股价表现 - 最新股价5.76元 较前一交易日上涨0.12元 开盘价5.68元 最高价5.80元 最低价5.68元 [1] - 成交量125.12万手 成交金额7.19亿元 [1] 业务概况 - 公司为综合性企业集团 业务涵盖供应链集成服务 金融服务 高端制造等领域 [1] - 所属板块包括物流行业 浙江板块等 [1] 财务表现 - 2025年上半年营业收入2885.37亿元 [1] - 归属上市公司股东净利润20.4亿元 同比增长29.65% [1] - 扣非净利润18.43亿元 同比增长34.81% [1] 资金流向 - 当日主力资金净流入1157.80万元 [1] - 近五日主力资金累计净流入6652.10万元 [1]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入2885.37亿元，同比下降1.92% [2] - 利润总额37.37亿元，同比增长16.03% [2] - 归属于上市公司股东的净利润20.40亿元，同比增长29.65% [2] - 经营活动产生的现金流量净额-27.63亿元，较上年同期-62.63亿元大幅改善 [2] - 总资产2046.54亿元，较上年末增长16.36% [2] 主营业务结构 - 智慧供应链集成服务板块收入2656.10亿元，占营业收入92.06% [15] - 高端制造板块收入160.76亿元，占营业收入5.57% [17] - 金融服务板块收入未披露具体数值，但提及相关业务进展 [17] 细分业务表现 - 金属材料销售量增长20.94% [16] - 销售钢材3797.20万吨，同比增长6.46% [15] - 销售煤炭3190万吨，同比增长14.13% [15] - 电线电缆业务收入56.66亿元，同比增长24.97% [17] - 轮胎制造业务收入21.35亿元 [18] - 热电联产业务收入14.46亿元，销售蒸汽425.95万吨 [18] - 镁合金加工业务收入9.28亿元，原镁产销量位列国内第一梯队 [19] 战略发展重点 - 持续推进"一体两翼"发展战略，聚焦智慧供应链集成服务 [3] - 进出口总额94.11亿美元，其中出口额同比增长超31.75% [16] - 完成浙江国际大宗商品交易中心整合，于6月28日揭牌运行 [10][20] - 研发费用6.55亿元，同比增长27.96% [17] - "共富养老"布局47个优质项目，规划床位超1.55万张 [11][20] 行业环境分析 - 国家出台《加快数智供应链发展专项行动计划》，目标到2030年培育100家数智供应链领军企业 [12] - 大宗商品市场呈震荡分化格局，建筑钢材价格同比下跌12.91% [13] - 电线电缆行业2025年市场规模预计突破1.5万亿元，年均复合增长率4%-5% [14] - 2025年1-6月橡胶轮胎外胎产量5.92亿条，同比增长2.0% [14] - 轮胎出口数量3.49亿条，同比增长5.5%；出口金额800.91亿元，同比增长4.6% [14] 运营能力建设 - 物流网络覆盖国内26个大中城市，拥有206个网络节点 [8] - 年综合物流量突破8500万吨，沿海形成多个500万吨级以上服务区域 [9] - 年加工能力1314万吨，上半年加工量同比增长15% [9] - 网络货运平台汇聚超5.5万名司机、3.3万余辆车 [9]

公司基本情况 - 公司股票代码600704在上海证券交易所上市 股票简称物产中大 曾用简称中大股份 [1] - 公司董事会秘书殷畅 证券事务代表何枫 杜昕 张旭慧 联系电话0571-85777029 办公地址杭州市环城西路56号 电子信箱stock@wzgroup.cn [1] 财务表现 - 总资产2046.54亿元 较上年末1758.79亿元增长16.36% [1] - 归属于上市公司股东的净资产未披露具体数值 [1] - 营业收入2885.37亿元 较上年同期2941.72亿元下降1.92% [1] - 利润总额37.37亿元 较上年同期32.21亿元增长16.03% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润18.43亿元 较上年同期13.67亿元增长34.81% [1] - 经营活动产生的现金流量净额-27.63亿元 较上年同期-62.63亿元大幅改善 [1] 股东结构 - 报告期末股东总数为85,571户 [2] - 前十大股东中浙江省国有资本运营有限公司为控股股东 持股比例未披露 [3] - 香港中央结算有限公司持股2.51% 共130,234,942股 [3] - 浙商资管浙江国有上市公司高质量发展单一资产管理计划持股2.31% 共119,923,800股 [3] - 中国农业银行－中证500ETF持股0.90% 共46,478,505股 [3] 债券情况 - 23中大01公司债券余额15亿元 利率3.18% 2023年11月9日发行 [5] - 2024SCP008超短期融资券余额20亿元 利率2.11% 2024年10月25日发行 2025年7月25日到期 [5] - 23物产中大ABN001次资产支持商业票据余额2.16亿元 2023年11月17日发行 2026年6月21日到期 [6] - 2024年度惠农ABN001次资产支持商业票据余额2.08亿元 2024年10月22日发行 2027年10月1日到期 [7] 偿债能力指标 - 报告期末资产负债率71.30% 较上年末67.07%有所上升 [7] - EBITDA利息保障倍数7.16倍 较上年同期5.27倍显著改善 [7] 重要事项 - 报告期内公司经营情况无重大变化 未发生重大影响事项 [8]

公司治理与会议决议 - 公司十届三十次董事会会议于2025年8月召开 符合公司法与公司章程规定 实际参与表决董事9人 [1] - 会议审议通过三项议案 包括2025年半年度经营工作报告 半年度报告及摘要 半年度募集资金存放与使用情况专项报告 表决结果均为9票同意 0票反对 0票弃权 [1] - 半年度报告及摘要 募集资金专项报告详见指定媒体及上海证券交易所网站 其中募集资金报告经董事会审计委员会审议通过 [1] 信息披露与公告 - 公司董事会及全体董事对公告内容真实性 准确性 完整性承担法律责任 确保无虚假记载 误导性陈述或重大遗漏 [1] - 公告编号为2025-056 证券代码600704 证券简称物产中大 [1] - 会议通知于2025年8月12日通过书面 传真和电子邮件方式发出 公司监事与高管列席会议 [1]

监事会会议召开情况 - 物产中大集团股份有限公司第十届监事会第十四次会议于2025年8月召开 由监事主持[1] - 会议通知于2025年8月12日通过书面 传真和电子邮件方式发出[1] - 应出席会议监事5人 实际出席5人 会议符合公司法和公司章程规定[1] 审议通过议案 - 审议通过2025年半年度报告及摘要 表决结果5票同意 0票反对 0票弃权[1][2] - 审议通过2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告 表决结果5票同意 0票反对 0票弃权[2] 募集资金管理情况 - 监事会认为2025年半年度募集资金存放与实际使用情况符合证监会 交易所相关法律法规及公司募集资金管理办法规定[2]

财务表现 - 2025年上半年营业收入2885.37亿元同比下降1.92% [1] - 利润总额37.37亿元同比增长16.03% [1] - 归母净利润20.40亿元同比增长29.65% [1] 战略布局 - 公司立足一体两翼战略并向产业生态组织者转型 [1] - 依托商誉资信和政企合作优势布局公共服务行业 [1] - 重点拓展政府有要求市场有需求企业有追求的领域 [1] 养老产业 - 共富养老布局47个优质项目 [1] - 床位规划数量超过1.55万张 [1] 环保公用 - 持续推进绿色低碳数智水厂建设 [1] - 运营污水项目产能规模达53.5万吨/日 [1]

收入和利润（同比环比） - 营业收入2885.37亿元人民币，同比下降1.92%[21] - 公司2025年上半年实现营业收入2885.37亿元同比下降1.92%[51] - 营业收入2885.37亿元同比下降1.92%[66] - 营业总收入2885.37亿元，同比下降1.9%[194] - 利润总额37.37亿元人民币，同比增长16.03%[21] - 归属于上市公司股东的净利润20.40亿元人民币，同比增长29.65%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润18.43亿元人民币，同比增长34.81%[21] - 公司2025年上半年归母净利润20.40亿元同比增长29.65%[51] - 公司扣除非经常性损益后净利润为18.43亿元人民币，同比增长34.81%[184] - 扣除股份支付影响后净利润同比增长26.89%至20.53亿元[26] - 净利润达30.14亿元，同比增长19.8%[195] 成本和费用（同比环比） - 研发费用6.55亿元同比增长27.96%[55] - 研发费用6.55亿元同比增长27.96%[66] - 研发费用6.55亿元，同比增长28.0%[194][195] - 财务费用7.86亿元同比下降22.15%[66] 各业务线表现 - 公司金属材料销售量增长20.94%煤炭销售量3190万吨同比增长14.13%[52][53] - 公司电线电缆业务营业收入56.66亿元同比增长24.97%[55] - 公司轮胎制造业务营业收入21.35亿元橡胶轮胎外胎产量5.92亿条同比增长2.0%[50][55] - 公司热电联产业务销售蒸汽425.95万吨供电量70398.14万千瓦时[56] - 公司镁合金加工业务营业收入9.28亿元子公司安徽舜富营业收入3.91亿元同比增长45.52%[56] - 公司金融服务板块营业收入68.51亿元占公司营收2.37%[54] - 公司进出口总额94.11亿美元其中出口额同比增长超31.75%[53] - 物流年加工能力1314万吨，上半年加工量同比增长15%[43] 各地区表现 - 境外资产146.91亿元占总资产7.17%[70] 管理层讨论和指引 - 轮胎出口市场2025年下半年可能需求后劲不足[88] - 热电联产企业需密切关注政策变动对行业发展的影响[89] - 镁合金加工需提升产品在消费端应用，提高轻量化产品市场渗透率[90] - 大宗商品交易规模体量巨大，交易价格波动幅度大[86] - 金融服务面临外部经济、政治及全球流动性环境超预期变化，金融风险防控复杂性上升[87] - 大宗商品交易涉及上下游贸易主体较多，信用风险取决于交易对手偿债能力和经营状况[86] - 轮胎制造面临天然橡胶价格显著冲高回落，导致库存原材料及产品潜在减值风险[89] - 热电联产企业经营成本受煤炭价格变动直接影响，煤炭占经营成本比重较大[89] - 镁行业受原材料（硅铁、能源等）及供求关系影响，价格波动风险明显[90] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额为-27.63亿元人民币，较上年同期-62.63亿元有所改善[21] - 经营活动现金流量净额-27.63亿元较上年-62.63亿元改善[66] - 基本每股收益同比增长34.48%至0.39元/股[23] - 扣非后基本每股收益同比增长38.46%至0.36元/股[23] - 加权平均净资产收益率同比提升0.73个百分点至5.00%[23] - 扣非后加权平均净资产收益率同比提升0.83个百分点至4.52%[23] - 现金分红比例提升至35.27%[60] - 货币资金310.85亿元较上年末增长32.14%[68] - 交易性金融资产47.53亿元同比增长91.49%[68] - 预付款项272.19亿元同比增长42.85%[68] - 短期借款305.61亿元较上年末增长40.30%[68] - 货币资金期末账面价值为160.31亿元[72] - 应收账款期末账面价值为3.05亿元[72] - 存货期末账面价值为8.79亿元[72] - 固定资产期末账面价值为9.11亿元[72] - 对外股权投资支出共计1.34亿元[74] - 以公允价值计量的金融资产期末总额为89.53亿元[75] - 私募基金投资期末余额为23.91亿元[77] - 衍生品投资期末账面价值为44.29亿元，占公司报告期末净资产比例为7.54%[78] - 报告期商品及外汇套保实际损益合计为20.62亿元[78] - 商品期权期货合约期末账面价值为43.95亿元，占净资产比例7.48%[78] - 公司报告期末资产负债率为71.30%，较上年度末增长6.31%[184] - 公司利息保障倍数为5.77，较上年同期增长33.79%[184] - 公司EBITDA利息保障倍数为7.16，较上年同期增长35.89%[184] - 公司贷款偿还率和利息偿付率均为100%[184] - 公司总资产从2024年末的17587.9亿元人民币增长至2025年6月30日的20465.4亿元人民币，增长16.3%[187][188][189] - 货币资金从2024年末的235.2亿元人民币增至310.8亿元人民币，增长32.2%[187] - 交易性金融资产从2024年末的24.8亿元人民币增至47.5亿元人民币，增长91.5%[187] - 预付款项从2024年末的190.5亿元人民币增至272.2亿元人民币，增长42.9%[187] - 存货从2024年末的388.8亿元人民币增至436.6亿元人民币，增长12.3%[187] - 短期借款从2024年末的217.8亿元人民币增至305.6亿元人民币，增长40.3%[188] - 应付票据从2024年末的195.9亿元人民币增至283.1亿元人民币，增长44.5%[188] - 合同负债从2024年末的170.7亿元人民币增至251.9亿元人民币，增长47.5%[188] - 未分配利润从2024年末的206.2亿元人民币增至226.6亿元人民币，增长9.9%[189] - 母公司其他应收款从2024年末的131.1亿元人民币降至118.7亿元人民币，下降9.4%[190] - 公司总资产为492.74亿元人民币，较期初494.46亿元略有下降[191][192] - 流动资产合计153.18亿元，非流动资产合计339.56亿元[191] - 长期股权投资达320.41亿元，占非流动资产比重94.3%[191] - 短期借款11.80亿元，一年内到期非流动负债15.33亿元[191] - 应付债券96.15亿元，较期初55.66亿元增长72.7%[191][192] - 投资收益28.84亿元，同比增长268.1%[195] - 基本每股收益0.39元/股，较去年同期0.29元增长34.5%[196] - 营业收入同比下降3.8%至1815.0万元[198] - 管理费用同比下降33.1%至7037.0万元[198] - 财务费用同比下降78.3%至2075.5万元[198] - 利息收入同比增长15.6%至2.34亿元[198] - 投资收益同比增长17.9%至12.45亿元[198] - 对联营企业投资收益同比激增417.8%至4.52亿元[198] - 营业利润同比增长41.7%至12.04亿元[199] - 净利润同比增长34.2%至12.04亿元[199] - 其他综合收益转负为-17.37亿元（去年同期为正值4.10亿元）[199] - 综合收益总额转负为-5.33亿元（去年同期为正值13.07亿元）[199] 非经常性损益 - 政府补助产生非经常性损益2.46亿元[23] - 非流动性资产处置损益产生非经常性损益7415.36万元[23] - 代扣代缴个税手续费返还产生非经常性收益842.13万元[24] - 非经常性损益项目所得税影响额7644.13万元[24] - 少数股东权益影响非经常性损益8070.77万元[24] 资产和债务 - 总资产2046.54亿元人民币，较上年度末增长16.36%[21] - 归属于上市公司股东的净资产425.33亿元人民币，较上年度末增长0.72%[21] - 公司合并口径有息债务余额为580.05亿元，同比增长22.55%[173] - 公司信用类债券余额为207.07亿元，占有息债务总额的94.61%[171] - 非金融企业债务融资工具余额为191.77亿元[172][174] - 报告期末非经营性往来占款和资金拆借余额为12.17亿元，占净资产比例2.07%[169] - 公司（非合并）有息债务余额218.87亿元，同比增长1.65%[170] - 合并口径公司信用类债券余额209.36亿元，占有息债务总额36.09%[176] - 合并口径银行贷款余额370.69亿元，占有息债务总额63.91%[176] - 报告期内1年内到期有息债务426.85亿元[176] - 报告期末公司担保总额为3,168,909.81万元，占净资产比例74.50%[136] - 对子公司担保余额合计3,145,648.23万元[136] - 非子公司担保余额合计23,261.58万元[136] - 报告期内对子公司担保发生额2,627,209.79万元[136] - 直接或间接为资产负债率超70%的被担保对象提供担保金额2,355,662.90万元[137] - 报告期内非子公司担保发生额合计7,920.00万元[136] 子公司和投资表现 - 报告期内取得子公司安徽舜富精密科技贡献净利润20,091,760.92元[83] - 主要子公司物产中大金属净利润39,711.33万元（单位：万元）[84] - 主要子公司物产中大实业净利润46,821.08万元（单位：万元）[84] - 主要子公司物产环能净利润38,463.51万元（单位：万元）[84] - 结构化主体君悦日新六号私募投资基金净利润655.1万元[85] - 结构化主体君悦智选3号私募证券投资基金净利润464.07万元[85] - 结构化主体物产中大期货-艮山1号FOF集合资产管理计划净利润320.76万元[85] 业务规模和网络 - 公司拥有近50个汽车品牌代理授权、200多家服务网点、超200万累计用户规模[38] - 元通汽车规模位列全国汽车经销商行业第6[38] - 物产中大物流在国内26个大中型城市布局206个网络结点，其中83个自营基地、15个码头仓、38个泊位、11条铁路专用线[43] - 物流年综合物流量突破8500万吨，沿海形成多个500万吨级以上服务区域[43] - 网络货运平台汇聚超5.5万名司机、3.3万余辆车[43] - 仓库自助终端覆盖率61%，月换单4.9万单[43] - 公司合作品牌达200多个，包括成为贵州茅台终端渠道直销商[40] - 养老产业布局优质项目47个、床位规划数超1.55万张[46] - 环保公用运营污水项目产能规模突破53.5万吨/日[46] - 电线电缆行业规模以上企业数量超过4000家，规模标准为年产值2000万元以上[88] 融资和债券 - 2025年度第一期超短期融资券发行规模为15亿元人民币，利率1.79%[178] - 2024年度第八期超短期融资券发行规模为20亿元人民币，利率2.11%[178] - 2022年度第三期中期票据发行规模为15亿元人民币，利率2.71%，到期日为2025年9月7日[178] - 2025年度第二期超短期融资券发行规模为20亿元人民币，利率1.66%[179] - 2025年度第四期超短期融资券发行规模为10亿元人民币，利率1.48%[179] - 2025年度第三期超短期融资券发行规模为20亿元人民币，利率1.67%[179] - 2023年度第一期中期票据发行规模为20亿元人民币，利率3.17%，到期日为2026年[179] - 2025年度第五期超短期融资券发行规模为10亿元人民币，利率1.49%[179] - 公司发行2024年度第一期中期票据，规模20亿元人民币，票面利率2.60%[180] - 公司发行2024年度第二期中期票据，规模20亿元人民币，票面利率2.32%[180] - 公司发行2025年度第一期中期票据，规模20亿元人民币，票面利率1.89%[180] - 公司发行2025年度第二期中期票据，规模20亿元人民币，票面利率1.89%[180] - 公司资产支持票据(乡村振兴)优先级规模2.1599亿元人民币[181] - 公司债券“23中大01”余额为15亿元，利率3.18%，2026年11月13日到期[167] 募集资金使用 - 募集资金承诺投资总额381,527.31万元[139] - 截至报告期末累计投入募集资金总额339,608.24万元[139] - 募集资金投入进度89.39%[139] - 本年度实际投入募集资金435.74万元[139] - 向特定对象发行股票募投项目累计投入102,659.53万元，投入进度82.00%[140] - 汽车智慧新零售平台建设项目计划投资112,500.00万元，实际投入110,513.02万元，投入进度98.23%[142] - 城市轨道交通集成服务项目实现效益9.36万元[142] - 研发项目累计取得11项授权发明专利及23项软件著作权[142] - 供应链大数据中心建设项目投入17,744.40万元，投入进度54.56%[142] - 东阳生产基地扩建项目投入4,499.32万元，超计划完成0.01%[143] - 桐庐县污水处理厂一期项目投入2,069.24万元，投入进度67.61%[143] - 桐庐县污水处理厂二期项目实现效益560.14万元[143] - 智能线缆生产基地建设项目本年实现效益15,711.51万元[140] - 智能线缆生产基地建设项目累计实现效益35,462.40万元[140] - 桐庐县特定水处理生产项目2023年投资总额为1.4352亿元，其中募集资金投入1.4352亿元，投资进度100%[144] - 补充流动资金项目募集资金投入8.7671亿元，投资进度100%[144] - 公司终止汽车智慧新零售平台建设项目，因杭州行政区划调整导致地块功能变化[145] - 供应链大数据中心建设项目确认不单独产生效益[145] - 供应链大数据中心建设项目终止，已投入募集资金1.7744亿元，剩余募集资金1.4249亿元将永久补充流动资金[146] - 公司于2025年4月25日召开董事会审议通过终止部分募投项目并将节余资金永久补充流动资金[147] - 2024年度募集资金存放与使用情况经华泰联合证券核查无异常[149] 股权激励和股份变动 - 公司2021年限制性股票激励计划于2021年7月2日完成首次授予登记[95] - 公司于2022年6月23日完成2021年限制性股票激励计划部分限制性股票回购注销[95] - 公司于2023年6月20日完成2021年限制性股票激励计划部分限制性股票回购注销[95] - 公司于2024年6月19日完成2021年限制性股票激励计划部分限制性股票回购注销[96] - 公司于2025年6月20日完成2021年限制性股票激励计划部分限制性股票回购注销[96] - 公司2021年限制性股票激励计划首次授予部分第一个解除限售期于2023年7月8日解除限售[95] - 公司2021年限制性股票激励计划首次授予部分第二个解除限售期于2024年7月10日解除限售[96] - 公司2021年限制性股票激励计划首次授予部分第三个解除限售期于2025年7月19日解除限售[96] - 公司回购注销限制性股票87.9万股，总股本减少至51.9168亿股[152] - 回购注销原因为13名激励对象解除劳动关系，不符合激励条件[153] - 限制性股票回购注销工作于2025年6月20日完成[153] - 报告期内公司股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标无重大影响[154] - 公司回购注销13名离职激励对象已获授但未解除限售的限制性股票共计879,000股[155] - 限制性股票激励计划涉及10名股东，持股总量2.117万股[162][163] 股东结构 - 截至报告期末普通股股东总数为85,571户[157] - 浙江省国有资本运营有限公司持股1,320,343,025股占总股本25.43%为第一大股东[159] - 浙江省交通投资集团有限公司持股892,384,585股占总股本17.19%为第二大股东[159] - 浙江省财务开发有限责任公司持股145,599,591股占总股本2.80%为第三大股东[159] - 香港中央结算有限公司持股130,234,942股占总股本2.51%且报告期内增持16,280,627股[159] - 中国农业银行中证500ETF持股46,478,505股占总

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入约2885.37亿元 同比减少1.92% [1] - 归属于上市公司股东的净利润约20.4亿元 同比增加29.65% [1] - 基本每股收益0.39元 同比增加34.48% [1] 公司市值信息 - 截至发稿时公司市值为298亿元 [2] 行业市场动态 - A股成交连续8天突破2万亿元 [2]

财务表现 - 2025年上半年公司实现营业收入2885.37亿元，同比下降1.92% [1] - 同期利润总额达37.37亿元，同比增长16.03% [1] - 归母净利润20.40亿元，同比大幅增长29.65% [1] 战略发展 - 公司持续深化国企改革并强化创新，推进新一轮国企改革深化提升行动 [1] - 积极构建具有物产中大特色的现代化产业体系，因地制宜发展新质生产力 [1] - 通过优化结构增强核心功能与核心竞争力，致力于打造"大而强、富而美"的优秀上市公司 [1]

募集资金情况 - 2019年非公开发行股票75,549.96万股，发行价每股5.05元，募集资金381,527.31万元，净额379,898.67万元[1] - 截至2025年6月30日，募集资金账户转出52,050.86万元补充流动资金，尚余2,321.19万元后账户注销[3] - 截至期末累计项目投入339,608.24万元，利息收入净额14,081.62万元，应节余募集资金54,372.05万元[4] - 截至2025年6月30日，15个募集资金专户合计余额23,214,406.51元[6][7] - 募集资金总额381,527.31万元，本年度投入435.74万元，已累计投入339,608.24万元[16] - 变更用途的募集资金总额82,915.88万元，占比21.83%[16] 项目投入与效益 - 线缆智能制造基地建设项目预计投资125,195.64万元，累计投入102,659.53万元，投入进度82%，本年度效益15,711.51万元[16] - 汽车智慧新零售平台建设项目预计投资99万元，已全部投入，2023年达预定可使用状态[16] - 城市轨道交通集成服务项目预计投资112,500万元，累计投入110,513.02万元，投入进度98.23%，本年度效益9.36万元[16] - 供应链大数据中心建设项目预计投资32,521.40万元，本年度投入236.40万元，累计投入17,744.40万元，投入进度54.56%[16] - 桐庐县污水处理厂三期扩建项目预计投资14,352.02万元，本年度投入185.58万元，累计投入14,352.60万元，投入进度100%，本年度效益83.2万元[17] - 补充流动资金项目预计投资87,671.13万元，已全部投入[17] 项目调整 - 因杭州行政区划调整，终止汽车智慧新零售平台建设项目，原募集资金余额投向更具确定性项目[20] - 拟终止供应链大数据中心建设项目，将节余募集资金永久补充流动资金[21]