交易概述 - 中国船舶计划通过发行A股股票换股吸收合并中国重工 中国重工为被吸收合并方 换股实施股权登记日为9月4日 中国重工计划自9月5日起终止上市并注销法人资格 [1][2][4] - 换股比例为1:0.1339 即每1股中国重工股票转换为0.1339股中国船舶股票 中国船舶换股价格为37.59元/股 中国重工换股价格为5.032元/股 [1][3] - 交易完成后中国船舶将承继中国重工全部资产、负债及业务 成为全球最大上市船企 合并总资产达4034.42亿元 [1][6][11] 财务数据 - 截至2025年6月30日 中国重工总资产2214.65亿元 净资产856.56亿元 中国船舶总资产1819.77亿元 净资产527.48亿元 [7] - 2025年上半年中国重工营业收入326.21亿元 同比增长47.56% 归母净利润17.45亿元 同比增长227.07% [8][11] - 2025年上半年中国船舶归母净利润29.46亿元 同比增长108.59% 合并后净资产将达1384.04亿元 [11] 业务结构 - 中国重工主营业务涵盖海洋防务装备、海洋运输装备、深海装备及舰船配套等五大板块 [12] - 中国船舶主营业务包括军民造船业务、修船业务及海洋工程装备 [13] - 双方控股股东均为中国船舶集团有限公司 该集团为特大型国有骨干企业 资产总额10066.16亿元 [13] 市场数据 - 截至9月3日收盘 中国重工总市值1163亿元 中国船舶总市值1678亿元 [5] - 行业保持良好发展态势 交易有助于聚焦国家重大战略和兴装强军主责主业 [12][13]

交易方案与执行安排 - 中国船舶通过发行A股股票换股吸收合并中国重工 中国重工作为被合并方终止上市并注销法人资格 中国船舶承继其全部资产及负债[4] - 换股比例为1:0.1339 即每1股中国重工股票可转换为0.1339股中国船舶股票[5][6] - 换股实施股权登记日为2025年9月4日 中国重工A股股票自9月5日起终止上市[3][4][5] 换股定价机制 - 中国船舶换股价格定为37.59元/股 中国重工换股价格定为5.032元/股 系根据定价基准日前120个交易日交易均价并考虑2024年度利润分配除权除息调整后确定[6] - 换股比例计算公式为：中国重工换股价格/中国船舶换股价格 计算结果四舍五入保留四位小数[6] 股东权益处理 - 非整数股处理按小数点后尾数排序分配 尾数相同则采用计算机系统随机发放[8] - 原中国重工股东的未领取现金红利将继续由中登公司代理发放 股票质押/司法冻结等权利状况在换股后继续有效[8][9] - 存在减持限制的股票在转换后 相关限制及历史记录在中国船舶股票上延续[8] 合并后发展前景 - 整合中国重工旗下大连造船 武昌造船 北海造船等优质资产 深度融合舰船研发设计制造业务优势[10] - 消除同业竞争 优化船舶制造产业布局 推动船舶制造业向高端化 绿色化 智能化 数字化发展[10] - 重组后总资产突破4000亿元 年营业收入超1300亿元 资产规模及手持订单量领跑全球[10] 交易意义 - 标志着千亿级央企吸收合并案从规划落地实施[2] - 中国重工股东自股份登记之日起转为中国船舶股东 股票市值将在新增股份上市后体现于账户[2][4]

公司重大资本运作 - 中国重工股票将于2025年9月5日起终止上市 换股实施股权登记日为9月4日 换股比例为1:0.1339 即每1股中国重工股票转换为0.1339股中国船舶股票 [1] - 中国重工A股股东股票账户中将不再显示中国重工A股股票 直至转换为中国船舶A股股票并完成新增股份上市手续 [1] - 对于终止上市前已派发但因冻结等原因未领取的现金红利 中国船舶将继续委托中国结算上海分公司代理发放 [1] 重大合同签署 - 罗博特科全资子公司ficonTEC与瑞士某头部公司C的子公司签署全自动硅光子封装整线设备合同 金额约946.50万欧元 [2] - 该合同金额占罗博特科2024年度经审计营业收入比例超过7.11% 预计对公司本年度及未来年度经营业绩产生积极影响 [2] - 浦东建设子公司中标总计12.71亿元多项重大项目 [6] - 山科智能中标1331.8万元计量器具采购项目 [8] 经营业绩表现 - 金地集团8月签约金额22.2亿元 同比下降58.89% [7] - 长源电力8月发电量37.71亿千瓦时 同比降低6.03% [7] - 海南橡胶受台风"剑鱼"影响 预计全年干胶减产约0.25万吨 [7] 技术研发进展 - 泰和科技硫化物固态电解质项目目前处于中试阶段 尚未形成销售收入 [7] - 成都华微4通道12位40G高速高精度射频直采ADC芯片尚未规模化销售 [7] - 源杰科技提示若数据中心市场发展不及预期 公司在该市场的销售收入将受到较大影响 [7] 股东减持计划 - 野马电池股东拟合计减持不超3%公司股份 [7] - 聚合顺实控人之一致行动人拟减持不超3%公司股份 [7] - 至纯科技控股股东及其一致行动人拟减持不超过2.346%公司股份 [7] - 莎普爱思股东陈德康拟减持不超2%公司股份 [7] 公司治理事项 - 德创环保拟延期不超过5个交易日回复上交所关于控股子公司购买华鑫环保40%股权暨关联交易的问询函 [3] - 云南城投第十届董事会第三十三次会议通过关于拟接受以物抵债的议案 [8] - 民丰特纸获得1120万元政府补助 [8] 业务运营状况 - 文投控股影院 游戏等存量业务仍处于重整后的复苏阶段 [7]

公司终止上市安排 - 中国重工股票将于2025年9月5日起终止上市 [1] - 换股实施股权登记日为2025年9月4日 [1] - 换股比例为每1股中国重工股票转换为0.1339股中国船舶股票 [1] 股东权益处理 - 终止上市后股东账户不再显示中国重工股票直至完成中国船舶股份转换手续 [1] - 中国船舶继续委托中国结算上海分公司代理发放中国重工未领取的现金红利 [1] 技术指标信号 - MACD金叉信号形成推动部分个股涨势 [2]

市场扩张和并购 - 中国船舶拟换股吸收合并中国重工，已获证监会注册批复[3] - 上交所决定中国重工股票于2025年9月5日起终止上市[3] 数据相关 - 本次交易换股实施股权登记日为2025年9月4日，换股比例为1：0.1339[3] - 中国船舶换股价格经除权除息后为37.59元/股，中国重工为5.032元/股[10] - 2025年4月28日，中国船舶拟每10股派现金股利2.50元，中国重工拟每10股派0.18元[9] 后续安排 - 中国重工终止上市后，未领取现金红利由中国船舶按原条件委托发放[6] - 有减持限制的中国重工股票换股后，减持限制和记录继续有效[5] - 已设质押等权利瑕疵的中国重工股份换股后，瑕疵状况继续有效[6] - 交易完成后，中国重工资产、负债等由中国船舶承继[14] - 除提前清偿债务外，未偿还债务自交割日起由中国船舶承继[15] - 交易交割日后中国重工有效合同/协议主体变更为中国船舶[16] - 中国重工应于交割日移交银行账户资料、预留印鉴和印章[17] - 中国重工自交割日起向中国船舶移交重要文件[18] - 中国重工换股股东取得中国船舶股票应为整数[19] - 2025年9月5日起中国船舶协助办理执行事宜[21] 其他 - 公布中国船舶和中国重工联系人及联系方式[22]

公司合并方案 - 中国船舶工业股份有限公司拟通过发行A股股票方式换股吸收合并中国重工股份有限公司 [1] - 换股比例为每1股中国重工股票转换为0.1339股中国船舶股票 [1] - 换股实施股权登记日确定为2025年9月4日 [1] 股票处理安排 - 中国重工A股股票将于2025年9月5日终止上市 [1] - 终止上市后投资者账户将不再显示中国重工股票市值 [1] - 新增中国船舶A股股份将在完成上市手续后显示于原股东账户 [1] - 股票市值将在新增股份上市日起重新体现于投资者账户总市值 [1]

公司合并方案 - 中国船舶工业股份有限公司拟通过发行A股股票方式换股吸收合并中国重工股份有限公司[1] - 换股比例为1:0.1339 即每股中国重工股票可转换为0.1339股中国船舶股票[1] - 换股实施股权登记日确定为2025年9月4日[1] 股票处理安排 - 中国重工A股股票将于2025年9月5日终止上市[1] - 终止上市后中国重工A股股东账户中将不再显示该股票[1] - 原股票市值将暂时无法在投资者账户总市值中体现[1] 股份转换流程 - 中国重工原A股股东股票账户将自新增股份上市日起显示中国船舶A股股票[1] - 转换完成后相对应的股票市值将重新在投资者账户总市值中体现[1] - 股份转换需完成新增A股股份上市的相关手续[1]

中国船舶吸收合并中国重工交易 - 中国重工A股股票将于2025年9月5日终止上市 属于主动终止上市情形 不进入退市整理期交易 股东股票将按换股比例转换为中国船舶A股股票 [1] - 换股比例为每1股中国重工股票换0.1339股中国船舶股票 发行价37.84元/股 交易金额达1151.50亿元 [4] - 合并后形成统一资本平台 实现中船集团核心业务整体上市 解决同业竞争问题 新公司成为涵盖军民船舶研发设计制造全产业链的巨型企业 [5] 财务数据表现 - 中国重工2025年上半年营业收入326.21亿元 同比增长47.56% 净利润17.45亿元 同比增长227.07% 总资产2214.65亿元 [5] - 中国船舶同期营业收入403.25亿元 同比增长11.96% 净利润29.46亿元 同比增长108.59% 总资产1819.77亿元 [6] - 合并后总资产超4000亿元 成为全球资产规模最大的船舶上市公司 停牌前两家公司市值合计超2800亿元（中国船舶1720亿元 中国重工1163亿元） [3][7] 交易时间进程 - 吸收合并计划于2024年9月首次披露 2025年1月获国务院国资委批复 7月4日通过上交所并购重组委审核 [9][10][11] - 中国重工8月14日提交终止上市申请 8月29日获上交所终止上市决定 从披露到退市整体耗时一年 [12][13][14] 行业整合趋势 - 上市公司吸收合并案例明显增加 2025年已完成国泰君安证券吸收合并海通证券 多个吸收合并项目正在推进中（海光信息/中科曙光 湘财股份/大智慧 浙江沪杭甬/镇洋发展） [15]

公司合并交易进展 - 中国重工拟通过向中国船舶全体换股股东发行A股股票方式进行换股吸收合并 [1] - 交易已于2025年7月18日获得中国证券监督管理委员会批复 [1] - 上交所决定对公司A股股票予以终止上市 终止上市日期为2025年9月5日 [1] 股票终止上市安排 - 由于属于主动终止上市情形 公司A股股票不进入退市整理期交易 [1] - 终止上市后股东股票账户中将不再显示公司A股股票 相关市值无法体现 [1] - 换股股东持有的股票将按照既定换股比例转换为中国船舶A股股票 [1] 2025年中期财务表现 - 中国重工实现收入326.21亿元 [1] - 归母净利润17.45亿元 [1]

上市相关时间节点 - 2025年7月18日交易获中国证监会批复[1] - 2025年8月14日提交股票主动终止上市申请[1] - 2025年8月18日收到上交所受理通知[1] - 2025年8月29日收到上交所终止上市决定[2] - 2025年9月5日A股股票终止上市且不进退市整理期[2] 换股相关 - 换股股东按2025年7月19日确定比例换股[4] - 换股所得中国船舶股票应为整数，尾数处理有规则[4]