2024 年第三次临时股东大会会议资料 江苏省农垦农业发展股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会 会议资料 股票代码：601952 2024 年 9 月 | 会议须知 1 | | --- | | 会议议程 4 | | 议案一：关于调整公司经营范围、修订公司章程的议案 5 | | 议案二：关于 2024 年上半年利润分配的议案 52 | | 议案三：关于修订公司投资管理制度的议案 53 | 2024 年第三次临时股东大会会议资料 江苏省农垦农业发展股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会会议须知 为了维护江苏省农垦农业发展股份有限公司（下称"公司"或"苏垦农发"） 全体股东的合法权益，确保本次股东大会的正常秩序和议事效率，保证大会的顺 利进行，依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司 股东大会规则》以及公司章程、股东大会议事规则的有关规定，特制订本须知： 一、公司董事会在本次股东大会筹备工作和召开过程中，应当认真履行法定 职责，维护股东合法权益，公司全体董事对于股东大会的正常召开负有诚信责任， 保证股东大会依法履行职权。 二、出席本次大会的对象为股权登记日登记在册的股东。依法享有 ...

报告公司投资评级 - 公司被评为"买入/上调"评级 [1] 报告的核心观点 公司主营业务稳健增长 - 公司夏粮生产再创新高,夏粮总产 13.7 亿斤（68.5 万吨），较去年增加 1.24 亿斤（6.23 万吨） [2] - 自有基地小麦亩产 1276 斤,较去年亩增 42 斤,连续第二年突破 1200 斤;自有基地大麦亩产 1219 斤,较去年亩增 100 斤 [2] - 子公司苏垦农服、金太阳粮油和苏垦麦芽毛利率提升明显,分别较上年同期提升了 0.38、0.35 和 1.24 个百分点 [2] - 公司综合毛利率为 13.11%,较去年同期上升了 1.22 个百分点 [2] 公司土地资源优势持续扩大 - 截至 2024 年夏播,自主经营耕地面积约 131.6 万亩,较上年同期增加了 3.4 万亩 [2] - 其中,土地流转（含土地托管与合作种植）面积约 36.1 万亩,较上年同期增加了 3.57 万亩 [2] - 自 2020 年以来,公司持续推进土地流转,自主经营耕地面积逐渐扩大,土地资源优势将进一步扩大 [2] 盈利预测与投资建议 - 预计公司 24/25 年归母净利润 8.71/9.68 亿元,对应 PE 为 15/13 倍,给予"买入"评级 [3] - 在全球经济疲软和地缘政治冲突不断加剧的大背景下,我国农业政策目标将更加聚焦粮食安全和种子自主可控,未来五年,种植和种业产业链的战略地位将更为凸显,行业发展有望持续获得强政策支持 [3] - 近期,玉米、小麦等粮价企稳迹象明显,在政策支持下,中长期将保持逐渐上涨的趋势 [3] - 公司耕地资源优势持续扩大,主业盈利基础十分牢固,我们看好公司长期增长势头 [3]

报告公司投资评级 - 买入（维持）[1][3] 报告的核心观点 - 2024H1报告研究的具体公司营收50.57亿元，同比-4.37%，归母净利润2.95亿元，同比+4.84%，其中2024Q2营收27.20亿元，同比-4.03%，归母净利润1.66亿元，同比+2.11%；2024H1收入下滑系小麦等农产品销售规模收缩，利润增加系期初库存水稻及玉米单位成本下降、毛利润增加；维持2024 - 2026年盈利预测，预计公司2024 - 2026年归母净利润为9.08/10.08/11.12亿元，对应EPS为0.66/0.73/0.81元，当前股价对应PE为16.6/15.0/13.6倍，维持“买入”评级 [3] 根据相关目录分别进行总结 种植业务 - 2024H1报告研究的具体公司种植业务营收6.95亿元，同比+5.16%，毛利率33.84%，同比+11.29pct；截至2024年夏播，公司自主经营耕地面积131.6万亩，其中土地流转/承包农垦集团耕地面积36.1/95.5万亩，同比+3.6/-0.2万亩；2024H1公司夏粮总产68.5万吨，同比+6.23万吨，自产小麦/外采小麦/水稻销量8.82/9.22/9.67万吨，同比-13.38%/-45.97%/-2.11%，公司小麦等农产品销售规模有所下滑 [4] 种子业务 - 2024H1报告研究的具体公司种子业务营收6.19亿元，同比-64.58%，毛利率11.80%，同比+7.08pct，麦种/稻种销量0.96/10.17万吨，同比-60.52%/+45.47%，稻种销售表现靓丽；子公司江苏种业聚焦稻麦种经营，持续拓展高附加值种子，强化销售能力，2024H1实现主营业务收入6.19亿元，同比+0.53%，净利润3966.45万元，同比+4.53% [5] 加工业务 - 食用油加工与销售：2024H1食用油营收11.38亿元，同比+1.54%，销量12.97万吨，同比+17.53%；子公司金太阳粮油专注中高端产品，拥有年精炼产能超30万吨、年灌装30万吨产能的生产线，2024H1实现主营业务收入11.23亿元，同比+0.40%，净利润1698.16万元，同比+127.32% [6] - 大米加工与销售：2024H1营收14.85亿元，同比+141.07%，其中大米营收8.03亿元，同比+22.99%，销量16.87万吨，同比+1.20%，米价上涨驱动收入规模扩大 [6] - 麦芽加工与销售：2024H1麦芽营收4.58亿元，同比-17.12%，麦芽销量10.95万吨，同比-8.29%；子公司苏垦麦芽拥有25万吨麦芽产能，2024H1主营业务收入4.58亿元，同比-14.88%，净利润2890.38万元，同比-27.91%，麦芽市场低迷致苏垦麦芽承压，考虑苏垦麦芽主营高端优质产品，市场景气回升后公司业绩或将高弹性增长 [6]

财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入50.57亿元，上年同期52.88亿元，同比减少4.37%[15] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润2.95亿元，上年同期2.81亿元，同比增长4.84%[15] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.56亿元，上年同期2.23亿元，同比增长14.90%[15] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额1.41亿元，上年同期2.66亿元，同比减少47.14%[15] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产65.11亿元，上年度末66.30亿元，同比减少1.79%[15] - 本报告期末总资产144.60亿元，上年度末144.26亿元，同比增长0.23%[15] - 本报告期基本每股收益0.21元/股，上年同期0.20元/股，同比增长5.00%[16] - 本报告期扣除非经常性损益后的基本每股收益0.19元/股，上年同期0.16元/股，同比增长18.75%[16] - 本报告期加权平均净资产收益率4.40%，上年同期4.47%，减少0.07个百分点[16] - 本报告期扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率3.81%，上年同期3.53%，增加0.28个百分点[16] - 报告期内公司合并营业收入50.57亿元，归属上市公司股东净利润2.95亿元[30] - 营业收入本期数50.57亿元，上年同期数52.88亿元，变动比例 -4.37%，主要为期初库存减少及粮价下行，农产品销售规模下降所致[32][33] - 营业成本本期数43.94亿元，上年同期数46.59亿元，变动比例 -5.70%，主要为报告期销售规模下降所致[32][33] - 财务费用本期数1.09亿元，上年同期数1.20亿元，变动比例 -9.54%，主要为租赁负债未确认融资费用摊销额序时减少所致[32][33] - 经营活动产生的现金流量净额本期数1.41亿元，上年同期数2.66亿元，变动比例 -47.14%，主要为公司外购当季小麦增加所致[32][33] - 所得税费用本期数0.23亿元，上年同期数0.10亿元，变动比例134.01%，主要为苏垦农服、金太阳粮油等应税单位经营业绩回升所致[32][33] - 交易性金融资产上年期末数为16.54亿美元，占总资产比例11.44%，较上年变动 -32.14%[34] - 应收账款上年期末数为8.26亿美元，占总资产比例5.72%，较上年变动39.91%[34] - 应收款项融资上年期末数为7272.25万美元，占总资产比例0.50%，较上年变动617.15%[34] - 预付款项上年期末数为5.76亿美元，占总资产比例3.99%，较上年变动45.70%[34] - 应付票据上年期末数为5638.87万美元，占总资产比例0.39%，较上年变动149.34%[34] - 应付账款上年期末数为5.50亿美元，占总资产比例3.80%，较上年变动51.23%[34] - 预收款项上年期末数为1.29亿美元，占总资产比例0.89%，较上年变动 -58.92%[34] - 2024年6月30日货币资金为767,354,087.13元，2023年12月31日为626,311,144.91元[80] - 2024年6月30日交易性金融资产为1,653,852,426.64元，2023年12月31日为2,437,171,102.66元[80] - 2024年6月30日存货为3,741,271,506.54元，2023年12月31日为3,458,155,172.04元[80] - 2024年6月30日流动资产合计7,857,088,507.77元，2023年12月31日为7,746,469,226.83元[80] - 2024年6月30日长期股权投资为2,720,037.11元，与2023年12月31日持平[80] - 2024年6月30日在建工程为291,228,098.85元，2023年12月31日为215,610,474.15元[80] - 公司2024年6月30日资产总计144.60亿元，较2023年12月31日的144.26亿元增长0.23%[81][82] - 2024年6月30日流动负债合计25.28亿元，较2023年12月31日的24.53亿元增长3.05%[81] - 非流动负债2024年6月30日为49.48亿元，较2023年12月31日的48.80亿元增长1.40%[82] - 2024年6月30日所有者权益合计69.85亿元，较2023年12月31日的70.94亿元下降1.54%[82] - 母公司2024年6月30日资产总计118.60亿元，较2023年12月31日的120.82亿元下降1.80%[84] - 母公司2024年6月30日流动资产合计40.45亿元，较2023年12月31日的41.57亿元下降2.70%[83][84] - 母公司非流动资产2024年6月30日为78.15亿元，较2023年12月31日的79.25亿元下降1.38%[84] - 母公司2024年6月30日流动负债合计23.34亿元，较2023年12月31日的22.82亿元增长2.31%[84] - 公司生产性生物资产2024年6月30日为24.34万元，较2023年12月31日的28.36万元下降14.18%[81][84] - 公司使用权资产2024年6月30日为40.08亿元，较2023年12月31日的41.60亿元下降3.65%[81] - 2024年上半年租赁负债为44.8760302752亿美元，2023年同期为44.5611410096亿美元[85] - 2024年上半年递延收益为1.5634587963亿美元，2023年同期为0.8099425701亿美元[85] - 2024年上半年负债合计为69.7843417731亿美元，2023年同期为68.1881045539亿美元[85] - 2024年上半年营业总收入为50.5654689096亿美元，2023年同期为52.8786849237亿美元[86] - 2024年上半年营业总成本为48.5748934598亿美元，2023年同期为51.2169698846亿美元[86] - 2024年上半年营业利润为3.2894592261亿美元，2023年同期为2.9257735658亿美元[88] - 2024年上半年利润总额为3.29361868亿美元，2023年同期为2.9416792129亿美元[88] - 2024年上半年净利润为3.0609998058亿美元，2023年同期为2.8422751737亿美元[88] - 2024年上半年基本每股收益为0.21元/股，2023年同期为0.20元/股[89] - 2024年上半年稀释每股收益为0.21元/股，2023年同期为0.20元/股[89] - 2024年上半年投资收益为3248.97万元，2023年同期为3995.02万元[91] - 2024年上半年信用减值损失为23.62万元，2023年同期为8.37万元[91] - 2024年上半年营业利润为3804.59万元，2023年同期亏损1696.97万元[91] - 2024年上半年净利润为3127.70万元，2023年同期亏损1670.66万元[91] - 2024年上半年销售商品、提供劳务收到现金51.44亿元，2023年同期为54.53亿元[92] - 2024年上半年经营活动现金流入小计55.57亿元，2023年同期为58.85亿元[92] - 2024年上半年经营活动现金流出小计54.16亿元，2023年同期为56.19亿元[93] - 2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为5.67亿元，2023年同期为7.36亿元[93] - 2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为 -5.68亿元，2023年同期为 -6.35亿元[93] - 2024年上半年现金及现金等价物净增加额为1.40亿元，2023年同期为3.68亿元[94] - 2024年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为591,661,307.60元，2023年半年度为732,507,072.53元[95] - 2024年半年度经营活动产生的现金流量净额为37,099,761.40元，2023年半年度为 - 88,400,839.42元[95] - 2024年半年度收回投资收到的现金为5,480,000,000.00元，2023年半年度为4,910,000,000.00元[95] - 2024年半年度投资活动产生的现金流量净额为740,753,099.12元，2023年半年度为366,175,992.08元[96] - 2024年半年度取得借款收到的现金为18,836,068.00元，2023年半年度为37,322,475.12元[96] - 2024年半年度筹资活动产生的现金流量净额为 - 617,192,031.03元，2023年半年度为 - 18,697,520.18元[96] - 2024年半年度现金及现金等价物净增加额为160,660,829.49元，2023年半年度为259,077,632.48元[96] - 2024年半年度末现金及现金等价物余额为428,007,107.46元，2023年半年度末为529,995,900.02元[96] - 2024年半年度综合收益总额为306,099,980.58元[98] - 2024年半年度利润分配金额为 - 415,350,000.00元[99] - 上年期末归属于母公司所有者权益小计为62.2707944188亿元，少数股东权益为4.8368421601亿元，所有者权益合计为67.1076365789亿元[102] - 2024年期初实收资本（或股本）为13.78亿元，资本公积为23.2954796131亿元，未分配利润为21.3340646293亿元[103] - 本期未分配利润变动金额为 - 1.320574846亿元，归属于母公司所有者权益小计变动金额为 - 1.320574846亿元，少数股东权益变动金额为 - 0.1273070678亿元，所有者权益合计变动金额为 - 1.4478819138亿元[103] - 本期综合收益总额使未分配利润增加2.813425154亿元，归属于母公司所有者权益小计增加2.813425154亿元，少数股东权益增加0.0288500197亿元，所有者权益合计增加2.8422751737亿元[103] - 本期利润分配使未分配利润减少4.134亿元，归属于母公司所有者权益小计减少4.134亿元，少数股东权益减少0.1561570875亿元，所有者权益合计减少4.2901570875亿元[104] - 本期期末实收资本（或股本）为13.78亿元，资本公积为23.2954796131亿元，未分配利润为20.0134897833亿元，归属于母公司所有者权益小计为60.9502195728亿元，少数股东权益为4.7095350923亿元，所有者权益合计为65.6597546651亿元[105] - 母公司上年期末实收资本（或股本）为13.78亿元，资本公积为20.0451276148亿元，盈余公积为4.4042083647亿元，未分配利润为14.4041337561亿元，所有者权益合计为52.6334697356亿元[106] - 母公司本期未分配利润变动金额为 - 3.821230301亿元，所有者权益合计变动金额为 - 3.821230301亿元[106] - 母公司本期综合收益总额使未分配利润增加0.312769699亿元，所有者权益合计增加0.312769699亿元[106] - 母公司本期利润分配使未分配利润减少4.134亿元，所有者权益合计减少4.134亿元[106] - 2024年半年度所有者权益合计期初余额为5102034447.48元，期末余额为4671927883.38元，减少43010

证券代码：601952 证券简称：苏垦农发 公告编号：2024-039 江苏省农垦农业发展股份有限公司 2024 年半年度利润分配方案公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、利润分配方案内容 （一）董事会会议的召开、审议和表决情况 公司于2024年8月20日召开第四届董事会第三十四次会议，审议通过本利润 分配方案，该方案符合《公司章程》规定的利润分配政策和公司已披露的股东回 1 每股分配比例：A股每10股派发现金红利0.6元（含税）。 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将 在权益分派实施公告中明确。 在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不 变，相应调整每股分配比例，并将在相关公告中披露。 报规划。 （二）监事会意见 截至2024年6月30日，公司母公司报表中期末未分配利润为人民币 1,058,290,345.51元（未经审计）。经董事会决议，公司2024年半年度拟以实施权 益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润分配方案如下 ...

证券代码：601952 证券简称： 苏垦农发 公告编号：2024-036 江苏省农垦农业发展股份有限公司 2024 年半年度募集资金存放与实际使用情况的 专项报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会证监许可〔2017〕522 号文核准，江苏省农垦农 业发展股份有限公司（以下简称"公司"）由主承销商国信证券股份有限公司（以 下简称"国信证券"）采用网下向投资者询价配售与网上按市价申购定价发行相 结合的方式，向社会公众公开发行人民币普通股股票 26,000 万股，发行价为每 股人民币 9.32 元，共计募集资金 242,320.00 万元，扣除发行费用 13,474.80 万元 后的募集资金净额为 228,845.20 万元。上述募集资金已于 2017 年 5 月 9 日到账， 到账情况业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报告》 （天健验〔2017〕1-21 号）。 截至 2024 年 6 月 30 日，募集资金使用情况如下： 单位：人民币 元 | ...

调整后：一般项目：谷物种植；谷物销售；棉花种植；棉、麻销售；油料种 植；豆类种植；食用农产品初加工；食用农产品零售；食用农产品批发；粮食收 购；粮油仓储服务；肥料销售；农用薄膜销售；信息咨询服务（不含许可类信息 咨询服务）；业务培训（不含教育培训、职业技能培训等需取得许可的培训）；技 术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；农业科学研究 和试验发展；智能农业管理；农业生产托管服务；农业专业及辅助性活动；农林 牧副渔业专业机械的安装、维修；农业机械制造；农业机械销售；农业机械租赁； 农业机械服务；农林牧渔机械配件销售；农作物病虫害防治服务；农作物秸秆处 理及加工利用服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营 证券代码：601952 证券简称：苏垦农发 公告编号：2024-038 江苏省农垦农业发展股份有限公司 关于调整经营范围、修订《公司章程》的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 江苏省农垦农业发展股份有限公司（以下简称"公司"或"苏垦农发"）于 2024 年 8 月 20 日 ...

证券代码：601952 证券简称：苏垦农发 公告编号：2024-041 江苏省农垦农业发展股份有限公司 第四届董事会第三十四次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 同意公司根据经营和业务发展需要，调整经营范围，并结合《中华人民共和 国公司法》等最新法律法规和规范性文件的要求，对《公司章程》及其附件一并 修订。 《公司章程》及其附件的修订对照表和《公司章程（修订稿）》详见同日专 项公告。 表决结果：9 票同意，0 票反对，0 票弃权。 本议案需提交 2024 年第三次临时股东大会审议。 （二）审议通过《公司 2024 年半年度报告全文及摘要》。 一、董事会会议召开情况 江苏省农垦农业发展股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第三十 四次会议通知及议案于 2024 年 8 月 9 日以专人送达或微信方式发出。本次会议 由公司董事长朱亚东先生主持，于 2024 年 8 月 20 日在公司会议室以现场方式召 开。本次会议应出席董事 9 名，实际出席董事 9 名，公司监事和高级管理人员列 席会议，本次会议的 ...

其中，"百万亩农田改造建设项目"计划使用募集资金总额 166,767.17 万元、 "大华种业集团改扩建项目"计划使用募集资金总额 13,227.76 万元、"农业科 学研究院建设项目"计划使用募集资金总额 9,317.37 万元、"农业信息化建设项 目"计划使用募集资金总额 9,532.90 万元、"补充流动资金"计划使用募集资金 总额 30,000.00 万元。 国信证券股份有限公司 关于江苏省农垦农业发展股份有限公司首次公开发行股票 募投项目"苏垦米业集团改扩建项目"延期的核查意见 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所上市公司自律 监管指引第 1 号——规范运作》、《上海证券交易所股票上市规则》等有关规定， 作为江苏省农垦农业发展股份有限公司（以下简称"苏垦农发"或"公司"）首 次公开发行股票持续督导的保荐机构，国信证券股份有限公司（以下简称"国信 证券"或"保荐机构"）对公司本次拟延期募集资金投资项目"苏垦米业集团改 扩建项目"的事项进行了审慎核查，核查的具体情况如下： 一、募集资金投资项目的基本情况 经中国证券监督管理委员会签发的证监许可〔2017〕522 号文《关于核准江 苏省农 ...

证券代码：601952 证券简称：苏垦农发 公告编号：2024-042 江苏省农垦农业发展股份有限公司 第四届监事会第十七次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 江苏省农垦农业发展股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第十 七次会议通知及议案于 2024 年 8 月 9 日上午以专人送达或微信方式发出。本次 会议由公司监事会主席殷红女士主持，于 2024 年 8 月 20 日在公司会议室以现场 方式召开。本次会议应出席监事 5 名，实际出席监事 5 名。本次会议的通知、召 开及表决程序符合《公司法》《公司章程》及《监事会议事规则》的相关规定。 二、监事会会议审议情况 本次会议审议通过了以下议案： （一）审议通过《公司 2024 年半年度报告全文及摘要》。 监事会认为：公司 2024 年半年度报告全文及其摘要的编制和审议程序符合 法律、法规、公司章程和公司内部管理制度的相关规定，公司 2024 年半年度报 告全文及其摘要的内容和格式符合证监会和上海证券交易所的相关规定，所包含 ...