报告期信息 - [报告期为2020年1月1日至6月30日][15] 财务数据 - [营业收入为17.45亿元，较上年同期增长103.96%][21] - [归属于上市公司股东的净利润为5664.92万元，较上年同期增长7.83%][21] - [归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5450.79万元，较上年同期增长15.42%][21] - [经营活动产生的现金流量净额为5388.98万元，上年同期为 - 2.91亿元][21] - [归属于上市公司股东的净资产为12.00亿元，较上年度末增长4.77%][21] - [总资产为31.55亿元，较上年度末增长15.73%][21] - [基本每股收益为0.17元/股，与上年同期持平][21] - [扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.16元/股，较上年同期增长6.67%][23] - [加权平均净资产收益率为4.83%，较上年同期减少0.07个百分点][23] - [非流动资产处置损益为-126,796.42元，计入当期损益的政府补助为7,442,410.60元，持有交易性金融资产等产生的投资收益为1,258,319.34元][24] - [除上述各项之外的其他营业外收入和支出为-4,909,235.10元，少数股东权益影响额为-727,896.73元，所得税影响额为-795,580.83元，非经常性损益合计为2,141,220.86元][25] - [报告期末货币资金530,676,849.11元，较年初增长52.95%，主要系销售收款及取得借款现金增加，票据保证金增加所致][49] - [报告期末应收账款656,031,572.13元，较年初增长57.14%，主要系营业收入增长所致][49] - [2020年1 - 6月公司实现营业收入174,526.79万元，同比增长103.96%；利润总额8,108.18万元，同比增长29.75%；归属母公司所有者净利润5,664.92万元，同比增长7.83%；扣非后归属母公司所有者净利润5,450.79万元，同比增长15.42%][55] - [报告期末公司资产总额315,530.86万元，比上年末增长15.73%；负债总额169,496.45万元，比上年末增长27.77%；资产负债率53.72%，比上年末增长5.06个百分点][55] - [2020年1 - 6月特种水产配合饲料产量73,001.02吨，销量68,059.75吨，产销率93.23%；畜禽饲料产量340,522.65吨，销量336,193.92吨，产销率98.73%；食品（烤鳗）产量1,027.52吨，销量1,079.13吨][55] - [本期营业收入17.45亿元，较上年同期增长103.96%，主要因增加华龙集团畜禽饲料销售等收入8.95亿元][67][68] - [营业成本15.30亿元，同比增长114.63%，系营业收入增加且畜禽饲料销售毛利较低所致][67][68] - [研发费用3686.49万元，同比增长63.65%，因打造“十条鱼”战略，增加饲料新品种及现有产品性能改良研发投入][67][68] - [货币资金期末余额5.31亿元，较上年同期增长95.88%，主要是销售收款及取得借款收到的现金增加][70] - [应收账款6.56亿元，较上年同期增长34.04%，因收入增长所致][70] - [固定资产7.16亿元，较上年同期增长76.90%，因增加华龙集团固定资产及部分项目转固][70] - [无形资产1.74亿元，较上年同期增长129.86%，因增加华龙集团无形资产及新增土地等][70] - [商誉2516.46万元，较上年同期增长3106.55%，因溢价收购华龙集团][70] - [递延所得税资产为2105.85万元，较上期增加96.95%，主要因可抵扣亏损及信用减值损失增加所致][71] - [应付票据为9.56亿元，较上期增加96.94%，主要因本期原料采购增加所致][71] - [合同负债为5592.25万元，较上期增加100%，主要因执行新收入准则，预收款项重分类所致][71] - [应付职工薪酬为1653.26万元，较上期增加216.66%，主要因增加华龙集团应付职工薪酬1038.74万元所致][71] - [截止报告期末，公司长期股权投资余额1622.19万元，比上年末减少1429.49万元，降幅46.84%][74] - [2020年上半年营业总收入为17.45亿元，2019年上半年为8.56亿元，同比增长约103.73%][138] - [2020年上半年营业总成本为16.41亿元，2019年上半年为7.89亿元，同比增长约108.01%][138] - [2020年6月30日资产总计为23.04亿元，2019年12月31日为19.62亿元，增长约17.44%][137] - [2020年6月30日负债合计为11.46亿元，2019年12月31日为8.47亿元，增长约35.30%][138] - [2020年6月30日所有者权益合计为11.58亿元，2019年12月31日为11.15亿元，增长约3.87%][138] - [2020年6月30日应收账款为5.47亿元，2019年12月31日为3.30亿元，增长约65.70%][136] - [2020年6月30日在建工程为4293.48万元，2019年12月31日为1171.06万元，增长约266.63%][137] - [2020年上半年研发费用为3686.49万元，2019年上半年为2252.72万元，增长约63.64%][138] - [2020年6月30日短期借款为1.79亿元，2019年12月31日为6963.71万元，增长约157.92%][137] - [2020年6月30日应付票据为7.51亿元，2019年12月31日为5.89亿元，增长约27.42%][137] - [2020年上半年营业收入为10.6768552325亿元，2019年上半年为5.6992564541亿元][141] - [2020年上半年营业成本为9.6512664206亿元，2019年上半年为4.8207920746亿元][141] - [2020年上半年净利润为6748.830609万元，2019年上半年为5337.293513万元][140] - [2020年上半年归属于母公司股东的净利润为5664.915265万元，2019年上半年为5253.614527万元][140] - [2020年上半年少数股东损益为1083.915344万元，2019年上半年为83.678986万元][140] - [2020年上半年综合收益总额为6585.090994万元，2019年上半年为7103.691550万元][141] - [2020年上半年基本每股收益为0.17元/股，与2019年上半年持平][141] - [2020年上半年母公司营业利润为5265.424684万元，2019年上半年为4250.455949万元][143] - [2020年上半年母公司净利润为4422.216641万元，2019年上半年为3738.225181万元][143] - [2020年上半年母公司综合收益总额为4339.834661万元，2019年上半年为3738.225181万元][143] - [2020年半年度经营活动现金流入小计15.19亿元，较2019年半年度的7.73亿元增长96.42%][146] - [2020年半年度经营活动现金流出小计14.65亿元，较2019年半年度的10.64亿元增长37.65%][146] - [2020年半年度经营活动产生的现金流量净额为5389万元，而2019年半年度为 - 29112万元][146] - [2020年半年度投资活动现金流入小计3.46亿元，较2019年半年度的1.01亿元增长242.71%][147] - [2020年半年度投资活动现金流出小计4.21亿元，较2019年半年度的2.04亿元增长106.02%][147] - [2020年半年度投资活动产生的现金流量净额为 - 7484万元，2019年半年度为 - 10241万元][147] - [2020年半年度筹资活动现金流入小计3.33亿元，较2019年半年度的2.72亿元增长22.28%][147] - [2020年半年度筹资活动现金流出小计2.01亿元，较2019年半年度的1.72亿元增长16.86%][147] - [2020年半年度筹资活动产生的现金流量净额为1.31亿元，较2019年半年度的0.998亿元增长31.67%][147] - [2020年半年度现金及现金等价物净增加额为1.10亿元，而2019年半年度为 - 2.94亿元][147] - [2020年上半年归属于母公司所有者权益小计较期初增加54706318.60元，少数股东权益增加5836955.33元，所有者权益合计增加60543273.93元][154] - [2020年上半年综合收益总额使归属于母公司所有者权益小计增加54962418.60元，少数股东权益增加10888491.33元，所有者权益合计增加65850909.93元][154] - [2020年上半年所有者投入和减少资本使归属于母公司所有者权益小计减少256100元，少数股东权益增加1408464元，所有者权益合计增加1152364元][154] - [2020年上半年利润分配使归属于母公司所有者权益小计减少6460000元，少数股东权益无变动，所有者权益合计减少6460000元][157] - [2019年半年度至2020年半年度实收资本（或股本）从299769202元增加到340636002元][154][162] - [2019年半年度至2020年半年度资本公积从208825289.96元变为436832039.54元][154][162] - [2019年半年度至2020年半年度减：库存股从15117675元变为71271342.65元][154][162] - [2019年半年度至2020年半年度其他综合收益从 - 7321794.07元变为3300464.72元][154][162] - [2019年半年度至2020年半年度盈余公积从71699783.47元变为83450072.54元][154][162] - [2019年半年度至2020年半年度未分配利润从327575569元变为407286367.32元][154][162] - [2020年上半年末公司所有者权益合计为11.71亿元，其中实收资本3.34亿元，资本公积1.18亿元等][164] - [2020年期初所有者权益合计为11.15亿元，实收资本3.41亿元，资本公积4.44亿元等][166][169] - [本期综合收益总额使盈余公积增加4422.22万元，未分配利润增加4339.83万元，其他综合收益减少82.38万元][169] - [本期所有者投入和减少资本使其他权益工具减少25.61万元，未分配利润减少25.61万元][169] - [本期期末所有者权益合计为11.5788983651亿元，较上年期末的8.9976330526亿元增加2.0814052324亿元[172]] - [本期实收资本（或股本）为3.40636002亿元，较上年期末的2.99769202亿元增加0.3373539亿元[172]] - [本期资本公积为4.4374308151亿元，较上年期末的1.9301006992亿元增加2.0679668017亿元[172]] - [2020年上半年综合收益总额为3738.225181万元[172]] - [2020年上半年所有者投入和减少资本带来的变动金额为1.8740266943亿元[172]] 公司战略与业务布局 - [公司致力于成为“饲料、养殖、食品”三大主营业务一体发展的现代渔牧集团化企业][27] - [公司是国内特种水产配合饲料品种最为齐全的企业之一，核心产品鳗鲡配合饲料销量稳居全国第一，多种饲料产品在国内市场销售位居前列][27] - [公司种苗早期配合饲料打破日本、韩国等国家的技术垄断][27] - [公司控股子公司华龙集团是福建饲料行业排头兵，从事畜禽饲料的研发、生产与销售][28] - [公司通过子公司介入鳗鱼养殖业务，报告期内对外投资设立四家全资子公司加强鳗鱼养殖实力][28] - [公司通过华龙集团参股经营涉足畜禽养殖业务，报告期内共同投资设立控股公司提升畜禽养殖服务能力][29] - [公司以天马食品等为运营平台，致力于打造全球最大的烤鳗平台，相关品牌深入消费者人心][29] - [公司将以鳗鱼全产业链可持续运营模式为样本，在水产品领域

资产相关 - [本报告期末总资产28.81亿元，较上年度末增长5.67%][12] - [2020 年 3 月 31 日资产总计 28.81 亿元，较 2019 年 12 月 31 日的 27.26 亿元有所增加][27][30] - [2020年3月31日公司资产总计22.73亿元，较2019年12月31日的19.62亿元增长15.88%][36] - [2020 年 1 月 1 日流动资产合计 1,678,150,624.16 元，非流动资产合计 1,048,232,816.88 元，资产总计 2,726,383,441.04 元][62] - [2020年1月1日公司流动资产合计10.34亿元，非流动资产合计9.28亿元，资产总计19.62亿元][69][71] 净资产相关 - [本报告期末归属于上市公司股东的净资产11.65亿元，较上年度末增长1.71%][12] - [2020年3月31日公司所有者权益合计11.26亿元，较2019年12月31日的11.15亿元增长1.00%][38] - [2020 年 1 月 1 日归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计 1,145,527,284.87 元，少数股东权益 254,273,595.27 元，所有者权益（或股东权益）合计 1,399,800,880.14 元][66][68] - [2020年1月1日公司所有者权益（或股东权益）合计11.15亿元][74] 现金流量相关 - [年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额94.44万元，上年同期为 -2.25亿元][12] - [经营活动现金流量净额因销售回款增加为 94.44 万元，上年同期为 -2.25 亿元][23] - [投资活动现金流量净额因购置固定资产现金减少和理财产品赎回增加为 713.05 万元，上年同期为 -7173.11 万元][23] - [筹资活动现金流量净额因取得银行借款增加为 -2618.13 万元，上年同期为 -4582.96 万元][23] - [2020年第一季度经营活动现金流入小计847986308.36元，2019年为252539790.08元][52][55] - [2020年第一季度经营活动现金流出小计847041928.24元，2019年为477450436.32元][55] - [2020年第一季度经营活动产生的现金流量净额为944380.12元，2019年为 - 224910646.24元][55] - [2020年第一季度投资活动现金流入小计167469609.21元，2019年为21659110.87元][55] - [2020年第一季度投资活动现金流出小计160339080.44元，2019年为93390237.94元][55] - [2020年第一季度投资活动产生的现金流量净额为7130528.77元，2019年为 - 71731127.07元][55] - [2020年第一季度筹资活动现金流入小计91500000元，2019年无相关数据][55] - [2020年第一季度筹资活动现金流出小计117681259.66元，2019年为45829601.84元][55][57] - [2020年第一季度现金及现金等价物净增加额为 - 18213866.95元，2019年为 - 342246121.52元][57] - [投资活动产生的现金流量净额为 -13,659,629.24 元，筹资活动产生的现金流量净额为 -55,336,378.54 元][60] - [现金及现金等价物净增加额为 -79,882,208.82 元，期末现金及现金等价物余额为 35,642,359.44 元][60] 营业收入相关 - [年初至报告期末营业收入8.23亿元，较上年同期增长131.71%][12] - [营业收入本期数822,754,718.65元，较上年同期增长131.71%，新增华龙集团营业收入4.34亿元及特水饲料收入增加是主因][21] - [2020年第一季度营业总收入822,754,718.65元，较2019年第一季度的355,072,889.10元增长约131.71%][42] - [2020年第一季度母公司营业收入610,110,124.69元，较2019年第一季度的224,849,554.34元增长约171.34%][48] 净利润相关 - [年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润1642.54万元，较上年同期增长15.55%][12] - [年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1751.82万元，较上年同期增长34.57%][12] - [2020年第一季度净利润23,073,629.36元，较2019年第一季度的13,624,491.16元增长约69.35%][44] - [2020年第一季度归属于母公司股东的净利润16,425,418.21元，2019年第一季度为14,214,744.24元][44] - [2020年第一季度少数股东损益6,648,211.15元，2019年第一季度为 - 590,253.08元][44] - [2020年第一季度母公司净利润777,781.97元，2019年第一季度为2,097,250.50元][48] 其他财务指标相关 - [加权平均净资产收益率为1.42%，较上年同期减少0.09个百分点][12] - [基本每股收益为0.05元/股，与上年同期持平][12] - [2020年第一季度基本每股收益0.05元/股，与2019年第一季度持平][44] - [2020年第一季度综合收益总额25,811,844.75元，较2019年第一季度的17,982,984.09元增长约43.53%][44] - [2020年第一季度综合收益总额为10597091.31元，2019年为15008373.77元][50] 政府补助与营业外收支相关 - [计入当期损益的政府补助为285.72万元，报表列示其他收益][15] - [除上述各项之外的其他营业外收入和支出为 -441.78万元，主要为抗击“新冠肺炎”疫情捐赠救灾物资][15] - [其他收益本期数2,857,227.08元，较上年同期增长665.47%，因本期收到政府补助增加][21] - [营业外收入因政府补助减少为 21.31 万元，同比下降 39.42%][23] - [营业外支出因抗疫捐赠物资达 411.87 万元，同比增长 71074.96%][23] 股东持股相关 - [公司控股股东陈庆堂持股86,557,557股，占比25.41%，其全资控股的福建天马投资发展有限公司持股23,456,475股，占比6.89%，二者为一致行动人][18] - [董事郑坤已减持公司股份 340.63 万股，占总股本 0.9999%，减持计划未完成][23] 具体资产项目变动相关 - [应收账款期末余额571,956,854.18元，较年初余额增长37.00%，主要因本期营业收入增加][21] - [预付款项期末余额253,741,447.71元，较年初余额增长310.23%，因公司订单增加备货所致][21] - [2020年3月31日应收账款为6.71亿元，较2019年12月31日的3.30亿元增长103.18%][36] - [2020年3月31日预付款项为1.82亿元，较2019年12月31日的0.998亿元增长82.73%][36] - [2020年3月31日存货为3.01亿元，较2019年12月31日的3.58亿元下降16.10%][36] - [2020年3月31日短期借款为1630.60万元，较2019年12月31日的6963.71万元下降76.58%][36] - [2020年3月31日应付票据为7.15亿元，较2019年12月31日的5.89亿元增长21.35%][36] - [2020年3月31日应付账款为3.07亿元，较2019年12月31日的0.836亿元增长267.15%][36] - [2020 年 1 月 1 日应收账款为 417,492,586.44 元，存货为 753,387,550.40 元][62] - [2020 年 1 月 1 日固定资产为 731,421,086.78 元，无形资产为 172,263,845.93 元][62] - [2020 年 1 月 1 日应付票据为 743,711,484.73 元，应付账款为 210,199,329.50 元][62] - [2020年1月1日公司货币资金为2.36亿元，应收账款为3.30亿元，存货为3.58亿元][69] - [2020年1月1日公司长期股权投资为4.05亿元，固定资产为4.09亿元，无形资产为7538.86万元][71] - [2020年1月1日公司短期借款为6963.71万元，应付票据为5.89亿元，应付账款为8358.68万元][71] 成本及费用相关 - [营业成本本期数726,697,174.95元，较上年同期增长142.81%，因本期销售收入增加][21] - [税金及附加本期数1,914,481.18元，较上年同期增长54.48%，新增华龙集团税金及附加52.72万元所致][21] - [管理费用本期数21,837,079.13元，较上年同期增长92.28%，新增华龙集团管理费用936.43万元所致][21] - [研发费用本期数14,728,635.69元，较上年同期增长31.36%，因本期研发投入增加][21] - [2020年第一季度营业总成本779,687,954.22元，较2019年第一季度的335,891,300.71元增长约132.12%][42] 其他收益及损失相关 - [投资收益本期数 -4,282,038.83元，较上年同期下降738.32%，华龙集团参股公司确认亏损278万元及费用重分类所致][21] - [信用减值损失因销售收入增加达 -983.02 万元，同比增长 94%][23] - [资产处置收益因处置车辆达 30.39 万元，同比增长 1571%][23] 负债相关 - [2020 年 3 月 31 日流动负债合计 14.11 亿元，较 2019 年 12 月 31 日的 12.83 亿元有所增加][30] - [2020年3月31日公司负债合计11.47亿元，较2019年12月31日的8.47亿元增长35.33%][38] - [2020年3月31日流动负债合计11.29亿元，较2019年12月31日的8.31亿元增长35.74%][38] - [2020 年 1 月 1 日流动负债合计 1,282,952,420.56 元，非流动负债合计 43,630,140.34 元，负债合计 1,326,582,560.90 元][66] - [2020年1月1日公司流动负债合计8.31亿元，非流动负债合计1661.04万元，负债合计8.47亿元][71][74] 实收资本及公积相关 - [2020 年 1 月 1 日实收资本（或股本）为 340,636,002.00 元，资本公积为 437,088,139.54 元][66] - [2020年1月1日公司实收资本（或股本）为3.41亿元，资本公积为4.44亿元，未分配利润为3.24亿元][74] 准则执行与审计相关 - [因执行新收入准则，将销售商品及与提供劳务相关的预收款项 7,290,492.27 元重分类至合同负债 7,290,492.27 元][68] - [2020年起公司不适用首次执行新收入准则、新租赁准则追溯调整前期比较数据][74] - [公司2020年第一季度报告未提及审计报告相关内容][74]

公司基本信息 - 公司股票在上海证券交易所上市，股票简称天马科技，代码603668[22] - 公司法定代表人为陈庆堂[17] - 公司注册地址和办公地址均为福建省福清市上迳镇工业区，邮编350308[20] - 公司选定的信息披露媒体为中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报[21] 报告期相关 - 报告期为2019年1月1日至2019年12月31日[15] 审计与顾问 - 容诚会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[5] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为海通证券，持续督导期间为2017年1月17日至2019年12月31日[23] - 报告期内履行持续督导职责的财务顾问为海通证券，持续督导期间为2019年7月30日至2020年12月31日[23] - 公司聘请容诚会计师事务所为2019年度财务报表审计和内部控制审计机构，报酬分别为120万元和40万元，审计年限1年[154] - 公司聘请海通证券为财务顾问，报酬300万元；保荐人海通证券报酬为0 [154] 利润分配 - 公司2019年度拟不分配利润，也不以公积金转增股本[6] - 2019年度公司拟不分配利润，也不以公积金转增股本，方案待股东大会审议[141] - 公司因处于调整产业结构阶段，2019年度拟不分配利润，未分配利润用于各产业板块项目建设和资金投入[144] 财务数据 - 2019年营业收入24.28亿元，较2018年增长41.72%[25] - 2019年归属于上市公司股东的净利润5685.43万元，较2018年下降26.01%[25] - 2019年经营活动产生的现金流量净额7.46亿元，较2018年增长202.52%[25] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产11.46亿元，较2018年末增长20.20%[25] - 2019年末总资产27.26亿元，较2018年末增长23.49%[25] - 2019年基本每股收益0.18元/股，较2018年下降30.77%[25] - 2019年加权平均净资产收益率5.35%，较2018年减少3.15个百分点[25] - 2019年计入当期损益的政府补助1940.41万元，较2018年的664.95万元有所增加[28] - 2019年采用公允价值计量的项目期末余额合计1.00亿元，当期变动1.00亿元[31] - 报告期内公司加权平均净资产收益率下降，主要因净资产增加及净利润下降[25] - 2019年公司实现营业收入242,838.38万元，同比增长41.72%；利润总额8,484.15万元，同比下降5.64%；归属于母公司所有者的净利润5,685.43万元，同比下降26.01%[81] - 报告期末公司资产总额272,638.34万元，比上年末增长23.49%；负债总额132,658.26万元，比上年末增长6.44%；资产负债率48.66%，比上年末下降7.79个百分点[81] - 2019年公司主营业务贡献毛利30,788.65万元，比上年同期增加3,315.12万元；息税折旧摊销前利润（EBITDA）15,203.56万元，比上年增加24.03万元[81] - 经营活动现金流量净额为74,559.80万元，比上年增加49,913.53万元；投资活动现金流量净额为 -274,198,934.55元，筹资活动现金流量净额为 -679,562,081.55元[81][82] - 2019年公司主营业务收入242,635.70万元，同比增长42.17%，主要因特种水产饲料增长及收购华龙集团使畜禽等业务收入增加[85] - 公司主营业务毛利率12.69%，同比下降3.41个百分点，因新增畜禽饲料收入占比31.05%且毛利率7.32%[85] - 饲料行业营业收入24.26亿元，同比增长42.17%，毛利率12.69%，较上年减少3.41个百分点[87] - 特水饲料销售营业收入11.52亿元，同比增长9.92%，毛利率20.41%，较上年减少3.34个百分点[87] - 华东片区营业收入17.56亿元，同比增长83.94%，毛利率14.47%，较上年减少6.72个百分点[87] - 畜禽饲料销售毛利率7.32%，较上年增加7.32个百分点[87] - 动保产品营业收入195.72万元，同比增长61.86%，毛利率50.09%，较上年增加10.84个百分点[87] - 华南片区营业收入3.37亿元，同比减少31.89%，毛利率8.56%，较上年减少0.96个百分点[87] - 东北地区毛利率增加14.17个百分点，系上期销售结构中占比49.63%的水产品贸易收入毛利率较低所致[90] - 前五名客户销售额26056.13万元，占年度销售总额10.73%；前五名供应商采购额82577.62万元，占年度采购总额36.91%[96][97][98] - 销售费用同比增加805.51万元，增长18.53%；管理费用同比增加3973.98万元，增长92.69%；财务费用同比减少2248.03万元，减少49.08%[99] - 本期费用化研发投入67614780.64元，研发投入总额占营业收入比例2.78%，研发人员201人，占公司总人数比例16.54%[100] - 研发费用支出同比增加1166.63万元，增长20.85%[102] - 经营活动产生的现金流量净额同比增加49913.53万元，增加202.52%；投资活动产生的现金流量净额同比减少12474.58万元；筹资活动产生的现金流量净额同比减少61556.55万元[103] - 特水饲料直接材料本期金额838119274.70元，占总成本91.45%，较上年同期增长14.96%；加工费用本期金额78372730.63元，占总成本8.55%，较上年同期增长12.32%[95] - 畜禽饲料直接材料本期金额675850834.99元，占总成本96.78%；加工费用本期金额22502386.81元，占总成本3.22%[95] - 原料销售直接材料本期金额199158338.99元，占总成本100.00%，较上年同期减少40.39%[95] - 水产品贸易直接材料本期金额97289536.23元，占总成本100.00%，较上年同期减少7.08%[95] - 水产品加工直接材料本期金额187570178.55元，占总成本94.89%，较上年同期增长0.99%；加工费用本期金额10100669.27元，占总成本5.11%，较上年同期增长17.00%[95] - 2019年末公司资产总额272,638.34万元，所有者权益139,980.09万元，资产负债率48.66%[109] - 货币资金期末余额346,958,206.73元，占总资产12.73%，较上期减少37.22%，因收购付款及上期募资[104] - 存货期末余额753,387,550.40元，占总资产27.63%，较上期增加77.07%，因备货及收购[106] - 固定资产期末余额731,421,086.78元，占总资产26.83%，较上期增加75.54%，因收购及项目转固[106] - 商誉期末余额25,164,608.32元，占总资产0.92%，较上期增加3,106.55%，因溢价收购[106] - 应付账款期末余额210,199,329.50元，占总资产7.71%，较上期增加173.59%，因备货及收购[106] - 预收款项期末余额48,968,151.50元，占总资产1.80%，较上期增加66.39%，因客户需求及收购[108] - 应付职工薪酬期末余额31,400,732.91元，占总资产1.15%，较上期增加328.01%，因收购及激励[108] - 公司流动比率为1.31，股东投入营运资金35,156.80万元[109] - 应收账款坏账准备金余额4,931.98万元，占应收账款原值比例为10.57%[109] - 截至2019年末，公司以账面价值20,096.17万元的房屋及建筑物和土地使用权作抵押取得银行借款，占资产总额比例为7.37%；以14,628.36万元其他货币资金作保证金[110] 业务板块与产品 - 2019年度特种水产配合饲料业务收入占比47.42%[34] - 2019年度畜禽饲料业务收入占比31.03%[35] - 2019年度水产品销售及食品业务收入占比12.82%[35] - 公司完成对华龙集团72%股权收购，进入畜禽饲料业务领域[35] - 公司全资子公司天马水产完成对西龙食品90%股权收购[35] - 公司动保产品有9大系列29个单品，涵盖多种水产养殖品种[37] - 公司核心产品鳗鲡配合饲料近年销量居全国第一[34] - 公司石斑鱼配合饲料粗蛋白质含量可达60%，与进口同类产品相比有优势[38] - 公司种苗早期配合饲料开发打破日本、韩国等国家技术垄断[34] - 公司构建了“原料贸易—饲料—养殖—动保服务—水产品及畜禽产品销售—食品终端”完整产业链[34] - 公司种苗期配合饲料产品有6项发明专利授权，玻璃鳗配合饲料产品地方标准由公司起草制定并获福建省标准贡献二等奖[40] - 公司自主研发的鲍鱼配合饲料采用三种工艺模式，适用于多种养殖阶段和模式[40] - 公司自主研发的海参配合饲料采用三种工艺模式，适用于多种养殖阶段和模式[40] - 南美白对虾养殖相关配合饲料获三项授权发明专利，《高效环境友好型对虾配合饲料的开发》列为福州市科技计划项目[40] - 公司主持制订福建省地方标准《猪用氨基酸平衡型低蛋白配合饲料》，猪用饲料配制技术国内领先[40] - 公司主持的《优质肉鸭专用饲料生产基地建设》通过验收评审，肉鸭饲料设计生产国内领先[40] - 鸡配合饲料系列产品利用研发成果组装集成，在抗病营养配制技术上有突破，实现817肉鸡系列配合饲料全程无抗[41] - 公司烤鳗产品有多种分类方式，可满足不同地区消费者个性化需求，产品卫生质量符合相关标准[41] 经营模式 - 公司特种水产配合饲料业务采取“中心 + 子公司”经营模式，建立核心业务环节[42] - 公司每年岁末或年初召开大会，分析形势、总结经验、制定年度目标并分解落实[42] - 公司建立“集团采购平台”和“子公司采购平台”，集中采购原材料数量占比超90%，授权采购占比不到10%[43] - 公司配合饲料产品以订单生产为主，客户至少提前3天提供需求信息[45] - 公司销售业务实行三级管理，采取经销与直销相结合的销售模式[45] - 华龙集团畜禽饲料采购由各区域子公司自行采购，生产按订单需求，销售采用“经销+直销”模式[46] - 公司水产品采购活鳗占总采购额约96%，生产为订单式，销售客户集中[47] 行业情况 - 公司从事饲料加工及水产品加工业务，细分行业属“C13农副食品加工业”[49] - 2019年全球饲料行业总产量11.26亿吨，较2012年增长29.30%，较2018年下降1.07％[49] - 2019年亚太地区饲料产量3.632亿吨，占全球产量32.2%[49] - 2018年我国饲料总产量22,788万吨，同比增长2.8%，工业总产值8,872亿元，同比增长5.7%[51] - 2018年我国猪饲料9,720万吨、同比下降0.9%，蛋禽饲料2,984万吨、同比增长1.8%，肉禽饲料6,509万吨、同比增长8.2%，水产饲料2,211万吨、同比增长6.3%[51] - 2019年农副食品加工业增长3.9%，全国水产品产量约6450万吨，近海捕捞约1000万吨（较上年减少5%），养殖约5050万吨（同比增长1%）[67] - 2010 - 2018年我国饲料产量从16202万吨增长至22788万吨，年均复合增长率达4.36%[119] 资产变动 - 公司2019年货币资金同比减少20572.97万元，降幅37.22%，因收购股权付款及上期募集资金影响[55][58] - 交易性金融资产同比增加7737.50万元，因执行新准则重分类及收购公司理财产品[55][58] - 应收票据同比减少4580.00万元，降幅100.00%，因减少接收及到期兑付[55][58] - 存货同比增加32790.85万元，增幅77.07%，因预计订单增加备货及收购公司增加存货[55][58] - 固定资产同比增加31475.98万元，增幅75.54%，因收购公司及项目转固[58] - 在建工程同比减少1561.86万元，降幅40.58%，因项目部分转固[58] - 无形资产同比增加9626.77万元，增幅126.67%，因新购土地及收购公司增加[58] - 商誉同比增加2437.98万元，增幅3106.55%，因溢价收购华龙集团[58] - 长期待摊费用同比增加1174.25万元，增幅695.62%，因房屋及厂区修缮项目增加[58] - 递延所得税资产同比增加812.72万元，增幅75.49%，主要因子公司可抵扣亏损暂时性差异对应递延所得税资产增加639.71万元及新增收购公司华龙集团递延所得税资产201.03万元[6

财务总体数据 - [本报告期末总资产29.04亿元，较上年度末增长31.55%][20] - [归属于上市公司股东的净资产9.54亿元，较上年度末增长24.92%][20] - [年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-9900.44万元，较上年同期增长67.63%][20] - [年初至报告期末营业收入16.47亿元，较上年同期增长38.44%][20] - [归属于上市公司股东的净利润7237.91万元，较上年同期增长0.94%][20] - [归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6615.75万元，较上年同期增长4.63%][20] - [加权平均净资产收益率为6.67%，较上年减少1.32个百分点][20] - [基本每股收益0.22元/股，较上年减少8.33%][20] - [2019年前三季度营业收入16.47亿元，同比增长38.44%，主要因饲料产品及水产品销售增加和新增收购华龙集团营业收入][28][30] - [2019年前三季度营业成本13.89亿元，同比增长42.27%，主要因饲料产品及水产品销售增加和新增收购华龙集团营业成本][30] - [2019年前三季度经营活动现金流量净额 - 9900.44万元，同比增长67.63%，主要因销售商品、提供劳务收到的现金增加][30] - [2019年前三季度投资活动现金流量净额 - 2.26亿元，同比减少50.15%，主要因收购华龙集团支付投资款增加][30] - [2019年前三季度筹资活动现金流量净额 - 2447.28万元，同比减少109.53%，主要因上期发行债券收到现金][30] - [2019年前三季度管理费用4437.42万元，同比增长47.14%，主要因人工、股权激励费用及折旧与摊销增加和新增华龙集团管理费用][30] - [2019年前三季度财务费用2833.88万元，同比增长46.31%，主要因利息支出增加和外币账款及借款汇兑损失增加][30] - [2019年9月30日流动资产合计18.78亿元，较2018年12月31日的16.23亿元增长15.77%][38] - [2019年9月30日非流动资产合计10.26亿元，较2018年12月31日的5.85亿元增长75.29%][40] - [2019年9月30日资产总计29.04亿元，较2018年12月31日的22.08亿元增长31.50%][40] - [2019年9月30日流动负债合计13.81亿元，较2018年12月31日的10.02亿元增长37.82%][41] - [2019年9月30日非流动负债合计7835.23万元，较2018年12月31日的2.43亿元减少67.79%][41] - [2019年9月30日负债合计14.59亿元，较2018年12月31日的12.46亿元增长17.17%][41] - [2019年9月30日归属于母公司所有者权益合计11.91亿元，较2018年12月31日的9.54亿元增长24.80%][41] - [2019年9月30日少数股东权益2.54亿元，较2018年12月31日的850.23万元增长2887.43%][41] - [2019年9月30日所有者权益合计14.45亿元，较2018年12月31日的9.62亿元增长49.98%][41] - [2019年9月30日负债和所有者权益总计29.04亿元，较2018年12月31日的22.08亿元增长31.50%][41] - [2019年前三季度营业总收入为16.47亿元，2018年同期为11.90亿元][48] - [2019年前三季度营业总成本为15.43亿元，2018年同期为11.01亿元][48] - [2019年前三季度研发费用为4112.57万元，2018年同期为3723.41万元][48] - [2019年前三季度财务费用为2833.88万元，2018年同期为1936.89万元][48] - [2019年前三季度其他收益为629.56万元，2018年同期为399.79万元][48] - [2019年前三季度投资收益为564.94万元，2018年同期为732.89万元][48] - [2019年第三季度末资产总计为22.59亿元，2018年末为20.06亿元][44] - [2019年第三季度末负债合计为11.12亿元，2018年末为11.06亿元][45] - [2019年第三季度末所有者权益合计为11.47亿元，2018年末为8.99亿元][46] - [2019年第三季度末应收账款为5.17亿元，2018年末为3.65亿元][44] - [2019年前三季度营业收入为10.31亿元，2018年同期为8.60亿元；2019年第三季度营业收入为4.61亿元，2018年同期为3.48亿元][53] - [2019年前三季度净利润为6448.20万元，2018年同期为5874.13万元；2019年第三季度净利润为2709.97万元，2018年同期为2265.88万元][53] - [2019年前三季度研发费用为3126.28万元，2018年同期为2602.23万元；2019年第三季度研发费用为1353.62万元，2018年同期为961.86万元][53] - [2019年前三季度信用减值损失为1568.00万元，2018年同期数据未提及；2019年第三季度信用减值损失为1018.48万元][53] - [2019年前三季度资产减值损失为1396.23万元，2018年同期数据未提及；2019年第三季度资产减值损失为589.30万元][53] - [2019年前三季度基本每股收益为0.22元/股，2018年同期为0.24元/股；2019年第三季度基本每股收益为0.05元/股，2018年同期为0.07元/股][50] - [2019年前三季度综合收益总额为9873.51万元，2018年同期为7795.85万元；2019年第三季度综合收益总额为2769.82万元，2018年同期为2052.64万元][50] - [2019年前三季度归属于母公司所有者的综合收益总额为8465.99万元，2018年同期为7785.96万元；2019年第三季度归属于母公司所有者的综合收益总额为1730.51万元，2018年同期为2023.69万元][50] - [2019年前三季度归属于少数股东的综合收益总额为1407.52万元，2018年同期为9.89万元；2019年第三季度归属于少数股东的综合收益总额为1039.32万元，2018年同期为28.95万元][50] - [本期发生同一控制下企业合并，被合并方在合并前2019年实现的净利润为11.20万元，2018年为57.08万元][50] - [2019年前三季度综合收益总额为27099704.60元，2018年同期为22658831.40元][54] - [2019年前三季度经营活动现金流入小计1381995891.91元，2018年同期为944366689.40元][56] - [2019年前三季度经营活动现金流出小计1481000325.28元，2018年同期为1250182263.89元][56] - [2019年前三季度经营活动产生的现金流量净额为 - 99004433.37元，2018年同期为 - 305815574.49元][56] - [2019年前三季度投资活动现金流入小计239881357.02元，2018年同期为133809576.35元][56] - [2019年前三季度投资活动现金流出小计465662650.89元，2018年同期为284181264.94元][57] - [2019年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 - 225781293.87元，2018年同期为 - 150371688.59元][57] - [2019年前三季度筹资活动现金流入小计410320657.75元，2018年同期为745786849.23元][57] - [2019年前三季度筹资活动现金流出小计434793430.56元，2018年同期为489050624.14元][57] - [2019年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 24472772.81元，2018年同期为256736225.09元][57] - [经营活动产生的现金流量净额为 -1.83 亿元，上年同期为 -3.25 亿元][59] - [投资活动产生的现金流量净额为 -2.32 亿元，上年同期为 -1.48 亿元][59] - [筹资活动产生的现金流量净额为 6395.52 万元，上年同期为 2.71 亿元][59] - [现金及现金等价物净增加额为 -3.51 亿元，上年同期为 -2.02 亿元][59] - [2019 年 1 月 1 日资产总计为 22.14 亿元，较 2018 年 12 月 31 日增加 671.24 万元][61][62] - [2019 年 1 月 1 日流动资产合计为 16.23 亿元，与 2018 年 12 月 31 日持平][61] - [2019 年 1 月 1 日非流动资产合计为 5.92 亿元，较 2018 年 12 月 31 日增加 671.24 万元][61][62] - [2019 年 1 月 1 日流动负债合计为 10.02 亿元，与 2018 年 12 月 31 日持平][62] - [2019 年 1 月 1 日非流动负债中应付债券为 2.38 亿元][62] - [2019年第三季度负债合计12.4560312666亿元，所有者权益合计9.6215556091亿元，负债和所有者权益总计22.0775868757亿元][63] - [2019年第三季度归属于母公司所有者权益较之前减少408.9372万元，少数股东权益减少262.305488万元，所有者权益合计减少671.242688万元][63] - [2018年12月31日和2019年1月1日母公司货币资金均为5.1024951103亿元][65] - [2018年12月31日和2019年1月1日母公司流动资产合计均为13.8751101551亿元，非流动资产合计均为6.1866163477亿元，资产总计均为20.0617265028亿元][67] - [2018年12月31日和2019年1月1日母公司流动负债合计均为8.6325346005亿元，非流动负债合计均为2.4315588497亿元，负债合计均为11.0640934502亿元][68] - [2018年12月31日和2019年1月1日母公司所有者权益合计均为8.9976330526亿元，负债和所有者权益总计均为20.0617265028亿元][68] 企业合并 - [本报告期发生非同一控制下企业合并，8月起将华龙集团纳入合并范围][22] - [年初至报告期末非经常性损益合计622.16万元][22] - [2019年7月30日，公司完成收购华龙集团72%股权，交易对价1.78亿元][30] 股东信息 - [公司控股股东陈庆堂持股86,557,557股，占比25.82%，其全资控股的福建天马投资发展有限公司持股23,456,475股，占比7.00%，二者为一致行动人][24] - [2019年8月24日，股东华宝投资计划6个月内大宗交易减持1200万股，截至目前已减持660万股，减持计划未实施完毕][33][34] 资产项目变动 - [货币资金期末余额288,048,606.94元，较年初余额552,687,937.90元减少47.88%，主要因收购华龙集团等投资支出及归还银行借款][27] - [应收票据期末余额545,420.00元，较年初余额45,800,000.00元减少98.81%，主要因客户使用商业承兑汇票结算货款较上期减少][27] - [应收账款期末余额697,713,052.35元，较年初余额379,901,829.50元增长83.66%，主要因销售增长、处于销售旺季及新纳入华龙集团应收账款][27] - [其他应收款期末余额13,568,436.37元，较年初余额40,283,596.75元减少66.32%，主要因期货保证金及融资租赁保证金减少][27] - [存货期末余额690,018,991.49元，较年初余额425,479,088.59元增长62.17%，主要因预计订单增加备货及新收购华龙集团][27] - [可供出售金融资产较年初余额11,241,600.00元减少100.00%，

报告期信息 - 报告期为2019年1月1日至6月30日[14] 财务数据 - 营业收入8.56亿元，较上年同期增长12.14%[22] - 归属于上市公司股东的净利润5253.61万元，较上年同期增长3.41%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4722.49万元，较上年同期增长8.15%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为 -2.91亿元[22] - 归属于上市公司股东的净资产11.59亿元，较上年度末增长21.52%[22] - 总资产23.20亿元，较上年度末增长5.06%[22] - 基本每股收益0.17元/股，与上年同期持平[23] - 加权平均净资产收益率4.90%，较上年同期减少0.91个百分点[23] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率4.40%，较上年同期减少0.59个百分点[23] - 非经常性损益合计5311243.57元，其中非流动资产处置损益18181.94元，计入当期损益的政府补助5409042.17元，委托他人投资或管理资产的损益1151385.22元，减值准备转回492088.00元，其他营业外收入和支出-788665.35元，其他符合非经常性损益定义的损益项目-73783.75元，少数股东权益影响额11628.87元，所得税影响额-908633.53元[26][27] - 货币资金期末余额2.71亿元，较年初减少2.82亿元，减少50.98%，因备货支付货款致银行存款减少[41][43] - 应收票据期末余额2022.89万元，较年初减少2557.11万元，减少55.83%，因商业承兑汇票到期兑付[41][43] - 存货期末余额6.92亿元，较年初增加2.67亿元，增加62.75%，因订单增加备货[41][43] - 可供出售金融资产较年初减少1124.16万元，减少100%，因执行新金融工具准则重分类[41][43] - 其他权益工具投资较年初增加1862.44万元，因执行新金融工具准则重分类并按公允价值计量[41][43] - 在建工程期末余额6962.96万元，较年初增加3113.72万元，增加80.89%，因特种水产配合饲料生产项目（三期）投入增加[41][43] - 境外资产369.80万元，占总资产的比例为0.16%[44] - 2019年1-6月公司实现营业收入85,567.37万元，同比增长12.14%；利润总额6,249.08万元，同比增长4.50%；净利润5,253.61万元，同比增长3.41%；扣非净利润4,722.49万元，同比增长8.15%[51] - 报告期末公司资产总额231,952.89万元，比上年末增长5.06%；负债总额114,842.34万元，比上年末下降7.80%；资产负债率49.51%，比上年末下降6.91个百分点[51] - 2019年1-6月公司饲料总产量59,588.16，总销量54,264.06，产销率91.07%，较2018年同期的86.45%有所提升[51] - 营业成本7.13亿元，同比增长14.75%，源于饲料产品及水产品销售增加[68] - 销售费用2150万元，同比增长8.87%，系加大渠道建设使事业部人工及办公费增加[68] - 管理费用2581万元，同比增长24.58%，因人工、股权激励及折旧摊销增加[68] - 财务费用732万元，同比下降54.35%，是短期借款及可转债利息支出减少所致[68] - 研发费用2253万元，同比增长0.87%，因打造“十条鱼”战略，研发人员费用增长[62][68] - 应收票据从940万元增至2022.89万元，增幅115.20%，因客户使用商业承兑汇票结算货款增加[71] - 存货从4.39亿元增至6.92亿元，增幅57.56%，因预计订单增加备货[71] - 在建工程从4586.21万元增至6962.96万元，增幅51.82%，因特种水产配合饲料生产项目等投入增加[71] - 应付票据从2.20亿元增至4.86亿元，增幅120.51%，因原料采购增加[71] - 应付账款从8320.33万元增至1.71亿元，增幅105.33%，因原料采购增加[71] - 截至2019年6月30日，公司以9891.61万元房屋及建筑物和土地使用权抵押取得银行借款，以1.43亿元其他货币资金作保证金[73] - 2019年6月30日货币资金为270,914,518.91元，较2018年12月31日的552,687,937.90元减少[137] - 2019年6月30日应收票据为20,228,868.80元，较2018年12月31日的45,800,000.00元减少[137] - 2019年6月30日应收账款为489,421,832.07元，较2018年12月31日的379,901,829.50元增加[137] - 2019年6月30日预付款项为112,108,903.68元，较2018年12月31日的127,269,961.14元减少[137] - 2019年6月30日其他应收款为14,122,998.49元，较2018年12月31日的40,283,596.75元减少[137] - 2019年6月30日存货为692,473,398.92元，较2018年12月31日的425,479,088.59元增加[137] - 2019年6月30日其他流动资产为58,067,717.89元，较2018年12月31日的51,091,897.72元增加[137] - 2019年6月30日固定资产为404,567,689.63元，较2018年12月31日的416,661,307.67元减少[137] - 2019年6月30日公司资产总计23.1952892962亿元，较2018年12月31日的22.0775868757亿元增长5.06%[139] - 2019年6月30日流动负债合计10.9238589566亿元，较2018年12月31日的10.0229724169亿元增长9%[139] - 2019年6月30日非流动负债合计5603.754297万元，较2018年12月31日的2.4330588497亿元减少76.97%[140] - 2019年6月30日实收资本（或股本）为3.33504592亿元，较2018年12月31日的2.99769202亿元增长11.25%[140] - 2019年6月30日归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计11.5892119033亿元，较2018年12月31日的9.5365330698亿元增长21.52%[140] - 2019年6月30日母公司货币资金为2.0481994942亿元，较2018年12月31日的5.1024951103亿元减少60.06%[142] - 2019年6月30日母公司应收账款为4.0646226284亿元，较2018年12月31日的3.6520582948亿元增长11.3%[142] - 2019年6月30日母公司存货为4.5536614457亿元，较2018年12月31日的2.0651117107亿元增长120.5%[142] - 2019年6月30日在建工程为6962.959099万元，较2018年12月31日的3849.236124万元增长80.89%[139] - 2019年6月30日无形资产为7583.008208万元，较2018年12月31日的7599.615178万元减少0.22%[139] - 2019年上半年营业总收入为8.56亿元，2018年同期为7.63亿元，同比增长12.14%[145] - 2019年上半年营业总成本为7.92亿元，2018年同期为7.02亿元，同比增长12.83%[145] - 2019年上半年资产总计为20.16亿元，2018年同期为20.06亿元，同比增长0.47%[144] - 2019年上半年负债合计为9.08亿元，2018年同期为11.06亿元，同比下降17.93%[145] - 2019年上半年所有者权益合计为11.08亿元，2018年同期为8.99亿元，同比增长23.13%[145] - 2019年上半年长期股权投资为2.19亿元，2018年同期为1.89亿元，同比增长15.87%[144] - 2019年上半年在建工程为4556.22万元，2018年同期为1887.56万元，同比增长141.38%[144] - 2019年上半年短期借款为3.09亿元，2018年同期为1.40亿元，同比增长120.71%[144] - 2019年上半年应付债券为4437.94万元，2018年同期为2.38亿元，同比下降81.39%[144] - 2019年上半年实收资本为3.34亿元，2018年同期为3.00亿元，同比增长11.25%[145] - 2019年上半年营业收入为569,925,645.41元，2018年同期为512,881,060.23元[149] - 2019年上半年营业利润为42,504,559.49元，2018年同期为41,234,821.14元[149] - 2019年上半年利润总额为42,422,554.45元，2018年同期为41,864,901.65元[149] - 2019年上半年净利润为37,382,251.81元，2018年同期为36,082,432.83元[149] - 2019年上半年归属于母公司股东的净利润为52,536,145.27元，2018年同期为50,805,730.16元[146] - 2019年上半年少数股东损益为836,789.86元，2018年同期为 - 190,536.18元[146] - 2019年上半年综合收益总额为71,036,915.50元，2018年同期为57,432,170.12元[147] - 2019年上半年基本每股收益为0.17元/股，与2018年同期持平[147] - 2019年上半年利息费用为3,671,387.29元，2018年同期为10,858,416.38元[146] - 2019年上半年利息收入为937,673.82元，2018年同期为1,392,760.54元[146] - 2019年上半年综合收益总额为37382251.81元，2018年同期为36082432.83元[150] - 2019年上半年经营活动现金流入小计773153385.65元，2018年同期为553207414.33元[152] - 2019年上半年经营活动现金流出小计1064272277.83元，2018年同期为920309952.53元[153] - 2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为 - 291118892.18元，2018年同期为 - 367102538.20元[153] - 2019年上半年投资活动现金流入小计101100309.13元，2018年同期为18547103.79元[153] - 2019年上半年投资活动现金流出小计203511857.59元，2018年同期为188471674.44元[153] - 2019年上半年投资活动产生的现金流量净额为 - 102411548.46元，2018年同期为 - 169924570.65元[153] - 2019年上半年筹资活动现金流入小计272231497.42元，2018年同期为641522793.32元[153] - 2019年上半年筹资活动现金流出小计172425515.37元，2018年同期为244935431.27元[153] - 2019年上半年筹资活动产生的现金流量净额为99805982.05元，2018年同期为396587362.05元[153

公司信息 - 股票简称天马科技，代码603668；转债简称天马转债，代码113507；转股简称天马转股，代码191507 [1] 活动信息 - 公司定于2019年7月18日14:00 - 17:00参加2019年福建辖区上市公司投资者集体接待日活动 [1] - 活动在深圳市全景网络有限公司提供的网上平台以网络远程方式举行，投资者可登录“全景•路演天下”网站（http://rs.p5w.net/）或关注微信公众号“全景财经”（微信号：p5w2012）参与 [1] 出席人员 - 公司副总经理、董事会秘书陈延嗣先生和证券部相关人员 [1]

资产情况 - [本报告期末总资产21.73亿元，较上年度末减少1.58%][11] - [2019年3月31日资产总计21.73亿美元，较2018年12月31日的22.08亿美元有所下降][32][37] - [2019年3月31日流动资产合计12.58亿美元，较2018年12月31日的14.07亿美元减少][37] - [2019年3月31日非流动资产合计6.08亿美元，较2018年12月31日的5.85亿美元增加][32] - [2019年第一季度末资产总计19.1224411335亿美元，较2018年第一季度末的20.2562954748亿美元下降5.59%][41] - [2018年12月31日和2019年1月1日流动资产合计均为1,622,514,311.60元][65] - [公司2019年第一季度资产总计22.0775868757亿美元，较之前增加700.238094万美元[68]] - [公司2019年第一季度非流动资产合计5.8524437597亿美元，较之前减少700.238094万美元[68]] - [母公司2019年1月1日流动资产合计14.0696791271亿美元][76] - [母公司2019年1月1日非流动资产合计6.1866163477亿美元][76] - [母公司2019年1月1日资产总计20.2562954748亿美元][76] 净资产与股东权益情况 - [本报告期末归属于上市公司股东的净资产10.34亿元，较上年度末增长8.52%][11] - [2019年3月31日所有者权益合计10.44亿美元，较2018年12月31日的9.61亿美元增加][35] - [2019年第一季度末所有者权益合计10.0909256315亿美元，较2018年第一季度末的8.9909768026亿美元增长12.23%][43] - [公司2019年第一季度所有者权益合计9.6148993591亿美元，较之前增加551.651574万美元[70]] - [公司2019年第一季度所有者权益（或股东权益）合计899,097,680.26元][78] 营业收入情况 - [年初至报告期末营业收入3.55亿元，较上年同期增长16.41%][11] - [2019年第一季度营业收入3.55亿元，同比增长16.41%，主要因饲料产品及水产品销售增加][23] - [2019年第一季度营业总收入3.550728891亿美元，较2018年第一季度的3.050281345亿美元增长16.41%][43] - [2019年第一季度营业收入2.25亿元，2018年同期为1.81亿元，同比增长23.95%][48] 净利润情况 - [年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润1421.47万元，较上年同期减少18.26%][11] - [2019年第一季度净利润1362.449116万美元，较2018年第一季度的1732.266197万美元下降21.35%][46] - [2019年第一季度净利润1500.84万元，2018年同期为1370.16万元，同比增长9.54%][51] - [2019年第一季度归属于母公司股东的净利润1421.474424万美元，较2018年第一季度的1739.016272万美元下降18.26%][46] 其他财务指标情况 - [加权平均净资产收益率为1.51%，较上年减少0.58个百分点][11] - [基本每股收益为0.05元/股，较上年减少16.67%][11] - [2019年第一季度基本每股收益0.05元/股，2018年同期为0.06元/股，同比下降16.67%][48] 股东情况 - [截止报告期末股东总数为21,640户][17] - [第一大股东陈庆堂持股8654.86万股，占比27.32%，其中8553.41万股为限售股，7712.82万股被质押][17] 非经常性损益情况 - [非流动资产处置损益为18,181.94元][14] - [计入当期损益的政府补助为673,262.75元][14] 营业成本情况 - [2019年第一季度营业成本2.99亿元，同比增长17.22%，主要因饲料产品及水产品销售增加][23] - [2019年第一季度营业总成本3.4095783051亿美元，较2018年第一季度的2.8875310801亿美元增长18.08%][43] 资金变动情况 - [货币资金期末余额2.27亿元，较年初余额减少58.96%，主要因订单增加备货支付货款][20] - [预付款项期末余额1.69亿元，较年初余额增长33.14%，主要因订单增加备货][20] 研发与投资收益情况 - [研发费用本期数1121.2万元，较上年同期增长33.84%，因打造“十条鱼”战略加大研发投入][23] - [投资收益本期数67.08万元，较上年同期减少84.14%，主要因上期平仓期货合约无效套期增加][23] - [2019年第一季度研发费用1121.200785万美元，较2018年第一季度的837.739481万美元增长33.83%][43] - [2019年第一季度研发费用928.56万元，2018年同期为692.29万元，同比增长34.13%][48] 公司重大事项 - [公司全资子公司拟3000万元收购江西西龙食品有限公司90%股权][24] - [2019年1月14日，公司注销已回购的限制性股票12.5万股][24] - [自2019年2月11日起，天马转债转股价格由10.92元/股调整为7.37元/股][24] 金融资产调整情况 - [可供出售金融资产较年初余额减少100%，因执行新金融工具准则调出至“其他权益工具投资”项目][20] - [可供出售金融资产从2018年12月31日的11,241,600.00元调整为2019年1月1日的0元，调整数为-11,241,600.00元][65] - [其他权益工具投资在2019年1月1日新增18,243,980.94元][65] 应收应付及存货情况 - [2019年3月31日应收票据及应收账款为5.32亿美元，较2018年12月31日的4.35亿美元增加][37] - [2019年3月31日存货为3.02亿美元，较2018年12月31日的2.07亿美元增加][37] - [2019年3月31日应付债券为1.41亿美元，较2018年12月31日的2.38亿美元减少][35] - [2019年3月31日实收资本为3.17亿美元，较2018年12月31日的2.99亿美元增加][35] - [2019年3月31日未分配利润为3.45亿美元，较2018年12月31日的3.31亿美元增加][35] 信用与综合收益情况 - [2019年第一季度信用减值损失506.65298万美元，2018年第一季度资产减值损失227.830084万美元][46] - [2019年第一季度其他综合收益的税后净额435.849293万美元，较2018年第一季度的639.786791万美元下降31.88%][46] 现金流量情况 - [2019年第一季度经营活动现金流量净额为 - 2.25亿元，2018年同期为 - 2.02亿元，同比下降11.44%][55] - [2019年第一季度投资活动现金流入小计2165.91万元，2018年同期无相关数据][55] - [2019年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金2.25亿元，2018年同期为2.32亿元，同比下降2.96%][55] - [2019年第一季度支付给职工以及为职工支付的现金1869.69万元，2018年同期为1492.68万元，同比增长25.25%][55] - [2019年第一季度经营活动现金流量净额为-275,631,728.29元，2018年同期为-160,307,982.04元][57][60] - [2019年第一季度投资活动现金流量净额为-44,521,884.31元，2018年同期为-21,690,318.10元][57][60] - [2019年第一季度筹资活动现金流量净额为-37,739,378.25元，2018年同期为-82,317,612.15元][57][60] - [2019年第一季度现金及现金等价物净增加额为-357,584,250.27元，2018年同期为-264,424,681.67元][57][60] - [2019年第一季度末现金及现金等价物余额为50,709,015.33元，2018年同期为70,488,831.28元][57][60] - [2019年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为108,205,074.54元，2018年同期为101,818,534.49元][57] - [2019年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金为336,894,206.76元，2018年同期为254,321,459.80元][57] 负债情况 - [2019年3月31日负债合计11.28亿美元，较2018年12月31日的12.46亿美元减少][35] - [2019年第一季度末负债合计9.031515502亿美元，较2018年第一季度末的11.2653186722亿美元下降19.83%][41] - [公司2019年第一季度负债合计12.4626875166亿美元，较之前增加148.58652万美元[70]] - [公司2019年第一季度流动负债合计10.0296286669亿美元][68] - [公司2019年第一季度非流动负债合计24330.588497万美元，较之前增加148.58652万美元[70]] - [公司2019年第一季度流动负债合计883,375,982.25元][78] - [公司2019年第一季度非流动负债合计243,155,884.97元][78] - [公司2019年第一季度负债合计1,126,531,867.22元][78] 其他费用情况 - [2019年第一季度利息费用190.96万元，2018年同期为146.50万元，同比增长27.62%][48] 营业利润情况 - [2019年第一季度营业利润1675.48万元，2018年同期为1565.24万元，同比增长7.04%][51] 准则执行情况 - [公司自2019年1月1日起执行修订后新准则，新旧准则转换累计影响结果仅对期初留存收益或其他综合收益进行调整[71]] 公司季度负债权益总计情况 - [公司2019年第一季度负债和所有者权益（或股东权益）总计2,025,629,547.48元][78] 公司季度预收及应付款项情况 - [公司2019年第一季度预收款项为51,655,060.73元][78] - [公司2019年第一季度应付职工薪酬为3,789,641.99元][78] - [公司2019年第一季度应交税费为1,567,653.29元][78] - [公司2019年第一季度其他应付款为24,510,986.60元][78] - [公司2019年第一季度应付债券为237,619,984.63元][78]

财务数据关键指标变化 - 营业收入同比增长32.55%至15.06亿元[21] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降19.06%至7354.67万元[21] - 经营活动产生的现金流量净额同比大幅增长168.54%至2.44亿元[21] - 加权平均净资产收益率同比下降3.71个百分点至8.3%[21] - 公司营业收入为15.06亿元人民币，同比增长32.55%[62][64] - 公司净利润为7354.67万元人民币，同比下降19.06%[62] - 公司资产总额为21.35亿元人民币，同比增长28.74%[62] - 公司负债总额为11.95亿元人民币，同比增长43.38%[62] - 公司资产负债率为55.99%，同比增加5.71个百分点[62] - 公司经营活动现金流量净额为2.44亿元人民币，同比增加1.53亿元[62][63] - 公司研发费用为5594.85万元人民币，同比增长50.63%[64] - 公司财务费用为4520.82万元人民币，同比增长208.72%[64] - 财务费用同比增长208.72%，增加3056.46万元人民币[76] - 研发费用支出同比增加1880.45万元，增长50.63%[80] - 经营活动现金流量净额同比增加15314.59万元，增长168.54%[81] - 投资活动现金流量净额同比减少3309.65万元[81] - 筹资活动现金流量净额同比减少39840.61万元，下降118.73%[81] 成本和费用 - 研发投入5594.85万元用于鳗鲡、中华鳖、石斑鱼等高效配合饲料产品研发[52] - 研发投入总额为5594.85万元，占营业收入比例3.71%[79] - 政府补助金额为635.02万元，同比下降44%[27][28] - 非经常性损益总额为1219.77万元[28] 各条业务线表现 - 公司核心产品鳗鲡配合饲料销量稳居全国第一位[33] - 公司产品涵盖鳗鲡料、鳖料、海水鱼料、淡水品种料、虾料及种苗料5大系列[33] - 饲料行业营业收入为14.998亿元人民币，同比增长32.64%[67] - 饲料销售毛利率为23.75%，同比增加1.14个百分点[67] - 原料销售营业收入为3.426亿元人民币，同比增长210.98%[67] - 水产品销售营业收入为1.084亿元人民币，同比增长182.30%[67] - 公司饲料销售收入为10.48亿元人民币，同比增加6547.88万元[65] - 公司饲料综合毛利率同比增加1.14个百分点[65] - 饲料生产量同比增长5.19%，销售量同比增长3.19%[69] - 特种水产配合饲料产量从2017年181.59万吨增至2018年213.23万吨增长率达17.4%[39] - 特种水产配合饲料产量从2017年181.59万吨增长至2018年213.23万吨增长率达17.4%[94] - 水产配合饲料行业同期增速约6.3%[94] - 2018年公司水产饲料总产量2211万吨较2017年增长6.3%[38] 各地区表现 - 华东片区营业收入为9.537亿元人民币，同比增长18.20%[67] - 华南片区营业收入为4.945亿元人民币，同比增长85.63%[67] 管理层讨论和指引 - 公司力争2019年实现营业收入185,000万元至205,000万元[105] - 公司力争2019年实现净利润10,000万元至12,500万元[105] - 公司计划打造特种水产饲料细分产品十个品种产销量全国第一[102] - 公司致力于成为特种水产饲料行业全球最大供应商[101][103] - 公司将持续加大技术开发与创新研究方面的投入[105] - 公司计划通过五位一体采购模式积极降低采购成本[107] - 公司要求原料品质合格率达到100%[107] - 公司计划实施走出福建、走出中国、走向世界的发展战略[104] - 公司计划向食品加工、动保等产业链纵向、横向延伸业务[103] - 公司计划全面推进人力资源一把手人才战略和258人才工程[103] - 加快台山福马可转债募投项目6条生产线建设以降低物流成本并提高华南市场份额[108] - 2019年内完成十个大区和二十四个事业部的建设[108] - 目标实现特种水产饲料10个细分品种产销量全国第一[109] - 实施258人才工程战略以适应技术和管理人才需求[113] - 中国饲料企业数量将从6000多家下降到2000-3000家前三十家饲料厂将占据全国饲料总销量60%[98] 资产和负债变化 - 应收票据及应收账款同比增加1.62亿元增幅64.46%因主营业务收入增加3.69亿元[41][42] - 预付款项同比增加7733万元增幅154.85%因鱼粉等原料备货增加[41][42] - 其他应收款同比增加2812万元增幅231.58%因期货及土地保证金增加[41][42] - 其他流动资产同比增加3851万元增幅389.88%因购买理财产品[41][42] - 在建工程同比增加1457万元增幅62.88%因特种水产饲料项目建设[41][42] - 递延所得税资产同比增加454万元增幅75.36%因坏账准备计提增加[41][42] - 其他非流动资产同比增加1708万元增幅137.90%因预付投资款[41][42] - 应收票据及应收账款4.13亿元，较上期增长64.46%[83][84] - 预付款项1.27亿元，较上期增长154.85%[84] - 其他应收款4026.84万元，较上期增长231.58%[84] - 短期借款1.48亿元，较上期减少42.23%[84] - 衍生金融负债期末余额980.89万元[30] 研发和技术创新 - 公司拥有10家全资子公司、2家控股子公司及1家控股孙公司[35] - 公司集中采购的大宗关键原材料占原材料采购总量90%以上[35] - 授权采购模式在公司采购总量中占比不到10%[35] - 公司实行集中采购和授权采购相结合的采购管理模式[47] - 公司建立原料数据库和市场价格数据库对优质鱼粉进行分级[47] - 公司推行产品经理模式建立养殖数据库和配方数据库[52] - 公司成功入选2018年新设立博士后科研工作站[52] - 公司组建专业团队涵盖动物营养与饲料科学等研发领域[46] - 公司新增专利申请29项[52] - 种苗期配合饲料产品涉及6项发明专利授权[34] - 玻璃鳗配合饲料标准获福建省标准贡献二等奖[34] - 南美白对虾饲料已获得三项授权发明专利[34] - 金鲳鱼饲料地方标准获福建省标准贡献三等奖[34] - 公司持有41项产品配方技术发明专利及1项生产工艺发明专利[43] - 金鲳鱼成鱼配合饲料粗蛋白质含量可达60%[34] 生产和销售模式 - 产品采用订单生产模式，客户需提前至少3天提供需求信息[36] - 销售模式采用经销与直销相结合，根据养殖规模和市场成熟度差异化实施[36] - 原材料成本占主营业务成本比重超过90%[111] - 对具有期货标准化合约的原材料使用期货工具套期保值[112] - 产品系列覆盖渤海湾至北部湾大部分特种水产养殖品种全过程[112] 子公司和投资活动 - 控股子公司四川健马生物科技投资高档水产饲料项目总投资10000万元人民币[89] - 全资子公司天马水产出资1100万元人民币（占比55%）合资设立福建天马福荣食品科技注册资本2000万元人民币[89] - 全资子公司天马水产收购江西西龙食品90%股权收购价格为3000万元人民币[89] - 福建天马饲料有限公司总资产28218.61万元人民币净资产6595.57万元人民币净利润461.58万元人民币[91] - 厦门金屿进出口有限公司总资产36657.26万元人民币净资产3685.15万元人民币净利润615.89万元人民币[92] - 福建天马水产有限公司总资产7036.66万元人民币净资产2998.87万元人民币净利润-1.13万元人民币[92] - 江苏健马动物食品科技总资产996.36万元人民币净资产735.94万元人民币净利润-264.06万元人民币[92] - 公司全资子公司天马水产以3000万元人民币收购西龙食品90%股权[139] - 西龙食品90%股权工商变更登记于2019年2月18日完成[139] 股东和股权结构 - 有限售条件股份数量减少108,809,025股，占比从75%降至37.96%[178] - 无限售条件流通股数量增加111,778,227股，占比从25%升至62.04%[178] - 普通股股份总数增加2,969,202股，从296,800,000股增至299,769,202股[178] - 2018年1月17日111,773,025股首次公开发行限售股上市流通[179] - 2018年7月16日完成限制性股票登记，总股本从296.8百万股增至299.764百万股[179] - 天马转债转股57,000元，转股数5,202股，总股本增至299,769,202股[179] - 陈庆堂持有85,534,050股限售股，解禁日期2020年1月16日[180] - 天马投资持有23,456,475股限售股，解禁日期2020年1月16日[180] - 华宝投资解除限售27,825,000股，于2018年1月16日上市流通[180] - 报告期末普通股股东总数为20,285户，年度报告披露前上一月末为21,640户[187] - 控股股东陈庆堂持股数量为86,548,557股，占总股本比例为28.87%[189] - 宁波华宝投资有限公司持股数量为27,825,000股，占总股本比例为9.28%[189] - 福建天马投资发展有限公司持股数量为23,456,475股，占总股本比例为7.82%[189] - 郑坤持股数量为19,386,200股，占总股本比例为6.47%[189] - 林家兴持股数量为12,930,800股，占总股本比例为4.31%[189] - 何修明持股数量为12,930,800股，占总股本比例为4.31%[189] - 陈庆堂持有有限售条件股份数量为85,534,050股，限售解除时间为2020年1月16日[192] - 福建天马投资发展有限公司持有有限售条件股份数量为23,456,475股，限禁解除时间为2020年1月16日[192] - 陈庆昌持有有限售条件股份数量为1,752,975股，限售解除时间为2020年1月16日[192] - 股权激励对象何腾飞持有有限售条件股份数量为300,000股，2019年7月16日可解锁75,000股[192] - 公司实际控制人为自然人陈庆堂[197] - 陈庆庆堂担任公司董事长及总经理职务[197] - 报告期内实际控制人未发生变更[198] - 实际控制人未通过信托或其他资产管理方式控制公司[200] - 无其他持股百分之十以上的法人股东[200] 利润分配和股东回报 - 公司2018年度利润分配预案为每10股派发现金红利0.50元（含税）[6] - 2017年度现金分红总额为1929.2万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的21.23%[119] - 2018年度现金分红预案总额为1498.85万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的20.38%[119] - 2018年末总股本为299,769,202股，分红预案按每10股派发现金红利0.50元（含税）[121] - 2017年分红以总股本296,800,000股为基数，每10股派发现金红利0.65元（含税）[118] - 2016年度现金分红1696万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的21.12%[119] - 2017年度利润分配后剩余未分配利润为214,253,505.68元转入下一年度[118] - 2018年度不进行送股及资本公积金转增股本[118] - 公司处于可转换公司债券转股期间，最终分红金额将根据股权登记日总股本确定[118] - 2016年实施每10股转增4股资本公积金转增股本方案[119] - 制定未来三年股东回报规划2017-2019年[117] 股份减持承诺 - 实际控制人承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[123] - 天马投资承诺锁定期满后每年减持股份不超过其持有公司股份总数的25%[124] - 天马投资锁定期满后两年内每年减持股份不超过持有总数的15%[124] - 郑坤等董事/高管承诺每年转让股份不超过持有总数的25%[124] - 监事何修明等承诺每年转让股份不超过持有总数的25%[125] - 郑坤等承诺锁定期满后两年内每年减持股份不超过直接和间接持有总数的25%[125] - 柯玉彬承诺锁定期满后每年转让股份不超过直接或间接持有总数的25%[125] - 刘宝荣承诺锁定期满后每年转让股份不超过持有总数的25%[125] - 所有承诺均包含违规减持所得归公司所有的条款[124][125] - 违规减持将导致剩余股份锁定期自动延长1年[124][125] - 公司有权扣留现金分红以抵偿违规减持所得金额[124][125] - 公司股票上市后12个月内不转让或委托他人管理所持股份[126] - 违规减持所得归公司所有且剩余股份锁定期自动延长1年[126] - 宁波华宝投资承诺锁定期满后两年内减持不超过原持股总数的70%[127] - 宁波华宝投资第二年累计减持不超过原持股总数的100%[127] - 公司控股股东及董监高承诺上市后三年内实施股价稳定措施[127] - 实际控制人陈庆堂承诺增持完成后6个月内不减持股份[127] - 郑坤、林家兴等承诺增持完成后6个月内不减持股份[127] 可转换公司债券 - 公司可转换公司债券（转债代码：113507）处于转股期间[1][6] - 公司公开发行可转换公司债券总额30,500万元（305万张）[164] - 可转换公司债券期末持有人数为23,493人[166] - 前十名可转债持有人中陈庆堂持有87,843,000元占比28.81%[166] - 报告期转股数为5,202股，累计转股数占转股前总股份0.001735%[170] - 尚未转股金额为304,943,000元，占发行总量比例99.981311%[170] - 转股价格由11.04元/股调整至10.98元/股（2018年6月）[172] - 转股价格由10.98元/股调整至10.92元/股（2018年10月）[172] - 天马转债初始转股价格11.04元/股，报告期末调整为10.92元/股，2019年2月11日下修至7.37元/股[184] - 可转债转股期自2018年10月23日起至2024年4月16日止[184] - 公司公开发行可转换债券摊薄即期回报采取填补措施[127] 股权激励计划 - 公司限制性股票激励计划首次授予完成数量为296.4万股，激励对象为96人[136] - 限制性股票激励计划首次授予数量由312.2万股调整为308.2万股[135] - 限制性股票激励计划预留部分为20万股[135] - 公司回购注销限制性股票数量为12.5万股[136] - 7名激励对象自愿放弃认购合计11.8万股限制性股票[136] - 激励对象人数由104名变更为103名[135] - 公司于2018年7月16日完成限制性股票授予，向96名激励对象发行296.4万股，发行价格为5.325元/股[184] - 限制性股票激励计划使公司总股本从2.968亿股增加至2.99764亿股，获得认缴股款1578.33万元[185] - 公司2019年1月14日回购注销12.5万股限制性股票，原因为激励对象离职[183] - 限制性股票激励对象包含95名中层管理人员及核心骨干，获授266.4万股，另有何腾飞获授30万股[183] 关联交易 - 公司向南平市建阳区周家淡水养殖场销售饲料产品实际发生金额238.43万元，占预计额度500万元的47.7%[137] - 公司向邵武市水北宏利达水产养殖场销售饲料产品实际发生金额0万元，占预计额度200万元的0%[138] - 公司向永安市槐南鳗和堂生态养殖场销售饲料产品实际发生金额202.11万元，占预计额度500万元的40.4%[138] - 关联方刘宝荣持有公司股份3,480,025股[137] - 关联交易均遵循市场定价原则且定价公允[137][138] - 所有披露的关联交易实际发生金额均未超过预计额度[137][138] 担保和委托理财 - 报告期内对子公司担保发生额合计为3.598亿元人民币[145] - 报告期末对子公司担保余额合计为1.3799685632亿元人民币[

收入和利润（同比环比） - 营业收入10.18亿元人民币，比上年同期增长29.66%[7] - 归属于上市公司股东的净利润7119.21万元人民币，比上年同期增长1.00%[7] - 加权平均净资产收益率8.07%，较上年同期增加1.41个百分点[7] - 营业收入为10.18亿元，同比增长29.66%，主要因饲料和鱼粉销售增加[13] - 1-9月营业总收入10.18亿元，较上年同期7.85亿元增长30%[25] - 2018年第三季度营业收入为3.48亿元人民币，同比增长21.0%[28] - 2018年前三季度营业收入为8.60亿元人民币，同比增长27.5%[28] - 2018年第三季度归属于母公司所有者的净利润为1996.61万元人民币[26] - 2018年前三季度归属于上市公司股东的净利润为7119.21万元人民币[26] - 2018年第三季度基本每股收益为0.07元/股[27] - 2018年前三季度基本每股收益为0.24元/股[27] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为8.12亿元，同比增长33.54%，增幅高于收入因低毛利鱼粉销售占比提升[13] - 研发费用达3723万元，同比增长33.99%，因饲料新品研发投入增加[13] - 财务费用激增171.73%至1835万元，主因汇率变动导致汇兑损失[13] - 1-9月研发费用3723万元，较上年同期2779万元增长34%[25] - 1-9月财务费用1835万元，较上年同期675万元增长172%[25] - 2018年第三季度财务费用为381.10万元人民币，同比增长524.7%[28] - 2018年前三季度财务费用为1160.73万元人民币，同比增长656.6%[28] - 2018年第三季度研发费用为961.86万元人民币，同比增长19.0%[28] - 2018年前三季度研发费用为2602.23万元人民币，同比增长28.3%[28] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助453.50万元人民币[8] - 委托他人投资或管理资产的损益115.36万元人民币[8] - 其他符合非经常性损益定义的损益项目494.33万元人民币[8] - 非经常性损益合计863.59万元人民币[8] 资产和负债变化 - 总资产21.69亿元人民币，较上年度末增长30.81%[7] - 归属于上市公司股东的净资产9.51亿元人民币，较上年度末增长15.80%[7] - 货币资金减少34.96%至3.23亿元，主要因订单增加导致原料备货支付增加[12] - 应收账款大幅增长111.77%至5.32亿元，主要因销售增长且处于旺季[12] - 预付款项激增292.30%至1.96亿元，因预计订单增加提前备货鱼粉等原料[12] - 短期借款增加38.86%至3.56亿元，为保障生产高峰期原料供应[12] - 衍生金融资产增长64.74%至366.5万元，因持仓期货合约浮动盈利[12] - 在建工程增长144.91%至5676万元，主要因三期项目投入增加[12] - 应付债券新增2.43亿元，主要来自新发行可转换公司债券[12] - 预收款项下降50.07%至2274万元，因客户提货冲减预收款[12] - 货币资金降至3.23亿元，较年初减少35.0%[16] - 应收账款增至5.32亿元，较年初增长111.8%[16] - 短期借款增至3.56亿元，较年初增长38.9%[18] - 应付债券新增2.43亿元[19] - 归属于母公司所有者权益达9.51亿元，较年初增长15.8%[19] - 货币资金从年初4.2亿元减少至期末2.27亿元，降幅达46%[22] - 应收账款从年初1.93亿元大幅增至期末4.61亿元，增长138%[22] - 预付款项从年初6812万元增至期末1.37亿元，增长101%[22] - 存货从年初2.37亿元增至期末3.09亿元，增长30%[22] - 资产总额从年初14.68亿元增至期末18.29亿元，增长25%[22] - 应付债券新增2.43亿元[23] - 未分配利润从年初2.34亿元增至期末2.73亿元，增长17%[23] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-3.08亿元人民币，比上年同期下降14.01%[7] - 经营活动现金流净流出3.08亿元，同比扩大14.01%，因原料采购现金支付增加[13] - 销售商品提供劳务收到的现金同比增长15.4%至6.96亿元[31] - 经营活动现金流出同比增长13.8%至10.11亿元[31] - 经营活动现金流量净额为负3.08亿元同比扩大14.0%[31] - 投资活动现金流入同比增长302.0%至1.34亿元[32] - 购建固定资产等长期资产支付现金同比下降24.3%至7317.5万元[32] - 筹资活动现金流入同比下降1.0%至7.31亿元[32] - 期末现金及现金等价物余额同比下降61.1%至1.91亿元[32] - 母公司销售商品提供劳务现金同比下降3.4%至4.80亿元[34] - 母公司经营活动现金流量净额为负3.25亿元同比扩大20.8%[35] - 母公司取得借款现金同比下降35.3%至2.05亿元[35] 股权结构 - 控股股东陈庆堂持股28.76%，共计8622万股，其中质押6509万股[10] - 前十名股东合计持股比例达67.53%，股权相对集中[10]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为6.41亿元，同比增长45.06%[16] - 公司营业收入641.10百万元人民币，同比增长45.06%[36] - 营业收入为6.41亿元人民币，同比增长45.06%[52] - 营业总收入同比增长45.1%至6.41亿元（上期4.42亿元）[147] - 归属于上市公司股东的净利润为5122.61万元，同比增长10.22%[16] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4385.46万元，同比增长15.13%[16] - 公司利润总额60.20百万元人民币，同比增长10.93%[36] - 归属于母公司净利润51.23百万元人民币，同比增长10.22%[36] - 净利润同比增长10.3%至5108万元（上期4630万元）[149] - 归属于母公司所有者的净利润同比增长10.2%至5123万元[149] - 基本每股收益为0.17元/股，同比增长6.25%[17] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.15元/股，同比增长15.38%[17] - 加权平均净资产收益率为5.86%，同比减少0.62个百分点[18] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为5.01%，同比减少0.30个百分点[18] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为5.03亿元人民币，同比增长50.48%[52] - 营业成本同比增长50.5%至5.03亿元（上期3.35亿元）[147] - 财务费用为1541.13万元人民币，同比增长304.41%[53] - 财务费用同比激增304.6%至1541万元（上期381万元）[147] - 销售费用同比增长16.1%至1906万元（上期1641万元）[147] 各条业务线表现 - 公司核心产品鳗鲡配合饲料销量稳居全国第一位[22] - 鳗鲡料、鳖料系列产销量分别为16,407.60吨和16,317.03吨，产销率99.45%[38] - 海水鱼料系列产销量分别为20,457.98吨和17,371.68吨，产销率84.91%[38] - 淡水品种料系列产销量分别为9,384.63吨和7,079.29吨，产销率75.43%[38] - 虾料系列产销量分别为4,886.14吨和3,566.78吨，产销率73.00%[38] - 种苗料系列产销量分别为1,304.11吨和1,172.85吨，产销率89.94%[38] - 其他产品产销量分别为1,633.61吨和1,241.11吨，产销率75.97%[38] - 公司合计产销量分别为54,074.07吨和46,748.74吨，产销率86.45%[38] - 公司产品系列覆盖从渤海湾至北部湾大部分特种水产养殖品种，实施养殖品种全覆盖发展战略[65] - 主营业务为特种水产配合饲料研发生产销售[177] 研发与技术能力 - 公司是国家级高新技术企业和农业产业化国家重点龙头企业[22] - 公司种苗期配合饲料产品涉及6项发明专利授权[23] - 公司自主研发的鲍鱼配合饲料覆盖壳长小于3.0毫米至大于30.0毫米的全阶段[23] - 公司自主研发的海参配合饲料适用于体长≤1cm稚参至≥5cm养成参的全养殖阶段[23] - 公司虾类配合饲料已获得三项授权发明专利[23] - 报告期内研发投入2,233.27万元用于高效配合饲料产品研发[45] 采购与供应链管理 - 公司集中采购的大宗关键原材料占原材料采购总量90%以上[24] - 公司授权采购模式在采购总量中占比不到10%[24] - 原材料成本占公司主营业务成本比重超过90%，主要原材料包括鱼粉、蛋白类原料和淀粉类原料[64] 资产和负债变化 - 货币资金为3.64亿元人民币，同比增长124.66%[56] - 应收账款为4.09亿元人民币，同比增长46.27%[56] - 其他流动资产为1.30亿元人民币，同比增长1172.76%[57] - 短期借款为4.21亿元人民币，同比增长167.55%[57] - 应付账款为6851.26万元人民币，同比下降66.11%[57] - 应收账款增加174.62百万元人民币，同比增长74.51%[29] - 预付款项增加56.40百万元人民币，同比增长112.94%[29][31] - 其他流动资产增加119.83百万元人民币，同比增长1,213.21%[29][31] - 在建工程增加22.69百万元人民币，同比增长97.89%[29][31] - 递延所得税资产增加2.84百万元人民币，同比增长47.08%[29][31] - 公司资产总额1,949.12百万元人民币，同比增长17.56%[37] - 负债总额1,001.95百万元人民币，同比增长20.21%[37] - 归属于上市公司股东的净资产为9.43亿元，较上年度末增长14.83%[16] - 总资产为19.49亿元，较上年度末增长17.56%[16] - 货币资金期末余额3.64亿元，较期初减少26.64%[141] - 应收账款期末余额4.09亿元，较期初增长74.52%[141] - 资产总计增长17.6%至19.49亿元，较期初16.58亿元[142][143] - 短期借款增长64.4%至4.21亿元，较期初2.56亿元[142] - 应付票据下降49.4%至2.20亿元，较期初4.35亿元[142] - 应收账款增长84.7%至3.57亿元，较期初1.93亿元[144] - 存货增长33.2%至3.16亿元，较期初2.37亿元[144] - 货币资金下降38.9%至2.56亿元，较期初4.20亿元[144] - 未分配利润增长11.4%至3.13亿元，较期初2.81亿元[143] - 应付债券新增2.14亿元[142][145] - 长期股权投资保持稳定为1.45亿元[144] - 在建工程增长129.2%至2828.31万元，较期初1234.00万元[144] - 截至2018年6月30日公司资产负债率为51.41% 较上年末增长1.14个百分点[102] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-3.73亿元，同比下降37.31%[16] - 经营活动产生的现金流量净额为-3.73亿元人民币[53] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.70亿元人民币[53] - 经营活动产生的现金流量净额为负3.73亿元，同比恶化37.3%（从-2.72亿元降至-3.73亿元）[155] - 投资活动产生的现金流量净额为负1.70亿元，同比恶化356.5%（从-0.37亿元降至-1.70亿元）[155] - 筹资活动产生的现金流量净额3.97亿元，同比增长30.8%（从3.04亿元增至3.97亿元）[156] - 期末现金及现金等价物余额2.46亿元，同比大幅增长231.5%（从0.74亿元增至2.46亿元）[156] - 母公司经营活动现金流量净额负2.61亿元，同比改善10.3%（从-2.91亿元升至-2.61亿元）[157] - 母公司投资支付的现金1.20亿元[157] - 母公司筹资活动现金流量净额2.73亿元，同比下降10.6%（从3.06亿元降至2.73亿元）[158] - 母公司期末现金余额1.80亿元，同比增长227.4%（从0.55亿元增至1.80亿元）[158] - 支付给职工的现金增长32.0%至0.27亿元（从0.20亿元增至0.27亿元）[155] - 支付的各项税费增长66.1%至0.13亿元（从0.079亿元增至0.13亿元）[155] - 经营活动现金流入量同比增长11.4%至4.51亿元（上期4.05亿元）[154] 非经常性损益 - 非经常性损益合计金额为7,371,449.08元[19] - 计入当期损益的政府补助金额为3,625,375.50元[19] - 委托他人投资或管理资产的损益金额为563,141.38元[19] - 其他符合非经常性损益定义的损益项目金额为4,946,917.01元[19] - 非经常性损益所得税影响额为-1,902,207.48元[19] - 其他营业外收入和支出金额为140,990.86元[19] - 非流动资产处置损益为-2,689.47元[19] - 少数股东权益影响额为-78.72元[19] 子公司与投资活动 - 公司拥有9家全资子公司及2家控股子公司[24] - 公司以自有资金3000万元人民币投资设立全资子公司福建天马水产有限公司，持股比例100%[60] - 公司以自有资金4613万港元对控股子公司天马国际集团（香港）有限公司增资，增资后持股比例仍为100%，注册资本增至5000万港元[60] - 公司出资2800万元人民币（占比70%）与淮安东立共同设立控股子公司江苏健马动物食品科技有限公司，注册资本4000万元人民币[60] - 公司拟在江苏省兴化市投资建设生产基地、华东总部和高端水产中试基地，项目总投资预计超过6.5亿元人民币[61] - 子公司福建天马饲料有限公司总资产30005.67万元，净资产9074.75万元，净利润940.77万元[62] - 子公司厦门金屿进出口有限公司总资产54835.61万元，净资产4977.39万元，净利润321.66万元[62] - 子公司天马国际集团（香港）有限公司总资产30.30万元，净资产30.30万元，净利润0.35万元[62] - 公司拥有11家子公司包括天马饲料等[177] 市场与销售策略 - 公司实行经销与直销相结合的销售模式[25] - 公司完成19个细分事业部建设并成立马来西亚事业部开拓东南亚市场[44] - 特种水产配合饲料产量增速高于水产配合饲料行业同期约5%的平均增速[26] - 公司特种水产配合饲料产量从2006年75.24万吨增长至2017年174.53万吨，年均复合增长率达7.95%[26] 股权激励与股东结构 - 公司向96名激励对象授予296.4万股限制性股票[48] - 公司2018年限制性股票激励计划首次授予完成限制性股票权益数量为296.4万股，激励对象96人[81] - 公司限制性股票激励计划首次授予价格、名单和数量调整后，激励对象人数由104名变更为103名[81] - 公司限制性股票激励计划首次授予限制性股票数量由312.2万股变更为308.2万股[81] - 公司限制性股票激励计划预留部分限制性股票数量为20万股[81] - 公司2018年限制性股票激励计划中7名激励对象因个人原因自愿放弃认购合计11.8万股[81] - 报告期内新增激励股本296.4万股 总股本增至2.997亿股[109] - 有限售条件股份减少1.12亿股 比例从75%降至37.34%[108] - 无限售条件流通股份增加1.12亿股 比例从25%升至62.66%[108] - 报告期末普通股股东总数为21,563户[113] - 控股股东陈庆堂持股85,534,050股，占总股本28.82%[115] - 宁波华宝投资有限公司持股27,825,000股，占总股本9.38%[115] - 福建天马投资发展有限公司持股23,456,475股，占总股本7.9%[115] - 郑坤持股19,366,200股，占总股本6.53%[115] - 林家兴持股12,910,800股，占总股本4.35%[115] - 何修明持股12,910,800股，占总股本4.35%[115] - 陈庆堂质押股份65,087,549股，占其持股比例76.1%[115] - 福建天马投资质押股份20,580,000股，占其持股比例87.7%[115] - 2018年1月16日首次公开发行限售股上市流通总量111,773,025股[112] - 华宝投资报告期解除限售股数27,825,000股[110] - 郑坤报告期解除限售股数19,366,200股[110] - 林家兴报告期解除限售股数12,910,800股[110] - 何修明报告期解除限售股数12,910,800股[110] - 章礼森报告期解除限售股数8,876,175股[110] - 林成长报告期解除限售股数4,034,625股[110] - 沈玉福报告期解除限售股数4,034,625股[110] - 张蕉霖报告期解除限售股数4,034,625股[110] - 刘宝荣报告期解除限售股数4,034,625股[110] - 吴景红报告期解除限售股数4,034,625股[110] - 公司董事、股东郑坤之妹夫刘宝荣持有公司3,480,025股股份[82] 融资与授信 - 公司公开发行可转换公司债券3.05亿元，实际募集资金净额293,216,037.75元[93] - 可转换公司债券转股价格由11.04元/股调整至10.98元/股[93] - 期末可转债持有人数为31,247人，尚未转股金额3.05亿元，占发行总量100%[94][99] - 控股股东陈庆堂持有可转债87,843,000元，占比28.80%[94] - 兴全可转债混合型证券投资基金持有可转债22,514,000元，占比7.38%[94] - 可转债最新转股价格调整为10.98元/股[101] - 公司发行可转换公司债券总额3.05亿元人民币，利率首年0.4%[124][125] - 可转换公司债券余额3.05亿元，到期日为2024年4月16日[124] - 募集资金累计投入募投项目4845.34万元，占发行总额15.89%[129] - 使用闲置募集资金补充流动资金1.25亿元，投资理财6000万元[127][129] - 银行授信总额11.11亿元，已使用7.86亿元，未使用3.25亿元[135] - 可转换公司债券采用每年付息一次方式[103] - 2018年6月维持公司主体信用等级AA- 评级展望稳定[102] 关联交易 - 公司向南平市建阳区周家淡水养殖场销售饲料产品，实际关联交易金额53.95万元，未超过预计额度500万元[82] - 公司向邵武市水北宏利达水产养殖场销售饲料产品，预计关联交易金额200万元，实际发生0万元[82] - 公司向永安市槐南鳗和堂生态养殖场销售饲料产品，实际关联交易金额101.51万元，未超过预计额度500万元[83] 担保情况 - 公司对外担保总额为231,744,446.15元，占净资产比例为24.57%[85] - 报告期内对子公司担保发生额合计233,219,268.69元[85] - 报告期末对子公司担保余额合计227,644,446.15元[85] - 报告期内对外担保发生额合计4,100,000元（不含子公司担保）[85] 所有者权益 - 公司本期所有者权益总额增长至947,170,455.56元，较期初增加122,654,970.43元[161][162] - 其他权益工具持有者投入资本83,047,777.00元，占所有者投入总额的98.8%[161] - 综合收益总额为57,899,193.43元，其中其他综合收益贡献6,816,976.14元[161] - 未分配利润本期增加31,934,051.14元，期末余额达313,168,406.49元[161][162] - 向股东分配利润19,292,000.00元，导致未分配利润减少[161] - 资本公积保持177,784,848.47元未发生变动[161][162] - 少数股东权益增长26.6%至4,075,022.25元，本期增加856,166.15元[161][162] - 股本保持296,800,000.00元未发生变动[161][162] - 上期同期所有者权益总额为776,426,723.50元，本期同比增长22.0%[162][164] - 盈余公积保持63,786,325.71元未发生变动[161][162] - 本期所有者权益合计期末余额为872,413,413.29元，较期初增长12.9%[167][169] - 本期综合收益总额为36,082,432.83元[167] - 其他权益工具持有者投入资本增加83,047,777.00元[167] - 对所有者分配利润19,292,000.00元[167] - 上期所有者权益合计期末余额为733,990,182.79元，较期初增长73.9%[170][171] - 上期综合收益总额为37,985,988.83元