广 东 赛 微 微 电 子 股 份 有 限 公 司 募 集 资 金 存 放 与 实 际 使 用 情 况 鉴 证 报 告 天 职 业 字 [2026]14768-1 号 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.cmo.fgov.cn）" 光行查验。 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.cmof.gov.cn） "进行查验。 T 募集资金存放、管理与实际使用情况鉴证报告 天职业字[2026]14768-1 号 广东赛微微电子股份有限公司全体股东: 关于公司 2025 年年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告- -3 目 录 募集资金存放与实际使用情况鉴证报告- 我们审核了后附的广东赛微微电子股份有限公司(以下简称"赛微微电"、"公司"或"本 公司")《关于公司募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告》。 一、管理层的责任 赛微微电管理层的责任是按照中国证监会《上市公司募集资金监管规则》、上海证券交 易所颁布的《上海证券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第 1 号 -- 规范运作》 及相关格式指引规定编制《关于公司募集资金存放 ...

证券代码：688325 证券简称：赛微微电 公告编号：2026-016 广东赛微微电子股份有限公司 关于召开2025年年度股东会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东会类型和届次 2025年年度股东会 召开日期时间：2026 年 4 月 23 日 14 点 30 分 召开地点：广东省东莞市松山湖园区工业南路 6 号 3 栋公司 301 会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统 网络投票起止时间：自2026 年 4 月 23 日 至2026 年 4 月 23 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联 （六） 融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序 涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投 票，应按照《上海证券交易所科创 ...

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年营业收入为4.89亿元，同比增长24.34%[27] - 2025年归属于上市公司股东的净利润为9734.49万元，同比增长23.47%[27] - 2025年扣除非经常性损益的净利润为8829.45万元，同比增长17.57%[27] - 2025年利润总额为1.01亿元，同比增长30.27%[27] - 2025年基本每股收益为1.1663元/股，同比增长21.07%[26] - 2025年加权平均净资产收益率为5.65%，同比增加0.96个百分点[26] - 报告期内公司实现营业收入4.89亿元，同比增长24.34%[103][105] - 报告期内公司实现归属于上市公司股东的净利润9734.49万元，同比增长23.47%[103] - 报告期内实现营业收入48,865.97万元，同比增长24.34%[108] - 2025年度归属于上市公司普通股股东的净利润为人民币97,344,872.59元[9] - 2025年度归属于上市公司普通股股东的净利润为人民币97,344,872.59元[183] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2025年研发投入占营业收入的比例为28.04%，同比减少1.03个百分点[26] - 报告期内公司研发费用为1.37亿元，同比增长19.95%[105] - 报告期内公司营业成本为2.26亿元，同比增长21.36%[105] - 主营业务成本为22,643.42万元，同比增长21.36%[108] - 研发费用为1.37亿元，同比增长19.95%[129] - 2025年研发费用为13,701.81万元，同比增长19.95%，占营业收入比例为28.04%[68] - 2025年研发投入总额为1.37亿元人民币，较上年增长19.95%[85] - 研发投入总额占营业收入比例为28.04%，较上年减少1.03个百分点[85] - 研发投入增长主要系研发人员增加致使职工薪酬增加[86] 财务数据关键指标变化：现金流与资产 - 2025年经营活动产生的现金流量净额为流出506.53万元，同比减少107.82%[27] - 2025年末总资产为19.51亿元，同比增长9.45%[27] - 2025年末归属于上市公司股东的净资产为17.59亿元，同比增长2.76%[27] - 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为-506.53万元，同比大幅下降107.82%[105] - 经营活动产生的现金流量净额为-506.53万元，较上年同期下降107.82%[128] - 存货为1.81亿元，较上期期末增长71.96%[131] - 一年内到期的非流动资产（主要为一年内到期大额存单）为9.39亿元，较上期期末大幅增长1,605.66%[131] - 其他非流动资产（主要为一年以上大额存单、定期存款及房产）为2.23亿元，较上期期末下降77.22%[131] - 短期借款为1.00亿元，上期期末为零[131] - 截至2025年12月31日，母公司期末未分配利润为人民币234,524,563.17元[9] - 母公司期末未分配利润为人民币234,524,563.17元[183] 各条业务线表现 - 电池安全芯片2025年营业收入22,284.21万元，同比增长21.67%[67] - 电池计量芯片2025年营业收入20,200.47万元，同比增长36.01%[67] - 充电管理及其他芯片2025年收入为6,381.29万元，与去年基本持平[67] - 电池安全芯片收入2.23亿元，同比增长21.67%，毛利率51.83%，同比增加2.69个百分点[111] - 电池计量芯片收入2.02亿元，同比增长36.01%，毛利率60.43%，同比减少0.84个百分点[111] 各地区表现 - 境内销售收入占比85.67%，收入同比增长32.00%，毛利率54.27%，同比增加2.08个百分点[111][112] 销售模式与客户集中度 - 经销模式销售收入占比95.79%，收入同比增长21.91%，毛利率53.86%，同比增加1.41个百分点[111][112] - 公司前五大经销商营业收入合计占公司营业收入比例为60.15%，客户集中度较高[97] - 前五名客户销售额合计29,388.13万元，占年度销售总额的60.15%[119][123] 供应链与供应商集中度 - 公司前五大供应商采购额占总采购额比例高达99.55%，供应商集中度风险高[96] - 前五名供应商采购额合计31,000.46万元，占年度采购总额的99.55%[120] - 主营业务成本中，晶圆材料成本1.27亿元，同比增长14.15%，占总成本比例55.96%[115] - 主营业务成本中，封装测试成本0.96亿元，同比增长32.62%，占总成本比例42.49%[115] 毛利率与盈利能力 - 2025年公司综合毛利率为53.66%[66] - 集成电路行业主营业务毛利率为53.66%，同比增加1.15个百分点[111] 季度财务表现 - 2025年第一季度营业收入为9125.9万元，第二季度为1.27亿元，第三季度为1.26亿元，第四季度为1.45亿元[30] - 2025年第一季度归属于上市公司股东的净利润为1561.0万元，第二季度为2373.4万元，第三季度为2265.8万元，第四季度为3534.4万元[30] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-1780.9万元，第二季度为941.5万元，第三季度为-364.3万元，第四季度为697.1万元[30] 非经常性损益与公允价值变动 - 2025年非经常性损益合计为905.0万元，其中政府补助为577.7万元，金融资产公允价值变动及处置损益为832.0万元[32][33] - 2025年交易性金融资产期末余额为1.40亿元，较期初减少6046.5万元，对当期利润影响为479.7万元[35] - 2025年其他非流动金融资产期末余额为6302.3万元，为当期新增，对当期利润影响为352.3万元[35] - 采用公允价值计量的项目合计对2025年当期利润的影响金额为832.0万元[35] - 私募基金投资期末余额为6302.29万元人民币，报告期内公允价值变动收益为352.29万元人民币[139][141] - 其他金融资产（含交易性金融资产等）期末余额为1.40亿元人民币，报告期内购买金额为21.51亿元人民币，出售/赎回金额为22.11亿元人民币[139] - 交易性金融资产期末余额为1.40亿元人民币，报告期内公允价值变动收益为119.57万元人民币[139] 对外投资 - 报告期对外股权投资额为5,950.00万元，上年同期为零[137] - 对常州武岳峰仟朗二期半导体产业投资基金合伙企业（有限合伙）投资7,500.00万元，持股2.5%，本期投资损益为348.54万元[138] - 公司报告期内对三家私募股权基金总投资额为5950.00万元人民币，报告期利润影响合计为352.29万元人民币[141] - 对常州武岳峰仟朗二期半导体产业投资基金投资4500.00万元人民币，出资比例60%，报告期利润影响为348.54万元人民币[141] - 对广东冯源集成电路股权投资基金投资250.00万元人民币，出资比例25%，报告期利润影响为6.69万元人民币[141] - 对南京雨创邦盛信通人才创业投资基金投资1200.00万元人民币，出资比例40%，报告期利润影响为-2.95万元人民币[141] 子公司表现 - 主要子公司上海赛而微微电子科技营业收入为9780.98万元人民币，净利润为216.16万元人民币[144] - 主要子公司赛思微电子科技（上海）营业收入为2390.00万元人民币，净利润为-252.31万元人民币[144] 研发投入与项目 - 2025年研发投入占营业收入的比例为28.04%，同比减少1.03个百分点[26] - 2025年研发费用为13,701.81万元，同比增长19.95%，占营业收入比例为28.04%[68] - 2025年研发投入总额为1.37亿元人民币，较上年增长19.95%[85] - 研发投入总额占营业收入比例为28.04%，较上年减少1.03个百分点[85] - 公司研发项目总预计投资规模为7.3亿元人民币[91] - 截至报告期，公司研发项目累计已投入资金约3.639亿元人民币，占预计总投资的49.85%[91] - 报告期内，公司研发项目本期投入资金约1.131亿元人民币[91] - 在高精度锂电保护芯片项目上，累计投入资金约3700.4万元人民币，占其5500万元人民币总投资的67.28%[89] - 在高可靠性锂电保护芯片项目上，累计投入资金约3703.4万元人民币，占其7500万元人民币总投资的49.38%[89] - 在工业类开关及驱动器项目上，本期投入资金约1466.5万元人民币，为所有项目中本期投入最高[89] - 在大电流限流及负载开关项目上，本期投入资金约1683.8万元人民币，累计投入资金约3784.7万元人民币，占其7500万元人民币总投资的50.46%[90] 研发团队与人员 - 公司研发人员中从业经验三年以上的占比近62.42%[54] - 截至2025年底公司研发人员占比达68.66%[73] - 公司研发人员数量为149人，较上期增加25人，同比增长20.16%[93] - 研发人员占公司总人数的比例为68.66%，较上期的65.96%提升2.7个百分点[93] - 公司研发人员薪酬合计为9212.69万元人民币，研发人员平均薪酬为61.83万元人民币/年[93] - 公司研发人员共149人，其中30岁以下员工82人，占比约55%[94] - 公司研发人员中，本科及以上学历人员共141人，占比约94.6%[94] - 报告期末在职员工总数217人，其中技术人员149人，占比68.7%[179] - 员工教育程度中，硕士及以上学历65人，占比30.0%[179] 技术与知识产权 - 公司拥有已授权专利共34项，其中发明专利28项[68] - 公司在中国境内登记集成电路布图设计专有权25项[68] - 电池特性分析、提取和建模技术将数据提取及建模时间从过去的2-3个月缩短至1-2周[81] - 核心技术包括低偏移误差电流采集技术，解决大电流应用下采用极小采样电阻带来的精度问题[81] - 高精度电池计量算法突破国外专利壁垒，可实时修正电量避免跳变[81] - 多通道高电压采集与比较技术在提高高压采样精度的同时降低了生产成本[81] - 高压开关技术解决了高/低串电池采样通道静态电流不同的问题[81] - 截至2025年底，公司拥有已授权专利34项，其中发明专利28项[83] - 公司在中国境内登记集成电路布图设计专有权25项[83] - 报告期内（2025年）新获取发明专利2项[83] - 公司被认定为国家级专精特新“小巨人”企业[82] - 公司拥有高精度电压基准设计等13项自主研发的核心技术[82] 产品与市场应用 - 公司主要业务为模拟芯片的研发与销售，以电池管理芯片为核心[38] - 公司主营产品包括电池安全芯片、电池计量芯片和充电管理等其他芯片[39] - 公司电池安全芯片产品具备高精度ADC、电压电流温度采样、通信端口及独立硬件保护等技术特点[41] - 电池安全芯片主要应用于TWS耳机、智能手机、智能门锁、POS机、电动工具、户外及家用移动电源、轻型电动车辆、无绳家电（如吸尘器、洗地机）等领域[40][41] - 公司电池计量芯片采用自主研发的“FastCali”电池电量算法，可高精度估算不同温度和不同生命周期的电池荷电状态(SoC)[43][44] - 电池计量芯片已广泛应用于智能手机、平板电脑、TWS耳机等智能可穿戴设备、POS机、AIoT设备、AR/VR设备和PD移动电源等终端产品[43][44] - 公司充电管理等其他芯片产品线包括充电管理芯片、负载开关芯片、限流开关芯片、DC/DC转换器和线性稳压器(LDO)[45] - 充电管理芯片集成了电源路径管理功能，支持I2C接口动态调整充电参数，适用于TWS耳机等智能可穿戴设备及AIoT设备[47] - 负载开关芯片具有低导通内阻和低工作功耗特点，应用于笔记本电脑、平板电脑、SSD等领域[47] - 限流开关芯片兼容多种协议，具有超低内阻和功耗低特点，应用于笔记本电脑、移动电源等充电类产品[47] - DC/DC转换器具有宽输入电压范围、多输出电压可选、低静态电流和较高转换效率特点，应用于智能穿戴设备、AIoT设备、音频设备等领域[47] - 线性稳压器(LDO)具有低功耗高PSRR和多种输出电压可选特点，应用于穿戴产品、电子标签等领域[47] - 公司产品已应用于笔记本电脑、平板电脑、TWS耳机、电动工具、移动电源、轻型电动车辆、无绳家电、智能手机及无人机等领域[76] - 公司形成多套解决方案，包括智能手机/平板、智能穿戴、电动工具和轻型电动车辆解决方案等[74] - 公司已成为国内电池管理芯片领域主要供应商[74] - 公司拥有庞大的电池数据库及产品方案，新产品研发导入速度较快[74] - 产品一旦导入客户终端产品体系，被替换成本较高，具有较高门槛[76] 客户与市场地位 - 公司电池计量芯片可将电量估算误差控制在1-3%[59] - 公司为《国家标准：电动工具用可充电电池包和充电器的安全》起草单位中唯一国内集成电路设计企业[55] - 公司电池计量芯片产品已广泛用于三星、荣耀、小米、百富环球等国内外知名企业[56] - 公司充电管理等芯片产品已进入惠普、戴尔、联想等笔记本电脑巨头及安克创新、宜家等国际客户[56] - 公司因涉及商业秘密，对报告前五名客户及供应商名称等信息豁免披露[36] 行业与市场展望 - 预计2025年中国IC设计行业销售额将达到8,357.3亿元，同比增长29.4%[51] - 预计2025年全球半导体营收同比增长22.5%至7,720亿美元，模拟芯片市场规模同比增长7.5%至855.52亿美元[51] - 2024年中国大陆集成电路市场规模为1,865亿美元，占全球市场份额30.1%[51] - 预计2030年中国半导体市场规模将达到7,389亿美元，占全球市场的54.69%，2020-2030年CAGR达11.93%[51] - 预计全球电池管理IC市场规模在2026年达到65.2亿美元，2031年增长至113.4亿美元，预测期内CAGR达11.71%[53] 公司发展战略 - 公司发展战略聚焦电池管理芯片技术创新与产品线丰富，以把握国产化替代机遇[147] 风险因素 - 公司前五大供应商采购额占总采购额比例高达99.55%，供应商集中度风险高[96] - 公司前五大经销商营业收入合计占公司营业收入比例为60.15%，客户集中度较高[97] - 公司为应对供应链风险调整备货策略，若市场下行可能面临存货跌价风险[98] - 电池安全芯片库存量16,375.67万颗，同比增长112.98%[113] 盈利状况与分红资格 - 公司上市时未盈利且尚未实现盈利的情况为“否”[6] - 公司已实现盈利，母公司不存在未弥补亏损[6][11] 利润分配方案 - 2025年度拟向全体股东每10股派发现金红利13.00元（含税）[9] - 拟派发现金红利总额为109,391,116.90元，占2025年归属上市公司股东净利润的比例为112.37%[9] - 公司2025年度不进行资本公积金转增股本，不送红股[9] - 2025年度拟每10股派发现金红利13.00元（含税），合计派发现金红利109,391,116.90元[183] - 现金分红占2025年归属于上市公司股东净利润的比例为112.37%[183][187] - 最近三个会计年度累计现金分红金额（含税）为210,010,320.5元[189] - 最近三个会计年度年均净利润为78,652,795.41元，累计现金分红占年均净利润的比例为267.01%[189] - 最近三个会计年度累计研发投入金额为331,682,412.30元，占累计营业收入比例为29.33%[189] 股本与股份回购 - 截至2026年4月2日，公司总股本为86,139,015股[9] - 公司回购专户股份数为1,992,002股，参与利润分配股数为84,147,013股[9] - 公司总股本86,139,015股，扣除回购专户股份1,992,002股后参与分配股数为84,147,013股[183] - 公司报告期末总股本为86,139,015股，截至2025年底在职员工217人[192] 股权激励计划 - 2025年限制性股票激励计划授予670,000股，占公司总股本0.78%，激励对象22人占员工总数10.14%，授予价格25.53元[192] - 2024年限制性股票激励计划

业绩情况 - 2025年度归属于上市公司股东净利润97,344,872.59元，2024年为78,839,779.71元，2023年为59,773,733.94元[6] - 最近三个会计年度累计研发投入331,682,412.30元，累计营收1,130,987,758.51元，研发占比29.33%[7] 利润分配 - 2025年度拟每股派现1.30元（含税），不送股、不转增[2] - 拟派发现金红利109,391,116.90元（含税），占2025年净利润112.37%[4] - 2025年现金分红109,391,116.90元，2024年为84,147,013.00元，2023年为16,472,190.60元[6] 决策进展 - 2026年4月2日董事会、审计委员会审议通过利润分配方案[8][9] - 方案尚需提交2025年年度股东会审议[10]

股东持股与减持 - 赵建华持股1,107,881股，占总股本1.2862%[2][4] - 蒋燕波持股242,657股，占0.2817%[2][4] - 葛伟国持股1,342,374股，占1.5584%[2][4] - 三位实控人拟合计减持不超过393,100股，占总股本0.4564%[2] - 赵建华拟减持不超过147,300股，占总股本0.1710%，资金捐给清华基金会[2][7] - 蒋燕波拟减持不超过30,600股，占总股本0.0355%，因自身资金需求[2][7] - 葛伟国拟减持不超过215,200股，占总股本0.2498%，因自身资金需求[2][7] - 减持期限为2026年4月8日至2026年7月7日[2][7] - 过去12个月内，葛伟国减持430,693股，占0.499998%[5] - 过去12个月内，微合投资减持328,219股，占0.381034%[5] - 过去12个月内，蒋燕波减持40,000股，占0.046437%[5] - 过去12个月内，赵建华减持30,000股，占0.034827%[5] 股份锁定与减持限制 - 直接或间接持股的董事、高管在本次发行上市之日起12个月内锁定股份[10] - 本次发行上市后6个月内，若股价触发条件，董事、高管股份锁定期自动延长6个月[11] - 董事、高管在锁定期届满后两年内减持，减持价格不低于发行价[11] - 董事、高管担任职务期间每年转让股份不超过所持总数的25%[11] - 实际控制人锁定期内不出售本次发行上市前持有的公司股份[13] - 实际控制人锁定期满后两年内减持，每年减持不超过上市前所持股份数量的25%[14] - 实际控制人任意连续九十个自然日内，集中竞价减持不超过公司股份总数的1%[14] - 实际控制人任意连续九十个自然日内，大宗交易减持不超过公司股份总数的2%[14] - 未履行承诺，实际控制人所持股份6个月内不得减持[16] 减持影响 - 本次减持不会导致公司实际控制人变更，不影响公司持续稳定经营[17]

控股股东变更 - 控股股东一致行动人名称变更为舟山微合企业管理合伙企业（有限合伙）[1] - 统一社会信用代码为91441900MA4UMAKB60[1] - 注册资本为7,296,457元人民币[1] 其他信息 - 公告发布时间为2026年3月14日[2]

增持计划 - 聚核投资拟12个月内增持不超2%，金额1150万至2300万元[3] - 增持计划实施期为2025年3月7日至2026年3月6日[7] 增持情况 - 累计增持153,411股，占总股本0.1781%，金额12,387,114.33元[4] - 增持前持股4,799,999股，占总股本5.65%[6] - 完成后持股27,571,188股，占比32.0078%[8] 股本情况 - 增持计划披露日总股本84,947,740股[6] - 公告披露日总股本为86,139,015股[8] 其他 - 本次增持符合规定，免于发出要约[9] - 不会导致控股权变化，对公司无影响[10]

增持出资情况 - 聚核投资出资额为489.7467万元[8] - 本次增持合计金额约为12,387,114.33元[13] 增持股份情况 - 本次增持前聚核投资持有公司股份4,799,999股，占总股本5.65%[10] - 2025 - 2026年累计增持153,411股，占总股本0.1781%[13] 增持计划情况 - 增持金额不低于1150万元、不高于2300万元[11] - 12个月内累计增持不超总股本2%[11] - 实施期限为公告披露之日起12个月内[11] 公告发布情况 - 2025年3月7日发布增持计划公告[18] - 2025年9月5日发布增持进展公告[18] - 2026年3月3日发布增持结果公告[18]

2025年度财务业绩 - 公司2025年度实现营业收入4.89亿元，较上年同期增长24.34% [1] - 实现营业利润10,379.15万元，较上年同期增长30.49% [1] - 实现利润总额9,998.51万元，较上年同期增长29.04% [1] - 实现归属于母公司所有者的净利润9,634.52万元，同比增长22.20% [1] - 实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润8,690.62万元，同比增长15.72% [1] - 基本每股收益为1.1544元，较上年同期增长19.84% [1] 业绩增长驱动因素 - 下游终端市场需求在2025年度得到延续，销售同比增加 [1] - 公司持续优化产品结构，加快产品迭代，提升产品性能，并推出有市场竞争力的新产品，推动业务规模扩大 [1] - 公司通过加强客户资源累积和积极争取市场份额，使产品销售量增加，最终实现整体营收增长 [1]

2025年度业绩快报核心数据 - 2025年实现营业收入4.89亿元，较上年同期增长24.34% [1] - 实现营业利润10,379.15万元，较上年同期增长30.49% [1] - 实现归属于母公司所有者的净利润9,634.52万元，较上年同期增长22.20% [1] - 基本每股收益为1.1544元，较上年同期增长19.84% [1] 业绩增长驱动因素 - 下游终端市场需求延续，带动销售同比增长 [1] - 公司持续优化产品结构，加快产品迭代并提升性能，推出了有市场竞争力的新产品，业务规模因此扩大 [1] - 公司加强客户资源积累，积极争取市场份额，产品销售量增加，最终推动了整体营收增长 [1] 利润表现 - 实现利润总额9,998.51万元，较上年同期增长29.04% [1] - 实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润8,690.62万元，较上年同期增长15.72% [1]