会议信息 - 公司第五届监事会第十次会议于2025年8月11日召开，3位监事全到[2] 业绩与分红 - 2025年半年度利润分配预案为每10股派1.8元（含税）[4] - 截至2025年6月30日总股本196,720,000股，拟分红35,409,600元（含税）[4][5] - 拟分配现金分红占2025年半年度净利润19.06%[5] 议案审议 - 审议通过2025年半年度报告等三项议案，均3票同意[3][5][6]

会议情况 - 第五届董事会第十二次会议于2025年8月11日召开，7位董事全出席[2] 财报审议 - 审议通过2025年半年度报告及其摘要等三项议案[3][4][6] 分红方案 - 拟10股派1.8元（含税），分红总额35409600元，占净利润19.06%[4][5]

业绩总结 - 2025年半年度归属于上市公司股东净利润185,817,608.50元[3] 分红情况 - 2025年半年度拟每10股派现1.80元（含税）[2][3] - 拟分配现金分红总额35,409,600.00元（含税）[3] - 现金分红占净利润19.06%[3] 其他 - 截至2025年6月30日，总股本196,720,000股[3] - 截至2025年6月30日，母公司未分配利润202,938,637.89元[3] - 2025年8月11日董事会、监事会通过股息派发方案[5][6]

财务表现 - 营业收入44.27亿元 同比增长18.61% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1.86亿元 同比增长13.62% [1] - 扣除非经常性损益的净利润1.88亿元 同比增长15.18% [1] - 基本每股收益1.08元 [1] 增长驱动因素 - 产品结构持续优化及产销量增长带来规模效益 [1] - 经营活动现金流量净额同比大幅增长613.64% 主要因票据支付采购款比例增加 [1] 资本结构变化 - 归属于上市公司股东的净资产较上年度末增长62.88% [1] - 总资产较上年末增长29.86% 主要系首发上市收到募集资金 [1]

财务业绩 - 2025年上半年营业收入44.27亿元，同比增长18.61% [1] - 归母净利润1.86亿元，同比增长13.62% [1] - 拟每10股派发现金红利1.8元（含税） [1] 业绩驱动因素 - 产品结构持续优化推动业绩增长 [1] - 产销量增长带来规模效益 [1]

收入和利润（同比环比） - 公司营业收入较上年同期增长18.61%[23] - 归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长13.62%[23] - 公司营业收入为44.27亿元人民币，同比增长18.61%[24] - 公司归属于上市公司股东的净利润为1.86亿元人民币，同比增长13.62%[24] - 2025年上半年公司主营业务收入43.59亿元，同比增长17.82%[34] - 2025年上半年归属于上市公司股东净利润1.86亿元，同比增长13.62%[34] - 营业收入同比增长18.61%，达到44.27亿元，主要因销量规模扩大[47][48] - 2025年半年度营业总收入为44.27亿元人民币，同比增长18.6%[153] - 2025年半年度净利润为1.86亿元人民币，同比增长13.6%[154] - 公司2025年半年度净利润为49,101,341.37元，同比增长46.6%[158] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长19.17%，达到40.37亿元，与销量增长同步[47][50] - 研发费用增长8.88%至1.51亿元，显示研发投入持续增加[47][50] - 2025年半年度营业总成本为42.37亿元人民币，同比增长18.4%[154] - 2025年半年度研发费用为1.51亿元人民币，同比增长8.9%[154] - 公司2025年半年度研发费用为34,860,920.28元，同比增长14.1%[158] - 2025年半年度母公司营业成本为10.04亿元人民币，同比增长19.6%[157] 各业务线表现 - 公司主营业务为铝板带箔的研发、生产与销售，属于铝压延加工行业[27] - 锂电池和电子电器应用收入占比合计增加至80.59%[35] - 锂电池结构件用铝合金板带销量同比增长65.64%[35] - 动力电池箔销量同比增长88.11%[35] - 电子电器领域阳极氧化料销量同比增长22.22%[35] - 热传输材料销量同比增长64.66%[35] - 公司生产的锂离子动力电池结构件用铝合金板带被认定为国家制造业单项冠军产品[38] - 公司作为一级供应商向宁德时代、比亚迪等全球头部动力锂电池生产商供货[42] - 公司作为二级供应商与科达利、震裕科技、长盈精密等国内主要锂电池结构件制造商合作[42] - 公司铝板带产品进入了三花智控、科创新源等国内主要热传输材料制造商的供应体系[43] - 公司产品进入了中集集团、中国中车等企业的产业链体系[43] 管理层讨论和指引 - 公司采用"铝锭价+加工费"定价方式，铝锭价以合同或订单约定为准[33] - 公司重点研究了Mn、Mg、Si、Zn、Cu、Fe等合金元素和工业铝中杂质元素的微观组织特点及基材综合性能[40] - 公司产品已应用到包括华为、苹果等国际知名品牌的最终产品中[40] - 公司研发中心被认定为"铝合金新材料省级高新技术企业研究开发中心"和"浙江省铝合金新材料研究院"[44] - 公司参与了多项国家标准、中国化学与物理电源行业协会团体标准和浙江制造团体标准的起草与修订工作[44] - 公司研究成果荣获"中国有色金属工业科学技术奖（一等奖）"和"浙江省科学技术进步奖"[44] 现金流和资产负债 - 经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长613.64%[23] - 报告期末归属于上市公司股东的净资产较上年度末增长62.88%[23] - 总资产较上年末增长29.86%[23] - 公司经营活动产生的现金流量净额为4.05亿元人民币，同比增长613.64%[24] - 公司归属于上市公司股东的净资产为27.30亿元人民币，同比增长62.88%[24] - 公司总资产为45.50亿元人民币，同比增长29.86%[24] - 经营活动现金流净额大幅增长613.64%至4.05亿元，因票据支付采购款比例增加[47][50] - 货币资金增长88.61%至9.44亿元，主要来自IPO募集资金[51][53] - 短期借款减少90.65%至5001万元，因募集资金偿还贷款[51][53] - 应付票据增长52.83%至14.81亿元，反映票据支付采购增加[51][53] - 在建工程增长53.46%至9884万元，因募投及技改项目投入[51][53] - 公司2025年半年度经营活动产生的现金流量净额为404,668,895.80元，同比增长613.7%[160] - 2025年半年度流动负债合计为6.62亿元人民币，同比增长29.8%[151] - 2025年半年度非流动负债合计为2973万元人民币，同比下降62.6%[151] - 2025年半年度所有者权益合计为18.35亿元人民币，同比增长99.9%[151] 行业和市场趋势 - 新能源汽车产量同比增长41.4%，动力电池装车量同比增长47.3%，拉动铝消费增长[28] - 铝板带箔行业市场竞争激烈，加工费承压，行业整体盈利能力下降[29] - 头部企业凭借技术、规模、品牌优势扩大市场份额，订单加速向头部集中[29] 风险因素 - 公司直接材料占成本比重较高，铝锭等原材料价格波动可能影响毛利率，若价格持续下跌将增加存货跌价损失风险[63] - 公司及部分子公司享受高新技术企业所得税优惠，若政策变动可能导致税负水平上升[63] - 全球铝板带箔"双反"政策可能对公司出口业务盈利能力和境外拓展产生负面影响[64] - 锂电池领域需求波动是主要风险，若新能源汽车发展不及预期将影响公司产能利用率[64] - 募集资金项目新增固定资产折旧初期将影响业绩，达产后预计效益可抵消影响[65] 股东和股权结构 - 公司控股股东及实际控制人承诺自股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理所持股份[73][75] - 若股票上市后6个月内收盘价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长至少6个月[74][75] - 锁定期满后两年内减持价格不低于首次公开发行价[74][75] - 董事及高管每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[75][79] - 公司实际控制人亲属承诺自股票上市之日起36个月内不转让所持股份[77][78] - 其他监事和高级管理人员承诺自股票上市之日起12个月内不转让所持股份[79] - 12位股东承诺自取得股份之日起36个月或上市后12个月内（以较晚者为准）不转让或委托管理所持股份[81] - 4位股东承诺自上市之日起12个月内不转让或委托管理所持股份[81] - 持股5%以上股东承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[82] - 持股5%以上股东承诺任意90日内集中竞价减持不超过公司股份总数1%[82] - 持股5%以上股东承诺任意90日内大宗交易减持不超过公司股份总数2%[82] 募集资金使用 - 公司首次公开发行股票募集资金总额为10.1352亿元人民币，实际募集资金净额为9.319213亿元人民币[123] - 公司募集资金承诺投资总额为20.8855亿元人民币[122] - 公司年产4.5万吨锂电池高精铝板带箔技改项目已投入募集资金1.703258亿元人民币，进度51.61%[124] - 公司年产10万吨锂电池高精铝板带技改项目尚未投入募集资金[124] - 公司偿还银行贷款项目已投入募集资金2.2亿元人民币，进度100%[124] - 公司首次公开发行股票募集资金净额为93,192.13万元，低于招股说明书拟投入的208,855.00万元，调整后各项目募集资金投入金额分别为：锂电池高精铝板带箔技改项目33,000.00万元、锂电池高精铝板带技改项目25,192.13万元、偿还银行贷款22,000.00万元、补充营运资金13,000.00万元[130] - 公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金162,064,577.60元，置换已支付发行费用的自筹资金1,195,018.87元，合计163,259,596.47元[126] - 公司使用不超过50,000万元的闲置募集资金进行现金管理，报告期内单日最高管理余额为40,000万元[128][129] 股息和分红 - 公司2025年半年度股息派发方案为每股派发现金红利0.18元（含税），总股本196,720,000股，合计拟派发现金红利35,409,600元[6] - 公司2025年半年度拟每股派发现金红利0.18元（含税），合计派发35,409,600.00元，总股本为196,720,000股[68] - 2025年半年度对所有者分配利润63,934,000元[167]

财务表现 - 报告期实现营业收入44.27亿元 同比增长18.61% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1.86亿元 同比增长13.62% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.88亿元 同比增长15.18% [1] 股东回报 - 基本每股收益1.08元 [1] - 拟向全体股东每股派发现金红利0.18元（含税） [1]

募集资金现金管理决策 - 公司董事会及监事会审议通过使用不超过人民币50,000万元的暂时闲置募集资金进行现金管理，旨在提高资金使用效率并增加收益 [1][10] - 本次实际认购金额为人民币12,000万元的中信银行结构性存款产品，产品类型为保本浮动收益型，符合安全性及流动性要求 [4][8] - 现金管理期限为董事会审议通过后12个月内有效，且单笔投资期限不超过12个月 [9][10] 募集资金基本情况 - 公司首次公开发行股票4,920万股，发行价20.60元/股，募集资金总额101,352.00万元，扣除发行费用后净额为93,192.13万元 [6] - 募集资金净额低于招股说明书计划投入金额，公司通过自筹资金补足差额并调整募投项目分配 [8] - 募集资金已全部存入专项账户，并签署三方/四方监管协议，确保资金安全 [6][7] 投资结构与合规性 - 投资标的为银行结构性存款，明确不涉及变相改变募集资金用途或影响募投项目进度 [8] - 独立董事及保荐机构对现金管理方案出具无异议意见，符合上交所自律监管规则及公司内部管理制度 [10][14] - 会计处理将依据《企业会计准则》第22号和第23号进行，确保财务披露合规性 [15] 资金使用影响 - 现金管理行为预计提升闲置资金收益，且对主营业务、财务状况及现金流无重大负面影响 [15] - 公司建立动态风险监控机制，包括定期分析产品投向及审计委员会监督等措施以控制潜在市场波动风险 [14]

募集资金 - 首次公开发行4920万股，发行价20.60元/股，募资总额101352.00万元，净额93192.13万元[7] 项目资金调整 - 年产4.5万吨锂电池高精铝板带箔技改项目拟投入33000.00万元，原计划73738.00万元[10] - 年产10万吨锂电池高精铝板带技改项目拟投入25192.13万元，原计划55117.00万元[10] - 偿还银行贷款项目拟投入22000.00万元，原计划50000.00万元[10] - 补充营运资金项目拟投入13000.00万元，原计划30000.00万元[10] 现金管理 - 现金管理投资12000万元，为结构性存款，资金来自部分闲置募集资金[4][7] - 董事会同意用不超50000万元闲置募集资金现金管理，有效期12个月[5][14] - 结构性存款预计年化收益率1.00 - 2.02%，收益额29.59 - 59.77万元，期限90天[11] - 产品起息日2025年08月09日，到期日2025年11月07日[11] - 产品收益区间1.00000% - 2.02000%，基础利率1.00000%，计息基础天数365天[12] 风险与监督 - 选低风险保本型产品，投资仍受市场波动影响[15] - 分析跟踪产品投向及进展，遇不利因素及时保全[15] - 董事会审计委员会等监督资金使用，必要时聘专业机构审计[16] 影响与处理 - 现金管理不影响项目建设和资金使用，无变相改变用途[17] - 能提高闲置资金效率获收益，符合股东利益[17] - 投资对未来主营业务等影响不大[17] - 按会计准则进行会计处理[17]

募集资金现金管理情况 - 公司使用不超过人民币50,000万元的暂时闲置募集资金进行现金管理，投资于安全性高、流动性好的保本型产品，包括结构性存款、定期存款等，使用期限不超过12个月 [1] - 公司于2025年5月9日认购中信银行杭州之江支行结构性存款产品A04081期，金额12,000万元，于2025年8月7日到期赎回，收回本金12,000万元并获得收益62.73万元 [1] 现金管理历史数据 - 最近12个月内公司累计现金管理金额79,000万元，已收回本金52,000万元，实际收益166.64万元，尚未收回本金27,000万元 [1] - 最近12个月单日最高投入金额40,000万元，占最近一年净资产的23.87% [1] - 现金管理累计收益占最近一年净利润的0.52% [1] - 目前已使用现金管理额度27,000万元，剩余可用额度23,000万元，总额度为50,000万元 [1]