业绩说明会安排 - 公司将于2025年07月02日上午10:00-11:00通过网络互动形式召开2024年度暨2025年第一季度业绩说明会 [1][2] - 会议地点为上海证券交易所上证路演中心 网址为https://roadshow.sseinfo.com/ [1][2] - 投资者可在2025年06月25日至07月01日期间通过上证路演中心"提问预征集"栏目或公司邮箱Roth163@163.com预先提问 [1][3] 参会人员 - 总经理陆卫东、董事兼董事会秘书李文青、财务总监伦秀华及独立董事付兴刚将出席说明会 [2] - 公司将在信息披露允许范围内回应投资者普遍关注的问题 [1][2] 信息披露 - 公司已于2025年4月26日发布2024年年度报告和2025年第一季度报告 [2] - 说明会后将通过上证路演中心公布会议召开情况及主要内容 [3] - 投资者可于会议期间通过互联网登录上证路演中心参与互动交流 [2]

业绩说明会信息 - 2025年7月2日上午10:00 - 11:00举行2024年度暨2025年第一季度业绩说明会[3] - 地点为上证路演中心，方式为网络互动[3] - 投资者可在2025年6月25日至7月1日前提问[3] 参与人员及方式 - 总经理陆卫东等参加说明会[5] - 投资者可在线参与，通过上证路演中心或邮箱提问[5] 联系信息 - 联系部门为证券部，电话0536 - 8591866，邮箱Roth163@163.com[6] 公告时间 - 公告发布于2025年6月23日[7]

股东大会召开情况 - 股东大会于2025年6月3日在山东省潍坊市奎文区北宫东街321号亚星大厦召开 [1] - 出席会议的普通股股东持股比例达47.3269% [1] - 会议采用现场投票和网络投票相结合的表决方式 符合《公司法》《公司章程》等规定 [1] 议案审议结果 - 所有非累积投票议案均获通过 平均同意票比例达98.68%-98.81% [1][2][3] - 涉及关联交易的议案11由关联股东潍坊市城市建设发展投资集团有限公司等回避表决 [4] - 对中小投资者单独计票的议案包括5、6、8-12号议案 [4] 债券发行相关议案 - 通过非公开发行公司债券条件的议案 同意票比例95.3761%-98.8054% [3][4] - 授权董事会及管理层全权办理债券发行事宜 同意票数181,299,141股(98.8054%) [3] 其他重大事项 - 通过控股股东借款金额暨关联交易议案 [4] - 批准开展融资租赁业务并提供担保的议案 [4] - 年度会计师事务所聘任议案获通过 [3] 法律程序合规性 - 山东众成清泰律师事务所确认会议程序及决议合法有效 [4] - 表决程序符合《证券法》《股东会规则》等法规要求 [4]

会议基本信息 - 2025年6月3日在山东省潍坊市奎文区召开2024年年度股东大会[2] - 出席会议股东和代理人81人，持股183,490,942股，占比47.3269%[2] - 公司在任董事9人、监事3人全部出席，董秘出席，高管列席[6] 议案表决情况 - 2024年年度报告及摘要议案同意票数181,298,241，比例98.8050%[4] - 2024年度董事会工作报告等多数议案同意票数比例超98%[5,8,9,10,11,12,15,16,17,18,19] - 非公开发行债券相关议案大多高比例通过[12,13,15,16,17,18,19] - A股股东对子公司业务担保议案同意票数181,286,743，比例98.7987%[21] - 5%以下股东对多项议案支持率60%左右，有反对和弃权情况[22,23]

股东大会信息 - 2025年05月13日发布召开2024年年度股东大会通知[7] - 2025年06月03日下午14点现场会议在潍坊亚星大厦召开[8] 股东出席情况 - 截止2025年05月26日收市，81人代表183,490,942股，占总股本47.3269%[10] - 现场2人代表177,602,143股，占总股本45.8081%[10] - 网络投票79人代表5,888,799股，占总股本1.5189%[10] 议案表决情况 - 《2024年年度报告及摘要》等多议案同意率超98%[13][14][15][16][17][20] - 中小股东对《关于续聘2025年度会计师事务所的议案》同意3,696,198股，占比62.7666%[19] - 对《关于公司符合非公开发行债券条件的议案》中小股东同意3,468,998股，占比58.9084%[21] 其他 - 2024年年度股东大会召集和召开程序等符合规定，决议合法有效[37] - 法律意见书正本一式四份，出具时间为2025年06月03日[38][39]

公司战略与资本运作 - 公司拟通过全资子公司亚星新材料引入战略投资者，以优化产业布局和资本结构，推动高质量发展[1] - 引入战略投资者的目的包括推进聚偏二氯乙烯项目建设、优化国有资本结构、嫁接省级国有资源及促进可持续发展[1] - 融资完成后公司对亚星新材料的持股比例将从100%降至76.08%，仍保持控股地位[1] 融资细节与资金用途 - 本次融资总金额为2.2亿元，其中1.89亿元用于增加注册资本，3140万元计入资本公积[1] - 募集资金将主要用于亚星新材料的主营业务支出，投前估值为7亿元[1] - 战略投资者包括山东动能嘉元(投资1亿元)、国运综改致胜(投资8000万元)、国控资本(投资2500万元)和国投资产(投资1500万元)[2] 投资者认购情况 - 山东动能嘉元认购新增注册资本8572.7353万元，对应1亿元投资额[2] - 国运综改致胜认购6858.1882万元，对应8000万元投资额[2] - 国控资本认购2143.1838万元，对应2500万元投资额[2] - 国投资产认购1285.9103万元，对应1500万元投资额[2] 主营业务与股权结构 - 公司主营业务涵盖离子膜烧碱、高端新材料及水合肼等化学产品的研发与生产[2] - 公司为国有控股企业，本次交易涉及与多家省级国有资本平台签署协议[2]

子公司融资计划 - 亚星化学全资子公司亚星新材料拟按7亿元投前估值融资2.2亿元，引入4家战略投资者，公司放弃优先认购权 [1] - 融资完成后公司持股比例由100%降至76.08%，仍为控股子公司并纳入合并报表 [1][3] - 4家战投分别投资1亿元、8000万元、2500万元、1500万元，对应持股10.87%、8.7%、2.72%、1.63% [3] 战略投资者背景 - 4家战投均具地方国资背景：动能嘉元由山东省财金投资集团100%持股，国控资本为山东省国有资产投资控股全资子公司，国投资产受其间接控制，国运综改出资方均为国资企业 [4] - 融资资金将用于主营业务支出及PVDC项目建设，旨在优化产业布局和国有资本结构 [4][7] 公司财务状况 - 2023-2024年公司扣非净利润累计亏损2.68亿元（1.12亿+1.56亿），同期亚星新材料净利累计亏损1.38亿元（0.66亿+0.72亿） [1][6][7] - 2025年Q1营收1.99亿元（同比+5.61%），净亏损4604.51万元（同比-31.12%），资产负债率升至80.5% [6] - 自2009年起连续16年未分红 [2][6] 业务转型与项目进展 - 公司正从传统化工向新材料转型，重点推进4.5万吨高端新材料、1.2万吨水合肼等项目 [7] - 亚星新材料已建成首期CPE项目、12万吨/年离子膜烧碱和15万吨/年双氧水项目 [1][7] - 战投付款分两期：动能嘉元首投6000万、国运综改首投4000万，剩余资金待PVDC产线投产后可追加投资 [7] 行业与经营环境 - 公司主营氯化聚乙烯和烧碱，受行业周期性强、竞争加剧及需求疲软影响，产品价格低位运行导致盈利不佳 [6] - 2008-2024年仅2017和2022年实现扣非净利润盈利 [6]

外交政策与签证便利化 - 中方宣布对沙特、阿曼、科威特、巴林试行单方面免签政策，实施时间为2025年6月9日至2026年6月8日，涵盖商务、旅游等短期停留（不超过30天）[1] - 结合此前对阿联酋和卡塔尔的免签政策，中国已实现对所有海合会国家免签全覆盖[1] 国际指数调整与A股市场 - MSCI全球指数体系季度调整新增5只A股样本（沪市3只、深市2只），调整后MSCI纳A样本总数达394只（沪市246只、深市148只）[1] - 中国市场保持MSCI新兴市场指数第一大权重地位，本次调整未涉及A股纳入因子变化[1] 国有企业经济运行 - 2025年1—4月全国国有及国有控股企业营业总收入26.28万亿元，同比持平，利润总额1.35万亿元，同比下降1.7%[2] 半导体行业国际合作 - 中欧半导体企业座谈会召开，40余家企业参与，强调深化供应链合作，反对单边主义，维护全球半导体供应链稳定[2] 医药行业监管 - 国家医保局要求定点零售药店至少配备1名全职药师，禁止"挂证"行为，营业时间需确保药师在岗[2] 消费刺激政策 - 福建省推出提振消费专项行动，推动大宗消费升级和服务消费潜力释放，扩大以旧换新覆盖范围至装修材料、卫浴等产品[3] 金融诈骗警示 - 工信部通报假冒"腾讯支付"APP实施诈骗，该应用虚构腾讯股权投资项目，与官方微信支付无关联[3] 上市公司动态 - **中旗股份**：氯虫苯甲酰胺项目已获批但未投产[4] - **通达电气**：提示股票存在非理性炒作风险[4] - ***ST龙津**：股票6月6日起进入退市整理期[4] - **亚星化学**：子公司拟引入战略投资者[4] - **中国黄金**：控股股东计划增持1.68亿—3.35亿元股份[4] - **ST华西**：签订2.9亿美元重大经营合同[4] - **山推股份**：筹划发行H股赴港上市[5] - **合合信息**：计划发行H股登陆港交所主板[5] - **德邦股份**：澄清无人驾驶物流车概念不影响业绩[5] - ***ST吉药**：股票5月29日摘牌[5] - **ST联合**：拟收购润田实业100%股权并复牌[5] - **太极实业**：计划回购1亿—1.2亿元股份[5] - **中国能建**：子公司联合中标145.86亿元煤电EPC项目[5]

公司融资计划 - 公司拟通过全资子公司亚星新材料引入战略投资者，融资总金额2.2亿元，其中1.89亿元增加注册资本，3140万元计入资本公积，资金主要用于主营业务支出 [1] - 亚星新材料投前估值为7亿元，融资完成后公司持股比例由100%降至76.08%，仍为控股子公司 [1][2] - 战略投资者包括动能嘉元(投资1亿元)、国运综改(投资8000万元)、国控资本(投资2500万元)、国投资产(投资1500万元) [1] 战略合作目的 - 引入战略投资者旨在优化产业布局，推进PVDC项目建设，优化国有资本结构调整，嫁接省级国有资本资源优势 [2] - 公司表示此举符合整体战略发展规划和长远利益，将促进良性运营和可持续发展 [2] 财务与业绩表现 - 亚星新材料2024年净利润亏损0.72亿元，营业收入4.94亿元 [2] - 公司一季度营业收入1.99亿元(同比上升5.61%)，归母净利润亏损4604.51万元(同比下降31.12%) [3] - 5月12日公司公告计划通过非公开发行债券募集不超过2.2亿元，主要用于偿还有息负债及优化负债结构 [3] 业务与产品结构 - 公司主营业务包括离子膜烧碱、高端新材料(PVDC树脂)、水合肼等化学产品研发与生产 [1] - 目前主营产品为氯化聚乙烯(CPE)、聚氯乙烯(PVC)、烧碱等化工产品及其延伸品 [3] 协议条款 - 协议包含回购条款，触发条件包括PVDC产线未能在2025年底前投产或未签订正式订单、未提供标准审计报告、年化投资收益率低于6%等 [2]

融资情况 - 亚星新材料投前估值69989.33万元，本轮融资22000万元[3][7] - 动能嘉元拟投资10000万元，认购新增注册资本8572.7353万元[4][7] - 国运综改拟投资8000万元，认购新增注册资本6858.1882万元[4][7] - 国控资本拟投资2500万元，认购新增注册资本2143.1838万元[4][7] - 国投资产拟投资1500万元，认购新增注册资本1285.9103万元[4][7] - 融资后公司持股亚星新材料比例由100%变为76.08%[6] 公司及投资方信息 - 动能嘉元注册资本300000万元，山东省新动能基金管理有限公司持股93.3333%[10] - 国运综改注册资本8200万元，国盛资盈综改（青岛）产业投资基金合伙企业（有限合伙）持股98.78%[13] - 国控资本注册资本20372.96万元，山东省国有资产投资控股有限公司持股100%[14] - 公司注册资本60000万元，本轮融资2.2亿，18860.0176万元增注册资本，3139.9824万元计资本公积[18] 业绩情况 - 2023年12月31日资产总额15.20亿元、负债9.57亿元、净资产5.63亿元，净利润 - 0.66亿元、营收4.73亿元[19] - 2024年12月31日资产总额17.32亿元、负债12.37亿元、净资产4.91亿元，净利润 - 0.72亿元、营收4.94亿元[20] - 2024年12月31日股东全部权益评估价值69989.33万元，增值率42.61%[21] 投资安排 - 动能嘉元首期投资6000万元、国运综改首期投入4000万元，其余投资方全额投资[22] - 动能嘉元、国运综改在PVDC产线投产且签单后3个月内，有权各补二期投资4000万元[22] 协议相关 - 《增资协议》经签章、潍坊市国资委审批及董事会表决通过后生效[26] - 年度预算报告最晚4月30日前提交股东会审议[29] - 董事会7人，亚星化学委派5名，乙方1、乙方2各委派1名[30] 回购及分红 - 若触发回购，投资方36个月内可要求回购，回购义务方连带回购[31] - 标的公司2025年12月31日前完成PVDC产线投产及签单[31] - 投资方年化收益率低于6%且未补偿可触发回购权[31] - 自交割日起，标的公司每年按实缴出资比例分红，不低于投资款×6%/年[37] 目的及风险 - 引入战略投资者为优化产业布局，推进PVDC项目建设[39] - 融资完成后公司仍为控股股东，有控制权[39] - 截至公告披露日，协议在签署，先决条件不满足交易有无法实施风险[39]