股权收购与控股 - 2019年4月12日，Energy Luck与迪臣发展集团订立买卖协议，收购公司约31.18%已发行股份，完成后Energy Luck将成控股股东并须作强制性有条件全面收购要约[17] - Energy Luck与迪臣发展集团订立买卖协议，收购公司约31.18%已发行股份，完成后Energy Luck将成控股股东[83] 集团整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日止年度，集团营业额约6.458亿港元，较上一年度约7.92亿港元减少约18%[18] - 截至2019年3月31日止年度，集团录得公司拥有人应占亏损净额约1490万港元[18] - 截至2019年3月31日止年度，公司营业额约6.45835亿港元，较上一年度约7.9201亿港元减少约18%[26] - 2019年公司拥有人应占亏损净额约1491.7万港元，2018年应占纯利约3883.1万港元[35] - 2019年每股基本亏损为1.49港仙[36] - 2019年集团营业额约6.46亿港元，较2018年约7.92亿港元减少约18%[42] - 2019年集团毛利约1980万港元，较2018年约8530万港元减少约6550万港元或约77%，毛利率约为3.1%，较2018年的10.8%下跌7.7个百分点[43] - 2019年其他收入及收益约340万港元，较2018年约130万港元增加约210万港元或162%[44] - 2019年行政开支约3690万港元，较2018年约3740万港元减少约50万港元或1%[45] - 2019年其他经营开支净额约310万港元，较2018年约1440万港元大幅减少约1130万港元或79%[47] - 2019年财务费用约370万港元，较2018年约350万港元增加约20万港元或8%[48] - 2019年集团现金及现金等值项目约为7532.7万港元，资产总值约为4.15118亿港元，流动比率约为1.19，资产负债比率约为1%[49] 各业务线数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日止年度，承建业务营业额约6.511亿港元，较上一年度约7.487亿港元减少13%[18] - 截至2019年3月31日止年度，证券投资业务营业额亏损约570万港元，较上一年度溢利约4330万港元减少113%[18] - 截至2019年3月31日止年度，新物业投资业务营业额约40万港元[18] - 截至2019年3月31日止年度，承建业务营业额约6.51102亿港元，较上一年度约7.48651亿港元减少13%[26] - 截至2019年3月31日止年度，上市证券投资营业额亏损约572.1万港元，较上一年度溢利约4335.9万港元减少113%[26] - 截至2019年3月31日止年度，物业投资营业额约45.4万港元[26] - 截至2019年3月31日止年度，楼宇建造工程收入约1.63239亿港元，较2018年1.49206亿港元增加约9%[27] - 截至2019年3月31日止年度，机电工程收入约1.6157亿港元，较2018年2.42786亿港元大幅下跌约33%[28] - 截至2019年3月31日止年度，装修工程收入约3.26293亿港元，较2018年3.56659亿港元下跌约9%[31] - 截至2019年3月31日止年度，证券投资分类亏损约572.1万港元，2018年为收入4335.9万港元；集团管理公平值约2200万港元的上市股本投资组合[32] - 2019年物业投资分类收入约45.4万港元，2018年为无[34] 业务发展策略 - 公司拟来年在项目选择上更审慎，招标选知名承建商及卓越业务伙伴确保项目和应收款稳定[19] - 集团将继续平衡发展中港澳的建筑业务，对项目投标采取审慎策略[61] - 集团成立库务管理委员会执行证券投资业务的投资政策及指引，董事会采取审慎举措管理该业务[65] - 集团将在香港及其他认可海外金融市场寻找证券及金融产品投资机会，董事会采取审慎措施管理投资组合[68] - 集团拟扩张业务能力及范畴，自私营住宅开发商投标更多工程，强化在香港的市场地位[64] 物业收购情况 - 2018年3月，集团以850万港元收购位于香港九龙佐敦的物业，实用面积652平方呎，4月30日完成交易[69] - 2018年5月，集团以1030万港元收购位于香港湾仔的物业，实用面积681平方呎，6月29日完成交易[69] - 2019年3月，集团订立协议以1950万港元透过两间物业控股公司收购位于香港湾仔的两个物业，实用面积1220平方呎，预期8月完成交易[69] - 2018年3月公司以850万港元收购位于香港九龙佐敦的物业，实用面积652平方呎；5月以1030万港元收购位于香港湾仔的物业，实用面积681平方呎；新分部报告期总收益约45.4万港元[21] - 2019年3月公司拟以1950万港元收购位于香港湾仔的两个物业，实用面积1220平方呎，交易预计8月完成[22] - 2019年3月，集团与独立第三方订立买卖协议，以1950万港元收购物业控股投资集团全部股本，物业位于香港湾仔，实用面积1220平方呎[82] 证券投资相关情况 - 截至2019年3月31日，集团持有约2200万港元按公平值计入损益账的股本投资，其中泓盈控股有限公司市值8458.1万港元，占比39.28%最高[72] - 截至2019年3月31日止年度，集团出售投资上市证券所得款项约580万港元，亏损净额约70万港元[76] - SOHO中国有限公司未变现公平值亏损24.3万港元，市值99万港元，占按公平值计入损益账的股本投资约0.45%，占集团净资产约0.10%[72] - 胜狮货柜企业有限公司报告期收取股息2475港元，2018年12月31日资产净值约6.96亿美元[72][73] - 汛和集团控股有限公司未变现公平值亏损1647万港元，市值2295万港元，占按公平值计入损益账的股本投资约10.66%，占集团净资产约2.30%[72] - 桐成控股有限公司未变现公平值收益2883.9万港元，市值4648万港元，占按公平值计入损益账的股本投资约21.59%，占集团净资产约4.66%[72] 可换股债券情况 - 截至2019年3月31日，公司有本金总额3090万港元的未行使可换股债券，附带转换权获全数行使后，将配發及发行1.03亿股换股股份，占现有已发行股本约10.3%[59] - 报告期结束后，可换股债券已获公司悉数赎回[60] 集团合约情况 - 截至年报日期，集团手头合约的合约总额超15.44亿港元[63] 集团雇员情况 - 截至2019年3月31日，集团有115名雇员，其中46名驻守中国[81] - 截至2019年3月31日止年度，集团雇员福利开支总额约3420万港元，较上一年度的3360万港元有所增加[81] 企业管治相关情况 - 回顾期为2018年4月1日至2019年3月31日，公司大致遵守企业管治守则[86] - 报告日董事会由9名成员组成，包括4名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事[92] - 所有董事须最少每隔三年于股东周年大会上轮值告退一次，非执行董事任期不超三年[98] - 截至2019年3月31日止财政年度，公司公司秘书已接受不少于15个小时的相关专业培训[102] - 回顾期内公司举行十二次全体董事会会议，所有董事出席率均为100%（12/12）[103][104] - 定期董事会会议通知提前至少十四天送交董事，会议前至少三日寄发议程及文件[107] - 公司于2018年8月20日举行股东周年大会，谢文盛先生任大会主席[110] - 谢文盛先生任董事会主席，姜国祥先生任行政总裁[113] - 主席与独立非执行董事举行一次会议[114] - 董事会下设审核、薪酬、提名及内部监控四个委员会，均有书面职权范围[115] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，陈家贤先生任主席[116] - 审核委员会审阅集团未审核季度、中期及2019年3月31日止年度业绩[116] - 回顾期内审核委员会举行四次会议，成员出席率均为100%（4/4）[119][121] - 董事会与审核委员会对外聘核数师相关事宜无分歧意见[120] - 薪酬委员会成员为李多森、张廷基、陈家贤、姜国祥及谢文盛，李多森为主席，2018年6月21日举行一次会议检讨薪酬方案[122][124] - 薪酬委员会成员出席次数均为1/1[125] - 提名委员会成员为李多森、张廷基、陈家贤、姜国祥及谢文盛，李多森为主席，2018年6月21日举行一次会议检讨董事会架构、规模及组成[126][127] - 提名委员会成员出席次数均为1/1[128] - 提名委员会应确保董事会成员最少三分之一符合独立非执行董事定义[132] - 提名程序中委员会秘书召集团会，邀请董事会成员提名候选人，委员会也可提名非董事会成员提名的候选人[135] - 填补临时空缺时，委员会提供推荐意见供董事会考虑及批准，建议候选人参选时向董事会提名并提推荐意见[135] - 直至刊出股东通函，获提名人士不得视为已获董事会建议参选[136] - 股东可按公司网站程序发通知提呈推选特定人士任董事的决议案[136] - 年内提名委员会检讨董事会组合、独立董事独立性等，认为董事会组合应维持不变[139] - 内部监控委员会于2018年6月21日举行一次会议，成员出席率均为100%[142][143] - 董事会于2018年12月31日采纳股息政策，派息需考虑集团财务等多因素[148][150] - 截至2019年3月31日止年度，集团审核费用为1600千港元，非审核服务费用为82千港元，总计1682千港元[155][156] - 本年度集团遵守企业管治守则原则C.2，设立合适有效的风险管理及内部监控系统[159] - 基于报告期风险评估，未识别出重大风险[162] - 公司制定符合COSO 2013框架的内部监控制度[163] - 集团采纳并实施内幕消息政策及程序，采取多项措施防止违反披露规定[170] - 根据报告期内部监控检讨，未识别出重大监控不足[173] - 公司将根据GEM上市规则附录二十，不迟于年报刊发日期后三个月发出独立的环境、社会及管治报告[146] - 公司已采纳有关董事及可能拥有未公开价格敏感资料人员证券交易的行为守则，未察觉相关人员违规情况[156] - 风险管理及内部监控系统每半年度检讨，结果经审核委员会向董事会汇报[174] - 股东周年大会通告、年报及通函须于会前最少20个营业日寄发股东[179] - 持有不少于公司缴足股本十分之一的股东，可在21日内要求董事会召开特别股东大会[183] 董事信息 - 姜国祥61岁，自2014年12月起任公司行政总裁兼执行董事，有逾37年相关经验[187][188] - 郭冠强52岁，自2014年12月起任公司执行董事，有逾29年建筑业经验[188] - 罗永宁60岁，自2014年12月起任公司执行董事，有逾33年相关工程经验[189] - 王子敬45岁，自2015年12月21日起任公司执行董事，有超23年会计等经验[192] - 王先生目前担任中国环境资源集团有限公司（股份代号：1130）、俊文宝石国际有限公司（股份代号：8351）独立非执行董事[193] - 王先生过往三年曾为宏基集团控股有限公司（股份代号：1718）等6家公司担任独立非执行董事[193] - 谢先生75岁，自2014年12月起担任公司主席兼非执行董事，在中国及香港建造业拥有逾36年经验[194] - 王竞强先生43岁，自2014年12月担任公司独立非执行董事，2015年12月调任非执行董事，在审计及会计业拥有逾19年经验[196] - 王竞强先生目前担任合一投资控股有限公司（股份代号：913）的公司秘书[196] - 王竞强先生为4家联交所上市之公司的独立非执行董事[196] - 王先生过往三年曾为树熊金融集团有限公司（股份代号：8226）等3家公司担任独立非执行董事[197] - 李先生79岁，自2014年12月起担任公司独立非执行董事，在银行业拥有逾39年经验[198] - 张先生50岁，自2014年12月起为公司独立非执行董事，在证券业拥有逾23年工作经验[198] - 张先生为悦达矿业控股有限公司（股份代号：629）的独立非执行董事[200]

收入和利润表现（同比环比） - 截至2018年12月31日止九个月收入为5.32776亿港元，较去年同期6.15967亿港元下降13.5%[6] - 截至2018年12月31日止九个月毛利为1064.7万港元，较去年同期6299.4万港元大幅下降83.1%[6] - 截至2018年12月31日止九个月公司拥有人应占亏损为1382.2万港元，去年同期为盈利2084.7万港元[6] - 截至2018年12月31日止三个月收入为1.75656亿港元，较去年同期1.44747亿港元增长21.4%[6] - 截至2018年12月31日止三个月毛利为270.7万港元，去年同期为毛损94.5万港元[6] - 截至2018年12月31日止三个月公司拥有人应占亏损为721.4万港元，较去年同期亏损2461.3万港元收窄70.7%[6] - 截至2018年12月31日止九个月每股基本亏损为1.38港仙，去年同期为盈利2.08港仙[6] - 截至2018年12月31日止九个月全面亏损总额为1611万港元，去年同期为全面收益1226.3万港元[9] - 公司期内亏损为13,822千港元[13] - 公司期内全面亏损总额为15,304千港元[13] - 截至2018年12月31日止九个月本公司普通股本持有人应占亏损为13,822千港元，而2017年同期为盈利20,847千港元[64] - 2018年第三季度本公司普通股本持有人应占每股基本亏损为7.214港元，较2017年同期的24.613港元亏损收窄70.7%[64] - 公司拥有人应占亏损净额13,822,000港元，去年同期为利润20,847,000港元[80] - 营业额533,000,000港元，同比下降14%[84] - 毛利11,000,000港元，同比下降83%（减少52,000,000港元）[85] - 毛利率2.0%，同比下降8.2个百分点[85] - 2018年三个月每股基本亏损721.4万港元（2017年同期：亏损2461.3万港元）[67] - 2018年九个月每股基本亏损1382.2万港元（2017年同期：盈利2084.7万港元）[67] 成本和费用（同比环比） - 截至2018年12月31日止九个月行政开支为2610.3万港元，较去年同期2658.5万港元略有下降[6] - 截至2018年12月31日止九个月财务费用为282.4万港元，较去年同期251.3万港元增长12.4%[6] - 截至2018年12月31日止九个月工程合约成本为522,129千港元，较2017年同期的552,973千港元下降5.6%[56] - 2018年第三季度雇员福利开支（包括董事酬金）为6,701千港元，较2017年同期的6,140千港元增长9.1%[56] - 2017年第三季度现金亏损拨备为21,982千港元，而2018年同期无此项拨备[56] - 截至2018年12月31日止九个月财务费用为2,824千港元，较2017年同期的2,513千港元增长12.4%[59] - 2018年第三季度可换股债券利息为930千港元，较2017年同期的839千港元增长10.8%[59] - 截至2018年12月31日止九个月已资本化利息为283千港元，较2017年同期的114千港元增长148.2%[59] - 未分配开支在截至2018年12月31日止九个月为313.2万港元，较2017年同期的402.1万港元下降22.1%[48][50] - 财务费用在截至2018年12月31日止九个月为282.4万港元，较2017年同期的251.3万港元增长12.4%[48][50] 各业务线表现 - 工程合约及相关业务收入在截至2018年12月31日止九个月为5.367亿港元，较2017年同期的5.831亿港元下降8.0%[48][50] - 证券投资业务在截至2018年12月31日止九个月产生公平值亏损426万港元，而2017年同期为收益3270万港元[48][54] - 物业投资业务在截至2018年12月31日止九个月产生租金收入31.6万港元[48][54] - 工程业务经营亏损在截至2018年12月31日止三个月为826.7万港元，而2017年同期为亏损826.7万港元[50] - 承建业务营业额为5.3672亿港元，同比下降8%[72] - 楼宇建造工程收入1.25845亿港元，同比增长3%[73] - 机电工程收入1.42018亿港元，同比下降26%[75] - 装修工程收入2.68857亿港元，同比增长0.4%[76] - 上市证券投资分类亏损426万港元，同比下降113%[72][78] - 物业投资收入为316,000港元，去年同期无收入[79] - 2018年第三季度投资物业租金收入净额为亏损125千港元，较2017年同期的亏损137千港元改善8.8%[56] 各地区表现 - 香港地区收入在截至2018年12月31日止九个月为3.884亿港元，较2017年同期的4.337亿港元下降10.4%[51] - 中国内地收入在截至2018年12月31日止九个月为1.444亿港元，较2017年同期的1.781亿港元下降18.9%[51] 会计政策变更影响 - 公司采纳香港财务报告准则第15号导致调整2,972千港元[13] - 公司自2018年4月1日起采纳香港财务报告准则第15号，导致会计政策变更和财务数据调整[39] - 采纳香港财务报告准则第15号后，2018年4月1日应收合约客户款项总额减少44,055千港元至0[42] - 采纳香港财务报告准则第15号后，2018年4月1日应收账款减少55,116千港元至44,868千港元[42] - 采纳香港财务报告准则第15号后，2018年4月1日合约资产增加102,143千港元[42] - 截至2018年12月31日九个月，收入因采纳香港财务报告准则第15号增加934千港元至532,776千港元[44] - 截至2018年12月31日九个月，销售成本因采纳香港财务报告准则第15号增加1,044千港元至522,129千港元[44] - 截至2018年12月31日九个月，期内亏损因采纳香港财务报告准则第15号增加1,978千港元至14,800千港元[44] - 2018年12月31日合约资产为91,119千港元[44] 金融资产与投资 - 金融资产分类为摊余成本、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益或以公允价值计量且其变动计入当期损益三类[21] - 摊余成本计量的金融资产需满足业务模式为收取合同现金流量且合同现金流量仅为支付本金和利息的条件[21] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务投资需满足业务模式为收取合同现金流量及出售金融资产且合同现金流量仅为支付本金和利息的条件[23] - 上市股本投资根据香港财务报告准则第9号分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益[26] - 应收账款及其他应收款项根据香港财务报告准则第9号分类为摊余成本[26] - 现金及现金等价物根据香港财务报告准则第9号分类为摊余成本[26] - 金融资产减值模式由已发生损失模式改为预期信用损失模式要求更早确认预期信用损失[27] - 应收账款及合约资产的预期信用损失按整个存续期预期信用损失计量采用简化法[28] - 其他债务金融资产的预期信用损失通常按12个月预期信用损失计量但若信用风险显著增加则按整个存续期预期信用损失计量[30] - 金融资产逾期超过30日被视为信用风险显著增加逾期超过90日被视为违约[31] - 公司采用香港财务报告准则第9号简化法计量预期信贷亏损，对应收账款采用年限内预期信贷亏损[34] - 公司应收账款的预期信贷亏损计量未对简明综合财务报表造成重大财务影响[34] - 公司管理上市股本投资组合公平值1500万港元（2018年3月31日：2000万港元）[78] - 公司持有按公允价值计入损益的金融资产约15,000,000港元，其中桐成控股投资未实现收益3,896.4千港元，占该资产组合36.81%[111] - 壹家壹品控股投资未实现亏损5,724.0千港元，占金融资产组合45.88%，占集团净资产约5.83%[111] - 汛和集团控股投资未实现亏损1,647.0千港元，占金融资产组合14.92%，占集团净资产约1.90%[111] - 胜狮货柜企业投资未实现亏损26.0千港元，市值105.0千港元，占金融资产组合0.68%[111] - SOHO中国投资未实现亏损39.6千港元，市值83.7千港元，占金融资产组合0.54%[111] - 树熊金融集团投资未实现亏损666.0千港元，市值180.0千港元，占金融资产组合1.17%[111] - 按公允价值计金融资产总投资未实现净亏损4,206.2千港元，市值总额15,380.2千港元，占集团净资产12.71%[111] - SOHO中国有限公司资产净值约为人民币349.395亿元[112] - 胜狮货柜企业有限公司资产净值约为6.139亿美元[112] - 汛和集团控股有限公司资产净值约为1.629亿港元[112] - 桐成控股有限公司资产净值约为1.349亿港元[114] - 壹家壹品（香港）控股有限公司资产净值约为3.184亿港元[114] - 树熊金融集团有限公司资产净值约为2.429亿港元[114] - 树熊金融集团出售投资证券所得款项570万港元，确认亏损5.35万港元[114] 其他收入及收益 - 其他收入及收益在截至2018年12月31日止九个月为305.7万港元，较2017年同期的93.5万港元增长227.0%[54] 现金流与资本结构 - 现金及现金等价物60,244,000港元（期初54,314,000港元）[92] - 资本开支总额18,825,000港元，主要用于购买投资物业[93] - 资产负债比率1%（期初18%）[92] - 公司未偿还可换股债券本金总额为30,900,000港元，若按每股0.30港元的转换价悉数转换，将发行103,000,000股股份，占现有已发行股本约10.3%[100] - 计算每股摊薄盈利时使用的加权平均普通股数为1,103,000,000股，包括103,000,000股可换股债券的潜在摊薄影响[66] 业务合约与项目 - 公司手头合约总额超过1,554,000,000港元，涵盖香港及中国内地的多个建筑及装修项目[103] 物业投资活动 - 收购九龙佐敦物业代价8,500,000港元（面积652平方呎）[79] - 收购湾仔物业代价10,300,000港元（面积681平方呎）[79] - 公司收购香港九龙佐敦物业（652平方呎）代价8,500,000港元，及湾仔物业（681平方呎）代价10,300,000港元[109] 公司股权与治理结构 - 法定股本40亿普通股，已发行10亿普通股[70] - 公司购股权计划可发行8000万份购股权，占已发行股份约8%[116] - 购股权授予主要股东或独立非执行董事超过已发行股份0.1%或总值超过500万港元需股东批准[117] - 购股权行使价不低于授出日收市价或前五个交易日平均收市价较高者[117] - 谢文盛先生直接及间接持有公司股份361,302,068股，占已发行股本36.13%[125] - 王子敬先生持有公司股份9,802,000股，占已发行股本0.98%[125] - 姜国祥先生、郭冠强先生、罗永宁先生分别持有购股权2,400,000股、2,200,000股、2,200,000股，行使价均为每股0.28港元[125][128] - 谢文盛先生通过Sparta Assets间接持有迪臣发展国际股份349,935,000股，占其已发行股本35.79%[127][131] - 迪臣发展集团持有公司股份311,769,868股，占已发行股本31.18%[135] - 迪臣发展国际通过迪臣发展集团间接持有公司股份311,769,868股，占已发行股本31.18%[135] - Sparta Assets直接持有公司股份26,645,000股，占已发行股本2.66%[135] - 谢文盛先生在迪臣发展国际直接及间接持有股份418,596,600股，占其已发行股本42.81%[131] - 李多森先生直接及通过配偶持有迪臣发展国际股份1,785,000股，占其已发行股本0.18%[131][132] - 姜国祥先生持有迪臣发展国际股份300,000股，占其已发行股本0.03%[131] - 公司董事及控股股东于报告期间未持有与集团业务构成竞争的任何业务权益[139] - 公司董事于报告期间未进行任何本公司股份买卖[140] - 公司或其附属公司于截至2018年12月31日止九个月未购买出售或赎回任何上市证券[141] - 公司已采纳GEM上市规则附录十五的企业管治守则并大致遵守[142] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成[144] - 公司截至2018年12月31日止九个月的未经审核第三季度业绩未经审计但已由审核委员会审阅[144] - 董事会由四名执行董事两名非执行董事及三名独立非执行董事组成[144] 权益与储备变动 - 公司于2018年4月1日经重列权益总额为138,313千港元[13] - 公司于2018年12月31日权益总额下降至122,203千港元[13] - 公司保留溢利从87,018千港元下降至73,506千港元[13] - 公司物业重估储备从13,906千港元下降至13,596千港元[13] - 公司汇率波动储备从4,390千港元下降至2,908千港元[13] - 公司非控股权益从负2,774千港元进一步恶化至负3,580千港元[13]