公司业务与技术优势 - 公司专注过敏与自免检测 是国内过敏检测龙头企业 国内市占率超30% 覆盖1700余家医疗机构含700家三级医院 [1] - 公司是全球少数掌握全自动化定量自免检测技术的企业 精准度对标国际巨头 覆盖75种IgE过敏原及81种食物特异性IgG检测项目 [1] - 化学发光平台检测菜单扩容至226项 2024年自免试剂收入占比38.37% 每年投入营收10%以上研发费用 2024年研发占比11.5% 已获得62项专利和230项产品注册证书 [1] 战略布局与协同效应 - 公司布局检测+治疗闭环生态 引入覆盖17种过敏原的创新药MM09舌下喷雾剂 依托控股股东中国生物制药的销售网络和医保准入能力 [1] - 控股股东中国生物制药参股重塑公司价值 加速脱敏药商业化及IVD产品下沉 打通诊断-治疗全链条 [1] 市场前景与海外扩张 - 2024年全球过敏诊断市场规模达389.4亿元 预计2030年将突破718.5亿元 2022年全球自免诊断市场估值142亿美元 预计2028年增长至179亿美元 [2] - 公司产品获美国FDA 5项认证和欧盟CE全线认证 进入英国法国德国等高端市场 重点布局中东东南亚和拉美地区 [2] - 2024年公司海外收入增长33.38%达1776万元 东南亚生产基地加速建设 借助中国生物制药全球销售网络加速检测+药物闭环出海 [2] 财务表现与盈利预测 - 预计2025-2027年营业收入分别为4.51亿元5.07亿元和5.73亿元 同比增速分别为12.09%12.42%13.02% [2] - 预计2025-2027年归母净利润分别为0.48亿元0.74亿元和0.89亿元 同比增速分别为29.37%55.32%20.01% [2] 行业地位与估值比较 - 公司业务与安图生物新产业和亚辉龙最为相近 行业2025年平均PE为22.43倍 [3] - 公司凭借核心技术竞争力及中国生物制药的全球化销售网络 将引领市场并加速国产化和国际化进程 [3]

要约收购基本情况 - 双润正安信息咨询（北京）有限公司作为收购人，通过部分要约方式收购浩欧博25.01%股份，对应15,570,480股，要约价格为33.74元/股 [2] - 要约收购期限为2024年12月24日至2025年1月22日，共30个自然日，最终接受要约股份数量为14,326,151股，低于预定收购数量 [2] - 股份清算过户手续于2025年2月14日完成，财务顾问持续督导期至2026年2月14日 [1][2] 股权转让协议 - 海瑞祥天及其一致行动人向辉煌润康协议转让浩欧博18,670,878股无限售流通股，占比29.99% [1] - 协议转让价格为未披露具体数值，但以股份转让为前提触发部分要约收购 [1] 公司治理与规范运作 - 收购人及其一致行动人依法行使股东权利，浩欧博按照证监会和交易所要求规范运作 [2] - 财务顾问确认本督导期内未发现公司治理违规情形 [2] 承诺履行情况 - 收购方出具保持上市公司独立性承诺，涵盖人员、财务、机构、业务、资产五方面独立性保障 [3][4] - 避免同业竞争承诺确保不新增对上市公司构成重大不利影响的竞争业务 [5] - 关联交易承诺强调市场化定价和规范信息披露，本期内未发现违反承诺情形 [6] 后续计划落实 - 收购人明确未来12个月内无改变主营业务、资产重组、重大人员调整、章程修改、裁员或分红政策变更计划 [7][8][9][11][12] - 唯一变动为董事会成员调整：钱跃竑、黄蓉辞任，提名钱世政、彭建刚为独立董事候选人 [8][9] 资本结构变动 - 2023年限制性股票激励计划完成第一个归属期，52名激励对象归属421,412股，新增注册资本6,418,104.76元 [10][11] - 公司注册资本由原值变更为未披露新值，股份总数相应调整，公司章程修订已通过授权程序办理 [10][11] 资金与担保情况 - 本督导期内未发现浩欧博为收购人及其关联方提供担保或借款等损害公司利益的行为 [13] - 收购人无其他约定义务，所有约定条款均得到履行 [13]

股份交易 - 2024年10月30日海瑞祥天向辉煌润康转让浩欧博18,670,878股，占比29.99%，价款62,995.54万元[5] - 2024年12月20日浩欧博公告要约收购15,570,480股，占比25.01%，价格33.74元/股[6] - 2025年1月24日公告要约收购结果，14,326,151股接受要约[6] - 2025年2月14日相关股份完成交割[6] 持续督导 - 持续督导期为2024年12月20日至2026年2月14日[4] - 持续督导期内公司规范运作，相关方无违反承诺情形[7][24] 人员变动 - 2025年8月钱跃竑、黄蓉辞去独立董事职务，提名钱世政、彭建刚为候选人[27] 激励计划 - 截至2025年6月15日，收到52名激励对象出资额6418104.76元[30] - 2025年6月27日，2023年限制性股票激励计划首次授予部分第二类激励对象第一个归属期股份登记完成，归属421412股[30] - 归属完成后公司注册资本从63058328元变为63479740元[30] 未来计划 - 持续督导期内收购人及其一致行动人无改变主营业务等多项重大计划[25][26][29][32][33][34]

医疗器械板块整体表现 - 8月22日医疗器械板块较上一交易日上涨2.13% [1] - 当日上证指数上涨1.45%至3825.76点 深证成指上涨2.07%至12166.06点 [1] 领涨个股表现 - 浩欧博(688656)领涨板块 收盘价137.80元 涨幅9.70% 成交量4.40万手 成交额5.96亿元 [1] - 之江生物(688317)涨幅8.63% 收盘价26.80元 成交量12.72万手 成交额3.40亿元 [1] - 透景生命(300642)涨幅7.67% 收盘价25.97元 成交量26.33万手 成交额6.61亿元 [1] - 华大智造(688114)涨幅6.61% 收盘价74.63元 成交量8.31万手 成交额6.09亿元 [1] - 戴维医疗(300314)涨幅5.38% 收盘价15.47元 成交量35.23万手 成交额5.62亿元 [1] 下跌个股表现 - 济民健康(603222)跌幅最大达10.00% 收盘价10.26元 成交量122.40万手 成交额13.04亿元 [2] - 福瑞股份(300049)下跌5.41% 收盘价64.32元 成交量27.31万手 成交额17.88亿元 [2] - 博拓生物(688767)下跌5.13% 收盘价40.89元 成交量7.44万手 成交额3.11亿元 [2] - 赛诺医疗(688108)下跌4.44% 收盘价32.70元 成交量60.51万手 成交额20.10亿元 [2] 资金流向情况 - 医疗器械板块整体主力资金净流出14.61亿元 [2] - 游资资金净流入1.45亿元 散户资金净流入13.15亿元 [2] - 华大智造(688114)主力净流出5908.65万元 占成交额比例9.71% [3] - 透景生命(300642)主力净流入5729.30万元 占成交额比例8.66% [3] - 迈瑞医疗(300760)主力净流入4200.47万元 占成交额比例1.88% [3] - 惠泰医疗(688617)主力净流入4010.52万元 占成交额比例3.16% [3]

股东大会基本信息 - 会议为江苏浩欧博生物医药股份有限公司2025年第二次临时股东大会 会议资料标注日期为二〇二五年九月[1] - 会议地点为公司会议室 网络投票通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行[5] - 网络投票时间为2025年9月1日 交易系统投票平台开放时间为9:15-9:25,9:30-11:30,13:00-15:00 互联网投票平台开放时间为9:15-15:00[5] 会议议程安排 - 议程包括参会人员签到、宣布出席情况、审议议案、股东发言提问、投票表决及结果宣布等环节[6] - 股东发言需提前一天登记 发言时间不超过5分钟 每位股东发言不超过2次 需说明股东名称及持股总数[3] - 会议推举1名股东代表和1名监事担任计票人 1名股东代表和1名律师担任监票人[4] 审计机构变更 - 公司拟将审计机构由立信会计师事务所变更为安永华明会计师事务所 立信已连续10年提供审计服务[6] - 变更依据为《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》及公司《会计师事务所选聘制度》[6] - 董事会提请股东大会授权管理层与安永华明签署业务约定书并确定报酬[7] 独立董事变更 - 独立董事钱跃竑和黄蓉因工作调整辞职 黄蓉同时辞去审计委员会召集人、提名委员会、薪酬与考核委员会委员职务[8] - 董事会提名钱世政和彭建刚为第三届董事会独立董事候选人 任期至第三届董事会届满[8] - 该议案包含两个子议案 已经第三届董事会第二十五次会议审议通过[9]

基金表现 - 最新净值1.9672元 单日增长0.83% [1] - 近1个月收益率2.34% 同类排名946/1025 [1] - 近6个月收益率43.83% 同类排名46/986 [1] - 今年以来收益率43.08% 同类排名88/976 [1] 资产配置 - 股票持仓前十占比合计51.10% [1] - 恒瑞医药持仓占比8.16% 为第一大重仓股 [1] - 泽璟制药-U持仓占比7.99% 信立泰持仓占比5.84% [1] - 热景生物持仓占比5.63% 科伦药业持仓占比5.02% [1] - 浩欧博持仓占比4.36% 百济神州-U持仓占比3.61% [1] - 益方生物-U持仓占比3.58% 奥赛康持仓占比3.52% [1] - 毕得医药持仓占比3.39% 位列第十大重仓股 [1] 基金概况 - 基金成立于2015年2月10日 [1] - 截至2025年6月30日规模达14.41亿元 [1] - 基金经理为梦圆 硕士研究生学历 [1] - 基金经理曾任中银基金研究员 农银汇理基金经理助理 [1] - 2021年2月24日起担任农银医疗保健股票基金经理 [1] - 同日担任农银汇理创新医疗混合型基金经理 [1]

会议信息 - 会议于2025年9月1日10:00在苏州工业园区公司会议室召开[13] - 网络投票起止时间为2025年9月1日[13][14] 审议议案 - 审议变更2025年度审计机构议案，拟从立信换为安永华明[16][21] - 审议补选钱世政、彭建刚为第三届董事会独立董事议案[16][18][24] 人员变动 - 独立董事钱跃竑、黄蓉辞职，黄蓉辞去相关委员会委员职务[24] 会议流程 - 采取现场与网络投票结合表决，推举计票、监票人[10] - 股东发言有时间和次数限制，需会前登记[8]

业绩说明会信息 - 2025年8月29日16:00 - 17:00举行半年度业绩说明会[3][5][6][9] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[5][9] - 方式为上证路演中心网络互动[4][5][6][9] - 参加人员有JOHN LI、张扬清、黄蓉、谢爱香[6] 投资者参与 - 可在说明会期间登录上证路演中心参与[6] - 2025年8月22 - 28日16:00前可提问[3][6] - 联系人谢爱香，电话0512 - 69561996，邮箱jshob@hob - biotech.com[7] 报告发布 - 2025年8月15日发布半年度报告[3] - 公告于2025年8月22日发布[10]

行业表现 - 医疗器械行业8月21日上涨0.07% [1] - 行业主力资金净流出5.96亿元 [1] - 成分股中55只上涨，41只下跌 [1] 资金流出个股 - 新华医疗主力资金净流出1158.08万元 [1] - 理邦仪器主力资金净流出1077.62万元 [1] - 九强生物主力资金净流出1072.63万元 [1] - 天臣医疗主力资金净流出1024.65万元 [1] - 振德医疗主力资金净流出1004.13万元 [1] 资金流入个股 - 美好医疗主力净流入644万元，净占比7.62%，股价上涨8.09%至23.41元 [2] - 迈瑞医疗主力净流入7879.86万元，净占比1.93%，股价上涨3.87%至245.71元 [2] - 英科医疗主力净流入5998.19万元，净占比8.66%，股价上涨1.08%至37.43元 [2] - 爱博医疗主力净流入4360.64万元，净占比14.35%，股价上涨1.15%至77.31元 [2] - 浩欧博主力净流入4108.83万元，净占比10.2%，股价上涨8.42%至125.62元 [2]

医疗器械指数及ETF表现 - 中证全指医疗器械指数强势上涨1.41%，成分股美好医疗上涨14.12%、浩欧博上涨9.66%、热景生物上涨7.08%，迈瑞医疗和联影医疗等个股跟涨 [1] - 医疗器械ETF基金(159797)上涨1.17%至最新价0.86元，近1周累计上涨1.55%，盘中换手率达7.13%，成交近2000万元，近1周日均成交3305.53万元 [1] - 该基金获资金净申购1200万份，最新规模达2.55亿元创近1年新高，份额达3.00亿份创近1年新高，近11天连续资金净流入合计1.22亿元，日均净流入1112.05万元 [2] 行业政策与市场动态 - 重要领导强调加大生物医药产业科技供给和政策支持，推动研发生产优质高效药品 [5] - 医疗设备7月中标总额126.43亿元同比增长20%，1-7月累计中标总额967.85亿元同比增长57% [5] - 工信部等七部门提出到2027年脑机接口关键技术突破，产品在医疗健康等领域加快应用 [5] 行业前景与产品结构 - 脑机接口行业在技术创新和政策驱动下迎来发展机遇，医疗健康等下游市场需求释放 [6] - 医疗器械ETF基金覆盖医疗设备、体外诊断、高值耗材等核心领域，前十大权重股占比超44%，包括迈瑞医疗(13.37%)、联影医疗(8.34%)等 [6]