证券代码：688198 证券简称：佰仁医疗 公告编号：2024-020 北京佰仁医疗科技股份有限公司 第三届董事会第三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 北京佰仁医疗科技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第三次会议 （以下简称"本次会议"）于 2024 年 6 月 13 日在北京市昌平区科技园东区华昌路 2 号 公司会议室以现场与通讯表决相结合的方式召开，会议通知于 2024 年 6 月 7 日以邮 件、电话等方式送达至公司全体董事。本次会议由公司董事长金磊先生召集和主持； 应到董事 9 人，实到董事 9 人；公司监事及高级管理人员列席了会议。本次会议的 召集和召开程序、出席会议人员的资格和表决程序均符合《中华人民共和国公司法》 等法律法规及《北京佰仁医疗科技股份有限公司章程》的相关规定，会议形成的决 议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 本次会议经与会董事认真审议并表决，一致通过了如下事项： （一）审议通过《关于调整 2020 年限制性股票激励计划授予价格的 ...

股权激励数据 - 本次限制性股票拟归属数量为9.4307万股[4] - 已激励员工持股占公司总股本比例为10.21%[4] - 可归属激励对象实际归属占预留部分比例为24.0407%[4] - 授予限制性股票总量284.1220万股，占股本总额2.96%[5] - 首次授予254.1220万股，占2.65%，占拟授予总数89.44%[5] - 预留30.0000万股，占0.31%，占拟授予总数10.56%[5] - 授予价格（调整后）为15.91元/股[5] - 首次授予73人，预留授予52人[5] 业绩目标 - 2020 - 2024年各归属期营收目标值1.80亿 - 4.39亿元，净利润目标值0.81亿 - 1.98亿元[6] - 2022年营收目标值2.81亿元，触发值2.25亿元[21] - 2022年净利润目标值1.27亿元，触发值1.01亿元[21] 时间节点 - 2020年6月30日审议通过激励计划相关议案[9] - 2020年7月17日激励计划获批，授予价格调为24.80元/股[10][11] - 2021年7月15日授予价格调为24.60元/股[12] - 2021年8月18日完成首次授予第一个归属期股份登记[13] - 2022年5月12日审议通过激励计划修订稿议案[14] - 2023年6月15日审议通过首次授予部分第三个及预留部分第一个归属期议案[14] - 2024年6月13日审议通过首次授予部分第四个及预留部分第二个归属期议案[15] 归属情况 - 首次授予部分第一个归属期归属66人，43.8308万股，价格24.60元/股[18] - 首次授予部分第二个归属期归属70人，65.8957万股，价格17.21元/股[18] - 首次授予部分第三个归属期归属69人，81.1837万股，价格16.71元/股[18] - 预留授予部分第一个归属期归属46人，9.4815万股，价格16.71元/股[18] - 2024年6月13日预留授予部分第二个归属期可归属9.4307万股，45人[20] 作废情况 - 首次授予部分第一个归属期7.7136万股作废失效[18] - 首次授予部分第二个归属期8.0220万股作废失效[18] - 本次3名评级为F的激励对象0.7123万股作废失效[22] 考核与归属比例 - 激励对象考核A - F对应个人层面归属比例100% - 0[8] - 2022年度公司层面归属比例为100%[22] - 本次45名激励对象按考核评级归属不同数量股票[22]

第三届监事会第三次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 北京佰仁医疗科技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第三次会议 于 2024 年 6 月 13 日在北京市昌平区科技园东区华昌路 2 号公司会议室以现场与通讯 表决相结合的方式召开，会议通知于 2024 年 6 月 7 日以邮件、电话等方式送达至公 司全体监事。本次会议由监事会主席王东辉女士召集并主持，应到监事3人，实到监 事 3 人。本次会议的召集和召开程序符合《中华人民共和国公司法》（以下简称 "《公司法》"）和《北京佰仁医疗科技股份有限公司章程》等相关规定，会议形成 的决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 本次会议经与会监事认真审议并表决，一致通过了如下事项： 证券代码：688198 证券简称：佰仁医疗 公告编号：2024-021 北京佰仁医疗科技股份有限公司 经审议，监事会认为：根据公司 2020 年第二次临时股东大会的授权，董事会对 公司 2020 年限制性股票激励计划（以下简称"本激励计划"）的授 ...

利润分配 - 每股现金红利0.80元[3] - 股权登记日2024/5/27，除权（息）与发放日2024/5/28[3] - 以总股本136,579,240股为基数派现109,263,392元[6][7] 税收政策 - 不同股东群体税负不同，如QFII等按10%扣税[12][13] 特殊安排 - 股东金磊、李凤玲等现金红利公司自行发放[10]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入3.71亿元，同比增长25.57%[2] - 公司2024Q1实现营业收入0.76亿元，同比增长17.53%[2] - 公司2023年研发费用达0.99亿元，研发费用率为26.66%[4] - 公司2024-2026年归母净利润分别为1.65亿元、2.30亿元、3.26亿元，EPS分别为1.21元、1.68元和2.37元[5] - 公司2026年预计净利润将达到326百万人民币，较2022年增长245.7%[8] - 公司2026年预计每股收益将达到2.39元，较2022年增长241.4%[8] - 公司预计2026年的ROE将达到26.5%，较2022年增长207.0%[8] - 公司预计2026年的P/E比率为46.8倍，较2022年下降74.6%[8] - 公司预计2026年的EV/EBITDA为38.7倍，较2022年下降79.5%[8] 报告信息 - 本报告由中银国际证券股份有限公司撰写并向特定客户发布[14] - 报告内容仅供参考，不构成投资建议或保证[15] - 过往表现不能代表将来表现，投资涉及风险需谨慎[16]

业绩总结 - 佰仁医疗2023年全年实现营业收入3.71亿元，同比增长25.57%[1] - 2024年Q1公司实现营业收入0.76亿元，同比增长17.53%[1] - 预测公司2024-2026年归母净利润分别为2.10、2.86、3.94亿元，目标价139.09元[4] - 佰仁医疗2026年预计营业收入将达到920百万元，较2022年增长了212.2%[7] - 2026年预计每股收益将达到2.89元，较2022年增长了312.9%[7] 产品和技术 - 公司多款重磅产品陆续获批，长期发展空间广阔[2] - 公司是动物源性植介入医疗器械平台型企业，具备持续原研创新能力[3] 财务展望 - 2026年预计ROE将达到20.7%，较2022年增长了11.6个百分点[7] - 2026年预计净利率将达到42.8%，较2022年增长了10.6个百分点[7] - 2026年预计市盈率为38.0，较2022年下降了119.4个百分点[7] 免责声明 - 报告内容仅供公司客户使用，不得转发给他人[16] - 公司力求但不保证信息准确性和完整性，观点可能发生变化[17] - 不构成投资建议，投资者需考虑个人情况并寻求专家意见[18] - 过去表现不代表未来，投资者可能损失本金[19] - 公司不对使用报告内容导致的损失负责，投资者自行承担风险[20]

报告投资评级 - 佰仁医疗评级为买入（维持）[1] 报告核心观点 - 佰仁医疗2023年业绩增长快速，2023年实现收入3.7亿元（+25.6%），实现归母净利润1.2亿元（+21.1%），剔除股份支付费用后，2023年实现归属于上市公司股东的净利润1.4亿元，2023年毛利率为89.8%（+0.5pp），研发费用率增长较为明显，研发管线布局丰富，预计多款重磅产品会在24 - 25年上市，对公司的业绩产生较大的贡献，2024Q1业绩略有承压，单季度终端手术量增速有所下滑以及研发费用显著增加[1] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2023年各季度业绩有波动，2023Q1/Q2/Q3/Q4单季度收入分别为0.7/1/0.9/1.1亿元（-1.7%/+37.1%+12.5%/+52.2%），单季度归母净利润分别为0.1/0.3/0.3/0.4亿元（-14%/+37.3%/+15.8%/+27.2%），23Q1及Q3受就医环境和政策变动影响，23Q4市场环境改善带动业绩增长，2024Q1实现收入7627万元（+17.5%），实现归母净利润832万元（-28.9%）[1] - 2023年三大业务板块收入均实现同比增长，心脏瓣膜置换与修复板块同比增长21.1%，其中人工生物心脏瓣膜收入同比增长27.7%；先天性心脏病植介入治疗同比增长26.5%；外科软组织修复板块分别同比增长29.74%[1] 研发投入与产品布局 - 2023年研发费用近亿元（+79.2%），研发费用率达26.7%，获批多个产品，包括限位可扩张外科瓣、新二尖瓣成形环、血管生物补片等，还有多个产品已提交注册申请或进入临床试验阶段，公司拓展在材料领域的布局，完成了对天穹创新的收购[1] 盈利预测 - 预计2024 - 2026年归母净利润1.5、2、2.6亿元，基于对各业务板块产品销量、价格及毛利率的假设做出盈利预测，随着生物瓣逐步替代机械瓣等因素，预计各业务板块产品在2024 - 2026年销量上涨，价格及毛利率短期内维持稳定[1][3] - 给出了2024 - 2026年的营业收入、营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用等财务数据的预测值，以及对应的增长率、毛利率、净利率等财务指标的预测值[4]

北京佰仁医疗科技股份有限公司 2023年年度股东大会会议资料 证券代码：688198 证券简称：佰仁医疗 北京佰仁医疗科技股份有限公司 2023年年度股东大会会议资料 2024 年 5 月 | 2023年年度股东大会会议须知 3 | | --- | | 2023年年度股东大会会议议程 6 | | 2023年年度股东大会会议议案 8 | | 议案一：关于《公司2023年度董事会工作报告》的议案 8 | | 议案二：关于《公司2023年度监事会工作报告》的议案 14 | | 议案三：关于《公司2023年度财务决算报告》的议案 18 | | 议案四：关于《公司2024年度财务预算报告》的议案 26 | | 议案五：关于公司2023年度利润分配方案的议案 28 | | 议案六：关于《公司2023年年度报告》及其摘要的议案 29 | | 议案七：关于公司董事2024年度薪酬（津贴）方案的议案 30 | | 议案八：关于公司监事2024年度薪酬方案的议案 31 | | 议案九：关于续聘致同会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2024年度审计机构的议案 | | 32 | | 2023年年度股东大会会议听取事项 33 | | ...

业绩总结 - 公司在2023年第四季度实现了盈利[2] - 公司在中国市场创下了iPhone销售收入纪录，达到了96.77亿美元[3]

业绩总结 - 公司在上一季度实现了收入创纪录，达到了96.77亿美元，其中中国市场表现尤为突出[1]