公司基本信息 - 公司于2010年12月23日在中国云南省成立，内资股和H股每股面值均为人民币1.00元[66] - 公司股份代号为03768[5] - 公司法定代表人为曾锋先生[5] - 公司独立审计师为天职香港会计师事务所有限公司，位于香港北角英皇道625号2楼[5] - 公司香港法律顾问为竞天公诚律师事务所有限法律责任合伙，位于香港中环皇后大道中15号置地广场公爵大厦32楼3203至3207室[5] - 公司中国法律顾问为云南建广律师事务所，位于中国云南省昆明市西山区广福路南悦城2栋14楼[7] - 公司H股股份登记处为卓佳证券登记有限公司，位于香港夏慤道16号远东金融中心17楼[7] - 公司董事会执行董事包括曾锋（董事长）、陈昌勇（总经理）、罗云[7] - 公司监事会主席为那志强先生[9] - 公司主要往来银行包括中国建设银行昆明城南支行等多家银行及对应地址[9] - 交通银行云南分行位于云南省昆明市盘龙区白塔路397号交通银行大厦1楼大堂[12] - 昆明农业发展投资由昆明市国资持股90%[68] - 昆明公交由昆明市国资委直接持股95%[68] - 昆明城投由昆明市国资委直接持股84.42%[68] - 新都投资由昆明市国资委直接持股约84%[70] - 报告期为2022年1月1日至2022年6月30日[70] - 最后实际可行日期为2022年8月30日[70] - 公司H股于2017年4月6日上市，发行3.3943亿股，发行总额（扣除开支前）约为13.271713亿港元[186] - 公司收取的全球发售所得款项现金净额为10.723亿元[186] 财务数据关键指标变化 - 2022年上半年公司总营收9.091亿元，同比增长1.9%；股东应占净利润1.828亿元，同比增长9.5%[45][47] - 截至2022年6月30日止六个月，公司收入为909,091千元人民币，较2021年同期的892,416千元人民币增长1.9%[96][97] - 截至2022年6月30日止六个月，公司税前利润为206,868千元人民币，2021年同期为202,942千元人民币[96] - 截至2022年6月30日止六个月，公司期间利润为183,486千元人民币，2021年同期为167,737千元人民币[96] - 截至2022年6月30日，归属于公司权益持有人的利润为182,826千元人民币，较2021年同期的166,969千元人民币增长9.5%[96][97] - 截至2021年6月30日止六个月公司收入为8.924亿元，截至2022年6月30日止六个月增长1.9%至9.091亿元[155] - 截至2021年6月30日止六个月公司毛利为3.342亿元，截至2022年6月30日止六个月增长17.6%至3.929亿元[155] - 报告期内公司收入为人民币90910万元，较上年同期的人民币89240万元增加人民币1670万元或1.9%[161] - 报告期内公司销售成本为人民币51620万元，较上年同期的人民币55820万元减少7.5%[161] - 报告期内公司毛利为人民币39293.8万元，2021年同期为人民币33424.9万元[159] - 报告期内公司经营利润为人民币34794.9万元，2021年同期为人民币25476万元[159] - 报告期内公司期内利润为人民币18348.6万元，2021年同期为人民币16773.7万元[159] - 报告期内公司毛利率为43.2%，较去年同期的37.5%增加5.7%[163] - 报告期内销售费用为380万元，较去年同期的670万元减少290万元或43.3%[163] - 报告期内经营利润为3.479亿元，较去年同期的2.548亿元增加9310万元或36.5%，经营利润率为38.3%[168][173] - 报告期内财务成本约为1.631亿元，较去年同期的9570万元增加6740万元[177] - 报告期内税前利润为2.069亿元，较去年同期的2.029亿元增加400万元或2.0%[177] - 报告期内综合收益总额为1.863亿元，较去年同期的1.672亿元增加11.4%[177] - 截至2022年6月30日止六个月，公司经营活动使用现金净额为1.426亿元，较去年同期的6.632亿元减少5.206亿元[180][182][183] - 截至2022年6月30日止六个月，公司投资活动使用现金净额为6700万元，较去年同期产生的1.832亿元减少[180][186] - 截至2022年6月30日止六个月，公司融资活动使用现金净额为8.153亿元，较去年同期产生的9.323亿元减少[180][186] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物期末余额为4797.37万元，期初余额为1.504346亿元[180] - 2022年上半年公司汇兑收益为34.6万元，去年同期汇兑亏损为49.9万元[180] - 截至2022年6月30日，全球发售所得款项现金净额10.723亿元中约9.274亿元（占首次公开发售所得款项净额的86.5%）已按招股说明书用途使用[189] - 投资BOT/BOO污水处理及自来水供应项目计划使用所得款项净额3.753亿元，占比35%，截至2022年1月1日未动用5770万元，2022年1月1日至6月30日实际使用3.176亿元[190] - 收购TOT/TOO污水处理厂及自来水供应项目计划使用所得款项净额3.753亿元，占比35%，截至2022年1月1日未动用8560万元，2022年1月1日至6月30日实际使用2.897亿元[190] - 偿还银行借款计划使用所得款项净额2.145亿元，占比20%，截至2022年1月1日未动用160万元，2022年1月1日至6月30日实际使用2.129亿元[190] - 补充营运资金及作一般公司用途计划使用所得款项净额1.072亿元，占比10%，2022年1月1日至6月30日实际使用1.072亿元[190] - 截至2022年1月1日，外汇影响未动用所得款项净额660万元，利息收入影响未动用所得款项净额60万元[190] - 截至2022年6月30日，首次公开发售所得款项净额总计10.723亿元，未动用1.521亿元，2022年1月1日至6月30日实际使用9.274亿元[190] - 截至2022年6月30日，各项业务策略未动用首次公开发售所得款项净额已存于中国持牌银行，预计2023年6月前用完[194][197] - 2022年7月5日，董事会批准变更全球发售所得款项净额用途议案，预计未动用所得款项净额2023年6月30日前用完[195][197] - 报告期内，首次公开发售所得款项净额按招股说明书披露用途使用[196][198] - 截至2022年6月30日，公司所得款项净额用途或使用无重大变动或重大延误[196][199] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年公司自营污水处理厂污水处理量3.49亿立方米，同比增长约8%[50][52] - 2022年公司自营污水处理厂供水量3400万立方米，与上年同期基本持平[50][52] - 公司设计污水处理能力的96.2%达到国家一级A类排放标准[50][52] - 2022年6月30日，污水处理产能为2,043千立方米/日，2021年为1,982千立方米/日[99] - 截至2022年6月30日止六个月，污水处理产量为349,043千立方米，2021年同期为323,022千立方米[101] - 2022年污水處理所佔分部收入比例为64.6%，2021年为66.1%[103] - 2022年再生水供應及自來水供應所佔分部收入比例为28.9%，2021年为22.3%[103] - 2022年其他业务所佔分部收入比例为6.5%，2021年为11.6%[103] - 截至2022年6月30日止六个月，公司TOO项目为总收入贡献52.5%，TOT及BOT项目为总收入贡献18.2%[138][141] - 截至2022年6月30日，公司共有49间特许经营水厂，其中47间已投入运营，2间在建[139][141] - 47间正在运营的水厂中，14间为TOO项目，22间为TOT项目，9间为BOT项目，2间为BOO项目[139][141] - 截至2022年6月30日，公司有40间污水处理厂在运营，总污水处理能力为204万立方米/天[140] - 公司有1间污水处理厂在云南省在建，管理服务设施总设计污水处理能力为50万立方米/天[140] - 公司受托运营管理886个村庄的农村生活污水收集和处理设施，覆盖19个镇[140] - 截至2022年6月30日，公司96.2%的设计污水处理能力达到国家一级A类标准[140] - 截至2022年6月30日，公司有40间污水处理厂已投入运营，日总污水处理能力达204万立方米，1间在建，管理服务设施设计日总污水处理能力为50万立方米，受托运行管理886个村庄的农村生活污水收集处理设施[142] - 截至2022年6月30日，公司设计污水处理能力的96.2%达到国家一级A类排放标准[142] - 2022年上半年积极推进提标项目建设进度，除3家建成正在调试中的水厂外，其余污水处理厂出水均已达到一级A水质标准[146] - 截至2022年6月30日，公司有11间污水处理厂生产再生水，日总设计产能达23.3万立方米[147][149] - 公司再生水业务主要位于云南昆明，主要用户有14类，对7条河道开展补水工程[148][150] - 截至2022年6月30日，公司有7间自来水厂已投入营运（云南6间，湖南1间），1间在建[152][154] - 公司积极响应云南省乡村振兴供水保障工作，协助开展县城和村镇的自来水管网建设和运维工作[153][154] - 报告期内污水处理服务、再生水供应及自来水供应服务的收入分别占总收入的64.6%、6.5%和28.9%[155] - 污水处理业务收入从2021年上半年的人民币58960万元降至2022年上半年的人民币58720万元，减少人民币240万元或0.4%[161] - 水供给业务收入从2021年上半年的人民币10370万元降至2022年上半年的人民币5900万元，减少人民币4470万元或43.1%[161] - 其他业务收入从2021年上半年的人民币19920万元增至2022年上半年的人民币26290万元，增加人民币6370万元或32.0%[161] - 污水处理业务销售成本从2021年上半年的人民币32150万元增至2022年上半年的人民币32440万元，增加人民币290万元或0.9%[161] - 水供给业务销售成本从2021年上半年的人民币7110万元降至2022年上半年的人民币2940万元，减少人民币4170万元或58.6%[161] - 其他分部销售成本从2021年上半年的1.656亿元降至2022年上半年的1.624亿元，减少320万元或1.9%[163] - 污水处理分部毛利率从2021年上半年的45.5%降至2022年上半年的44.8%[163] - 水供给分部毛利率从2021年上半年的31.5%增至2022年上半年的50.1%[163] - 其他分部毛利率从2021年上半年的16.8%增至2022年上半年的38.2%[163] 行业政策与市场趋势 - “十四五”时期中国对污水处置率和处置质量提出明确要求，存量项目提质增效和精细运营将成行业主题[57][60] - 2022年中央政府已分配237亿元人民币用于水污染防治，较之前增加9.22%[107] - 2022年中央财政预算安排水污染防治资金237亿元，增长9.22%[109] - 到2025年中国将新增污水处理能力2000万立方米/日，县城污水处理率达95%以上，地级及以上缺水城市污水资源化利用率超25%[118][121] - 到2025年中国要建设、改造和扩建再生水产能不少于1500万立方米/日[126] 公司战略与发展举措 - 公司立足“大环保”格局，对现有业务和资产进行调整、处置、整合和升级改造[51][53] - 公司通过多种方式置入优质资产，优化业务板块构成，向多领域迈进[51][53] - 公司加强内部治理和人才培养，强调以人为本，优化组织结构[55] - 公司利用国际和国内融资双平台优势，拓展融资渠道，维持合理资本结构[56] - 公司围绕高质量发展要求，落实运营管理和投资建设，推进内部改革等工作[45][47] - 公司将坚持内涵式增长与外延式发展并重，向内加强内部精细化管理，向外加大环保产业开拓力度[57][60] - 公司将紧跟宏观产业政策和市场格局，聚焦主责主业，提升企业内部治理能力[63][64] - 公司将继续加强对子公司管控，加强项目投后管理，强化风险防范和内部控制[63][64] - 公司将发挥区域行业龙头企业在资金、技术及管理上的优势，助力国家达成相关目标并增加收入与利润[63][64] -

公司基本信息 - 公司于2010年12月23日在中国云南省成立[42] - 公司股份代号为03768[6] - 公司法定代表人为曾锋先生[6] - 公司独立审计师为中审众环（香港）会计师事务所有限公司[6] - 公司香港法律顾问为竞天公诚律师事务所[6] - 公司中国法律顾问为云南建广律师事务所[8] - 公司H股股份登记处为卓佳证券登记有限公司[8] - 董事会执行董事包括曾锋先生（董事长）、陈昌勇先生（总经理）、罗云先生[9] - 监事会主席为那志强先生[12] - 公司主要往来银行包括中国光大银行、兴业银行、中国建设银行、中国民生银行[12] - 公司网站为www.kmdcwt.com[6] - 内资股和H股每股面值均为人民币1.00元[42][50] - 最后可行日期为2022年4月1日[90][91] - 避免同业竞争协议日期为2016年4月25日[97][98] - 招股说明书日期为2017年3月24日[100][101] - 报告期为2021年1月1日至2021年12月31日[102][103] 股东及持股信息 - 昆明农业发展投资由昆明市国资委持股约90%[60][61] - 昆明公交由昆明市国资委直接持股95%[65][66] - 昆明发展投资集团于最后可行日期持有公司20,959,760股内资股，占公司总股本的2.04%[73][74] - 昆明中北交通由昆明市国资委直接持股约81%[88][89] - 新都投资由昆明市国资委直接持股约84%[110][111] - 云南中水为公司直接拥有的附属公司[114][115] 财务数据关键指标变化 - 2021年公司实现营业总收入人民币2317.7百万元，较2020年上涨20.8%[17][19] - 2021年股东应占净利润约为人民币338.3百万元，较2020年下降2.9%[17][19] - 2021年基本每股盈利约为0.33元[17][19] - 董事会拟向股东派发截至2021年12月31日止年度股息每股人民币0.100元（含税）[17][19] - 2021年污水处理产能为2043千立方米/日，产量为706078千立方米，利用率为96.3%[171] - 2021年再生水供应产能为233千立方米/日，产量为54422千立方米，利用率为64.0%[171] - 2021年自来水供应产能为131千立方米/日，产量为17116千立方米，利用率为35.8%[171] - 2021年污水处理收入为1370283千元，毛利为610365千元，毛利率为44.5%[173] - 2021年水供给收入为191534千元，毛利为49812千元，毛利率为26.0%[173] - 2021年其他业务收入为755921千元，毛利为64605千元，毛利率为8.5%[173] - 2021年公司收入为2317738千元，经营利润为528368千元，年度利润为339551千元[177] - 2021年公司资产总额为12067938千元，负债总额为7632127千元，权益总额为4435811千元[178] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年公司污水处理产量及产能较上年有所增长[23][25] - 公司再生水与自来水业务稳步增长，运营管理保持行业领先[23][25] - 公司有30多年污水处理厂运营管理经验，拥有专业管理团队[23][25] - 公司主要出水指标化学需氧量(COD)、总氮（T - N）、总磷（T - P）和氨氮（NH3 - N）分别比国家一级A标准排放限值低73%、49%、83%和95%[23][25] - 公司在长江及淮河流域多省有布局，截至报告期末自营污水处理产能约为204.3万立方米/日[186][189] - 公司享有向昆明市及中国其他若干地区提供污水处理服务的独家权利[186][189] - 报告期内公司所有污水处理厂、再生水供应设施和自来水供应设施保持正常运营[200] - 报告期内污水处理量较上年同期稳步增长[200] 公司业务发展与战略 - 公司产业链从市政污水处理延伸到多个领域，并向“大环保”领域迈进[22][24] - 公司市场范围覆盖国内8个省份及东南亚老挝地区[23][25] - 公司获得的知识产权自2017年起每年保持20%以上的增长[27][30] - 公司融合国际国内融资双平台优势，创新融资方式、优化资本结构、控制融资成本，为业务发展提供资金保障[29][31] - 公司将紧跟产业政策导向，拓展污水处理核心业务，开展产业并购，整合上下游产业链[35][37] - 公司将调整投资策略，优化投资结构，建立多元化投资体系，加强投后管理，实现投资稳健增长[35][37] - 公司将加强应付款项管理，防范运营风险，按需融资，释放融资潜力[35][37] - 公司以绿色、低碳、循环发展为理念，保障股东利益、维护债权人权益，履行社会责任[39][40] - 公司推进以人力资源管理体系建设和人才队伍建设为重点的创新举措[28][30] - 公司加强优质项目储备，扩大有效投资，优化投资结构，提高投资效益[29][31] - 公司持续强化已投项目质量管理，加快项目进度，推动新老动能全面发力[29][31] 行业环境与政策 - “十四五”规划提出加强生态环境治理，污水提标改造是重点流域水生态环境保护规划重要内容[34][36] - 公司所处污水处理行业市场空间在“十四五”期间将因城镇化率上升等因素继续扩大[181] - 行业监管加强促使设施优化升级和技术标准效率提升，为公司提供发展机会[181] - 2021年1月，国家发展改革委联合九部门印发意见，明确我国污水资源化利用发展目标[193][196] - 预计“十四五”期间，我国再生水利用将更快发展，再生水厂相关业务有巨大发展潜力和市场空间[193][196] - 近年来我国国民经济发展及城镇化率提高，使供水行业发展、用水需求旺盛，相关投资呈平稳增长态势[194][197] - 云南“十四五”推进滇中城市群一体化等发展，未来城镇化率有提升空间，将增加市政自来水供应需求[195][197] 疫情影响 - 自2020年新冠疫情爆发对全球健康和经济造成广泛影响[200] - 报告期内新冠疫情未对集团运营、财务或未来计划造成重大不利影响[200]

公司基本信息 - 公司法定名称为昆明滇池水務股份有限公司，股份代号为03768[5] - 公司中国注册地址及总部位于中国云南省昆明市滇池旅游度假区第七污水处理厂，香港主要营业点位于香港铜锣湾希慎道33号利园一期19楼1901室[5] - 公司网站为www.kmdcwt.com[5] - 公司法定代表人为郭玉梅女士[5] - 公司于2010年12月23日在中国云南省成立[42] - 控股股东昆明滇池投资有限责任公司于2004年10月13日在中国云南省成立[44][63] - 昆明发展投资集团有限公司于2010年1月27日在中国注册成立[66] - 报告期为2021年1月1日至2021年6月30日[70] - 最后实际可行日期为2021年8月24日[66] - 招股说明书日期为2017年3月24日[68][69] - 内资股每股面值人民币1.00元[47][48] - H股每股面值人民币1.00元[53][54] 公司组织架构相关 - 审计委员会主任委员为尹晓冰先生[9] - 薪酬与考核委员会主任委员为Johnson Wan先生[9] - 提名委员会主任委员为尹晓冰先生[10] - 战略与投资决策委员会主任委员为郭玉梅女士[10] - 监事会主席为那志强先生[14] 公司业务合作相关 - 公司主要往来银行包括中国光大银行、兴业银行、中国民生银行等多家银行及其对应支行[14] 疫情防控情况 - 公司70多个生产单元超1300名员工在疫情防控中无确诊或疑似病例[19][22] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日止六个月，公司营业总收入为人民币89240万元，较上年同期增长12.3%[20][22] - 截至2021年6月30日止六个月，公司股东应占净利润为人民币16700万元，较上年同期增长4.6%[20][22] - 公司拟向所有股东派发截至2021年6月30日止六个月的中期股息每股人民币0.05元（含税），2020年同期为每股人民币0.054元（含税）[20][22] - 截至2021年6月30日止六个月，公司收入为892,416千元人民币，较2020年同期的794,516千元人民币增长12.3%[107] - 截至2021年6月30日止六个月，公司税前利润为202,942千元人民币，2020年同期为196,887千元人民币[107] - 截至2021年6月30日止六个月，公司期间利润为167,737千元人民币，2020年同期为160,589千元人民币[107] - 截至2021年6月30日止六个月，公司收入为8.924亿元，较2020年同期的7.945亿元增长12.3% [164][166][171][175] - 截至2021年6月30日止六个月，公司毛利为3.342亿元，较2020年同期的3.051亿元增长9.5% [164][166] - 报告期内，公司销售成本为5.582亿元，较上年同期的4.894亿元增加14.1% [174][176] - 报告期内公司毛利率为37.5%，较去年同期的38.4%下降0.9%[180][183] - 报告期内销售费用为670万元，较去年同期的650万元增加20万元，增幅3.1%[187][192] - 报告期内行政费用为5770万元，较去年同期的5910万元减少140万元[188][193] - 报告期内经营利润为2.548亿元，较去年同期的3.087亿元减少5390万元，降幅17.5%，经营利润率为28.5%[191][196] - 报告期内税前利润为2.029亿元，较去年同期的1.969亿元增加600万元，增幅3.0%[200] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年上半年公司污水处理、再生水供应及自来水供应业务保持增长，再生水供应量显著提升[25][27] - 截至2021年6月30日，公司污水处理产能为1,982千立方米/日，2020年为1,910千立方米/日[110] - 截至2021年6月30日，公司再生水供应产能为233千立方米/日，2020年为63千立方米/日[110] - 截至2021年6月30日，公司自来水供应产能为131千立方米/日，2020年为126千立方米/日[110] - 截至2021年6月30日止六个月，公司污水处理产量为323,022千立方米，2020年同期为296,170千立方米[111] - 截至2021年6月30日止六个月，公司再生水供应产量为26,857千立方米，2020年同期为6,834千立方米[111] - 截至2021年6月30日止六个月，公司自来水供应产量为8,094千立方米，2020年同期为6,963千立方米[111] - 2021年污水、再生水及自来水供应、其他业务收入占比分别为66.1%、11.6%、22.3%，2020年分别为67.6%、7.7%、24.7%[113] - 截至2021年6月30日止六个月，TOO、TOT、BOT项目分别为公司总收入贡献54.5%、9.4%、16.1%[147][150] - 截至2021年6月30日，公司共有49间特许经营水厂，44间已运营，5间在建；运营水厂中14间为TOO项目，22间为TOT项目，6间为BOT项目，2间为BOO项目[148][150] - 截至2021年6月30日，公司有37间污水处理厂运营，日总污水处理能力达198万立方米；4间在建；管理服务设施设计日总污水处理能力为50万立方米；设计污水处理能力的95.5%达国家一级A类排放标准[149][151] - 截至2021年6月30日，公司有11间污水处理厂生产再生水，日总设计产能达23.3万立方米[154][157] - 公司再生水业务主要在云南省，回用范围拓展至昆明主城区，主要用户有14类，再生水利用量逐年增加[155][157] - 截至2021年6月30日，公司在中国有7间自来水厂已投入营运（云南6间，湖南1间），1间在建[162][165] - 报告期内，污水处理服务、再生水供应及自来水供应服务、其他服务收入分别占总收入的66.1%、11.6%和22.3% [164][166] - 污水处理业务收入从2020年的5.373亿元增至2021年的5.896亿元，增幅5230万元或9.7% [171][175] - 水供给分部收入从2020年的6100万元增至2021年的1.037亿元，增幅4270万元或70.0% [172][175] - 其他分部收入从2020年的1.962亿元增至2021年的1.992亿元，增幅300万元或1.5% [173][175] - 污水处理分部销售成本从2020年的2.876亿元增至2021年的3.215亿元，增幅3390万元或11.8% [174][176] - 供水业务销售成本从2020年上半年的3770万元增至2021年上半年的7110万元，增加3340万元，增幅88.6%[178][182] - 其他业务销售成本从2020年上半年的1.641亿元增至2021年上半年的1.656亿元，增加150万元，增幅0.9%[179][182] - 污水处理业务毛利率从2020年上半年的46.5%降至2021年上半年的45.5%[180][183] - 供水业务毛利率从2020年上半年的38.1%降至2021年上半年的31.5%[181][183] - 其他业务毛利率从2020年上半年的16.4%升至2021年上半年的16.8%[181][183] 业务成果与贡献 - 昆明主城区及环湖水质净化厂主要出水指标优于国家一级A标，报告期内吨水能耗低于全国行业平均水平[25][27] - 报告期内公司获得2项实用新型专利，参编的《变速氧化沟工艺技术规程》正式发布[25][27] - 公司研究提出解决方案，用达标再生水为昆明7条河补水，改善当地城市水环境[160] - 公司对昆明部分入滇池河道开展补水工程，对7条河道进行补水[161] 行业政策与发展趋势 - 2021年环保行业迎来新发展机遇，公司将积极支持国家环保战略[26][28] - 2021年中央财政预算安排水污染防治资金217亿元，增长10.2%，主要用于长江等重点流域水污染防治[117][119] - 云南省财政预算安排42亿元用于支持九大高原湖泊保护治理，统筹35.5亿元支持长江流域横向生态补偿和六大水系保护[117][119] - 到2025年，全国城市生活污水集中收集率力争达70%以上，县城污水处理率达95%以上[127] - 到2025年，缺水的地级及以上城市再生水利用率达25%以上，京津冀地区达35%以上，黄河流域中下游缺水城市力争达30%[127] - 到2035年，城市生活污水收集管网基本全覆盖，城市污水处理能力全覆盖，污泥无害化处置全面实现[127] - 到2025年，滇池草海及近岸水域水质稳定达IV类及以上，主要入湖河流水质达IV类及以上[128] - 到2025年，滇池水面无大规模蓝藻水华，自然湖岸线指数显著提高，土著鱼种重现[128] - 到2025年全国城市生活污水集中收集率力争达70%以上，县城污水处理率达95%以上，地级及以上缺水城市再生水利用率达25%以上，京津冀地区达35%以上，黄河流域中下游地级及以上缺水城市力争达30%[129] - 到2035年城市生活污水收集管网基本全覆盖，城镇污水处理能力全覆盖，全面实现污泥无害化处置，提升污水污泥资源化利用水平[129] - 国家“十四五”规划提出单位国内生产总值（GDP）用水量下降16%左右，地级及以上缺水城市污水资源化利用超25%[132][134] - 《十四五城镇污水处理及资源化利用发展规划》提出新建、改建和扩建再生水生产能力不少于15百万立方米/日，到2035年形成污水资源化利用格局[133][135] - 到2025年底云南省农村自来水普及率达到全国平均水平，初步形成农村供水运营管理格局[138][139] - 未来污水处理行业增量主要在标准升级，水资源短缺和水处理标准提高将促进行业升级[141] 公司未来发展战略 - 下半年公司将加速科技创新、人才团队建设和管理提质增效，控制财务风险[31] - 公司将坚持审慎投资策略，逐步形成“一主多元”业务布局，迈向战略目标[31] - 公司未来将坚持“一元主导、多元发展”，拓展业务服务市场，延伸产业链[142] - 公司将以人才团队建设为抓手，科技创新为动力，推动创新成果实施[142] - 公司将积极布局和推进智能水服务建设，对产业链和生产单元进行综合升级[142] - 公司将充分挖掘现有设施设备潜力，提升自身服务、管理和研发水平，推动高质量可持续发展[142]

公司基本信息 - 公司股份代号为3768[1] - 公司法定代表人为郭玉梅女士[3] - 公司独立审计师为中审众环（香港）会计师事务所有限公司[3] - 公司香港法律顾问为竞天公诚律师事务所[3] - 公司中国法律顾问为云南澜湄律师事务所[5] - 公司H股股份登记处为卓佳证券登记有限公司[5] - 公司董事会执行董事包括郭玉梅（董事长）、陈昌勇（总经理）、罗云[5] - 公司监事会主席为那志强先生[7] - 公司主要往来银行包括中国光大银行、兴业银行、中国建设银行、中国民生银行[7] - 公司网址为www.kmdcwt.com[3] - 内资股每股面值为人民币1.00元，由中国公民及/或在中国注册成立之实体以人民币认购并缴足[37] - H股每股面值为人民币1.00元，以港元认购及买卖并于香港联交所上市[40] - 昆明滇池投资有限责任公司于2004年10月13日在云南成立，是公司的控股股东[37][43] - 昆明公交集团有限责任公司于1982年3月11日在中国注册成立[45] - 昆明发展投资集团有限公司于2010年1月27日在中国注册成立[45] - 昆明新都投资有限公司于2005年5月27日在中国注册成立[45] - 报告期为2020年1月1日至2020年12月31日[47] - 年报付印前纳入资料及数据的最后可行日期为2021年4月1日[47] - 控股股东与公司于2016年4月25日订立避免同业竞争协议[47] - 有关首次公开发售及H股于联交所上市的招股章程日期为2017年3月24日[47] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年公司总营收为人民币19.194亿元，较2019年增长4.7%[12][14] - 2020年公司股东应占净利润约为人民币3.485亿元，较2019年下降5.4%[12][14] - 董事会拟向所有股东派发截至2020年12月31日止年度股息每股人民币0.120元（含税）[12][14] - 2020年公司收入为1919423千元，经营利润为429524千元，年度利润为350428千元[94] - 2020年公司资产总额为10496492千元，负债总额为6224065千元，权益总额为4272427千元[95] - 截至2020年12月31日止年度，公司有息负债总额为人民币496690万元，较2019年的456640万元增加8.8%[160][163] - 截至2020年12月31日，公司净资产负债率为49.6%[160][163] - 公司收入从2019年的18.335亿元增加至2020年的19.194亿元，增幅为8590万元或4.7%[170][171][177][180] - 公司毛利从2019年的6.379亿元增长至2020年的6.792亿元，增幅为4130万元或6.5%[170][171] - 2020年公司年度利润为3.504亿元，2019年为3.701亿元[174] - 销售成本从2019年的11.956亿元增至2020年的12.402亿元，增幅3.7%[186][187] - 毛利从2019年的6.379亿元增至2020年的6.792亿元，增幅6.5%[191][195] - 毛利率从2019年的34.8%增至2020年的35.4%，增幅0.6%[192][195] - 销售费用从2019年的1310万元增至2020年的1370万元，增幅4.6%[199] - 行政费用从2019年的1.261亿元增至2020年的1.514亿元，增幅20.1%[200] 公司业务线数据关键指标变化 - 2020年污水处理产能为1970千立方米/日，2019年为1830千立方米/日[89] - 2020年再生水供应产能为213千立方米/日，2019年为52千立方米/日[89] - 2020年自来水供应产能为131千立方米/日，2019年为116千立方米/日[89] - 2020年污水处理收入为1276466千元，毛利率为43.7%；2019年收入为1213810千元，毛利率为42.4%[91] - 2020年水供给收入为260986千元，毛利率为20.5%；2019年收入为304857千元，毛利率为18.9%[91] - 2020年其他业务收入为381971千元，毛利率为17.7%；2019年收入为314875千元，毛利率为21.0%[91] - 2020年污水处理利用率为92.0%，再生水供应利用率为53.4%，自来水供应利用率为31.9%[89] - 2019年污水处理利用率为93.7%，再生水供应利用率为61.8%，自来水供应利用率为35.0%[89] - 2020年TOO项目为公司总收入贡献49.3%，TOT项目贡献6.6%，BOT项目贡献25.2%[133][135] - 截至2020年12月31日，公司共有49间特许经营水厂，其中44间已运营，5间在建[138][141] - 运营的44间水厂中，14间为TOO项目，22间为TOT项目，6间为BOT项目，2间为BOO项目[138][141] - 2020年公司污水处理总量为6.575亿立方米，平均设备利用率为92%[139][141] - 截至2020年12月31日，公司有37间污水处理厂运营，总处理能力为197万立方米/天[140] - 截至2020年12月31日，公司有4间污水处理厂分别在中国云南省和老挝建设[140] - 截至2020年12月31日，公司91%的设计污水处理能力达到国家一级A类排放标准[140] - 截至2020年12月31日，公司有37间污水处理厂已运营，日总污水处理能力达197万立方米，4间在建[142] - 公司接受托管的31座设施，日总设计污水处理能力为50万立方米[144][148] - 报告期内，公司新签署3个项目，收购2家公司100%股权拓展业务市场[145][148] - 截至2020年12月31日，10间污水处理厂生产再生水，日总设计产能达21.3万立方米，报告期内再生水供应量为3117.6512万立方米，较2019年增长约166%[146][149] - 截至2020年12月31日，公司有7间自来水厂已运营，1间在建，报告期内自来水供应量与2019年基本持平[153][156] - 报告期内，污水处理、再生水及自来水供应、其他分部收入分别占总收入的66%、14%、20%[170][171] - 污水处理业务收入从2019年的12.138亿元增加至2020年的12.765亿元，增幅为6270万元或5.2%[177][180] - 污水处理运营服务收入增加8640万元，建造服务收入减少约3520万元，财务收入增加约1150万元[177][180] - 供水分部收入从2019年的3.049亿元降至2020年的2.61亿元，降幅为4390万元或14.4%[178] - 供水分部建造服务收入较2019年减少3010万元[178] - 其他分部收入从2019年的3.149亿元增加至2020年的3.82亿元，增幅为6710万元或21.3%[179] - 其他分部管理服务收入增加约5100万元，建造收入增加约4940万元，火电收入减少约3290万元[179] - 水供给分部收入从2019年的3.049亿元降至2020年的2.61亿元，降幅14.4%[181] - 其他分部收入从2019年的3.149亿元增至2020年的3.82亿元，增幅21.3%[181] - 污水处理分部销售成本从2019年的6.997亿元增至2020年的7.182亿元，增幅2.6%[186][187] - 水供给分部销售成本从2019年的2.472亿元降至2020年的2.076亿元，降幅16.0%[188] - 其他分部销售成本从2019年的2.487亿元增至2020年的3.145亿元，增幅26.5%[188] 公司业务发展与成果 - 2020年公司75个生产单元1360名员工零确诊或疑似病例[17][19] - 公司获得第四届云南省人民政府质量奖[17][19] - 公司与清华大学等联合申报项目获2020年度中国循环经济协会科学技术奖一等奖[17][19] - 公司处理一吨水的能耗比行业全国平均水平低20%[18] - 公司人均污水处理能力约为行业平均水平的三倍[18] - 公司业务市场范围从昆明拓展至中国云南、四川等多地及老挝[18] - 公司产业链从市政污水处理延伸至多个领域并向“大环保”领域迈进[17][19] - 2020年公司污水处理产量及产能利用率稳步提升，市场范围扩展至国内8个省份及东南亚老挝地区[20] - 公司吨水能耗低于全国行业平均水平20%，人均污水处理量约为行业平均的3倍[20] - 公司参与创新人数在近两年均保持45%以上的增长，获得的知识产权自2017年起每年保持20%以上的增长[22][24] - 2020年公司完成莆田华科及昆明东川国祯股权收购项目及中标云南德宏盈江项目[23][25] - 2020年公司成功签署昆明市生活垃圾卫生填埋场项目[23][25] - 2020年公司落地城镇污泥林业主质土资源化利用项目[23][25] - 2020年公司为滇池全湖水质保持Ⅳ类做出贡献[28][29] 行业环境与政策 - 2020年中国是全球唯一实现经济正增长的主要经济体，GDP实现历史性突破[97][99] - 公司享有向昆明市及中国其他若干地区提供污水处理服务的独家权利，利于巩固在云南省水务市场的优势和地位[103][105] - 近年来得益于政策支持，城市和县城污水处理量持续增长，行业向高质量发展转变[104][106] - 2021年是“十四五”规划开局之年，污水处理行业在升级改造、农村环境治理等方面投资和发展潜力大[108] - 目前中国再生水利用处于初步阶段，2021年多部门联合发文推进污水资源化利用[109] - 到2025年，缺水的地级及以上城市再生水利用率超25%，京津冀地区超35%[109] - 到2035年，中国将形成系统、安全、环保、经济的污水资源利用格局[109] - 2025年全国地级及以上缺水城市再生水利用率达25%以上，京津冀地区达35%以上[111] 公司面临的风险 - 公司运营风险主要为资本密集特性、水质标准要求及不可抗力事件[154][157] - 公司污水处理等设施可能因进水超标等问题无法达标处理，影响运营成本和声誉[162] 公司未来发展策略 - 公司将继续扩大污水处理核心业务，巩固产业链上下游业务[33] - 公司将调整投资策略，优化投资组合，实现投资快速增长[33] - 公司将紧跟产业政策导向，拓展污水处理核心业务，开展产业并购，整合上下游产业链[34] - 公司将以政策、创新及市场驱动为引擎，推进市场化改革及转型升级[34] - 公司将调整投资策略，优化投资结构，建立多元化投资体系，加强投后管理[34] - 公司将加强应收款项管理，按需定融，释放融资潜力[34] 疫情对公司的影响 - 报告期内公司污水处理量与上年同期基本持平，疫情未对集团运营、财务或未来计划造成重大不利影响[116][119] - 2020年第一季度公司工程项目因疫情在当地政府要求下短暂停工，未对工程进度造成重大不利影响[121][124] - 公司主营业务为污水处理，收入主要来自地方政府，疫情或影响款项结算时间，但不会对现金流和生产经营造成重大不利影响[122][124]

公司基本信息 - 公司股份代号为03768[4] - 公司于2010年12月23日在云南省成立[33] - 控股股东昆明滇池投资有限责任公司于2004年10月13日在云南省成立[33] - 昆明发展投资集团有限公司于2010年1月27日在中国大陆注册成立[35] - 内资股每股面值为人民币1.00元[33] - H股每股面值为人民币1.00元[35] - 报告期为2020年1月1日至2020年6月30日[38] - 最后实际可行日期为2020年8月24日[38] - 招股说明书日期为2017年3月24日[38] - 公司定位为“国际化经营的生态环境保护治理综合服务商”，将围绕主业扩大投资和开展并购[23][26] - 公司定位为国际化经营的生态环境保护治理综合服务商，是云南省市政污水处理及再生水供应服务行业的领导者[75] 公司管理层变动 - 陈昌勇先生于2020年6月19日获委任为执行董事及总经理[7] - 余燕波女士于2020年6月19日获委任为非执行董事[7] 公司主要往来银行信息 - 中国光大银行主要往来支行为昆明滇池路支行，地址在云南省昆明市西山区滇池路1177号规划设计联合机构大楼[9] - 兴业银行主要往来支行为昆明分行，地址在云南省昆明市金碧路云铜时代广场2楼[9] - 中国民生银行主要往来支行为昆明滇池路支行，地址在云南省昆明市环城南路331号[9] - 中国农业银行主要往来支行为昆明度假区支行，地址在云南省昆明市西山区前福路1号[9] - 交通银行主要往来支行为云南省分行，地址在云南省昆明市盘龙区白塔路397号交通银行大厦1楼大堂[9] - 中国银行主要往来支行为昆明官渡支行，地址在云南省昆明市民航路432号[12] - 招商银行主要往来支行为昆明世纪城支行，地址在云南省昆明市世纪金源国际商务中心第2幢1层1A及1B商铺[12] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年上半年公司收入为人民币79450万元，较2019年同期增长11.6%[16][18] - 2020年上半年公司股东应占净利润为人民币15960万元，较2019年同期增长6.8%[16][18] - 公司拟向所有股东派发截至2020年6月30日止六个月的中期股息每股人民币0.054元（含税），2019年同期无[16][18] - 截至2020年6月30日止六个月，公司收入为794,516千元人民币，较2019年同期的711,998千元人民币增长11.6%[63] - 截至2020年6月30日止六个月，公司所得税前利润为196,887千元人民币，2019年同期为182,890千元人民币[63] - 截至2020年6月30日止六个月，公司所得税费用为36,298千元人民币，2019年同期为32,623千元人民币[63] - 截至2020年6月30日止六个月，公司期间利润为160,589千元人民币，较2019年同期的150,267千元人民币增长[63] - 截至2020年6月30日止六个月，归属于公司权益持有人的利润为159,555千元人民币，较2019年同期的149,452千元人民币增长6.8%[63] - 截至2020年6月30日止六个月，公司基本及稀释每股收益为0.16元人民币，2019年同期为0.15元人民币[63] - 截至2019年6月30日止六个月收入7.12亿元，截至2020年6月30日止六个月增至7.945亿元，增长11.6%[106][108] - 截至2019年6月30日止六个月毛利2.805亿元，截至2020年6月30日止六个月增至3.051亿元，增长8.8%[106][108] - 报告期内公司收入约为人民币79450万元，较上年同期约人民币71200万元增加人民币8250万元或11.6%[113][115] - 报告期内公司销售成本约为人民币48940万元，较上年同期约人民币43150万元增加13.4%[121] - 报告期内公司毛利为人民币30513万元，2019年同期为人民币28049万元[111] - 报告期内公司经营利润为人民币30873万元，2019年同期为人民币24981万元[111] - 报告期内公司期内利润为人民币16059万元，2019年同期为人民币15027万元[111] - 报告期内公司销售成本约为4.894亿元，较上年同期的4.315亿元增加13.4%[123] - 报告期内公司毛利率约为38.4%，较上年同期的39.4%下降1.0%[127][131] - 报告期内公司销售费用约为650万元，较上年同期的550万元增加100万元或18.2%[137][140] - 报告期内公司行政费用约为5910万元，较上年同期的4210万元增加40.4%[138][141] - 报告期内经营利润约为3.087亿元，较去年同期2.498亿元增加0.589亿元或23.6%，经营利润率为38.9%[144][148] - 报告期内财务收入约为0.225亿元，较去年同期0.285亿元减少21.1%，关联方贷款利息收入减少0.08亿元，建造合同利息收入减少0.54亿元[145][149] - 报告期内财务成本约为1.343亿元，较去年同期0.954亿元增加40.8%，借款利息支出增加0.372亿元，汇兑损失增加0.105亿元[146][150] - 报告期内所得税前利润约为1.969亿元，较去年同期1.829亿元增加0.14亿元或7.7%[147][151] - 报告期内所得税开支净额约为0.363亿元，较去年同期0.326亿元增加11.3%，实际税率为18.4%，较去年同期增加0.6个百分点[154][157] - 报告期内综合收益总额约为1.614亿元，较去年同期1.504亿元增加7.3%[155][158] - 截至2020年6月30日止六个月，经营活动现金净流出6.863亿元，较去年同期1.699亿元减少8.562亿元[162][168] - 截至2020年6月30日止六个月，投资活动产生现金净额3.15278亿元，去年同期使用现金净额8.92175亿元[162] - 截至2020年6月30日止六个月，融资活动产生现金净额4.44079亿元，去年同期为15.98158亿元[162] - 截至2020年6月30日止六个月，现金及现金等价物净增加0.73025亿元，去年同期为8.75907亿元[162] - 公司投资活动使用现金净额从2019年上半年的 -8.922亿元增至2020年上半年的3.153亿元，主要因本期收回3.5亿元委托贷款[169] - 公司融资活动产生的现金净额从2019年上半年的15.982亿元降至2020年上半年的4.441亿元，主要因报告期内取得借款较上年同期减少[169] - 公司经营活动使用的现金净额为 -6.863亿元，较去年同期的1.699亿元减少8.562亿元，主要因本期收款减少及投入现金增加[170] - 公司流动净资产从2019年12月31日的26.132亿元降至2020年6月30日的22.419亿元，主要因本期无担保短期借款及一年内到期长期借款增加[190][195] - 2020年6月30日分类为流动资产的特许经营权协议下应收款项为1.27亿元，较2019年12月31日的7500万元增加69.3%，因按合同收款进度未来一年将收回款项增加[192][196] - 2020年6月30日分类为非流动资产的特许经营权协议下应收款项为17.866亿元，较2019年12月31日的13.82亿元增长29.3%，因昭通及昆明项目新增建设投入及原有项目正常进行[193][197] - 公司存货结余总额从2019年12月31日的2.26亿元降至2020年6月30日的1.31亿元，减少9500万元或42.0%，主要因宏宇热电减少存货8500万元[194][198] - 2020年上半年存货周转天数为6.6天，较2019年增加1.2天，主要因平均存货总额增加[200] - 2020年6月30日贸易及其他应收款为22.78323亿元，2019年12月31日为22.25415亿元[187] - 2020年6月30日以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为2.86107亿元，2019年12月31日为2.46327亿元[187] - 2020年6月30日现金及现金等价物为13.80784亿元，2019年12月31日为12.90199亿元[187] - 2020年6月30日受限现金为797.2万元，2019年12月31日为6796.6万元[187] - 2020年6月30日流动负债总额为17.58789亿元，2019年12月31日为12.74465亿元[187] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2020年上半年公司人均污水处理量约为行业平均水平的3.29倍[21][24] - 2020年上半年公司再生水用户数较上年同期增长约9.0%[21][24] - 截至2020年6月30日，公司污水处理产能为1,910千立方米/日，2019年为1,827千立方米/日[66] - 截至2020年6月30日，公司再生水供应产能为63千立方米/日，2019年为52千立方米/日[66] - 截至2020年6月30日，公司自来水供应产能为126千立方米/日，2019年为116千立方米/日[66] - 2020年污水处理产量为296,170千立方米，2019年为299,173千立方米[67] - 2020年再生水供应量为6,834千立方米，2019年为6,898千立方米[67] - 2020年自来水供应量为6,963千立方米，2019年为7,416千立方米[67] - 2020年污水处理、其他、再生水供应及自来水供应的分部收入占比分别为7.7%、24.7%、67.6%[69] - 2019年污水处理、其他、再生水供应及自来水供应的分部收入占比分别为14.0%、17.5%、68.5%[69] - 污水处理业务收入从2019年上半年的人民币48790万元增至2020年上半年的人民币53730万元，增幅为人民币4940万元或10.1%[113][115] - 其他水务服务分部收入从2019年上半年的人民币9940万元减至2020年上半年的人民币6100万元，减幅为人民币3840万元或38.6%[114][116] - 其他分部收入从2019年上半年的人民币12470万元增至2020年上半年的人民币19620万元，增幅为人民币7150万元或57.3%[119][120] - 污水处理分部销售成本从2019年上半年的人民币25240万元增至2020年上半年的人民币28760万元，增幅为人民币3520万元或13.9%[121] - 其他水务服务分部销售成本从2019年上半年的人民币9690万元减至2020年上半年的人民币3770万元，减幅为人民币5920万元或61.1%[122] - 其他分部销售成本从8220万元增至1.641亿元，增幅为8190万元或99.6%[126][130] - 污水处理分部毛利从2.355亿元增至2.497亿元，增幅为1420万元或6.0%，毛利率从48.3%降至46.5%[128][131] - 其他水务服务分部毛利从250万元增至2320万元，增幅为2070万元或828.0%，毛利率从2.5%升至38.1%[129][132] - 其他分部毛利从4240万元减至3220万元，降幅为1020万元或24.1%，毛利率从34.0%降至16.4%[135][136] - 截至2020年6月30日止六个月，TOO项目为公司总收入贡献50.4%[90][92] - 截至2020年6月30日止六个月，TOT项目为公司总收入贡献8.6%[90][92] - 截至2020年6月30日止六个月，BOT项目为公司总收入贡献13.8%[90][92] - 公司业务主要采用TOO、TOT及BOT等项目模式，TOO模式为核心[90][92] - 公司针对部分项目采用BOO及BT项目模式[90][92] - 截至2020年6月30日，公司共有48间特许经营水厂，其中41间已运营，7间在建[95][99] - 截至2020年6月30日，35间污水处理厂运营，日总处理能力190万立方米，5间在建，管理服务设施设计日总处理能力50万立方米，93%设计处理能力达国家一级A类标准[96][100] - 2020年6月2日，公司签署收购昆明市东川区国祯污水处理有限公司100%股权协议，取得东川污水处理厂及深度处理单元项目30年特许经营权[97][100] - 截至2020年6月30日，9间污水处理厂生产再生水，日总设计产能63000立方米[98][101] - 截至2020年6月30

公司基本信息 - 公司于2010年12月23日在中国云南省成立[21] - 控股股东昆明滇池投资有限责任公司于2004年10月13日在云南成立[22][29] - 昆明发展投资集团有限公司于2010年1月27日在中国注册成立，为公司股东[29] - 公司内资股和H股每股面值均为人民币1.00元[23] - 报告期为2019年度（2019年1月1日至2019年12月31日）[32] 公司行业地位与优势 - 公司污水处理厂出水水质全国领先，吨水能耗低于全国行业平均水平20%[12] - 公司人均污水处理量约为行业平均的3倍[12] - 公司是云南省污水处理规模最大的企业[12] - 公司享有向昆明市及中国其他若干地区提供污水处理服务的独家权利，有利于保持和巩固在云南省水务市场的经营优势和竞争地位[52] - 公司立足“一带一路”、长江经济带等国家战略交汇支點，是云南省市政污水处理及再生水供应服务行业的领导者和最大的污水处理企业[51] 科技创新情况 - 参与科技创新人数近两年均保持90%以上增长，2019年创新产生的直接经济效益实现翻番[14] 产能与产量数据 - 2019年污水处理产能为1830千立方米/日，2018年为1827千立方米/日，2017年为1807千立方米/日，2016年为1544千立方米/日，2015年为1165千立方米/日[42] - 2019年再生水供应产能为52千立方米/日，2018 - 2017年均为52千立方米/日，2016 - 2015年均为44千立方米/日[42] - 2019年自来水供应产能为116千立方米/日，2018年为116千立方米/日，2017年为64千立方米/日，2016年为56千立方米/日，2015年为46千立方米/日[42] - 2019年污水处理产量为622842千立方米，2018年为616844千立方米，2017年为550872千立方米，2016年为517911千立方米，2015年为454159千立方米[42] - 2019年再生水供应产量为11736千立方米，2018年为8825千立方米，2017年为6883千立方米，2016年为5846千立方米，2015年为5790千立方米[42] - 2019年自来水供应产量为14801千立方米，2018年为12957千立方米，2017年为8998千立方米，2016年为4749千立方米，2015年为1627千立方米[42] 利用率数据 - 2019年污水处理利用率为93.7%，2018年为92.9%，2017年为93.9%，2016年为92.8%，2015年为109.4%[42] - 2019年再生水供应利用率为61.8%，2018年为46.5%，2017年为36.3%，2016 - 2015年均为36.1%[42] - 2019年自来水供应利用率为35.0%，2018年为30.6%，2017年为38.5%，2016年为26.7%，2015年为23.1%[42] 财务数据关键指标变化 - 2019年公司收入约人民币18.34亿元，较2018年增长28.2%[11] - 2019年本公司股东应占净利润约为人民币3.68亿元，较2018年增长5.7%[11] - 2019年公司收入为18.34亿元，2018年为14.30亿元，2017年为12.24亿元，2016年为9.15亿元，2015年为8.25亿元[45] - 2019年资产总额为95.76亿元，2018年为74.42亿元，2017年为60.25亿元，2016年为46.03亿元，2015年为48.61亿元[48] - 2019年负债总额为54.82亿元，2018年为35.41亿元，2017年为23.19亿元，2016年为21.04亿元，2015年为26.42亿元[48] - 公司收入从2018年的14.298亿元增加至2019年的18.335亿元，增幅为4.037亿元或28.2%[83] - 2018年毛利为5.29亿元，增长至2019年的6.379亿元，增幅为1.089亿元或20.6%[83] - 公司收入从2018年的1429.8百万元增至2019年的1833.5百万元，增幅为403.7百万元或28.2%[88] - 销售成本从2018年的900.8百万元增至2019年的1195.6百万元，增幅为294.8百万元或32.7%[92] - 毛利从2018年的529.0百万元增至2019年的637.9百万元，增幅为108.9百万元或20.6%[97] - 毛利率从2018年的37.0%降至2019年的34.8%，降幅为2.2%[97] - 销售费用从2018年的1420万元减至2019年的1310万元，降幅7.7% [102] - 行政费用从2018年的1.36亿元减至2019年的1.261亿元，降幅7.3% [103] - 研发费用从2018年的420万元增至2019年的570万元，增幅35.7% [104] - 经营利润从2018年的4.697亿元增至2019年的5.697亿元，增幅21.3%，利润率分别为32.9%和31.1% [110] - 财务成本从2018年的1.112亿元增至2019年的1.927亿元，增幅73.3% [112] - 所得税前利润从2018年的4.152亿元增至2019年的4.382亿元，增幅5.5% [114] - 综合收益总额从2018年的3.53亿元增至2019年的3.709亿元，增幅5.1% [116] - 2019年经营、投资活动所用现金净额分别为1.72812亿元、11.31514亿元，融资活动产生现金净额15.00966亿元 [119] - 2019年经营活动所用现金净额为1.728亿元，较2018年的7.129亿元减少5.401亿元[122] - 2019年投资活动所用现金净额为11.315亿元，较2018年的4.506亿元增加6.809亿元[123] - 2019年融资活动现金净额为15.01亿元，较2018年的9.381亿元增加[124] - 2019年12月31日流动资产净额为26.132亿元，较2018年的7.669亿元增加[126] - 2019年12月31日特许经营权协议下的应收款项为13.895亿元，较2018年增加2.537亿元，增幅22.3%[130] - 2019年12月31日存货结余总额为2.26亿元，较2018年增加0.97亿元，增幅75.2%[131] - 2019年存货周转天数从2018年的4.1天增长至5.4天，主要因存货余额增长74.0%及销售成本增长32.7%[133] - 2019年12月31日应收客户建造合同款为5.438亿元，较2018年增加2.332亿元，增幅75.1%[134] - 2019年煤炭存货从2018年的0.43亿元增加至1.14亿元，增幅165.1%[131] - 2019年零部件存货从2018年的0.37亿元增加至0.63亿元，增幅70.3%[131] - 应收账款及其他应收款净额从2018年12月31日的9.426亿元增加12.828亿元或136.1%至2019年12月31日的22.254亿元[139] - 应收地方政府的应收账款从2018年12月31日的4.344亿元增加3.46亿元或79.7%至2019年12月31日的7.804亿元[139] - 应收关联方的应收款项从2018年12月31日的1.178亿元增加0.54亿元或4.6%至2019年12月31日的1.232亿元[139] - 其他应收关联方的款项从2018年12月31日的0.248亿元增加至2019年12月31日的10.262亿元[139] - 2019年预付款项总额减少约4060万元[139] - 应收账款周转天数从2018年的54.2天增加至2019年的155.4天[142] - 应收账款及其他应收款周转天数从2018年的100.8天增加至2019年的315.3天[142] - 应付账款及其他应付款从2018年12月31日的3.797亿元增加1.071亿元或28.2%至2019年12月31日的4.868亿元[149] - 应付账款周转天数从2018年的102.3天增加至2019年的106.8天[151] - 应付账款及其他应付款周转天数从2018年的151.9天减少至2019年的132.2天[151] - 2018年及2019年12月31日，公司借款总额分别为人民币2779.2百万元及人民币4566.4百万元，主要因项目建设资金需求增加外币借款约人民币2453.5百万元[161] - 2018年及2019年12月31日，公司借款加权平均实际利率分别为5.25%及4.83%[160] - 截至2018年及2019年12月31日，公司以不动产、工厂及设备作抵押的借款分别为人民币578.1百万元及人民币461.2百万元[161] - 2015年12月25日公司在中国发行约人民币700.0百万元的公司债券，期限7年，年利率4.35%[161] - 2018年及2019年12月31日，公司净资产负债比率分别为27.9%及43.9%，2019年增加主要因借款期末余额增加人民币1787.2百万元[163] - 截至2019年12月31日，已订约但尚未产生的不动产、工厂及设备资本性支出为人民币28,609千元，2018年为人民币37,074千元[167] - 截至2018年12月31日，不可撤销经营租赁协议下未来总计最低租赁费用为人民币6,290千元[167] - 2019年及2018年12月31日，已签订但尚未发生的特许项目及建设项目金额分别为人民币4,018,446千元及人民币148,788千元[169] - 截至2018年及2019年12月31日止年度，公司资本开支分别为人民币1011.8百万元及人民币264.7百万元，预计2020年为人民币326.5百万元[170][171] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年污水处理收入为12.14亿元，毛利为5.14亿元，毛利率为42.4%；2018年对应数据分别为11.59亿元、4.80亿元、41.4% [45] - 2019年水供给收入为3.05亿元，毛利为0.58亿元，毛利率为18.9%；2018年对应数据分别为1.15亿元、0.08亿元、7.3% [45] - 2019年其他业务收入为3.15亿元，毛利为0.66亿元，毛利率为21.0%；2018年对应数据分别为1.55亿元、0.41亿元、26.1% [45] - 污水处理分部收入从2018年的1159.1百万元增至2019年的1213.8百万元，增幅为54.7百万元或4.7%[88] - 水供给分部收入从2018年的115.3百万元增至2019年的304.9百万元，增幅为189.6百万元或164.4%[89] - 其他分部收入从2018年的155.5百万元增至2019年的314.9百万元，增幅为159.4百万元或102.5%[90] - 污水处理分部销售成本从2018年的679.0百万元增至2019年的699.7百万元，增幅为20.7百万元或3.0%[92] - 水供给分部销售成本从2018年的106.9百万元增至2019年的247.2百万元，增幅为140.3百万元或131.2%[93] - 其他分部销售成本从2018年的114.9百万元增至2019年的248.7百万元，增幅为133.8百万元或116.4%[94] - 水供给分部毛利从2018年的840万元增至2019年的5760万元，增幅585.7%，毛利率从7.3%增至18.9% [99] - 其他分部毛利从2018年的4060万元增至2019年的6620万元，增幅63.1%，毛利率从26.1%降至21.0% [101] 项目相关情况 -

公司基本信息 - 公司于2010年12月23日在中国云南省成立[22][23] - 公司控股股东昆明滇池投资于2004年10月13日在中国云南省成立[24][31] - 内资股和H股每股面值均为人民币1.00元[26][28] - 最后实际可行日期为2019年8月20日[39] - 报告期为2019年1月1日至2019年6月30日[43] - 新都投资于2005年5月27日在中国注册成立[33] - 昆明发展于2010年1月27日在中国注册成立[36] 财务数据关键指标变化 - 2019年上半年公司收入为人民币712.0百万元，较2018年上半年增长27.9%[11] - 2019年上半年本公司股东应占净利润为人民币149.5百万元，较2018年增长12.6%[11] - 2019年上半年收入711,998千元，2018年同期为556,878千元[59] - 2019年上半年所得税前利润182,890千元，2018年同期为158,361千元[60] - 2019年上半年期间利润150,267千元，2018年同期为133,261千元[61] - 2019年基本及稀释每股收益0.15元，2018年为0.13元[68] - 截至2019年6月30日止六个月，公司收入从556.9百万元增至712.0百万元，增长27.9%[95] - 截至2019年6月30日止六个月，公司毛利从238.7百万元增至280.5百万元，增长17.5%[95] - 报告期内公司收入约为人民币712.0百万元，较上年同期增加人民币155.1百万元或27.9%[100] - 报告期内销售成本约为人民币431.5百万元，较上年同期增加35.6%[104] - 报告期内毛利率约为39.4%，较上年同期下降3.5%[107] - 报告期内销售费用约为人民币5.5百万元，较上年同期减少人民币1.1百万元或15.8%[109] - 报告期内行政费用约为人民币42.1百万元，较上年同期减少19.3%[112] - 报告期内其他亏损净额为10万元，较上年同期减少50万元，主要因公益性捐赠减少60万元[113] - 报告期内经营利润约为2.498亿元，较上年同期增加5330万元或27.1%，经营利润率为35.1%[114] - 报告期内财务收入约为2850万元，较上年同期增加91.3%，主要因关联方贷款利息和建造合同利息收入增加[115] - 报告期内财务费用约为9540万元，较上年同期增加80.2%，借款加权平均实际利率为4.4%[116] - 报告期内所得税前利润约为1.829亿元，较上年同期增加2450万元或15.5%[118] - 报告期内所得税开支净额约为3260万元，较上年同期增加29.9%，实际税率为17.8%，较上年同期减少2个百分点[119] - 报告期内综合收益总额约为1.504亿元，较上年同期增加11.7%[120] - 报告期内经营活动使用现金净额为1.7亿元，较去年同期增加3.44亿元，因向客户收款增加[125] - 截至2019年6月30日融资活动产生现金净额为15.982亿元，包括取得借款28.314亿元，偿还借款及利息12.333亿元[129] - 公司H股全球发售所得款10.723亿元中7.683亿元已按用途使用，占比71.6%[129] - 公司流动资产净额从2018年12月31日的7.669亿元上升至2019年6月30日的22.131亿元，主要因长期借款补充运营资本[135] - 2019年6月30日，分类为流动资产的特许经营权协议下应收款项为1450万元，较2018年12月31日减少5.8% [137] - 2019年6月30日，分类为非流动资产的特许经营权协议下应收款项为11.797亿元，较2018年12月31日增长5.3% [138] - 公司存货结余总额从2018年12月31日的1290万元上升至2019年6月30日的1750万元，增加35.3%，存货周转天数增加1.8天至6.3天 [141] - 截至2019年6月30日，公司应收客户建造合同款约为3.563亿元，较2018年12月31日增加4570万元 [142] - 截至2019年6月30日，公司应收账款及其他应收款净额约为20.37亿元，较2018年12月31日增加10.944亿元或116.1% [152] - 按收账日期，2019年6月30日公司应收账款1年以内为5.06524亿元，1 - 2年为1.90295亿元，超过2年为1492.6万元 [153] - 2019年6月30日公司应收账款周转天数为165.7天，应收账款及其他应收款周转天数为382.5天 [153] - 2018年12月31日公司应收账款周转天数为54.2天，应收账款及其他应收款周转天数为100.8天 [153] - 截至2019年6月30日，公司应付账款及其他应付款约为人民币635.9百万元，较2018年12月31日的约人民币379.7百万元增加人民币256.2百万元或67.5%[160] - 截至2019年6月30日，公司应付账款周转天数为151.9天，较2018年的102.3天增长48.6天；应付账款及其他应付款周转天数为175.0天，较2018年的151.9天增长23.1天[162] - 截至2019年6月30日，公司债务总额约为人民币4,398.6百万元，较2018年12月31日的约人民币2,779.2百万元增加58.3%[170] - 截至2019年6月30日，公司债务中约人民币508.05百万元是以物业、厂房及设备作抵押；约人民币2,016.5百万元是信用担保借款，较2018年12月31日的约人民币578.1百万元增加336.7%[170] - 截至2019年6月30日，公司借款平均实际利率为4.43%，较2018年的5.25%下降0.82个百分点[168] - 截至2019年6月30日，公司净负债比率为26.5%，较2018年12月31日增加0.3个百分点[173] - 2019年公司应付账款周转天数较2018年增长117.09天，主要由于有关采购支出减少人民币35.47百万元[164] - 截至2019年6月30日，公司所有应付账款及其他应付款均免息，且公允价值与账面价值相近[161] - 截至2019年6月30日，不动产、工厂及设备为人民币45,237千元，2018年12月31日为人民币37,074千元[176] - 截至2019年6月30日止六个月，资本开支为人民币84.5百万元，较2018年同期的人民币591.8百万元减少85.7%[177] - 污水处理、水供给和其他业务在2019年上半年资本开支分别为人民币82,847千元、0千元和1,700千元，2018年同期分别为人民币568,836千元、22,509千元和480千元[178] - 公司预计2019年度产生资本开支人民币399.5百万元[178] - 2019年1 - 6月公司雇员福利及劳务开支为人民币63.9百万元，较2018年同期增加7.0%，约人民币4.2百万元[181] - 若人民币兑港元及美元贬值/增值达1%，2019年上半年公司收益会增加/减少约人民币14,786,000元[187] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年上半年昆明主城及环湖水质净化厂处理量同比增长23%[12] - 2019年上半年氨氮、化学需氧量(COD)、总磷(T - P)和总氮(T - N)等主要出水指标分别比国家一级A标准排放限值低90%、71%、72%和45%[12] - 2019年上半年再生水经营收入为人民币25.0百万元，同比增长65%[13] - 2019年6月30日污水处理产能1,827千立方米/日，2018年为1,807千立方米/日[69] - 2019年上半年污水处理产量299,173千立方米，2018年同期为295,593千立方米[69] - 2019年6月30日污水处理利用率90.5%，2018年为90.4%[69] - 预计2015 - 2020年再生水产能复合年增长率为9.4%，2020年中国再生水总产能将达41.6百万立方米/日[80] - 预计2020年云南省再生水总产能将达27.2万立方米/日[80] - 到2020年底，中国城镇污水处理量可能达663亿立方米，处理能力有望由168.4百万立方米/日增至218.0百万立方米/日[79] - 全国自来水供应能力预计未来五年每年增长1.3%，2020年达368.0百万立方米/日[83] - 截至2019年6月30日，TOO、TOT、BOT项目分别为公司总收入贡献60.1%、4.2%、10.9%[87] - 截至2019年6月30日，公司有42间特许经营水厂，38间已运营，4间在建[87] - 截至2019年6月30日止六个月，污水处理总量为299.2百万立方米，平均设备利用率为90.5%[90] - 截至2019年6月30日，公司有33间污水处理厂运营，日总污水处理能力达1.8百万立方米，2间在建[91] - 截至2019年6月30日，公司设计污水处理能力的92%达国家一级A类排放标准[91] - 截至2019年6月30日，公司有7间污水处理厂生产再生水，日总设计产能达52,000立方米[92] - 截至2019年6月30日，公司在云南有5间自来水厂运营，2间在建[94] - 污水处理分部收入从475.0百万元增至487.9百万元，增幅为12.9百万元或2.7%[100] - 其他水务服务分部收入从22.1百万元增至99.4百万元，增幅为77.3百万元或349.8%[101] - 其他分部收入从59.8百万元增至124.7百万元，增幅为64.9百万元或108.5%[101] - 污水处理分部毛利从208.5百万元增至235.5百万元，增幅为27.0百万元或12.9%[107] - 其他水务服务分部毛利从1.2百万元增至2.5百万元，增幅为1.3百万元或108.3%[108] 公司运营与发展规划 - 2019年下半年公司将围绕环保产业项目投资、股权并购、一带一路沿线国家投资等加速发展[17] - 公司将以标准化管理为基础加快管理升级和文化再造，提升管理效能[17] - 公司将持续健全适应国际国内市场环境的公司管控体系，防范经营风险[17] 公司委托贷款情况 - 2019年1月17日，公司委托恒丰银行向新都投资提供人民币4亿元委托贷款，年利率7.5%[190] - 2019年4月3日，公司委托中信银行向昆明公交提供人民币3亿元委托贷款，年利率8.5%[191] - 2019年4月17日，公司委托中信银行向昆明发展提供人民币3亿元委托贷款，年利率8.5%[192] 公司企业管治情况 - 公司已采纳上市规则附录十四所载的企业管治守则作为本身的企业管治守则[197] - 报告期内，除守则条文A.2.1及A.4.2外，公司已遵守企业管治守则所载的一切强制性守则条文[197] - 报告期内，郭玉梅女士担任董事长及总裁，董事会认为其兼任有助于执行集团业务策略和提高营运效率[197] - 报告期内董事会内有3名独立非执行董事和2名非执行董事[197] - 2019年7月10日，公司委任陈昌勇先生为总经理，郭女士继续任董事长，公司完全遵守企业管治守则条文第A.2.1条规定[198] - 根据企业管治守则第A.4.2条，每名董事应至少每三年轮流退任一次[199] - 截至2019年6月23日，公司第一届董事会、监事会任期已满3年，但相关候选人提名工作未结束[199] - 董事会认为偏离企业管治守则条文第A.4.2条整体上不会对集团运营造成重大影响，公司将尽快完成相关工作[199] 公司其他情况 - 2019年上半年公司平均吨水耗电量低于全国平均水平约22%[11] - 2019年上半年公司获得三项实用新型专利[11] - 截至2019年6月30日，公司偿还借款并无出现任何延误或违约，亦无银行撤回之前授予的任何银行融资或提前要求偿还借款[170] - 截至2019年6月30日，公司并无违反贷款协议内的任何契约，且认为并无面临银行融资撤回或提前偿还欠款的潜在风险[171] - 2019年6月30日，公司有1,110名全职雇员，其中3名在香港，其余在中国[181]

公司基本信息 - 公司成立于2010年12月23日，注册地为中国云南省[20] - 公司H股上市日期为2017年4月6日，上市地为香港联交所[37][38] - 最后可行日期为2019年4月17日[33] - 报告期为2018年度（2018年1月1日至2018年12月31日）[43] - 避免同业竞争协议签订日期为2016年4月25日[40] - 招股说明书日期为2017年3月24日[41] - 控股股东昆明滇池投资成立于2004年10月13日[20][28] - 股东昆明发展投资集团成立于2010年1月27日[29] 财务数据关键指标变化 - 2018年公司收入约为人民币14.3亿元，较2017年增长16.8%[11] - 2018年本公司股东应占净利润约为人民币3.49亿元，较2017年增长11.6%[11] - 2018年公司收入为14.29787亿元，较2017年的12.23825亿元增长16.83%[73] - 2018年公司年度利润为3.49727亿元，较2017年的3.14089亿元增长11.34%[73] - 2018年经营活动所用现金净额为 -7.12895亿元，2017年为1.04651亿元[75] - 2018年现金及现金等价物净减少2.25397亿元，2017年为增加8.75317亿元[75] - 公司收入从2017年的12.238亿元增至2018年的14.298亿元，增幅为2.06亿元或16.8%[102][107] - 公司毛利从2017年的5.005亿元增长至2018年的5.29亿元，增幅为2850万元或5.7%[102] - 其他水務服務分部收入從2017年的6850萬元增至2018年的1.153億元，增幅4680萬元或68.2%[108] - 其他分部收入從2017年的1.181億元增至2018年的1.555億元，增幅3740萬元或31.6%[108] - 銷售成本從2017年的7.233億元增至2018年的9.008億元，增幅1.775億元或24.5%[111] - 毛利從2017年的5.005億元增至2018年的5.29億元，增幅2850萬元或5.7%，毛利率從40.9%降至37.0%，降幅3.9%[114] - 污水處理分部毛利從2017年的4.468億元增至2018年的4.8億元，增幅3320萬元或7.5%，分部毛利率從43.1%降至41.4%，降幅1.7%[115] - 其他水務服務分部毛利從2017年的430萬元增至2018年的840萬元，增幅410萬元或97.8%，分部毛利率從6.2%增至7.3%，增幅1.1%[115] - 其他分部毛利從2017年的4950萬元降至2018年的4060萬元，降幅890萬元或18.0%，分部毛利率從41.9%降至26.1%，降幅15.8%[116] - 銷售費用從2017年的1390萬元增至2018年的1420萬元，增幅30萬元或2.2%[119] - 行政費用從2017年的1.245億元增至2018年的1.36億元，增幅1150萬元或9.2%[120] - 研發費用從2017年的730萬元降至2018年的420萬元，降幅310萬元或42.9%[121] - 其他收入/亏损从2017年的-480万元增加至2018年的210万元，增幅为690万元或142.6%[125] - 经营利润从2017年的4.433亿元增加至2018年的4.698亿元，增幅为2650万元或6.0%，2018年及2017年经营利润率分别为32.9%及36.2%[126] - 财务收入从2017年的3370万元增加至2018年的5690万元，增幅为2320万元或68.9%[127] - 财务成本从2017年的1.048亿元增加至2018年的1.112亿元，增幅为640万元或6.2%[128] - 所得税前利润从2017年的3.724亿元增加至2018年的4.152亿元，增幅为4280万元或11.5%[129] - 2017年及2018年所得税费用分别为5830万元及6550万元，实际税率分别为15.7%及15.8%[130] - 综合收益总额从2017年的3.122亿元增加至2018年的3.53亿元，增幅为4080万元或13.1%[133] - 2018年经营活动所用现金净额为7.129亿元，较2017年的1.047亿元减少8.516亿元[138] - 投资活动所用现金净额由2017年的3.077亿元增加至2018年的4.506亿元，增加1.429亿元[139] - 融资活动现金净额由2017年的10.784亿元变为2018年的9.381亿元[140] - 2018年12月31日和2017年12月31日，公司流动资产净额分别为人民币766.9百万元和761.5百万元，流动负债总额分别为人民币1490.539百万元和1029.658百万元[144] - 2018年12月31日，分类为流动资产的特许经营权协议下的应收款项为人民币15.4百万元，较2017年同比增长12.1%[146] - 2018年12月31日，分类为非流动资产的特许经营权协议下的应收款项为人民币1120.4百万元，较2017年同比增长人民币590.4百万元或111.4%[147] - 公司存货结余总额由2017年12月31日的人民币7.5百万元增加人民币5.4百万元或71.9%至2018年12月31日的人民币12.9百万元[150] - 原材料由2017年12月31日的人民币2.4百万元增加人民币2.6百万元或110.8%至2018年12月31日的人民币5.0百万元[150] - 零部件由2017年12月31日的人民币5.2百万元增加人民币2.8百万元或54.2%至2018年12月31日的人民币8.0百万元[150] - 公司应收客户建造合同款由2017年12月31日的人民币250.7百万元增加人民币59.9百万元或23.9%至2018年12月31日的人民币310.6百万元[151] - 2018年12月31日，公司应收账款及其他应收款净额为人民币942.551百万元，2017年为人民币386.397百万元[154] - 2018年12月31日，公司净预付款为人民币171.195百万元，2017年为人民币10.148百万元[154] - 应收账款及其他应收款净额由2017年12月31日的3.864亿元增加5.562亿元或143.9%至2018年12月31日的9.426亿元[157] - 应收地方政府的应收账款由2017年12月31日的1.462亿元增加2.882亿元或197.1%至2018年12月31日的4.344亿元[157] - 应收关联方的应收款项由2017年12月31日的0.955亿元增加0.223亿元或23.4%至2018年12月31日的1.178亿元[157] - 2018年预付工程款增加约1.577亿元，包含宜良工业园区及滇池度假村工程0.251亿元、超极限除磷提标改造工程0.969亿元、石盆寺和老青山防洪滞蓄工程0.337亿元[157] - 2018年应收账款周转天数为54.2天，2017年为55.6天；应收账款及其他应收款周转天数2018年为100.8天，2017年为103.4天[162] - 应付账款及其他应付款由2017年12月31日的3.699亿元增加0.99亿元或2.7%至2018年12月31日的3.797亿元[169] - 2018年应付账款周转天数较2017年增长64.9天，主要因应付账款期末余额增加2.72亿元[177] - 2018年应付账款及其他应付款周转天数为151.9天，2017年为199.9天；应付账款周转天数2018年为102.3天，2017年为37.4天[171] - 借款总额由2017年12月31日的16.91195亿元增加至2018年12月31日的27.79204亿元[179] - 2017年和2018年12月31日，公司借款加权平均实际利率分别为4.58%和5.25%[181] - 2017年和2018年12月31日，公司借款总额分别为人民币1691.2百万元和2779.2百万元，长期借款总额分别为人民币397.0百万元和603.0百万元，一年内到期的长期借款总额分别为人民币32百万元和367百万元[181] - 截至2017年和2018年12月31日，公司以不动产、工厂及设备作抵押的借款分别为人民币47.6百万元和578.1百万元[181] - 2017年和2018年12月31日，公司净资产负债比率分别为7.9%和27.9%，2018年增加主要因借款期末余额增加人民币1088百万元[185] - 2017年和2018年，公司资本开支分别为人民币229.8百万元和1011.8百万元，预计2019年资本开支为人民币399.5百万元[192][193] - 2017年和2018年12月31日，污水处理、其他水务服务和其他分部资本开支分别为人民币205626千元和660985千元、23691千元和34201千元、483千元和316586千元[193] - 2018年和2017年12月31日，已订约但尚未产生的不动产、工厂及设备资本性支出分别为人民币37074千元和101957千元[188] - 2018年和2017年12月31日，不可撤销经营租赁协议下未来总计最低租赁费用分别为人民币6290千元和2858千元[189] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年公司污水处理总量再创新高，完成污染物减排任务[11] - 昆明市主城及环湖各水质净化厂出水水质优于一级A标准，可比平均吨水耗电量低于行业均值[11] - 2018年再生水业务、自来水业务收入及利润保持稳步增长[11] - 2018年污水处理产能为1827千立方米/日，2017年为1807千立方米/日，2016年为1544千立方米/日，2015年为1165千立方米/日，2014年为1127千立方米/日[66] - 2018年再生水供应产能为52千立方米/日，2017 - 2015年均为52千立方米/日，2014年为32千立方米/日；2018年自来水供应产能为116千立方米/日，2017年为64千立方米/日，2016年为56千立方米/日，2015年为46千立方米/日[66] - 2018年污水处理产量为616844千立方米，2017年为550872千立方米，2016年为517911千立方米，2015年为454159千立方米，2014年为423420千立方米[66] - 2018年再生水供应产量为8825千立方米，2017年为6883千立方米，2016年为5846千立方米，2015年为5790千立方米，2014年为5146千立方米[66] - 2018年自来水供应产量为12957千立方米，2017年为8998千立方米，2016年为4749千立方米，2015年为1627千立方米[66] - 2018年污水处理利用率为92.9%，2017年为93.9%，2016年为92.8%，2015年为109.4%，2014年为103.7%[66] - 2018年再生水供应利用率为46.5%，2017年为36.3%，2016 - 2015年均为36.3%，2014年为44.1%[66] - 2018年自来水供应利用率为30.6%，2017年为38.5%，2016年为26.7%，2015年为23.1%[66] - 2018年污水处理收入为11.59075亿元，毛利为4.8007亿元，毛利率为41.4%[75] - 2018年其他水务服务收入为1.15254亿元，毛利为0.08372亿元，毛利率为7.3%[7