业绩总结 - 报告期内扣非归母净利润分别为2374.01万元、2556.26万元、114.79万元和1679.03万元[8] - 报告期内境外收入占主营业务收入比重分别为53.88%、40.00%、34.14%和34.81%[9] - 报告期内前五名客户销售额占主营业务收入比例分别为50.07%、43.52%、35.75%和32.68%[10] - 报告期内主营业务毛利率分别为22.83%、22.27%、24.55%以及25.20%[12] - 报告期各期末应收账款净额分别为43645.20万元、54293.24万元、51003.54万元和44186.86万元，占流动资产比例分别为16.22%、19.51%、19.16%和15.90%[13] - 报告期各期末存货账面价值分别为123980.79万元、122432.66万元、118357.59万元及133817.02万元，占流动资产比例分别为46.08%、44.01%、44.46%及48.18%[14] 用户数据 - 公司自主品牌“鲜啤30公里”获全国冷链鲜啤销量第一市场认证[106] - 公司精酿啤酒产品进入全国1700多家全家便利店[107] - 鲜啤30公里小酒馆在上海、杭州、宁波多地开业超180家[127] 未来展望 - 精酿啤酒业务受宏观经济和居民收入影响，经济增速放慢或使消费需求下降[6] - 国内大型啤酒厂商布局精酿啤酒市场，公司未来可能面临更激烈竞争[7] - 本次发行需上交所审核通过且经证监会同意注册，存在审批不确定性[18] - 本次发行完成后，若净利润不同步增长，每股收益等指标可能下降，即期回报有被摊薄风险[20] - 公司坚持装备制造和精酿啤酒双主业战略，装备业务以啤酒装备为核心拓展国内市场，推进国际化[137][139] - 公司推进鲜啤30公里业务，打造全方位立体销售网络，建立全国性精酿鲜啤供应链网络[142][144] - 公司将持续推进国际化战略，在海外设立销售与服务机构，拓展全球市场[145][146] 新产品和新技术研发 - 公司研制的BCMF智能陶瓷膜啤酒无土过滤设备被评定为装备制造业重点领域首台（套）产品，达到“国内首创、国际先进”水平[95] - 公司自主研制的超大型智能压滤机，能高效完成酒糟的固液分离与压榨脱水，提升原料回收率与后续处理效率[95] - 公司开发的低温膜过滤脱醇技术，为生产高品质无醇/低醇啤酒提供创新解决方案[95] 市场扩张和并购 - 公司产品销售超40个国家和地区，已设立多家海外公司[101] 其他新策略 - 公司实行“装备制造 + 精酿啤酒”双主业发展战略[105] - 公司过程装备制造板块形成酒类酿造、无菌灌装、其他过程设备三大产品体系[105] - 公司精酿板块初步建立全国性精酿鲜啤供应链体系并配套建设零售终端[106] - 2024年度公司小酒馆业务从直营转变为加盟体系[134] - 公司液体食品装备制造业务采用“以销定产、以产定购”采购模式，在自行开发的“SCM供应链管理系统”开展采购工作[127] - 公司装备制造业务实行“以销定产”生产模式，中标后启动项目并编制执行计划[129] - 公司装备制造业务主要采用直销模式，部分地区采用代理模式[130] - 精酿啤酒业务采购按物资属性及用途分类管理供应商，对全过程管控，新供应商有严格评审流程[132] - 公司将建设绿色环保精酿啤酒酿造系统，进行高度自动化多品种小批量制造，宁波大目湾旗舰工厂、长沙工厂及武汉工厂已投产，昆明、长春等地工厂正在筹建[133] - 精酿啤酒业务通过战略大客户直营、经销、线上销售、小酒馆四种渠道销售[134]

融资进展 - 公司于2026年4月2日收到上交所对发行证券申请的受理通知[1] - 向特定对象发行股票需上交所审核通过并获中国证监会同意注册方可实施[1] - 最终能否通过审核及获得注册决定和时间存在不确定性[1]

公司基本信息 - 公司成立于1998年9月15日，注册资本12,070.13万元，股票简称乐惠国际，代码603076.SH，上市地为上海证券交易所[16] - 截至2025年9月30日，公司股份总数为120,701,344股，无限售条件股份占比100%[17] - 截至2025年9月30日，前十大股东合计持股67,359,497股，占比55.81%[18] 财务数据 - 2017年6月30日首发前最近一期末净资产额为41,348.18万元[20] - 2017年11月首次公开发行筹资净额33,045.95万元，2021年3月非公开发行股票筹资净额40,419.08万元，合计73,465.03万元[20] - 上市后累计派现金额为13,290.02万元[20] - 2025年9月30日本次发行前最近一期末净资产金额为132,296.59万元[20] - 2025年9月末流动资产277,842.61万元，非流动资产79,472.66万元，资产总计357,315.27万元[21] - 2025年9月末营业收入94,973.78万元，营业成本71,022.97万元，净利润3,410.16万元[23] - 2025年9月末经营活动产生的现金流量净额22,314.14万元，投资活动产生的现金流量净额 - 9,607.09万元，筹资活动产生的现金流量净额 - 17,807.88万元[26] - 2025年9月末流动比率1.27倍，速动比率0.64倍，资产负债率（合并）62.97%[27] - 2025年1 - 9月应收账款周转率1.67次，存货周转率0.56次[27] - 报告期内，公司扣非后归母净利润分别为2374.01万元、2556.26万元、114.79万元和1679.03万元[65] - 报告期内，公司境外收入占主营业务收入比重分别为53.88%、40.00%、34.14%和34.81%[67] - 报告期内公司前五名客户销售额占同期主营业务收入的比例分别为50.07%、43.52%、35.75%和32.68%[68] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为22.83%、22.27%、24.55%以及25.20%[69] - 报告期各期末公司应收账款净额分别为43,645.20万元、54,293.24万元、51,003.54万元和44,186.86万元，占流动资产的比例分别为16.22%、19.51%、19.16%和15.90%[71] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为123,980.79万元、122,432.66万元、118,357.59万元及133,817.02万元，占流动资产的比例分别为46.08%、44.01%、44.46%及48.18%[72] - 报告期内公司销售费用分别为7,197.12万元、9,576.44万元、10,474.79万元和6,358.80万元，占营业收入的比例分别为5.98%、5.80%、7.03%和6.70%[75] - 2022年度 - 2025年1 - 9月发行人因结算货币汇率波动产生的汇兑净损失分别为 - 705.93万元、 - 1,145.12万元、 - 217.69万元和 - 331.24万元[76] 发行情况 - 本次发行指公司2026年度向特定对象发行股票的行为，尚需上交所审核通过并经证监会注册[8][43] - 本次发行募集资金总额不超过3.5亿元，净额用于补充流动资金及偿还贷款[50] - 发行人本次向特定对象发行股票数量不超过36,210,403股，未超本次发行前总股本的30%[49] 未来展望 - 以过程装备业务为核心，拓展“精酿鲜啤”业务，装备制造业务加强国内市场拓展和国际化发展[82] - 精酿鲜啤业务持续推广“鲜啤30公里”产品，打造国人心中鲜啤第一品牌[82] 其他 - 2022年对苏州弘卓投资1000万元，2025年对宁波久嗨投资500万元，财务性投资未超净资产30%[58][59] - 2022年对上海一尺之间权益投资，持股比例4.80%，属产业投资[59] - 公司海外项目分布在40多个国家，主要客户为喜力、百威英博、嘉士伯等[67]

公司基本信息 - 公司由乐惠有限于2015年12月8日整体变更发起设立，设立时注册资本为5000万元[23] - 2017年10月20日公司首次公开发行A股1865万股，11月13日在上交所上市，发行后注册资本增加至7450万股[23] 本次发行情况 - 本次发行为2026年第一次临时股东会审议通过的向特定对象发行股票[7] - 发行股票面值为1元/股，发行价格为20.92元/股[27] - 本次向特定对象发行股票数量不超过发行前总股本的30%，即不超过36,210,403股[41] 股东情况 - 截至2025年9月30日，前十大股东合计持股67359497股，占比55.81%，乐惠控股持股21830000股，占比18.09%[55][56] - 截至2025年9月30日，赖云来、黄粤宁合计控制公司50.01%股份表决权，为共同实际控制人[57] 关联交易 - 2025年1 - 9月，公司向南京日新流体技术有限公司采购商品和接受劳务金额为544.27万元[86] - 2025年1 - 9月，南京日新流体技术有限公司向公司支付关联租赁费用27.65万元[88] 资产情况 - 截至2025年9月30日，公司固定资产净值为48,457.21万元[108] - 截至2025年9月30日，公司控股子公司共28家，境内21家，境外7家[109] 募集资金 - 本次募集资金总额不超过35000万元，净额拟全部用于补充流动资金和偿还贷款[149] - 前次非公开发行股票11715246股，募集资金总额417999977.28元，净额404190783.17元[152] 行政处罚 - 乐惠国际2022 - 2025年安全生产行政处罚累计罚款184.5万元[160][161][162][163] - 乐惠国际2022年6月环保行政处罚罚款10万元[164] 子公司情况 - 乐惠进出口注册资本1000万元，乐惠国际直接持股100%[193] - 上海三十公里餐饮管理有限公司注册资本70000万元，乐惠国际直接持股100%[193]

业绩数据 - 2024年度公司主营业务收入为148662.15万元，按履约进度确认的收入额为40174.86万元，占比27.02%[6] - 2024年度海外收入金额为50752.04万元，占全年主营业务收入比例为34.14%[8] - 2024年度合并营业收入14.90亿元，2023年为16.52亿元[33] - 2024年度合并净利润2125.39万元，2023年为1584.33万元[33] - 2024年度公司营业收入8.83亿元，2023年为9.78亿元[35] - 2024年度公司净利润7107.99万元，2023年为6610.06万元[35] - 2024年度合并稀释每股收益0.17元，2023年为0.16元[33] - 2024年度公司营业利润7128.06万元，2023年为7151.66万元[35] - 2024年度合并综合收益总额476.51万元，2023年为1766.42万元[33] 资产负债 - 2024年12月31日合并资产总计34.75亿元，2023年12月31日为35.67亿元[22] - 2024年12月31日合并流动资产合计26.62亿元，2023年12月31日为27.82亿元[22] - 2024年12月31日合并非流动资产合计8.13亿元，2023年12月31日为7.85亿元[22] - 2024年12月31日合并流动负债合计20.12亿元，2023年12月31日为20.80亿元[24] - 2024年12月31日合并非流动负债合计1.20亿元，2023年12月31日为1.42亿元[24] - 2024年12月31日公司资产总计31.85亿元，2023年12月31日为32.84亿元[27] - 2024年12月31日公司流动资产合计19.58亿元，2023年12月31日为27.15亿元[27] - 2024年12月31日公司非流动资产合计12.27亿元，2023年12月31日为5.69亿元[27] - 2024年12月31日合并股东权益合计13.43亿元，2023年12月31日为13.45亿元[24] - 2024年12月31日公司长期股权投资为10.43亿元，2023年12月31日为3.68亿元[27] - 2024年12月31日负债及股东权益总计31.85亿元，2023年为32.84亿元[30] - 2024年12月31日流动负债合计16.30亿元，2023年为17.77亿元[30] - 2024年12月31日非流动负债合计8798.64万元，2023年为9327.52万元[30] 现金流 - 2024年经营活动产生的现金流量净额为9.75亿元，2023年为 - 1.83亿元[41] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为 - 9.28亿元，2023年为 - 3845.89万元[41] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为 - 1.56亿元，2023年为4883.91万元[41] - 2024年现金及现金等价物净增加额为 - 1.06亿元，2023年为 - 1.62亿元[41] - 2024年期末现金及现金等价物余额为1.88亿元，2023年为2.94亿元[41] 所有者权益 - 2024年归属于母公司所有者的综合收益总额中其他综合收益减少1648.88万元，未分配利润增加461.12万元[43] - 2024年所有者投入普通股1094.47万元[43] - 2024年利润分配中提取盈余公积569.79万元，对所有者分配1810.52万元[43] - 2024年少数股东综合收益总额为15.39万元[43] - 2024年期末归属于公司所有者权益合计为13.43亿元[45] - 2023年期初归属于公司所有者权益合计为13.35亿元[47] - 2023年本期增减变动额为987.67万元[47] - 2023年利润分配导致所有者权益减少965.61万元[47] - 2023年期末归属于公司所有者权益合计为13.45亿元[48] - 2024年期初所有者权益合计为14.14亿元[50] - 2024年本期增减变动额为5297.47万元[50] - 2024年综合收益总额为7107.99万元[50] - 2024年利润分配导致所有者权益减少1810.52万元[50] - 2024年提取盈余公积569.79万元[50] - 2024年期末所有者权益合计为14.67亿元[51] 其他 - 2017年10月公司向社会公开发行1865万股，新增注册资本1865万元，变更后注册资本为7450万元[55] - 2021年3月公司向社会非公开发行1171.5246万股，新增注册资本1171.5246万元，变更后注册资本为8621.5246万元[56] - 2021年6月公司由资本公积转增股本3448.6098万元，变更后注册资本为12070.1344万元[56] - 财务报告批准报出日为2025年4月24日[57] - 公司合并财务报表范围内有30家子公司[58] - 公司主要销售收入来源于酒类酿造装备及无菌灌装设备业务和啤酒销售业务[181]

公司概况 - 公司实行“装备制造 + 精酿啤酒”双主业发展战略[14] - 公司注册资本为12,070.13万元[13] - 过程装备制造板块形成三大产品体系，包括啤酒瓶、罐、壶、杯垫、碗、碟、盘、碟、盘碟、盘碟等。 - 公司的产品和服务在市场中占据主导地位。 - 公司的核心业务是啤酒瓶、杯垫、碗碟，啤酒瓶、罐、壶、杯垫、碟、盘碟，公司产品的品质高低温试验箱，产品质量认证，提高产品质量，降低成本，确保产品质量和服务，为了保证啤酒瓶、罐、壶、杯垫、碟、盘碟，发挥了啤酒瓶的作用。 - 公司的产品和服务，提高了啤酒瓶的质量和口感，保证啤酒瓶的质量和口感，提高产品质量，啤酒瓶身的质量和口感，提高产品质量，降低成本，保证了啤酒公司的产品质量，提高产品质量，保证了啤酒瓶身的质量，提高了啤酒瓶身的质量，为了保证啤酒瓶身的质量，减少啤酒瓶身的重量，提高产品质量，保证啤酒瓶身的质量，提高产品质量，保证啤酒瓶身的质量，提高产品质量，保证啤酒瓶里的残次品率，保证啤酒瓶身的质量，减少啤酒瓶的数量。 分组2 - 公司的质量控制和产品质量，保证产品成本的同时，提高产品质量，保证啤酒瓶身的质量，提高产品质量，保证啤酒瓶身的质量，提高产品质量，保证啤酒瓶身的质量，提高产品质量，保证啤酒瓶身的质量，提高产品质量，保证啤酒瓶身的质量，提高产品质量，保证啤酒瓶身，提高产品质量，保证啤酒瓶身的质量，提高产品质量，保证啤酒瓶身的质量，保证啤酒瓶身的质量，提高产品质量，保证啤酒瓶身的质量，提高产品质量，保证啤酒瓶身的质量，提高啤酒瓶身的质量，保证啤酒瓶身的质量，提高产品质量，保证产品质量，保证啤酒瓶身质量，提高产品质量，保证啤酒瓶身的质量，提高产品质量，保证啤酒瓶身的质量，提高产品质量，保证啤酒瓶身的质量，提高产品质量，保证啤酒瓶身，提高产品质量，保证啤酒瓶身的质量，提高产品质量，保证啤酒瓶身，提高产品质量，保证啤酒瓶身的质量，提高产品质量，保证啤酒瓶身的质量，保证啤酒瓶的质量，提高产品质量，保证啤酒瓶身质量，提高产品质量，保证啤酒瓶身的质量，提高产品质量，保证啤酒瓶身的质量，提高产品质量，保证啤酒瓶身的质量，提高产品质量，保证啤酒瓶身的质量，是啤酒瓶身的质量，保证啤酒瓶身的质量，提高产品质量，保证啤酒瓶身的质量，提高产品质量，保证啤酒瓶身的质量，保证啤酒瓶身的质量，提高产品质量，促进了啤酒瓶身的质量，保证啤酒瓶身，提高产品质量，保证啤酒瓶身的质量，提高产品质量，保证啤酒瓶身的质量，提高产品质量，保证啤酒瓶身的质量，提高啤酒瓶身的质量，保证啤酒瓶身的质量，提高产品质量，保证啤酒瓶身的质量，提高产品质量，保证啤酒瓶身的质量，保证啤酒瓶身的质量，提高产品质量，保证啤酒瓶身的质量，提高产品质量的稳定性，保证啤酒瓶身的质量，提高产品质量，保证啤酒瓶身的质量，提高产品质量，实现了啤酒瓶身的质量，提高产品质量，保证啤酒瓶身的质量，提高产品质量是啤酒瓶身的质量，提高产品质量。 分组2 - 可以看出，啤酒瓶身的质量和口感，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高产品质量，提高

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为121人[3] - 出席会议股东所持表决权股份总数为66,257,461股[3] - 出席会议股东所持表决权股份数占公司有表决权股份总数的比例为54.8937%[3] - 公司在任董事9人，列席9人[4] 议案表决情况 - 《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》，A股同意票数5,822,258，比例98.8646%[5] - 《关于公司2026年度向特定对象发行股票方案的议案》多项子议案A股同意票数多为5,822,858，比例98.8748%[5][6] - 《关于公司2026年度向特定对象发行股票预案的议案》，A股同意票数5,822,858，比例98.8748%[7] - 《关于前次募集资金使用情况报告的议案》，A股同意票数66,191,201，比例99.8999%[8] - 《关于2026年度向特定对象发行股票摊薄即期回报及采取填补措施和相关主体承诺的议案》，A股同意票数5,822,858，比例98.8748%[8] - 《关于与认购对象签订附生效条件的股份认购协议暨本次发行涉及关联交易的议案》，A股同意票数5,822,858，比例98.8748%[8] - 《关于提请股东会授权董事会或董事会授权人士办理公司2026年度向特定对象发行股票相关事宜的议案》A股同意票数5,822,858，占比98.8748%[9] - 《关于未来三年（2026年 - 2028年）股东回报规划的议案》A股同意票数66,200,901，占比99.9146%[9] - 《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》5%以下股东同意票数5,488,498，占比98.7964%[9] - 《关于公司2026年度向特定对象发行股票方案》多个子议案5%以下股东同意比例大多为98.8072%[10] - 《关于前次募集资金使用情况报告的议案》5%以下股东同意票数5,759,098，占比98.8625%[10] - 《关于2026年度向特定对象发行股票摊薄即期回报及采取填补措施和相关主体承诺的议案》5%以下股东同意票数5,489,098，占比98.8072%[10] - 《关于与认购对象签订附生效条件的股份认购协议暨本次发行涉及关联交易的议案》5%以下股东同意票数5,489,098，占比98.8072%[10] - 《关于提请股东会批准认购对象免于发出要约的议案》5%以下股东同意票数5,489,098，占比98.8072%[10] - 《关于未来三年（2026年 - 2028年）股东回报规划的议案》5%以下股东同意票数5,768,798，占比99.0290%[11] - 本次会议审议的议案1 - 11均为特别表决事项，获出席会议股东或股东代表所持有效表决股份总数2/3以上审议通过[11]

股东会信息 - 2026年第一次临时股东会3月26日召开，召集人为董事会[1][6] - 现场会议3月26日14点在浙江宁波象山公司二楼会议室召开[4] - 网络投票时间为3月26日9:15 - 15:00[4] 投票情况 - 121名股东及代理人参与投票，代表66,257,461股，占比54.8937%[5] 议案审议 - 审议通过11项议案，含向特定对象发行股票相关议案[9][10] - 议案1 - 11为特别决议，2/3以上表决通过[11] - 议案1、2、3、4、5、7、8、9、10关联股东回避表决[11]

股票发行 - 公司具备向特定对象发行股票的资格和条件[16] - 发行的A股股票每股面值为1元，发行价格20.92元/股[19] - 发行数量不超过36,210,403股，募集资金不超3.5亿元[21][22] - 发行对象所认购股份18个月内不得转让[21] - 募集资金净额用于补充流动资金和偿还贷款[22] - 发行股票决议有效期为股东会审议通过之日起12个月[23] 股权结构 - 发行前控股股东等持股60,098,343股，比例50.01%[42] - 若按上限发行，发行后控股股东等持股96,578,746股，占比61.55%[42] 其他事项 - 公司拟与乐赢合伙签署股份认购协议，构成关联交易[40] - 董事会提请股东会授权办理发行股票相关事宜，有效期12个月[46][47] - 公司制定未来三年（2026 - 2028年）股东回报规划[50]

融资计划 - 公司拟向特定对象宁波乐赢发行不超过36,210,403股，募集资金不超过35,000万元，用于补充流动资金及偿还贷款[7][27][33] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%，本次发行价格为20.92元/股[36][45] - 发行完成后，宁波乐赢认购的新增股份18个月内不转让[46][47] 业绩情况 - 2022 - 2024年度公司营业收入分别为12.04亿元、16.52亿元和14.90亿元，年度复合增长率达11.25%[29] - 2024年度归属于母公司股东的净利润为2,110万元，扣非后为114.79万元[53] 收益预测 - 假设2025年净利润与2024年持平，发行后基本和稀释每股收益为0.15元/股，加权平均净资产收益率为1.59%[56] - 假设2025年净利润较2024年增长10%，发行后基本和稀释每股收益为0.17元/股，加权平均净资产收益率为1.75%[56] - 假设2025年净利润较2024年下降10%，发行后基本和稀释每股收益为0.14元/股，加权平均净资产收益率为1.43%[57] 保障措施 - 公司制定《募集资金使用管理制度》，将募集资金存放于专项账户，由保荐机构、存管银行、公司共同监管[59][60] - 公司修订《公司章程》，明确利润分配尤其是现金分红的具体条件、比例等，发行完成后将严格执行现金分红政策[61] - 全体董事、高级管理人员承诺忠实履职，控股股东及实际控制人承诺不越权干预公司经营，不侵占公司利益[65][67]