水泥行业表现 - 水泥概念股震荡走强，福建水泥涨停，塔牌集团涨超5%，上峰水泥、华新水泥、万年青、金隅集团、尖峰集团、冀东水泥等跟涨 [1] 公司业绩预告 - 福建水泥预计2025年上半年归属于母公司所有者的净利润2067万元，实现扭亏为盈 [1] - 塔牌集团预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润盈利4.07亿元至4.52亿元，同比增长80%-100% [1]

行业动态 - 行业反内卷持续推进叠加成本下行驱动水泥企业半年业绩预喜 [1] - 水泥协会推动行业"反内卷""稳增长"高质量发展 要求企业上报备案产能与实际产能差额并补齐 25年补产能指标以日产3000吨生产线及以下为主 共达4.3亿吨 [1] - 若全部退出落后产能 行业实际产能利用率有望提升10%以上 环保等部门介入或加速进程 [2] - 当前水泥价格再次触底 价格协调机制有望发挥作用 供给格局有明确修复空间 [2] 公司业绩 - 福建水泥2025年半年度归母净利润2067万元 实现扭亏为盈 主因错峰生产推动水泥售价同比上涨及销量略增 煤炭价格下跌降低采购成本 销售毛利率同比大幅增加 [1] - 塔牌集团预计2025年上半年归母净利润4.07亿元至4.52亿元 同比增长80%-100% 主因水泥销量增长叠加煤炭降价及降本增效措施 [1] 投资机会 - 反内卷背景下板块盈利处于低位 短期更利好低盈利标的 格局改善终局利好全国性及区域水泥龙头 [2] - 可关注福建水泥、塔牌集团等公司 [2]

水泥板块市场表现 - 水泥板块出现拉升行情，多只个股跟涨 [1] - 福建水泥（600802）涨停，领涨板块 [1] - 四川双马（000935）、万年青（000789）、海螺水泥（600585）、上峰水泥（000672）、金隅集团（601992）等个股均出现跟涨 [1]

股东大会法律意见书核心内容 - 福建至理律师事务所对福建水泥2024年年度股东大会的召集程序、出席资格及表决结果出具法律意见书，确认会议程序及结果合法有效 [1][3][8] 会议召集与召开程序 - 董事会于2025年6月9日决议召开股东大会，6月10日通过《证券时报》和上交所网站发布通知 [3] - 会议采用现场+网络投票结合方式，现场会议于6月30日在福州公司会议室召开，网络投票通过上交所系统进行 [3][4] - 召集程序符合《公司法》《上市公司股东会规则》及公司章程规定 [3][4] 出席会议人员构成 - 出席会议股东共261人（现场7人+网络254人），合计代表股份150,771,350股，占公司总股本32.9016% [4] - 现场会议股东代表股份146,435,407股（占比31.9554%），网络投票股东代表4,335,943股（占比0.9462%） [4] - 网络投票股东资格由上交所信息网络有限公司验证 [4] 议案表决结果 - 全部12项议案均获通过，包括年度报告、财务预决算、利润分配等常规议案 [5][6][7] - 争议较大议案：2025年度融资计划获99.0449%同意票，但出现0.9363%反对票（1,411,818股） [6] - 关联交易议案中，与福建能化集团的交易出现1,387,018股反对票（占无关联股东表决权的0.6380%） [6] - 取消监事会及修改公司章程议案获99.2059%高票通过 [7] 特别决议事项 - 涉及公司章程修改的议案（取消监事会、修订议事规则等）均获得超过三分之二表决权通过 [7][8] - 续聘会计师事务所议案获99.9857%同意票，反对票仅21,500股 [5][6]

证券代码：600802 证券简称：福建水泥 公告编号：2025-021 福建水泥股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025 年 6 月 30 日 (二)股东大会召开的地点：福州市晋安区塔头路 396 号福建能源石化大厦 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： (一)非累积投票议案 1、 议案名称：公司 2024 年度董事会工作报告 审议结果：通过 表决情况： | 股东类型 | 同意 | | 反对 | | 弃权 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | | A 股 | 149,347,420 | 99.0555 | 1,357,640 | 0.9004 | 66,290 | 0.0441 | | 1、出席会议 ...

关于福建水泥股份有限公司 2024 年年度股东大会的 福建至理律师事务所 关于福建水泥股份有限公司 2024 年年度股东大会的法律意见书 闽理非诉字〔2025〕第 146 号 致：福建水泥股份有限公司 福建至理律师事务所（以下简称"本所"）接受福建水泥股份有限公司（以 下简称"公司"）之委托，指派陈宓、蒋慧律师（以下简称"本所律师"）出席公 司 2024 年年度股东大会（以下简称"本次会议"），并依据《中华人民共和国公 司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、 《上市公司股东会规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规 范运作》（以下简称《自律监管指引第 1 号》）等有关法律、法规、规范性文件以 及《福建水泥股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）之规定出具法律意见。 对于本法律意见书，本所特作如下声明： 1.本所及经办律师依据《证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》 和《律师事务所证券法律业务执业规则(试行)》等规定及本法律意见书出具日以 前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用 原则，进行了充分的核查验证，保证本 ...

行业环境 - 2024年全国水泥需求总量出现接近两位数下滑，行业供需矛盾加剧导致水泥市场需求量价齐跌，行业利润大幅下降[3] - 2024年全国水泥产量同比下降9.5%，福建省水泥产量同比下降9%[4] - 2024年全国水泥市场平均成交价384元/吨，同比回落2.6%，福建省降幅约10%[5] 公司经营表现 - 2024年销售水泥793.64万吨，同比减少7.17%，降幅低于全国和福建省平均水平[4] - 2024年水泥平均售价217.12元/吨，同比下降21.18元/吨，降幅8.89%[5] - 2024年实现营业收入22.5亿元，同比减少10.61%，营业成本20.34亿元，同比减少8.30%[4] - 2024年归属于上市公司股东的净利润-1.67亿元，同比减亏1.55亿元[4] 成本控制 - 2024年吨产品生产成本下降约16.57元/吨[5] - 通过调整混合材结构等措施降低水泥成本约3.8元/吨[20] - 熟料标煤耗稳定≤96kgce/t，水泥综合电耗≤80kgce/t[20] - "三公"经费同比下降18.67%，可控管理费用节约159万元[21] 销售策略 - 推动错峰生产和市场维稳，缓解供需矛盾[20] - 试点顺昌炼石地销模式，实现基地工厂从"成本为中心"到"利润为中心"转变[20] - 成功举办产品推介会，达成国资直供合作项目6个[20] - 优化产品品种，推出M32.5、PO42.5R等新产品[20] 资产减值 - 2024年计提资产减值准备2017.80万元，减少合并报表归属于上市公司股东的净利润1639.05万元[5] - 包括计提存货跌价准备75.85万元，海峡水泥资产减值准备1940.91万元等[5] 2025年计划 - 2025年生产经营目标为水泥产量750万吨，水泥、熟料销量目标根据市场情况确定[23] - 2025年预计营业收入18.15亿元，成本费用20亿元，归属于母公司所有者的净利润预计-9765万元[36] - 2025年计划申请授信额度控制在33.17亿元以内，时点融资余额管控在24.09亿元以内[40] - 2025年度计划为子公司担保额度控制在11.2亿元以内，年末融资担保余额控制在7.46亿元以内[42] 关联交易 - 2025年计划向关联方采购煤炭65,790万元，矿粉6,000万元[45] - 2025年计划向关联方销售水泥5,819万元，熟料2,654万元[45] - 2025年计划向福建省建材(控股)借款不超过1.8亿元，利率不高于2.65%[48] - 2025年与财务公司金融服务计划：每日最高存款限额4亿元，融资金额不超过8.41亿元[49]

福建水泥股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 会议时间：2025 年 6 月 30 日 2024 年年度股东大会会议资料 目 录 | 2024 | | | 年年度股东大会会议议程 | | | 3 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 议案 | 1 | 公司 | 2024 | 年度董事会工作报告 | | 5 | | 议案 | 2 | 公司 | 2024 | 年度监事会工作报告 | | 18 | | 议案 | 3 | 公司 | 2024 | 年年度报告及其摘要 | | 21 | | 议案 | 4 | 公司 | 2024 | 年度财务决算及 2025 | 年度财务预算的议案 | 22 | | 议案 | 5 | 公司 | 2024 | 年度利润分配方案 | | 25 | | 议案 | 6 | | | 关于续聘会计师事务所的议案 | | 26 | | 议案 | 7 | 公司 | 2025 | 年度融资计划 | | 28 | | 议案 | 8 | 公司 | 2025 | 年度融资担保计划 | | 30 | | 议案 | 9 | 关于 | 2025 | 年 ...

福建水泥股份有限公司（以下简称公司）第十届董事会第二十次 会议审议通过了《关于修订股东大会议事规则的议案》，现将本次修 订的主要情况公告如下： 一、修订说明 （一）完善股东会运作机制。一是调整股东会提议召开、召集和 主持等程序性规定。具体包括审计委员会全面承接监事会相关职权， 新增独立董事提议召开临时股东会需全体独立董事过半数同意，明确 股东会当场公布表决结果。二是调整股东会提案权的相关规定。除明 确审计委员会承接监事会的股东会提案权外，还将临时提案权股东的 持股比例由百分之三降为百分之一。 证券代码：600802 证券简称：福建水泥 公告编号：2025-018 福建水泥股份有限公司 关于修订股东大会议事规则的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 （二）其它。根据新《公司法》，将"股东大会"改为"股东会"， "半数以上"、"二分之一以上"改为"过半数"。 本次具体修订，详见附件《本次修订前后对比情况》。 附件：本次修订前后对比情况 特此公告。 福建水泥股份有限公司董事会 2025 年 6 月 10 日 1 附件 ...

证券代码：600802 证券简称：福建水泥 公告编号：2025-019 福建水泥股份有限公司 关于修订董事会议事规则的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 福建水泥股份有限公司（以下简称公司）第十届董事会第二十次 会议审议通过了《关于修订董事会议事规则的议案》，现将本次修订 的主要情况公告如下： 本次修订主要配套公司正在进行的章程修订方案，以及依据《上 海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》进行。 具体修订，详见附件《本次修订前后对比情况》。 特此公告 附件：本次修订前后对比情况 福建水泥股份有限公司董事会 2025 年 6 月 10 日 附件： 本次修订前后对比情况 | 修订前 | 修订后 | | --- | --- | | 福建水泥股份有限公司董事会议事规则 | 福建水泥股份有限公司董事会议事规则 | | 第 1 条 宗旨 | 第 1 条 宗旨 | | 为了进一步规范本公司董事会的议事方式和 | 为了进一步规范福建水泥股份有限公司（以下 | | 决策程序，促使董事和董事会有效地履行其职责， ...