报告投资评级 - 报告维持买入评级 [2] 报告核心观点 - 2024H1公司实现营业收入稳定增长,三大核心业务超额完成业绩目标,同时研发费用大幅提升,强力推进各个研发项目,核心产品的研发和注册进展顺利,随着研发成果逐步落地,有望为公司带来业绩新增量 [8] - 公司充分发挥品牌优势,积极拓展尚未覆盖的市场区域,并巩固在核心市场的竞争力,实现主营业务收入的稳健增长 [8] - 公司加大研发投入,积极优化产品布局,推动产品研发和注册进程,研发成果的加速落地,有望成为业绩增长的重要动力 [8] 财务数据总结 - 2024H1公司实现营业收入1.91亿元,同比增长13.74%,实现营收稳定增长 [8] - 2024H1研发费用达到7,521.89万元,同比增加110.75%,占营业收入比例为39.45% [8] - 2024H1实现归母净利润为0.35亿元,同比减少20.42%;扣非归母净利润为0.33亿元,同比减少14.04% [8] - 预计2024-2026年归母净利润分别为1.64亿元、2.29亿元、3.22亿元,EPS分别为1.20元、1.67元和2.35元 [10]

公司上市与股本 - 公司于2019年11月7日经注册同意首次发行2400万股，12月9日在科创板上市[6] - 公司注册资本为137,395,148元[8] - 发行后普通股总数为9600万股，股份总数为13,739.5148万股[17][18] 股份转让与交易限制 - 董监高任职期间每年转让股份不超25%，上市1年内及离职半年内不得转让[28] - 核心技术人员上市12个月内和离职6个月内不得转让首发前股份，限售期满4年内每年不超25%[29] 股东权益与决策规则 - 董监高、持股5%以上股东6个月内股票买卖收益归公司[29] - 连续180日以上单独或合并持股1%以上股东可请求监事会或董事会诉讼[34] 股东大会相关 - 年度股东大会应在上一会计年度结束后6个月内举行[47] - 临时股东大会出现规定情形应在2个月内召开[47] - 单独或合计持股10%以上股东可请求召开临时股东大会[49] 交易与担保审议 - 一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%需股东大会审议[41] - 单笔担保额超最近一期经审计净资产10%需关注[45] 利润分配 - 分配当年税后利润时提取10%列入法定公积金，累计达注册资本50%以上可不提取[138] - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红占比最低80%[144] 信息披露与报告 - 会计年度结束4个月内报年报，前6个月结束2个月内报半年报，前3和9个月结束1个月内报季报[137] 人员任职 - 董事会由9名董事组成，其中3名为独立董事[92] - 总经理每届任期三年，连聘可连任[114] - 监事会设3名监事，含1名职工代表和2名股东代表[131]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会9月18日14点召开[3] - 会议地点为北京市昌平区科技园东区华昌路2号公司会议室[3] 投票信息 - 网络投票起止时间为2024年9月18日[3] - 交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[3] - 互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[5] 议案信息 - 审议议案《关于变更公司注册资本、修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》8月22日披露[6] 股权及登记信息 - A股股权登记日为2024年9月11日[10] - 股东登记时间为2024年9月13日、9月14日（8:30 - 12:00、13:00 - 17:30）[12] - 信函、传真登记截止时间为2024年9月14日17:30[13] 联系信息 - 公司联系电话为010 - 60735920 - 8830[14]

募集资金情况 - 公司首次公开发行股票应募集资金56832.00万元，实际募集净额50597.04万元[2] - 截至2024年6月30日，累计使用募集资金49570.63万元，专户余额4410.49万元[5] - 2024年半年度以募集资金直接投入募投项目5002.99万元[5] - 2020年7月1日转存32546.02万元募集资金本息余额至上海浦东发展银行[7] - 截至2024年6月30日，募集资金专户利息收入3080.60万元，扣除手续费1.82万元[9] - 2024年半年度募集资金理财及存款利息收入79.00万元，手续费0.19万元[9] 募投项目情况 - 佰仁医疗二期建设项目承诺投资32249.42万元，累计投入31223.01万元，进度96.82%，预定可使用日期延至2024年10月[20] - 补充流动资金项目承诺投资13000万元，累计投入13000万元，进度100%[20] - 超募资金总额5347.62万元，累计投入5347.62万元，进度100%[20] - 截至期末累计投入与承诺投入差额 - 1026.41万元[20] 资金管理情况 - 公司同意用最高不超10000万元暂时闲置募集资金现金管理，期限12个月[10] - 累计用闲置募集资金买理财产品22300万元，获利息56.81万元，期末未收回4300万元[12] - 2023年12月4日同意用最高不超10000万元闲置募集资金现金管理，期限12个月[21] 其他情况 - 截至2024年6月30日，募投项目先期投入未置换，未用闲置募集资金补流[10] - 本报告期未用超募资金永久补流或还贷[12][21] - 2024年4月22日、8月21日两次审议通过佰仁医疗二期建设项目延期议案[13][20][21]

募资情况 - 公司发行2400万股，每股23.68元，募资净额5.059704亿元[1] 募投项目 - 两项目总投资45249.42万元，已投44223.01万元，占比97.73%[5] - 二期项目预计2024年10月达预定可使用状态，原预计6月[6] - 延期因进口设备到货、安全防护要求及设备安装问题[6] 各方意见 - 董事会、监事会、保荐机构均同意项目延期[9]

公司基本信息 - 公司为北京佰仁医疗科技股份有限公司，曾用名“北京佰仁医疗科技有限公司”[7] - 公司中文名称为北京佰仁医疗科技股份有限公司，简称佰仁医疗[10] - 公司法定代表人为金磊，注册地址和办公地址均为北京市昌平区科技园东区华昌路2号[10] - 董事会秘书为官小舟，证券事务代表为王丽莉，联系电话均为010 - 60735920[11] - 公司选定的信息披露报纸有中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报[12] - 登载半年度报告的网站地址为http://www.sse.com.cn [12] - 公司半年度报告备置地点为公司证券法律事务部[12] - 公司股票为A股，在上海证券交易所科创板上市，简称佰仁医疗，代码为688198[13] 公司股权结构 - 北京佰奥辅仁医疗投资管理中心（有限合伙）为公司股东，实际控制人持股100% [7] - 北京佰奥企业管理中心（有限合伙）为公司员工持股平台[7] - 公司拥有多家子公司，其中长春佰奥辅仁科技有限公司持股90% [7] - 佰仁医疗（江苏）有限公司持股85% [7] - 北京艾佰瑞生物技术有限公司持股58% [7] - 武汉微新坦医疗科技有限公司持股60% [7] 报告基本情况 - 2024年半年度报告未经审计[3] - 本报告期无利润分配预案或公积金转增股本预案[3] - 公司不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[3] 财务数据关键指标变化 - 本报告期（1 - 6月）营业收入190,683,312.95元，同比增长13.74%，公司对全年营业收入同比增长30 - 40%预期不变[14][16] - 归属于上市公司股东的净利润35,190,693.59元，同比下降20.42%[14] - 经营活动产生的现金流量净额10,418,739.78元，同比下降88.37%，主要因研发费用提高和政府补助资金流入减少[14][16] - 归属于上市公司股东的净资产1,131,902,882.93元，较上年度末下降5.25%[14] - 总资产1,263,301,872.62元，较上年度末下降4.80%[14] - 基本每股收益0.26元/股，同比下降21.21%[15] - 加权平均净资产收益率2.94%，较上年减少1.01个百分点[16] - 研发投入占营业收入的比例40.42%，较上年增加16.94个百分点[16] - 剔除股份支付费用影响，报告期研发费用7,521.89万元，同比增加110.75%，占营业收入比例39.45%[16] - 费用化研发投入本期数为77,066,518.91元，上年同期数为39,364,638.05元，变化幅度为95.78%，研发投入合计变化幅度同样为95.78%[58] - 研发投入总额占营业收入比例本期为40.42%，上年同期为23.48%，增加16.94个百分点[59] - 剔除股份支付费用影响，报告期公司研发费用7,521.89万元，同比增加110.75%[59] - 2024年上半年营业总收入190,683,312.95元，较2023年上半年的167,644,027.47元增长约13.74%[142] - 2024年上半年营业总成本163,454,440.27元，较2023年上半年的131,358,049.48元增长约24.43%[142] - 2024年上半年研发费用77,066,518.91元，较2023年上半年的39,364,638.05元增长约95.78%[142] - 2024年上半年净利润28,049,751.71元，较2023年上半年的43,633,081.29元下降约35.72%[143] - 2024年上半年归属于母公司股东的净利润35,190,693.59元，较2023年上半年的44,220,129.40元下降约20.42%[143] - 2024年上半年基本每股收益0.26元/股，较2023年上半年的0.33元/股下降约21.21%[144] - 2024年上半年稀释每股收益0.26元/股，较2023年上半年的0.32元/股下降约18.75%[144] - 2024年上半年综合收益总额28,312,333.64元，较2023年上半年的45,838,550.41元下降约38.23%[144] - 2024年上半年公允价值变动收益为313,887.64元，2023年为1,979,955.30元[147] - 2024年上半年营业利润为68,273,160.69元，2023年为53,796,859.12元[147] - 2024年上半年净利润为60,796,045.43元，2023年为49,461,425.61元[147] - 2024年上半年经营活动现金流入小计为195,402,334.29元，2023年为204,333,529.70元[149] - 2024年上半年经营活动现金流出小计为184,983,594.51元，2023年为114,753,967.49元[149] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为10,418,739.78元，2023年为89,579,562.21元[150] - 2024年上半年投资活动现金流入小计为739,589,607.87元，2023年为679,653,925.17元[150] - 2024年上半年投资活动现金流出小计为777,539,383.93元，2023年为722,401,887.85元[150] - 2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为 -99,016,004.88元，2023年为 -67,076,460.82元[150] - 2024年上半年期末现金及现金等价物余额为167,871,512.84元，2023年为107,462,906.30元[151] - 2024年半年度经营活动产生的现金流量净额为4292674.77元，2023年半年度为77560067.48元[152] - 2024年半年度投资活动产生的现金流量净额为 - 31806752.19元，2023年半年度为 - 30059044.12元[152] - 2024年半年度筹资活动产生的现金流量净额为 - 97743509.81元，2023年半年度为 - 68705169.99元[153] - 2024年半年度现金及现金等价物净增加额为 - 125254360.31元，2023年半年度为 - 21186197.35元[153] - 2024年半年度末现金及现金等价物余额为166384357.42元，2023年半年度末为106281506.75元[153] - 2024年半年度所有者权益合计较上年末减少63768141.97元[154] - 2024年半年度综合收益总额为28312333.64元[154] - 2024年半年度所有者投入和减少资本使所有者权益增加17182916.39元[154] - 2024年半年度利润分配使所有者权益减少109263392元[155] - 2024年半年度末所有者权益合计为1124781520.85元[155] - 货币资金期末数为168,438,197.57元，占总资产13.33%，较上年期末下降42.96%[83] - 应收票据期末数为6,468,218.45元，占总资产0.51%，较上年期末增长157.59%[83] - 其他应收款期末数为5,389,639.64元，占总资产0.43%，较上年期末增长71.85%[83] - 一年内到期的非流动资产期末数为6,151,666.00元，占总资产0.49%，较上年期末下降95.39%[83] - 境外资产为5,847.63万元，占总资产的比例为4.63%[85] - 以公允价值计量的金融资产期初合计1.13亿元，本期公允价值变动损益31.39万元，计入权益的累计公允价值变动15.17万元，本期购买金额6.38亿元，本期出售/赎回金额6.08亿元，期末合计1.42亿元[86] - 2024年6月30日货币资金为168,438,197.57元，2023年12月31日为295,306,575.99元[136] - 2024年6月30日交易性金融资产为136,343,705.12元，2023年12月31日为106,999,386.30元[136] - 2024年6月30日应收票据为6,468,218.45元，2023年12月31日为2,511,022.00元[136] - 2024年6月30日流动资产合计为481,905,651.51元，2023年12月31日为679,215,379.08元[136] - 2024年6月30日公司资产总计12.63亿元，较2023年12月31日的13.27亿元下降4.8%[137] - 2024年6月30日非流动资产合计7.81亿元，较2023年12月31日的6.48亿元增长20.59%[137] - 2024年6月30日流动负债合计8437.78万元，较2023年12月31日的8057.99万元增长4.71%[137] - 2024年6月30日负债合计1.39亿元，较2023年12月31日的1.38亿元基本持平[138] - 2024年6月30日所有者权益合计11.25亿元，较2023年12月31日的11.89亿元下降5.36%[138] - 母公司2024年6月30日流动资产合计6.69亿元，较2023年12月31日的8.26亿元下降19%[139][140] - 母公司2024年6月30日非流动资产合计6.32亿元，较2023年12月31日的5.05亿元增长25.18%[140] - 母公司2024年6月30日资产总计13.01亿元，较2023年12月31日的13.31亿元下降2.28%[140] - 母公司2024年6月30日流动负债合计8432.86万元，较2023年12月31日的7335.59万元增长14.96%[140] - 2024年6月30日在建工程为22047.87万元，较2023年12月31日的19023.88万元增长15.9%[137] - 2024年上半年负债合计128,057,735.15元，较之前的119,143,225.81元增长约7.48%[141] - 2024年上半年所有者权益（或股东权益）合计1,173,044,540.71元，较之前的1,212,268,047.14元下降约3.24%[141] 各条业务线数据关键指标变化 - 三类业务板块上半年，瓣膜置换与修复销售收入增长18.79%；先天性心脏病植介入治疗销售收入增长10.98%；外科软组织修复销售收入增长10.29%[16] - 心脏瓣膜置换与修复板块收入同比增长18.79%，其中人工生物心脏瓣膜收入同比增长20.57%[82] - 先天性心脏病植（介）入治疗及外科软组织修复板块收入分别同比增长10.98%和10.29%[82] 公司产品与研发情况 - 公司获批20项III类医疗器械产品，其中10项为国内首个获准注册的国产同类产品[21] - 公司升级原有外科牛心包生物瓣产品，新研制限位可扩张牛心包瓣已注册上市，配套研发的介入瓣中瓣产品已提交注册审核[21] - 公司在二尖瓣位首次介入置换领域，基于数字化的分体式介入瓣系列产品研发取得良好进展[21] - 公司产品涵盖结构性心脏病、先天性心脏病、软组织修复等领域，有多种具体产品用于不同治疗[22][23][24] - 公司现有产品和在研产品形成覆盖全身多部位病变治疗的布局，涉及胸普外科、眼科、神经外科等多个科室[25] - 公司在瓣膜病治疗领域依据全生命周期管理理念布局综合解决方案（含在研产品）[26] - 公司人工生物心脏瓣膜——牛心包瓣于2003年获得注册，是国内最早注册、目前唯一有长期循证医学数据的国产同类产品[21] - 公司围绕右室流出道修复和重建布局多项开创品类的产品，如流出道单瓣补片、无支架生物瓣带瓣管道等[21] - 公司经导管主动脉瓣系统已制证，经导管瓣中瓣系统注册待审结[25] - 经导管瓣中瓣系统预计2024年4季度获批[34] - 经导管主动脉瓣系统已制证[34]

新产品研发 - 公司累计获批20个III类医疗器械产品，10项填补国内空白[2] 业绩总结 - 2023年度派发现金红利109,263,392元，现金分红占净利润比例94.84%[9] - 已实施2023年度利润分配方案，每股派0.8元（含税）[9] 新策略 - 修订《公司独立董事工作制度》，制定《公司独立董事专门会议工作制度》[5] - 制定《公司会计师事务所选聘制度》，规范审计工作程序[5] 公司治理 - 完成董事会、监事会换届选举工作[5] - 组织人员参加监管培训，提升治理水平[6] - 监督“关键少数”人员，强化合规教育[6] 投资者沟通 - 一图读懂形式解读2023年报，加深投资者理解[10] - 多种途径与投资者沟通，促进其了解公司信息[10]

证券代码：688198 证券简称：佰仁医疗 公告编号：2024-032 北京佰仁医疗科技股份有限公司 关于变更公司注册资本、修订《公司章程》并办理 工商变更登记的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 北京佰仁医疗科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 21 日召 开第三届董事会第五次会议，审议通过了《关于变更公司注册资本、修订<公司 章程>并办理工商变更登记的议案》，现将有关情况说明如下： 一、变更公司注册资本的情况 公司于2024年6月13日召开第三届董事会第三次会议、第三届监事会第三次 会议，审议通过了《关于公司2020年限制性股票激励计划首次授予部分第四个 归属期符合归属条件的议案》《关于公司2020年限制性股票激励计划预留授予 部分第二个归属期符合归属条件的议案》。2024年7月22日，公司2020年限制性 股票激励计划首次授予部分第四个归属期、预留授予部分第二个归属期的股份 登记手续已完成。本次限制性股票归属后，公司的股份总数由13,657.9240万股 增加至13,739. ...

国信证券股份有限公司 关于北京佰仁医疗科技股份有限公司 部分募集资金投资项目延期的核查意见 国信证券股份有限公司（以下简称国信证券）作为北京佰仁医疗科技股份有 限公司（以下简称佰仁医疗或公司）首次公开发行股票并在科创板上市持续督导 的保荐机构，履行持续督导职责，并根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《科 创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》《上海证券交易所科创板上市公 司自律监管规则适用指引第1号——规范运作》《上市公司监管指引第 2 号—— 上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板股票上市规 则》等规范性法律文件的要求，对佰仁医疗关于部分募集资金投资项目延期的事 宜进行了审慎核查，核查情况及意见如下： 一、首次公开发行股票募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意北京佰仁医疗科技股份有限公司首 次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2019〕2225 号）同意注册，公司向 社会公开发行人民币普通股 24,000,000 股，每股面值人民币 1 元，每股发行价 为人民币 23.68 元，应募集资金人民币 568,320,000.00 元，扣除发行费用（含增 值税）人民币 6 ...

证券代码：688198 证券简称：佰仁医疗 公告编号：2024-030 北京佰仁医疗科技股份有限公司 第三届监事会第四次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 北京佰仁医疗科技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第四次会议 （以下简称"本次会议"）于2024年8月21日在北京市昌平区科技园东区华昌路2号公 司会议室以现场与通讯表决相结合的方式召开，会议通知于2024年8月9日以邮件、 电话等方式送达至公司全体监事。本次会议由监事会主席王东辉女士召集并主持， 应到监事3人，实到监事3人。本次会议的召集和召开程序符合《中华人民共和国公 司法》和《北京佰仁医疗科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等 相关规定，会议形成的决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 本次会议经与会监事认真审议并表决，一致通过了如下事项： （1）《公司 2024 年半年度报告》及其摘要的编制和审议程序符合法律法规、规 范性文件以及《公司章程》等内控制度的相关规定。 （2）《公司 2024 ...