收入和利润（同比环比） - 2020年营业收入为5.599亿元人民币，同比增长5.18%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为1.616亿元人民币，同比增长9.26%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.569亿元人民币，同比增长6.68%[20] - 公司2020年营业收入较2018年增长71.56%[20] - 2020年净利润较2018年增长65.10%[20] - 基本每股收益同比增长9.09%至2.76元/股[21] - 扣除非经常性损益后基本每股收益同比增长6.77%至2.68元/股[21] - 第四季度营业收入达1.79亿元，为全年最高季度[24] - 第四季度归母净利润达6813万元，环比增长74.9%[24] - 公司2020年主营业务收入为5.6亿元，同比增长5.18%[48] - 公司2020年净利润为1.62亿元，同比增长9.26%[48] - 公司2020年营业收入为5.60亿元，较2019年的5.32亿元增长5.2%[197] - 公司2020年营业利润为1.83亿元，较2019年的1.70亿元增长7.7%[197] - 公司2020年利润总额为188,122,430.84元，同比增长9.4%[198] - 公司2020年净利润为161,597,989.13元，同比增长9.3%[198] - 公司2020年营业收入为549,882,772.57元，同比增长8.0%[200] - 公司2020年营业利润为168,877,820.55元，同比增长5.6%[200] - 公司2020年基本每股收益为2.76元/股，同比增长9.1%[199] - 公司2020年母公司净利润为146,502,668.68元，同比增长7.1%[200] 成本和费用（同比环比） - 分包成本同比增长15.06%至1.56亿元，占总成本比例从60.14%上升至67.71%[57] - 材料成本同比下降26.23%至3228.80万元，占总成本比例从19.42%下降至14.02%[57] - 研发投入总额2277.60万元，占营业收入比例为4.07%[62][63] - 公司2020年营业成本为2.30亿元，较2019年的2.25亿元增长2.2%[197] - 公司2020年信用减值损失为2741万元，较2019年的1378万元增长98.9%[197] - 公司2020年研发费用为2278万元，较2019年的2360万元下降3.5%[197] - 公司2020年营业成本为245,114,712.78元，同比增长6.4%[200] - 公司2020年研发费用为25,673,536.28元，同比增长9.2%[200] - 公司2020年信用减值损失为-27,923,389.78元，同比扩大200.4%[200] - 公司2020年所得税费用为26,524,441.71元，同比增长10.5%[198] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为2249.81万元人民币，同比下降24.66%[20] - 经营活动现金流量净额第四季度转正至1.23亿元[24] - 第一季度经营活动现金流为负5998万元[24] 资产和负债变化 - 2020年末归属于上市公司股东的净资产为9.689亿元人民币，同比增长18.52%[20] - 2020年末总资产为12.698亿元人民币，同比增长20.02%[20] - 2020年末净资产较2018年增长35.25%[20] - 2020年末总资产较2018年增长48.23%[20] - 公司资产总额达12.70亿元，同比增长20.02%[48] - 归母净资产为9.69亿元，同比增长18.52%[48] - 应收账款同比增长48.50%至4.79亿元，占总资产比例达37.69%[66] - 存货同比下降96.87%至758.54万元，主要因执行新收入准则[66] - 合同资产新增2.68亿元，占总资产21.14%，因执行新收入准则[66] - 货币资金小幅增长1.87%至2.62亿元，占总资产比例20.64%[66] - 长期应收款减少9.94%，从37,271,729.85元降至33,568,568.35元[67] - 无形资产大幅增长184.12%，从208,540.06元增至592,498.96元，主要由于购置软件所致[67] - 长期待摊费用增长130.29%，从4,138,827.29元增至9,531,407.11元，主要由于水生态种植基地改良支出增加[67] - 递延所得税资产增长60.98%，从10,355,916.84元增至16,670,885.05元，主要由于计提坏账准备和预计负债增加[67] - 应付票据减少71.60%，从11,106,645.15元降至3,154,332.89元，主要由于减少采用票据支付货款[67] - 应付账款增长43.87%，从103,271,425.02元增至148,580,232.41元，主要由于应付分包款增长[67] - 预收款项减少100.00%，从533,738.54元降至0元，主要由于新收入准则重分类至合同负债[67] - 合同负债新增928,114.54元，主要由于新收入准则重分类所致[67] - 货币资金受限16,615,671.28元，作为保函保证金、票据保证金等用途[68] - 应收账款账面余额为人民币620.28百万元，坏账准备金为人民币84.63百万元，坏账准备率为13.64%[179] - 货币资金为人民币262.08百万元，较上年同期的人民币257.28百万元略有增长[189] - 应收账款净额为人民币478.62百万元，较上年同期的人民币322.29百万元增长48.5%[189] - 存货为人民币7.59百万元，较上年同期的人民币242.63百万元大幅下降96.87%[189] - 合同资产为人民币268.47百万元，上年同期未列示此项[189] - 流动资产合计为人民币1,048.47百万元，较上年同期的人民币849.61百万元增长23.4%[189] - 非流动资产合计为人民币221.35百万元，较上年同期的人民币208.36百万元增长6.24%[189] - 资产总计为人民币1,269.82百万元，较上年同期的人民币1,057.96百万元增长20.0%[189] - 应付账款为人民币148.58百万元，较上年同期的人民币103.27百万元增长43.9%[189] - 短期借款为人民币3.50百万元，较上年同期的人民币2.80百万元增长25.0%[189] - 公司2020年总资产为12.92亿元，较2019年的10.64亿元增长21.4%[194][195] - 公司2020年应收账款为4.59亿元，较2019年的3.00亿元增长53.0%[194] - 公司2020年货币资金为2.51亿元，较2019年的2.52亿元基本持平[194] - 公司2020年归属于母公司所有者权益为9.69亿元，较2019年的8.17亿元增长18.5%[191] - 公司2020年未分配利润为3.64亿元，较2019年的2.27亿元增长60.8%[191] 各业务线表现 - 公司水环境生态建设业务是主要盈利来源，水环境生态维护服务是其延伸[32] - 水环境生态建设业务收入5.38亿元，毛利率59.92%[54] - 水环境生态维护业务收入2075万元，同比增长54.11%[54] - 水生态建设工程收入为538.0767百万元，占营业收入总额的96.10%[175] 各地区表现 - 西南地区收入3.01亿元，同比增长191.95%[54] - 华东地区收入7500万元，同比下降60.07%[54] - 华中地区收入同比下降66.48%至6145.58万元，成本同比下降70.47%至2051.96万元[55] - 西北地区收入同比大幅增长216.48%至9132.09万元，成本同比增长158.18%至2610.88万元[55] 非经常性损益和补助 - 政府补助金额516万元，同比下降16.2%[26][27] - 非经常性损益总额469万元，较上年增长474%[27] 盈利能力指标 - 加权平均净资产收益率同比下降1.18个百分点至18.20%[21] - 扣非后加权平均净资产收益率同比下降1.61个百分点至17.67%[21] 公司业务模式与行业 - 公司采购模式为向供应商询价比价采购，涉及业务分包采购和材料采购[32] - 公司销售模式以招投标及其他法定程序为主，商务磋商方式为辅[32] - 公司水环境生态建设业务以EPC方式开展，负责项目设计、采购、施工各阶段工作[34] - 公司属于生态保护和环境治理业下的环境治理业，行业代码为N7721[34] - 环保类PPP项目中水环境生态修复与建设占比显示国有企业中标比例达72%[75] - 公司单体水环境生态工程项目金额从百万级逐步增长至亿元级并预期出现5亿至10亿级项目[83] 技术与研发 - 公司自主培育业务必需的核心材料包括食藻虫、沉水植物和光合细菌[33] - 公司拥有以国际/国内发明专利"富营养水生态修复方法"为纽带的技术体系，包含8种水生态要素构建方法和65项实用新型专利[39] - 公司驯化的食藻虫以蓝绿藻、腐屑、悬浮物颗粒和有害细菌为主要食物来源，能有效提升水体透明度[39] - 公司沉水植物主要为四季常绿矮型苦草和改良刺苦草，具有不开花、不结籽、耐低温/高温、耐盐等特性[40][41] - 研发团队共62人，其中博士7名、硕士34名[43] - 公司核心技术包括生物-生态方式构建"水下森林"形成草型清水态自净水体[78] - 公司研发"食藻虫"技术拟拓展至近海咸水领域并研究高海拔水生植物品种[79] - 公司提出"五位共进"体系整合水生态-水环境-水经济-水文化-水资源协调发展[80][81] - 公司技术储备支持"五位共进"理念在抚州梦湖项目进行试点应用[83] 客户与供应商集中度 - 前五名客户销售额占比达66.41%，总额为3.72亿元[59] 公司资产与投资 - 公司境外资产为0.00元人民币，占总资产比例为0%[38] - 公司在上海等地租赁千余亩土地开展核心材料培育[44] - 主要子公司上海太和水生态科技净利润为2,135.33万元，是公司重要利润来源[71] 公司治理与股东结构 - 公司治理结构按照相关法律法规和《公司章程》规定有效运作[162] - 公司将继续提高规范运作水平，确保持续稳健的发展[162] - 公司年内召开董事会会议次数为7次[165] - 董事会会议中现场会议次数为6次[165] - 董事会会议中现场结合通讯方式召开会议次数为1次[165] - 报告期末普通股股东总数为44户[135] - 年度报告披露日前上一月末普通股股东总数为16,704户[135] - 董事长何文辉持股17,623,150股，占总股本30.09%[138] - 华翀投资持股5,000,000股，占总股本8.54%[138] - 上海诚毅(SS)持股3,701,400股，占总股本6.32%[138] - 国信君安(SS)持股2,710,000股，占总股本4.63%[138] - 杭州晟智汇持股2,500,000股，占总股本4.27%[138] - 何文辉所持全部股份为限售股，限售期至2024年2月9日[139] - 华翀投资等8家股东限售期至2022年2月9日[139][140] - 前十名股东持股总量占公司总股本67.37%[138] - 所有前十名股东持股均未质押或冻结[138] - 公司实际控制人为何文辉[143] 管理层与关键人员 - 公司董事长何文辉自2010年12月太和水有限成立以来担任执行董事、总经理和董事长[149] - 公司总经理徐小娜于2014年入职并先后担任销售总监、副总经理[149] - 财务总监姜伟2015年入职担任副总经理兼财务总监现任董事、财务总监兼董事会秘书[149] - 董事王博在股东单位华翀投资担任总经理自2016年11月起任职[150] - 监事会主席钱玲君2013年入职现任薪酬经理、人事副总监2018年4月任监事会主席[150] - 监事张敏2014年入职担任环保工程师兼总裁助理2018年4月任监事[150] - 工程中心主任王兰刚曾任广州太和水工程总监现任工程管理中心主任[150] - 独立董事董舒现任立信会计师事务所合伙人2018年4月选聘[150] - 独立董事孙忞现任上海国方母基金股权投资管理有限公司董事兼总经理2019年2月选聘[150] - 独立董事杨朝军现任上海交通大学教授兼上交所兼职高级研究员2018年4月选聘[150] - 公司董事、监事和高级管理人员2020年实际获得报酬合计641.46万元[155] - 公司独立董事津贴标准为16.4万元/年[154] - 公司对高级管理人员进行绩效考核，指标包括效益、运营、服务、安全等多项[167] - 公司根据考核结果结合薪酬管理制度确定高级管理人员薪酬[167] 人力资源与员工构成 - 公司在职员工总数993人，其中母公司342人，主要子公司651人[157] - 公司需承担费用的离退休职工人数为84人[157] - 公司生产人员数量最多达735人，占比约74%[157] - 公司员工教育程度以高中及以下为主达654人，占比约65.9%[157] - 公司本科及以上学历员工共195人（博士7人+硕士34人+本科154人）[157] - 公司技术人员62人，财务人员23人，行政人员141人[157] - 公司销售人员32人，占比约3.2%[157] - 公司实行岗位绩效工资制度，薪酬由岗位工资、绩效奖金和补贴组成[158] - 公司通过专项培训提升技术管理人员业务能力和一线操作人员岗位技能[159] - 公司通过简化培训流程、强化制度落地等措施强化培训工作实效性[159] 品牌与市场竞争 - 公司品牌"太和水"通过技术优势和项目口碑提升市场知名度[83] - 行业存在市场竞争风险因综合性企业凭借资本优势形成竞争压力[84] - 公司面临人才流失风险因综合学科能力员工相对较少[82][84] 未来计划与战略 - 公司计划通过股权激励计划解决人才瓶颈并提升员工幸福指数[82] 利润分配政策 - 公司法定公积金提取比例为利润的10%[89][91] - 法定公积金累计额达到注册资本50%以上时可不再提取[89][91] - 法定公积金转增资本时留存比例不低于转增前注册资本的25%[89][91][92] - 现金分红比例要求不低于当年可供分配利润的10%[93] - 现金分红在每次利润分配中最低占比20%[93] - 重大投资支出标准为达到净资产30%且超过1亿元[93] - 2020年度未进行利润分配[96] - 未分配利润用途为全部留存用于公司经营发展[96] - 利润分配政策调整需经股东大会三分之二以上表决通过[94] - 股利派发需在股东大会后2个月内完成[89][95] - 2020年现金分红金额为0元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的0%[97] - 2019年现金分红金额为0元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的0%[97] - 2018年现金分红金额为46,857,143.20元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的47.87%[97] - 2020年合并报表归属于上市公司普通股股东净利润为161,597,989.13元[97] - 2019年合并报表归属于上市公司普通股股东净利润为147,902,338.48元[97] - 2018年合并报表归属于上市公司普通股股东净利润为97,884,270.34元[97] 承诺与保障措施 - 控股股东何文辉承诺上市后36个月内不转让直接或间接持有的发行人股份[98] - 董事及高级管理人员承诺上市后12个月内不转让直接或间接持有的发行人股份[99] - 股东华翀投资等承诺上市后12个月内不转让直接或间接持有的发行人股份[100] - 股东何光辉及泓泉清旷承诺上市后36个月内不转让直接或间接持有的发行人股份[100][101] - 39位股东承诺上市后12个月内不转让或委托他人管理所持股份[102] - 持股5%以上股东锁定期满后减持价格不低于发行价[103] - 股东减持需提前通知公司并在公告后3个交易日方可操作[104] - 公司承诺若招股书虚假将回购全部新股并加算银行同期存款利息