证券代码：688570 证券简称：天玛智控 北京天玛智控科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-006 特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动 □新闻发布会 □路演活动 类别 现场参观 其他（请文字说明其他活动内容）电话会 3月5 日：国联证券1人、招商理财1人 3 月 6 日：中信证券、东北证券、国开证券、国泰证券、国信证 券、国元证券、东方证券、申港证券、华泰证券、英大证券、长 江证券、中邮证券、中信建投、工银瑞信基金、华西基金、汇丰 晋信基金、汇泉基金、九泰基金、明世伙伴基金、摩根士丹利华 鑫基金、前海开源基金、睿远基金、申万菱信基金、固禾私募证 券基金、前海国泓私募证券基金、万家基金、西部利得基金、新 华基金、兴全基金、中海基金、中欧基金、诚旸投资、高信百诺 投资、容光私募基金、源峰私募基金、源乐晟资管、碧云资本、 博时基金、诚通基金、淳厚基金、道合投资、淡水泉（北京）投 参与单位名称及 资、德邦基金、复胜资产、高盛资产、高毅资产、光大汇益、光 人员 大理财、睿璞投资、广发基金、国寿安保、国投瑞银、杭银理财、 ...

证券代码：688570 证券简称：天玛智控 北京天玛智控科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-005 特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动 □新闻发布会 □路演活动 类别 现场参观 □其他（请文字说明其他活动内容） 2月28日：招商基金、建信基金、中科沃土、方正证券等共8人 参与单位名称及 2月29日：兴证全球基金、方正证券共3人 人员 3月1 日：长江证券1人 时间 2月28日-3月1日 2月28日：泛太平洋酒店815室 地点 2月29日、3月1日：天玛智控顺义创新产业基地五层1506会议 室 董事会秘书王绍儒 上市公司接待人 证券事务代表吕文平 员姓名 董事会办公室工作人员高宏远 交流提问情况整理如下： ...

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位及人员包括 2 月 1 日信达证券等共 7 人，2 月 2 日睿远基金等共 4 人 [1] - 时间为 2 月 1 - 2 日，地点在天玛智控顺义创新产业基地五层 1506 会议室 [1] - 上市公司接待人员为证券事务代表吕文平、董事会办公室工作人员高宏远 [1] 行业政策与智能化建设目标 - 2023 年 3 月国家能源局印发意见，要求采煤工作面加快智能协同运行等；5 月山西省发布方案，要求 2023 年 180 万吨/年及以上生产煤矿智能化改造全部开工，建成 80 座智能化矿井；内蒙古要求 2023 年 12 月底前具备条件正常生产煤矿全部实现智能化 [1] - 2023 年 4 月国家能源局任京东局长指出全国已累计建成智能化采煤工作面 1043 个、掘进工作面 1277 个 [2] - 2025 年要实现 2000 个以上工作面改造完成，接下来每年要完成 300 个 [1] - 2025 年底计划建成 1000 座智能化煤矿，2026 - 2035 年完成剩余煤矿智能化建设 [2] 公司产品市场情况 - 2023 年上半年公司三大主营产品市场总额为 29.67 亿元（不含税），较去年同期增长 0.22%，其中 SAC 市场总额 14.86 亿元（不含税），SAM 市场总额 5.31 亿元（不含税），SAP 市场总额（400L 以上）9.5 亿元（不含税） [2] - 2020 年 11 月国家能源局遴选首批 71 处智能化示范建设煤矿，总产能近 6 亿吨，计划投资约 160 亿元，平均每矿 2.25 亿元，其中 39 处由公司提供智能控制产品，占比达 55% [2] - 2022 年公司的 SAM、SAC、SAP 型产品平均单价分别为 302.06 万元、576.11 万元、428.33 万元，公司智能控制产品总价占单矿智能化建设总价的 12% [2] - 十四五期间不同测算方式下公司三类产品新增市场空间分别约为 353.10 亿元、352.57 亿元、281.01 亿元 [2] 公司销售模式 - 以直销为主、经销为辅 [3] - 直销分为与终端煤炭生产企业用户签署合同和与主机生产企业签署合同两种情形 [3] - 经销模式下与经销商建立合作关系，提供技术方案支持，通过严格措施规范业务 [3] 公司科研人员激励制度 - 建立自上而下的容错文化，明确负责人职责权限，建立多序列职业发展通道，物质与精神激励配合，引入竞争机制 [3] - 统筹运用各类激励手段，建立全方位、多类型、立体化的中长期激励体系 [3] 公司发展目标与募投项目 - 主导产品保持行业技术领先地位，突破煤矿无人化智能开采核心技术，打造国际先进智能工厂和卓越创新企业 [4] - 上市发行募集资金全部用于发展主营业务，募投项目包括新一代智能化无人采煤控制系统研发等 5 个项目，均已履行相应手续，目前四个募投项目有序开展 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位及人员包括中信证券 2 人、睿远基金 2 人、信达证券 1 人 [1] - 活动时间为 1 月 24 日和 1 月 26 日 [1] - 活动地点在天玛智控顺义创新产业基地五层 1506 会议室 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书王绍儒、证券事务代表吕文平、董事会办公室工作人员高宏远 [1] 主营业务毛利率相关 - SAC、SAM、SAP 三大系统产品售价和毛利率下降，原因是市场竞争加剧及公司主动调整销售策略 [1] - 三大系统产品市场占有率较上年度小幅增长，市场地位稳固，竞争格局相对稳定 [1] - 前期产品价格调整目的是捍卫市场地位，保持主导权，稳定占有率并提升后期备件销售量，保证总体毛利率合理 [2] - 随募集资金流入，募投项目推进，产品竞争力提升，智能工厂建设降低成本，将提升总体毛利率 [2] 行业竞争情况 - 国家八部委出台相关意见后，智能开采领域竞争加剧，行业外对手进入市场 [2] - 综采自动化控制系统与液压支架电液控制系统市场呈双寡头竞争态势，公司居第一集团；智能集成供液系统市场多家企业充分竞争 [2] - 公司聚焦头部大型煤炭集团和高端装备市场，发挥技术和产品优势引领发展 [2] 备件业务情况 - 近两年新增 SAC、SAM、SAP 系统未来 1 - 2 年产生备件需求，成套设备销量增加使备件需求逐年增长 [2] - 智能化开采常态化运行趋势使备件采购需求提升 [2] - 用户选用原厂备件意愿增强，公司签订备件框架协议，协议下备件需求数量增长 [2] 行业政策影响 - 国家政策推动煤矿无人化智能开采产业发展，促进公司经营业绩快速增长 [3] - 未来政策若大幅调整，可能使公司经营指标增速放缓或业绩下降 [3] 煤矿智能化建设动力 - 煤炭企业从业人员老龄化、招工难、工资需求提高、安全生产投入加大，用工成本攀升，促使其加大智能化投入 [3] - 公司产品助力井下无人作业，解决招工难题，降低安全风险 [3] 公司未来发展方向 - 向主机智能化电液控系统产业链延伸，向工程机械等非煤领域拓展应用 [3] - 依托现有经验技术，提升自身智能制造水平，发展成为智能工厂整体解决方案供应商 [4]

公司主营业务和产品生命周期 - 公司专业从事煤矿无人化智能开采控制技术和装备的研发、生产、销售和服务 [1] - 主要产品生命周期为:泵站主机8-10年、SAC和SAM约5年、电控类产品3-5年,SAC和SAM需要2-3次大修或项修 [2] 公司重点研发成果 - 发布了"煤矿无人化智能开采控制技术与装备"和"智能矿山时间敏感网络(TSN)控制系统"两项重大科技成果 [3] - 无人化智能开采控制技术实现了工作面内无人作业,采煤效率大幅提升 [3] - 智能矿山TSN控制系统具有强适应性和可延展性,支持手持终端遥控和系统健康状态巡检,助力煤矿数字化转型 [3] 煤矿智能化改造需求及公司产品价值 - 2023年至2025年,全国煤矿智能化改造目标为2000个以上,每年需完成300个左右 [4][5] - 公司智能控制产品在单矿智能化建设中占比约12% [6] - 随着新产品和技术应用,公司产品单矿价值将保持稳定增长 [6] 未来市场空间 - 2025年公司三类主要产品的新增市场空间约为281-353亿元 [6] - 2025年至2035年,全国煤矿智能化建设将进入全面实现阶段,公司产品仍有进一步增长需求 [7] 非煤业务拓展 - 公司规划了高压高效柱塞泵及智能控制系统、数字液压阀系统、智能制造三个非煤业务产业 [8] - 通过技术相关多元化拓展,向工业泵系统、工程机械等非煤领域延伸应用 [8]

公司核心技术和资质 - 公司已成为国家高新技术企业、国家技术创新示范企业等,拥有国家认定企业技术中心和国家重点领域创新团队[1][2] - 公司依托无人化智能开采控制技术和高水基液压技术两大核心技术,构建了四大技术平台,研发了14类49项核心技术[2] - 公司拥有质量管理体系认证、环境管理体系认证等多项认证[1] 公司发展目标 - 保持主导产品的行业技术领先地位[3] - 全面突破煤矿无人化智能开采核心技术,实现智能无人采煤[3] - 打造国际先进的智能工厂和具有全球竞争力的卓越创新企业[3] 与华为的合作 - 华为成立煤矿军团加快了煤矿智能化建设的步伐,有利于行业进步[4][5][6] - 公司与华为保持良好合作关系,双方将在多个领域深度融合,共同推进煤矿无人化智能开采[5][6] 公司优势 - 拥有技术创新、人才、产品先进性、品牌与客户资源等优势[7]

证券代码：688570 证券简称：天玛智控 北京天玛智控科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2023-014 ☑特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动 □新闻发布会 □路演活动 类别 □现场参观 □其他（请文字说明其他活动内容） 参与单位名称及 高毅资产：吴嘉懿 人员 时间 12月1日 地点 天玛智控顺义创新产业基地五层1506会议室 董事（代行董事会秘书职责）田成金 上市公司接待人 证券事务代表吕文平 员姓名 董事会办公室工作人员高宏远 第一部分：调研参观天玛智控顺义创新产业基地 第二部分：问答交流 1.现在每年的智能化改造需求大概有多少？2025 年要实现 2000 个以上工作面改造完成，接下来每年要完成 300个，公司对应的 ...

公司经营业绩 - 2023年前三季度公司经营业绩稳步提升，市场需求总体保持稳定，2023年市场总量较2022年将有小幅增长，公司会加强第四季度经营工作以实现全年业绩良好发展 [2] 行业竞争情况 - 随着相关政策出台落地，智能开采领域设备厂家加大投入，行业外竞争对手进入市场，加剧市场竞争 - 综采自动化控制系统与液压支架电液控制系统市场呈双寡头竞争态势，公司稳居第一集团 - 智能集成供液系统市场呈现多家企业充分竞争局面，公司聚焦头部大型煤炭集团和高端装备市场，发挥技术和产品优势引领无人化智能开采发展 [2][3] 煤矿智能化建设驱动因素 - 煤炭企业从业人员老龄化，井下作业环境差导致招工困难，从业人员工资需求提高，安全生产投入加大，用工成本攀升，安全高效生产是内生需求，促使企业加大智能化投入 - 公司主营业务产品是煤炭行业智能化建设必备条件，可解决招工难题和降低井下安全风险 [3] 公司与华为合作情况 - 2023年4月，公司与华为签订“OpenHarmony使能合作协议”，成为“矿鸿生态使能合作伙伴” - 2023年10月，公司与华为签订“战略合作协议”，双方将相关技术与煤炭开发利用深度融合，推进煤炭行业转型升级，共同致力于煤矿无人化智能开采关键核心技术突破，打造一体化解决方案，建设无人化采煤工作面 [3] 公司未来市场空间 - “十四五”期间：根据不同测算，至2025年末公司三类产品面对的新增市场空间分别约为353.10亿元、352.57亿元、281.01亿元 - “十四五”后：2025年大型煤矿和灾害严重煤矿基本实现智能化，2035年各类煤矿基本实现智能化；截至2022年底全国约有4400座煤矿，2025年底计划建成1000座智能化煤矿，2026 - 2035年完成剩余煤矿智能化建设；已建成智能化采煤工作面为初级或中级水平，2025 - 2035年产品需升级迭代，公司产品仍有增长需求 [3][4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位为东方红资产管理、中信建投证券 [2] - 时间为10月31日 [2] - 地点在天玛智控顺义创新产业基地五层1506会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事长刘治国、董事田成金、证券事务代表吕文平、董事会办公室工作人员任婧伊 [2] 行业发展及对公司影响 - 公司处于煤炭行业无人化智能开采控制领域，受煤炭行业政策及存量煤矿改造建设影响大 [2] - 我国煤炭供给侧结构性改革成果显著，产业结构优化，行业效益提升 [2] - 今年国内煤炭需求环比增长，产量同比稳定增长，价格虽降但仍处盈利区间，需求有望保持增长，对煤矿基础建设和煤机制造业投资有积极影响 [3] 煤矿智能化建设动力 - 煤炭企业从业人员老龄化，招工困难，用工成本攀升，安全高效生产需求促使企业加大智能化投入 [3] - 公司产品是煤炭行业智能化建设必备条件，可解决招工难题和降低安全风险 [3] 市场空间 - “十四五”期间：根据不同测算，至2025年末公司三类产品新增市场空间分别约为353.10亿元、352.57亿元、281.01亿元 [3] - “十四五”后：2025 - 2035年煤矿智能化建设空间广阔，已建成工作面需升级，公司产品有稳定增长需求 [3][4] 产品生命周期 - 泵站主机8 - 10年 [4] - SAC、SAM约5年，生命周期中有2 - 3次大修或项修 [4] - 电控类产品3 - 5年 [4] 公司优势 - 形成机、电、液、软深度融合完整先进的核心技术体系 [4] - 建立素质高、影响力强的人才队伍 [4] - 研制具有自主知识产权和核心技术的成套煤矿无人化智能开采控制技术和装备 [4] - 积累大量优质客户资源和优异市场口碑 [4] 订单情况 - 公司目前在手订单较为饱满，中标待签订单持续增加，订单保持稳步增长态势 [4]

业绩情况 - 2023年三季度，公司实现营业收入47,550.62万元，同比下降7.88%；净利润8,576.50万元，同比增长11.01%；三季度利息收入1,094.01万元，同比增加1,013.90万元 [2] - 2023年1 - 9月，公司经营活动现金流量净额 - 13,984.63万元，较上年同期 - 1,569.80万元减少12,414.83万元 [3] - 公司2022年实现净利润39,651.56万元，较上年同期增长 [5] 市场与行业 - “十四五”末建成1,000个智能化煤矿（对应约2,000个智能化工作面），从2023年开始预计未来5年市场复合增长率保持在5%左右，2020 - 2023年9月发行人业绩增长速度高于市场预估，在同行业中居于领先地位 [3] - 2023年前三季度山西、内蒙古等主要煤炭产区明确加快煤炭智能化建设目标和进度，全年市场总量较2022年将有小幅增长，市场需求总体保持稳定 [6] 产品相关 - 截至2023年6月30日，公司SAC产品市场份额为38.3%，位居第一；SAM产品市场份额为33.8%，位居第一；SAP产品市场份额为13.7%，位居第二 [4] - SAC、SAM产品竞争对手主要为郑州煤机液压电控有限公司、天津华宁电子有限公司、MARCO（北京）自动控制系统开发有限公司；SAP产品竞争对手主要为浙江中煤机械科技有限公司、无锡威顺煤矿机械有限公司 [4] - 公司坚持创新驱动，发布“煤矿无人化智能开采控制技术与装备”和“智能矿山时间敏感网络（TSN）控制系统”两项重大科技成果，研制了TMFPSV/L3/5、TMFM4/7工程油阀等，规划了下一代智能型控制系统新产品，在人工智能及视觉识别等方面做好人才和技术储备 [4] 经营与合作 - 公司经营现金流为负主要因业务规模扩大加大采购量，采购付款增大，且客户多在四季度集中付款，预计四季度经营活动现金流量较前三季度有较大增长 [3] - 2023年4月公司与华为签订“OpenHarmony使能合作协议”，成为“矿鸿生态使能合作伙伴”；10月签订“战略合作协议”，双方将相关技术与现代煤炭开发利用深度融合，推进煤炭行业转型升级 [5] - 公司目前在手订单较为饱满，中标待签订单持续增加，订单保持稳步增长态势，生产组织按订单需求排产，产能利用率保持较高水平 [5] 股东与股价 - 仅IPO战略配售方国能(北京)私募基金管理有限公司 - 北京国能绿色低碳发展投资基金(有限合伙)通过转融通业务借出50,000股，公司经营与管理正常 [3] - 股票价格短期波动受宏观政策、市场环境等因素影响，公司业务进展正常，2023年三季报业绩稳步增长，管理层将努力开展业务，为股东创造价值 [4] 公司优势与展望 - 公司具有技术创新、人才、产品先进性、品牌与客户资源等优势，致力于煤炭安全高效绿色智能开采技术研究，形成核心技术体系，研制成套煤矿无人化智能开采控制技术和装备 [6] - 公司会全力加强第四季度经营工作，努力实现全年业绩目标 [6]