%[43] - 2011年江苏弘业注册资本增至3.8亿元，弘业投资和弘业股份各出资8265万元，占比21.75%，苏豪控股出资8108.12万元，占比21.34%，弘苏实业出资8021.8万元，占比21.11%，汇鸿国际出资3800万元，占比10.00%，弘瑞科技创业投资出资529.2万元，占比1.39%，上海铭大出资518.4万元，占比1.36%，弘业物流出资492.48万元，占比1.30%[44] - 2012年弘业投资将21.75%股权转给苏豪控股，变更后苏豪控股持股43.09%；整体变更后公司总股本6.8亿股，苏豪控股持有2.92992674亿股，占比43.09%，弘业股份持有1.479亿股，占比21.75%，弘苏实业持有1.43548亿股，占比21.11%，汇鸿国际持有6800万股，占比10.00%，弘瑞科技创业投资持有946.9895万股，占比1.39%，上海铭大持有927.6631万股，占比1.36%，弘业物流持有881.28万股，占比1.30%[45] - 2015年汇鸿国际被汇鸿集团吸收合并，原汇鸿国际持有的6800万股股份由汇鸿集团承继[46] - 2015年公司获批发行不超2.6105亿股境外上市外资股；上市后公司总股本9.07亿股，苏豪控股持有2.75456777亿股，占比30.37%，弘业股份持有1.479亿股，占比16.31%，弘苏实业持有1.43548亿股，占比15.83%，汇鸿国际持有6393.0134万股，占比7.05%，弘瑞科技创业投资持有890.3113万股，占比0.98%，上海铭大持有927.6631万股，占比1.02%，弘业物流持有828.5345万股，占比0.91%，公众股东（H股）持有2.497亿股，占比27.53%[48] - 弘业资本管理有限公司2013年6月25日成立，注册资本2.4亿元，公司持股100%[53] - 弘苏期货(香港)有限公司2011年10月20日成立，注册资本1.9亿港元，2015年9月30日被公司收购，公司持股100%[53] - 弘业资本(香港)有限公司2016年5月10日成立，注册资本500万港元，由弘业资本出资成立，公司持股100%[53] - 弘苏资产管理有限公司2016年7月7日成立，注册资本2000万港元，由弘苏期货出资成立，公司持股100%[53] - 弘业国际基金系列SPC 2018年10月25日成立，注册资本5万美元，由弘苏资产出资成立，公司持股100%[53] 公司荣誉与发展规划 - 2018年公司连续获评“中国最佳期货公司”称号，获“最佳商品期货产业服务奖”等10余项荣誉，被认定为“2018年省级生产性服务业领军企业”[7] - 2019年公司将按高质量发展要求，以“诚信、卓越、创新、共赢”为宗旨，开展“重实干、强执行、抓落实”专项行动[8] 公司人员变动 - 王躍堂2018年11月15日获委任为独立董事，李心丹同日退任[25] 公司营业网点情况 - 截至报告期末，公司拥有位于中国的营业部39家、分公司6家[56] - 截至2018年12月31日，公司营业网点共45家[83] - 2018年公司设立海门市营业部，关闭昆山营业部[155] - 2018年有3家营业部变更经营场所，分别为连云港营业部、南宁营业部和苏州营业部[156] 公司财务数据关键指标变化 - 加权平均净资产收益率分别为5.01%、5.86%、4.65%、4.79%、4.67%[61] - 2018年营业收入310,966千元，较2017年减少25,301千元，降幅8%[64] - 2018年税前利润113,521千元，较2017年减少16,027千元，降幅12%[64] - 2018年税后利润归属公司股东为88,428千元，较2017年减少13,336千元，降幅13%[64] - 2018年经营活动产生的净现金流入650,695千元，较2017年增加569,540千元，增幅701.79%[64] - 2018年末资产总额4,296,754千元，较2017年末减少1,532,288千元，降幅26%[64] - 2018年末负债总额2,525,095千元，较2017年末减少1,545,522千元，降幅38%[64] - 2018年末归属公司股东权益1,771,659千元，较2017年末增加13,234千元，增幅1%[64] - 2018年末净资本为12.14亿元，较2017年末的10.93亿元，同比增长1.21亿元[70] - 2018年净资本与各项风险资本准备之和为720%，较2017年的989%有所下降[71] - 2018年资产负债率为3%，较2017年的22%大幅降低[64] - 2018年全国期货市场累计成交量为3,028,865,311手，累计成交额为2,108,183.94亿元，同比分别下降1.54%和增长12.2%[79] - 2018年我国期货公司共实现净利润12.99亿元，较2017年的79.45亿元大幅下降83.65%，排除偶然事件后较2017年下降19.96%[80] - 截至2018年12月31日，集团资产总额42.97亿元，同比下降26%，归属于本公司净资产17.72亿元，同比增长1%[82] - 2018年集团实现营业收入合计3.11亿元，同比下降8%，归属于本公司的净利润0.88亿元，同比下降13%[82] - 2018年公司日均客户权益（未包括股票股权）为32.21亿元，较2017年下降4.31%[83] - 2018年集团代理期货业务产生的手续费及利息收入为2.74亿元，较上一年同期下降7%[83] - 2018年公司代理成交额30,036.05亿元，市场占有率为0.71%[83] - 2018年公司代理成交量5,279.05万手[83] - 2018年公司期货交易手续费率万分之0.52，较2017年同期同比下降16.7%[83] - 截至2018年末，公司资产管理规模135.54亿元，较2017年末同比增长801.2%，手续费收入约600万元[85] - 2018年，大宗商品交易及风险管理业务销售收入3.22亿元，同比增长85.25%，年末弘业资本资产总额2.84亿元，净资产2.47亿元[86] - 截至2018年12月末，集团金融资产处置和分红收益230万元，较2017年同期下降82%[89] - 2018年，公司营业收入3.11亿元，同比下降8%；净利润0.88亿元，同比下降13%；每股收益0.0975元；加权平均净资产收益率5.01%，同比下降0.85个百分点[90] - 2018年末，集团资产总额42.97亿元，较2017年末同比下降26%；负债总额25.25亿元，同比下降38%；净资产17.71亿元，同比增长1%[92] - 2018年末，扣除应付经纪客户款项的负债为0.6亿元，较2017年末同比下降88.15%；资产负债率为3%，较2017年末下降19个百分点；经营杠杆率为1.03倍，同比下降19.67%[93] - 2018年经营活动现金流量净额6.51亿元，同比增加5.7亿元；投资活动现金流量净额 -2.32亿元，同比下降1.69亿元；筹资活动现金流量净额 -0.78亿元，同比减少0.22亿元[95] - 2018年现金及现金等价物净增加额3.40亿元，较2017年同期增加3.78亿元[95] - 2018年度公司实现所得税前利润113,521千元，同比减少16,027千元，下降12%[97] - 2018年公司营业收入310,966千元，同比减少25,301千元，下降7.52%，手续费收入占比58.7%，利息收入占比41.3%[99] - 2018年公司手续费收入182,527千元，同比减少15,383千元，下降7.77%，其中商品期货经纪业务手续费收入减少20,220千元，下降22.51%[100] - 2018年公司利息收入128,439千元，同比减少9,918千元，下降7.17%，主要因银行定期存款和资管计划及信托计划利息收入减少[107] - 2018年公司净投资收益 -35,517千元，同比减少45,537千元，下降454%[97] - 2018年公司其他业务净收入22,868千元，同比增加16,401千元，增长254%[97] - 2018年公司经营收入298,317千元，同比减少54,437千元，下降15%[97] - 2018年公司投资于联营企业收益5,630千元，同比增加7,295千元，增长438%[97] - 2018年公司资产管理业务收入5,969千元，同比增加3,745千元，增加168.39%，资产管理计划净值同比增长801.2%[104] - 2018年公司期权及其他经纪业务收入1,269千元，同比增加687千元，增长118.04%[105] - 2018年集团净投资收益为-35,517千元，同比减少45,537千元，下降454%[110] - 2018年集团投资收益为-21,222千元，同比减少22,150千元，下降2,387%[112] - 2018年金融资产处置所得为-12,675千元，同比减少15,701千元，下降519%[114] - 2018年集团公允价值变动损益为-29,270千元，同比减少28,685千元，下降4,903%[117] - 2018年集团股票股息及基金分红为14,975千元，同比增加5,298千元，增长55%[110] - 2018年集团其他业务净收入为22,868千元，同比增加16,401千元，增长254%[121] - 2018年其他业务收入为329,072千元，同比增加145,047千元，增长79%[122] - 2018年其他业务成本为306,204千元，同比增加128,646千元，增长72%[122] - 2018年集团其他收入为8,01