债券简称：福立转债 债券代码：118043.SH 股票简称：福立旺 股票代码：688678.SH 福立旺精密机电（中国）股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 受托管理事务报告 （2024 年度） 债券受托管理人 中信证券股份有限公司 （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 二〇二五年六月 重要声明 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"）编制本报告的内容及信息 均来源于福立旺精密机电（中国）股份有限公司（以下简称"福立旺"、"公司"、 "发行人"）对外公告的《福立旺精密机电（中国）股份有限公司2024年年度报 告》等相关公开信息披露文件、公司提供的证明文件以及第三方中介机构出具的 专业意见。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中信证券所作的承诺 或声明。 1 | | | | 重要声明 1 | | | --- | --- | | 第一节 | 可转换公司债券概况 3 | | 第二节 | 债券受托管理人履行职责情况 15 | | 第三节 | 发行人 2024 年度经营情况和财务状况 17 | | ...

公司概况 - 福立旺精密机电（中国）股份有限公司为精密金属零部件制造商，主要从事精密弹簧、异型簧、卷簧、冲压件、MIM件、车削件、连接器、天窗驱动管及组装部件的研发、制造和销售，产品主要应用于电脑、通讯、消费电子、汽车、电动工具、金刚线等终端产品 [6][7] - 公司控股股东为WINWIN OVERSEAS GROUP LIMITED，自然人许惠钧、洪水锦、许雅筑为公司的共同实际控制人 [6][7] - 公司于2020年12月23日在上海证券交易所科创板上市（股票代码：688678.SH）[7] 信用评级 - 东方金诚国际信用评估有限公司维持公司主体信用等级为AA-，评级展望为稳定，同时维持"福立转债"的信用等级为AA- [1] - 评级模型结果显示公司个体信用状况为aa，外部支持为无 [2] - 公司最新主体信用等级与同业企业苏州春秋电子科技、安福县海能实业相同，均为AA-/稳定 [2] 业务运营 - 公司主营业务包括3C精密零部件、汽车精密零部件、电动工具零部件、一般精密零部件及金刚线母线 [6][18] - 2024年公司营业收入12.85亿元，同比增长29.54%，主要受益于消费电子行业回暖及新能源汽车景气度较高 [18][19] - 2024年公司毛利率24.41%，较2023年下降3.91个百分点，主要系光伏产能加速出清下金刚线母线业务经营亏损所致 [18][19] - 2024年公司研发投入1.22亿元，同比增长24.22%，占营业收入9.53%，研发人员增至501人 [20][21] - 公司已累计授权发明专利33项，实用新型专利181项，掌握13项核心技术 [20][21] 财务状况 - 截至2024年末，公司资产总额35.74亿元，所有者权益16.18亿元，资产负债率54.99% [2][33] - 2024年公司利润总额0.41亿元，同比下降55.43%，主要受金刚线母线业务亏损及光伏业务相关资产计提减值影响 [33][34] - 2024年末公司应收账款5.38亿元，同比增长21.89%，存货4.10亿元，同比增长62.58% [33][34] - 2024年公司经营性净现金流0.54亿元，同比下降67.27% [33][34] 行业分析 - 精密金属零部件制造业下游应用广泛，行业集中度不高，但特定细分领域集中度有所提高 [14] - 2024年全球智能手机出货量同比增长6.4%至12.4亿部，全球PC出货量增长3.8%至2.55亿台，消费电子需求回暖 [10][13] - 2024年中国新能源汽车产销量分别为1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5% [13] - 光伏行业2024年景气度低迷，硅料价格较2022年峰值下跌超85%，金刚线企业盈利明显下滑 [15][17] 未来发展 - 公司计划战略布局人形机器人零部件市场，向人形机器人灵巧手微型丝杠、腱绳等零部件方向转型 [32] - 公司将继续巩固发展消费电子行业、汽车领域金属零部件，同时拓展医疗、工业机器人等领域 [32] - 公司南通精密金属零部件智能制造项目预计总投资10亿元，截至2024年末已使用募集资金3.83亿元 [30][31]

转债代码：118043 转债简称：福立转债 证券代码：688678 证券简称：福立旺 公告编号：2025-046 评级机构东方金诚在对公司经营状况及相关行业进行综合分析与评估的基 础上，于 2025 年 5 月 27 日出具了《福立旺精密机电（中国）股份有限公司主 体及"福立转债"2025 年度跟踪评级报告》 （编号：东方金诚债跟踪评字【2025】 立转债"评级结果为"AA-"。本次评级结果较前次没有变化。本次信用评级报 告《福立旺精密机电（中国）股份有限公司主体及"福立转债"2025 年度跟踪 评级报告》已于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露。 特此公告。 福立旺精密机电（中国）股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 根据中国证券监督管理委员会《上市公司证券发行注册管理办法》《上海证 券交易所科创板股票上市规则》的有关规定，福立旺精密机电（中国）股份有限 公司（以下简称"公司"）委托信用评级机构东方金诚国际信用评估有限公司（以 下简称"东方金诚"）对公司主体 ...

福立旺精密机电(中国)股份有限公司 简式权益变动报告书 上市公司：福立旺精密机电(中国)股份有限公司 股票上市地：上海证券交易所 股票简称：福立旺 股票代码：688678 信息披露义务人：WINWIN OVERSEAS GROUP LIMITED 注册/通讯地址：Unit 8, 3/F.Quomar Trading Complex,Road Town, Tortola, British Virgin Islands VG1110 股份变动性质：股份减少及被动稀释 签署日期：2025 年 5 月 29 日 信息披露义务人声明 一、 本报告书系信息披露义务人依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和 国证券法》《上市公司收购管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准 则第 15 号——权益变动报告书》等相关法律、法规和规范性文件编制。 二、 信息披露义务人签署本报告书已获得必要的授权和批准。 三、 依据《中华人民共和国证券法》《上市公司收购管理办法》《公开发行证券 的公司信息披露内容与格式准则第 15 号——权益变动报告书》，本报告书已全面披露 了信息披露义务人所拥有的福立旺精密机电(中国)股份有限公司权 ...

证券代码：688678 证券简称：福立旺 公告编号：2025-045 转债代码：118043 转债简称：福立转债 福立旺精密机电（中国）股份有限公司 股东询价转让结果报告书暨持股 5%以上 股东权益变动触及 5%整倍数的提示性公告 WINWIN OVERSEAS GROUP LIMITED（以下简称"转让方"）保证向福立 旺精密机电（中国）股份有限公司（以下简称"福立旺"或"公司"）提供的信息 内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性和完 整性依法承担法律责任。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 重要内容提示： ? 本次询价转让的价格为17.66元/股，转让的股票数量为12,970,000股。 ? 公司控股股东 WINWIN OVERSEAS GROUP LIMITED参与本次询价转 让。 ? 本次权益变动为股份减持、被动稀释。本次转让不会导致公司控股股东、 实际控制人发生变化。 ? 本次权益变动后，转让方 WINWIN OVERSEAS GROUP LIMITED 持有 公司股份比例由45.07%减少至40.02%，持有公司权益比例变动触及 5% ...

福立旺精密机电（中国）股份有限公司 股东询价转让结果报告书暨持股 5%以上 股东权益变动触及 5%整倍数的提示性公告 WINWIN OVERSEAS GROUP LIMITED（以下简称"转让方"）保证向福立 旺精密机电（中国）股份有限公司（以下简称"福立旺"或"公司"）提供的信息 内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性和完 整性依法承担法律责任。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 | 证券代码：688678 | 证券简称：福立旺 | 公告编号：2025-045 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118043 | 转债简称：福立转债 | | 重要内容提示： 本次询价转让的价格为17.66元/股，转让的股票数量为12,970,000股。 公司控股股东 WINWIN OVERSEAS GROUP LIMITED参与本次询价转 让。 本次权益变动为股份减持、被动稀释。本次转让不会导致公司控股股东、 实际控制人发生变化。 本次权益变动后，转让方WINWIN OVERSEAS GROUP LIMITED 持有 公司股份比例由45.0 ...

上市公司：福立旺精密机电(中国)股份有限公司 股票上市地：上海证券交易所 股票简称：福立旺 股票代码：688678 信息披露义务人：WINWIN OVERSEAS GROUP LIMITED 注册/通讯地址：Unit 8, 3/F.Quomar Trading Complex,Road Town, Tortola, British Virgin Islands VG1110 股份变动性质：股份减少及被动稀释 福立旺精密机电(中国)股份有限公司 简式权益变动报告书 签署日期：2025 年 5 月 29 日 1 信息披露义务人声明 一、本报告书系信息披露义务人依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和 国证券法》《上市公司收购管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准 则第 15 号——权益变动报告书》等相关法律、法规和规范性文件编制。 二、信息披露义务人签署本报告书已获得必要的授权和批准。 三、依据《中华人民共和国证券法》《上市公司收购管理办法》《公开发行证券 的公司信息披露内容与格式准则第 15 号——权益变动报告书》，本报告书已全面披露 了信息披露义务人所拥有的福立旺精密机电(中国)股份有限公司权益 ...

| 证券代码：688678 | 证券简称：福立旺 | 公告编号：2025-046 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118043 | 转债简称：福立转债 | | 福立旺精密机电（中国）股份有限公司 关于"福立转债"跟踪信用评级结果的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 根据中国证券监督管理委员会《上市公司证券发行注册管理办法》《上海证 券交易所科创板股票上市规则》的有关规定，福立旺精密机电（中国）股份有限 公司（以下简称"公司"）委托信用评级机构东方金诚国际信用评估有限公司（以 下简称"东方金诚"）对公司主体及公司向不特定对象发行的可转换公司债券 （以下简称"福立转债"）进行了跟踪信用评级。 一、前次评级情况 公司前次主体信用评级结果为"AA-"，评级展望为"稳定"，"福立转债" 前次评级结果为"AA-"，评级机构为东方金诚，评级时间为 2024 年 6 月 12 日。 二、本次评级情况 二〇二五年五月三十日 －2－ 评级机构东方金诚在对公司经营状况及相关行业进行综合 ...

信用等级通知书 东方金诚债跟踪评字【2025】0022 号 福立旺精密机电（中国）股份有限公司： 东方金诚国际信用评估有限公司根据跟踪评级安排对贵公司及"福 立转债"的信用状况进行了跟踪评级，经信用评级委员会评定，此 次跟踪评级维持贵公司主体信用等级为 AA-，评级展望为稳定，同 时维持"福立转债"的信用等级为 AA-。 东方金诚国际信用评估有限公司 信评委主任 二〇二五年五月二十七日 东方金诚债跟踪评字【2025】0022 号 信用评级报告声明 为正确理解和使用东方金诚国际信用评估有限公司（以下简称"东方金诚"）出具的信用评级 报告（以下简称"本报告"），声明如下： 1.本次评级为委托评级，东方金诚与评级对象不存在任何影响本次评级行为独立、客观、公正 的关联关系，本次项目评级人员与评级对象之间亦不存在任何影响本次评级行为独立、客观、 公正的关联关系。 2.本次评级中，东方金诚及其评级人员遵照相关法律、法规及监管部门相关要求，充分履行了 勤勉尽责和诚信义务，有充分理由保证本次评级遵循了真实、客观、公正的原则。 3.本评级报告的结论，是按照东方金诚的评级流程及评级标准做出的独立判断，未受评级对象 和第三方组织或 ...

中信证券股份有限公司 关于福立旺精密机电（中国）股份有限公司 股东向特定机构投资者询价转让股份的核查报告 上海证券交易所： 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"组织券商"）受委托担任 WINWIN OVERSEAS GROUP LIMITED（以下简称"转让方"）以向特定机构投资者询价转让（以 下简称"询价转让"）方式减持所持有的福立旺精密机电（中国）股份有限公司（以下 简称"公司"或"福立旺"）首次公开发行前已发行股份的组织券商。 经核查，中信证券就本次询价转让的股东、受让方是否符合《上海证券交易所科创 板上市公司自律监管指引第 4 号——询价转让和配售（2025 年 3 月修订）》（以下简 称"《询价转让和配售指引》"）要求，本次询价转让的询价、转让过程与结果是否公 平、公正，是否符合《询价转让和配售指引》的规定作出如下报告说明。 一、本次询价转让概况 （一）本次询价转让转让方 截至 2025 年 5 月 20 日转让方所持公司首发前股份的数量及占公司总股本比例情 况如下： | 序号 | 股东名称 | 截至 2025 年 | 5 月 | 20 日 | 持股比例 | | --- | --- | - ...