公司战略与业务布局 - 公司已在海南省设立6家子公司，总资产超97亿元，占公司总资产比例超40% [3] - 公司计划继续增加在海南区域的投资占比，未来海南板块的总资产、营业收入占比将进一步提升 [3] - 公司正围绕海南自贸港积极培育的新质生产力产业，大力发展智算业务，截至2024年11月末，海南区域子公司已完成超6亿元的智算设备资产交付 [3] 融资与信用评级 - 公司主体信用评级被评为AA+，融资成本有望较大幅度降低，当前融资成本主要集中在5%-5.5% [3] - 公司近期发布非公开发行公司债券的方案，拟申请非公开发行规模不超过人民币10亿元，发行完成后负债结构将得到一定优化 [3] - 根据wind债券数据库统计，2024年1月1日-2024年12月4日期间主体评级为AA+的地方国有企业发行的私募公司债券，平均发行利率为2.92%，远低于公司当前的融资成本 [3] 智算业务与新质生产力 - 公司当前算力业务进展顺利，已累计签约算力服务金额已达24.75亿元，公司将根据合同约定向合作方提供为期3-5年的长期算力服务，合计交付智算设备超6亿元 [3] - 预计2024年度将有部分收入确认 [3] - 海南国资入主后，公司信用评级提升至AA+，融资成本获得改善，同时海南国资向公司提供了5亿元的资金支持，助力新质生产力业务发展 [5] 低空经济与多品类战略 - 公司当前已开展无人机租赁及运营服务，重点推进载重无人机的产品应用，预计后续将陆续产生收益 [5] - 公司基于现有业务渠道和数字化系统的复用性，大幅增加多品类设备在新增资本投入中的比例，全面拓展与现有渠道和客户群具有较高复用价值的品类，如叉车、载重无人机、打桩机、玻璃吸盘车等 [5] - 公司还将积极探索并拓展智算设备等代表新质生产力的前沿设备品类，提升整体竞争力 [5] 经营策略与市场反应 - 自今年9月末公司宣布提高租赁指导价格10%后，近期整体经营情况良好 [5]

会议安排 - 2024年11月14日召开第五届董事会第八次会议，审议召开2024年第十三次临时股东大会议案[8] - 2024年11月15日披露股东大会通知，11月22日刊载增加临时提案公告[9][10] - 2024年12月2日14:30召开股东大会现场会议，由董事长张祺奥主持[11] - 网络投票时间为2024年12月2日多个时段[11] 参会情况 - 现场出席股东及代理人3名，代表股份452,847,532股，占比23.0590%[13] - 网络投票股东608名，代表股份175,313,595股，占比8.9270%[13] - 现场和网络出席股东合计611名，代表股份628,161,127股，占比31.9860%[13] 议案表决 - 《关于新增担保额度的议案》同意626,332,535股，占比99.7088%等[18] - 《关于子公司向关联方借款暨关联交易的议案》同意320,212,228股，占比90.7047%等[19] 议案情况 - 议案1为特别决议事项，议案2为关联股东回避表决事项[19][20] - 本次股东大会审议的议案均获得通过[20] 合规情况 - 本所律师认为股东大会审议议案与通知相符，表决程序合法有效[20] - 公司本次股东大会召集和召开等事宜符合规定，表决结果合法有效[20]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为611人[4] - 出席股东所持表决权股份总数为628,161,127股，占比31.9860%[4] - 公司在任董事9人，出席3人；在任监事3人，出席2人[7] 议案表决情况 - 新增担保额度议案，A股同意票626,332,535，比例99.7088%[6] - 子公司向关联方借款议案，A股同意票320,212,228，比例90.7047%[8] - 新增担保额度议案，5%以下股东同意票173,485,003，比例98.9569%[8] - 子公司向关联方借款议案，5%以下股东同意票142,498,832，比例81.2822%[8] 表决结果 - 本次股东大会表决结果合法有效[10]

增持计划 - 公司骨干团队拟2024年9月3日起6个月内以1 - 2亿增持股份[2][5] - 实施期限过半，累计增持593,800股，占比0.03%，金额358.95万元[2][7] - 实际增持未达下限50%，受资金安排和市场波动影响[7] - 实施可能延迟或无法完成，不影响上市地位等[2][8][9] - 公司将关注并及时披露增持信息[9]

公司投资评级 - 首次覆盖给予买入评级 [13] 报告的核心观点 - 高空作业赛道景气度向好，该业务业绩增量贡献可期 [10] - 建筑支护设备存量市场中公司市占率稳固 [10] - 积极探索算力租赁创新业务，未来有望打造业绩增长新一极 [10] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - 成立于1998年，聚焦建筑设备租赁，形成高空作业平台租赁、建筑支护设备租赁两大主营板块 [48] - 2024年7月，海南控股通过旗下全资子公司海控产投完成对公司13.96%股权收购，成为其实控人 [48] - 高空作业平台保有量全球排名第四、亚洲排名第二 [48] 核心竞争力分析 高空作业 - 高空作业平台覆盖剪叉式、曲臂式和直臂式等主流产品 [83] - 相较于传统登高方式，高空作业平台兼具经济和效率优势 [85] - 我国高空作业平台市场未来至少还有3-7倍成长空间 [89] - 公司高空作业平台保有量从2019年8700台高增至2023年12.1万台，CAGR 93% [102] 支护设备 - 建筑支护设备业务包括地铁钢支撑、民用钢支撑、铝合金模板、盘扣式脚手架、贝雷片、爬架等 [136] - 2021年我国地铁钢支撑市场规模约20.47亿元，公司在地铁钢支撑租赁市场占有率21%，位列榜首 [136] - 2021年收购主营铝模板的浙江恒铝和主营爬架的浙江粤顺、湖北仁泰，收购完成后，公司拥有铝模板和爬架合计超过万平方米 [136] 未来看点 增量市场1：国资股东多方位赋能，加速开拓海外市场 - 海南控股成为公司实控人，未来可在资金支持、融资成本、下游客户导流、政策优惠支持等方面赋能 [9] - "一带一路"沿线国家基建需求旺盛，公司竞争对手宏信建发已实现开拓东南亚及中东市场，下阶段公司亟需借力海南国资股东拓展海外市场 [9] 增量市场2："数字化+轻资产"模式打造算力设备业绩新动能 - 人工智能发展、美国对华科技封锁背景下中国算力租赁市场发展空间广阔，租赁商产业链话语权提升 [9] - 公司自身具备数字化转型基因，叠加海南国资助力，算力租赁探索进展有望提速 [9] 盈利预测及估值 - 预计24-26E归母净利润分别为8.5、11.2、15.4亿元，同比分别增7%、32%、37%，3年CAGR 34.3% [13] - 可比公司估值法给予公司24E 17.8倍PE估值，对应目标价7.63元，较当前收盘价有42%上升空间 [13]

担保相关 - 公司拟新增对子公司不超230,000万元担保额度，单一子公司对公司担保不超85,000万元[5] - 浙江华铁供应链等多家子公司被担保额度及占比情况[5] - 担保额度授权期限自股东大会通过起不超12个月[7] 子公司财务 - 海南华铁2024年1 - 9月资产、负债、净利润等数据[12] - 华铁大黄蜂2024年1 - 9月资产、负债、净利润等数据[12] - 华铁供应链2024年1 - 9月资产、负债、净利润等数据[12] 借款事项 - 子公司华铁大黄蜂拟向海南银行借款不超40,000万元，利率不超年化5%，期限不超8年[13][17][19] 银行情况 - 截至2023年12月31日和2024年9月30日海南银行资产、负债等数据[15] 其他 - 2024年第十三次临时股东大会现场12月2日下午14:30，网络投票12月2日[3] - 本次新增担保额度利于提高公司融资决策效率[11]

重要内容提示： 投资者可于 2024 年 11 月 21 日（星期四）至 2024 年 11 月 27 日（星期三） 16：00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 603300@zjhuatie.cn 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行 回答。 浙江海控南科华铁数智科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 10 月 29 日发布公司《2024 年第三季度报告》，为便于广大投资者更全面深入地 了解公司 2024 年第三季度经营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 11 月 28 日 （星期四）下午 15:00-16:00 举行 2024 年第三季度业绩说明会，就投资者关心的 问题进行交流。 证券代码：603300 证券简称：海南华铁 公告编号：临 2024-144 浙江海控南科华铁数智科技股份有限公司 关于召开2024年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、 说明会类型 本次投资者说明会以网络互动形式召开，公司将针对 202 ...

证券代码：603300 证券简称：海南华铁 公告编号：2024-143 浙江海控南科华铁数智科技股份有限公司 关于 2024 年第十三次临时股东大会增加临时提案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、 股东大会有关情况 1. 股东大会的类型和届次： 2024 年第十三次临时股东大会 | 股份类别 | 股票代码 | 股票简称 | 股权登记日 | | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 603300 | 海南华铁 | 2024/11/26 | 二、 增加临时提案的情况说明 公司已于 2024 年 11 月 15 日公告了股东大会召开通知，单独或者合计持有 8.97%股份的股东胡丹锋，在 2024 年 11 月 21 日提出临时提案并书面提交股东 大会召集人。股东大会召集人按照《上市公司股东大会规则》有关规定，现予以 公告。 2. 股东大会召开日期：2024 年 12 月 2 日 3. 股权登记日 提案名称：《关于子公司向关联方借款暨关联交易的议案》 各位股东: 根据业务发展需要，子公司 ...

担保额度 - 2024年度公司对子公司担保额度不超19.8亿元[3] - 子公司对子公司担保额度不超4.6亿元[3] - 2024年公司对华铁大黄蜂新增担保额度不超15亿元[5] 担保金额 - 新增对外担保金额合计3.661454亿元[4] - 海南华铁为浙江吉通担保1000万元，为华铁大黄蜂担保3.561454亿元[6] - 浙江大黄蜂、华铁宇硕为海南华铁担保6000万元和5000万元[6] 注册资本 - 浙江吉通注册资本6885万元[8] - 华铁大黄蜂注册资本8亿元[9] - 海南华铁注册资本19.4892亿元[9] 财务数据 - 2023年度浙江吉通资产总额6.335548亿元，负债1.391542亿元，净资产4.944006亿元，净利润6133.26万元，营收1.825076亿元[10] - 公司及子公司对控股子公司担保余额合计100.50亿元，占最近一期经审计净资产比例为181.77%[11] - 浙江吉通资产74,683.26万元，负债21,860.55万元，净资产52,822.71万元，净利润3,375.57万元，营收9,524.66万元[12] - 华铁大黄蜂资产234,177.31万元，负债131,914.45万元，净资产102,262.86万元，净利润5,587.18万元，营收9,915.73万元[12] - 海南华铁资产873,461.05万元，负债448,263.51万元，净资产425,197.54万元，净利润 -4,632.77万元，营收28,920.38万元[12] - 华铁大黄蜂2024年1 - 9月资产174,681.88万元，负债78,006.20万元，净资产96,675.69万元，净利润5,553.34万元，营收13,210.04万元[11] - 海南华铁2024年1 - 9月资产753,357.30万元，负债326,062.35万元，净资产427,294.95万元，净利润12,597.50万元，营收41,570.13万元[11]

二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于新增担保额度的议案》 证券代码：603300 证券简称：海南华铁 公告编号：临 2024-138 浙江海控南科华铁数智科技股份有限公司 第五届董事会第八次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 浙江海控南科华铁数智科技股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事 会第六次会议于 2024 年 11 月 14 日（星期四）在公司会议室以现场结合通讯的 方式召开。会议通知于 2024 年 11 月 13 日通过邮件、电话和专人送达等方式送 达各位董事。本次会议应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人。 会议由公司董事长张祺奥先生主持，高管列席本次会议。会议参与表决人数 及召集、召开程序符合《中华人民共和国公司法》等法律法规和《公司章程》的 有关规定，合法有效。经各位董事认真审议，会议形成了如下决议： 具体内容详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《浙 江海控南科华铁数智科技股份有限公司关于召开 2024 年第十三 ...