公司概况 - 凌云股份是兵器工业集团实际控制、北方凌云工业集团有限公司控股的汽车零部件专业上市公司，拥有分子公司及3家参股公司，分布于国内30多个省市和地区以及德国、墨西哥、印尼，与瑞士、美国、德国、韩国等合资成立16家中外合资公司，国际化经营指数超过30% [2] - 公司现有5大市场区域，分别为东北、华北、华东、中南和西南区域，以及3大专业公司，分别为汽车管路、热成型、新能源。核心产品车身安全结构产品、汽车管路系统、新能源汽车电池产品均处于行业领先地位 [2] 转型升级 - 凌云股份从三个层面进行转型升级：一是持续提升技术竞争力和成本竞争力，将车身安全结构系统、汽车管路系统、新能源动力电池产品等传统优势产品做到极致，持续扩大市场占有率；二是强化安全结构件一体化应用、新能源汽车封装系统、汽车管路的流体控制系统、整车热管理系统四大集成技术推广应用，将传统优势产品向一体化、集成化、智能化方向转化，提高价值创造能力；三是聚焦国资委"9+6"战新产业，积极布局新能源汽车、新能源、人工智能等重点领域 [2][3] 国际化布局 - 凌云股份积极推动核心成熟的产品和技术走出去，构建覆盖全球三大汽车市场的协作配套格局。面向北美市场，在墨西哥实现汽车结构件产品和亚大管路产品布局，打造面向特斯拉、通用等北美客户的配套基地；面向欧洲和北非市场，推动凌云股份和亚大汽车摩洛哥建厂项目，打造面向宝马、奔驰、斯特兰蒂斯等欧洲客户的配套基地 [3] 人才队伍建设 - 凌云股份贯彻落实人才强企战略，统筹推进"七支队伍"建设，优化提升人才结构和人员效率。创新人才引进机制，围绕产品树梳理出技术树，围绕技术树谋划出人才树，绘制了科技、技能领军人才发展需求路线图，着重引进重点院校重点专业和企业"紧急缺"的高层次人才。同时坚持正确用人导向，坚持新时代好干部标准，持续提升各级领导班子推动高质量发展的贯彻执行力。扎实推进"双百工程"，针对优秀年轻干部开展三年全覆盖的"启航计划"培训，填知识空白、补素质短板、强能力弱项，系统提升综合素质能力 [4]

报告公司投资评级 - 报告给予凌云股份"买入"评级 [5] 报告的核心观点 新能源汽车轻量化业务进入业绩释放期 - 2023年公司新能源汽车热成型及电池壳业务进入业绩释放期,实现营收187亿元,同比增长12.1% [10][11] - 公司汽车金属零部件业务实现营收166亿元,同比增长13.8%,主要系热成型、电池壳等新业务拓展顺利 [10][11][12] - 2024Q1公司实现营收43亿元,同比增长8.5%,实现归母净利润2.2亿元,同比增长163.4%,业绩超预期 [10][11] 牵头六维力传感器项目,机器人业务前景广阔 - 2023年公司作为牵头单位,联合中国科学院合肥物质科学研究院和中兵智能创新研究院,揭榜"人形机器人"方向力传感器创新任务,有望打开新的成长空间 [4][15] - 六维力传感器是性能最优、技术壁垒最高的力矩传感器,具有较高的技术难度 [17][18] - 国内外厂商中,宇立仪器在六维力传感器领域有较强实力 [19][20]

会议安排 - 公司2024年4月26日召开第八届董事会第十七次会议，审议通过召开2023年年度股东大会的议案[7] - 2024年4月30日公司在上海证券交易所网站公告召开2023年年度股东大会的通知[8] - 本次会议股权登记日为2024年5月21日，现场会议于2024年5月24日召开，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[9] 股东投票情况 - 参加现场表决的股东（含代理人）4名，代表有表决权股份301,135,314股，占比32.0184%[12] - 参与现场和网络投票表决的股东（含代理人）72名，代表有表决权股数348,970,843股，占比37.1044%[12] 议案表决结果 - 《2023年度董事会工作报告》等多项议案同意股数占比超99.9801%，反对股数占比0.0199%[16][17][20][21][22][25][32][33][36] - 《2024年度财务预算报告》等议案同意股数占比97.9191%，反对股数占比2.0809%[26][31] - 《关于2024年度日常关联交易预计情况的议案》同意股数占比90.6737%，反对股数占比9.3263%[26] 律师意见 - 律师认为本次会议表决程序和结果符合相关规定，合法有效[36] - 律师认为公司本次股东大会召集、召开程序等符合相关规定，表决结果合法有效[37]

会议基本信息 - 2024年5月24日召开2023年年度股东大会[2] - 出席会议股东和代理人72人[2] - 出席会议股东所持表决权股份348,970,843股，占比37.1044%[2] - 公司在任董事7人、监事3人全部出席会议[3] 议案表决情况 - 2023年度董事会等多项报告及方案同意票数348,901,643，占比99.9801%[5] - 2024年度财务预算报告同意票数341,709,351，占比97.9191%[6] - 2024年度日常关联交易预计情况议案同意票数48,853,865，占比90.6737%[6] - 向北方凌云等申请委托贷款额度议案同意票数53,809,541，占比99.8715%[6] - 公司未来三年股东回报规划议案中，持股5%以上普通股股东同意票数295,092,102，占比100%[9] - 公司未来三年股东回报规划议案中，持股1%以下普通股股东同意票数20,439,048，占比99.6625%[9] 其他信息 - 议案14涉及特别决议，获出席股东大会股东所持表决权2/3以上通过[12] - 议案8、9、10关联股东北方凌云工业集团有限公司295,092,102股表决权股份回避表决[12] - 见证律师事务所为北京市康达律师事务所，律师为章健、李恩华[13] - 律师见证结论为股东大会程序合规，表决结果合法有效[13] - 上网公告文件为北京市康达律师事务所法律意见书[15] - 报备文件为凌云工业股份有限公司2023年年度股东大会决议[16] - 公告发布时间为2024年5月25日[15]

会议基本信息 - 活动类别为分析师会议、业绩说明会 [1] - 参与人员为参加“2023 年度暨 2024 年第一季度业绩说明会”的投资者 [1] - 时间为 2024 年 5 月 20 日 15:00 - 16:30 [1][5] - 地点为上海证券交易所上证路演中心 [1][5] - 接待人员包括董事长罗开全、总经理郑英军、董事会秘书及总会计师李超、独立董事郑元武 [1] 业务发展与技术创新 - 产品涵盖多类新能源汽车零部件，聚焦新能源汽车零部件领域关键技术创新，围绕电动化、智能化关键技术前瞻布局 [5] - 凌云华工围绕“智能制造”“智能产线”“智能工厂”等技术领域，开展智能制造工程技术服务业务 [12] - 保持高强度、轻量化车身安全系统与结构产品市场领先地位，建立 1 + 7 民品创新平台，在高强度和轻量化汽车零部件核心技术方面有多项自主研发成果 [13] 行业与公司发展前景 - 中国汽车产业在造型、新能源和智能化技术方面取得显著成就，未来汽车零部件行业核心在于技术群重大突破，公司将加强多方面能力，向高端化、智能化、绿色化转型升级 [6] 业绩情况 - 2023 年收入 187 亿，同比增长 12.06%；归母净利润 6.32 亿，同比增长 85%，扣非后净利润同比增长 96% [7][10] - 2024 年一季度营业收入 43 亿，同比增长 8.48%；归母净利润 2.2 亿，同比增长 163% [10] - 2024 年全年收入计划 192.60 亿元，为公司内部管理控制指标 [7] 订单情况 - 2023 年末订单超 520 亿元，主要集中在 2030 年，2024 年起逐渐量产形成销售收入 [8][9] - 2023 年定点新项目：金属板块 240 个，汽车管路产品 344 个，墨西哥 WAM 定点 TSL 新项目 5 个 [14] - 2024 年一季度完成对多家车企拜访交流，新增在手订单持续增加，产品和客户结构优化 [12] ESG 相关 - 获得华证环境方面的 CC 级评级，公司将 ESG 理念融入经营工作，未来结合自身特点完善 ESG 相关工作 [8] - 已披露 2023 年度 ESG 报告，践行 ESG 发展理念，重视多方面协调发展 [15] 分红与股东信息 - 近年来按当年归母净利润 30%以上进行现金分红，2023 年初步计划每 10 股派发现金红利 2.5 元（含税），占当年归母净利润 37%，待股东大会批准 [11] - 遵循信息披露公平原则，在定期报告中披露对应时点股东信息 [10] 其他事项 - 独立董事在年报工作沟通会上与年审注册会计师讨论年审事项，通过多种方式与中小股东沟通，维护其合法权益 [12] - 公司与奇瑞共同成立的先进技术联合创新研究院为奇瑞所有平台车型提供技术支持和服务，目前向部分车型供货多种产品 [15] - 管理层努力做好生产经营，推动公司高质量发展，持续规范信息披露，未明确提及是否响应国资委执行市值管理工作 [14]

公司业绩与财务表现 - 2023年公司收入187亿，同比增长12.06%，归母净利润6.32亿，同比增长85%，扣非后净利润同比增长96% [7] - 2024年一季度营业收入43亿，同比增长8.48%，归母净利润2.2亿，同比增长163% [10] - 2024年全年收入计划192.60亿元 [7] 新能源汽车与技术创新 - 公司聚焦新能源汽车零部件领域的关键技术创新，围绕电动化、智能化进行前瞻布局 [5] - 公司在高强度、轻量化汽车零部件核心技术方面取得突破，如高强钢在线变曲率成形技术、1700MPa辊压日字形产品量产等 [13] 订单与市场拓展 - 2023年定点新项目创历史新高，超额完成年度目标，订单主要集中在2030年，2024年起逐渐量产形成销售收入 [9] - 2024年一季度新增在手订单持续增加，产品结构和客户结构进一步优化 [12] ESG与环保 - 公司将ESG理念融入经营工作，持续改进提升环境保护、社会责任和公司治理 [8] - 2023年ESG评级为CC级，公司计划加大环保投入 [8] 股东与分红 - 公司近年来按归母净利润30%以上进行现金分红，2023年计划每10股派发现金红利2.5元（含税），占归母净利润的37% [11] - 公司遵循信息披露公平原则，定期报告中披露股东信息 [10] 其他 - 公司与奇瑞共同成立的先进技术联合创新研究院，为奇瑞所有平台车型提供技术支持和服务 [15] - 公司已披露2023年度ESG报告，积极践行ESG发展理念 [15]

业绩总结 - 公司在2023年实现了良好的经营业绩增长[3] - 收入和利润均有商增长[3] - 市场开发取得了520亿订单[3] - 科技创新投入强度达到了4.2%[3] 业务优化 - 公司持续优化业务流程[2] - 标准化运行四大业务流程[2] - 通过降低成本、提高管理效率等方式不断加强成本管控能力[2]

市场扩张和并购 - 公司拟2380万元收购凌云世东50%股权，收购后持股达100%[3] - 2024年5月20日董事会审议通过收购议案[5] 业绩总结 - 2023年凌云世东营收29004万元、净利润 - 930万元[7] - 2024年1 - 3月营收5439万元、净利润126万元[7] 其他 - 本次交易可能面临市场开发等风险[2]

会议情况 - 2024年5月20日召开第八届监事会第十四次会议[2] - 会议通知于2024年5月11日发出[2] - 应出席监事三名，实际出席三名[2] 业绩情况 - 2023年为2022年限制性股票激励计划第一个解除限售期考核年度[3] - 2023年公司业绩考核目标已全面达成[3] 议案表决 - 关于业绩考核目标达成议案表决：同意3人，反对0人，弃权0人[4]

激励计划进程 - 2022年12月9日审议通过激励计划相关议案[9][10] - 2023年3月9日股东大会批准激励计划[12] - 2023年3月24日完成首次授予登记工作[13] - 2023年6月8日完成预留（第一批次）授予登记工作[14] - 2024年4月26日审议通过回购注销部分限制性股票等议案[14] 业绩考核 - 2023年度净利润复合增长率目标不低于7%，实际58.64%[17][19] - 2023年度净资产收益率目标不低于4.00%，实际8.45%[17][19] - 2023年业绩考核要求ΔEVA>0，实际达成[17][19] 结果 - 2024年5月20日审议通过第一个解除限售期公司业绩考核目标达成议案[16]