大盘表现 - 三大指数集体收涨 沪指报3633.99点 创2022年1月4日以来新高[1] - 超3300股上涨 市场成交额达1.76万亿元 连续两日放量[1] - 两融余额重返2万亿元上方 截至8月5日达20003亿元 创十年新高[2][10] 国防军工板块 - 国防军工ETF（512810）涨3.15% 价格创逾3年半新高 成交额环比增40%至1.67亿元[1][3] - 中国船舶成交额84.57亿元居A股第一 与中国重工双双涨停[3][6] - 长城军工5天4板 内蒙一机涨停创新高 航天科技两连板[3][5] - 主力资金单日净流入154亿元 居全行业之首[3][21] - 融资余额急速攀升 8月5日国防军工ETF融资买入1221万元 融资余额达2988万元创新高[7] 券商板块 - 券商ETF（512000）涨0.35% 日线3连阳 成交额超7亿元[16] - 31家上市券商中期业绩预告显示归母净利润均同比正增长 13家实现翻倍[14][15] - 券商ETF近3日资金净流入合计2.39亿元[18] 人工智能与科技板块 - 科创人工智能ETF华宝（589520）涨1.98% 斩获日线3连阳[2][20] - 电子板块主力资金净流入111.16亿元 计算机板块净流入113.62亿元 居行业第三第四[21][27] - 奥比中光涨超14%刷新历史新高 凌云光涨逾7% 天准科技涨近10%[20] 其他热点板块 - 通用航空ETF华宝（159231）涨1.75%续创上市新高[1] - 有色龙头ETF（159876）和化工ETF（516020）均涨近1% 化工ETF近10日吸金1.67亿元[1] - 农业银行A股市值升至2.11万亿元 超越工商银行成为A股市值冠军[3]

公司合并进展 - 中国船舶与中国重工换股吸收合并事项获证监会批复 进入实施阶段 [1] - 两家公司股票自8月13日起停牌 中国重工停牌至终止上市 中国船舶在异议股东收购请求权申报结果公告当日复牌 [1] 行业政策导向 - 重大会议明确支持上市公司并购重组 [1] - 军工行业对内保持适度竞争 对外形成协同发展格局 [1] - 军贸出口减少国内竞争 军贸市场广阔且盈利能力有望提升 [1] 行业发展前景 - "十四五"计划完成要求和"十五五"谋划推动内需景气向上 [1] - 军贸和民航、民船出海贡献第二曲线增量 [1] - 军工ETF（512660）规模居同类产品第一 跟踪中证军工指数覆盖航天/航空/船舶/兵器/军事电子全产业链 [1]

国防军工板块市场表现 - 国防军工板块全天领跑市场 主力资金单日净流入154.25亿元 金额居全行业首位 [1] - 国防军工(申万)指数上涨3.07% 收报1809.85点 [1] - 国防军工ETF(512810)上涨3.15% 价格创逾3年半新高 成交额环比激增40%至1.67亿元 [1] 细分行业资金动向 - 机械设备行业主力净流入143.29亿元 指数上涨1.98% [1] - 计算机行业主力净流入113.62亿元 指数上涨1.30% [1] - 电子行业主力净流入111.16亿元 指数上涨0.92% [1] - 汽车行业主力净流入81.75亿元 指数上涨1.18% [1] 重点个股表现 - 中国船舶涨停 成交额84.57亿元居A股首位 总市值1722亿元 [4][5] - 中国重工涨停 成交额48.40亿元 总市值1174亿元 [5] - 长城军工5天4板续创新高 总市值340亿元 [4][5] - 内蒙一机涨停创新高 总市值403亿元 [4][5] 行业催化因素 - 中国船舶与中国重工合并获证监会批复 将成A股最大规模吸收合并交易 合并后总资产超4000亿元 [5] - 商业航天领域"五天两捷报" 海南发射场实现双工位连续发射 [6] - 福建舰入列进入攻坚阶段 各地低空经济配套政策密集发布 [6] - 融资客加速布局 国防军工ETF融资余额达2988万元创历史新高 [6] 国防军工ETF产品特征 - 覆盖商业航天/低空经济/大飞机/深海科技/军用AI等新质战斗力领域 [8] - 6月实施份额拆分 投资门槛降至约70元/手 [8] - 为融资融券及互联互通标的 近10日获1.4亿元净申购 [2][8]

公司业务结构 - 2024年1至12月营业收入构成中工业占比98.32% [1] - 其他业务收入占比1.68% [1] 重大资本运作事项 - 公司将于2025年8月13日起连续停牌 [3] - 通过网下申报方式向异议股东提供现金选择权 [3] - 股票停牌后将进入现金选择权行权申报和清算交收阶段 [3] - 公司股票将不再交易直至终止上市 [3]

中国船舶与中国重工合并 - 中国船舶与中国重工换股吸收合并事项已获得证监会批复，将进入实施阶段 [1][4] - 两家公司股票将自8月13日起停牌，中国重工股票将停牌至终止上市，中国船舶将在异议股东收购请求权申报结果公告当日复牌 [4] - 此次合并是中船系同类规模最大的合并 [2] 军工行业并购重组与政策支持 - 军工行业央国企较多，体外存在大量优势资产，天然具备重组优势 [5] - 政策面明确支持上市公司并购重组，军工行业未来有望对内保持适度竞争，对外拧成一股绳 [4] - 并购重组有望引领军工行业持续高景气 [5] 军工行业高景气驱动因素 - 全球军贸扩容，军费开支进入上行周期，我国军械展现较强竞争力，军贸市场有望打开 [6] - 国内需求方面，军队建设正处于"机械化+信息化"冲刺阶段，未来有望向"智能化+无人化"转型，推动六代装备需求增长 [7] - 北斗三号全球卫星导航系统产业规模从2020年4033亿元增至2024年5700亿元，今年年底将超6000亿元 [7] 军工板块事件催化 - 俄称摧毁乌军用机场的基础设施、防空导弹系统阵地，地缘冲突再起 [6] - 今年是世界反法西斯战争胜利八十周年，9月3日将在首都天安门举行盛大阅兵式，阅兵前的七八月份军工板块通常会有独立超额行情 [8][10] - "十四五"和"十五五"交接时间点，军工企业合同负债明显增长，订单催动行业涨幅 [10] 军工ETF（512660） - 军工ETF（512660）今日领涨超3%，覆盖海陆空天信全产业链，规模居同类产品第一 [2][10] - 跟踪中证军工指数，选取涉及航天、航空、船舶、兵器、军事电子等国防军工领域的代表性上市公司证券 [10] - 指数覆盖国防军工行业多个子领域，具有较高行业集中度和鲜明军工特色 [10]

市场扩张和并购 - 中国船舶拟换股吸收合并中国重工，中国船舶为吸收合并方，中国重工为被吸收合并方[3] 其他新策略 - 公司向全体异议股东实施现金选择权，通过网下申报方式进行[3] 未来展望 - 公司股票最后一个交易日为2025年8月12日[3][5] - 公司股票自2025年8月13日开市起连续停牌直至终止上市[3] - 公司股东持有的A股股票将按换股比例转换为中国船舶发行的A股股票[4]

军工板块市场表现 - 军工板块表现亮眼 中船系个股领涨 中国重工和中国船舶涨停 带动中证军工指数放量上行 [1] - 军工ETF龙头单日涨3.56% 涨幅位居全市场ETF前三 在同类军工主题ETF中排名第一 [1] - 单日成交额达2.65亿元 展现出较强的市场吸引力 [1] 军工ETF产品特征 - 管理费率0.50% 托管费率0.10% 综合费率在同类军工ETF产品中处于最低一档 [1] - 连续9个交易日实现净流入 累计吸金超6亿元 最新规模突破66亿元 再创历史新高 [1] - 全市场唯一同时提供场内ETF及场外联接基金的军工指数投资工具 提供A/C/F类份额003017/005693/021948 [1] - 广发中证军工ETF联接C二季度末规模达24.54亿元 是全市场规模最大的场外品种 [1] 投资标的构成 - 跟踪中证军工指数 覆盖航空装备 军工电子 航海装备等核心领域 [2] - 前十大权重股包括中国船舶 中航沈飞 航发动力等军工龙头企业 合计权重占比超过30% [2] 行业前景展望 - 军工板块上行趋势明确 行业有望进入长期增长周期 具有显著配置价值 [2] - 具备技术优势且估值处于低位的标的潜力较大 [2] - 通过ETF一键配置军工龙头个股能分散风险并分享国防现代化进程中的投资红利 [2]

机构龙虎榜交易概况 - 当日机构龙虎榜上榜28只个股 净买入14只 净卖出14只 [1] - 机构单日买入前三名个股：铜陵有色（1.01亿元） 佳缘科技（3日9375万元） 诚意药业（3日8838万元） [1][2] 铜陵有色相关动态 - 获4家机构净买入1.01亿元 股价单日上涨10.11% [1][2][3] - 智利El Teniente铜矿因坍塌事故停产 该矿占Codelco总产量超25% 去年产量35.6万吨 [3] - 公司为国内最大阴极铜生产企业之一 年产能超170万吨 [3] 佳缘科技股价表现 - 3日累计获机构买入9375万元 股价单日涨幅达19.99% [1][2] 诚意药业机构动向 - 3日获机构买入8838万元 股价单日上涨5.41% [1][2] 军工行业重组事件 - 中国重工拟被中国船舶以发行A股方式吸收合并 [3] - 湖南天雁控股股东可能变更 因兵器装备集团汽车业务分立为独立央企 [3] 人工智能计算生态发展 - CANN在昇腾计算产业发展峰会上宣布全面开源开放 [4] - 财通证券指出需加速完善国产底层架构 提升CUDA兼容效率 推动"芯片-框架-应用"自主闭环 [4] - 东方国信AI深度学习产品与华为昇思、鸿蒙完成兼容认证 性能进一步提升 [4]

市场情绪与流动性 - 沪深两市融资融券余额接近2万亿，达19940.37亿元，自4月增长1951.98亿元，若包含北交所则已突破2万亿，为2015年7月以来首次 [4] - 市场呈现"经济不好，股市不差"现象，流动性驱动结构性牛市，资金偏好预期差大、筹码结构好的领域，如新消费、AI算力、创新药等成长股 [6] - 当前市场环境下，"追风者"在风口行业重注收益显著，而"等风来"策略需聚焦绝对低估且筹码出清领域 [6] 行业热点与资金动向 - 机器人板块受多重利好催化全线走强，宇树科技发布Unitree A2机器狗（37kg/20km续航）、当虹科技推出远程操控系统，上海发布具身智能产业方案，英伟达将参与世界机器人大会 [12] - 军工板块持续走强，六代机疑似照片流出，中国船舶因吸收合并重组停牌，多只军工股涨停 [13] - 主力资金净流入前五行业：机械设备（42.58亿）、国防军工（41.73亿）、计算机（44.14亿）、电子（41.06亿）、汽车（20.16亿） [23] - 北向资金成交2006.86亿元，重点交易北方稀土（8.78亿）、中国船舶（7.11亿）、贵州茅台（14.73亿）等 [24][26] 公司动态与产业变化 - 百济神州2025H1产品收入173.6亿元（同比+45.8%），预计全年营收358-381亿元，毛利率80%-90% [11] - 平安惠享纯债基金A份额机构持有占比99.63%，某机构持有96.77%份额，其赎回行为与费率优惠时段高度吻合 [9][10] - 华为宣布CANN平台全面开源，铂金价格年内涨45%至1320美元/盎司，广东快递单价上调至1.4元/票 [16][17][18] - 农业银行市值2.11万亿超越工行，浦发银行2025H1营收905.59亿（+2.62%），净利润297.37亿（+10.19%） [19] 估值与交易特征 - 国防军工、机械设备、煤炭领涨，医药生物、商贸零售、建筑材料领跌 [35] - 电子、环保、银行交易热度提升，农林牧渔、食品饮料、非银金融PE处于历史低位 [35] - 龙虎榜显示机构重点买入铜陵有色（1.01亿）、翰宇药业（8838万）、炬光科技（7529万），卖出中国重工（5202万）、西部材料（1.07亿） [29][32] - 游资方面成都系买入东方国信（1.33亿）、铜陵有色（7967万），温州帮操作东方国信（4072万）、西部材料（1247万） [32]

市场表现 - A股市场8月6日收盘共77股涨停，剔除ST板块个股后63股涨停，整体封板率为75.49% [1] - 25股封板未遂，封单金额均超1亿元 [1] - 铜陵有色涨停板封单量最高达83.38万手，中国重工、中安科、北纬科技紧随其后分别为64.66万手、28.83万手、23万手 [1] 个股封单资金排行 - 倍加洁封单资金5.06亿元居首，收盘价44.97元，换手率3.99%，连板5天，涉及益生菌+三胎概念+口腔护理+外销领域 [2] - 长城军工封单资金3.46亿元排名第二，收盘价46.98元，换手率5.88%，5日4板，涉及兵装重组概念+弹药武器装备+中报亏损收窄 [2] - 铜陵有色封单资金3.36亿元位列第三，收盘价4.03元，换手率7.75%，涉及回购+铜箔扩产+国企改革 [2] 重点个股分析 - 中国重工封单资金3.33亿元，收盘价5.15元，换手率4.24%，涉及吸收合并+船舶制造+国企改革 [2] - 中国船舶封单资金3.17亿元，收盘价38.51元，换手率5.01%，涉及并购重组+中报预增+邮轮进展 [2] - 洪通燃气封单资金3.15亿元，收盘价13.96元，换手率2.06%，连板2天，涉及天然气+节能环保 [2] - 飞龙股份封单资金2.43亿元，收盘价19.59元，换手率3.95%，涉及液冷服务器+人形机器人+净利润增长 [2]