资金运用 - 2025年4月18日子公司用3000万闲置募资投中行结构性存款[4] - 2025年5月30日收回3000万理财本金，收益7.18万元[4] 现金管理数据 - 最近12个月单日最高投入10500万元，占净资产4.06%[8] - 最近12个月现金管理累积收益占净利润1.27%[8] - 已用现金管理额度3000万元，未用14000万元，总额17000万元[8] 决策相关 - 2024年10月17日会议通过用闲置募资现金管理议案[3] - 保荐机构光大证券对该事项出具无异议核查意见[3]

会议信息 - 会议由第三届董事会第十四次会议决定召开，2025年4月29日发布通知[6] - 现场会议于2025年5月19日在温岭市召开，同日网络投票[7] 参会情况 - 本次会议参会股东（代理人）71人，代表股份314,509,280股，占比75.8950%[8] 议案表决 - 《2024年度董事会工作报告》同意占比99.8738%[11] - 《2024年度监事会工作报告》同意占比99.8742%[12] - 《2024年度财务决算报告》同意占比99.8735%[13] - 《2024年年度报告及其摘要》同意占比99.8742%[14] - 《关于2024年度利润分配的预案》总表决同意占比99.8666%[15] - 《关于续聘2025年度会计师事务所的议案》总表决同意占比99.8742%[16] - 《关于董事2025年度薪酬方案的议案》总表决同意占比99.8656%[17] - 《关于监事2025年度薪酬方案的议案》总表决同意占比99.8656%[18] - 《关于2025年度预计对外担保额度的议案》总表决同意占比99.8729%[19] - 《关于向银行申请综合授信额度的议案》总表决同意占比99.8748%[21]

股东大会信息 - 2025年5月19日在温岭市大溪镇大洋城工业区公司一楼会议室召开2024年年度股东大会[2] - 出席会议股东和代理人71人，持有表决权股份314,509,280股，占比75.8950%[2] - 公司在任董事7人、监事5人全部出席，董事会秘书出席，其他高管列席[3][4][5] 议案表决情况 - 2024年度董事会工作报告同意票数314,112,636，比例99.8738%[6] - 2024年度监事会工作报告同意票数314,113,636，比例99.8742%[6] - 2024年度财务决算报告同意票数314,111,636，比例99.8735%[7] - 2024年年度报告及其摘要同意票数314,113,636，比例99.8742%[7] - 2024年度利润分配预案同意票数314,089,968，比例99.8666%[7] - 续聘2025年度会计师事务所议案同意票数314,113,708，比例99.8472%[8] - 2025年度预计对外担保额度议案同意票数314,109,698，比例99.8729%[9]

业绩说明会安排 - 公司将于2025年5月23日上午10:00-11:00召开2024年度暨2025年第一季度业绩暨现金分红说明会 [1][2] - 会议通过上证路演中心网络互动形式举行，网址为https://roadshow.sseinfo.com/ [1][2] - 投资者可在2025年5月16日至5月22日16:00前通过上证路演中心"提问预征集"栏目或公司邮箱forestpackaging@126.com提交问题 [1][3] 参会人员 - 董事长兼总经理林启军将出席说明会 [2] - 独立董事胡苏芬和董事会秘书兼财务总监陈清贤也将参与会议 [2] 会议内容 - 会议将重点讨论2024年度报告和2025年第一季度报告的经营成果及财务指标 [2] - 公司将在信息披露允许范围内回答投资者普遍关注的问题 [2] 后续安排 - 说明会结束后，投资者可通过上证路演中心查看会议情况及主要内容 [3] - 投资者也可通过电话0576-86336000或邮箱forestpackaging@126.com联系公司证券部 [3]

说明会信息 - 2025年5月23日10:00 - 11:00举行2024年度暨2025年第一季度业绩暨现金分红说明会[3] - 地点为上证路演中心，方式为上证路演中心网络互动[3] 投资者参与 - 2025年5月16日至22日16:00前可登录网站或邮箱提问[3] - 2025年5月23日10:00 - 11:00可在线参与说明会[5] 其他信息 - 参加人员有董事长、总经理等[5] - 联系人是证券部，电话0576 - 86336000，邮箱forestpackaging@126.com[6] - 说明会后可通过上证路演中心查看情况及内容[6]

会议情况 - 2024年公司董事会召开8次会议，审议35个议案[19] - 2024年公司召开1次股东大会，为2023年年度股东大会[21] - 2024年公司监事会召开9次会议，审议26个议案[30] - 2025年股东大会召开时间为5月19日下午13点，网络投票时间为当天，现场会议地点在浙江省温岭市大溪镇大洋城工业区公司一楼会议室，主持人是林启军先生[9][10] 公司架构 - 第三届董事会成员有林启军、林启群等7人[18] - 董事会下设审计委员会、提名委员会等4个专门委员会[22] 财务数据 - 2024年营业收入23.63亿元，同比增加1.45%，营业成本20.34亿元，同比减少0.58%[59] - 2024年净利润1.93亿元，同比增加22.22%[60] - 2024年经营活动产生的现金流量净额8361.15万元，同比下降57.99%[44] - 2024年归属于上市公司股东的净资产25.87亿元，同比增长5.39%[44] - 2024年总资产40.09亿元，同比增长23.81%[44] - 货币资金年末同比减少51.73%，交易性金融资产年末同比增加100%[48][51] - 在建工程年末同比增加127.86%，长期待摊费用年末同比增加1183.22%[48][52] - 应付票据年末同比减少63.08%，应付账款年末同比增加77.69%[48][53][54] - 财务费用同比增加197.38%，主要系利息收入减少所致[59][63] - 营业外收入同比增加1949.42%，主要系碳排放额出售收入所致[60][66] 未来展望 - 2025年公司董事会将提升规范化治理水平，推进募投项目建设[25][26] - 2025年公司监事会将持续贯彻发展战略，履行监督职能[39] 其他 - 中汇会计师事务所对公司2024年度财务报告出具标准无保留意见审计报告[36][43] - 2024年度公司拟每股派发现金红利0.15元（含税），合计拟派发现金红利6216万元（含税），占本年度归属于上市公司股东净利润的比例32.14%[78] - 2025年度拟续聘中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为财务审计机构，聘期1年[82] - 2025年度公司及子公司预计为5家全资子公司担保金额不超过9亿元，为控股子公司担保金额不超过12.5亿元，合计不超过21.5亿元[91] - 公司及纳入合并范围的子公司拟向银行申请不超过28亿元的综合授信额度，董事会授权期限自2024年年度股东大会审议通过之日起至2025年年度股东大会召开之日止[94]

担保情况 - 2025年4月为森林纸业担保220.91万元，截至4月30日担保余额1283.92万元[3] - 2024年度预计为5家全资子公司担保不超9亿，为森林纸业不超1.5亿，为联合纸业不超10亿，合计不超19亿[7] - 公司及子公司与浙商银行担保额度6000万元，与建行主合同本金余额不超5000万元[14] - 公司及子公司与浙商银行签合同为森林纸业担保40.69万元，与建行签合同担保180.22万元[4] - 公司对控股子公司担保余额50900.33万元，占最近一期经审计净资产比例19.68%[20] 森林纸业财务数据 - 2024年末总资产3100.52万元，负债2437.29万元，净资产663.23万元，营收26141.16万元，净利润165.16万元[12] - 2025年3月末总资产3266.57万元，负债2541.13万元，净资产725.44万元，1 - 3月营收6333.80万元，净利润62.21万元[12] 其他 - 2024年4月董事会审议通过对外担保额度议案，5月股东大会批准[7] - 被担保人森林纸业资产负债率超70%[6] - 截至2025年4月30日除控股子公司外无其他对外担保，无逾期担保[20] - 公司不存在对控股股东和实际控制人及其关联人提供担保情形[20] - 保证期间按单笔授信业务计算，至债务履行期限届满日后三年止[18]

文章核心观点 森林包装2024年年报显示公司营收、利润等方面有变化，投资活动现金流出与筹资活动现金流入变动显著，同时面临多种潜在风险 [1] 关键财务指标解读 - 2024年公司营业收入23.63亿元，较上年增长1.45%，因产品销售单价下降，营收增幅受限 [2] - 归属于上市公司股东的净利润1.93亿元，同比增长22.90%；扣非净利润1.85亿元，同比增长20.91%，得益于成本控制和产品策略调整 [3] - 基本每股收益0.47元/股，较上年增长23.68%；扣非每股收益0.45元/股，较上年增长21.62%，反映公司盈利能力增强 [4] 费用分析 - 销售费用2913.75万元，较上年下降4.35%，占营收比1.23%，市场推广投入稳定 [5] - 管理费用7087.41万元，较上年增长12.36%，占营收比3.00%，需关注资源配置效率 [6] - 财务费用25.21万元，上年为 -962.62万元，因银行存款利息收入减少所致 [7] - 研发费用8211.27万元，较上年下降0.73%，占营收比3.48%，投入稳定以提升产品竞争力 [8] 现金流分析 - 经营活动现金流净额8361.15万元，较上年减少57.99%，因背书支付设备采购款致现金流入流出同步减少 [10] - 投资活动现金流净额 -8.17亿元，较上年净流出额增量较大，系支付工程款、设备款增加 [11] - 筹资活动现金流净额4.81亿元，较上年增加206.41%，主要系长期借款增加 [12] 研发情况 - 本期费用化研发投入8211.27万元，占营收比例3.48%，开展多项研发项目提升竞争力 [13] - 研发人员233人，占公司总人数13.16%，人员结构相对稳定 [14] 潜在风险解读 - 国际环境动荡、中美贸易摩擦加剧，可能影响公司包装业务，需拓展多元化市场 [15] - 两大产业产能大幅上升，若消费市场未同步增长，将面临产能过剩风险 [16] - 纸包装行业竞争激烈，公司需提升核心竞争力以应对威胁 [17] - 废纸、原纸价格波动影响主营业务成本，公司需加强成本管理和价格预警 [18][19] 管理层薪酬分析 - 董事长兼总经理林启军税前报酬23.56万元，副总经理林启群88.75万元、林加连24.38万元，财务总监陈清贤48.77万元，需关注薪酬与业绩匹配度 [20]

森林包装集团股份有限公司 内部控制审计报告 中国杭州市钱江新城新业路 8号 UDC 时代大厦 A 座 5-8 层、12 层、23 层 Floors5-8,12and23,Block A,UDC Times Building,No.8 Xinye Road, Qianjiang New City,Hangzhou Tel.0571-88879999 Fax.0571-88879000 www.zhcpa.cn 于证明该审计报告是否由具有执业许可的会计师事务所出具， 计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn） 进行查验 （ ） 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一 内部控制审计报告 中汇会审[2025]6158号 森林包装集团股份有限公司全体股东: 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求,我 们审计了森林包装集团股份有限公司(以下简称森林包装集团公司)2024年12月31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》《企业内部控制应用指引》《企业内部控制 评价指引》的规定,建立健全和有效实施内部控制,并评价其有效 ...

森林包装集团股份有限公司 2024 年度审计报告 中国杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 5-8 层、12 层、23 层 Floors5-8,12and23,Block A,UDC Times Building,No.8 Xinye Road, Qianjiang New City,Hangzhou Tel.0571-88879999 Fax.0571-88879000 www.zhcpa.cn 明该审计报告是否由具有执业许可的会计师事务所出 币行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn）"进行查 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册 报告编码:浙255XN 71 一、审计报告 1-6 二、财务报表 7-18 (一) 合并资产负债表 7-8 (二) 合并利润表 (三) 合并现金流量表 (四) 合并所有者权益变动表 11-12 (五) 母公司资产负债表 13-14 (六) 母公司利润表 (七) 母公司现金流量表 (八) 母公司所有者权益变动表 17-18 三、财务报表附注 中国杭州市钱江新城新业路 8号 UDC 时代大厦 A 座 5-8 层、12 层、23 层 Floors5 ...