保荐总结报告书 华泰联合证券有限责任公司 关于江苏浩欧博生物医药股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市 之保荐总结报告书 保荐机构名称 华泰联合证券有限责任公司 保荐机构编号 Z26774000 一、保荐机构及保荐代表人承诺 性陈述或重大遗漏，保荐机构及保荐代表人对其真实性、准确性、完整性承担法 律责任。 会"）、上海证券交易所对保荐总结报告书相关事项进行的任何质询和调查。 法》的有关规定采取的监管措施。 二、保荐机构基本情况 情况 内容 保荐机构名称 华泰联合证券有限责任公司 深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金 注册地址 小镇 B7 栋 401 主要办公地址 上海市浦东新区东方路 18 号保利广场 E 座 20 楼 法定代表人 江禹 联系人 孙圣虎 联系电话 021-38966920 保荐总结报告书 三、发行人基本情况 情况 内容 发行人名称 江苏浩欧博生物医药股份有限公司 证券代码 688656 注册资本 6305.8328 万元 中国（江苏）自由贸易试验区苏州片区苏州工业园区东堰里路 注册地址 中国（江苏）自由贸易试验区苏州片区苏州工业园区东堰里路 主要办公地址 法定代表 ...

保荐总结报告书 华泰联合证券有限责任公司 关于江苏浩欧博生物医药股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市 之保荐总结报告书 | 保荐机构名称 | 华泰联合证券有限责任公司 | | --- | --- | | 保荐机构编号 | Z26774000 | 一、保荐机构及保荐代表人承诺 1、保荐总结报告书和证明文件及其相关资料的内容不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，保荐机构及保荐代表人对其真实性、准确性、完整性承担法 律责任。 2、本机构及本人自愿接受中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监 会"）、上海证券交易所对保荐总结报告书相关事项进行的任何质询和调查。 3、本机构及本人自愿接受中国证监会按照《证券发行上市保荐业务管理办 法》的有关规定采取的监管措施。 二、保荐机构基本情况 | 情况 | 内容 | | --- | --- | | 保荐机构名称 | 华泰联合证券有限责任公司 | | 注册地址 | 深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金 | | | 小镇 B7 栋 401 | | 主要办公地址 | 上海市浦东新区东方路 18 号保利广场 E 座 20 楼 | | 法定代表人 | 江 ...

业绩总结 - 2024年营业收入40233.91万元，较2023年增长2.01%[25][26] - 2024年归属于上市公司股东的净利润3680.38万元，较2023年下降22.24%[25][27] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3587.56万元，较2023年下降17.16%[25][27] - 2024年经营活动产生的现金流量净额10121.97万元，较2023年下降1.43%[25][27] - 2024年归属于上市公司股东的净资产81213.70万元，较2023年增长0.17%[25] - 2024年总资产103280.45万元，较2023年增长8.80%[25] 用户数据 - 公司每年为百万级终端患者提供过敏检测服务[6] - 中国有3亿以上过敏疾病患者，过敏检测市场潜在广阔[29] 新产品和新技术研发 - 全自动纳米磁微粒化学发光多项研发项目有不同进度，部分已取证、部分注册中、部分开发中[42][43][44][45][46][47][48] - 化学发光食物特异性IgG抗体15项已注册取证且已上市[43] - 公司全资子公司上海浩欧博与Inmunotek S.L.联合申报的MM09舌下喷雾剂临床试验申请获批准[49] 市场扩张和并购 - 2024年10月30日，海瑞祥天向辉煌润康协议转让18,670,878股，占比29.99%，转让价款62,995.54万元[63] - 双润正安拟要约收购15,570,480股，占比25.01%，海瑞祥天和苏州外润承诺预受要约股份合计占比23.01%[65] - 2024年12月13日股份转让过户完成，辉煌润康持股占比29.99%，原实控人控制表决权降至16.17%[66] - 2025年2月14日要约收购清算过户完成，双润正安及其一致行动人持股占比53.00130%[66] 其他新策略 - 公司将“新建年产120万盒自身免疫性疾病体外诊断试剂项目”及“新建年产90万盒过敏性疾病体外诊断试剂项目”结项，“新建体外诊断试剂研发中心项目”延期至2025年9月[60] 其他数据 - 截至报告期末，公司通过租赁、直投方式对外提供的检测仪器账面价值为9727.06万元，占固定资产账面价值的比例为13.94%[13] - 报告期末，公司存货余额为11122.07万元，占资产总额的比例为10.77%[14] - 报告期末，公司应收账款账面余额约为4861.24万元，应收账款余额占营业收入的比例为12.08%[15] - 截至报告期末公司已获得57项专利，226项产品注册证书[31] - 截至2024年12月31日公司拥有220余人的销售和专业技术服务团队[34] - 截至2024年12月31日公司在全国有持续合作的经销商700家左右，经销网络遍布30余省份[34] - 2024年公司研发支出为4,626.90万元，研发费用占营业收入的比例为11.50%[40] - 公司首次公开发行1576.4582万股，每股发行价35.26元，募集资金总额55585.92万元，净额49646.58万元[50] - 截至2024年12月31日，募集资金总额含发行费用为555859161.32元[53] - 2021 - 2023年直接用募集资金支付的募投项目支出金额为398248518.62元，2024年为74437732.73元[53] - 2021 - 2023年募集资金理财产品收益金额为20795267.16元，2024年为197605.48元[53] - 2021 - 2023年累计利息收入扣除手续费净额为1079528.73元，2024年为303618.97元[53] - 截至2024年12月31日，募集资金账户余额为21298614.69元[53] - 2024年公司对闲置募集资金进行现金管理，多次购买15000000元理财产品并赎回获收益[57] - 2024年1月17日公司同意使用不超1亿元暂时闲置募集资金进行现金管理，有效期12个月[57] - 截至2024年12月31日，董事长JOHN LI直接持股0.37%，间接持股0.25%[68] - 截至2024年12月31日，副董事长王凯直接持股0.04%，间接持股2.53%[68] - 截至2024年12月31日，公司董监高股份无质押、冻结情形[70]

文章核心观点 截至2025年3月28日收盘浩欧博股价较上周微涨 2024年营收增但净利润降 公司将召开股东大会审议多项议案并公布利润分配等方案 [1][2][3] 股价与市值情况 - 截至2025年3月28日收盘 浩欧博报收于89.0元 较上周的88.98元上涨0.02% [1] - 本周3月28日盘中最高价报93.0元 3月24日盘中最低价报82.41元 [1] - 浩欧博当前最新总市值56.12亿元 在医疗器械板块市值排名57/124 在两市A股市值排名2625/5139 [1] 公司公告汇总 - 浩欧博将于2025年4月7日召开2024年年度股东大会 会议地点为江苏省苏州工业园区东堰里路9号公司会议室 [1] - 股东大会将审议多项议案 包括公司2024年年度报告及其摘要等多项报告和计划 还将听取2024年度独立董事述职报告 [1] - 2024年度利润分配方案为每10股派发现金红利3.0元 合计派发18,677,104.20元 [2][3] - 计划2025年度申请不超过7亿元人民币的银行综合授信额度 并预计担保额度不超过2亿元人民币 [2][3] 业绩披露要点 - 2024年公司实现营业总收入40,233.91万元 同比增长2.01% [2][3] - 2024年归属于公司股东的净利润为3,680.38万元 同比下降22.24% [2][3]

证券代码：688656 证券简称：浩欧博 公告编号：2025-019 江苏浩欧博生物医药股份有限公司 关于变更双润正安信息咨询（北京）有限公司要约收购公司 持续督导财务顾问主办人的公告 董事会 江苏浩欧博生物医药股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到中国国际 金融股份有限公司（以下简称"中金公司"）发来的《关于变更双润正安信息咨询 （北京）有限公司要约收购江苏浩欧博生物医药股份有限公司持续督导财务顾问主 办人的函》。中金公司作为双润正安信息咨询（北京）有限公司要约收购公司（以 下简称"本项目"）的财务顾问，目前处于持续督导阶段。原财务顾问主办人马可 先生因个人工作变动原因已从中金公司离职，无法继续作为财务顾问主办人履行相 应职责。 本次变更后，本项目的持续督导财务顾问主办人为刘尚泉、邢宏远、高梦璇， 本次财务顾问主办人的变更不会对持续督导工作的质量和进度产生影响，财务顾问 团队将严格按照《上市公司收购管理办法》等相关法律法规的要求，认真履行财务 顾问职责，确保督导工作的连续性和有效性。 特此公告。 江苏浩欧博生物医药股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大 ...

股权交易 - 2024年10月30日，海瑞祥天向辉煌润康转让18,670,878股浩欧博股份，占比29.99%，价款62,995.54万元[4] - 2024年12月20日，双润正安发出部分要约收购，要约股份15,570,480股，占比25.01%，价格33.74元/股[5] - 2025年1月24日，公告要约收购结果，14,326,151股接受要约，低于预定数量[5] - 2025年2月14日，要约收购涉及股份清算过户手续办理完毕[5] 承诺与督导 - 收购人等出具保持经营独立性、避免同业竞争、减少和规范关联交易承诺函[7][20][22] - 持续督导期2024年12月20日至2026年2月14日，收购人无违反承诺情形[3][23] - 持续督导期内，收购人无多项重大调整及影响公司业务和组织结构计划[24][25][26][27][29][30][31] - 持续督导期内，未发现浩欧博为收购人及其关联方提供担保或借款损害公司利益情形[32] - 本次收购中，收购人无其他约定义务，不存在未履行情况[34]

财务顾问变更 - 公司收到中金变更要约收购持续督导财务顾问主办人函[1] - 原主办人马可离职，变更后为刘尚泉、邢宏远、高梦璇[1] - 变更不影响持续督导工作质量和进度[1] 公告信息 - 公告发布时间为2025年3月29日[3]

报告公司投资评级 - 文档未提及报告公司投资评级相关内容 报告的核心观点 - 浩欧博2024年年报显示，营业收入4.02亿元（yoy+2.01%），归母净利润0.37亿元（yoy - 22.24%），扣非归母净利润0.36亿元（yoy - 17.16%），经营活动现金流量净额1.01亿元（yoy - 1.43%），2024Q4营收9531万元（yoy+1.12%），归母净利润1024万元（yoy+17.74%） [1] - 传统IVD业务稳定发展，新业务投入加大使利润短期承压；过敏试剂收入2.12亿元（yoy+0.46%），自免试剂收入1.54亿元（yoy+3.42%）；国内收入3.74亿元，国外收入1776万元（yoy+33.38%）；2024年毛利率63.92%（yoy+1.80pp），归母净利润因新业务等投入承压 [2] - 布局脱敏药物，携手中国生物制药打造精准诊疗生态；启动MM09舌下喷雾剂国内临床实验，与过敏检测业务协同；引入中国生物制药优化治理结构并赋能 [2] - 预计公司2025 - 2027年营业收入分别为4.51、5.07、5.74亿元，同比增速12.2%、12.2%、13.4%，归母净利润0.47、0.60、0.77亿元，同比增长26.7%、28.4%、27.9%，对应PE分别为122、95、74倍 [2] 根据相关目录分别进行总结 重要财务指标 |指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业总收入(百万元)|394|402|451|507|574| |增长率YoY %|23.1%|2.0%|12.2%|12.2%|13.4%| |归属母公司净利润(百万元)|47|37|47|60|77| |增长率YoY%|13.6%|-22.2%|26.7%|28.4%|27.9%| |毛利率%|62.1%|63.9%|64.3%|64.9%|65.3%| |净资产收益率ROE%|5.8%|4.5%|5.6%|6.9%|8.5%| |EPS(摊薄)(元)|0.75|0.58|0.74|0.95|1.21| |市盈率P/E(倍)|120.17|154.55|121.96|94.95|74.25| |市净率P/B(倍)|7.02|7.00|6.81|6.57|6.29| [3] 资产负债表、利润表、现金流量表 - 资产负债表：2023 - 2027年资产总计从949百万元增至1158百万元，负债合计从139百万元增至254百万元，归属母公司股东权益从811百万元增至904百万元 [4] - 利润表：营业总收入从2023年394百万元增长至2027年574百万元，归属母公司净利润2024年下降后预计后续增长 [4] - 现金流量表：经营活动现金流2023 - 2024年稳定，预计2025 - 2027年增长；投资活动现金流为负；筹资活动现金流有波动 [4] 研究团队简介 - 唐爱金为医药首席分析师，有药物化学专业背景和超9年医药团队卖方业务经验 [5] - 贺鑫为医药分析师、医疗健康研究组长，有5年医药行业研究经验，覆盖多细分领域 [5] - 曹佳琳为医药分析师，有2年医药生物行业研究经历，负责医疗器械等领域研究 [5] - 章钟涛为医药分析师，有1年医药生物行业研究经历，覆盖中药等领域 [5] - 赵丹为医药分析师，有2年创新药行业研究经历，主要覆盖创新药 [5]

报告公司投资评级 - 文档未提及报告公司投资评级相关内容 报告的核心观点 - 浩欧博2024年年报显示营收增长但利润短期承压，未来有望受益于业务拓展和合作赋能实现盈利增长 [1][2] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2024年实现营业收入4.02亿元（yoy+2.01%），归母净利润0.37亿元（yoy - 22.24%），扣非归母净利润0.36亿元（yoy - 17.16%），经营活动产生的现金流量净额1.01亿元（yoy - 1.43%）；2024Q4实现营业收入9531万元（yoy+1.12%），归母净利润1024万元（yoy+17.74%） [1] - 预计2025 - 2027年营业收入分别为4.51、5.07、5.74亿元，同比增速分别为12.2%、12.2%、13.4%，实现归母净利润为0.47、0.60、0.77亿元，同比分别增长26.7%、28.4%、27.9%，对应PE分别为122、95、74倍 [2] 业务分析 - 传统IVD业务稳定发展，过敏试剂产品收入2.12亿元（yoy+0.46%），自免试剂产品收入1.54亿元（yoy+3.42%）；国内收入3.74亿元，国外销售收入1776万元（yoy+33.38%），国际市场拓展成效初显 [2] - 2024年毛利率为63.92%（yoy+1.80pp），因新业务投入、股权激励费用和折旧摊销费用增加，利润端短期承压，管理费用率为16.31%（yoy+4.83pp），销售费用率为23.43%（yoy - 0.42pp），研发费用率为11.50%（yoy - 0.42pp） [2] 战略布局 - 布局脱敏药物，启动欧脱克系列中的MM09舌下喷雾剂国内临床实验，与过敏检测业务协同，打造“过敏精准诊断、精准治疗”全闭环诊疗生态 [2] - 引入中国生物制药作为实际控制人，有望优化治理结构，在药物开发、研发平台和商业推广等领域赋能，增强竞争力 [2] 研究团队 - 唐爱金为医药首席分析师，有药物化学专业背景和超9年医药卖方业务经验 [5] - 贺鑫为医药分析师、医疗健康研究组长，有5年医药行业研究经验，覆盖多个细分领域 [5] - 曹佳琳为医药分析师，有2年医药生物行业研究经历，负责医疗器械等领域研究 [5] - 章钟涛为医药分析师，有1年医药生物行业研究经历，主要覆盖中药等领域 [5] - 赵丹为医药分析师，有2年创新药行业研究经历，主要覆盖创新药 [5]

浩欧博: 江苏浩欧博生物医药股份有限公司2024年 年度股东大会会议资料 江苏浩欧博生物医药股份有限公司（688656） 2024 年年度股东大会会议资料 江苏浩欧博生物医药股份有限公司 二〇二五年四月 江苏浩欧博生物医药股份有限公司（688656） 2024 年年度股东大会会议 资料 江苏浩欧博生物医药股份有限公司（688656） 2024 年年度股东大会会议资料 为了维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，保证大会的 顺利进行，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共 和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东大会规则》以及《江苏浩欧 博生物医药股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）、《江苏浩欧博生物医药 股份有限公司股东大会议事规则》等相关规定，江苏浩欧博生物医药股份有限公司（以 下简称"公司"）特制定 2024 年年度股东大会会议须知： 一、为确认出席大会的股东或其代理人或其他出席者的出席资格，会议工作人员将 对出席会议者的身份进行必要的核对工作，请被核对者给予配合。 二、为保证本次大会的严肃性和正常秩序，切实维护股东的合法权益，出席会 ...