证券代码：601952 证券简称：苏垦农发 公告编号：2023-027 江苏省农垦农业发展股份有限公司 关于召开 2022 年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 投资者可于 2023 年 5 月 24 日(星期三) 至 5 月 30 日(星期二)16:00 前登录上 证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 skiad_ltd@163.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。 江苏省农垦农业发展股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2023 年 4 月 20 日发布公司 2022 年年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2022 年度经营成果、财务状况，公司计划于 2023 年 5 月 31 日 下午 15:00-16:30 举 行 2022 年度业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流。 一、 说明会类型 本次投资者说明会以视频结合网络互动召开，公司将针对 2022 年度经营成 果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟 ...

财务数据关键指标变化 - 营业收入 - 2023年第一季度营业收入24.54亿元，上年同期调整后为25.67亿元，同比减少4.43%[5] - 2023年第一季度营业总收入24.54亿元，2022年同期为25.67亿元[41][44][43][45] - 2023年第一季度营业收入2.5381161918亿美元，2022年同期为2.2996665087亿美元[64] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 2023年第一季度归属于上市公司股东的净利润1.19亿元，上年同期调整后为1.37亿元，同比减少13.43%[5] - 2023年第一季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润8886.77万元，上年同期调整后为1.07亿元，同比减少17.25%[21] - 2023年第一季度净利润1.23亿元，2022年同期为1.49亿元[46] - 2023年第一季度归属于母公司股东的净利润1.19亿元，2022年同期为1.37亿元[46] - 2023年第一季度净利润为 - 5552.816262万美元，2022年同期为 - 5707.870959万美元[66] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金流量净额 - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 6370.42万元，上年同期为 - 1.84亿元，流出较上年减少[17] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 63,704,153.36元，2022年为 - 183,790,138.99元[61] - 2023年第一季度经营活动现金流量净额为1839.216983万美元，2022年同期为 - 1.1252034828亿美元[68] 财务数据关键指标变化 - 其他收益及指标 - 2023年综合收益总额为123,252,495.12元，2022年为148,985,650.08元；归属于母公司所有者的综合收益2023年为118,975,295.37元，2022年为137,431,087.64元；归属于少数股东的综合收益2023年为4,277,199.75元，2022年为11,554,562.44元[47] - 2023年第一季度基本每股收益0.09元/股，上年同期为0.10元/股，同比减少10.00%[21] - 2023年基本每股收益和稀释每股收益均为0.09元/股，2022年为0.10元/股[47] - 2023年第一季度加权平均净资产收益率1.89%，上年同期调整后为2.27%，减少0.38个百分点[21] 财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 2023年第一季度末总资产142.96亿元，上年度末调整后为145.91亿元，同比减少2.02%[21] - 2023年3月31日货币资金为856,349,264.93元，2022年12月31日为683,814,262.88元[28] - 2023年3月31日交易性金融资产为1,667,000,000.00元，2022年12月31日为2,020,000,000.00元[28] - 2023年3月31日应收票据为33,610,628.00元，2022年12月31日为27,124,306.66元[30] - 2023年3月31日应收账款为717,734,619.30元，2022年12月31日为693,197,068.24元[30] - 2023年3月31日流动资产合计为7,752,279,370.62元，2022年12月31日为7,945,344,739.49元[30] - 2023年3月31日非流动资产合计为6,543,893,594.44元，2022年12月31日为6,645,185,898.25元[30] - 2023年3月31日资产总计为14,296,172,965.06元，2022年12月31日为14,590,530,637.74元[30] - 2023年3月31日货币资金为374,691,647.08元，2022年12月31日为274,858,267.54元；交易性金融资产2023年为1,425,000,000.00元，2022年为1,665,000,000.00元[48] - 2023年3月31日应收账款为28,903,746.28元，2022年12月31日为218,730,766.56元；预付款项2023年为14,848,219.11元，2022年为2,133,739.22元[48] - 2023年3月31日存货为1,212,460,510.30元，2022年12月31日为1,005,541,487.22元；其他应收款2023年为896,938,206.29元，2022年为601,527,716.75元[48] - 2023年流动资产合计为3,953,393,827.53元，2022年为3,768,278,869.57元；非流动资产合计2023年为7,596,295,846.40元，2022年为7,670,532,680.32元[51] - 2023年资产总计为11,549,689,673.93元，2022年为11,438,811,549.89元[51] 财务数据关键指标变化 - 负债相关 - 2023年3月31日短期借款为579,790,215.23元，2022年12月31日为620,389,040.57元[30] - 2023年第一季度流动负债合计23.88亿元，2022年同期为28.26亿元[37] - 2023年第一季度非流动负债合计50.75亿元，2022年同期为50.54亿元[37] - 2023年第一季度负债合计74.62亿元，2022年同期为78.79亿元[37] - 2023年流动负债合计2023年为1,702,672,290.20元，2022年为1,565,085,362.12元[51] 财务数据关键指标变化 - 营业成本及利润 - 2023年第一季度营业总成本23.67亿元，2022年同期为24.38亿元[45] - 2023年第一季度营业利润1.32亿元，2022年同期为1.63亿元[46] - 2023年第一季度利润总额1.34亿元，2022年同期为1.64亿元[46] - 2023年第一季度营业成本1.9414422446亿美元，2022年同期为1.7234230184亿美元[64] 财务数据关键指标变化 - 现金流入流出 - 2023年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为2,293,674,630.52元，2022年第一季度为2,404,175,787.53元；收到其他与经营活动有关的现金2023年为252,275,968.80元，2022年为206,679,357.79元[57][61] - 2023年第一季度经营活动现金流入小计为2,545,950,599.32元，2022年为2,610,855,145.32元；经营活动现金流出小计2023年为2,609,654,752.68元，2022年为2,794,645,284.31元[61] - 2023年第一季度筹资活动现金流入2.0505944133亿美元，2022年同期为7.0646206438亿美元[63] - 2023年第一季度筹资活动现金流出2.8089325348亿美元，2022年同期为6.0643374159亿美元[63] - 2023年第一季度筹资活动现金流量净额为 - 7583.381215万美元，2022年同期为1.0002832279亿美元[63] - 2023年第一季度经营活动现金流入4.3537736571亿美元，2022年同期为3.1569802753亿美元[68] - 2023年第一季度经营活动现金流出4.1698519588亿美元，2022年同期为4.2821837581亿美元[68] - 2023年第一季度投资活动现金流入29.0471588327亿美元，2022年同期为24.0082020497亿美元[68] - 投资支付的现金为20.55亿美元，上一时期为17.2亿美元[70] - 支付其他与投资活动有关的现金为8.91005369亿美元，上一时期为4.25亿美元[70] - 投资活动现金流出小计为29.9241914294亿美元，上一时期为21.786824091亿美元[70] - 取得借款收到的现金上一时期为7392万美元[70] - 收到其他与筹资活动有关的现金为1.9605854358亿美元[70] - 筹资活动现金流入小计为1.9605854358亿美元，上一时期为7392万美元[70] - 支付其他与筹资活动有关的现金为1.946278975亿美元，上一时期为1.5182101121亿美元[70] - 筹资活动现金流量净额为1.6914446938亿美元，上一时期为 - 7790.101121万美元[70] - 现金及现金等价物净增加额为9983.337954万美元，上一时期为3171.643638万美元[70] 各条业务线数据关键指标变化 - 农产品销售与库存 - 自产小麦2023年第一季度销售量3.69万吨，同比减少39.83%，库存量5.30万吨，同比增加45.25%[17] - 外采小麦2023年第一季度销售量6.73万吨，同比增加7.12%，库存量10.30万吨，同比增加67.13%[17] - 水稻2023年第一季度销售量3.57万吨，同比减少51.61%，库存量42.83万吨，同比减少15.19%[17] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为58,359名[26] - 江苏省农垦集团有限公司持股934,896,426股，持股比例67.84%[26]

财务数据关键指标变化 - 2022年12月31日交易性金融资产为20.2亿美元，2021年为22.61250892亿美元[13] - 2022年12月31日应收账款为6.9319706824亿美元，2021年为4.7803963667亿美元[13] - 2022年12月31日存货为38.6973961891亿美元，2021年为37.144126736亿美元[13] - 2022年12月31日流动资产合计为79.4534473949亿美元，2021年为80.7843621865亿美元[15] - 2022年12月31日非流动资产合计为66.4518589825亿美元，2021年为67.3148512888亿美元[15] - 2022年12月31日资产总计为145.9053063774亿美元，2021年为148.0992134753亿美元[15] - 2022年12月31日向中央银行借款为6.2038904057亿美元，2021年为4.2021777408亿美元[15] - 2022年12月31日应付账款为3.7961305773亿美元，2021年为2.8535076694亿美元[15] - 公司实现合并营业收入127.27亿元，归属公司股东净利润8.26亿元[18] - 2022年公司完成对外股权投资总额为275,079.22万元，同比增加4,253.52%[33] - 营业成本较上年增加131,541.81万元，上升13.56%[43] - 销售费用较上年增加927.85万元，上升5.08%[43] - 财务费用较上年减少3,147.81万元，下降11.09%[43] - 报告期内公司营业收入较上年上升，毛利率略有下降，分别因粮食市场行情好和原材料价格上涨所致[44] - 2023年公司经营目标是实现营收135亿元，利润总额9.6亿元[54] - 2022年销售商品、提供劳务收到的现金为131.77亿元，2021年为128.33亿元；收到的税费返还2022年为6115.16万元，2021年为355.72万元；收到其他与经营活动有关的现金2022年为14.50亿元，2021年为17.82亿元；经营活动现金流入小计2022年为146.88亿元，2021年为146.19亿元；购买商品、接受劳务支付的现金2022年为107.46亿元，2021年为103.65亿元[101] - 截至报告期末，公司全体董事、监事和高级管理人员2022年度实际获得的报酬合计689.13万元[103] - 全年合并营业总收入127.27亿元，较上年增长11.86%[169] - 合并利润总额9.24亿元，较上年增长8.96%[169] - 归属于上市公司股东净利润8.26亿元，较上年增长10.76%[169] - 报告期末合并总资产145.91亿元，较年初下降1.48%，资产负债率54.00%[169] - 营业成本110.18亿元，较上年增长13.56%[169] - 销售费用1.92亿元，较上年增长5.08%[169] - 管理费用6.03亿元，较上年下降0.18%[169] - 财务费用2.52亿元，较上年下降11.09%[169] - 研发费用7340.40万元，较上年增长13.13%[169] - 经营活动产生的现金流量净额11.08亿元，较上年增长0.77%[172] - 2022年营业总收入为127.27亿元，较2021年的113.78亿元增长11.86%[186] - 2022年营业总成本为121.56亿元，较2021年的108.51亿元增长12.03%[186] - 2022年资产总计为114.39亿元，较2021年的116.26亿元下降1.62%[182] - 2022年负债合计为63.37亿元，较2021年的66.23亿元下降4.32%[183] - 2022年所有者权益合计为51.02亿元，较2021年的50.03亿元增长2%[183] - 2022年应收账款为2.19亿元，较2021年的1.42亿元增长54.04%[182] - 2022年其他应收款为6.02亿元，较2021年的3.23亿元增长86.02%[182] - 2022年长期股权投资为23.68亿元，较2021年的18.90亿元增长25.29%[182] - 2022年流动负债合计为15.65亿元，较2021年的17.30亿元下降9.55%[183] - 2022年非流动负债合计为47.72亿元，较2021年的48.93亿元下降2.47%[183] - 2022年营业收入342.54亿元，2021年为317.97亿元，同比增长7.72%[194] - 2022年营业成本263.52亿元，2021年为233.50亿元，同比增长12.85%[197] - 2022年营业利润9.24亿元，2021年为8.68亿元，同比增长6.49%[190] - 2022年利润总额9.24亿元，2021年为8.48亿元，同比增长8.96%[190] - 2022年净利润8.68亿元，2021年为7.91亿元，同比增长9.69%[190] - 2022年基本每股收益0.60元/股，2021年为0.54元/股，同比增长11.11%[192] - 2022年稀释每股收益0.60元/股，2021年为0.54元/股，同比增长11.11%[192] - 2022年母公司营业利润4.96亿元，2021年为5.22亿元，同比下降5.09%[197] - 2022年母公司利润总额4.95亿元，2021年为5.21亿元，同比下降5.02%[197] - 2022年母公司净利润4.83亿元，2021年为5.08亿元，同比下降4.87%[197] 各条业务线数据关键指标变化 - 粮食总产（含发包托管种植产量）125.5万吨，自有基地稻麦周年单产2,280斤，拓展基地稻麦周年单产1,910斤[18] - 大华种业全年销售稻麦种子42.71万吨，引进9个作物新品种[18] - 苏垦米业全年累计加工稻谷44.3万吨，生产大米30.23万吨，销售大米33.60万吨，中高档产品销售量同比增长44.5%[18] - 苏垦农服在省内布局门店网点数量达到149个，布局51处仓储资源，组织128场次推介会培训会，社会化服务覆盖面积超千万亩[18] - 2022年金太阳粮油食用油产量达15.31万吨，销量达30.30万吨[18] - 苏垦麦芽全年麦芽总产21.41万吨，销售高端麦芽4.88万吨，同比增长8.2%[18][20] - 小麦、玉米等9个品种通过国家或江苏省审定，4个项目有序开展试验、配方研究[20] - 推动4个农产品纳入“全国名特优新农产品”名录[20] - 截至2022年秋播，公司自主经营耕地面积约127.8万亩，其中土地流转面积约31.81万亩，近三年土地流转面积平均增幅达6.63%[29] - 公司投资50,000万元收购和增资苏垦麦芽，持股比例100%，本期损益影响为2,265.84万元[34] - 公司以大华种业全部股权和货币方式出资200,000万元设立江苏种业，持股比例100%，本期损益影响为0[34] - 公司投资25,000万元设立苏垦粮油，持股比例100%，本期损益影响为 - 63.81万元[34] - 江苏种业主营业务收入192,450.08万元，净利润8,603.63万元[39] - 苏垦米业主营业务收入454,756.41万元，净利润7,228.14万元[39] - 2022年公司基于大华种业，以股权和货币方式出资20亿元全资设立江苏种业运营种子业务[111] - 截至报告期末，大华种业培育并通过审定的主要农作物品种69个，取得20项植物新品种权证书（不含受让取得）[111] - 苏垦米业连续十三年入围南京市中小学粮油供应商，供应学校200余所[111] - 金太阳粮油现拥有超过30万吨的精炼产能、年灌装30万吨产能的灌装生产线及配套的注塑吹瓶生产线[111] - 金太阳粮油拥有发明、实用新型及外观设计等专利共11项[111] - 2020 - 2022年公司自主经营耕地面积中，承包农垦集团耕地面积在23.06 - 31.81万亩之间，土地流转耕地面积在95.45 - 96.08万亩之间[108] - 麦芽产能为25万吨，建有15万吨塔式和10万吨箱式生产线各一条[162] - 苏垦麦芽建立包括7个省级研发平台在内的10余个研发平台[162] - 苏垦农服在省内布局门店网点149个，布局51处仓储资源，服务大户数量过万，社会化服务覆盖面积超千万亩[162] - 2022年苏垦农服中标10万吨国家化肥商业储备项目和省内近60个政府农药零差价集中采购项目[162] - 2022年秋播公司自主种植经营约95.99万亩优质生产基地，土地流转面积约31.81万亩[165] - 公司（不含子公司）累计获得发明专利3项，实用新型专利45项，外观设计专利2项[165] - 大华种业培育并通过审定的主要农作物品种69个，取得20项植物新品种权证书[165] - 苏垦米业已出品近30种大米产品，获得外观设计3个[165] - 金太阳粮油已开发10个系列、60余个品种的食用油产品，获得发明专利1项、实用新型专利8项、外观设计专利2项[165] - 苏垦麦芽获得发明专利1项、实用新型专利10项[165] 应收账款预期信用损失率 - 账龄1年以内应收账款预期信用损失率为3.00%，1 - 2年为15.00%，2 - 3年为50.00%，3 - 5年为80.00%，5年以上为100.00%[3] 金融资产和金融负债列示条件 - 金融资产和金融负债同时满足公司具有抵销已确认金额的法定权利且该权利当前可执行、公司计划以净额结算或同时变现金融资产和清偿金融负债两个条件时，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示[2] 公司制度建设与培训 - 修订完善内控制度36项，修编或制定规范性文件7份，组织开展6场次公司层面安全专题培训[20] 公司2023年经营计划 - 2023年公司将以全产业链一体化思维优化种植布局，合理扩种优良品种[54] - 2023年公司将围绕“三高一控”目标，全面推进药肥双控双减工作[54] - 2023年公司将利用规模化土地吸引育种科研机构及育种家合作[54] - 2023年公司将着力打造“投入品套餐+农技服务+粮食回购”的全农服务闭环系统[54] - 2023年公司将构建“总部一体化运营中心、分子公司、县域服务中心和乡镇服务站（当地合作伙伴）”四级协同运营管理体系[54] - 2023年公司将以客户资源管理为中心，构建一体化协同发展信息化平台[54] - 2023年公司将携手江南大学等科研院校，围绕产业需求开展科研攻关[54] - 2023年公司将加快江苏种业组建、粮油项目竞拍落地等重点募投项目建设进程[54] 公司面临的风险 - 公司面临自然灾害、产品质量、土地流转等多种风险，或对经营业绩造成不利影响[57] - 公司在税收上享有多项优惠政策，若政策变化经营业绩将受不利影响[57] - 公司募投项目部分建设进度落后预期，存在募集资金使用和投资收益不达预期风险[57] - 公司产品存货占主营业务成本比重高，存货价格波动可能影响盈利能力[57] - 公司应收账款和预付账款账面价值增大，存在无法收回风险[57] 公司治理结构与制度 - 报告期内公司召开年度股东大会1次、临时股东大会2次[63] - 公司独立董事3人，占全体董事的三分之一[63] - 公司董事会下设战略发展、薪酬与考核、提名和审计四个专门委员会[63] - 公司执行绩效考核制度和奖励办法，对经理层进行任期制和契约化管理[63] - 公司能尊重和维护利益相关者合法权益，推进公司健康发展[63] - 公司严格遵守信息披露制度，履行信息披露义务[66] - 公司投资者关系管理由证券法务部负责，董事会秘书组织接待调研[66] - 报告期内公司持续加强内部控制制度建设并有效实施[66] - 公司在业务、资产、人员、机构、财务等方面与控股股东相互独立[67] - 公司控股股东出具《关于避免同业竞争的承诺》[67] - 2022年第一次临时股东大会于2022.1.10召开，决议刊登于2022.1.11[70] - 2021年年度股东大会于2022.5.6召开，决议刊登于2022.5.7[70] - 2022年第二次临时股东大会于2022.9.29召开，决议刊登于2022.9.30[70] - 第四届董事会第一次会议于2022.1.10召开，第二次会议于2022.4.13召开，第三次会议于2022.4.21召开，第四次会议于2022.4.27召开，第五次会议于2022.5.19召开，第六次会议于2022.6.13召开，第七次会议于

调研基本情况 - 会议时间为2023年1月16日、2月24日 [2] - 调研方式为现场调研及电话会议交流 [2] - 调研机构包括方正证券、平安证券等多家机构 [2] - 公司接待人员为副总经理、董事会秘书张恒先生和证券事务代表杨帅先生 [2] 2022年度业绩情况 - 全年营业收入较上年同期增加13.21亿元，上升11.62%；归属于上市公司股东的净利润较上年同期增加0.90亿元，上升12.06% [3] - 业绩增长得益于种植业板块农产品价格上涨、毛利增加以及各子公司提升经营管理水平 [3] - 种植业板块通过拓展土地面积、机械化种植等措施保持粮食稳产高产，自有基地周年亩产较江苏省平均水平高出15%以上 [4] - 子公司板块中，收购江苏省农垦麦芽有限公司100%股权完成产业链闭环；金太阳粮油股份有限公司全年利润总额保持高位，营收同比增长；江苏农垦农业服务有限公司全年营收和利润大幅提升 [4] 互动问答情况 粮食产量 - 2022年自有基地稻麦周年亩产超2200斤，比全省2021年平均水平高300斤以上；玉米大豆带状复合种植实现玉米亩产762.5斤、大豆亩产126斤，高于省内平均水平 [5] 土地拓展与粮食生产计划 - 未来通过与地方合作采用多种形式拓展土地增加种植面积，提高种植技术和生产管理水平提升粮食质量、降低成本 [5] 种业振兴响应 - 2017 - 2021年底累计投入研发费用2.14亿元，培育审定品种超60个，下属大华种业近三年稻麦良种年产量超40万吨，占江苏省常规稻麦种40%以上市场份额 [6] - 2022年出资20亿元设立江苏省种业集团有限公司，整合资源打造全国引领型种业企业 [6] 大豆和油料产能提升规划 - 2022年完成10万亩玉米大豆带状复合种植任务，2023年继续做好相关工作 [6] 竞拍资产情况 - 参与竞拍靖江龙威粮油工业有限公司名下破产清算资产事项处于推进阶段，未确定是否获得及交易价格 [6] - 竞拍目的是延展产业链，提升油脂板块综合竞争力 [6] 种植品种拓展 - 目前主要种植水稻、小麦、大麦、油菜等作物，2022年首次开展玉米大豆带状复合种植 [7] - 拓展其他品种种植需做好前期规划和经验积累 [7]

营业收入情况 - 本报告期营业收入28.59亿元，上年同期调整后为28.79亿元，变动幅度-0.66%；年初至报告期末营业收入90.09亿元，上年同期调整后为77.69亿元，变动幅度15.97%[7] - 2022年前三季度营业总收入90.09亿美元，2021年同期为77.69亿美元，同比增长15.97%[35] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润2.56亿元，上年同期调整后为2.16亿元，变动幅度18.37%；年初至报告期末为6.04亿元，上年同期调整后为5.45亿元，变动幅度10.87%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.08亿元，上年同期调整后为1.53亿元，变动幅度36.38%；年初至报告期末为4.91亿元，上年同期调整后为4.37亿元，变动幅度12.46%[7] - 2022年前三季度营业利润为686,223,345.02元，2021年同期为617,289,094.31元[39] - 2022年前三季度净利润为640,029,682.58元，2021年同期为581,441,578.14元[39] 每股收益情况 - 本报告期基本每股收益0.19元/股，上年同期调整后为0.16元/股，变动幅度18.37%；年初至报告期末为0.44元/股，上年同期调整后为0.40元/股，变动幅度10.87%[7] - 2022年前三季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.44元/股，2021年同期均为0.40元/股[41] 净资产收益率情况 - 本报告期加权平均净资产收益率4.35%，上年同期调整后为3.83%，变动幅度0.53%；年初至报告期末为9.85%，上年度末调整后为9.64%，增加0.21个百分点[7] 经营活动现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-1.09亿元，上年同期调整后为2.06亿元，变动幅度-152.67%[7] - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末变动比例为 -152.67%，原因是前三季度经营规模扩大，应收账款和季节性采购付款增加[19] - 2022年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为9,615,196,090.53元，2021年同期为8,768,702,056.55元[41] - 2022年前三季度经营活动现金流入小计为10,018,942,400.73元，2021年同期为9,148,330,605.32元[44] - 2022年前三季度经营活动产生的现金流量净额为 -108,512,347.40元，2021年同期为206,003,783.18元[44] 资产情况 - 本报告期末总资产144.55亿元，上年同期调整后为148.08亿元，变动幅度-2.38%[10] - 2022年存货42.40亿美元，2021年为37.13亿美元，同比增长14.17%[30] - 2022年流动资产合计79.26亿美元，2021年为80.77亿美元，同比下降1.86%[30] - 2022年非流动资产合计65.29亿美元，2021年为67.31亿美元，同比下降3.00%[30] - 2022年9月30日货币资金为890,474,977.77元，2021年12月31日为915,465,966.42元[26] - 2022年9月30日交易性金融资产为1,177,500,000.00元，2021年12月31日为2,261,250,892.09元[26] - 2022年9月30日应收账款为828,201,390.24元，2021年12月31日为478,039,636.67元[26] 负债情况 - 2022年流动负债合计27.85亿美元，2021年为32.29亿美元，同比下降13.75%[33] - 2022年非流动负债合计52.13亿美元，2021年为51.74亿美元，同比增长0.75%[33] 所有者权益情况 - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益60.03亿元，上年同期调整后为59.73亿元，变动幅度0.51%[10] - 2022年所有者权益合计64.57亿美元，2021年为64.06亿美元，同比增长0.79%[33] - 2022年实收资本13.78亿美元，与2021年持平[33] - 2022年未分配利润23.42亿美元，2021年为20.69亿美元，同比增长13.10%[33] 非经常性损益情况 - 本报告期非经常性损益合计4767.82万元，年初至报告期末为1.13亿元[16] 合并调整情况 - 本年新并入苏垦麦芽，属同一控制下合并，已对资产负债表期初数及利润表上年同期数重述调整[10] 扣非净利润变动原因 - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润本报告期变动比例为36.38%，原因是小麦、小麦种价格高位且销量增加[19] 农产品销售及库存情况 - 自产大小麦销售量为53.15万吨，比上年同期增减16.90%，库存量比上年同期增减 -6.56%[19] - 外采大小麦销售量为30.13万吨，比上年同期增减 -28.63%，库存量比上年同期增减 -11.14%[19] - 水稻销售量为20.77万吨，比上年同期增减72.64%，库存量比上年同期增减55.31%[19] - 菜籽生产量为0.74万吨，比上年同期增减27.91%，库存量比上年同期增减 -19.16%[19] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为59,118，江苏省农垦集团有限公司持股934,896,426股，持股比例67.84%[22] 投资及筹资活动现金流量情况 - 2022年前三季度投资活动产生的现金流量净额为721,890,592.90元，2021年同期为359,914,655.24元[44] - 2022年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为 -638,369,234.15元，2021年同期为 -618,163,081.77元[46] 现金及现金等价物情况 - 2022年前三季度现金及现金等价物净增加额为 -24,990,988.65元，2021年同期为 -52,244,643.35元[46] - 2022年末现金及现金等价物余额为890,474,977.77元，2021年末为915,930,340.53元[46] 营业成本情况 - 2022年前三季度营业总成本85.49亿美元，2021年同期为73.77亿美元，同比增长15.89%[35]

公司基本信息 - 公司代码为601952，简称为苏垦农发[2] 报告期信息 - 本报告期为2022年1月1日 - 2022年6月30日[16] 董事会相关信息 - 公司全体董事出席董事会会议[5] - 本半年度报告未经审计[5] - 董事会决议通过的本报告期无利润分配预案或公积金转增股本预案[6] 报告声明与风险提示 - 报告涉及的发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺[6] - 不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[7] - 不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[7] - 不存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性[7] - 公司已在报告中详细描述可能存在的相关风险[7] 财务数据关键指标变化 - 本报告期（1－6月）营业收入为61.4976069141亿元，上年同期调整后为48.8995371482亿元，同比增长25.76%[22] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为3.4776343945亿元，上年同期调整后为3.2831902676亿元，同比增长5.92%[22] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.8276026875亿元，上年同期调整后为2.8391675588亿元，同比下降0.41%[22] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 -7.8556527892亿元，上年同期调整后为 -2.7761552998亿元[22] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为57.5195711584亿元，上年度末调整后为59.7286079426亿元，同比下降3.70%[22] - 本报告期末总资产为148.5334448407亿元，上年度末调整后为148.0848721491亿元，同比增长0.30%[22] - 本报告期基本每股收益为0.25元/股，上年同期调整后为0.24元/股，同比增长4.17%[22] - 本报告期加权平均净资产收益率为5.71%，上年同期调整后为5.84%，减少0.13个百分点[22] - 本报告期扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为4.64%，上年同期调整后为5.05%，减少0.41个百分点[22] - 非经常性损益合计金额为6500.31707万元[25][27] - 2022年上半年公司合并营业收入61.50亿元，归属公司股东净利润3.48亿元[46] - 营业收入61.4976069141亿元，同比增长25.76%[52] - 营业成本54.1949430456亿元，同比增长30.27%[52] - 销售费用8503.228556万元，同比下降5.60%[52] - 管理费用2.1882531994亿元，同比增长7.78%[52] - 财务费用1.2564513591亿元，同比下降12.33%[52] - 研发费用3349.21207万元，同比增长28.59%[52] - 货币资金期末数13.6749549945亿元，占总资产比例9.21%，较上年期末增长49.38%[53] - 应收款项为7.61亿元，占比5.13%，较上期增长59.21%[55] - 存货为42.44亿元，占比28.59%，较上期增长14.31%[55] - 短期借款为11.11亿元，占比7.48%，较上期增长164.33%[55] - 交易性金融资产为8.43亿元，占比5.68%，较上期减少62.72%[55] - 公司期末流动资产合计82.06亿元，期初为80.77亿元，增长1.6%[139] - 期末非流动资产合计66.48亿元，期初为67.31亿元，下降1.23%[142] - 期末资产总计148.53亿元，期初为148.08亿元，增长0.3%[142] - 期末流动负债合计32.74亿元，期初为32.29亿元，增长1.4%[142] - 期末非流动负债合计53.82亿元，期初为51.74亿元，增长4.02%[142] - 期末负债合计86.56亿元，期初为84.02亿元，增长3.02%[144] - 期末所有者权益合计61.98亿元，期初为64.06亿元，下降3.24%[144] - 母公司期末流动资产合计37.85亿元，期初为42.81亿元，下降11.59%[146] - 母公司期末交易性金融资产为7.5亿元，期初为20.65亿元，下降63.68%[146] - 母公司期末存货为14.99亿元，期初为9.49亿元，增长57.96%[146] - 2022年上半年营业总收入61.4976069141亿元，2021年上半年为48.8995371482亿元，同比增长25.76%[151] - 2022年上半年营业总成本58.9017717991亿元，2021年上半年为46.2925027824亿元，同比增长27.24%[151] - 2022年上半年营业利润4.0998038708亿元，2021年上半年为3.766950088亿元，同比增长8.83%[155] - 2022年上半年利润总额4.0782826973亿元，2021年上半年为3.7840300887亿元，同比增长7.78%[155] - 2022年上半年净利润3.7624505012亿元，2021年上半年为3.5522360527亿元，同比增长5.92%[155] - 2022年非流动资产合计77.2202910899亿元，2021年为73.4399755857亿元，同比增长5.15%[149] - 2022年资产总计115.0730052207亿元，2021年为116.2496467811亿元，同比下降1.01%[149] - 2022年流动负债合计17.2432941744亿元，2021年为17.3031234992亿元，同比下降0.34%[149] - 2022年非流动负债合计51.321249973亿元，2021年为48.93000294亿元，同比增长4.89%[149] - 2022年负债合计68.5645441474亿元，2021年为66.2331264392亿元，同比增长3.52%[151] - 2022年综合收益总额为3.7624505012亿元，2021年为3.5522360527亿元[157] - 2022年归属于母公司所有者的综合收益总额为3.4776343945亿元，2021年为3.2831902676亿元[157] - 2022年基本每股收益和稀释每股收益均为0.25元/股，2021年为0.24元/股[157] - 2022年上半年营业收入为7.5005904748亿元，2021年为7.4761048505亿元[159] - 2022年上半年营业成本为5.5738825345亿元，2021年为5.2390198384亿元[159] - 2022年上半年营业利润为3984.38197万元，2021年为5462.745824万元[161] - 2022年上半年净利润为3316.248978万元，2021年为4864.400929万元[161] - 2022年上半年经营活动现金流入小计为65.4930449626亿元，2021年为57.2499097167亿元[165] - 2022年上半年经营活动现金流出小计为73.3486977518亿元，2021年为60.0260650165亿元[165] - 2022年上半年经营活动产生的现金流量净额为 -7.8556527892亿元，2021年为 -2.7761552998亿元[165] - 2022年上半年经营活动现金流入小计9.42亿元，2021年同期为9.75亿元；经营活动现金流出小计10.31亿元，2021年同期为10.09亿元；经营活动产生的现金流量净额为-8927.34万元，2021年同期为-3372.16万元[173] - 2022年上半年投资活动现金流入小计47.56亿元，2021年同期为41.22亿元；投资活动现金流出小计41.80亿元，2021年同期为36.75亿元；投资活动产生的现金流量净额为5.76亿元，2021年同期为4.46亿元[173] - 2022年上半年筹资活动现金流入小计2.74亿元，2021年同期为6.33亿元；筹资活动现金流出小计7.02亿元，2021年同期为10.18亿元；筹资活动产生的现金流量净额为-4.28亿元，2021年同期为-3.85亿元[173] - 2022年上半年现金及现金等价物净增加额为5875.42万元，2021年同期为2740.41万元；期初现金及现金等价物余额为7.92亿元，2021年同期为7.81亿元；期末现金及现金等价物余额为8.51亿元，2021年同期为8.08亿元[173][175] - 2022年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为7.05亿元，2021年同期为7.45亿元；收到其他与经营活动有关的现金为2.37亿元，2021年同期为2.31亿元[169] - 2022年上半年收回投资收到的现金为42.80亿元，2021年同期为37.55亿元；取得投资收益收到的现金为4187.32万元，2021年同期为4668.57万元[173] - 2022年上半年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为6817.91万元，2021年同期为3989.52万元；投资支付的现金为32.19亿元，2021年同期为31.06亿元[173] - 2022年上半年取得借款收到的现金为11.59亿元，2021年同期为7.81亿元；偿还债务支付的现金为4.83亿元，2021年同期为6.63亿元[167] - 2022年期初归属于母公司所有者权益小计为59.73亿元，少数股东权益为4.33亿元，所有者权益合计为64.06亿元；本期增减变动金额分别为-2.21亿元、1257.24万元、-2.08亿元[177] - 2022年综合收益总额为3.81亿元，所有者投入和减少资本为-2.42亿元[177] - 上年期末实收资本（或股本）余额为13.78亿美元，所有者权益合计为66.8046731554亿美元[183] - 会计政策变更使所有者权益减少9.6684063274亿美元[183] - 同一控制下企业合并使所有者权益增加1.86036亿美元[183] - 本年年初所有者权益为58.9966268343亿美元[185] - 本期所有者权益变动金额为7915.690527万美元[185] - 综合收益总额为3.5522360527亿美元[185] - 所有者投入普通股使所有者权益增加2940万美元[185] - 利润分配使所有者权益减少3.054667亿美元[188] - 本期期末实收资本（或股本）为13.78亿美元，所有者权益合计为59.788195887亿美元[194] - 2022年上年期末实收资本（或股本）为13.78亿元[196] - 2022年上年期末资本公积为20.5776117812亿元[196] - 2022年上年期末盈余公积为3.3464708561亿元[196] - 2022年上年期末未分配利润为12.3124377046亿元[196] - 2022年上年期末所有者权益合计为50.0165203419亿元[196] - 本期资本公积增减变动金额为 -5324.841664万元[196][200] - 本期未分配利润增减变动金额为 -2975.5792686万元[196][200] - 本期所有者权益合计增减变动金额为 -35080.592686万元[196][200] - 本期综合收益总额为3316.248978万元[200] - 本期利润分配金额为 -33072万元[200] 行业环境与市场趋势 - 公司种植业和种子产业属农业（A01），大米和植物油加工属农副食品加工业（C13），农资贸易属批发业（F51），麦芽加工属酒、饮料和精制茶制造业（C15）[29] - 国际粮食价格上涨，国内小麦上升，水稻上半年价格略跌、出货不畅[29] - 农药、化肥等农资国际市场价格波动大，带动国内相关农资价格和公司种植生产成本上涨[29] - 2021年7月中央审议通过《种业振兴行动方案》，2022年中央一号文件为种业提供政策支持，3月1日新修订《种子法》施行[32] - 我国大米产业行业壁垒低，产能过剩，竞争激烈，产业向规模化、品牌化、产品

营业收入相关 - 本报告期营业收入24.09亿元，同比增长31.42%，主要因粮食市场行情好，稻麦等产品销量增加[6][12] - 2022年第一季度营业总收入24.09亿美元，较2021年第一季度的18.33亿美元增长31.31%[30] 净利润相关 - 归属于上市公司股东的净利润1.34亿元，同比增长15.04%[6] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.07亿元，同比增长10.49%[6] - 2022年第一季度营业利润1.60亿美元，较2021年第一季度的1.40亿美元增长14.04%[30] - 2022年第一季度利润总额1.60亿美元，较2021年第一季度的1.41亿美元增长13.35%[32] - 2022年第一季度净利润1.45亿美元，较2021年第一季度的1.27亿美元增长13.92%[32] - 2022年第一季度归属于母公司股东的净利润1.34亿美元，较2021年第一季度的1.16亿美元增长15.04%[32] 每股收益相关 - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.10元/股，同比增长25.00%[6] - 2022年第一季度基本每股收益0.10元/股，较2021年第一季度的0.08元/股增长25%[32] - 2022年第一季度稀释每股收益0.10元/股，较2021年第一季度的0.08元/股增长25%[32] 净资产收益率相关 - 加权平均净资产收益率为2.28%，较上年增加0.12个百分点[6] 资产相关 - 本报告期末总资产138.01亿元，较上年度末减少2.12%[9] - 2022年3月31日货币资金为986,950,269.36元，2021年12月31日为889,153,443.69元[22] - 2022年3月31日交易性金融资产为1,943,250,892.09元，2021年12月31日为2,261,250,892.09元[22] - 2022年3月31日应收账款为422,211,851.27元，2021年12月31日为304,045,871.80元[22] - 2022年3月31日预付款项为762,457,438.29元，2021年12月31日为410,780,200.12元[22] - 2022年3月31日存货为3,061,364,153.30元，2021年12月31日为3,451,430,929.67元[22] - 2022年3月31日流动资产合计7,393,916,438.74元，2021年12月31日为7,604,874,622.50元[25] - 2022年3月31日非流动资产合计6,406,810,535.30元，2021年12月31日为6,494,120,763.31元[25] - 2022年3月31日资产总计13,800,726,974.04元，2021年12月31日为14,098,995,385.81元[25] 所有者权益相关 - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益59.16亿元，较上年度末增长2.31%[9] 非经常性损益相关 - 非经常性损益合计2652.45万元[9] 股东数量相关 - 报告期末普通股股东总数为54343[13] 股东持股相关 - 江苏省农垦集团有限公司持股934,896,426股，持股比例67.84%[16] - 公司股东王斌通过信用证券账户持有13,626,018股，方壮壮通过信用证券账户持有5,084,566股[20] 营业成本相关 - 2022年第一季度营业总成本22.84亿美元，较2021年第一季度的17.22亿美元增长32.69%[30] 负债相关 - 2022年流动负债合计22.12亿美元，较之前的27.24亿美元有所下降[28] - 2022年非流动负债合计52.28亿美元，较之前的51.59亿美元略有上升[28] 经营活动现金流量相关 - 经营活动产生的现金流量净额-7314.27万元，较上年增加2.75亿元，因经营规模扩大，销售回款增加[6][12] - 2022年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为22.3904976317亿美元，2021年第一季度为17.9823924275亿美元[34] - 2022年第一季度经营活动现金流入小计为24.352285912亿美元，2021年第一季度为19.8752409739亿美元[34] - 2022年第一季度经营活动现金流出小计为25.083712713亿美元，2021年第一季度为23.3601396961亿美元[34] - 2022年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 7314.26801万美元，2021年第一季度为 - 3.4848987222亿美元[34] 投资活动现金流量相关 - 2022年第一季度投资活动现金流入小计为25.3494066358亿美元，2021年第一季度为19.8178428834亿美元[34] - 2022年第一季度投资活动现金流出小计为22.4488490236亿美元，2021年第一季度为20.1339706815亿美元[34] - 2022年第一季度投资活动产生的现金流量净额为2.9005576122亿美元，2021年第一季度为 - 3161.277981万美元[36] 筹资活动现金流量相关 - 2022年第一季度筹资活动现金流入小计为1.8716988889亿美元，2021年第一季度为1.154951亿美元[36] - 2022年第一季度筹资活动现金流出小计为3.0628614434亿美元，2021年第一季度为1.107975741亿美元[36] - 2022年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 1.1911625545亿美元，2021年第一季度为469.75259万美元[36]

财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入为106.3952624088亿元，较2020年的86.2008003128亿元增长23.43%[20] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为7.3704923323亿元，较2020年的6.6970003292亿元增长10.06%[20] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为10.2189745440亿元，较2020年的7.6981965944亿元增长32.75%[20] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为57.8273293873亿元，较2020年末的63.0136614958亿元减少8.23%[20] - 2021年末总资产为140.9899538581亿元，较2020年末的86.7045545946亿元增长62.61%[20] - 2021年基本每股收益为0.53元/股，较2020年的0.49元/股增长8.16%[20] - 2021年加权平均净资产收益率为13.32%，较2020年增加2.31个百分点[20] - 2021年非流动资产处置损益为2247.821241万元，2020年为12.842241万元，2019年为 - 28.885574万元[24] - 2021年计入当期损益的政府补助（特定除外）为9479.446976万元，2020年为6473.933728万元，2019年为7414.946711万元[24] - 全年合并营业总收入106.40亿元，较上年增长23.43%；合并利润总额8.39亿元，较上年增长9.59%；归属于上市公司股东净利润7.37亿元，较上年增长10.06%[48] - 报告期末合并总资产140.99亿元，较年初增长4.33%，资产负债率55.91%[48] - 营业收入增加201,944.62万元，上升23.43%，因粮食市场行情好，农产品销量和价格上升[48][51] - 营业成本增加172,890.05万元，上升23.60%，原因同营业收入增加原因[48][51] - 销售费用减少13,032.35万元，下降42.71%，因新收入准则将运输装卸费调至营业成本核算[48][51] - 管理费用增加10,441.27万元，上升21.83%，因员工工资增加和去年同期社保减免[48][51] - 财务费用增加26,250.57万元，上升13,124.22%，因新租赁准则确认租赁负债财务费用增加[48][51] - 研发费用增加1,725.87万元，上升35.93%，因研发资源整合及投入增加[48][51] - 经营活动现金流量净额增加25,207.78万元，上升32.75%，因新租赁准则调整土地承包金核算[48][51] - 投资活动现金流量净额减少30,268.91万元，下降226.22%，因本期购买保本理财净支出增加[48][51] - 应收账款本期期末数304045871.80元，占总资产比例2.16%，较上期期末变动39.73%[70] - 应收款项融本期期末数10560473.35元，占总资产比例0.07%，较上期期末变动 - 60.12%[70] - 应收账款较上年末增加8645.36万元，上升39.73%，因子公司经营规模扩大[73] - 应收款项融资较上年末减少1591.93万元，下降60.12%，因苏垦农服年末未兑付银行承兑汇票减少[73] - 预付款项较上年末减少13840.04万元，下降25.20%，因实施新租赁准则，预付土地承包费转至新科目核算[73] - 存货较上年末增加67663.87万元，上升24.39%，因经营规模扩大[73] - 在建工程较上年末增加2089.55万元，上升120.03%，因粮食仓储工程投入增加且年末未转固[73] - 递延所得税资产较上年末增加797.38万元，上升259.36%，因确认亏损合同预计负债形成的可抵扣暂时性差异增加[73] - 合同负债较上年末增加42319.17万元，上升113.28%，因粮食及农资市场价格走高，子公司预收货款增加[73] - 其他流动负债较上年末增加4611.05万元，上升221.32%，因预收货款增加，待转销项税额增加[73] - 本期费用化研发投入65286617.47元，研发投入总额占营业收入比例0.61%，资本化比重为0[65][68] 各条业务线数据关键指标变化 - 全年麦稻总产126.6万吨，本部小麦平均亩产1147斤，同比增加4斤，本部水稻平均亩产1245斤，拓展基地小麦亩产达927斤、水稻1101斤[30] - 大华种业全年销售农作物种子（含毛种）38.29万吨，苏垦米业全年销售各类大米34.57万吨、稻麦109.48万吨，金太阳粮油全年销售各类食用油31.01万吨[30] - 苏垦农服全年服务大户7720个，社会化服务面积645.9万亩，苏州苏垦全年拓展土地面积2.9万亩[30] - 2021年大小麦种子和水稻种子合计销售收入占种子销售收入的95%[41] - 2021年公司生产大米30.62万吨[41] - 自产大小麦生产量53.98万吨，销售量32.14万吨，库存量8.49万吨，生产量较上年减少4.47%，销售量增加7.84%，库存量增加8.35%[57] - 外采大小麦销售量55.14万吨，库存量8.31万吨，销售量较上年增加95.14%，库存量增加215.91%[57] - 水稻生产量60.9万吨，销售量22.2万吨，库存量71.25万吨，生产量较上年减少1.17%，销售量减少27.35%，库存量增加16.30%[57] - 2021年大小麦种植面积98.07万亩，亩产550.42公斤，生产量53.98万吨，销售量55.95万吨，销售收入134299.93万元，销售成本89877.20万元，毛利率33.08%[85] - 2021年水稻种植面积100.11万亩，亩产608.33公斤，生产量60.90万吨，销售量57.08万吨，库存量16.8万吨，销售收入154801.88万元，销售成本124680.58万元，毛利率19.46%[85] 公司股本与分红 - 公司2021年末总股本为13.78亿股[4] - 公司拟每10股派发现金红利2.4元（含税）[4] - 公司共计派发现金红利总额3.3072亿元（含税）[4] - 2021年5月7日，公司以2020年末总股本13.78亿股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利2.1元，共计派发现金红利2.8938亿元，占当年归属于上市公司股东净利润的43.21% [152][155] - 2021年6月28日实施完成2020年度利润分配方案 [155] 公司业务范围与经营模式 - 公司是全产业链规模化国有大型农业企业，主营业务为稻麦种植、种子生产、大米和植物油加工销售、农资贸易[37] - 公司通过承包、流转、托管等取得土地经营权种植稻麦原粮[37] - 公司依托品牌及渠道优势，通过金太阳粮油从事食用植物油研发、生产和销售[37] - 公司通过19家分公司在江苏省内自主种植基地开展粮食种植业务[38] - 公司种子生产业务由全资子公司大华种业运营，制种采取“公司 + 基地”为主、“公司 + 农户”为辅的方式[38] - 公司大米加工业务由全资子公司苏垦米业运营，已建立多个管理体系及农产品质量追溯体系[41] - 公司食用植物油业务由控股子公司金太阳粮油运营，产品供货多家全国连锁超市[41] - 公司农资贸易业务由全资子公司苏垦农服运营，经营模式包括对内保障供应和对外社会化服务[41] - 公司种植业生产采取自营和向职工发包两种模式，销售量包含直接对外销售和对合并范围内子公司苏垦米业和大华种业的内部销售，库存量不含销售给苏垦米业和大华种业作为原材料的库存[86] 公司土地相关情况 - 公司承包农垦集团耕地面积2011年为993,627亩，2016年变为972,380亩，2022年变更为955,231亩；承包费2011年为每年每亩360元，2016年为每年每亩398.33元，2022年为每年每亩361.64元[80] - 2021年度公司实际承包面积为95.5万亩（2021年秋播），报告期内前10个月年承包费按每亩331.94元计算，后2个月按每亩60.27元计算[80] - 截至2021年秋播，公司土地流转面积约25.02万亩，土地托管总面积为3.88万亩[80] - 公司下属各分公司与土地流转地区的乡镇政府或村委会签订合同，面积25.02万亩，合同期限4到15年不等，前一到三年每年800 - 1000元/亩，之后按实物计价以货币兑付[81] - 公司可供出租土地面积12.78万亩，实际出租土地面积12.78万亩，土地租金单价1695.63元，收入21676.72万元[90] - 公司下属分公司托管连云港市农业发展集团有限公司1.33万亩、0.64万亩、0.78万亩、0.67万亩土地，托管起始日分别为2020 - 06 - 10、2019 - 11 - 10、2019 - 11 - 10、2020 - 11 - 10，终止日分别为2026 - 06 - 09、2026 - 11 - 09、2028 - 11 - 09、2028 - 11 - 09[182] - 公司下属分公司托管海门市正余镇0.2万亩、海门市悦来镇0.22万亩土地，托管起始日分别为2019 - 11、2020 - 05，终止日分别为2025 - 11、2025 - 11[182] - 公司（苏垦农发）承包农垦集团956,712亩耕地，涉及金额36,327.32万元，承包起始日为2011.11.01，终止日为2041.10.31[182] - 公司下属分公司租赁新沂市邵店镇人民政府土地承包经营权，租赁起始日为2014 - 10 - 20，终止日为2027 - 06 - 20[183] - 公司下属分公司租赁新沂市马陵山镇人民政府等多地土地承包经营权，租赁起始日从2013 - 10 - 20到2021 - 11 - 1不等，终止日从2022 - 11到2031 - 10 - 30不等[185] - 公司下属分公司租赁宿迁市宿城区屠园乡等多地土地承包经营权，租赁起始日从2013 - 4 - 1到2021 - 11 - 1不等，终止日从2023 - 11 - 30到2028 - 10 - 31不等[188] 公司子公司相关数据 - 大华种业注册资本50000万元，总资产146841.65万元，净资产117977.23万元，净利润8349.77万元，主营业务收入171812.02万元，主营业务利润19425.66万元[96] - 苏垦米业注册资本50000万元，总资产219419.81万元，净资产96943.80万元，净利润8975.41万元，主营业务收入421089.84万元，主营业务利润18861.79万元[96] - 苏垦农服注册资本30000万元，总资产70495.01万元，净资产50689.47万元，净利润2201.57万元，主营业务收入194742.96万元，主营业务利润6551.11万元[96] - 金太阳粮油注册资本8000万元，总资产104088.11万元，净资产60496.14万元，净利润9024.52万元，主营业务收入308647.51万元，主营业务利润25727.77万元[96] - 苏州苏垦注册资本12000万元，总资产11027.67万元，净资产5406.97万元，净利润 - 593.03万元，主营业务收入163.25万元，主营业务利润 - 57.48万元[96] 公司未来目标 - 2022年力争实现营业收入110亿元，利润总额9亿元[101] 公司风险因素 - 疫情使国际农资价格波动带动国内上涨，推高公司种植成本，国内粮价稳中有升但上涨空间有限[33] - 公司种植业业务参加江苏省政策性农业保险，严重自然灾害下只能保部分损失金额[102] - 公司募投项目对“百万亩农田改造建设项目”和“大华种业集团改扩建项目”等进行调整，回报周期和收益有不确定性[104] - 公司遵循国家政策流转土地承包经营权取得土地使用权，存在集体土地承包经营权属及其流转面积争议风险[104] - 种子生产加工可能因多种因素造成质量问题，其他产品也存在质量安全隐患[104] - 若公司享受的财政补助政策、国家粮食最低收购价政策发生重大变化，将较大幅度影响盈利水平[104] 公司治理与制度建设 - 报告期内公司按相关法律法规和内部制度完善法人治理结构和内部管理制度[106] - 公司全部重大决策建立完善内部控制制度，促进三会高效运作、科学决策[106] - 公司严格依法依规做好信息披露工作，确保信息披露真实[106] - 公司执行公开透明绩效考核制度和奖励办法，对经理层成员进行任期制和契约化管理，建立中层管理人员及员工薪酬绩效考核制度[108] - 公司投资者关系管理由证券法务部负责，董事会秘书组织接待投资者调研，专人负责接待来电、来信、来访[108] - 公司严格按相关制度规定，坚持“公开、公平、公正”原则履行信息披露义务[1

调研基本信息 - 会议时间为2022年2月23日、3月7日、3月16日 [2] - 调研方式为电话会议交流 [2] - 调研机构包括中泰证券、中信证券等多家机构 [2] - 公司接待人员为副总裁、董事会秘书张恒先生和证券事务代表杨帅先生 [2] 2021年度经营情况 - 实现营业收入105.79亿元，比上年增长22.73% [2] - 实现利润总额8.36亿元，比上年增长9.18% [2] - 实现归属于上市公司股东净利润7.33亿元，比上年增长9.47% [2] 种植面积规划 - 2021年种植面积大概有5 - 6万亩的增长，预计达到130万亩左右 [2] - 未来计划综合考虑成本收益，稳妥推进，采用承包、托管、合资经营等方式，每年规划土地拓展面积为5到10万亩左右 [2][4] 苏垦麦芽收购项目 - 拟收购苏垦麦芽100%股权处于初步筹划阶段，交易价格等事项未确定 [3] - 公司有6万亩左右大麦种植业务，近几年面积逐年调增 [3] - 苏垦麦芽是专业研发与生产啤酒麦芽的企业，是多家知名啤酒集团的战略合作供应商 [3] - 收购目的是减少关联交易，开拓大麦产业链，提升综合效益 [3] 粮食价格走势 - 国际粮价和国内小麦价格上涨，粮价上行对公司有直接影响 [3] - 国内粮价基调呈稳中温和上涨态势，不会大幅波动，短期大幅上涨可能是局部或短期供求变化导致 [3] 乌克兰项目情况 - 公司内部决策程序以及国内相关部门审批备案程序均已完成 [3] - 受疫情影响未实质推进，无实际投资，需综合考虑多方因素决定推进情况 [3] 大豆玉米带状复合种植规划 - 公司会坚定执行国家方针，承担国企责任，参与大豆玉米带状复合种植 [3] - 合理优化作物种植布局，做好相关工作 [3] 产能扩张规划 - 种业、米业和食用油业务产能相对饱和，基础设施陈旧，限制因素多 [4] - 未来会对生产基地改扩建、更新基础设施设备、引进先进技术，提质扩量发展 [4] 葵花籽油业务规划 - 葵花籽油是金太阳粮油核心业务，原料主要来自俄罗斯和乌克兰，俄乌冲突短期有影响，长期供给波动不大 [4] - 公司希望扩大葵花籽油业务，使其成为突出亮点 [4] 油脂原料价格影响 - 食用油加工行业上游原料涨价会挤压利润空间 [4] - 金太阳粮油代工占比约50 - 60%，产品销价跟随原料价格上涨，受益于原料价格上涨 [4] 农业补贴情况 - 补贴是公司收入重要构成，农业支持保护补贴约120元/亩，水稻生产约几十元/亩 [4] - 还有建设高标准农田补贴等多种补贴，2020年度获得各类农业补贴合计3.12亿元 [4]

营业收入相关 - 本报告期营业收入27.03亿元，同比增长48.35%；年初至报告期末营业收入72.47亿元，同比增长23.08%[7] - 2021年前三季度营业总收入为72.47亿元，2020年同期为58.88亿元，同比增长22.74%[37] 净利润相关 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润2.14亿元，同比增长7.63%；年初至报告期末为5.42亿元，同比增长3.80%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.51亿元，同比下降4.71%；年初至报告期末为4.37亿元，同比下降0.78%[7] - 2021年第三季度营业利润为6.16亿元，2020年同期为5.69亿元[38] - 2021年第三季度利润总额为6.17亿元，2020年同期为5.81亿元[38] - 2021年第三季度净利润为5.79亿元，2020年同期为5.48亿元[38] - 2021年第三季度归属于母公司股东的净利润为5.42亿元，2020年同期为5.22亿元[38] - 2021年第三季度少数股东损益为3690.37万元，2020年同期为2564.24万元[38] 现金流量相关 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额1.60亿元，同比增长157.72%[7] - 2021年前三季度经营活动产生的现金流量净额为1.60亿元，2020年同期为6208.19万元[42] - 2021年前三季度投资活动产生的现金流量净额为3.69亿元，2020年同期为2.10亿元[45] - 2021年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为 -5.61亿元，2020年同期为 -2.18亿元[45] 资产相关 - 本报告期末总资产140.65亿元，较上年度末增长62.22%；归属于上市公司股东的所有者权益55.71亿元，较上年度末下降11.59%[11] - 2021年9月30日货币资金920,258,384.54元，2020年12月31日为952,740,263.20元[26] - 2021年9月30日交易性金融资产1,503,000,000.00元，2020年12月31日为1,970,000,000.00元[26] - 2021年9月30日应收账款479,773,386.41元，2020年12月31日为217,592,273.12元[26] - 2021年9月30日应收款项融资14,817,416.35元，2020年12月31日为26,479,807.45元[26] - 2021年9月30日预付款项673,582,759.57元，2020年12月31日为549,180,607.58元[26] - 2021年9月30日其他应收款54,007,115.68元，2020年12月31日为36,511,558.82元[26] - 2021年存货为34.39亿元，2020年为27.75亿元，同比增长23.90%[30] - 2021年流动资产合计为72.34亿元，2020年为67.06亿元，同比增长7.87%[30] - 2021年非流动资产合计为68.31亿元，2020年为19.64亿元，同比增长247.81%[30] - 2021年资产总计为140.65亿元，2020年为86.70亿元，同比增长62.22%[30] - 流动资产合计为67.06亿美元，较之前减少3.79亿美元[48] - 非流动资产合计为19.64亿美元，较之前增加51.77亿美元[48] - 资产总计为86.70亿美元，较之前减少47.99亿美元[48] - 预付款项为5.49亿美元，较之前减少2.40亿美元[48] 负债相关 - 2021年流动负债合计为23.39亿元，2020年为17.22亿元，同比增长35.83%[33] - 2021年非流动负债合计为57.29亿元，2020年为2.68亿元，同比增长2037.68%[33] - 2021年负债合计为80.67亿元，2020年为19.90亿元，同比增长305.38%[33] - 流动负债合计为17.22亿美元，较之前减少2.63亿美元[51] - 非流动负债合计为2.68亿美元，较之前增加55.18亿美元[51] - 负债合计为19.90亿美元，较之前减少57.82亿美元[51] 所有者权益相关 - 2021年所有者权益合计为59.98亿元，2020年为66.81亿元，同比下降10.22%[35] - 归属于母公司所有者权益合计为63.01亿美元，较之前减少9.83亿美元[52] - 所有者权益合计为66.81亿美元，较之前减少9.83亿美元[52] - 负债和所有者权益总计为86.70亿美元，较之前减少47.99亿美元[52] 财务指标变动原因相关 - 应收账款变动比例为120.49%，主要因销售规模扩大，账期内应收账款增加[13] - 应收款项融资变动比例为 -44.04%，主要因全资子公司苏垦农服银行承兑汇票到期或背书转让[13][17] - 在建工程变动比例为261.93%，主要因工程投资增加[13][17] - 销售费用变动比例为 -38.55%，主要因根据新收入准则将运输装卸费转入营业成本核算[13][17] - 财务费用变动比例为26517.52%，主要因根据新租赁准则本期确认租赁负债财务费用增加[13][17] 大小麦业务数据相关 - 2021年1 - 9月自产大小麦生产量53.98，销售量26.02，库存量26.00，生产量同比降4.30%，销售量同比降2.40%，库存量同比增4.08%[18] - 2021年1 - 9月外采大小麦销售量42.21，库存量23.40，销售量同比增143.40%，库存量同比增67.57%[18] 股东相关 - 报告期末普通股股东总数68,033，江苏省农垦集团有限公司持股934,896,426，持股比例67.84%[22] - 股东方壮壮通过普通证券账户持有3,590,815股、通过信用证券账户持有6,085,439股[24] 每股收益相关 - 2021年第三季度基本每股收益为0.39元/股，2020年同期为0.38元/股[38] - 2021年第三季度稀释每股收益为0.39元/股，2020年同期为0.38元/股[38] 营业成本相关 - 2021年前三季度营业总成本为68.56亿元，2020年同期为55.11亿元，同比增长24.41%[37]