收入和利润（同比环比） - 营业收入为10.78亿元人民币，同比增长19.87%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为7867.17万元人民币，同比增长6.80%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5309.20万元人民币，同比增长13.06%[5] - 2019年前三季度营业总收入同比增长19.9%至10.78亿元[23] - 2019年第三季度净利润同比下降1.0%至1938万元[24] - 2019年第三季度归属于母公司股东的净利润为1976.17万元，较上年同期增长2.3%[25] - 2019年前三季度归属于母公司股东的净利润为7867.17万元，较上年同期增长6.8%[25] - 2019年第三季度母公司营业利润为2383.66万元，较上年同期增长63.7%[28] - 2019年前三季度母公司营业利润为7453.42万元，较上年同期增长21.8%[28] - 2019年第三季度母公司净利润为1893.29万元，较上年同期增长54.6%[28] - 2019年前三季度母公司净利润为6409.68万元，较上年同期增长22.4%[28] - 加权平均净资产收益率为6.88%，同比增加0.60个百分点[6] - 基本每股收益为0.50元/股，同比增长6.38%[6] - 2019年第三季度基本每股收益为0.13元/股，较上年同期增长8.3%[26] - 2019年前三季度基本每股收益为0.50元/股，较上年同期增长6.4%[26] - 综合收益总额为1893.29万元，相比去年同期增长54.6%[29] 成本和费用（同比环比） - 研发费用同比增长6.2%至3471万元[23] - 财务费用同比下降10.3%至583万元[23] - 投资收益同比下降39.6%至924万元[24] - 所得税费用同比下降11.5%至1433万元[24] - 支付给职工及为职工支付的现金为1.79亿元，同比增长38.9%[30] - 购买商品、接受劳务支付的现金为5.07亿元，同比增长12.9%[30] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1.23亿元人民币，同比增长187.81%[5] - 销售商品、提供劳务收到的现金为8.91亿元，同比增长26.4%[30] - 经营活动产生的现金流量净额为1.23亿元，同比增长187.8%[30] - 投资活动产生的现金流量净额为-2288.14万元，同比由正转负[30] - 筹资活动产生的现金流量净额为-3489.25万元，同比改善60.1%[30] - 母公司销售商品、提供劳务收到的现金为5.21亿元，同比增长0.5%[33] - 母公司收到税费返还为901.7万元，同比增长23.9%[33] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长66.6%，从5069万元增至8446万元[34] - 投资活动现金流入小计同比下降11.9%，从128.11亿元降至112.78亿元[34] - 筹资活动现金流出同比减少65.7%，从1.63亿元降至5596万元[34] - 购建固定资产等支付的现金为104,266,760.82元，较上期增长55.06%[12] - 吸收投资收到的现金为31,936,300.00元，较上期下降59.58%[12] 资产和负债关键指标变化 - 货币资金期末余额为260,387,778.02元，较年初增长34.00%[12] - 货币资金为2.6亿元，较年初1.94亿元增长34.0%[15] - 交易性金融资产期末余额为172,540,367.12元，因执行新金融工具准则[12] - 交易性金融资产为1.73亿元[15] - 应收账款为2.28亿元，较年初2.4亿元下降4.9%[15] - 存货为3.13亿元，较年初3.13亿元基本持平[15] - 其他流动资产为641万元，较年初3.36亿元下降98.1%[15] - 流动资产总额为10.56亿元，较年初11.86亿元下降10.9%[15] - 固定资产为5.37亿元，较年初5.71亿元下降5.9%[16] - 在建工程期末余额为57,993,654.82元，较年初增长193.19%[12] - 在建工程为5799万元，较年初1978万元增长193.1%[16] - 短期借款期末余额为43,721,824.00元，较年初增长894.92%[12] - 短期借款为4372万元，较年初439万元增长895.0%[16] - 预收款项期末余额为67,931,094.74元，较年初增长318.31%[12] - 总资产同比增长5.7%至13.90亿元[21] - 应收账款同比大幅增长178.0%至1.39亿元[21] - 应付账款同比下降32.0%至1.03亿元[21] - 期末现金及现金等价物余额为2.6亿元，同比增长15.5%[30] - 期末现金及现金等价物余额同比增长54.8%，从1.35亿元增至2.09亿元[34] - 新金融工具准则调整使交易性金融资产新增2.62亿元[36] - 其他流动资产因准则调整减少2.62亿元[36] - 流动资产总额保持稳定为11.86亿元[36] - 非流动资产总额为8.33亿元，其中固定资产占比68.5%（5.71亿元）[37] - 负债总额为8.11亿元，流动负债占比70%（5.68亿元）[37][38] - 归属于母公司所有者权益为11.99亿元，未分配利润占比30%（3.59亿元）[38] - 公司总资产为19.37亿元人民币，较上年度末下降4.07%[5] - 归属于上市公司股东的净资产为10.88亿元人民币，较上年度末下降9.32%[5] - 归属于母公司所有者权益为10.88亿元，较年初11.99亿元下降9.3%[17] 非经常性损益及政府补助 - 政府补助计入当期损益的金额为549.56万元人民币[7] - 非经常性损益项目中同一控制下企业合并产生的收益为1403.69万元人民币[8] - 其他收益本期金额为5,711,236.73元，较上期增长73.58%[12] 股东和股权结构 - 公司股东总数为12,330户[11] - 杭州德萨实业集团有限公司为第一大股东，持股52,650,000股，占比32.81%[11] - 实收资本同比增长29.8%至1.60亿元[22]

收入和利润（同比） - 营业收入563,415,800.29元，同比增长39.82%[19] - 归属于上市公司股东的净利润49,366,853.91元，同比增长8.26%[19] - 扣除非经常性损益的净利润38,750,652.30元，同比增长14.36%[19] - 基本每股收益0.31元/股，同比增长6.90%[20] - 稀释每股收益0.31元/股，同比增长6.90%[20] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益0.24元/股，同比增长9.09%[20] - 加权平均净资产收益率4.31%，同比增加0.24个百分点[20] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率3.38%，同比增加0.36个百分点[20] - 营业收入5.63亿元同比增长39.82%[54] - 公司2019年半年度营业总收入为5.634亿元人民币，较2018年同期的4.03亿元人民币增长39.8%[142] - 净利润为4964.75万元人民币，同比增长7.8%[143] - 归属于母公司股东的净利润为4936.69万元人民币，同比增长8.3%[144] - 基本每股收益为0.31元/股，较2018年同期0.29元/股增长6.9%[144] - 母公司营业收入为3.985亿元人民币，同比增长4.2%[147] - 母公司净利润为4516.39万元人民币，同比增长12.5%[147] - 综合收益总额为4516.39万元，相比上年同期的4012.62万元增长12.5%[148] 成本和费用（同比） - 营业成本4.30亿元同比增长51.46%[54] - 销售费用2705万元同比下降7.03%[54] - 管理费用3551万元同比增长38.01%[54] - 研发费用1556万元同比增长5.06%[54] - 营业总成本为5.111亿元人民币，同比增长43.3%，其中营业成本4.296亿元同比增长51.5%[142][143] - 研发费用为1555.56万元人民币，同比增长5.1%[143] 现金流量（同比） - 经营活动产生的现金流量净额48,521,801.57元，同比增长175.29%[19] - 经营活动现金流量净额4852万元同比增长175.29%[54] - 投资活动现金流量净额流出3820万元同比减少178.70%[54] - 经营活动产生的现金流量净额为4852.18万元，相比上年同期的1762.55万元增长175.4%[151] - 销售商品、提供劳务收到的现金为5.31亿元，相比上年同期的3.65亿元增长45.4%[150] - 购买商品、接受劳务支付的现金为3.45亿元，相比上年同期的2.37亿元增长45.3%[151] - 支付给职工以及为职工支付的现金为1.08亿元，相比上年同期的6113.27万元增长76.2%[151] - 投资活动产生的现金流量净额为-3820.0万元，相比上年同期的4853.91万元下降178.7%[152] - 筹资活动产生的现金流量净额为-819.63万元，相比上年同期的-9455.88万元改善91.3%[152] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为3584.77万元，相比上年同期的3225.12万元增长11.1%[155] 资产和负债变化 - 总资产1,674,932,196.18元，同比增长2.01%[19] - 交易性金融资产本期期末达330,514,443.85元，占总资产19.73%，因执行新金融工具准则[57] - 其他流动资产从335,533,578.79元降至441,206.22元，降幅99.87%，占总资产比例从20.44%降至0.03%[57] - 短期借款大幅增至34,377,520.00元，增幅682.29%，占总资产2.05%[57] - 预付款项减少至8,840,301.64元，降幅49.15%，因钢材预付款减少[57] - 公司货币资金为190,273,561.28元，较2018年末188,057,064.90元略有增长[131] - 交易性金融资产达330,514,443.85元，2018年末该项为0元[131] - 应收账款为164,860,632.89元，较2018年末150,984,491.55元增长9.2%[131] - 存货为273,926,133.31元，较2018年末244,678,915.58元增长11.9%[131] - 应收票据为35,172,964.22元，较2018年末39,283,943.86元下降10.5%[131] - 预付款项为8,840,301.64元，较2018年末17,386,504.33元下降49.2%[131] - 公司总资产从2018年底的1,641,908,784.84元增长至2019年6月30日的1,674,932,196.18元，增长2.01%[134] - 流动资产合计从984,111,142.39元增至1,012,451,409.90元，增长2.88%[132] - 货币资金从115,225,106.93元增至138,779,732.25元，增长20.44%[137] - 短期借款从4,394,488.00元大幅增至34,377,520.00元，增长682.40%[132] - 存货从162,667,075.68元增至185,829,452.19元，增长14.24%[138] - 长期股权投资从6,899,162.96元略降至6,816,409.14元，减少1.20%[132] - 归属于母公司所有者权益从1,120,428,165.86元增至1,157,310,350.36元，增长3.29%[134] - 未分配利润从342,597,248.12元增至361,117,852.03元，增长5.41%[134] - 应付职工薪酬从29,455,909.30元降至22,000,462.52元，减少25.31%[133] - 长期借款从205,068,910.67元降至188,643,098.45元，减少8.01%[133] - 期末现金及现金等价物余额为1.90亿元，相比上年同期的1.58亿元增长20.1%[152] - 母公司期末现金及现金等价物余额为1.39亿元，相比上年同期的1.14亿元增长21.7%[155] - 实收资本从1.236亿元增至1.604亿元，增长29.8%[140] - 未分配利润从2.847亿元增至2.99亿元，增长5.0%[140] - 公司2019年半年度未分配利润增加18,520,603.91元至361,117,852.03元[158][162] - 公司2019年半年度实收资本增加36,806,000.00元至160,446,000.00元[158][162] - 公司2019年半年度资本公积减少33,511,803.00元至590,812,140.02元[158][162] - 公司2019年半年度库存股减少15,716,190.00元至28,473,410.00元[158][162] - 公司2019年半年度少数股东权益增加10,480,613.86元至18,367,376.92元[158][162] - 公司实收资本从年初1.236亿元增至1.604亿元，增长29.8%[167][168] - 资本公积从6.245亿元降至5.91亿元，减少5.3%[167][168] - 库存股从4419万元减少至2847万元，下降35.6%[167][168] - 未分配利润从2.847亿元增至2.99亿元，增长5%[167][168] - 所有者权益合计从10.666亿元增至10.999亿元，增长3.1%[167][168] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益为-340,961.55元[22] - 计入当期损益的政府补助为5,043,045.08元[22] - 理财产品收益为6,795,173.99元[22] - 其他符合非经常性损益定义的损益项目为896,966.51元[23] - 非经常性损益所得税影响额为-1,778,022.42元[23] - 非经常性损益合计为10,616,201.61元[23] 行业和市场环境 - 2019年上半年汽车产销同比下降13.7%和12.4%[38] - 商用车产销同比下降2.3%和4.1%[39] - 乘用车产销中轿车同比下降13.4%和12.9%[40] - 乘用车产销中SUV同比下降17.6%和13.4%[40] 生产与研发能力 - 年产能离合器盖总成350万套从动盘总成440万套[42] - 技术研发团队160余人[44] 销售网络 - 经销商网络近万家覆盖全国[46] 股权投资和子公司 - 公司持有科瑞特股权增至980万元（比例70%），科瑞特持有德瑞股权增至1950万元（比例65%）[61] - 子公司Geiger总资产321,473,731.10元，净资产140,473,827.99元，净利润1,271,384.07元[63] 资产抵押和受限 - 受限资产合计51,988,865.31元，含固定资产抵押6,780,161.80元及投资性房地产抵押30,265,358.51元[60] 金融资产和投资 - 以公允价值计量的金融资产（结构性理财）期末账面价值33,051.44万元[62] 公司治理和股东大会 - 公司于2019年5月20日召开2018年年度股东大会[72] - 半年度无利润分配预案每10股送红股0股派息0元转增0股[73] - 公司续聘立信会计师事务所为2019年度审计机构聘期一年[80] - 公司及其控股股东、实际控制人报告期内不存在失信情况[81] - 报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项[81] 股东和股权结构 - 库存股减少至28,473,410.00元，降幅35.57%，占总资产1.70%[59] - 少数股东权益增至18,367,376.92元，增幅132.89%，占总资产1.10%[59] - 公司总股本从123,640,000股增加至160,446,000股，增幅为29.8%[103][105] - 资本公积金转增股本37,026,000股[103][105][109] - 有限售条件股份增加15,944,443股至74,491,921股，占比从47.35%降至46.43%[103] - 无限售条件流通股份增加20,861,557股至85,954,079股，占比从52.65%升至53.57%[103] - 2018年限制性股票激励计划第一期解锁1,026,000股于2019年5月13日上市流通[108] - 回购注销限制性股票合计220,000股（1月注销170,000股[107]，4月注销50,000股[108]） - 2018年度利润分配方案：每股派现0.25元共30,855,000元，每股转增0.3股[109] - 杭州德萨实业集团有限公司持股52,650,000股（32.81%），全部为限售股[115] - 报告期末普通股股东总数为12,103户[113] - 顾俊捷持有无限售条件流通股8,037,667股，为第一大流通股东[115][116] - 控股股东德萨实业持有有限售条件股份52,650,000股，限售期至2020年5月10日[118] - 实际控制人张智林持股9,841,037股，报告期内因每10股转增3股增加2,271,008股[122] - 限制性股票激励计划合计授予968,000股，其中报告期新授予168,000股[124] - 高管吴铃海持有限制性股票45,500股，其中报告期新授予10,500股[124] - 公司累计发行股本总数160,446,000股[173] 承诺事项 - 德萨实业承诺36个月内将湖北三环离合器有限公司100%股权注入铁流股份[75] - 德萨实业等股东自上市起36个月内不转让或委托他人管理所持股份[77] - 控股股东及实际控制人锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[77] - 公司董事监事高管每年转让股份不超过直接或间接持有总数的25%[78] - 持股5%以上股东锁定期满后两年内每年转让股份不超过持有总数的25%[78] 股权激励 - 公司2018年限制性股票激励计划授予价格调整为每股12.14元[82] - 公司激励对象人数由75名变更为70名[82] - 首次授予的限制性股票数量由400万股变更为377万股[82] - 预留权益数量保持100万股不变[82] - 公司回购注销130,000股限制性股票，回购价格为每股12.14元[82] - 公司再次回购注销170,000股限制性股票，回购价格为每股12.14元[82] - 公司第三次回购注销50,000股限制性股票，回购价格为每股12.14元[83] - 2019年5月13日第一期限制性股票解锁上市流通，数量为102.60万股[83] - 本期股份支付计入所有者权益金额为596.5万元[168] 担保情况 - 报告期末对子公司担保余额合计为2,385万欧元[89] - 公司担保总额（包括子公司）为2,385万欧元[89] - 担保总额占公司净资产比例为15.86%[89] - 报告期内对外担保（非子公司）发生额合计为0[89] - 报告期末对外担保（非子公司）余额合计为0[89] - 报告期内对子公司担保发生额合计为0[89] - 内保外贷协议担保金额为2,385万欧元[89][90] - 实际贷款金额截至2019年6月30日为2,160万欧元[90] - 实际贷款折合人民币168,847,200元[90] - 贷款协议期限为2018年7月27日至2022年7月15日[90] 合并报表和会计政策 - 合并财务报表范围包含10家子公司[174] - 非同一控制下企业合并对价资产按公允价值计量 公允价值与账面价值差额计入当期损益[183] - 合并成本大于被购买方可辨认净资产公允价值份额部分确认为商誉[183] - 合并成本小于被购买方可辨认净资产公允价值份额差额计入当期损益[183] - 企业合并中介费用于发生时计入当期损益[183] - 合并财务报表编制以控制为基础确定合并范围[184] - 子公司会计政策不一致时按公司会计政策进行调整[185] - 非同一控制合并增加子公司不调整合并资产负债表期初数[186] - 现金等价物需满足期限短三个月内到期等四个条件[188] - 外币货币性项目资产负债表日按即期汇率折算 汇兑差额计入当期损益[189] - 金融资产自2019年1月1日起按业务模式和合同现金流量特征分类[193] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括应收款项融资和其他债权投资[196] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他权益工具投资[196] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生金融资产和其他非流动金融资产[196] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债和衍生金融负债[197] - 以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期借款、应付债券和长期应付款[197] - 2019年1月1日前持有至到期投资按公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额[199] - 2019年1月1日前应收款项以合同或协议价款作为初始确认金额[199] - 2019年1月1日前可供出售金融资产按公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额[199] - 可供出售金融资产处置时将原计入其他综合收益的公允价值变动累计额转入当期损益[200] - 其他金融负债按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额[200] 利润分配和资本变动 - 对股东分配利润3084.6万元[168] - 资本公积转增股本3702.6万元[168]

收入和利润表现 - 营业收入为2.974亿元人民币，同比增长59.16%[7] - 营业收入同比增长59.16%至2.97亿元人民币[15] - 公司2019年第一季度营业总收入为2.974亿元人民币，较2018年同期的1.869亿元人民币增长59.1%[25] - 营业收入同比增长13.6%至2.026亿元人民币（2018年第一季度：1.784亿元人民币）[28] - 归属于上市公司股东的净利润为2258.22万元人民币，同比微降0.11%[7] - 公司2019年第一季度净利润为2271.9万元人民币，与2018年同期的2270.6万元人民币基本持平[26] - 净利润同比下降7.2%至1819.8万元人民币（2018年第一季度：1961.8万元人民币）[30] - 加权平均净资产收益率为2.00%，同比增加0.08个百分点[7] - 基本每股收益保持稳定为0.19元/股[27] 成本和费用表现 - 营业成本同比增长76.33%至2.31亿元人民币[15] - 研发费用同比增长20.6%至859.3万元人民币（2018年第一季度：712.8万元人民币）[28] - 所得税费用同比下降51.7%至153.5万元人民币（2018年第一季度：317.8万元人民币）[28] - 资产减值损失激增7,907.87%至97.31万元人民币[15] - 购买商品接受劳务支付的现金同比下降2.7%至1.34亿元[36] - 支付给职工的现金同比增长10.2%至3042.6万元[36] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-1539.3万元人民币，同比改善65.83%[7] - 经营活动现金流量净流出1539.3万元人民币（2018年第一季度：流出4505.1万元人民币）[33] - 经营活动产生的现金流量净额同比改善22.4%，从-2495.9万元收窄至-1933.5万元[36] - 销售商品收到现金同比增长48.2%至2.518亿元人民币（2018年第一季度：1.700亿元人民币）[32] - 销售商品提供劳务收到的现金同比微增0.3%至1.60亿元[36] - 投资活动现金流量净流入247.5万元人民币（2018年第一季度：流入1.319亿元人民币）[33] - 投资活动现金流入减少30.49%至3.61亿元人民币[15] - 投资活动现金流入同比下降37.9%至3.22亿元[37] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降94.1%至825.4万元[37] - 税费返还收入增长113.62%至460.30万元人民币[15] 资产和负债变动 - 货币资金减少17.45%至1.55亿元人民币[18] - 货币资金从2018年底的1.152亿元人民币减少至2019年3月31日的1.014亿元人民币，下降12.0%[22] - 期末现金及现金等价物余额同比下降42.6%至1.553亿元人民币（2018年第一季度：2.707亿元人民币）[34] - 期末现金及现金等价物余额同比下降53.8%至1.01亿元[37] - 货币资金为1.15亿元人民币[43] - 应收账款增长16.3%至1.76亿元人民币[18] - 应收账款从2018年底的1.341亿元人民币增至2019年3月31日的1.471亿元人民币，增长9.7%[22] - 应收账款保持稳定为1.51亿元[39] - 应收账款为1.34亿元人民币[43] - 存货从2018年底的1.627亿元人民币增至2019年3月31日的1.654亿元人民币，增长1.6%[22] - 存货规模为2.45亿元[39] - 存货为1.63亿元人民币[43] - 流动资产总额从2018年底的7.881亿元人民币降至2019年3月31日的7.808亿元人民币，下降0.9%[22] - 流动资产合计为7.88亿元人民币[43] - 长期借款减少11.01%至1.82亿元人民币[20] - 应付利息下降64.95%至25.31万元人民币[15][20] - 应付票据及应付账款从2018年底的1.520亿元人民币降至2019年3月31日的1.299亿元人民币，下降14.5%[23] - 应交税费为373.77万元人民币，较年初下降71.46%，主要因缴纳上年税款所致[13] - 流动负债合计为2.38亿元人民币[44] 非经常性损益及特殊项目 - 非经常性损益总额为468.76万元人民币，主要包含政府补助160.39万元及金融资产公允价值变动收益385.49万元[9] - 其他综合收益亏损扩大190.97%至-1,137.54万元人民币[15][20] - 投资收益同比下降45.7%至362.3万元人民币（2018年第一季度：667.9万元人民币）[28] - 首次执行新金融工具准则调整26200万元理财产品至交易性金融资产[38][41] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为3.149亿元人民币，因执行新金融工具准则新增列报[13] - 交易性金融资产调整后为2.49亿元人民币[43] - 其他流动资产为33.15万元人民币，较年初大幅减少99.90%，因执行新金融工具准则调整列报科目[13] - 应收利息降为0元，较年初减少100%，因执行新金融工具准则调整列报科目[13] 其他财务数据 - 总资产为15.946亿元人民币，较上年度末减少2.88%[7] - 资产总额从2018年底的13.157亿元人民币降至2019年3月31日的12.999亿元人民币，下降1.2%[23] - 长期股权投资为1.80亿元人民币[44] - 固定资产为2.66亿元人民币[44] - 资产总计为13.16亿元人民币[44] - 未分配利润从2018年底的2.847亿元人民币增至2019年3月31日的3.029亿元人民币，增长6.4%[24] - 所有者权益合计为10.67亿元人民币[45]

收入和利润（同比环比） - 2018年营业收入为9.66亿元，同比增长13.40%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为8339.84万元，同比下降23.61%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6347.57万元，同比下降33.71%[22] - 2017年归属于上市公司股东的净利润为1.09亿元[22] - 基本每股收益同比下降32.35%至0.69元/股[24] - 扣除非经常性损益后基本每股收益同比下降40.45%至0.53元/股[24] - 加权平均净资产收益率减少4.9个百分点至7.51%[24] - 公司2018年营业收入9.66亿元，同比增长13.40%[58][60] - 归属于上市公司股东净利润0.83亿元，同比略有下降[58] - 主营业务收入9.36亿元，同比增长12.78%[60] - 第四季度营业收入达3.13亿元为全年最高季度[26] 成本和费用（同比环比） - 营业成本7.06亿元，同比增长21.16%[60] - 管理费用7278.59万元，同比增长87.53%[62] - 财务费用-66.39万元，同比下降118.04%[62] - 研发费用3425.83万元，同比下降1.40%[62] - 主营业务成本6.83亿元，同比增长20.75%[60] - 直接材料成本496,733,828.91元，同比增长11.05%，占总成本比例72.76%[68] - 直接人工成本66,884,890.35元，同比增长57.39%，占总成本比例9.80%[68] - 制造费用119,039,556.25元，同比增长57.61%，占总成本比例17.44%[68] 各业务线表现 - 汽车零部件业务营业收入936,168,931.29元，同比增长27.08%，营业成本682,658,275.51元，同比增长20.75%，毛利率减少4.81个百分点[63] - 离合器系统模块营业收入163,152,217.00元，同比下降3.71%，毛利率43.83%，减少3.33个百分点[63] - 从动盘总成营业收入259,260,404.16元，同比下降3.97%，毛利率24.07%，减少3.80个百分点[63] - 盖总成营业收入346,680,062.38元，同比下降6.34%，毛利率26.18%，减少2.42个百分点[63] - 高精密金属零部件营业收入138,600,744.92元，营业成本116,691,620.51元，毛利率15.81%[63] - 离合器系统模块产量同比增长2.97%至807,779套，销量同比下降1.69%至802,997套[83] - 从动盘总成产量同比下降10.60%至2,705,398套，销量同比下降14.17%至2,722,391套[83] - 盖总成产量同比下降13.47%至2,264,451套，销量同比下降11.44%至2,301,228套[83] - 高精密金属零部件产量为2,330,204个，销量为2,382,601个[83] - 从动盘总成产能利用率为79.80%，盖总成产能利用率为87.78%，高精密金属零部件产能利用率为64.72%[80] 各地区表现 - 国外地区营业收入334,111,169.77元，同比增长51.28%，毛利率31.69%，减少12.29个百分点[63] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1.09亿元，同比增长63.77%[22] - 经营活动现金流量净额1.09亿元，同比增长63.77%[62] - 投资活动现金流量净额-879.22万元，同比改善98.42%[62] - 经营活动现金流量净额109,280,988.90元，同比增长63.77%[74] - 经营活动现金流量第二季度最高达6267.68万元[27] 资产、债务和借款 - 长期借款增加至205,068,910.67元，同比增长1,219.65%[77] - 预计负债增至3,194,277.69元，同比增长414.61%[77] - 递延收益为7,940,301.28元，同比增长38.82%[77] - 其他综合收益为-3,909,485.87元，同比下降292.57%[77] - 少数股东权益增至7,886,763.06元，同比增长33.63%[77] - 归属于上市公司股东的净资产为11.20亿元，同比下降4.11%[22] - 总资产为16.42亿元，同比增长14.63%[22] 利润分配和股东回报 - 利润分配方案为每10股派发现金红利2.5元（含税）[4] - 资本公积金转增股本方案为每10股转增3股[4] - 母公司累计未分配利润为2.85亿元[4] - 公司每年现金分红不低于当年可分配利润的15%[118] - 2018年现金分红金额为3085.5万元人民币[123] - 2018年分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的37%[123] - 2017年现金分红金额为1.38亿元人民币[123] - 2017年分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的126.4%[123] - 2016年未进行现金分红[123] - 经营活动现金流量净额连续两年为负数时可不进行高比例现金分红[119] - 资产负债率超过70%时可不进行现金分红[119] - 分红方案需经出席股东大会股东所持表决权的二分之一以上通过[119] 非经常性损益 - 全年非经常性损益中政府补助金额为503.39万元[28] - 理财产品收益产生1786.01万元非经常性损益[29] 收购与业务整合 - 收购德国Geiger公司新增高精密金属零部件业务[34] - Geiger公司财务数据自2018年8月起并入合并报表[36] 产能与市场地位 - 公司具备年产汽车离合器盖总成350万套和从动盘总成440万套的生产能力[45] - 前十大企业占据国内汽车离合器市场份额40%[91] - 汽车离合器行业前十企业年产量超百万套，市场份额占比约40%[114] 行业背景与市场环境 - 2018年汽车产销分别完成2780.92万辆和2808.06万辆[42] - 商用车产销分别达到427.98万辆和437.08万辆同比增长1.69%和5.05%[42] - 乘用车产销2352.94万辆和2370.98万辆同比下降5.15%和4.08%[43] - 纯电动汽车产销分别完成98.56万辆和98.37万辆同比增长47.85%和50.83%[44] - 插电式混合动力汽车累计产销分别达到28.33万辆和27.09万辆同比增长121.97%和117.98%[44] - 重型货车产销分别达到111.2万辆和114.8万辆创历史新高[42] - 客车产销量分别完成48.9万辆和48.5万辆同比下降7%和8%[42] - 2018年中国汽车产销量分别为2780.92万辆和2808.06万辆，连续十年全球第一[110] - 2018年底中国汽车保有量达2.4亿辆，较2017年增长2285万辆，增幅10.51%[110] - 中国汽车零部件行业产值规模超过3万亿元[99] - 商用车离合器每两年更换一套 乘用车离合器每八年更换一套[93] - 自动变速器主要应用于合资车型 国产车型装配率较低[93] 研发与技术创新 - 公司拥有160余人的技术研发团队[47] - 公司布局液力变矩器等自动挡汽车变速器研制与生产[94] - 公司重点研发自调节离合器SAC和液力变矩器TC[94] - 公司发展新能源汽车零部件业务项目战略储备[97] - 公司推动新能源动力总成技术储备和产品研发[97] - 重点投入飞轮减振器、液力变矩器及新能源产品的研发制造[106] 销售与渠道建设 - 国内经销商网络从20余家发展到近万家覆盖全国所有省份[50] - 采用"铁流+德萨"双品牌战略，实施"百城千店"活动强化销售渠道[101] - 农机市场存在较大潜在增长空间，将通过质量改善和量产能力提升市占率[102] 生产与供应链管理 - 通过博陆基地和兴国路基地优化产线布局，提升设备自动化率[105] - 依托IATF16949体系完善供应商考核机制，覆盖交期、成本、质量[107] - 公司主要原材料为钢材制品，钢材价格波动是影响经营稳定性的主要因素[112] 公司战略与发展规划 - 公司通过整合行业资源提升配套供货能力和规模效应[95] - 公司巩固手动挡离合器市场占有率并加大液力变矩器研发[94] - 2018年汽车保有量增长推动离合器市场需求，但增速放缓可能带来经营风险[111] 股权激励与股本变动 - 公司总股本因股权激励调整至1.2364亿股[24] - 公司2018年限制性股票激励计划首次授予限制性股票数量由400万股调整为377万股，减少23万股[135] - 激励对象人数由75名变更为70名，减少5名[135] - 限制性股票授予价格因派息调整为每股12.14元人民币[135] - 回购注销离职激励对象持有的13万股限制性股票，回购价格为每股12.14元人民币[136] - 公司总股本从120,000,000股增加至123,640,000股，增长3,640,000股[160] - 有限售条件股份减少31,452,522股至58,547,478股，持股比例从75%降至47.35%[159] - 无限售条件流通股份增加35,092,522股至65,092,522股，持股比例从25%升至52.65%[159] - 公司向70名激励对象授予3,770,000股限制性股票[162] - 首次公开发行限售股35,092,522股于2018年5月10日解除限售[163] - 回购注销离职激励对象130,000股限制性股票，回购价格12.14元/股[164] - 股权激励授予导致每股收益和每股净资产被摊薄[165] 股东结构 - 德萨实业持有40,500,000股，占总股本32.76%，均为限售股[171] - 张智林持有7,570,029股，占总股本6.12%，均为限售股[171] - 报告期末普通股股东总数为12,741户[169] - 张婷持股6,701,086股，占比5.42%，为境内自然人股东[172] - 顾俊捷持股6,182,821股，占比5.00%，为境内自然人股东[172] - 沈永生持股3,607,503股，占比2.92%，为境内自然人股东[172] - 沈金海持股2,823,951股，占比2.28%，为境内自然人股东[172] - 张克明持股2,742,051股，占比2.22%，为境内自然人股东[172] - 德萨实业持有40,500,000股有限售条件股份，限售期至2020年5月10日[173] - 张智林持有7,570,029股有限售条件股份，限售期至2020年5月10日[174] - 张智林与张婷分别持有德萨实业51%和49%股份，为父女关系且系公司实际控制人[174] - 张婷与国宁为夫妻关系，国宁持有136,363股有限售条件股份[174] - 公司控股股东德萨实业持有杭州铁流房地产开发有限公司等多家子公司100%或90%股权[175] - 控股股东德萨实业承诺36个月内不转让公司股份[125] 委托理财 - 委托理财总额发生额为4.6亿元人民币，其中募集资金2.6亿元，自有资金2亿元[142] - 未到期委托理财余额为3.32亿元人民币，全部为银行理财产品（募集资金2.34亿元，自有资金0.98亿元）[142] - 单项委托理财最高金额为1.25亿元（中信银行理财产品，年化收益率4.85%）[145] - 已到期委托理财实际收益总额约1,100万元（基于披露的21笔已收回产品收益合计）[144][145] - 未到期委托理财涉及5笔募集资金产品，金额合计3.54亿元，预期年化收益率4.20%-4.30%[145] - 券商理财产品最高年化收益率达5.60%（中信证券1,996.81万元产品）[145] - 银行理财产品年化收益率区间为4.06%-5.30%[144][145] - 委托理财资金投向以银行理财产品为主（占比83%），券商理财产品为辅（17%）[142] - 所有委托理财均经过法定程序且无逾期未收回情况[142][144][145] - 唯一未收回产品为民生银行3,300万元理财产品（预期年化收益率4.30%）[145] - 公司使用自有资金购买浙商证券理财产品6000万元，年化收益率5.30%，实现收益75.80万元[146] - 公司使用自有资金购买国泰君安证券理财产品6000万元，年化收益率5.30%，实现收益77.54万元[146] - 公司使用自有资金购买民生银行理财产品3000万元，年化收益率4.90%，实现收益36.25万元[146] - 公司使用自有资金购买中信证券理财产品2995.22万元，年化收益率5.60%，实现收益53.31万元[146] - 公司使用自有资金购买浦发银行理财产品1200万元，年化收益率4.70%，实现收益14.10万元[146] - 公司使用自有资金购买民生银行理财产品5000万元，年化收益率4.80%，实现收益59.84万元[146] - 公司使用自有资金购买浦发银行理财产品3500万元，年化收益率4.70%，实现收益41.12万元[146] - 公司使用自有资金购买浦发银行理财产品5500万元，年化收益率4.27%，实现收益28.70万元[146] - 公司使用自有资金购买兴业银行理财产品1000万元，年化收益率4.90%，实现收益12.35万元[146] - 公司使用自有资金购买兴业银行理财产品1300万元，年化收益率4.90%，实现收益16.05万元[146] 担保情况 - 公司为全资子公司Geiger Holding GmbH提供2385万欧元担保，折合人民币约1.85亿元[140][141] - 公司担保总额为2385万欧元，占公司净资产比例为16.59%[140] - 子公司Geiger Holding GmbH实际提取贷款金额为2360万欧元[141] - 担保期限不超过四年，贷款协议有效期至2022年7月15日[140][141] 审计与公司治理 - 境内会计师事务所审计报酬为100万元人民币[132] - 内部控制审计会计师事务所报酬为20万元人民币[133] - 境内会计师事务所已连续提供审计服务9年[132] - 公司未改聘会计师事务所[133] - 公司及其控股股东、实际控制人报告期内无失信情况[134] - 公司报告期内无重大诉讼、仲裁事项[133] - 公司报告期内不适用业绩承诺完成情况对商誉减值测试的影响[131] - 公司报告期内不适用资金被占用情况及清欠进展[131] - 公司报告期内不适用会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正[132] - 公司保荐人为安信证券股份有限公司[133] 高管薪酬与变动 - 报告期内董事、监事及高级管理人员实际报酬总额为398.81万元[199] - 董事及监事薪酬需提交股东大会审议[199] - 薪酬决策程序由董事会薪酬与考核委员会研究制定[199] - 薪酬确定依据包含岗位职责及同行业薪酬水平[199] - 薪酬方案结合公司经济责任制考核办法制定[199] - 实际薪酬发放符合公司工资及绩效考核规定[199] - 公司董事、监事及高级管理人员存在变动情况[200]

收入和利润（同比环比） - 营业收入6.53亿元人民币，同比增长5.29%[5] - 归属于上市公司股东的净利润6404.3万元人民币，同比下降28.11%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4685.1万元人民币，同比下降41.47%[5] - 营业收入同比增长5.29%至6.53亿元[14] - 营业总收入1-9月累计为6.53亿元，同比增长5.3%[29] - 归属于母公司所有者的净利润1-9月累计为6404.34万元，同比下降28.1%[31] - 基本每股收益1-9月累计为0.53元/股，同比下降38.4%[32] - 第三季度营业收入1.72亿元同比下降14.2%[34] - 年初至报告期营业收入5.54亿元同比下降5.6%[34] - 第三季度净利润1224.57万元同比下降60.6%[35] - 年初至报告期净利润5237.19万元同比下降30.7%[35] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长12.70%至4.71亿元[14] - 管理费用同比大幅增长82.40%至4959.50万元[14] - 营业总成本1-9月累计为5.94亿元，同比增长13.6%[30] - 研发费用7-9月为803.93万元，同比增长3.6%[30] - 管理费用7-9月为2386.57万元，同比增长144.1%[30] - 财务费用7-9月为78.39万元，同比下降40.6%[30] - 研发费用2284.50万元同比下降9.9%[34] - 管理费用3601.96万元同比增长76.4%[34] - 支付给职工以及为职工支付的现金为6948万元，较上年同期5178万元增长34.2%[41] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额6004.0万元人民币，同比增长112.94%[5] - 经营活动现金流量净额增长112.94%至6004.00万元[18] - 投资活动现金流量净额改善107.76%至4053.85万元[18] - 筹资活动现金流量净额下降113.71%至-7446.93万元[18] - 经营活动现金流量净额6003.99万元同比增长112.9%[37] - 投资活动现金流量净额4053.85亿元（上年同期为-5.22亿元）[38] - 销售商品收到现金6.35亿元同比增长14.5%[37] - 销售商品、提供劳务收到的现金为5.18亿元，较上年同期5.15亿元略有增长[41] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长204.4%，从1665万元增至5069万元[41] - 投资活动产生的现金流量净额大幅改善，从-5.21亿元转为正值7512万元[41] - 筹资活动产生的现金流量净额从5.46亿元转为-9279.96万元，主要因吸收投资减少[41] - 购建固定资产、无形资产支付的现金为3445万元，较上年同期2967万元增长16.1%[41] - 收回投资收到的现金大幅增加至12.8亿元，上年同期仅为2.16亿元[41] - 吸收投资收到的现金从5.56亿元锐减至4577万元[41] - 现金及现金等价物净增加额为2981万元，较上年同期3912万元减少23.8%[41] - 期初现金及现金等价物余额为1.05亿元，较上年同期8523万元增长23.2%[41] - 期末现金及现金等价物余额2.15亿元[38] 资产和负债变动 - 总资产16.09亿元人民币，较上年度末增长12.36%[5] - 归属于上市公司股东的净资产11.08亿元人民币，较上年度末下降5.16%[5] - 其他应收款激增845.54%至386.39万元[10][11] - 固定资产增长88.79%至4.52亿元[11][16] - 长期借款激增1217.06%至2.05亿元[11][16] - 商誉新增1142.32万元[11][16] - 货币资金期末余额为2.15亿元，较年初1.89亿元增长14.0%[21] - 应收账款期末余额为1.60亿元，较年初1.14亿元增长40.9%[21] - 存货期末余额为2.59亿元，较年初1.83亿元增长41.4%[21] - 其他流动资产期末余额为3.16亿元，较年初5.13亿元下降38.4%[21] - 长期借款期末余额为2.05亿元，较年初1554万元大幅增长1216.8%[22] - 其他应付款期末余额为8132万元，较年初651万元大幅增长1148.5%[22] - 未分配利润期末余额为3.30亿元，较年初4.04亿元下降18.3%[23] - 母公司货币资金期末余额为1.35亿元，较年初1.06亿元增长27.5%[25] - 母公司长期股权投资期末余额为1.53亿元，较年初2983万元增长414.3%[26] - 母公司应付票据及应付账款期末余额为1.19亿元，较年初1.68亿元下降29.2%[26] - 所有者权益合计期末为10.48亿元，同比下降6.9%[27] - 负债合计期末为21.48亿元，同比下降0.4%[27] 其他财务数据 - 加权平均净资产收益率5.76%，同比下降5.48个百分点[5] - 基本每股收益0.53元/股，同比下降38.37%[5] - 非经常性损益项目中政府补助470.1万元人民币[6] - 股东总数13298户，前两大股东持股比例分别为32.72%和6.12%[8] - 投资收益1-9月累计为1530.56万元，同比增长157.0%[30]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为4.03亿元，同比下降0.11%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为4559.85万元，同比下降15.06%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3388.45万元，同比下降34.09%[20] - 基本每股收益为0.38元/股，同比下降33.33%[22] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.28元/股，同比下降48.15%[22] - 加权平均净资产收益率为4.07%，同比下降4.6个百分点[22] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为3.02%，同比下降5.29个百分点[22] - 2018上半年营业收入4亿元，归属于上市公司股东净利润4560万元[45] - 营业收入同比下降0.11%至4.03亿元[51] - 营业总收入为4.03亿元，同比微降0.11%[112] - 营业利润为5510.24万元，同比下降11.28%[113] - 净利润为4604.64万元，同比下降14.43%[113] - 归属于母公司净利润为4559.85万元，同比下降15.06%[113] - 基本每股收益为0.38元/股，同比下降33.33%[113] - 母公司营业收入为3.82亿元，同比下降1.08%[116] - 母公司净利润为4012.62万元，同比下降9.70%[116] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比上升4.68%至2.84亿元[51] - 研发支出同比下降15.79%至1480.57万元[51] - 营业总成本为3.61亿元，同比增长5.66%[112] - 销售费用为2909.37万元，同比增长7.70%[112] 经营活动现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1762.55万元，同比大幅增长200.41%[20] - 经营活动现金流量净额同比大幅增长200.41%至1762.55万元[51] - 销售商品提供劳务收到的现金为3.65亿元，同比增长1.2%[118] - 经营活动产生的现金流量净额1762.5万元，同比增长200.5%[118] - 母公司经营活动现金流量净额3225.1万元，同比增长215.3%[121] 投资活动现金流量 - 投资活动产生的现金流量净额4853.9万元，同比改善5.6亿元[119] - 母公司投资活动现金流入8.47亿元，同比增长456.8%[122] - 母公司投资支付的现金7.53亿元，同比增长16.6%[122] 筹资活动现金流量 - 筹资活动产生的现金流量净额-9455.9万元，同比减少6.4亿元[119] - 母公司分配股利利润偿付利息支付现金1.38亿元，同比增长202倍[122] 现金及现金等价物 - 期末现金及现金等价物余额1.58亿元，同比减少4.9%[119] - 母公司期末现金余额1.14亿元，同比减少8.5%[122] - 货币资金同比下降15.99%至1.58亿元[53] - 公司货币资金期末余额为1.584亿元，较期初1.886亿元减少16.0%[105] - 货币资金期末余额为113,990,716.05元，较期初的105,730,069.80元增长7.8%[109] 资产和负债变化 - 应收账款期末余额为1.177亿元，较期初1.135亿元增长3.6%[105] - 存货期末余额为2.023亿元，较期初1.835亿元增长10.3%[105] - 应收票据期末余额为4587万元，较期初3646万元增长25.8%[105] - 流动资产合计期末余额为9.939亿元，较期初10.545亿元下降5.7%[105] - 投资性房地产期末余额为2837万元，较期初2956万元下降4.0%[105] - 在建工程期末余额为5336万元，较期初5254万元增长1.6%[105] - 应收账款期末余额132,102,269.23元，较期初133,488,022.89元下降1.0%[109] - 存货从期初173,210,072.39元增至期末187,767,479.83元，增幅8.4%[109] - 短期借款期末余额4,896,960.00元，较期初4,993,472.00元下降1.9%[106] - 应付账款期末余额162,949,346.47元，较期初166,261,365.61元下降2.0%[106] - 流动负债合计从期初229,041,847.01元增至期末255,234,750.44元，增幅11.5%[106] - 应收利息同比激增1488.10%至219.63万元[53] - 其他应付款同比飙升714.83%至5305.57万元[53] - 应交税费同比下降49.71%至616.76万元[53] 所有者权益和股东投入 - 归属于上市公司股东的净资产为10.78亿元，同比下降7.73%[21] - 未分配利润从期初403,885,456.76元降至期末311,483,943.60元，降幅22.9%[107] - 归属于母公司所有者权益合计从1,168,399,296.28元降至1,078,048,803.16元，降幅7.7%[107] - 母公司所有者权益从期初1,125,139,875.66元降至期末1,030,520,810.51元，降幅8.4%[111] - 本期期末所有者权益合计为1,085,098,485.95元，较期初减少89,202,587.36元[125][126] - 本期综合收益总额为44,842,636.64元，其中归属于母公司所有者的未分配利润贡献45,598,486.84元[125] - 股东投入普通股金额为46,467,800.00元，包括股本增加3,770,000.00元和资本公积增加41,997,800.00元[125] - 股份支付导致资本公积增加3,254,776.00元，同时库存股增加45,767,800.00元[125] - 公司对所有者分配利润138,000,000.00元，导致未分配利润减少[125] - 其他综合收益减少1,203,755.96元，主要受汇率变动影响[125] - 期初所有者权益合计为1,174,301,073.31元，其中归属于母公司所有者权益占比98.5%[125] - 上期同期所有者权益合计增长121.2%，从503,902,086.42元增至1,114,793,572.21元[126][128] - 上期股东投入资本556,345,284.91元，包括股本增加30,000,000.00元和资本公积增加526,345,284.91元[126] - 上期综合收益总额为54,546,200.88元，其中未分配利润贡献53,682,764.14元[126] - 母公司所有者权益总额从期初11.25亿元减少至期末10.31亿元，减少8.4%[130][132] - 本期未分配利润减少9,787万元，降幅27.0%至2.65亿元[130][132] - 本期综合收益总额为4,013万元[130] - 股东投入普通股新增3,770万元股本及4,200万元资本公积[130] - 对所有者分配利润1.38亿元[130] - 上期（2017年半年度）所有者权益总额从4.74亿元增至10.75亿元，增幅126.8%[132][133] - 上期股东投入增加股本3,000万元及资本公积5.26亿元[132] - 上期综合收益总额为4,443万元[132] 非经常性损益 - 非流动资产处置损失243,220.41元[24] - 政府补助收入2,256,832.48元[24] - 金融资产公允价值变动及处置收益11,609,137.35元[25] - 其他营业外收支净额273,362.82元[25] - 非经常性损益所得税影响额-2,182,174.16元[25] - 非经常性损益合计11,713,938.08元[25] - 投资收益大幅增长至1160.91万元，同比增幅达3802%[112] 汽车行业市场表现 - 2018年上半年汽车总销量1406.65万辆同比增长5.57%[34] - 乘用车销量1177.53万辆同比增长4.64%[34] - 商用车销量229.11万辆同比增长10.58%[36] - 重型货车销量67.18万辆同比增长15.11%[36] - 2018年1-6月中国品牌汽车前十企业总销量594.32万辆，占总量81.32%[37] - 2017年中国汽车产销量均超过2900万辆连续9年保持世界第一[60] - 2017年3月中国汽车保有量达到2亿辆实现历史性跨越[60] 公司业务能力与布局 - 公司具备年产离合器盖总成350万套和从动盘总成440万套的生产能力[37][38] - 公司拥有150余人的技术研发团队和60余台先进研发检测设备[39][40] - 国内售后服务市场经销商网络近200家，覆盖除海南、西藏、青海和港澳台外所有省份[42] - 收购Geiger新增高精密金属零部件业务，推动制造向高端化自动化转变[47] - 在印度设立合资公司以延伸产品线并加强东南亚市场供货能力[49] - 与国内主要新能源整车厂建立合作，研发制造新能源汽车零部件产品[49] - 公司主营业务为汽车离合器总成的研发、生产和销售[135] 成本管理与技术升级 - 报告期内钢材价格维持高位，公司通过采购降本、制造降本等措施细化成本管理[47] - 推进数字化工厂建设，实现自动装配、检测、配件追溯和仓库的数字化管理[47] 行业竞争与风险因素 - 汽车离合器行业前十大企业占据约40%市场份额[63] - 钢材价格波动是影响公司经营业绩稳定性的主要因素[61] - 公司产品年产量在百万套以上的企业占据市场主要份额[63] - 经销商队伍规模较大但对公司品牌形象存在潜在管理风险[62] - 行业竞争加剧跨国汽车零部件公司正抢占国内市场份额[63] - 核心技术人才流失可能对公司生产经营造成重大不利影响[64] - 公司面临下游汽车行业需求放缓导致的经营业绩波动风险[60] 公司治理与股东承诺 - 德萨实业承诺36个月内将湖北三环离合器股权注入公司[70] - 公司控股股东及实际控制人承诺上市后36个月内不转让股份[71] - 控股股东锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[71] - 控股股东每年减持数量不超过直接或间接持有股份总数的25%[71] - 持股5%以上股东顾俊捷承诺每年转让股份不超过持有总数的25%[72] - 公司承诺不为股权激励对象提供任何形式的财务资助[73] - 董事及高管承诺离职后半年内不转让所持公司股份[71][72] 股权激励计划 - 公司于2018年3月7日审议通过《2018年限制性股票激励计划（草案）》[76] - 限制性股票授予价格调整为12.14元/股（原价13.29元减去每股现金红利1.15元）[77] - 激励对象人数由75名变更为70名（减少5名）[77] - 首次授予限制性股票数量由400万股变更为377万股[77] - 预留权益数量保持100万股不变[77] - 公司通过股权激励计划向高管及董事新增授予90万股限制性股票[101] - 公司向70名激励对象授予3,770,000股限制性股票[91][93] 股本结构变化 - 公司总股本从120,000,000股增加至123,770,000股，增长3,770,000股（约3.14%）[90][91] - 有限售条件股份从90,000,000股（75%）减少至58,677,478股（47.41%），下降31,322,522股[90] - 无限售条件流通股份从30,000,000股（25%）增加至65,092,522股（52.59%），增长35,092,522股[90] - 境内自然人持股从49,500,000股（41.25%）减少至18,177,478股（14.69%），下降31,322,522股[90] - 55名自然人持有的35,092,522股首次公开发行限售股于2018年5月10日解除限售[92][93] - 德萨实业持有40,500,000股（32.72%），均为有限售条件股份[90][95] - 张智林持有7,570,029股（6.12%），均为有限售条件股份[95] - 张婷持有6,701,086股（5.41%），均为有限售条件股份[95] - 顾俊捷持有6,182,821股（5%），均为无限售条件流通股份[95] - 控股股东德萨实业持有4050万股限售股，占限售股份总量的72.8%[96][97] - 实际控制人张智林持有757万股限售股，张婷持有670.1万股限售股[96][97] - 公司2017年末总股本为120,000,000股[77] - 公司累计发行股本总数1.2377亿股，注册资本1.2377亿元[135] 利润分配 - 公司向全体股东每10股派发现金红利11.50元（含税）[77] 环境排放与合规 - 公司废水处理站处理能力为300吨/日，实际运行80吨/日[82] - 化学需氧量（COD）排放总量为0.42吨，核定排放总量为1.4吨[81] - 氨氮排放总量为0.032吨，核定排放总量为0.1吨[81] 审计与法律合规 - 公司续聘立信会计师事务所为2018年度审计机构，聘期一年[75] - 公司报告期内无重大诉讼及仲裁事项[75] - 公司及其控股股东报告期内不存在失信情况[75] 会计政策与核算方法 - 公司对同一控制下企业合并取得的资产和负债按被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量[143] - 非同一控制下企业合并支付的对价按公允价值计量且与账面价值的差额计入当期损益[143] - 合并成本大于被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉[143] - 公司编制合并财务报表时对非同一控制下企业合并取得的子公司按购买日可辨认净资产公允价值调整[145] - 外币货币性项目资产负债表日按即期汇率折算产生汇兑差额计入当期损益[148] - 金融资产初始确认分类为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产[151] - 持有至到期投资按公允价值加交易费用作为初始确认金额[152] - 可供出售金融资产期末以公允价值计量且变动计入其他综合收益[154] - 金融资产转移满足终止确认条件时转移对价与账面价值的差额计入当期损益[155] - 金融资产转移不满足终止确认条件时继续确认金融资产并将对价确认为金融负债[156] - 金融负债终止确认时账面价值与支付对价差额计入当期损益[157] - 金融资产公允价值优先采用活跃市场报价或估值技术确定[158] - 可供出售金融资产公允价值非暂时性下降时确认减值损失[159] - 可供出售权益工具减值损失不通过损益转回[160] - 应收账款前五名按预计未来现金流量现值单独计提坏账准备[161] - 应收款项按账龄计提坏账准备比例：1年内5% 1-2年20% 2-3年50% 3年以上100%[163] - 存货发出计价采用加权平均法[164] - 存货可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定[165] - 长期股权投资初始成本按被合并方所有者权益账面价值份额确定[167] - 低值易耗品和包装物采用一次摊销法[167] - 长期股权投资初始成本以支付现金方式按实际购买价款确认，以发行权益性证券方式按公允价值确认[168] - 对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算，初始成本小于可辨认净资产公允价值份额时计入当期损益[169] - 投资性房地产采用成本模式计量，出租建筑物按固定资产折旧政策执行，土地使用权按无形资产摊销政策执行[171] - 房屋及建筑物折旧年限12.58-20年，残值率5%，年折旧率7.55%-4.75%[174] - 机器设备折旧年限0.33-10年，残值率5%，年折旧率95%-9.5%[174] - 运输设备折旧年限3.42-5年，残值率5%，年折旧率27.78%-19%[174] - 办公设备折旧年限0.5-5年，残值率5%，年折旧率95%-19%[174] - 借款费用资本化需同时满足资产支出发生、借款费用发生及购建活动开始三个条件[178] - 专门借款资本化金额按实际发生费用减去未动用资金收益计算[182] - 一般借款资本化金额按累计资产支出加权平均数乘以资本化率计算[182] - 无形资产中软件预计使用寿命为5年[185] - 土地使用权使用寿命按土地证登记使用年限确定[185] - 公司对使用寿命有限的无形资产采用直线法摊销[184] - 商誉至少每年年度终了进行减值测试

收入和利润 - 营业收入1.87亿元人民币，同比下降3.06%[6] - 归属于上市公司股东的净利润2260.81万元人民币，同比下降17.56%[6] - 扣除非经常性损益的净利润1608.91万元人民币，同比下降38.97%[6] - 加权平均净资产收益率1.92%，同比下降3.43个百分点[6] - 基本每股收益0.19元/股，同比下降36.67%[6] - 营业总收入本期金额为1.87亿元，较上期1.93亿元下降3.1%[25] - 净利润本期金额为2270.58万元，较上期2744.29万元下降17.3%[26] - 归属于母公司股东的净利润为2260.81万元[26] - 营业收入为1.78亿元人民币，同比下降2.5%[30] - 净利润为1961.75万元人民币，同比下降16.6%[31] - 基本每股收益为0.16元/股，同比下降38.5%[31] 成本和费用 - 营业成本本期金额为1.31亿元，较上期1.34亿元下降1.9%[25] - 营业成本为1.33亿元人民币，同比上升0.3%[30] - 财务费用增至3,049,933.23元，较上期增长963.25%[13] - 财务费用为285.06万元人民币，同比激增1414.8%[30] - 支付给职工的现金本期为2760.7万元，同比增长26.8%[37] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额流出4505.13万元人民币，同比恶化331.65%[6] - 经营活动现金流量净额为负45,051,341.02元，同比下降331.65%[14] - 投资活动现金流量净额为正131,879,710.99元，同比上升1,030.67%[14] - 筹资活动现金流量净额为负2,103,064.41元，同比下降105.26%[14] - 汇率变动对现金等价物影响为负1,845,834.08元，同比下降907.11%[14] - 经营活动现金流量净额为-4505.13万元人民币，同比恶化331.6%[34] - 投资活动现金流量净额为1.32亿元人民币，同比改善1030.4%[34] - 销售商品提供劳务收到现金1.70亿元人民币，同比下降15.0%[33] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为1.6亿元，同比下降20.3%[37] - 经营活动产生的现金流量净额本期为-2495.9万元，上年同期为212.8万元[37] - 投资活动产生的现金流量净额本期为1.41亿元，上年同期为-1391.5万元[39] - 投资活动现金流入小计本期为5.19亿元，同比大幅增长312.4%[39] - 购买商品、接受劳务支付的现金本期为1.38亿元，同比下降6.8%[37] - 现金及现金等价物净增加额本期为1.14亿元，同比增长296.5%[39] - 汇率变动对现金的影响为-176.2万元[39] - 投资支付的现金本期为3.59亿元，同比增长186%[39] 资产和负债变动 - 总资产13.95亿元人民币，较上年度末减少2.59%[6] - 归属于上市公司股东的净资产10.52亿元人民币，较上年度末下降9.94%[6] - 货币资金增加至270,703,483.41元，较年初增长43.54%[12] - 应收利息大幅增至959,615.36元，较年初增长593.89%[12] - 应付职工薪酬减少至14,832,770.89元，较年初下降42.52%[12] - 应交税费减少至3,960,903.07元，较年初下降67.70%[12] - 货币资金期末余额为2.19亿元，较年初1.06亿元增长107.3%[20] - 应收账款期末余额为1.41亿元，较年初1.33亿元增长5.4%[20] - 存货期末余额为1.84亿元，较年初1.73亿元增长6.0%[21] - 其他流动资产期末余额为3.60亿元，较年初5.13亿元下降29.8%[21] - 应付股利期末新增1.38亿元[21] - 未分配利润期末余额为2.88亿元，较年初4.04亿元下降28.6%[18] - 期末现金及现金等价物余额为2.71亿元人民币，同比增长81.3%[35] - 期末现金及现金等价物余额为2.19亿元，较期初增长109%[39] 非经常性损益和投资收益 - 非经常性损益项目中政府补助97.79万元人民币[8] - 非经常性损益项目中金融资产投资收益667.88万元人民币[8] - 投资收益增至6,678,808.58元，较上期增长9,119.28%[13] - 投资收益为667.88万元人民币，同比大幅增长9115.2%[30]

收入和利润（同比环比） - 公司2017年营业收入为8.519亿元人民币，同比增长17.66%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为1.092亿元人民币，同比下降2.43%[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为9576万元人民币，同比下降10.12%[23] - 基本每股收益为1.02元/股，同比下降17.74%[24] - 稀释每股收益同比下降17.74%至1.02元/股[25] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益同比下降24.58%至0.89元/股[25] - 加权平均净资产收益率同比下降12.24个百分点至12.41%[25] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率同比下降12.59个百分点至10.88%[25] - 第四季度营业收入达2.31亿元，为全年最高季度收入[27] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为2009万元，环比下降43.2%[27] - 2017年公司营业收入8.52亿元，同比增长17.66%[48] - 归属于上市公司股东净利润1.09亿元，因原材料涨价和人民币升值同比略有下滑[48] - 公司2017年营业收入为8.52亿元，同比增长17.66%[52][54][55] - 归属于上市公司股东净利润为1.09亿元，同比略有下滑[52] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为5.83亿元，同比增长24.06%[54][55] - 汽车零部件直接材料成本为4.473亿元，占总成本79.12%，同比增长28.93%[61] - 管理费用7355.60万元，同比增长26.72%[64] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为6673万元人民币，同比下降25.73%[23] - 经营活动产生的现金流量净额为6672.69万元，同比下降25.73%[54] - 投资活动产生的现金流量净额为-5.57亿元，同比下降1149.18%[54] - 筹资活动产生的现金流量净额为5.48亿元，同比上升2984.09%[54] - 经营活动现金流量净额6672.69万元，同比下降25.73%[68] 业务线表现 - 汽车零部件业务毛利率为31.89%，同比下降3.61个百分点[57][58] - 离合器系统模块产量78.45万套，同比增长19.02%[59] - 从动盘总成产量302.60万套，同比下降9.07%[59] - 盖总成产量261.68万套，同比增长2.00%[59] - 离合器系统模块销量816,812套，同比增长28.76%[78] - 从动盘总成产量3,026,008套，同比下降9.07%[78] - 盖总成销量2,598,365套，同比增长4.33%[78] - 从动盘总成整车配套市场销量678,665套，同比增长15.16%[79] - 盖总成整车配套市场销量623,990套，同比增长15.72%[79] - 全资子公司德萨零部件净利润110.89万元[81] - 全资子公司Westlake Europe BVBA净利润1,062.46万元[81] - 公司2017年国内售后经销商销售收入为4.284066亿元人民币，占营业收入比例50.29%[200] 产能和研发 - 公司具备年产350万套离合器盖总成和440万套从动盘总成的生产能力[38][40] - 公司拥有150余人的技术研发团队和60余台先进研发检测设备[41][42] - 研发投入总额为3474.32万元，占营业收入比例4.08%，全部费用化处理[66] - 从动盘总成现有产能为381.05万套，产能利用率86.60%[75] - 盖总成现有产能为340.13万套，产能利用率97.18%[75] - 在建200万套膜片弹簧离合器生产线累计投资15,532.77万元，计划总投资21,400万元[77] - 公司具备年产350万套离合器盖总成和440万套离合器从动盘总成的生产能力[95] - 公司产品型号达1300余种，销往全球30余个国家和地区[95] 市场和行业环境 - 2017年汽车行业产销2901.54万辆和2887.89万辆，同比增长3.19%和3.04%，增速同比回落11.27和10.61个百分点[37] - 乘用车产销2480.67万辆和2471.83万辆，同比增长1.58%和1.40%；商用车产销420.87万辆和416.06万辆，同比增长13.81%和13.95%[38] - 国内售后服务市场经销商网络近200家，覆盖除海南、西藏、青海及港澳台外所有省级行政区[44] - 12月商用车销售40.70万辆，环比增长10.56%，同比增长5.70%[37] - 离合器盖总成和从动盘总成2014-2015年产销量均位列行业第一[38] - 中国汽车零部件行业产值规模超过3万亿元[94] - 2017年3月中国汽车保有量首次突破2亿台[93] - 公司盖总成和从动盘总成产销量均位列行业第1位[95] - 中国汽车保有量预计2019-2020年超越美国[93] - 公司2015年末中国汽车保有量达到1.72亿辆位列世界第二[100] - 公司2015年汽车产销量均超过2400万辆连续6年保持世界第一[100] - 汽车离合器行业前十企业占据市场份额40%左右[102] 管理层讨论和指引 - 公司采用双品牌战略实施百城千店活动拓展后市场[96] - 公司重点推动新能源动力总成技术储备和产品研发[92][95] - 公司将通过资本手段整合行业优势资源[90][92][95] - 公司加快液力变矩器技术稳定和市场投放[89] - 公司重点研发飞轮减振器和液力变矩器等新产品[97] - 公司推进PLM信息系统实施提升零部件标准化[97] - 公司启动VMI上线结算模式优化供应链管理[97] 分红和股东回报 - 公司拟以总股本1.2亿股为基数，每10股派发现金红利11.50元（含税），共派发1.38亿元人民币[5] - 2017年末累计未分配利润为4.039亿元人民币[5] - 公司2017年度不进行资本公积金转增股本[5] - 公司现金分红比例要求不低于当年可分配利润的15%[106] - 公司要求现金分红时资产负债率不得超过70%[107] - 2017年度每10股派息11.50元（含税），现金分红总额1.38亿元[109] - 2017年度现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的126.40%[109] - 2016年度未进行现金分红，分红金额为0元[109] - 2015年度每10股派息3.00元（含税），现金分红总额2700万元[109] - 2015年度现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的28.70%[109] 资产和资本结构 - 2017年末归属于上市公司股东的净资产为11.684亿元人民币，同比增长134.19%[23] - 2017年末总资产为14.324亿元人民币，同比增长88.41%[23] - 公司总股本因IPO发行增加至1.2亿股[25] - 货币资金1.886亿元，较上年增长36.65%，主要因IPO募集资金[69][70] - 固定资产2.394亿元，同比增长107.45%，系在建工程转固[69][71] - 资本公积5.712亿元，同比增长1169.34%，主要来自IPO溢价[69][72] - 其他流动资产5.131亿元，激增332265.06%，因购买银行理财产品[69][71] - 公司总资产从期初7.60亿元人民币增长至期末14.32亿元人民币，增幅88.4%[147] - 公司负债总额从期初2.56亿元人民币微增至期末2.58亿元人民币，增幅0.7%[147] - 公司资产负债率从期初33.72%下降至期末18.02%，降幅15.7个百分点[147] - 公司首次公开发行3000万股新股，发行价格20.40元/股[147] - 公司总股本从9000万股增加至1.2亿股，增幅33.3%[144][147] - 有限售条件股份9000万股，占总股本75%[144] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为615万元[29] - 金融资产公允价值变动及处置收益达984万元[29] - 全年非经常性损益总额为1342万元[30] 客户和供应商集中度 - 前五名客户销售额1.398亿元，占年度销售总额16.85%，无关联交易[63] - 前五名供应商采购额1.694亿元，占年度采购总额36.32%，无关联采购[63] 公司治理和承诺 - 德萨实业承诺36个月内将湖北三环离合器有限公司股权注入公司[111] - 德萨实业承诺不从事与公司构成竞争的业务活动[111] - 公司实际控制人及相关股东股份限售承诺期限为36个月[112] - 控股股东减持价格承诺不低于发行价及每股净资产[112] - 公司报告期内未通过现金方式要约回购股份[110] - 公司董事及高管吴铃海、陈惠芳等承诺上市后一年内不转让所持股份[113] - 吴铃海、陈惠芳等承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[113] - 公司董事及高管在任职期间每年转让股份不超过其持有总数的25%[114] - 持股5%以上股东顾俊捷承诺锁定期满后两年内每年转让股份不超过其持有总数的25%[114] - 顾俊捷承诺减持价格不低于发行价且减持前3个交易日予以公告[114] - 公司股东沈永生、张克明等承诺上市后一年内不转让所持股份[115] - 公司控股股东德萨实业拟收购湖北三环100%股权以解决潜在同业竞争[191] - 德萨实业承诺在36个月内将湖北三环全部股权注入上市公司或转让给独立第三方[192] 股东结构 - 报告期末普通股股东总数为14,893户[149] - 年度报告披露日前上一月末普通股股东总数为13,806户[149] - 控股股东杭州德萨实业集团有限公司持股40,500,000股，占比33.75%[151][153] - 股东张智林持股7,570,029股，占比6.31%[151][153] - 股东张婷持股6,701,086股，占比5.58%[151][153] - 股东顾俊捷持股6,182,821股，占比5.15%[151][153] - 股东沈永生持股3,607,503股，占比3.01%[151][153] - 股东张克明与沈金海各持股2,742,051股，各占比2.29%[151][153] - 前十名无限售条件股东中刘玉行持股数量最高，为204,300股[151][152] - 控股股东德萨实业持有公司33.75%股份，张智林与张婷通过德萨实业及直接持股共同控制公司[153] 董监高及员工情况 - 公司董事及高管年度税前报酬总额为413.93万元[165] - 董事长张智林持股7,570,029股且年度内无变动[164] - 董事国宁获最高税前报酬69.07万元[164] - 董事吴铃海持股306,170股且年度内无变动[164] - 独立董事应可慧、袁念诗、严正峰各获报酬4.86万元[164] - 财务总监陈惠芳持股245,972股且年度内无变动[165] - 董事会秘书郑成福获税前报酬39.41万元[165] - 所有董事及高管持股总量为9,251,531股且年度内无增减[165] - 董事长张智林同时担任德萨集团执行董事及西湖集团执行董事兼总经理[167] - 独立董事严正峰兼任靖江三鹏模具科技股份有限公司董事[168] - 公司董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计为4,139,263.90元[170] - 母公司在职员工数量为1,067人，主要子公司在职员工数量为80人，合计1,147人[172] - 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数为10人[172] - 生产人员数量为789人，占员工总数68.8%[172] - 技术人员数量为199人，占员工总数17.3%[172] - 本科及以上学历员工数量为193人，占员工总数16.8%[172] - 高中及以下学历员工数量为765人，占员工总数66.7%[172] - 劳务外包的工时总数为252,100小时[174] - 劳务外包支付的报酬总额为5,960,450.28元[174] 委托理财 - 银行理财产品使用募集资金总额为225,000,000元人民币[128] - 券商理财产品使用募集资金总额为75,000,000元人民币[128] - 银行理财产品使用自有资金总额为110,000,000元人民币[128] - 券商理财产品使用自有资金总额为140,000,000元人民币[128] - 单笔最大委托理财金额为16,000万元人民币，年化收益率4.40%[130] - 单笔委托理财最高年化收益率为5.30%[131] - 委托理财实际收益已收回部分包括浦发银行产品收益33.00万元[130] - 委托理财实际收益已收回部分包括民生银行产品收益343.13万元[131] - 未收回委托理财包括国泰君安产品金额4,400万元[131] - 公司委托理财投资于国泰君安和浙商证券理财产品各6000万元人民币，年化收益率均为5.30%[132] 会计和审计 - 公司根据财会〔2017〕15号准则调整政府补助列报项目至利润表"其他收益"[117] - 会计政策变更对报告期无影响[117] - 境内会计师事务所报酬为850,000元人民币[119] - 审计机构对财务报表出具无保留审计意见（信会师报字[2018]第ZF10054号）[197] - 审计机构将国内售后经销商销售收入真实性列为关键审计事项[200] 环境保护 - 公司污水处理设施处理能力300吨/日，实际运行80吨/日[136] - 公司COD排放总量0.42吨，核定量1.4吨[135] - 公司氨氮排放总量0.032吨，核定量0.1吨[135] 会议和内部控制 - 公司2017年共召开6次董事会会议，全部为现场会议，无通讯方式召开[189] - 公司所有董事（张智林、国宁、吴铃海、谢茂青、袁念诗、应可慧、严正峰）均亲自出席全部6次董事会，无缺席或委托出席[189] - 公司2017年共召开三次股东大会，召集和召开程序均符合法律法规[187] 风险因素 - 公司主要原材料为钢材制品面临价格波动风险[101] - 公司拥有规模较大的独立经销商队伍存在管理风险[101]

收入和利润（同比环比） - 营业收入实现6.205亿元人民币，同比增长23.98%[7] - 归属于上市公司股东的净利润为8908.44万元人民币，同比增长9.78%[7] - 扣除非经常性损益的净利润为8004.47万元人民币，同比小幅增长3.48%[7] - 2017年第三季度营业收入为2.17亿元，同比增长32.3%[30] - 年初至报告期营业收入为6.20亿元，同比增长24.0%[30] - 第三季度净利润为3534万元，同比增长27.2%[30] - 年初至报告期净利润为8915万元，同比增长9.9%[30] - 营业总收入年初至报告期末620,485,462.23元，较上年同期500,488,184.70元增长24.0%[29] - 综合收益总额为3109.19万元，同比增长21.3%[34] 成本和费用（同比环比） - 第三季度营业成本为1.47亿元，同比增长38.8%[30] - 年初至报告期营业成本为4.18亿元，同比增长30.0%[30] - 第三季度销售费用为1453万元，同比增长2.9%[30] - 第三季度管理费用为1754万元，同比增长29.2%[30] - 财务费用增加294万元（240.89%），主要因汇率变动导致汇兑损失增加[15][17] 资产和负债变化 - 公司总资产达到13.759亿元人民币，较上年度末增长80.98%[7] - 归属于上市公司股东的净资产为11.486亿元人民币，较上年度末大幅增长130.22%[7] - 货币资金增加4605万元（33.37%），主要因首次公开发行募集资金[13][16] - 其他流动资产激增4.93亿元（319,418.90%），主要因购买银行理财产品[13][16] - 预付款项增加830万元（75.72%），主要因预付钢材款增加[13][16] - 应收票据减少1198万元（-47.33%），主要因背书支付供应商货款[13][16] - 短期借款减少1025万元（-67.19%），主要因提前偿还短期借款[13][16] - 公司总资产从年初760,279,669.78元增长至1,375,925,274.31元，增幅80.9%[23][24] - 货币资金期末余额124,358,947.55元，较年初89,554,205.97元增长38.9%[26] - 应收账款从108,199,440.80元增至136,612,415.43元，增幅26.3%[26] - 存货由150,457,848.86元增至193,963,765.65元，增幅28.9%[27] - 短期借款从15,260,896.00元减少至5,006,912.00元，降幅67.2%[23] - 应付账款从136,343,544.79元略降至130,529,913.30元[23] - 归属于母公司所有者权益从498,917,473.06元增至1,148,609,092.74元，增幅130.2%[24] - 未分配利润由304,171,557.23元增至393,255,956.45元，增幅29.3%[24] - 母公司资本公积从45,000,000.00元大幅增至571,345,284.91元[28] - 资本公积增长5.26亿元（1,169.66%），主要因首次公开发行股票溢价[13][16] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为2819.57万元人民币，同比增长98.55%[7] - 投资活动现金流量净流出5.22亿元（-1,363.98%），主要因购买理财产品[15][18] - 筹资活动现金流量净流入5.43亿元（5,878.67%），主要因发行新股收到募集资金[18] - 经营活动现金流入小计5.75亿元，同比增长21.2%[36] - 销售商品提供劳务收到现金5.55亿元，同比增长19.3%[35] - 投资活动产生现金流量净额-5.22亿元，同比扩大1364%[36] - 筹资活动产生现金流量净额5.43亿元，同比改善552.43亿元[37] - 期末现金及现金等价物余额1.84亿元，同比增长139.8%[37] - 母公司经营活动现金流量净额1665.05万元，同比增长168.4%[39] - 母公司投资支付现金7.09亿元，同比增长126%[40] - 吸收投资收到现金5.56亿元[40] - 收到税费返还1218.5万元，同比增长85.7%[36] 非经常性损益和投资收益 - 非经常性损益项目中政府补助贡献513.52万元人民币[9] - 金融资产公允价值变动及投资收益产生595.66万元人民币收益[9] - 投资收益增长569万元（2,149.03%），主要因购买理财产品[15][17] - 第三季度投资收益为566万元，同比增长145倍[30] 盈利能力指标变化 - 加权平均净资产收益率为11.24%，同比下降7.08个百分点[7] - 基本每股收益为0.86元/股，同比下降4.44%[8] - 基本每股收益第三季度为0.29元/股，同比下降6.5%[31]

收入和利润（同比环比） - 营业收入4.034亿元人民币，同比增长19.92%[18] - 公司实现营业收入40339.1万元，同比增长19.92%[44] - 营业收入增长19.92%至4.034亿元，主要因销售量增加[48] - 营业总收入403,390,967.70元，同比增长19.9%[91] - 公司实现主营业务收入39211.93万元，同比增长19.03%[44] - 归属于上市公司股东的净利润5368.28万元人民币，同比增长0.57%[18] - 公司实现利润总额6450.26万元，同比减少1.1%[44] - 归属于上市公司股东的净利润5368.28万元，同比增长0.57%[44] - 净利润53,816,678.64元，同比增长0.8%[93] - 归属于母公司所有者净利润53,682,764.14元，同比增长0.6%[93] - 基本每股收益0.57元/股，同比下降3.39%[19] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益0.54元/股，同比下降5.26%[19] - 基本每股收益0.57元/股，同比下降3.4%[93] - 加权平均净资产收益率8.67%，同比下降3.56个百分点[19] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率8.31%，同比下降3.48个百分点[19] 成本和费用（同比环比） - 营业成本上升25.65%至2.71亿元，因收入增长带动成本增加[48] - 营业成本270,961,786.77元，同比增长25.6%[91] - 研发支出大幅增长52.89%至1758万元，因研发项目增加[48] - 销售费用27,013,276.03元，同比增长11.6%[91] - 管理费用34,995,100.66元，同比增长33.3%[91] - 支付给职工以及为职工支付的现金同比增长22.9%至6062.04万元[99] - 支付的各项税费同比增长39.4%至2673.63万元[99] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额586.72万元人民币，同比下降74.56%[18] - 经营活动现金流量净额下降74.56%至586.7万元，因原材料涨价导致采购款增加[48] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降74.6%至586.72万元[99] - 经营活动现金流入360,696,335.68元，同比增长23.3%[98] - 母公司经营活动现金流量净额同比下降58.6%至1022.69万元[102] - 投资活动现金流量净额大幅下降1602.03%至-5.192亿元，因购买理财产品[48] - 投资活动产生的现金流量净额为负51.92亿元，同比扩大1602.7%[99] - 母公司投资支付现金同比增加142.1%至64.55亿元[102] - 筹资活动现金流量净额激增330313.68%至5.461亿元，因发行新股募集资金[48] - 筹资活动产生的现金流量净额大幅增至54.61亿元，主要因吸收投资收到55.63亿元[100] - 母公司取得借款收到的现金同比增长38.9%至5100万元[103] - 收到的税费返还210.04万元[99] - 期末现金及现金等价物余额同比增长68.7%至16.69亿元[100] 资产、负债和权益变化 - 归属于上市公司股东的净资产11.10亿元人民币，较上年度末增长122.42%[18] - 总资产13.61亿元人民币，较上年度末增长79.02%[18] - 货币资金增长20.91%至1.669亿元，占总资产比例12.26%[49] - 公司货币资金期末余额为1.67亿元，较期初1.38亿元增长20.9%[85] - 应收账款期末余额为1.07亿元，较期初9413万元增长14.0%[85] - 存货期末余额为2.09亿元，较期初1.62亿元增长28.9%[85] - 其他流动资产期末余额为4.99亿元，较期初15.44万元大幅增长[85] - 资产总计期末为13.61亿元，较期初7.60亿元增长79.1%[86] - 短期借款期末余额为558万元，较期初1526万元下降63.4%[86] - 应付账款期末余额为1.68亿元，较期初1.36亿元增长23.3%[86] - 归属于母公司所有者权益期末为11.10亿元，较期初4.99亿元增长122.4%[87] - 所有者权益合计1,074,939,371.82元，同比增长126.7%[91] - 资本公积暴涨1169.66%至5.713亿元，因首次公开发行股票溢价[50] - 其他应收款激增927.82%至437.6万元，主要因应收出口退税增加[50] - 短期借款减少63.44%至557.97万元，因提前偿还借款[50] - 公司股本从9000万元增加至1.2亿元，增幅33.3%[106][108] - 资本公积从4500万元大幅增至5.713亿元，增幅1169.7%[106][108] - 未分配利润从3.042亿元增至3.579亿元，增幅17.6%[106][108] - 所有者权益总额从5.039亿元增至11.148亿元，增幅121.2%[106][108] - 少数股东权益从498.46万元增至511.85万元，增幅2.7%[106][108] - 母公司未分配利润从2.773亿元增至3.579亿元[108][111] - 母公司所有者权益从4.742亿元增至11.148亿元[108][111] - 股东投入普通股金额5.563亿元 其中股本增加3000万元 资本公积增加5.263亿元[112] - 期末所有者权益总额10.749亿元 较期初4.742亿元增长126.7%[112] - 资本公积期末余额5.713亿元 较期初4500万元增长1169.7%[112] - 未分配利润期末余额3.218亿元 较期初2.773亿元增长16.0%[112] - 母公司货币资金期末余额为1.25亿元，较期初8955万元增长39.1%[89] - 母公司应收账款期末余额为1.25亿元，较期初1.08亿元增长15.8%[89] 非经常性损益 - 非经常性损益合计金额为2,272,857.81元[23] - 计入当期损益的政府补助金额为2,954,273.97元[22] - 非流动资产处置损失金额为-820,116.55元[22] - 其他营业外收支净额261,014.04元[23] - 非经常性损益所得税影响额为-419,891.75元[23] 业务和产能 - 公司主营业务为汽车离合器，产品覆盖商用车和乘用车市场[25] - 公司具备年产汽车离合器盖总成350万套和从动盘总成440万套的生产能力[35][36] - 公司产品型号达到1300余种[35] - 公司拥有150余人的技术研发人员队伍[38] - 经销商数量从最初的20余家发展到近200家[40] - 公司配备800吨压力机和2500吨大型液压机[41] - 公司拥有60余台先进研发检测设备[37] - 科瑞特控股子公司摩擦材料业务收入为1470.49万元，成本为1116.77万元，利润为113.48万元[52] 行业和市场环境 - 2017年上半年中国乘用车产量1,148.3万辆同比增长3.2%[31] - 2017年上半年中国乘用车销量1,125.3万辆同比增长1.6%[31] - 2017年上半年中国商用车产量204.3万辆同比增长13.8%[34] - 2017年上半年中国商用车销量210.1万辆同比增长17.4%[34] - 公司面临汽车行业波动风险，与汽车保有量（2015年末达1.72亿辆）及产销量（2015年超2400万辆）密切相关[54] - 离合器行业集中度较高，前十大企业（年产量百万套以上）占据约40%市场份额[55] - 市场竞争加剧，国际零部件公司及国内上市企业通过融资扩产抢占份额[56] 风险因素 - 主要原材料为钢材制品，钢材价格波动（2011-2015年下行，2016年回暖）直接影响经营稳定性[54][55] - 经销商体系独立于公司，存在管理风险可能影响品牌形象及经营效益[55] - 核心技术人才流失风险可能对研发生产造成重大不利影响[57] 公司治理和股东结构 - 公司2017年上半年未进行利润分配，每10股送红股、派息、转增数均为0[60] - 2017年召开两次股东大会（第一次临时股东大会2月16日，年度股东大会6月22日）[59] - 报告期内承诺事项均按期严格履行，无未完成情况[61] - 控股股东及实际控制人承诺自上市之日起36个月内不转让股份[62] - 控股股东锁定期满后两年内减持价格不低于发行价且每年减持不超过持股总数25%[62] - 公司上市后6个月内股价连续20日低于发行价将自动延长锁定期6个月[62] - 董事及高管承诺自上市之日起12个月内不转让股份[62][63] - 持股5%以上股东锁定期满后两年内每年减持不超过持股总数25%[63] - 其他股东（沈永生等）承诺自上市之日起12个月内不转让股份[63] - 公司首次公开发行股票3000万股，占发行后总股本25%[71][72] - 发行后总股本增至1.2亿股，有限售条件股份9000万股占比75%[71] - 境内非国有法人持股4050万股占比33.75%，境内自然人持股4950万股占比41.25%[71] - 无限售条件流通股份3000万股占比25%[71] - 报告期末普通股股东总数为19,354户[73] - 杭州德萨实业集团有限公司为控股股东，持股40,500,000股，占比33.75%[75][78] - 张智林直接持股7,570,029股，占比6.31%，并通过德萨实业间接控股[75][78] - 张婷直接持股6,701,086股，占比5.58%，与张智林为一致行动人及父女关系[75][78] - 顾俊捷持股6,182,821股，占比5.15%，限售期至2018年5月10日[75][77] - 沈永生持股3,607,503股，占比3.01%，限售期至2018年5月10日[75][77] - 张克明与沈金海各持股2,742,051股，各占比2.29%[75] - 中国工商银行旗下基金持有2,400,000股流通股，占比2.00%[75][76] - 前十名股东中九名为境内自然人或法人，无股份质押或冻结[75] - 实际控制人为张智林与张婷，通过一致行动协议共同控制公司[78] - 钱国群持股1,259,616股，占比1.05%，限售期至2018年5月10日[76][77] - 公司及控股股东报告期内无失信情况，无未履行法院生效判决[66] - 报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项[65] 审计和会计政策 - 公司会计政策变更，政府补助从"营业外收入"调整至"其他收益"列报[69] - 公司2016年度股东大会通过续聘立信会计师事务所议案[65] - 因立信会计师事务所被责令暂停承接新证券业务，公司将重新审议2017年度审计机构聘请[65] - 同一控制下企业合并中公司取得的资产和负债按被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量[126] - 非同一控制下企业合并对价付出资产按公允价值计量且公允价值与账面价值差额计入当期损益[126] - 非同一控制下企业合并成本大于被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉[126] - 企业合并相关中介费用于发生时计入当期损益而发行权益性证券交易费用冲减权益[126] - 合并财务报表编制以控制为基础确定合并范围且所有子公司均纳入合并[127] - 非同一控制下企业合并取得的子公司按购买日可辨认净资产公允价值调整财务报表[127][128] - 同一控制下企业合并取得的子公司按在最终控制方财务报表中的账面价值调整财务报表[127][128] - 处置子公司丧失控制权时剩余股权按丧失控制权日公允价值重新计量[130] - 分步处置子公司股权交易符合一揽子交易时作为单项交易进行会计处理[131] - 购买子公司少数股权时长期股权投资与净资产份额差额调整资本公积或留存收益[132] - 应收账款账龄1年以内坏账计提比例为5%[143] - 应收账款账龄1-2年坏账计提比例为20%[143] - 应收账款账龄2-3年坏账计提比例为50%[143] - 应收账款账龄3年以上坏账计提比例为100%[143] - 其他应收款账龄1年以内坏账计提比例为5%[143] - 其他应收款账龄1-2年坏账计提比例为20%[143] - 其他应收款账龄2-3年坏账计提比例为50%[143] - 其他应收款账龄3年以上坏账计提比例为100%[143] - 单项金额重大应收款项按预计未来现金流量现值低于账面价值的差额计提坏账[141] - 应收合并关联方或出口退税款项不计提坏账准备[142] - 存货发出计价采用加权平均法[145] - 存货可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定[146] - 存货盘存制度采用永续盘存制[146] - 低值易耗品和包装物摊销采用一次摊销法[146] - 长期股权投资初始成本：现金支付按实际购买价款确认[148] - 长期股权投资初始成本：发行权益证券按公允价值确认[149] - 子公司投资采用成本法核算 现金股利确认为投资收益[149] - 联营/合营企业投资采用权益法核算 初始成本与份额差额计入损益[149] - 权益法下按持股比例确认被投资单位净损益和其他综合收益[150] - 未实现内部交易损益按持股比例抵销后确认投资收益[151] - 投资性房地产采用成本模式计量，折旧政策与固定资产相同，摊销政策与无形资产相同[154] - 房屋及建筑物折旧年限12.58至20年，残值率5%，年折旧率7.55%至4.75%[156] - 机器设备折旧年限0.33至10年，残值率5%，年折旧率95%至9.5%[156] - 运输设备折旧年限3.42至5年，残值率5%，年折旧率27.78%至19%[156] - 办公设备及其他折旧年限0.5至5年，残值率5%，年折旧率95%至19%[156] - 固定资产折旧采用年限平均法分类计提[157] - 融资租入固定资产按公允价值与最低租赁付款额现值孰低入账[158] - 借款费用资本化需满足资产支出发生、借款费用发生和购建活动开始三个条件[160] - 非正常中断超过3个月暂停借款费用资本化[161] - 土地使用权按土地证登记年限摊销，软件按5年摊销[164] - 长期资产减值测试于资产负债表日进行，可收回金额低于账面价值时计提减值准备[167] - 商誉减值测试至少每年年度终了进行，分摊至相关资产组或组合[167] - 商誉减值损失一经确认在以后会计期间不予转回[168] - 短期薪酬在职工提供服务期间确认为负债并计入当期损益或资产成本[169] - 公司为职工缴纳社会保险费和住房公积金按规定比例计算[169] - 设定提存计划按当地规定基数和比例计算应缴纳金额确认为负债[170] - 设定受益计划义务现值减去资产公允价值形成赤字或盈余确认为净负债或净资产[171] - 预计负债按履行现时义务所需支出的最佳估计数初始计量[173] - 收入确认时点根据结算模式分为客户领用后出具结算单或客户签收后[175] - 政府补助与资产相关的冲减资产账面价值或确认为递延收益分期计入损益[176] - 公司高新技术企业资格适用15%企业所得税优惠税率[184] - 浙江铁流离合器股份有限公司适用15%企业所得税税率[182] - Westlake Manufacturing,Inc适用美国联邦税34%及州税9.5%的复合税率[182] - Westlake Europe BVBA适用比利时33.99%企业所得税税率[183] - 增值税适用税率分为5%、17%和21%三档[182] - 城市维护建设税按实缴增值税的7%计征[182] 财务数据明细（应收、预付、坏账等） - 公司货币资金期末余额为1.6687亿元人民币，其中银行存款1.6686亿元人民币[187] - 境外存放款项总额为3925.65万元人民币[187] - 已背书或贴现银行承兑票据终止确认金额为5270.51万元人民币[189] - 应收票据期末余额2852.12万元人民币，其中银行承兑汇票2726.12万元人民币[191] - 应收账款期末余额114,526,373.90元，坏账准备7,253,352.07元，计提比例6.33%[192] - 按账龄组合计提坏账准备的应收账款113,835,722.90元，其中1年以内112,068,438.15元，计提比例5%[193] - 本期计提坏账准备金额934,467.38元[193] -