财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为2,362,661,123.49元，同比增长1.45%[24][25] - 归属于上市公司股东的净利润为193,400,648.92元，同比增长22.90%[24][26] - 经营活动产生的现金流量净额为83,611,470.38元，同比下降57.99%[24][27] - 基本每股收益为0.47元/股，同比增长23.68%[25] - 加权平均净资产收益率为7.69%，同比增加1.12个百分点[25] - 2024年第四季度营业收入为669,899,085.28元，为全年最高季度[29] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润为57,984,943.70元，为全年最高季度[29] - 非经常性损益项目合计金额为8,550,048.20元[32] - 经营活动现金流净额同比下降57.99%，主要因使用银行承兑汇票支付设备款[73] - 投资活动现金流净流出8.17亿元，主要因工程款和设备款支付增加[73] - 筹资活动现金流净流入4.81亿元，主要来自长期借款增加[73] 各条业务线表现 - 公司主要产品包括高强瓦楞原纸、牛皮箱板纸、瓦楞纸板及纸箱等包装材料[14] - 原纸业务营业收入同比下降1.71%至15.57亿元，毛利率增加2.47个百分点至11.85%[57] - 纸包装业务营业收入同比增长7.59%至7.80亿元，毛利率增加6.94个百分点至24.33%[57] - 高强度瓦楞纸营业收入同比大幅增长54.73%至1.18亿元，毛利率增加3.08个百分点至5.42%[57] - 数码纸箱产品营业收入同比增长27.15%至1.23亿元，毛利率增加5.46个百分点至21.47%[57] - 瓦楞纸板销售量12,741.42万平方米，较上年同期下降1.42%[36] - 水印纸箱销售量3,911.83万平方米，较上年同期增长2.05%[36] - 胶印纸箱销售量4,271.26万平方米，较上年同期增长3.84%[36] - 牛皮箱板纸产销量同比分别下降2.05%和1.93%，库存量同比大幅增加45.53%[60] - 瓦楞纸板产量同比增长23.56%，但销量同比下降1.42%[60] 成本和费用 - 营业成本较去年同期减少0.58%，主要因原材料价格下跌[52][53] - 原纸业务直接材料成本占比72.60%，同比下降4.00%[62] - 纸包装业务直接人工成本同比增长13.68%，占比9.48%[62] - 瓦楞纸板直接材料成本同比下降3.63%，占比79.66%[63] - 胶印纸箱直接人工成本同比大幅增长18.52%，占比15.16%[63] - 数码纸箱制造费用同比增长23.73%，占比21.06%[63] - 研发费用占营业收入比例3.48%，全部为费用化投入[69] - 公司投入研发经费8,211.27万元，开展多个研发项目[38] 管理层讨论和指引 - 公司推进"年产60万吨数码喷墨纸产业升级项目"和"年产50万吨包装纸设备更新技改项目"[37] - 公司2024年将实现"绿色环保数码喷墨印刷纸包装智能工厂建设项目"量产目标[89] - 2025年公司推进"年产60万吨数码喷墨纸产业升级项目"达产，该产品为浙江台州、温州地区独家生产[93] - 公司计划投资32,500万元实施"年产50万吨包装纸设备更新技改项目"，预计2025年末达产[93] - 公司实施主要原辅材料集团集中采购机制，以超大批量采购争取价格优惠[91] - 公司计划通过数字化管理系统降低作业成本，减少库存浪费和次品率[91] - 公司包装制品业向上游提供废纸材料，向下游拓展"包装设计+生产+物流配送"一站式服务[91] 股东回报和分红 - 公司拟向股东每10股派发现金股利1.5元（含税），总股本414,400,000股，合计派发现金红利6,216.00万元[7] - 2024年现金分红6,216.00万元，占当年净利润的39.50%[39] - 自2020年上市以来累计现金分红26,256万元，占净利润的32.79%[39] - 2024年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.5元（含税），总股本4.144亿股，合计派发现金红利6216万元[126] - 2024年现金分红金额占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的32.14%[130] - 最近三个会计年度累计现金分红金额1.6872亿元，占年均净利润的103%[131] 研发和技术 - 公司拥有有效专利总量170件，其中发明专利26件，实用新型专利144件[38] - 研发费用年均8,000万元，占营业收入3%以上，拥有专利技术170件[47] - 公司研发人员233人，占总员工比例13.16%[70] 环保和社会责任 - 报告期内投入环保资金2199.8万元[135] - 公司废水排放总量为158.21万吨，CODcr排放量为101.17吨，NH3-N排放量为2.043吨[136] - 公司废气排放中SO2排放量为8.873吨，NOx排放量为41.294吨，烟尘排放量为4.819吨[136] - 公司固体废物实现零排放量，危险废物暂存库容积为96m³[140] - 公司报告期内减少二氧化碳排放当量为1,702.27吨[146] - 公司对外捐赠总投入81.83万元，其中资金72.69万元，物资折款9.14万元，惠及人数1,500人[147] 公司治理和股权结构 - 公司董事、监事及高级管理人员合计持股280,851,869股，年度内增持7,700股[101] - 公司董事、监事及高级管理人员报告期内税前报酬总额合计350.06万元[101] - 林启军持股92,578,722股，占总股本22.34%[187] - 林启群持股79,360,891股，占总股本19.15%，报告期内增持7,700股[187] - 林启法持股52,902,128股，占总股本12.77%[187] - 林加连持股52,902,128股，占总股本12.77%[187] - 台州森林投资合伙企业持股16,730,298股，占总股本4.04%[187] - 温岭森林全创企业管理咨询合伙企业持股13,225,533股，占总股本3.19%[187]

会议情况 - 2024 年董事会应参加 8 次，亲自出席 8 次，通讯参加 8 次，委托和缺席 0 次，出席股东大会 1 次[5] - 第三届董事会审计委员会召开 3 次会议，薪酬与考核委员会召开 1 次会议[6] 合规情况 - 2024 年度关联交易符合实际及公平原则[10] - 财务会计报告及定期报告符合法规，无重大问题[11] - 2024 年度信息披露真实准确完整及时，无重大问题[12] 决策事项 - 审议董事和高管 2024 年薪酬方案议案[14] - 同意续聘中汇会计师事务所为审计机构[15] 人员变动 - 2024 年不存在聘任或解聘财务负责人情况[16]

会议信息 - 森林包装第三届董事会独立董事专门会议2025年第一次会议于2025年4月26日召开[1] - 会议应参加3人，实参加3人，由独立董事胡苏芬主持[1] 议案决策 - 独立董事同意《关于2025年度日常关联交易预计的议案》[1] - 独立董事同意《内部控制评价报告》[2] 公司情况 - 公司2025年度日常关联交易预计利于正常运营，无损害股东利益情形[1] - 公司保障了2024年度内部控制有效性[2]

会议出席情况 - 2024年董事会应参加8次，亲自出席8次，通讯参加8次，委托和缺席均为0次，出席股东大会1次[5] - 2024年第三届董事会审计委员会召开3次会议，薪酬与考核委员会召开1次会议[6] 公司决策相关 - 独立董事同意董事和高级管理人员2024年薪酬方案[13][14] - 独立董事同意续聘中汇会计师事务所为审计机构[15] 公司合规情况 - 2024年公司信息披露真实准确完整及时，无虚假等情况[12] - 2024年无聘任或解聘财务负责人情况，关联交易公平合理[10][16] - 财务报告及定期报告合规，内控体系有效无重大缺陷[11]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为4.50亿元，同比下降7.55%[3] - 2025年第一季度营业总收入为4.5亿元，同比下降7.6%（2024年同期为4.87亿元）[16] - 归属于上市公司股东的净利润为3388.22万元，同比下降5.92%[3] - 2025年第一季度净利润为3173.7万元，同比下降11.5%（2024年同期为3587.9万元）[17] - 2025年第一季度归属于母公司股东的净利润为3388.2万元，同比下降5.9%（2024年同期为3601.3万元）[17] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.08元/股，同比下降11.11%[3] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.09元/股[18] - 加权平均净资产收益率为1.30%，较上年同期下降0.16个百分点[3] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度营业成本为3.84亿元，占营业总成本的87.3%[16][17] - 2025年第一季度研发费用为2088.2万元，同比增长5%（2024年同期为1988.8万元）[17] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-9628.71万元，同比改善11.28%[3] - 销售商品、提供劳务收到的现金为470,135,629.79元，同比增长1.4%[21] - 收到的税费返还为19,761,300.35元，同比增长27.6%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为-96,287,101.36元，同比改善11.3%[22] - 投资活动产生的现金流量净额为-168,309,330.98元，同比改善6.1%[22] - 筹资活动产生的现金流量净额为211,002,741.94元，同比下降7.4%[22] - 期末现金及现金等价物余额为184,475,536.01元，同比下降57.5%[24] 资产和负债 - 2025年3月31日货币资金为1.84亿元，较2024年底下降22.8%（2024年底为2.39亿元）[12] - 2025年3月31日应收账款为2.1亿元，较2024年底下降14.1%（2024年底为2.44亿元）[12] - 2025年3月31日存货为3.31亿元，较2024年底增长53.2%（2024年底为2.16亿元）[12] - 报告期末存货较年初增加1.15亿元，销售货款收到的银行承兑汇票较年初增加3688.50万元[7] - 2025年3月31日长期借款为7.76亿元，较2024年底增长20.1%（2024年底为6.46亿元）[13] - 总资产达到41.69亿元，较上年度末增长3.99%[4] - 2025年3月31日总资产为41.69亿元，较2024年底增长4%（2024年底为40.09亿元）[12][14] - 归属于上市公司股东的所有者权益为26.21亿元，较上年度末增长1.31%[4] 非经常性损益和股东信息 - 非经常性损益项目合计174.60万元，主要包括政府补助201.53万元[5] - 前十大股东持股比例合计为78.79%，其中林启军持股22.34%为第一大股东[9] 综合收益 - 归属于母公司所有者的综合收益总额为36,054,707.60元，同比增长6.4%[18] - 归属于少数股东的综合收益总额为-134,364.79元[18] - 外币财务报表折算差额为41,255.33元[18]

森林包装集团股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告 作为森林包装集团股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，2024 年度本人严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上市公司独立 董事管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规以及《公司章程》 《独立董事工作制度》等有关规定，本着独立客观，对所有股东负责的态度，忠 实勤勉地履行独立董事职责，积极按时出席相关会议，认真审议董事会各项议案， 充分发挥独立董事监督作用，基于独立立场对相关事项发表独立客观的意见，切 实维护公司和全体股东的合法利益，对促进公司科学决策、规范运作和高质量发 展发挥积极作用。现将 2024 年度履职情况汇报如下： 一、独立董事的基本情况 （一）个人简历 本人张占江，1976 年 9 月出生，中国国籍，博士研究生，教授。2005 年 7 月至 2012 年 9 月，任职于复旦大学信息中心。2012 年 9 月至 2022 年 12 月，历 任上海财经大学法学院教授。2023 年 1 月至今，任浙江大学光华法学院教授。 2022 年 12 月至今，担任王力安防科技股份有限公司独立董事。2023 年 7 月至今， 任公 ...

森林包装集团股份有限公司 董事会对独立董事独立性情况评估的专项意见 根据证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证券交易所业 务规则和森林包装集团股份有限公司（以下简称"公司"）章程的规 定，公司对在任独立董事自身独立性进行了年度自查，并对独立董 事的独立性情况进行了评估，出具对在任独立董事独立性情况评估 的专项意见如下： 公司董事会认为公司在任独立董事在各方面均独立于上市公司， 满足相关法律法规、证监会部门规章、交易所业务规则和公司章程 等相关文件对于独立董事独立性的要求。 森林包装集团股份有限公司 董事会 2025 年 4 月 26 日 ...

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益2024年为0 47元 较2023年0 38元增长23 68 [1] - 每股净资产2024年为6 24元 较2023年5 92元增长5 41 [1] - 每股公积金2024年为2 12元 与2023年持平 [1] - 每股未分配利润2024年为2 96元 较2023年2 66元增长11 28 [1] - 营业收入2024年为23 63亿元 较2023年23 29亿元增长1 46 [1] - 净利润2024年为1 93亿元 较2023年1 57亿元增长22 93 [1] - 净资产收益率2024年为7 69 较2023年6 57增长17 05 [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有32642 11万股 占流通股78 78 较上期增加45 87万股 [1] - 林启军为第一大股东 持有9257 87万股 占总股本22 34 [2] - 林启群为第二大股东 持有7936 09万股 占总股本19 15 [2] - 林启法和林加连并列第三大股东 各持有5290 21万股 占总股本12 77 [2] - 谢庆辉持股增加45 87万股 其他股东持股无变化 [2] 分红送配方案情况 - 分红方案为每10股派发现金红利1 5元(含税) [2]

瓦楞纸箱行业概况 - 瓦楞纸箱行业是包装行业的重要组成部分，具有优越的保护性能、便捷的加工特性和环保的材料优势，广泛应用于食品、饮料、电子、快递物流等多个领域 [1] - 2021年以来中国瓦楞纸箱产量持续下降，从2021年的3444.24万吨降至2023年的2862.81万吨，主要由于库存积压严重、市场需求恢复缓慢和终端有效需求跟进不足 [1][16] - 虽然快递量从2017年的400.56亿件增长至2024年的1750.84亿件，但受快递包装减量化、标准化、循环化政策影响，快递包装难以形成有效增量 [12][16] - 预计2025年随着市场需求恢复，瓦楞纸箱产量将有所增长 [1][16] 瓦楞包装产业链 - 上游主要为造纸厂，提供原纸等生产原料，原纸价格变动对成本和利润影响较大，还包括油墨厂商和其他辅助材料厂商 [8] - 中游为瓦楞纸制品制造和包装 [8] - 下游应用市场包括食品、电子产品、饮料、日化品、快递等 [8] - 2024年全国机制纸及纸板产量15846.9万吨，同比增长8.6%，2025年1-2月产量2392.6万吨，同比上涨6.7% [10] 瓦楞纸板分类 - 按断面楞型可分为V型、U型、UV型，其中UV型兼具抗压强度和弹性，是目前广泛采用的梯形 [6] - 按尺寸楞型可分为A瓦、B瓦、C瓦等，A瓦适合包装易损物品，B瓦适合包装较重较硬物品，C瓦性能接近A瓦但纸厚更小 [6] - 按层数可分为三层、五层、七层，三层由两层面纸和一层瓦楞芯纸组成，五层由两层面纸、一层夹芯纸和两层瓦楞芯纸组成 [6] 行业发展现状 - 2023年中国包装市场规模为11539.07亿元，其中纸和纸板容器规模2682.57亿元，在包装市场中占据重要地位 [14] - 行业经历四个发展阶段：1980年起步阶段、20世纪90年代野蛮生长阶段、21世纪初快速增长阶段、2011年后平稳发展阶段 [6] - 行业集中度提升，龙头企业探索新发展方向并扩大市场份额 [6] 行业竞争格局 - 森林包装、合兴包装、美盈森、新通联、裕同科技等企业凭借先进生产技术、规模经济效益和完善管理水平占据主导地位 [18] - 森林包装2024年前三季度营业收入16.93亿元，同比上涨0.70%，归母净利润1.35亿元，同比上涨43.79% [19] - 合兴包装2024年上半年瓦楞包装营业收入46.69亿元，同比下降9.7%，客户包括海尔、美的、格力等知名企业 [21] 行业发展趋势 - 绿色化：注重使用回收废纸作为原料，研发生物基瓦楞纸板、可降解瓦楞纸板等新型环保材料 [23] - 智能化：通过RFID标签、二维码等技术实现产品追踪、防伪和数据收集，应用自动化生产线、智能仓储系统等设备 [24] - 个性化：数字印刷技术推动定制化服务发展，满足客户对包装外观、尺寸、功能等方面的个性化需求 [26]

证券代码：605500 证券简称：森林包装 公告编号：2025-012 森林包装集团股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ● 本次现金管理受托方:中国银行股份有限公司温岭分行（以下简称"中国 银行"） ● 投资种类：人民币结构性存款 ● 投资金额：投资人民币 3,000.00 万元。 ● 投资决策履行的审议程序：森林包装集团股份有限公司（以下简称"公司" 或"森林包装"）于 2024 年 10 月 17 日召开第三届董事会第十次会议及第三届监 事会第十次会议，分别审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的 议案》，保荐机构光大证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"或"光大证券"） 对本事项出具了无异议的核查意见。 ● 特别风险提示：中国银行公司人民币结构性存款，是安全性高、流动性 好且不影响公司募投项目实施的投资。但是不排除因不可抗力风险等从而影响收 益。敬请广大投资者注意防范投资风险。 一、本次现金管理情况概述 （一）投资目的 为 ...