市场扩张和并购 - 公司拟通过亚星新材料引入战略投资者[1] - 本轮融资总金额为22000万元[1] 股权变更 - 引入战略投资者前公司持有亚星新材料股权比例为100%[1] - 引入战略投资者后公司持有亚星新材料股权比例变更为76.08%[1] 议案表决 - 会议同意《关于子公司潍坊亚星新材料有限公司引入战略投资者的议案》，同意票3票，占出席会议表决权的100%[1][2]

亚星化学子公司融资引入战略投资者 - 全资子公司亚星新材料引入战略投资者 融资总金额为2 2亿元 [1] - 亚星新材料投前估值为69 989 33万元 [1] - 融资资金将主要用于主营业务相关支出 [1] - 融资完成后公司持股比例由100%降至76 08% [1] - 亚星新材料仍为控股子公司 纳入合并报表范围 [1] 融资目的与战略规划 - 引入战略投资者旨在优化产业布局 [1] - 推进公司新项目建设 重点提及PVDC项目 [1]

会议信息 - 2024年年度股东大会现场会议时间为2025年6月3日14：00，网络投票时间为2025年6月3日9:15 - 15:00[5] - 股权登记日为2025年5月26日[5] - 会议登记时间为2025年5月27日9:00 - 11:00、14:00 - 16:00[5] 业绩数据 - 2024年营业收入91,042万元，同比增加8,557万元，利润总额 -9,833万元，同比减少10,501万元，归母净利润 -9,703万元，同比减少10,340万元[18] - 2024年总资产2,384,490,644.30元，较2023年增长12.88%，归属于母公司股东权益546,846,210.24元，较2023年下降15.09%[52] - 2024年营业总收入910,416,019.35元，较2023年增长10.37%[52] 财务往来 - 潍坊市城投集团持股潍坊银行19.5%，2024年公司在潍坊银行单日最高存款余额4,252.07万元，支付利息960.19万元，借款利率6% - 6.5%[19] - 2024年度永拓为公司提供财务报告审计费用为35万元，内部控制审计费用为15万元[72] 项目进展 - 双氧水法生产水合肼项目计划投资37,809万元，中试工艺数据收集优化完毕[20] - 4.5万吨/年高端新材料项目计划总投资70,154万元，建设期2年，土建施工结束，设备采购定制完毕，预计2025年内建成投产[20][54] - 500吨/年六氯环三磷腈和500吨/年苄索氯铵项目计划投资4,286万元，完成立项及评审，设备已订购，预计2025年内建成投产[20][54] 业务成果 - 2024年控股子公司32KW液流储能电池系统充放电试验成功，台儿庄全钒液流储能系统集成项目交付[21] - 2024年CPE装置年产能由5万吨提升至8万吨以上，单位产品成本同比降低约500元[22] 未来规划 - 2025年推动党建与生产经营深度融合，加强党组织建设[29] - 2025年致力于CPE产品提质、降本，推进相关自动化改造和原料国产化替代[29] - 2025年氯碱装置通过增加原盐洗涤及盐泥压滤能力等降低采购成本[29] 融资计划 - 公司拟面向专业投资者非公开发行公司债券，总规模不超过2.2亿元，期限不超过7年期，募集资金用于偿还公司及下属子公司有息负债等[136][137][138] - 公司向控股股东潍坊市城投集团借款额度由不超过20,000万元增加为不超过25,000万元，借款期限不超过10个月，借款利率年化6.9%[151][158] - 子公司亚星新材料拟以售后回租方式向北银金租办理不超过25,000万元融资租赁业务，公司为其提供不超过25,000万元连带责任担保，融资期限36个月，综合成本不超过年化利率6.9%[162]

融资计划 - 公司计划通过非公开发行公司债券募集不超过2.2亿元资金，债券面值100元/张，期限不超过7年 [2][4] - 募集资金主要用于偿还有息负债及其他合规用途，旨在优化负债结构，缓解资金压力 [2][4] - 此次发行债券核心目的是通过置换高成本债务优化负债结构，降低财务费用压力，同时补充流动资金支持新项目建设 [4] 财务状况 - 2024年公司营业收入9.10亿元，同比增长10.37%，但扣非净利润-1.56亿元，同比下降39.53% [2][7] - 截至2025年一季度末，公司资产负债率攀升至80.50%，2022-2024年分别为66.69%、69.35%和76.87% [2][4] - 2024年末公司负债总额18.32亿元，其中流动负债15.65亿元，货币资金仅1.63亿元 [4] - 2022-2024年公司流动比率分别为0.30、0.26和0.28，远低于行业基本值1.5-2.0 [5][6] - 2024年公司财务费用0.75亿元，较上年同期增加68.80% [6] 经营业绩 - 公司2024年净利润-9703.47万元，同比下降1624.63%，2025年一季度归母净利润亏损4604.51万元，同比下降31.12% [7][8] - 公司CPE产品受行业竞争加剧、下游需求不旺影响，销售价格处于低位运行 [7] - 2025年一季度公司毛利率从2023年的2%降至-1.14%，营收增长未能覆盖成本上升 [8] - 公司正处于战略转型阵痛期，高端项目尚未完全投产，技术转化周期长，市场推广需时间 [8] 业务发展 - 公司主营氯化聚乙烯(CPE)、聚氯乙烯(PVC)、烧碱等化工产品 [3] - 原生产厂区搬迁后，首期5万吨/年CPE项目、12万吨/年离子膜烧碱项目和15万吨/年双氧水项目陆续建成达产 [7] - 搬迁建设阶段仅投产3套装置，固定成本分摊压力大 [8]

证券代码：600319 证券简称：亚星化学 公告编号：临 2025-023 潍坊亚星化学股份有限公司 关于参加 2025 年山东辖区上市公司投资者 为进一步加强与投资者的互动交流，潍坊亚星化学股份有限公司（以下简称 "公司"）将参加由山东证监局、山东上市公司协会与深圳市全景网络有限公司 联合举办的"2025年山东辖区上市公司投资者网上集体接待日活动"，现将相关 事项公告如下： 本次活动将采用网络远程的方式举行，投资者可登录"全景路演"网站 （http://rs.p5w.net）；或关注微信公众号（名称：全景财经）；或下载全景 路演APP,参与本次互动交流。活动时间为2025年5月15日（周四）15:00-16:30。 届时公司高管将在线就公司2024年度业绩、公司治理、发展战略、 经营状况、 融资计划、股权激励和可持续发展等投资者关心的问题，与投资者进行沟通与交 流，欢迎广大投资者踊跃参与！ 特此公告。 潍坊亚星化学股份有限公司董事会 二〇二五年五月十三日 网上集体接待日活动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任 ...

关联交易变更 - 公司拟向控股股东潍坊市城投集团申请将借款额度由不超过人民币20,000万元增加至不超过人民币25,000万元，借款年化利率为6.9% [1][2] - 本次借款构成关联交易，但不构成重大资产重组，需提交股东大会审议且关联股东回避表决 [1][2] - 借款条件除金额外保持不变，旨在满足新厂区项目建设和生产运营的双线资金需求 [5] 关联方背景 - 潍坊市城投集团为国有独资企业，注册资本500,000万元，实际控制人为潍坊市国资委，经营范围涵盖投资、资产管理及建设工程等 [3][4] - 公司自2021年起因控股股东变更，与潍坊市城投集团及其关联方（如潍坊银行）的存贷款业务被认定为关联交易 [3] 交易审议程序 - 董事会已以非关联董事全票通过变更借款金额议案，关联董事回避表决，独立董事及审计委员会均认为交易合规且符合公司利益 [6] - 独立董事专门会议审议通过该议案，认为交易基于资金需求安排，未损害股东权益 [6] 交易影响 - 借款无需资产抵押，可缓解公司高负债压力，加快新项目投产进度，且对当期财务状况无实质影响 [5] - 利率6.9%系参照市场水平协商确定，低于部分市场化融资成本 [5]

担保情况概述 - 公司全资子公司亚星新材料拟以自有化工生产设备作为租赁物，采用售后回租方式向北银金融租赁有限公司办理融资租赁业务，融资金额不超过人民币25,000万元，租赁期限36个月，融资综合成本不超过年化利率6.9% [2] - 公司拟为亚星新材料上述融资租赁业务提供连带责任担保，担保额度不超过人民币25,000万元 [2] - 该议案已通过董事会审议（9票同意，0票反对，0票弃权），尚需提交股东大会审议 [2] 交易对方（出租人）信息 - 出租人为北银金融租赁有限公司，注册资本415,119.310417万元人民币，成立于2014年1月20日，主要经营金融租赁服务 [2] - 交易对方与公司无关联关系 [2] 被担保人（承租人）财务数据 - 亚星新材料为全资子公司，注册资本60,000万元人民币，2024年末资产总额18.94亿元，负债总额14.20亿元，资产负债率70%（未经审计） [3][4] - 2024年营业收入4,936万元，净利润亏损7,225万元 [4] - 截至公告日，公司对子公司担保余额24,869万元，占上市公司最近一期经审计净资产的45.48% [5] 协议主要内容 - 融资租赁标的物为化工生产设备，采用售后回租模式，具体融资金额、担保条款以实际签署协议为准 [4] - 担保方式为连带责任担保，无反担保安排 [1][4] 担保必要性及董事会意见 - 担保旨在补充子公司生产经营资金，盘活资产并优化筹资结构，符合公司整体发展战略 [5] - 董事会认为子公司经营正常且资信良好，担保风险可控，不会对公司利润产生重大影响 [5][6]

关于非公开发行公司债券预案的核心观点 - 公司拟面向专业投资者非公开发行不超过人民币2.2亿元公司债券，用于偿还债务及合规用途[1] - 债券发行需经股东大会审议及上交所无异议函后方可实施，最终方案以上交所备案为准[1] - 发行旨在拓宽融资渠道、改善债务结构、增强可持续发展能力，不影响业务独立性[4][5] 债券发行条件 - 公司自查符合《公司法》《证券法》及交易所规则对非公开发行公司债券的资格要求[1] 债券发行方案 发行规模及方式 - 面值100元/张，平价发行，总规模不超过2.2亿元，可一次或分期发行[2] - 具体规模及分期安排由股东大会授权董事会及管理层根据资金需求和市场情况确定[2] 债券期限及品种 - 期限不超过7年，可为单一或多期限品种，具体结构根据市场情况确定[2] 募集资金用途 - 资金拟用于偿还公司及子公司有息负债，具体用途根据发行前资金需求确定[2] 债券利率及发行对象 - 采用固定利率，票面利率通过网下询价簿记确定，可设置利率调整机制[3] - 仅向符合规定的专业投资者发行，不向股东优先配售[3] 增信措施及上市安排 - 增信措施由管理层根据市场情况和融资成本确定[3] - 债券将在上海证券交易所登记上市[4] 授权事项 - 股东大会授权董事会及管理层全权办理发行事宜，包括制定具体方案、聘请中介机构、签署文件等[4] - 授权有效期自股东大会通过起24个月，或至债券事项办理完毕[4] 公司影响说明 - 发行有利于优化债务结构，对正常经营无重大影响，不损害股东利益[5] - 公司当前无失信记录，符合发行主体合规要求[5]

核心观点 - 公司董事会全票通过非公开发行不超过人民币2.2亿元公司债券的议案，并计划将募集资金用于偿还公司及子公司有息负债 [1][2] - 公司拟向控股股东增加借款额度至人民币2.5亿元，同时子公司计划开展不超过人民币2.5亿元的融资租赁业务并由公司提供担保 [5][6] 债券发行方案 - 发行规模不超过人民币2.2亿元，可一次或分期发行，债券面值100元/张且平价发行 [2] - 债券期限不超过7年，可为单一或多期限品种，票面利率为固定利率并根据簿记结果确定 [2][3] - 募集资金扣除发行费用后拟用于偿还公司及子公司有息负债或法律法规允许的其他用途 [2] - 债券仅向专业投资者非公开发行，不向股东优先配售，登记上市场所为上海证券交易所 [3][4] - 决议有效期为股东大会审议通过后24个月内，具体增信措施将根据市场情况确定 [3][4] 授权与管理安排 - 董事会提请股东大会授权董事会及管理层全权办理债券发行事宜，包括制定发行方案、签署文件及调整条款等 [4] - 公司制订《公司债券募集资金使用管理制度》以规范资金使用管理并提高效益 [5] 关联交易与融资安排 - 公司向控股股东潍坊市城市建设发展投资集团有限公司借款额度由人民币2亿元增加至2.5亿元，借款期限不超过10个月且年化利率6.9% [5][6] - 全资子公司潍坊亚星新材料有限公司拟以化工生产设备通过售后回租方式与北银金融租赁有限公司开展融资租赁业务，公司提供不超过人民币2.5亿元的连带责任担保 [6][7] 股东大会安排 - 公司计划于2025年6月3日召开2024年年度股东大会，审议债券发行、借款及担保等议案 [7]

股东大会基本信息 - 股东大会将于2025年6月3日14点00分在山东省潍坊市奎文区北宫东街321号亚星大厦召开 [1] - 股东大会采用现场投票和网络投票相结合的方式 [2] - 网络投票通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行 投票时间为2025年6月3日9:15-15:00 [1] 会议审议事项 - 本次股东大会将审议非公开发行公司债券相关议案 包括管理层全权办理发行事宜的议案 [2] - 审议向控股股东借款金额变更的关联交易议案 [2] - 审议子公司办理融资租赁业务并为子公司提供担保的议案 [2] - 议案1至7披露时间为2025年4月26日 议案8至12详见同日披露公告 [2] 股东投票安排 - 同一表决权以第一次投票结果为准 [4] - 股东对所有议案均表决完毕才能提交 [4] - 涉及融资融券、转融通业务等相关账户的投票按照上交所相关规定执行 [3] 股权登记及出席资格 - A股股东股权登记日为2025年5月26日 股票代码600319 [4] - 股权登记日收市后登记在册的股东有权出席股东大会 [4] - 公司董事、监事和高级管理人员以及聘请的律师将出席会议 [4] 会议登记方式 - 股东可通过现场登记或书面委托方式参会 [4] - 委托代理人需提供委托人身份证复印件、授权委托书及股票账户卡 [4] - 授权委托书需明确记载"同意"、"反对"或"弃权"意向 [4]