募资情况 - 公司终止根据一般授权配售新股份[3][4] - 基于市况，公司与配售代理同意即时终止配售协议[4] - 公司或会考虑进一步开展募资活动，若需披露将另行公告[5] 协议后续 - 配售协议终止后，订约方责任结束，无特殊情况不得相互索赔[4] - 董事认为终止配售协议对集团业务营运及财务状况无重大不利影响[5] 公告信息 - 公告日期为2026年3月5日[6] - 公告将自刊发日期起最少七天刊载于联交所和公司网站[8]

股本股份 - 本月底法定/注册股本总额1亿港元，股份8亿股，每股面值0.125港元[1] - 上月底和本月底已发行股份2.88亿股，库存股份0[2] 购股计划 - 2025年购股计划上月底和本月底股份期权0，本月发行新股0[4] - 本月底可因期权发行或转让股份总数2880万股[4] 配售协议 - 2026年2月23日与致富证券订立配售协议，最多认购3333万股[5] - 本月底因此可能发行或转让股份3333万股[5] 股份变动 - 本月已发行股份和库存股份总额增减为0[7]

公司股价与交易表现 - 智城发展控股早盘股价大幅高开近14% [1][5] - 截至发稿时，股价上涨4.62%，报0.34港元 [1][5] - 成交额为60.48万港元 [1][5] 公司融资计划 - 公司计划于2026年2月23日进行配股融资 [1][5] - 拟通过配售代理最多配售3333万股股份 [1][5] - 每股配售价定为0.30港元 [1][5] - 配售价较协议日期收市价0.325港元折让约7.69% [1][5] - 假设全部配售完成，最多净筹集资金约950万港元 [1][5] 募集资金用途 - 约30.3%（约287.85万港元）将用于偿还集团尚未偿还的贷款 [1][5] - 约30.3%（约287.85万港元）将用于扩展集团的放债业务 [1][5] - 约24.2%（约229.9万港元）将用于扩展集团的证券投资业务 [1][5] - 约15.2%（约144.4万港元）将用于补充集团一般营运资金，涵盖员工成本、专业费用及其他营运开支 [1][5]

公司股价与交易表现 - 智城发展控股股价高开近14%，截至发稿时上涨13.85%，报0.37港元 [1] - 成交额为18.65万港元 [1] 公司融资计划 - 公司拟于2026年2月23日通过配售代理配售最多3333万股配售股份 [1] - 每股配售价为0.30港元，较配售协议日期联交所收市价0.325港元折让约7.69% [1] - 假设所有配售股份获全数配售，最多净筹约950万港元 [1] 募集资金用途 - 约30.3%的募集资金用于偿还集团的尚未偿还贷款 [1] - 约30.3%的募集资金用于扩展集团的放债业务 [1] - 约24.2%的募集资金用于扩展集团的证券投资业务 [1] - 约15.2%的募集资金用于补充集团的一般营运资金，将用于员工成本、专业费用及其他营运开支 [1]

公司股价表现 - 智城发展控股股价高开近14%，截至发稿时上涨13.85%，报0.37港元，成交额为18.65万港元 [1] 公司融资计划 - 公司计划于2026年2月23日，通过配售代理配售最多3333万股股份 [1] - 每股配售价为0.30港元，较配售协议日期联交所收市价0.325港元折让约7.69% [1] - 假设所有配售股份获全数配售，最多净筹约950万港元 [1] 募集资金用途 - 约30.3%的募集资金用于偿还集团的尚未偿还贷款 [1] - 约30.3%的募集资金用于扩展集团的放债业务 [1] - 约24.2%的募集资金用于扩展集团的证券投资业务 [1] - 约15.2%的募集资金用于补充集团的一般营运资金，将用于员工成本、专业费用及其他营运开支 [1]

公司融资计划 - 公司计划于2026年2月23日，通过配售代理配售最多3333万股股份 [1] - 配售价格为每股0.30港元，较协议签署日联交所收市价0.325港元折让约7.69% [1] - 假设所有配售股份获全数配售，预计最多净筹集资金约950万港元 [1] 募集资金用途 - 约30.3%的募集资金将用于偿还集团的尚未偿还贷款 [1] - 约30.3%的募集资金将用于扩展集团的放债业务 [1] - 约24.2%的募集资金将用于扩展集团的证券投资业务 [1] - 约15.2%的募集资金将用于补充集团的一般营运资金，具体用于员工成本、专业费用及其他营运开支 [1]

配售信息 - 2026年2月23日公司与致富证券订立配售协议，以每股0.30港元配售最多33,330,000股配售股份[2][4][6] - 假设全配售，所得款项总额上限约9,999,000港元，净额上限约950万港元[3] - 33,330,000股配售股份相当于公告日已发行股本约11.57%，扩大后已发行股本约10.37%[3][6] - 配售价较2月23日收市价0.325港元折让约7.69%，较前五日均价0.31港元折让约3.23%[8][9] - 配售股份总面值4,166,250港元[6] - 配售股份将配发给不少于六名独立第三方承配人[6][7] - 配售代理收取配售股份配售价总额4.0%的佣金[11] 配售条件 - 配售事项完成须满足董事会批准等条件，若未于3月16日前达成，协议权利义务终止[12][13] - 配售事项完成将在条件达成后十个营业日内落实[14] - 若发生特定事件，配售代理认为对公司业务等有重大不利影响，可终止协议[15] 资金用途 - 约300万港元（相当于配售事项所得款项净额约30.3%）用于偿还集团尚未偿还贷款[25] - 约300万港元（相当于配售事项所得款项净额约30.3%）用于扩展集团放债业务[25] - 约200万港元（相当于配售事项所得款项净额约24.2%）用于扩展集团证券投资业务[25] - 约150万港元（相当于配售事项所得款项净额约15.2%）用于补充集团一般营运资金[25] 股权变化 - 公司于公告日期已发行股份总数为2.88亿股，配售事项完成后将增至3.2133亿股[27] - Masan Fund于公告日期持股3971.52万股，占比13.79%，配售完成后持股不变，占比降至12.36%[27] - Like Capital Limited于公告日期持股2115.7万股，占比7.35%，配售完成后持股不变，占比降至6.58%[27] - 杰诚投资有限公司于公告日期持股1782.88万股，占比6.19%，配售完成后持股不变，占比降至5.55%[27] - 颜俊荣于公告日期持股1574.4万股，占比5.46%，配售完成后持股不变，占比降至4.90%[27] - 承配人在配售完成后将持有3333万股，占比10.37%[27] - 公众股东于公告日期持股1.93555亿股，占比69.24%，配售完成后持股不变，占比降至60.24%[27] 其他信息 - 截至2026年1月31日，集团尚有未偿还贷款约900万港元[23] - 放债业务在截至2025年3月31日止年度的收入贡献增加约17%[23] - 公司将向上市委员会申请批准配售股份于联交所上市及买卖[20] - 截至公告日期，董事不知悉影响配售协议的事件或情况发生[19] - 公司于紧接公告日期前过去十二个月未进行任何股本集资活动[28] - 一般授权允许公司配发、发行及处置最多5760万股新股份，占股东大会日期时已发行股份的20%[32] - 配售股份为3333万股，配售价为每股0.30港元[34]

股本情况 - 截至2026年1月底，法定/注册股本总额1亿港元，股份8亿股，每股面值0.125港元，本月无增减[1] - 截至2026年1月底，已发行股份2.88亿股，库存股份0，本月无增减[2] 购股期权 - 2025年购股期权计划，上月底及本月底结存股份期权0，本月发行新股0，转让库存股份0，行使期权所得资金0，月底可能发行或转让2880万股[4] 股份变动 - 本月已发行股份（不包括库存股份）总额增减0普通股[6] - 本月库存股份总额增减0普通股[6] 公众持股量 - 截至2026年1月底，公司符合公众持股量要求，初始指定门槛为25%[3]

股本信息 - 截至2025年12月底公司法定/注册股本总额为1亿港元[1] - 法定/注册股份数目为8亿股，面值0.125港元，本月无增减[1] 股份发行与库存 - 截至2025年12月底已发行股份（不包括库存股份）数目为2.88亿股，本月无增减[2] - 截至2025年12月底库存股份数目为0，本月无增减[2] 购股计划 - 2025年购股计划本月底可于所有根据计划授出的股份期权予以行使时发行或自库存转让的股份总数为2880万股[3] - 本月内因行使期权所得资金总额为0港元[3]

收入和利润表现 - 报告期内公司收入为2.136亿港元，较2024年同期的2.017亿港元增长5.9%[9] - 报告期内公司除税后亏损为952万港元，较2024年同期亏损878万港元扩大8.4%[9] - 报告期内公司每股基本及摊薄亏损为3.31港仙，较2024年同期的3.58港仙有所收窄[9] - 2025年六个月期间公司净亏损9,520千港元，较2024年同期的8,782千港元亏损扩大8.4%[18] - 公司截至2025年9月30日止六个月的客户合约收入为2.1129亿港元，较去年同期的1.9712亿港元增长7.2%[34][35] - 公司截至2025年9月30日止六个月的除税前亏损为952万港元，较去年同期的亏损878.2万港元扩大8.4%[34][35] - 公司除税前亏损为9,520千港元，较去年同期的8,782千港元扩大8.4%[57] - 公司报告期收入为2.136亿港元，较上年同期的2.017亿港元增长约5.9%[96] - 公司总收入约为2.136亿港元，较上期增长约5.9%[117] - 每股基本亏损为3.31港仙[113][116] 成本和费用 - 报告期内公司毛利为802万港元，较2024年同期的1,083万港元下降26.0%[9] - 工程承包成本为205,614千港元，占工程承包收入的比例为97.3%[47] - 员工福利开支为12,950千港元，较去年同期的15,020千港元下降13.8%[47] - 董事酬金为537千港元，较去年同期的600千港元下降10.5%[49] - 公司总未分配开支为318.7万港元，较去年同期的301.7万港元增加5.6%[34][35] - 公司利息收入为81.4万港元，较去年同期的137.1万港元大幅下降40.6%[34][35] - 公司毛利由去年同期的约1,080万港元减少至约800万港元，下降约280万港元或25.9%[118][122] - 毛利率为3.8%，较上期的5.4%下降约1.6个百分点[118] - 行政开支由去年同期的约2,150万港元减少至约1,800万港元，下降约350万港元或16.4%[126][130] - 报告期内员工福利开支（包括董事酬金）约为1295万港元，较2024年同期的约1502万港元减少约207万港元，降幅为13.8%[183] - 报告期内雇员福利开支总额为1295万港元，较2024年同期的1502万港元减少207万港元，降幅为13.8%[188] 工程承包及相关业务分部表现 - 工程承包及相关业务分部经营亏损830.1万港元，与去年同期亏损833.6万港元基本持平[34][35] - 工程承包及相关业务收入为211,290千港元，较去年同期的197,120千港元增长7.2%[40][42] - 机电工程收入为111,876千港元，较去年同期的90,137千港元增长24.1%[42] - 楼宇建造工程收入为84,315千港元，较去年同期的95,012千港元下降11.3%[42] - 装修工程收入为15,099千港元，较去年同期的11,971千港元增长26.1%[42] - 建筑分部收入为2.113亿港元，较上年同期的1.971亿港元增长约7.2%[96] - 机电工程分部收入约为1.119亿港元，较去年同期的9,014万港元增长约24.1%[100][101] - 室内装修工程分部收入约为1,510万港元，较去年同期的1,197万港元增长约26.1%[105][110] - 建筑分部内的建筑施工业务收入因公司出售一家建筑公司而下降约11.3%[99] 证券投资分部表现 - 证券投资分部收入由去年同期的179.1万港元转为亏损37.7万港元，降幅达121.1%[34][35] - 上市证券投资分部录得亏损37.7万港元，较上年同期收益179.1万港元下降约121.0%[96] - 上市证券投资分部录得亏损约37.7万港元，而去年同期为收益约179.1万港元[105][107] 放债业务分部表现 - 放债业务分部经营溢利为185.2万港元，较去年同期的151.2万港元增长22.5%[34][35] - 放债分部收入为252.7万港元，较上年同期的249.7万港元增长约1.2%[96] 物业投资分部表现 - 物业投资分部经营溢利为77.9万港元，去年同期为亏损97.6万港元，实现扭亏为盈[34][35] - 物业投资分部收入为19万港元，较上年同期的29.7万港元下降36.0%[96] 现金流状况 - 公司经营活动所用现金净额为39,124千港元，较2024年同期的11,010千港元大幅增加255.3%[18] - 公司投资活动产生现金净额13,249千港元，主要得益于出售附属公司所得款项净额17,686千港元[20] - 公司融资活动产生现金净额3,514千港元，主要来自新信托收据贷款及其他借贷3,600千港元[20] - 公司于2025年9月出售Colton Group，获得现金对价净额3154.2万港元[81] 资产和负债变动 - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为2.618亿港元，较2025年3月31日的4.854亿港元减少46.1%[11] - 截至2025年9月30日，公司总资产减流动负债为10.391亿港元，较2025年3月31日的11.381亿港元减少8.7%[11] - 截至2025年9月30日，公司资产净值为10.208亿港元，较2025年3月31日的11.160亿港元减少8.5%[13] - 截至2025年9月30日，公司合约负债为2,510万港元，较2025年3月31日的1.092亿港元大幅减少77.0%[11] - 公司总权益从2024年9月30日的135,350千港元下降至2025年9月30日的102,083千港元，降幅为24.6%[15] - 公司期末现金及现金等价物为26,179千港元，较2024年同期的52,507千港元下降50.1%[20] - 公司综合储备从2025年3月31日的75,603千港元减少至2025年9月30日的66,083千港元，降幅为12.6%[15][16] - 公司合約資產增加15,526千港元，較2024年同期的8,976千港元增幅為73.0%[18] - 公司預付款項、按金及其他應收款項增加51,090千港元，較2024年同期的356千港元大幅增加[18] - 加权平均普通股股数增至288,000,000股，去年同期为244,983,607股[54] - 加权平均普通股股数从2024年9月30日止六个月的244,983,607股增加至2025年同期的288,000,000股，增幅约为17.6%[59] - 应收账款净额从2025年3月31日的32,416千港元大幅下降至2025年9月30日的6,551千港元，降幅达79.8%[62][67] - 按公平值计入损益之金融资产总额从2025年3月31日的17,942千港元减少至2025年9月30日的6,983千港元，降幅为61.1%[69] - 上市债务投资从2025年3月31日的5,991千港元降至2025年9月30日的0千港元[69] - 非上市债务投资从2025年3月31日的5,777千港元降至2025年9月30日的2,812千港元，降幅为51.3%[69] - 应付账款总额从2025年3月31日的23,401千港元下降至2025年9月30日的5,925千港元，降幅为74.7%[72] - 截至2025年9月30日，公司按公允价值计量的金融资产总额为698.3万港元，较2025年3月31日的1749.2万港元显著减少[84][92] - 应收账款较2025年3月31日减少约2,590万港元或79.8%[134] - 应付账款较2025年3月31日减少约1,750万港元或74.7%[135] - 现金及现金等价物减少至26.2百万港元，较期初48.5百万港元下降45.9%[139][143] - 总资产减少至218.0百万港元，较期初312.6百万港元下降30.3%[139][143] - 应收账款减少25.9百万港元，较期初下降79.8%[137] - 应付账款减少17.5百万港元，较期初下降74.7%[138] - 流动比率从1.26提升至1.50[139][143] - 资产负债比率为1.8%，较期初1.9%略有改善[140][143] - 用作银行融资抵押的资产账面价值约为10.887百万港元，较期初18.995百万港元减少42.7%[147][152] - 应收贷款及利息减少约100,000港元，较期初下降0.2%[136] 金融资产投资 - 截至2025年9月30日，上市股本投资公允价值为417.1万港元，全部为第一级[90] - 截至2025年9月30日，非上市债务投资公允价值为281.2万港元，归类为第三级[90] - 截至2025年9月30日，公司持有的按公平值计入损益的金融资产总额约为698.3万港元[172] - 金融资产投资组合中，上市股本投资市值约为417.16万港元，占该组合的59.7%[173] - 金融资产投资组合中，非上市债务投资（摩根亚洲总收益债券）市值约为281.18万港元，占该组合的40.3%[173] - 上述金融资产投资总额约占公司资产净值的6.9%[173] - 报告期内，公司出售部分投资确认已变现亏损为1.4万港元[175][176] 公司运营和重大事件 - 公司于2025年9月15日完成出售Colton集团，处置的净资产为32,125千港元，产生出售亏损583千港元，现金对价为31,542千港元[79] - 公司期内未产生香港利得税拨备，因无应课税溢利或有往年税项亏损抵扣[52][53] - 集团手头未付合约金额约为11.39亿港元[159][161] - 报告期内资本开支总额约为33,000港元[141][144] - 公司的投资物业包括位于香港的两个商业物业[168][170] - 公司通过一家持有香港放债人牌照的全资附属公司从事放债业务[169][171] - 截至2025年9月30日，公司共有57名员工，主要位于香港[183] - 员工福利开支减少主要源于出售Colton集团后雇员人数及员工成本的下降[183] - 截至2025年9月30日，公司雇员总数为57名，主要位于香港[188] - 2015年购股权计划已于2025年8月10日到期，且无尚未行使的购股权[189][192] - 公司于2025年8月29日采纳新的2025年购股权计划，旨在激励和留任关键员工[190][192] - 2025年购股权计划项下可发行股份总数上限为公司已发行股份（不包括库存股）的10%[191][193] - 于2025年购股权计划批准日及2025年9月30日，根据计划限额可发行的股份总数均为2880万股[191][193] - 购股权的行使期最长为授予日起10年，行使价至少为要约日收市价、前五个营业日平均收市价及股份面值三者中的最高者[197][199] - 2025年购股权计划有效期为10年，期间授予的未行使期权在计划到期后仍有效[198][199] - 在报告期内及截至报告日期，公司未根据2025年购股权计划授予任何购股权[199]