公司基本信息 - 公司法定代表人为徐善水[14] - 董事会秘书为刘力争，证券事务代表为胡正球[15] - 公司注册地址和办公地址均为安徽省安庆市太湖县经济开发区[16] - 公司网址为www.ahjiyou.com.cn，电子信箱为jyzqb@genuinepacking.com[16] - 公司选定的信息披露报纸有中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报[17] - 登载半年度报告的网站地址为www.sse.com.cn[17] - 公司股票为A股，上市交易所为上海证券交易所，简称集友股份，代码为603429[18] - 报告期为2021年1月1日至2021年6月30日[11] 利润分配情况 - 2021年半年度不进行利润分配，不实施送股和资本公积转增股本[4] - 2021年半年度不进行利润分配，每10股送红股数、派息数、转增数均为0[66] 财务数据关键指标变化 - 基本每股收益本报告期为0.14元/股，上年同期为0.07元/股，增加100.00%[21] - 营业收入本报告期为279,443,185.38元，上年同期为208,880,203.37元，增长33.78%[23] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期为52,337,600.33元，上年同期为26,316,687.76元，增长98.88%[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润本报告期为48,210,188.51元，上年同期为21,956,649.88元，增长119.57%[23] - 经营活动产生的现金流量净额本报告期为120,075,942.91元，上年同期为84,353,862.06元，增长42.35%[23] - 归属于上市公司股东的净资产本报告期末为1,224,463,914.94元，上年度末为1,205,881,010.63元，增长1.54%[23] - 总资产本报告期末为1,697,676,766.54元，上年度末为1,615,818,779.58元，增长5.07%[23] - 加权平均净资产收益率本报告期为4.28%，上年同期为2.20%，增加2.08个百分点[21] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率本报告期为3.95%，上年同期为1.84%，增加2.11个百分点[21] - 非经常性损益合计金额为4,127,411.82元[25] - 报告期内公司实现营业收入279,443,185.38元，较上年同期增长33.78%，净利润52,337,600.33元，较上年同期增长98.88%，总资产达1,697,676,766.54元[45] - 营业收入变动主要系烟标业务收入增加，营业成本变动主要系烟标销售成本增加[47][48] - 经营活动现金流量净额120,075,942.91元，较上年同期增长42.35%，主要系本期支付承兑保证金减少[47][48] - 投资活动现金流量净额 -87,199,729.40元，较上年同期增长45.55%，主要系购买理财产品减少[48] - 筹资活动现金流量净额 -37,256,695.70元，较上年同期减少136.49%，主要系本期借款减少及上期收到股权激励款[48] - 应收票据本期期末数25,355,463.43元，占总资产1.49%，较上年期末增长33.18%，主要系票据结算增加[50] - 预付款项本期期末数4,997,912.09元，占总资产0.29%，较上年期末增长139.70%，主要系预付材料款增加[50] - 存货本期期末数147,771,617.67元，占总资产8.70%，较上年期末增长33.70%，主要系原材料及成品增加[50] - 应付票据本期期末数143,204,968.90元，占总资产8.44%，较上年期末增长65.50%，主要系票据结算增加[50] - 2021年6月30日货币资金为633302224.91元，较2020年12月31日的637682707.10元有所减少[111] - 2021年6月30日应收票据为25355463.43元，较2020年12月31日的19038366.38元有所增加[111] - 2021年6月30日应收账款为91872236.03元，较2020年12月31日的100263185.64元有所减少[111] - 2021年6月30日存货为147771617.67元，较2020年12月31日的110526748.15元有所增加[111] - 2021年6月30日流动资产合计为984235144.64元，较2020年12月31日的897567503.95元有所增加[111] - 2021年6月30日资产总计为1697676766.54元，较2020年12月31日的1615818779.58元有所增加[112] - 2021年6月30日流动负债合计为406591223.69元，较2020年12月31日的345168092.76元有所增加[112] - 2021年6月30日负债合计4.43亿元，较2020年12月31日的3.79亿元增长16.96%[113] - 2021年6月30日所有者权益合计12.55亿元，较2020年12月31日的12.37亿元增长1.42%[113] - 2021年6月30日流动资产合计7.41亿元，较2020年12月31日的6.69亿元增长10.82%[115] - 2021年6月30日非流动资产合计8.04亿元，较2020年12月31日的8.13亿元下降1.03%[116] - 2021年半年度营业总收入2.79亿元，较2020年半年度的2.09亿元增长33.78%[119] - 2021年半年度营业总成本2.25亿元，较2020年半年度的1.91亿元增长17.85%[119] - 2021年半年度营业成本1.75亿元，较2020年半年度的1.26亿元增长39.01%[119] - 2021年半年度销售费用0.53亿元，较2020年半年度的0.56亿元下降6.18%[119] - 2021年半年度管理费用0.30亿元，较2020年半年度的0.41亿元下降28.07%[119] - 2021年半年度研发费用0.19亿元，较2020年半年度的0.22亿元下降14.69%[119] - 2021年上半年信用减值损失425,404.71元，2020年为5,796,909.36元[120] - 2021年上半年营业利润59,596,969.50元，2020年为29,312,338.98元[120] - 2021年上半年净利润51,355,627.29元，2020年为25,442,885.97元[120] - 2021年上半年基本每股收益和稀释每股收益均为0.14元/股，2020年为0.07元/股[120] - 2021年上半年母公司营业收入168,642,359.24元，2020年为104,558,867.37元[123] - 2021年上半年母公司净利润29,693,228.53元，2020年为198,388,671.73元[123] - 2021年上半年经营活动现金流入小计336,621,569.16元，2020年为361,213,486.56元[125] - 2021年上半年经营活动现金流出小计216,545,626.25元，2020年为276,859,624.50元[125] - 2021年上半年经营活动产生的现金流量净额120,075,942.91元，2020年为84,353,862.06元[125] - 2021年上半年收回投资收到的现金67,000,000.00元，2020年为194,000,000.00元[125] - 2021年上半年公司投资活动现金流入小计67,656,260.70元，2020年为194,986,978.24元[126] - 2021年上半年公司投资活动现金流出小计154,855,990.10元，2020年为355,118,823.71元[126] - 2021年上半年公司筹资活动现金流入小计为0元，2020年为177,489,200.00元[126] - 2021年上半年公司筹资活动现金流出小计37,256,695.70元，2020年为75,392,073.83元[126] - 2021年上半年公司经营活动现金流入小计155,302,863.38元，2020年为181,229,082.02元[128] - 2021年上半年公司经营活动现金流出小计85,119,648.56元，2020年为119,753,223.97元[128] - 2021年上半年母公司投资活动现金流入小计194,646.44元，2020年为80,149,232.60元[129] - 2021年上半年母公司投资活动现金流出小计34,923,183.59元，2020年为169,084,197.40元[129] - 2021年上半年母公司筹资活动现金流入小计为0元，2020年为97,489,200.00元[129] - 2021年上半年母公司筹资活动现金流出小计37,256,695.70元，2020年为75,392,073.83元[129] - 2021年上半年末归属于母公司所有者权益合计为1254571168.99元，2020年半年度末为1195185694.93元，本期增减变动金额为 - 26721220.35元[133] - 2021年上半年综合收益总额为26316687.76元，归属于少数股东的综合收益为 - 873801.79元，归属于母公司所有者的综合收益为25442885.97元[134] - 2021年上半年所有者投入和减少资本金额为18451699.98元，其中所有者投入的普通股为5480000元，股份支付计入所有者权益的金额为18451699.98元[134] - 2021年上半年利润分配金额为 - 70615806.30元，主要是对所有者（或股东）的分配[134] - 2021年上半年所有者权益内部结转中资本公积转增资本（或股本）金额为108639702元[134] - 2021年上半年母公司所有者权益合计期初余额为940955140.37元，本期增减变动金额为 - 4061467.49元[136] - 2021年上半年母公司综合收益总额为29693228.53元[136] - 2021年上半年母公司所有者投入和减少资本金额为4269199.68元，主要是股份支付计入所有者权益的金额[136] - 2021年上半年母公司利润分配金额为 - 38023895.70元，主要是对所有者（或股东）的分配[136] - 2021年上半年母公司所有者权益内部结转无变动[136] - 2021年上半年所有者权益合计期末余额为1,001,337,107.85元，上年期末余额为855,112,542.44元，本期增减变动金额为146,224,565.41元[137][139] - 2021年上半年综合收益总额为198,388,671.73元[137] - 2021年上半年所有者投入和减少资本为18,451,699.98元，其中所有者投入的普通股为5,480,000.00元，股份支付计入所有者权益的金额为18,451,699.98元[137] - 2021年上半年利润分配为 -70,615,806.30元，主要是对所有者（或股东）的分配[137] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司在烟用接装纸和烟标业务与多家烟企建立合作关系，服务众多卷烟品牌[33][34][35] - 2020年8月集友广誉投资1000万元设立太湖集友广誉科技有限公司[36] - 2021年4月29日“香誉”加热植物芯开始上市销售[36] - 太湖广誉正在实施年产18万件加热植物芯项目[36] - 公司自成立专注烟用接装纸业务，经过20余年发展成行业优势企业[34][37]

期末总资产与净资产变化 - 本报告期末总资产16.73亿元，较上年度末增长3.55%[7] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产12.39亿元，较上年度末增长2.79%[7] 经营活动现金流量净额变化 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额6734.93万元，较上年同期增长828.80%[7] - 2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额67,349,292.28元，2020年第一季度为7,251,209.45元[31] 营业收入变化 - 年初至报告期末营业收入1.43亿元，较上年同期增长70.22%[7] - 2021年1 - 3月营业收入142,842,079.54元，较2020年同期83,914,617.90元增长70.22%[13] - 2021年第一季度营业总收入为1.4284207954亿元，较2020年第一季度的0.839146179亿元增长70.22%[24] - 2021年第一季度营业收入81,820,018.02元，较2020年第一季度的35,166,173.20元增长约132.67%[28] 净利润相关变化 - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润3145.88万元，较上年同期增长650.84%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2909.52万元，较上年同期增长752.95%[7] - 2021年第一季度净利润为0.3105827463亿元，较2020年第一季度的0.0341898307亿元增长808.47%[25] - 2021年第一季度归属母公司股东的净利润为0.3145883879亿元，较2020年第一季度的0.0418982851亿元增长650.94%[25] - 2021年第一季度净利润17,741,509.56元，2020年第一季度为 - 4,811,650.76元[28] 加权平均净资产收益率变化 - 加权平均净资产收益率为2.57%，较上年同期增加2.22个百分点[7] 每股收益变化 - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.08元/股，较上年同期增长700%[7] - 2021年第一季度基本每股收益为0.08元/股，较2020年第一季度的0.01元/股增长700%[25] 非经常性损益与股东总数 - 非经常性损益合计236.37万元[10] - 截止报告期末股东总数为12232户[10] 营业成本变化 - 2021年1 - 3月营业成本85,490,579.73元，较2020年同期48,887,676.35元增长74.87%[13] 其他收益变化 - 2021年1 - 3月其他收益2,638,795.15元，较2020年同期1,354,472.81元增长94.82%[13] 信用减值损失变化 - 2021年1 - 3月信用减值损失593,212.25元，较2020年同期2,854,381.91元减少79.22%[13] 预付款项变化 - 2021年3月31日预付款项3,843,766.32元，较年初2,085,046.65元增长84.35%[12] 其他流动资产变化 - 2021年3月31日其他流动资产52,903,314.42元，较年初20,128,256.46元增长162.83%[12] 在建工程变化 - 2021年3月31日在建工程22,631,831.27元，较年初15,227,089.65元增长48.63%[12] 长期待摊费用变化 - 2021年3月31日长期待摊费用10,262,382.87元，较年初7,318,393.88元增长40.23%[12] 应付票据变化 - 2021年3月31日应付票据121,135,569.20元，较年初86,526,791.48元增长40.00%[12] 应付职工薪酬变化 - 2021年3月31日应付职工薪酬10,075,770.84元，较年初18,385,109.51元减少45.20%[12] 营业总成本变化 - 2021年第一季度营业总成本为1.1027659338亿元，较2020年第一季度的0.8330373708亿元增长32.38%[24] 流动资产与非流动资产变化 - 2021年第一季度流动资产合计为7.0623921035亿元，较上期的6.6906530449亿元增长5.56%[21] - 2021年第一季度非流动资产合计为8.0754332944亿元，较上期的8.1250455606亿元下降0.61%[21] 流动负债与非流动负债变化 - 2021年第一季度流动负债合计为5.3169469806亿元，较上期的5.2354949929亿元增长1.56%[22] - 2021年第一季度非流动负债合计为0.2125659196亿元，较上期的0.1706522089亿元增长24.57%[22] 资产总计变化 - 2021年第一季度资产总计为15.1378253979亿元，较上期的14.8156986055亿元增长2.17%[21] 营业利润变化 - 2021年第一季度营业利润20,167,279.20元，2020年第一季度为 - 4,799,370.06元[28] 经营活动现金流入与流出变化 - 2021年第一季度经营活动现金流入小计180,517,282.81元，2020年第一季度为155,627,726.64元[31] - 2021年第一季度经营活动现金流出小计113,167,990.53元，2020年第一季度为148,376,517.19元[31] 投资活动现金流入与流出及净额变化 - 2021年第一季度投资活动现金流入小计36,178,646.58元，2020年第一季度为17,096,686.30元[31] - 2021年第一季度投资活动现金流出小计85,713,000.27元，2020年第一季度为117,071,582.92元[31] - 2021年第一季度投资活动产生的现金流量净额 - 49,534,353.69元，2020年第一季度为 - 99,974,896.62元[31] - 2021年第一季度投资活动现金流出小计为4,069,827.27元，上年同期为25,562,758.12元[34] - 2021年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 -4,069,827.27元，上年同期为 -25,562,758.12元[34] 筹资活动现金流入、流出及净额变化 - 2021年第一季度筹资活动现金流入小计为97,489,200.00元[34] - 2021年第一季度筹资活动现金流出小计为243,278.47元[34] - 2021年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为97,245,921.53元[34] 现金及现金等价物净增加额、期初与期末余额变化 - 2021年第一季度现金及现金等价物净增加额17,814,938.59元，2020年第一季度为84,522,234.36元[32] - 2021年第一季度现金及现金等价物净增加额为24,222,909.68元，上年同期为163,722,916.14元[34] - 2021年第一季度期初现金及现金等价物余额为446,849,808.42元，上年同期为363,697,142.85元[34] - 2021年第一季度期末现金及现金等价物余额为471,072,718.10元，上年同期为527,420,058.99元[34]

公司基本信息 - 公司法定代表人为徐善水[16] - 董事会秘书为刘力争，证券事务代表为徐明霞，联系电话均为0556 - 4561111，传真均为0556 - 4181868，电子信箱均为jyzqb@genuinepacking.com[17] - 公司注册地址和办公地址均为安徽省安庆市太湖县经济开发区，邮政编码均为246400，网址为www.ahjiyou.com.cn[18] - 公司选定的信息披露媒体为中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报，登载年度报告的中国证监会指定网站网址为www.sse.com.cn，年度报告备置地点为公司证券部[19] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称为集友股份，代码为603429[20] - 公司聘请的境内会计师事务所为大华会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址为北京海淀区西四环中路16号院7号楼12层，签字会计师为吕勇军、王海涛、陶秀珍[21] - 公司成立于1998年，2017年6月进入烟标领域，战略目标是成为国内一流的以烟草包装材料为主导产品的专业包装印刷类企业[86] - 公司于2017年1月24日在上海证券交易所成功挂牌上市[151] 报告期相关信息 - 报告期为2020年1月1日至2020年12月31日[13] 审计报告相关 - 大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[4] - 境内会计师事务所大华会计师事务所（特殊普通合伙）报酬为700,000.00元，审计年限为5年[138] - 内部控制审计会计师事务所大华会计师事务所（特殊普通合伙）报酬为100,000.00元，保荐人华安证券股份有限公司报酬为0.00元[139] - 公司于2020年4月28日召开2019年年度股东大会，审议通过续聘大华会计师事务所（特殊普通合伙）为2020年度审计机构[139] 财务报告真实性保证 - 公司负责人徐善水、主管会计工作负责人周少俊及会计机构负责人吴正兴保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整[4] 财务数据关键指标变化 - 2020年营业收入464,167,939.36元，较2019年减少30.88%[24] - 2020年归属于上市公司股东的净利润71,777,302.46元，较2019年减少64.41%[24] - 2020年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润59,180,910.46元，较2019年减少63.02%[24] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产1,205,881,010.63元，较2019年末增加2.73%[24] - 2020年末总资产1,615,818,779.58元，较2019年末增加1.03%[24] - 2020年基本每股收益0.19元/股，较2019年减少66.07%[25] - 2020年加权平均净资产收益率6.03%，较2019年减少17.47个百分点[25] - 2020年非流动资产处置损益33,078.77元，2019年为1,153,542.53元[29] - 2020年计入当期损益的政府补助12,243,648.89元，2019年为31,299,526.19元[29] - 2020年委托他人投资或管理资产的损益3,295,599.36元，2019年为644,009.47元[29] - 其他营业外收入和支出分别为-475,773.84、-21,160.85、-987,515.07[30] - 少数股东权益影响额分别为-190,771.46、-196,672.95、-69,882.31[30] - 所得税影响额分别为-2,309,389.72、-7,385,462.67、-1,422,024.42[30] - 合计分别为12,596,392.00、41,646,610.97、7,858,316.50[30] - 应收票据较上年同期增长85.28%，因本期票据结算增加[44] - 应收账款较上年同期减少56.51%，因本期销售收入减少[44] - 预付款项较上期期末增加165.45%，因本期预付材料款增加[44] - 其他应收款较上期期末增加119.06%，因本期投标保证金增加[44] - 投资性房地产较上年同期增长53.51%，因本期新增投资性房地产[44] - 在建工程较上期期末减少42.60%，因本期在建工程转固[44] - 长期待摊费用较上期期末增加112.66%，因本期房屋装修增加[44] - 递延所得税资产较上期期末增加162.06%，因本期股权激励费用增加[44] - 报告期内公司实现营业收入4.64亿元，较上年同期减少30.88%，净利润7177.73万元，同比减少64.41%[53][56] - 销售费用781.50万元，较上年减少57.54%；管理费用7954.90万元，较上年增加65.92%[58] - 其他收益1180.47万元，较上年减少62.38%；投资收益329.56万元，较上年增加411.73%[58] - 包装印刷行业营业收入4.62亿元，毛利率37.32%，较上年减少6.37个百分点[61] - 西南地区营业收入1.46亿元，毛利率28.57%，较上年减少19.04个百分点[61] - 华南地区营业收入491.86万元，毛利率50.09%，较上年增加5.77个百分点[61] - 中南地区营收10532095.72元，同比增长16.31%；东北地区营收3250931.72元，同比增长35.17%[62] - 包装印刷行业直接材料成本219927565.59元，占比75.98%，较上年同期减少26.39%[65] - 前五名客户销售额37931.25万元，占全年营业收入81.72%；前五名供应商采购额6400.09万元，占年度采购总额29.35%[67] - 销售费用7815034.86元，较上年同期减少57.54%；管理费用79549045.03元，较上年同期增加65.92%[68] - 本期费用化研发投入38099177.63元，研发投入总额占营业收入比例8.21%，研发人员数量154人，占公司总人数比例16.19%[69] - 经营活动产生的现金流量净额173638772.72元，较上期减少20.11%；投资活动产生的现金流量净额 -77344718.48元，较上期减少46.34%；筹资活动产生的现金流量净额31697591.56元，较上期减少90.47%[70] - 其他收益11804675.30元，较上期减少62.38%；投资收益3295599.36元，较上期增加411.73%[71][72] - 信用减值损失6506000.53元，较上期增加92.06%；资产处置收益203804.92元，较上期减少86.03%[72] - 资产减值损失 -861086.65元，较上期减少100.00%；营业外支出671518.13元，较上期增加53.31%[72] - 应收票据本期期末数为19,038,366.38元，占总资产比例1.18%，较上期期末增长85.28%[74] - 应收账款本期期末数为100,263,185.64元，占总资产比例6.21%，较上期期末减少56.51%[74] - 预付款项本期期末数为2,085,046.65元，占总资产比例0.13%，较上期期末增长165.45%[74] - 应付票据本期期末数为86,526,791.48元，占总资产比例5.35%，较上期期末减少34.70%[75] - 应付账款本期期末数为121,188,754.35元，占总资产比例7.50%，较上期期末减少37.84%[75] - 预收款项本期期末数为717,635.33元，占总资产比例0.04%，较上期期末增长154.71%[75] - 其他应付款本期期末数为105,232,376.12元，占总资产比例6.51%，较上期期末增长1,657.81%[75] - 执行新收入准则使2020年度合并利润表营业成本增加6,173,414.63元，销售费用减少6,173,414.63元，营业成本报表数为290,130,961.27元，假设按原准则为283,957,546.64元，销售费用报表数为7,815,034.86元，假设按原准则为13,988,449.49元[136] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司主要从事烟用接装纸、烟标、烟用封签纸及电化铝的研发、生产及销售[33] - 烟标收入下降36.31%、销量下降32.17%，接装纸收入下降25.79%、销量下降18.78%[53] - 四个季度营业收入分别为8391.46万元、1.25亿元、9537.69万元、1.60亿元，第四季度有所好转[53] - 烟用接装纸营业收入2.35亿元，毛利率47.87%，较上年减少5.99个百分点[61] - 烟标营业收入2.21亿元，毛利率26.04%，较上年减少8.23个百分点[61] - 烟用接装纸生产量4430647.88kg，同比减少0.65%；销售量3985945.78kg，同比减少18.78%；库存量752424.67kg，同比增加144.51%[62] 公司业务模式 - 公司已与多家烟企建立稳定合作关系，服务多个卷烟品牌[33][34] - 2018年公司布局新型烟草，与昆明旭光合资设立集友广誉[34] - 公司采购原材料向多家供应商询价择优，建立完整采购管理制度[35][36] - 公司实行以销定产的生产模式，采取直接销售方式[36] - 公司所属卷烟包装材料行业是技术和资金密集型行业，与卷烟行业关联度高[38] 公司研发情况 - 公司拥有100多名专职研发人员，董事长和副总裁被认定为省级技术领军人才[46] - 公司在油墨方面取得3项发明专利和5项实用新型专利，实现电化铝稳定生产[49] 子公司相关信息 - 2020年12月公司与昆明旭光同比例对集友广誉增资3,000万元，截止2020年12月31日其注册资本与实收资本为5,000万元[80] - 2020年8月集友广誉投资1,000万元设立太湖集友广誉科技有限公司[80] - 安徽集友纸业包装有限公司注册资本8000万元，持股100%，2020年营业收入2.0751021507亿元，净利润6133.055466万元[82] - 太湖集祥包装科技有限公司注册资本1000万元，持股100%，2020年营业收入1803.779944万元，净利润146.970416万元[82] - 安庆集友仁和物业服务有限公司注册资本200万元，持股100%，2020年营业收入185.014725万元，净利润 - 39.176848万元[82] - 陕西大风印务科技有限公司注册资本3225万元，持股100%，2020年营业收入4171.134097万元，净利润 - 331.587501万元[82] - 曲靖麒麟福牌印刷有限公司注册资本1428.04434万元，持股69.96%，2020年营业收入3508.617397万元，净利润 - 359.777891万元[82] 公司发展战略 - 烟标需求与烟用接装纸数量配套，价值约是烟用接装纸的10倍，公司将重点推进烟标产品[87] - 公司将加大创意人才引进和创意投入，注重烟用接装纸和烟标创意设计协同[89] - 集友广誉将作为新型烟草相关技术研究和资源整合平台，推动新型烟草工艺技术和装备创新[89] - 公司烟用接装纸已与多家卷烟企业建立稳定合作，烟标已在多家卷烟企业招标中中标[90] - 公司整合销售团队，成立招投标团队，2020年在云南中烟等多家公司招投标中中标[91] - 公司新型烟草业务在均质化薄片技术取得阶段性成果，“加热植物芯产品”预计2021年上半年上市，太湖广誉正建设年设计产能18万件生产线[92] - 公司将多渠道引进高素质人才，完善人才激励、约束机制[93] - 公司将选择适当股权融资和债权融资组合，用好募集资金，辅以银行贷款等债权融资[94][95] - 公司将依托资本市场，采用投资参股、收购兼并等方式收购相关企业[96] 公司风险因素 - 公司存在客户集中度较高风险，主要客户需求下降或中标数量下降会影响业务[97] - 公司主要原材料价格波动会影响毛利率和利润水平[98] - 市场竞争加剧，产品价格下调会影响企业经济效益[100] - 我国卷烟产销量受国家计划指标调控，公司烟用接装纸及烟标国内增长空间受限[101] - 烟草行业品牌集中度将进一步提高，公司与大型烟草企业集团合作存在不确定性[101] 公司利润分配 - 公司拟以截至2021年3月19日的股份总数380,238,957为基数，每10股派发现金红利1元（含税），共计派发现金红利38,023,895.70元[5] - 公司2018 - 2020年股东回报规划规定，最近三年以

整体财务关键指标变化 - 本报告期末总资产15.38亿元，较上年度末减少3.81%[7] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产11.65亿元，较上年度末减少0.74%[7] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额1.23亿元，较上年同期减少9.90%[7] - 年初至报告期末营业收入3.04亿元，较上年同期减少26.18%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润3420.58万元，较上年同期减少66.00%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2725.38万元，较上年同期减少71.00%[7] - 加权平均净资产收益率为2.90%，较上年减少10.77个百分点[7] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.09元/股，较上年减少68.97%[7] - 2020年9月30日公司资产总计14.04亿元，较2019年末的13.96亿元增长0.55%[24] - 2020年前三季度营业总收入3.04亿元，较2019年前三季度的4.12亿元下降26.18%[28] - 2020年前三季度营业总成本2.81亿元，较2019年前三季度的3.02亿元下降7.07%[28] - 2020年前三季度净利润为2.28亿元（营业总收入减营业总成本加其他收益加投资收益），较2019年前三季度的1.11亿元增长105.41%[28] - 2020年9月30日负债合计3.95亿元，较2019年末的5.41亿元下降26.99%[25] - 2020年9月30日所有者权益合计10.09亿元，较2019年末的8.55亿元增长18.04%[25] - 2020年9月30日流动资产合计6.31亿元，较2019年末的6.21亿元增长1.64%[24] - 2020年9月30日非流动资产合计7.73亿元，较2019年末的7.76亿元下降0.38%[24] - 2020年前三季度研发费用2851.90万元，较2019年前三季度的2318.32万元增长23.01%[28] - 2020年前三季度利息收入1065.03万元，较2019年前三季度的179.78万元增长492.42%[28] 股东相关信息 - 报告期末股东总数为17286户[11] - 徐善水为第一大股东，持股1.61亿股，占比42.43%[11] 资产负债项目变化 - 应收票据期末余额15764838.35元，年初余额10275389.73元，增减比例53.42%[14] - 应收账款期末余额88778554.17元，年初余额230541841.56元，增减比例-61.49%[14] - 其他流动资产期末余额177803326.36元，年初余额26898952.06元，增减比例561.00%[14] - 其他应付款期末余额105260169.34元，年初余额5986560.79元，增减比例1658.27%[15] - 实收资本期末余额380238957.00元，年初余额266119255.00元，增减比例42.88%[15] 费用及收益变化 - 管理费用2020年1 - 9月为63038230.49元，2019年1 - 9月为33577096.46元，增减比例87.74%[15] - 财务费用2020年1 - 9月为 - 9656388.69元，2019年1 - 9月为 - 1673845.91元，增减比例476.90%[15] - 投资收益2020年为1690720.51元，2019年为342058.79元，增减比例394.28%[15] - 营业外支出2020年1 - 9月为638408.37元，2019年1 - 9月为12307.24元，增减比例5087.26%[15] 季度财务数据对比 - 2020年第三季度营业收入为50748399.39元，2019年同期为54398118.35元；2020年前三季度营业收入为155307266.76元，2019年前三季度为209750377.31元[32] - 2020年第三季度营业成本为39539004.94元，2019年同期为41923823.28元；2020年前三季度营业成本为117948746.12元，2019年前三季度为145778625.17元[32] - 2020年第三季度营业利润为 - 1183377.81元，2019年同期为4894797.41元；2020年前三季度营业利润为196661190.93元，2019年前三季度为39553248.01元[33] - 2020年第三季度利润总额为 - 1183377.81元，2019年同期为4894797.41元；2020年前三季度利润总额为196156366.79元，2019年前三季度为39588563.10元[33] - 2020年第三季度净利润为 - 1181554.69元，2019年同期为4485758.06元；2020年前三季度净利润为197207117.04元，2019年前三季度为34777134.99元[33] - 2020年第三季度综合收益总额为 - 1181554.69元，2019年同期为4485758.06元；2020年前三季度综合收益总额为197207117.04元，2019年前三季度为34777134.99元[34] - 2020年第三季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.02元/股，2019年同期均为0.07元/股；2020年前三季度均为0.09元/股，2019年前三季度均为0.29元/股[30] - 2020年第三季度利息收入为3156045.12元，2019年同期为706463.42元；2020年前三季度利息收入为9374110.73元，2019年前三季度为1285514.84元[33] - 2020年第三季度其他收益为1899913.77元，2019年同期为2008000.00元；2020年前三季度其他收益为5540276.18元，2019年前三季度为4951050.00元[33] - 2020年第三季度投资收益为482481.79元，2019年同期为43733.74元；2020年前三季度投资收益为200631714.39元，2019年前三季度为157472.63元[33] 现金流量相关变化 - 筹资活动产生的现金流量净额2020年1 - 9月为22697591.56元，2019年1 - 9月为348362541.07元，增减比例-93.48%[15] - 2020年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为465,958,743.18元，2019年同期为480,526,259.40元[35] - 2020年前三季度经营活动现金流入小计为492,649,323.95元，2019年同期为492,983,941.12元[36] - 2020年前三季度经营活动现金流出小计为369,381,940.83元，2019年同期为356,172,790.98元[36] - 2020年前三季度经营活动产生的现金流量净额为123,267,383.12元，2019年同期为136,811,150.14元[36] - 2020年前三季度投资活动现金流入小计为345,870,444.51元，2019年同期为229,255,684.79元[36] - 2020年前三季度投资活动现金流出小计为556,383,208.45元，2019年同期为413,367,551.60元[36] - 2020年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 - 210,512,763.94元，2019年同期为 - 184,111,866.81元[36] - 2020年前三季度筹资活动现金流入小计为178,989,200.00元，2019年同期为411,688,683.13元[36] - 2020年前三季度筹资活动现金流出小计为156,291,608.44元，2019年同期为63,326,142.06元[36] - 2020年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为22,697,591.56元，2019年同期为348,362,541.07元[36]

财务报告基本信息 - 报告期为2020年1月1日至2020年6月30日[12] 利润分配情况 - 2020年半年度公司不进行利润分配，不实施送股和资本公积转增股本[4] - 2020年半年度不进行利润分配，每股送红股数为0，每股派息数为0，每股转增数为0[75] - 2020年4月28日股东大会通过利润分配及转增股本议案，每股派发现金红利0.26元（含税），共计派发现金红利70615806.30元（含税）[109] - 以资本公积金向全体股东每股转增0.4股，共计转增108639702股，转增后总股本为380238957股[109] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入208,880,203.37元，上年同期291,081,970.78元，同比减少28.24%[22] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润26,316,687.76元，上年同期76,362,014.37元，同比减少65.54%[22] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润21,956,649.88元，上年同期71,934,367.64元，同比减少69.48%[22] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额84,353,862.06元，上年同期153,820,591.61元，同比减少45.16%[22] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产1,147,987,710.26元，上年度末1,173,835,128.82元，同比减少2.20%[22] - 本报告期末总资产1,680,304,073.46元，上年度末1,599,312,031.05元，同比增加5.06%[22] - 本报告期基本每股收益0.07元/股，上年同期0.22元/股，减少68.18%；稀释每股收益0.07元/股，上年同期0.22元/股，减少68.18%[23] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益0.06元/股，上年同期0.21元/股，减少71.43%[23] - 加权平均净资产收益率2.20%，上年同期11.83%，减少9.63个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率1.84%，上年同期11.14%，减少9.3个百分点[23] - 归属于上市公司股东的净利润较上年减少65.54%[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年减少69.48%[23] - 经营活动产生的现金流量净额较上年减少45.16%[23] - 报告期内公司实现营业收入2.09亿元，较上年同期减少28.24%，其中第一季度营收同比下降45.30%，第二季度同比下降9.24%[56][60] - 报告期内实现归属于上市公司股东的净利润2631.67万元，较上年同期减少65.54%，其中第一季度归母净利润同比下降90.02%，第二季度同比下降35.62%[55][56] - 报告期内实现归属于上市公司股东的扣非净利润2195.66万元，较上年同期减少69.48%[56] - 营业成本为1.26亿元，较上年同期减少21.86%，主要系本期销售收入减少所致[60] - 销售费用为559.76万元，较上年同期减少18.97%，主要系职工薪酬及业务招待费用减少所致[60] - 管理费用为4128.64万元，较上年同期增加89.55%，主要系本期公司实施限制性股票激励，相关股份支付费用计入当期管理费用所致[60] - 财务费用为 - 595.98万元，较上年同期增加780.22%，主要系本期利息收入增加所致[60] - 研发费用为2190.76万元，较上年同期增加34.47%，主要系本期研发材料投入增加及委外研发增加所致[60] - 货币资金本期期末数为562,421,153.65元，占总资产比例33.47%，较上年同期变动642.47%[62] - 应收票据本期期末数为24,623,403.99元，占总资产比例1.47%，较上年同期变动183.03%[62] - 预付款项本期期末数为1,101,046.65元，占总资产比例0.07%，较上年同期变动 -37.56%[62] - 投资性房地产本期期末数为11,555,336.30元，占总资产比例0.69%，较上年同期变动100.00%[62] - 在建工程本期期末数为37,174,938.39元，占总资产比例2.21%，较上年同期变动 -61.72%[62] - 短期借款本期期末数为80,097,500.00元，占总资产比例4.77%，较上年同期变动205.58%[62] - 预收款项本期期末数为464,110.09元，占总资产比例0.03%，较上年同期变动100.00%[62] - 2020年6月30日货币资金为562,421,153.65元，较2019年末的512,039,237.31元增长9.84%[129] - 2020年6月30日应收票据为24,623,403.99元，较2019年末的10,275,389.73元增长139.64%[129] - 2020年6月30日应收账款为116,579,208.06元，较2019年末的230,541,841.56元下降49.44%[129] - 2020年6月30日流动资产合计971,880,097.51元，较2019年末的882,463,883.50元增长10.13%[129] - 2020年6月30日非流动资产合计708,423,975.95元，较2019年末的716,848,147.55元下降1.17%[130] - 2020年6月30日资产总计1,680,304,073.46元，较2019年末的1,599,312,031.05元增长5.07%[130] - 2020年6月30日流动负债合计478,917,685.57元，较2019年末的380,595,577.73元增长25.83%[130] - 2020年6月30日负债合计51.18亿元，较2019年末的40.41亿元增长26.65%[131] - 2020年6月30日所有者权益合计116.85亿元，较2019年末的119.52亿元下降2.23%[131] - 2020年6月30日流动资产合计7.01亿元，较2019年末的6.21亿元增长12.72%[134] - 2020年6月30日非流动资产合计7.75亿元，较2019年末的7.76亿元下降0.02%[134] - 2020年半年度营业总收入2.09亿元，较2019年半年度的2.91亿元下降28.24%[137] - 2020年半年度营业总成本1.91亿元，较2019年半年度的2.08亿元下降8.27%[137] - 2020年6月30日应收票据2870万元，较2019年末的920万元增长211.96%[133] - 2020年6月30日其他流动资产1.04亿元，较2019年末的2568.92万元增长303.97%[134] - 2020年6月30日预收款项6191.92万元，较2019年末的28.17万元增长21949.34%[134] - 2020年6月30日短期借款9.75万元，较2019年末的619.94万元下降98.43%[134] - 2020年上半年税金及附加2432503.21元，2019年为2982142.75元[138] - 2020年上半年销售费用5597558.58元，2019年为6907812.47元[138] - 2020年上半年管理费用41286391.16元，2019年为21781632.26元[138] - 2020年上半年研发费用21907567.80元，2019年为16292283.61元[138] - 2020年上半年营业利润29312338.98元，2019年为89771808.15元[138] - 2020年上半年净利润25442885.97元，2019年为77507049.97元[138] - 2020年上半年基本每股收益0.07元/股，2019年为0.22元/股[139] - 2020年母公司上半年营业收入104558867.37元，2019年为155352258.96元[141] - 2020年母公司上半年营业利润197844568.74元，2019年为34658450.60元[142] - 2020年上半年销售商品、提供劳务收到现金339024881.18元，2019年为364328992.74元[144] - 2020年半年度经营活动现金流入小计3.6121348656亿美元，2019年同期为3.7074902345亿美元[145] - 2020年半年度经营活动现金流出小计2.768596245亿美元，2019年同期为2.1692843184亿美元[145] - 2020年半年度经营活动产生的现金流量净额8435.386206万美元，2019年同期为1.5382059161亿美元[145] - 2020年半年度投资活动现金流入小计1.9498697824亿美元，2019年同期为9993.340574万美元[145] - 2020年半年度投资活动现金流出小计3.5511882371亿美元，2019年同期为2.5590648339亿美元[145] - 2020年半年度投资活动产生的现金流量净额 - 1.6013184547亿美元，2019年同期为 - 1.5597307765亿美元[145] - 2020年半年度筹资活动现金流入小计1.774892亿美元，2019年同期为1500.87444万美元[145] - 2020年半年度筹资活动现金流出小计7539.207383万美元，2019年同期为5286.428309万美元[146] - 2020年半年度筹资活动产生的现金流量净额1.0209712617亿美元，2019年同期为 - 3785.553869万美元[146] - 2020年半年度现金及现金等价物净增加额2631.914276万美元，2019年同期为 - 4000.802473万美元[146] - 2020年半年度期初归属于母公司所有者权益合计为1195185694.93元，期末为1168464474.58元[152] - 2020年半年度实收资本（或股本）本期增减变动金额为114119702.00元，期末余额为380238957.00元[152] - 2020年半年度资本公积本期增减变动金额为1821197.98元，期末余额为465350893.49元[152] - 2020年半年度库存股本期增加97489200.00元[152] - 2020年半年度未分配利润本期增减变动金额为 - 44299118.54元，期末余额为380796874.79元[152] - 2019年半年度期初归属于母公司所有者权益合计为635174394.91元，期末为677601444.88元[153][157] - 2019年半年度实收资本（或股本）本期增减变动金额为57120000.00元，期末余额为247520000.00元[154][157] - 2019年半年度资本公积本期增减变动金额为 - 57120000.00元，期末余额为91984636.04元[154][157] - 2019年半年度未分配利润本期增减变动金额为38282014.37元，期末余额为307165112.35元[154][157] - 2020年半年度综合收益总额为26316687.76元，2019年半年度为76362014.37元[152][154] - 2020年半年度实收资本期末余额为380,238,957元，较期初增加114,119,702元[158] - 2020年半年度资本公积期末余额为467,807,332.91元，较期初增加1,821,197.98元[158] - 2020年半年度库存股期末余额为97,489,

总资产相关指标变化 - 本报告期末总资产17.64亿元，较上年度末增长10.31%[6] - 2020年3月31日资产总计1,584,033,684.11元，较2019年12月31日的1,396,205,430.38元增长13.45%[18][19] 净资产相关指标变化 - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产11.87亿元，较上年度末增长1.14%[6] - 2020年3月31日所有者权益合计859,526,741.67元，较2019年12月31日的855,112,542.44元增长0.52%[19] 经营活动现金流量净额变化 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额725.12万元，较上年同期减少91.77%[6] - 经营活动产生的现金流量净额2020年1 - 3月为7,251,209.45元，2019年1 - 3月为88,116,870.54元，增减比例 - 91.77%，因销售收入减少[12] - 2020年第一季度经营活动产生的现金流量净额为7251209.45元，2019年同期为88116870.54元[27] - 2020年第一季度母公司经营活动产生的现金流量净额为92039752.73元，2019年同期为110569085.19元[28] 营业收入相关指标变化 - 年初至报告期末营业收入8391.46万元，较上年同期减少45.30%[6] - 营业收入2020年1 - 3月为83,914,617.90元，2019年1 - 3月为153,395,918.95元，增减比例 - 45.30%，受疫情及防控措施影响[11] - 2020年第一季度营业总收入83,914,617.90元，较2019年第一季度的153,395,918.95元下降45.29%[21] - 2020年第一季度营业收入为35166173.20元，2019年第一季度为83654894.19元[25] 净利润相关指标变化 - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润418.98万元，较上年同期减少90.02%[6] - 2020年第一季度净利润为3418983.07元，2019年第一季度为42836106.75元[22] - 2020年第一季度归属于母公司股东的净利润为4189828.51元，2019年第一季度为41990722.78元[22] - 2020年第一季度少数股东损益为 - 770845.44元，2019年第一季度为845383.97元[22] - 2020年第一季度母公司净利润为 - 4811650.76元，2019年第一季度为19940497.20元[25] 净资产收益率变化 - 加权平均净资产收益率为0.35%，较上年同期减少6.16个百分点[6] 每股收益变化 - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.02元/股，较上年同期减少88.24%[6] - 2020年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.02元/股，2019年第一季度均为0.17元/股[22] 非经常性损益 - 非经常性损益合计77.87万元[8] 股东情况 - 截止报告期末股东总数为7664户[10] - 前十名股东中徐善水持股比例44.43%，质押3628.95万股[10] 预付款项变化 - 预付款项期末余额1,284,622.15元，年初余额785,477.21元，增减比例63.55%，因预付货款增加[11] 其他流动资产变化 - 其他流动资产期末余额117,402,479.93元，年初余额26,898,952.06元，增减比例336.46%，因理财产品增加[11] 短期借款变化 - 短期借款期末余额86,023,222.20元，年初余额6,199,372.20元，增减比例1287.61%，因借款增加[11] 营业成本变化 - 营业成本2020年1 - 3月为48,887,676.35元，2019年1 - 3月为80,050,385.68元，增减比例 - 38.93%，因销售减少[11] 管理费用变化 - 管理费用2020年1 - 3月为20,017,273.92元，2019年1 - 3月为12,345,452.76元，增减比例62.14%，因限制性股票激励股份支付费用计入[11] 财务费用变化 - 财务费用2020年为 - 2,469,317.65元，2019年为 - 46,737.89元，增减比例5183.33%，因利息收入增加[12] 投资活动现金流量净额变化 - 投资活动产生的现金流量净额2020年为 - 99,974,896.62元，2019年为 - 63,682,030.04元，增减比例56.99%，因理财产品增加[12] - 2020年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 99974896.62元，2019年同期为 - 63682030.04元[27] - 2020年第一季度母公司投资活动产生的现金流量净额为 - 25562758.12元，2019年同期为 - 48515714.49元[28] 筹资活动现金流量净额变化 - 筹资活动产生的现金流量净额2020年为177,245,921.53元，2019年为 - 3,427,089.50元，增减比例 - 5271.91%，因收到股权及借款[12] - 2020年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为177245921.53元，2019年同期为 - 3427089.50元[27] - 2020年第一季度母公司筹资活动产生的现金流量净额为97245921.53元，2019年同期为 - 6427089.50元[29] 营业总成本变化 - 2020年第一季度营业总成本83,303,737.08元，较2019年第一季度的107,514,634.87元下降22.52%[21] 利润总额变化 - 2020年第一季度利润总额4,416,421.84元，较2019年第一季度的49,745,534.31元下降91.12%[21] - 2020年第一季度利润总额为 - 5299370.06元，2019年第一季度为22918702.46元[25] 营业利润变化 - 2020年第一季度营业利润为 - 4799370.06元，2019年第一季度为22898387.37元[25] 销售商品、提供劳务收到的现金变化 - 2020年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为146458815.14元，2019年第一季度为191122424.83元[26] 经营活动现金流入小计变化 - 2020年第一季度经营活动现金流入小计为155627726.64元，2019年第一季度为195718005.25元[26] 现金及现金等价物净增加额变化 - 2020年第一季度现金及现金等价物净增加额为84522234.36元，2019年同期为21007751.00元[27] - 2020年第一季度母公司现金及现金等价物净增加额为163722916.14元，2019年同期为55626281.20元[29] 期末现金及现金等价物余额变化 - 2020年第一季度期末现金及现金等价物余额为594213295.66元，2019年同期为124792381.76元[27] - 2020年第一季度母公司期末现金及现金等价物余额为527420058.99元，2019年同期为94710391.81元[29] 流动资产变化 - 2020年3月31日流动资产合计806,601,949.49元，较2019年12月31日的620,613,440.30元增长30.00%[18] 非流动资产变化 - 2020年3月31日非流动资产合计777,431,734.62元，较2019年12月31日的775,591,990.08元增长0.24%[18] 流动负债变化 - 2020年3月31日流动负债合计711,006,355.66元，较2019年12月31日的532,995,970.57元增长33.40%[19] 非流动负债变化 - 2020年3月31日非流动负债合计13,500,586.78元，较2019年12月31日的8,096,917.37元增长66.74%[19] 负债合计变化 - 2020年3月31日负债合计724,506,942.44元，较2019年12月31日的541,092,887.94元增长33.90%[19]

公司基本信息 - 公司法定代表人为徐善水[15] - 公司董事会秘书为刘力争，证券事务代表为徐明霞[16] - 公司注册地址和办公地址均为安徽省安庆市太湖县经济开发区，邮编246400[17] - 公司选定的信息披露媒体为中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报[18] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称集友股份，代码603429[19] 会计师事务所相关 - 公司聘请的境内会计师事务所为大华会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为吴琳、王海涛[20] - 大华会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[4] - 境内聘任大华会计师事务所（特殊普通合伙），报酬700,000元，审计年限4年[147] - 内部控制审计会计师事务所为大华会计师事务所（特殊普通合伙），报酬100,000元；财务顾问和保荐人为开源证券股份有限公司，报酬均为0元[148] - 2019年9月9日第二次临时股东大会审议通过续聘大华会计师事务所（特殊普通合伙）为2019年度审计机构[148] 报告期信息 - 报告期为2019年1月1日至2019年12月31日[12] 财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入671,499,238.86元，较2018年增加46.49%，主要因烟标销售增加[23] - 2019年归属于上市公司股东的净利润201,689,573.88元，较2018年增加74.76%，系营收增加及收到政府补助所致[23] - 2019年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润160,042,962.91元，较2018年增加48.81%，因营收增加[23] - 2019年经营活动产生的现金流量净额217,346,312.94元，较2018年增加88.11%，因销售回款增加[23] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产1,173,835,128.82元，较2018年末增加89.30%，因非公开发行及利润增加[23] - 2019年末总资产1,599,312,031.05元，较2018年末增加55.27%，因非公开发行及业务规模增加[23] - 2019年基本每股收益0.79元/股，较2018年增加68.09%[24] - 2019年加权平均净资产收益率23.50%，较2018年增加3.46个百分点[24] - 2019年非经常性损益合计41,646,610.97元[30] - 2019年计入当期损益的政府补助（特定除外）31,299,526.19元[29] - 货币资金较上年同期增长346.43%，系收到非公开发行款项及销售回款所致[44] - 应收账款较上年同期增长56.34%，因本期销售增加[44] - 其他应收款较上期期末增加64.75%，因本期投标保证金增加[44] - 固定资产较上年同期增长38.32%，因本期募投项目投资增加[44] - 在建工程较上期期末减少73.09%，因本期在建工程转固[44] - 长期待摊费用较上期期末增加109.93%，因本期长期待摊费用增加[44] - 其他非流动资产较上期期末增加230.87%，因本期预付办公用房款增加[44] - 公司实现营业收入671,499,238.86元，较上年同期增长46.49%；归属于上市公司股东的净利润201,689,573.88元，较上年同期增长74.76%；归属于上市公司股东的扣非净利润160,042,962.91元，较上年同期增长48.81%[55][58] - 截至2019年12月31日，公司总资产为1,599,312,031.05元，较上年年末增长55.27%，归属于上市公司股东的所有者权益为1,173,835,128.82元，较上年年末增长89.30%[55] - 公司实现经营性现金流217,346,312.94元，同比增长88.11%[58] - 营业成本377,619,989.04元，较上年同期增长56.20%；销售费用18,403,918.44元，较上年同期增长45.42%；财务费用 -13,478,944.49元，较上年同期增长4,815.77%[59] - 销售费用本期数18,403,918.44元，上年同期数12,655,392.03元，变动比例45.42%；财务费用本期数 -13,478,944.49元，上年同期数 -274,198.27元，变动比例4815.77%[70] - 本期费用化研发投入36,300,650.59元，研发投入总额占营业收入比例5.41%，研发人员数量144人，占公司总人数比例13.83%[72] - 经营活动产生的现金流量净额本期数217,346,312.94元，上期同期数115,541,079.52元，变动比例88.11%；投资活动产生的现金流量净额本期数 -144,138,499.59元，上期同期数 -50,059,570.13元，变动比例187.93%；筹资活动产生的现金流量净额本期数332,698,617.19元，上期同期数978,556.44元，变动比例33898.92%[73] - 其他收益本期数31,377,115.34元，上期同期数5,965,501.49元，变动比例425.98%；投资收益本期数644,009.47元，上期同期数4,278,620.73元，变动比例 -84.95%；信用减值损失本期数3,387,460.74元，上期同期数0元，变动比例100.00%；资产减值损失本期数0元，上期同期数 -3,180,492.56元，变动比例100.00%；资产处置收益本期数1,458,420.31元，上期同期数52,559.29元，变动比例2674.81%[75] - 货币资金本期期末数512,039,237.31元，占总资产比例32.02%，上期期末数114,697,026.16元，占总资产比例11.14%，变动比例346.43%[77] - 应收账款本期期末数230,541,841.56元，占总资产比例14.42%，上期期末数147,457,640.31元，占总资产比例14.32%，变动比例56.34%[77] - 固定资产本期期末数549,340,896.19元，占总资产比例34.35%，上期期末数397,140,796.63元，占总资产比例38.56%，变动比例38.32%[77] - 在建工程本期期末数26,526,361.93元，占总资产比例1.66%，上期期末数98,577,733.13元，占总资产比例9.57%，变动比例 -73.09%[77] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年公司烟标销售收入为34671.47万元，占营业收入比例为51.63%[34] - 烟用接装纸产量和销量较上年同期分别增长3.75%和3.28%，烟标产量和销量较上年同期分别增长64.28%和107.22%[55] - 2019年公司烟标销售收入为34,671.47万元，占营业收入比例为51.63%[56] - 包装印刷行业营业收入669,275,042.56元，较上年增长46.37%，营业成本376,872,394.22元，较上年增长56.23%，毛利率减少3.55个百分点[62] - 烟用接装纸营业收入316,266,843.85元，较上年增长6.72%，营业成本145,927,010.33元，较上年增长8.71%，毛利率减少0.84个百分点[62] - 烟标营业收入346,714,744.41元，较上年增长120.59%，营业成本227,893,366.42元，较上年增长116.81%，毛利率增加1.15个百分点[62] - 电化铝生产量46,470,259.15平方米，较上年增长25.55%，销售量3,353,569.00平方米，较上年增长3,025.72%[63] 子公司相关信息 - 2019年1月7日集友广誉设立，注册资本1000万元，公司出资700万元，占比70%；昆明旭光科技出资300万元，占比30%[35] - 2019年9月27日公司与昆明旭光约定对集友广誉按原持股比例增资，合计增加注册资本1000万元[35] - 安徽集友纸业包装有限公司注册资本8000万元，持股100%，总资产5.5034485963亿元，净资产4.185469907亿元，营业收入2.7537638919亿元，净利润1.0871629751亿元[85] - 太湖集祥包装科技有限公司注册资本1000万元，持股100%，总资产4094.863615万元，净资产1498.577623万元，营业收入1912.657092万元，净利润111.618947万元[85] - 安庆集友仁和物业服务有限公司注册资本200万元，持股100%，总资产250.570166万元，净资产116.419543万元，营业收入53.915479万元，净利润 - 83.281123万元[85] - 陕西大风印务科技有限公司注册资本3225万元，持股100%，总资产1.3888247867亿元，净资产1.122676464亿元，营业收入7963.06578万元，净利润1365.433062万元[85] - 曲靖麒麟福牌印刷有限公司注册资本1428.04434万元，持股69.96%，总资产6671.892058万元，净资产5719.257796万元，营业收入4674.567864万元，净利润694.905452万元[85] - 北京集友仁合科技有限公司注册资本300万元，持股100%，总资产3926.602485万元，净资产182.489092万元，营业收入471.6981万元，净利润29.932225万元[85] - 安徽集友时代包装科技有限公司注册资本5000万元，持股100%，总资产5046.407186万元，净资产5001.083454万元，净利润1.083454万元[85] - 安徽集友广誉科技有限公司注册资本1000万元，持股70%，总资产1434.982834万元，净资产1389.971898万元，净利润 - 110.028102万元[85] - 公司出资700万元持有集友广誉70%股权，后按原持股比例增资1000万元[83] 行业数据 - 2010 - 2015年烟草行业工商税利从6074.8亿元增长到11436亿元，年均增长13.6%；上缴国家财政从4835亿元增长到10950亿元，年均增长17.5%[39][40] - 2015 - 2019年全国卷烟销量分别为4979万箱、4701.4万箱、4737.8万箱、4743.52万箱和4735.27万箱[40] - 2015 - 2019年全国卷烟产量分别为5124.3万箱、4710.78万箱、4642.6万箱、4671.24万箱和4728.50万箱[40] 公司业务战略 - 公司自1998年成立专注烟用接装纸，2017年6月进入烟标领域，战略是成为国内一流烟草包装材料专业包装印刷类企业[88] - 公司以中高档烟用接装纸产品的设计、研发、生产与销售为主，烟标是重点推进产品，烟标价值约是烟用接装纸的10倍[89] - 公司设立控股子公司集友广誉推进技术研发创新，与昆明旭光科技合作提供整体技术解决方案[90] - 公司加大创意人才引进和创意方面投入，注重烟用接装纸和烟标创意设计协同[91] - 公司已与云南中烟等多家中烟公司建立烟用接装纸稳定合作关系，在多家公司烟标产品招标中中标[93] - 公司整合销售团队，针对烟标引进销售队伍，融合为统一营销中心[94] - 公司多渠道引进高素质经营管理和专业技术人才，完善人才激励、约束机制[95] - 公司选择适当股权融资和债权融资组合，用好募集资金，辅以银行贷款等债权融资[96] - 公司依托资本市场，采用投资参股、收购兼并等方式收购相关企业，形成产业链条[98] 公司风险提示 - 公司报告期内客户集中度较高，主要客户需求下降或中标数量下降会带来不利影响[99] - 公司主要原材料价格波动会影响毛利率和利润水平，对生产经营形成风险[100] 公司利润分配政策 - 公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%[109] - 公司未来十二个月内拟对外投资等交易累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的50%且超过3000万元，或达到或超过公司最近一期经审计总资产的30%，属于重大资金支出安排[109] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%[111] - 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%[111] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排，现金分红在

调研基本信息 - 调研时间为2019年10月25日，地点在公司八楼会议室，形式为现场接待 [1] - 调研机构包括光大永明资产、建信基金等多家机构 [1] - 公司接待人员有董事长徐善水、总裁郭曙光等 [1] - 行程安排为上午参观合肥烟用接装纸生产工厂，下午参观太湖烟标生产工厂，之后现场交流 [1] 业绩目标相关 - 2019年前三季度净利润1亿元，预计全年2亿元左右，第四季度需实现近1亿元利润，因第四季度是烟标与接装纸销售、生产旺季，工厂满负荷生产，产量扩大可摊薄固定成本、提升毛利率，增加销售量可增强盈利能力 [2] - 2020年股权激励考核目标为净利润4亿元，公司将围绕中烟公司战略，开拓新市场和客户，提高现有烟标产能，还会通过适当外延发展增强盈利能力 [3] 收购兼并相关 - 2018年收购麒麟福牌与大风科技，确认商誉约5750万元，占净资产比例低，两公司经营正常，预计无商誉减值风险，未来收购会控制商誉比例 [4] 募投项目相关 - 合肥研发创意中心暨产业化基地因政府土地指标原因，土地未完成招拍挂流程，若不能达规划产能预期，公司将通过其他方式增加产能，若调整变更募投项目，会按法规履行程序 [5] 新型烟草业务相关 - 新型烟草业务引入专业人才和技术合作，均质化薄片研发升级取得阶段性成果，已研发到第三代产品，项目有序推进，公司正沟通协调薄片生产资质解决方案 [6]

财务数据关键指标变化 - 本报告期末总资产14.31亿元，较上年度末增长38.89%[8] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产10.73亿元，较上年度末增长72.98%[8] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额1.37亿元，较上年同期增长25.51%[8] - 年初至报告期末营业收入4.12亿元，较上年同期增长42.86%[8] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润1.01亿元，较上年同期增长33.18%[8] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9398.03万元，较上年同期增长37.48%[8] - 加权平均净资产收益率为13.67%，较上年增加0.2个百分点[8] - 基本每股收益0.3997元/股，较上年增长31.01%[8] - 稀释每股收益0.3997元/股，较上年增长31.01%[8] - 货币资金期末余额412,726,529.46元，较年初余额114,697,026.16元增长259.84%，主要系再融资募集资金到位所致[12] - 营业收入2019年1 - 9月为412,177,346.57元，较2018年1 - 9月的288,523,736.32元增长42.86%，主要系烟标业务收入增加所致[12] - 营业成本2019年1 - 9月为232,707,100.63元，较2018年1 - 9月的149,208,609.24元增长55.96%，主要系烟标业务成本增长所致[12] - 投资活动产生的现金流量净额2019年1 - 9月为 - 184,111,866.81元，较2018年1 - 9月的 - 66,246,197.11元增长177.92%，主要系固定资产投资增加及购买理财产品所致[13] - 筹资活动产生的现金流量净额2019年1 - 9月为348,362,541.07元，较2018年1 - 9月的 - 14,031,221.00元增长2,582.77%，主要系再融资募集资金到位所致[13] - 预计2019年度归属于上市公司股东的净利润较2018年度的115,409,638.00元增加70% - 90%，主要因2019年第四季度业务量较大增长[14] - 实收资本（股本）期末余额266,119,255.00元，较年初余额190,400,000.00元增长39.77%，因资本公积转增股本及非公开发行增发股份[12] - 资本公积期末余额463,432,183.81元，较年初余额149,104,636.04元增长210.81%，因资本公司转增股本[12] - 其他流动资产期末余额73,044,629.57元，较年初余额34,039,268.48元增长114.59%，主要系理财产品增加所致[12] - 其他非流动资产期末余额352,000.00元，较年初余额8,653,883.34元下降95.93%，主要系预付设备款减少所致[12] - 2019年9月30日公司负债和所有者权益总计14.31亿元，2018年12月31日为10.30亿元[19] - 2019年前三季度营业总收入4.12亿元，2018年前三季度为2.89亿元[23] - 2019年前三季度营业总成本3.02亿元，2018年前三季度为2.06亿元[23] - 2019年9月30日流动资产合计5.40亿元，2018年12月31日为2.33亿元[21] - 2019年9月30日非流动资产合计7.39亿元，2018年12月31日为6.33亿元[22] - 2019年9月30日流动负债合计4.57亿元，2018年12月31日为4.31亿元[22] - 2019年9月30日非流动负债合计0.58亿元，2018年12月31日为0.61亿元[22] - 2019年9月30日实收资本2.66亿元，2018年12月31日为1.90亿元[19][22] - 2019年9月30日资本公积4.65亿元，2018年12月31日为1.52亿元[23] - 2019年9月30日未分配利润3.31亿元，2018年12月31日为2.69亿元[19] - 2019年第三季度其他收益为2,424,151.85元，2018年同期为1,395,267.08元；2019年前三季度为7,512,505.57元，2018年前三季度为4,878,206.41元[24] - 2019年第三季度投资收益为198,013.05元，2018年同期为722,790.56元；2019年前三季度为342,058.79元，2018年前三季度为4,144,450.87元[24] - 2019年第三季度资产减值损失为 -1,186,742.94元，2018年同期为 -1,328,501.02元；2019年前三季度为668,761.73元，2018年前三季度为 -699,172.80元[24] - 2019年第三季度营业利润为28,531,396.69元，2018年同期为25,427,061.42元；2019年前三季度为118,303,204.84元，2018年前三季度为91,182,562.18元[24] - 2019年第三季度净利润为24,534,418.97元，2018年同期为21,529,134.57元；2019年前三季度为102,041,468.94元，2018年前三季度为77,277,525.63元[24] - 2019年第三季度基本每股收益为0.0932元/股，2018年同期为0.0860元/股；2019年前三季度为0.3997元/股，2018年前三季度为0.3051元/股[25] - 2019年第三季度母公司营业收入为54,398,118.35元，2018年同期为42,850,993.18元；2019年前三季度为209,750,377.31元，2018年前三季度为55,850,051.30元[28] - 2019年第三季度母公司营业成本为41,923,823.28元，2018年同期为25,792,981.92元；2019年前三季度为145,778,625.17元，2018年前三季度为35,999,968.12元[28] - 2019年第三季度母公司营业利润为4,894,797.41元，2018年同期为8,926,861.65元；2019年前三季度为39,553,248.01元，2018年前三季度为11,204,338.60元[28] - 2019年第三季度母公司净利润为4,485,758.06元，2018年同期为7,401,817.64元；2019年前三季度为34,777,134.99元，2018年前三季度为9,559,714.29元[28] - 2019年前三季度综合收益总额为4,485,758.06元、7,401,817.64元、34,777,134.99元、9,559,714.29元[29] - 2019年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为480,526,259.40元，2018年同期为317,791,663.33元[31] - 2019年前三季度经营活动现金流入小计为492,983,941.12元，2018年同期为328,187,672.62元[31] - 2019年前三季度经营活动现金流出小计为356,172,790.98元，2018年同期为219,184,329.59元[31] - 2019年前三季度经营活动产生的现金流量净额为136,811,150.14元，2018年同期为109,003,343.03元[31] - 2019年前三季度投资活动现金流入小计为229,255,684.79元，2018年同期为742,846,918.69元[31] - 2019年前三季度投资活动现金流出小计为413,367,551.60元，2018年同期为809,093,115.80元[32] - 2019年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 - 184,111,866.81元，2018年同期为 - 66,246,197.11元[32] - 2019年前三季度筹资活动现金流入小计为411,688,683.13元，2018年同期为13,168,779.00元[32] - 2019年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为348,362,541.07元，2018年同期为 - 14,031,221.00元[32] - 2019年第三季度经营活动现金流出小计151,108,142.70元，经营活动产生的现金流量净额73,258,209.36元[35] - 2019年第三季度投资活动现金流入小计96,827,472.63元，现金流出小计256,328,570.54元，产生的现金流量净额-159,501,097.91元[35] - 2019年第三季度筹资活动现金流入小计407,188,683.13元，现金流出小计63,326,142.06元，产生的现金流量净额343,862,541.07元[35] - 2019年第三季度现金及现金等价物净增加额257,619,652.52元，期末余额296,703,763.13元[35] 股东数量情况 - 截止报告期末股东总数为3951户[11] 特定时间资产负债情况对比 - 2018年12月31日与2019年1月1日流动资产合计均为426,250,360.93元，非流动资产合计均为603,755,583.54元，资产总计均为1,030,005,944.47元[37][38] - 2018年12月31日与2019年1月1日流动负债合计均为372,215,008.30元，非流动负债合计均为22,616,541.26元，负债合计均为394,831,549.56元[38][39] - 2018年12月31日与2019年1月1日归属于母公司所有者权益合计均为620,081,240.47元，所有者权益合计均为635,174,394.91元[39] 2018年末资产明细情况 - 2018年12月31日货币资金114,697,026.16元，应收票据9,061,557.42元，应收账款147,457,640.31元[37] - 2018年12月31日存货117,335,759.21元，其他流动资产34,039,268.48元[37] - 2018年12月31日固定资产397,140,796.63元，在建工程98,577,733.13元，无形资产35,296,711.85元[38] 2019年第三季度美元计价财务数据 - 2019年第三季度公司流动资产合计233,012,841.22美元[42] - 非流动资产合计632,958,429.23美元[42] - 资产总计865,971,270.45美元[42] - 流动负债合计430,799,827.74美元[43] - 非流动负债合计6,090,000.00美元[43] - 负债合计436,889,827.74美元[43] - 所有者权益（或股东权益）合计429,081,442.71美元[43] - 负债和所有者权益（或股东权益）总计865,971,270.45美元[43] - 应收账款为89,482,119.93美元[42] - 应付账款为132,209,652.62美元[43]

调研基本信息 - 调研时间为2019年8月13日下午 [1] - 调研地点在公司三楼会议室 [1] - 调研形式为现场接待 [1] - 调研机构包括东证资管、汇利资产等多家机构 [1] - 公司接待人员有董事长徐善水、总裁郭曙光等 [1] 公司业务概况 - 传统业务为烟用接装纸，上市后通过并购和新建进入烟标领域，同时拓展均质化薄片新型烟草业务 [2] - 产品研发中心总人数91人（不含材料研发中心人员），分布于合肥、太湖、北京、昆明，未来将培养研发人员，打造联合研创基地等 [2] 业务布局与优势 烟标板块 - 生产基地为太湖和陕西，2018年在安徽中烟、云南中烟、陕西中烟招标中标，2019年上半年烟标业务收入1.45亿元 [3] - 具备设备、设计思维优势，团队凝聚力强，将围绕中烟公司战略开拓市场 [3] - 有后发优势，设备先进、工艺布局合理，拥有优秀团队 [6] 烟用接装纸 - 定位于中高端市场，拥有领先的研发中心，将发挥研发优势提升市场份额 [5] 盈利能力与发展 - 2019年上半年收入同比增长57.75%，归母净利同比增长40.78%，二季度归母净利提速至44.84% [4] - 太湖项目产能增加和陕西大风技改推进，烟标产能和盈利能力将提升，烟用接装纸业务份额稳定提升 [4] 烟标业务相关问题 毛利率问题 - 2018年烟标业务毛利率低是因规模效应，产量小、引进人才致固定成本高，未来产能达产后毛利率有望提升至行业领先水平 [6][7] 生产基地定位 - 大风科技服务于公司战略和服务半径需求；合肥研发创意中心暨产业化基地定位中高端产品、展示窗口和研发中心；太湖生产基地生产成熟大品牌烟标产品 [7] 产能规划 - 加快太湖、大风科技、合肥基地建设，满足产能需求，有收购兼并计划 [7] 业务挑战与应对 进军烟标市场挑战 - 最大挑战是时间，包括产能建设、招标、取得资质、研发、新品投入等时间 [8] 募投项目推进 - 截至7月22日募集资金4.01亿元，净额3.89亿元，截至7月29日已自筹1.095亿元投资烟标生产线项目 [8] - 年产100万大箱烟标生产线项目使用募集资金调整为1.4亿元，研发创意中心暨产业化基地项目调整为2.55亿元，大风科技技改与补充流动资金不使用募集资金，已出资5000万元，项目顺利推进 [8] 新型烟草业务 布局与进展 - 通过引入人才和技术合作，在均质化薄片方面取得阶段性成果，以集友广誉平台推进工作 [9][10] 资质安排 - 根据国家法规沟通协调薄片生产资质解决方案 [11] 技术难点 - 需从工艺、材料、设备研发三方面着手解决，门槛较高 [11] 人才激励与管理 - 考虑以股权激励方式激励烟标和新型烟草领域核心团队，正在积极推进 [12] - 2018年明确董事长、总裁职责权限，确保公司运营 [13]