北京凯因科技股份有限公司 董事会审计委员会对会计师事务所 履行监督职责情况报告 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理 准则》《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》《上海证券交易所科 创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》和北京凯因科技股份有限公司 （以下简称"公司"）的《公司章程》和《董事会审计委员会工作细则》等规定 和要求，董事会审计委员会本着勤勉尽责的原则履职。现将公司董事会审计委员 会对中汇会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"中汇会计师事务所"） 2023年度履行监督职责的情况汇报如下： 一、2023年年审会计师事务所基本情况 1、会计师事务所基本情况 中汇事务所成立于2013年12月19日，注册地址为浙江省杭州市上城区新业 路8号华联时代大厦A幢601室，首席合伙人为余强。 截至2023年12月31日，中汇会计师事务所有合伙人数103人，注册会计师 701人，其中签署过证券服务业务审计报告的注册会计师有282人。中汇会计师 事务所2023年度经审计的收入总额为108,764万元，其中审计业务收入97,289 万元，证券业务收入54,159万元。2023年 ...

北京凯因科技股份有限公司 审计报告 2023 年度 中国杭州市钱江新城新业路8号UDC时代大厦A座5-8层、12层、23层 Floors 5-8 12 and 23. Block A UDC Times Building No 8 Xinye Road Quanjiany New City Hangahou Tel: 0571-88879999 Fax: 0571-88879000 www.zhcpa.cn Int 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn）"进行查验。 c.mof.gov.cn） 进行查验。 ■ 曼 | | 页 次 | | --- | --- | | 一、审计报告 | 1-7 | | 二、财务报表 | 1-12 | | (一) 合并资产负债表 | 1-2 | | (二) 合并利润表 | 3 | | (三) 合并现金流量表 | র্ব | | (四) 合并所有者权益变动表 | 5-6 | | (五) 母公司资产负债表 | 7-8 | | (六) 母公司利润表 | 9 | | (七) 母公司现金流量表 | 10 | | (八) 母公司所 ...

公司业绩 - 凯因科技预计2023-2025年营业收入分别为14.34亿元、18.29亿元、23.87亿元，归母净利润分别为1.16亿元、1.89亿元、2.91亿元[5] - 公司2022年营业收入达到11.6亿元，归母净利润为0.8亿元[119] - 公司盈利预测显示2025年P/E为18.88倍，P/B为2.56倍，P/S为2.30倍，EV/EBITDA为11.51倍[136] 丙肝市场 - 公司丙肝1类创新药凯力唯2020年获批上市，同年纳入国家医保目录，成为第一个纳入国家医保目录的国产泛基因型DAAs药物[19] - 丙肝药物市场规模快速增长，相关药物市场规模快速提高，可洛派韦成为销售额第二大产品[32] - 我国丙肝治疗率逐年提升，2030年目标是新报告抗体阳性者的核酸检测率达95%以上，慢性丙肝患者的抗病毒治疗率达80%以上[33][36] 乙肝市场 - 2020年全球约30%的人曾感染HBV，2019年全球乙肝病毒慢性感染患者约3.16亿人[48] - 乙肝存量患者庞大，我国慢性HBV感染者约8600万人，其中慢性乙肝患者约2800万例[48] - 《慢性乙型肝炎防治指南（2022年版）》推荐的乙肝治疗药物主要分为核苷（酸）类似物和干扰素[49] 长效干扰素市场 - 公司长效干扰素产品派益生有望成为国产第二家，临床阶段进展最快[82] - 公司预计2025年长效干扰素市场容量可达30亿元，核心假设包括抗病毒治疗人数增加和长效干扰素渗透率提升[92] - 预计2025年长效干扰素市场容量将随着抗病毒治疗人数增加和长效干扰素渗透率提升而增长[93] 公司产品 - 公司产品为阴道泡腾片，具有高纯度、高活性，治疗效果更加有效[99] - 公司产品吡非尼酮胶囊和乙磺酸尼达尼布软胶囊已获批上市，价格相对较低[105] - 公司享受GLP-1相关专利权益的未来收益，GLP-1类似物销售额2022年达12.1亿元，2017-2022年复合增速70.1%[109][110]

证券代码：688687 证券简称：凯因科技 公告编号：2024-010 北京凯因科技股份有限公司 关于召开 2023 年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 北京凯因科技股份有限公司（以下简称"公司"）拟于 2024 年 4 月 10 日发 布公司 2023 年年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2023 年度经 营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 04 月 10 日下午 15:00-16:00 举行 2023 年度业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流。 一、说明会类型 本次投资者说明会以网络互动形式召开，公司将针对2023年度的经营成果及 财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信息披露允许的范围内就 投资者普遍关注的问题进行回答。 二、说明会召开的时间、地点 会议召开时间：2024 年 04 月 10 日(星期三)下午 15:00-16:00。 会 议 召 开 地 点 ： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： ht ...

评级和目标价变化 - 凯因科技（688687）目标价为——元（6个月）[1] - 2022年PE为57.10，2025年预计为20.42[1] 业绩展望和预测 - 预计2023年公司归母净利润为1.2亿元，EPS为0.68元，2025年公司归母净利润为2.3亿元，EPS为1.36元[2] - 凯因科技2025年预计营业收入将达到2251.69百万元，增长率为30.81%[4] - 凯因科技2025年预计归属母公司净利润将达到233.26百万元，增长率为48.52%[4] - 凯因科技2025年预计每股收益将达到1.36元[4] - ROE预计将从2022年的4.79%增长至2025年的10.72%[1] 产品和研发 - 凯因科技的主要产品包括凯力唯（盐酸可洛派韦胶囊），该药物的12周持续病毒学应答率高达97%，已被纳入国家医保目录，有望快速放量[10] - 公司研发项目涵盖重组蛋白、单克隆抗体、siRNA等多种药物类型，目前各项研发项目正在有序推进中[19] - 公司2023年5月，CDE正式受理甲磺酸帕拉德福韦片的NDA申请[54] 市场和竞争 - 截至2022年，吉利德、默沙东和凯因科技三款产品垄断国内丙肝DAA药物市场，其中丙通沙市占率接近75.5%[44] - 乙肝药物市场不断扩容，自2016年起我国感染HBV的总人数持续增长，全球HBsAg流行率为3.8%[48] 其他 - 全球2020年HCV感染人数为5680万，中国国内估计为948.7万[32] - WHO提出2030年消除病毒性肝炎目标，要求新发感染率减少90%，病死率减少65%，诊断率达到90%，治疗率达到80%[32]

业绩总结 - 公司发布2023年年度业绩快报，实现营业收入14.12亿，同比增长21.74%[1] - 2023年四季度实现营业收入4.10亿，同比增长26.79%[1] - 预计2023-2025年归母净利润分别为1.16亿、1.71亿、2.33亿，同比增长分别为39.2%、47.7%、35.9%[3] - 营业总收入预测2024年将达到1,822百万元，同比增长29.1%[5] - 公司主营业务利润预计2025年将达到2,056百万元，同比增长107.6%[6] 用户数据 - 凯力唯销售快速放量，2022年国谈续约将报销范围扩大至泛基因型，2023H1销售收入同比增长逾2倍[2] 未来展望 - 预计2023-2025年归母净利润分别为1.16亿、1.71亿、2.33亿，同比增长分别为39.2%、47.7%、35.9%，维持“买入”评级[3] 新产品和新技术研发 - 公司拥有多款慢乙肝治疗创新药，KW-027处于临床I期阶段，公司拟募资不超过3亿用于抗体生产基地建设项目[3] 市场扩张和并购 - 预计2023-2025年归母净利润分别为1.16亿、1.71亿、2.33亿，同比增长分别为39.2%、47.7%、35.9%，维持“买入”评级[3]

业绩总结 - 凯因科技2023年实现营业收入14.12亿元，同比增长21.74%[1] - 公司归母净利润1.16亿元，同比增长39.22%[1] - 公司扣非净利润1.22亿元，同比增长123.88%[1] - 公司2023Q4实现营业收入4.10亿元，同比增长26.79%[1] - 公司2023年营业收入为1,412亿元，2024年预计达到1,893亿元[1] - 公司2023年EPS最新摊薄为0.68元/股，2025年预计达到1.41元/股[1] - 公司2023年净资产收益率为6.2%，2025年预计达到10.9%[1] - 公司2023年P/E为40.0倍，2025年预计降至19.4倍[1] - 2024年预测的营业收入将达到2518百万元，较2023年增长78.8%[2] - 2024年预测的净利润为226百万元，较2023年增长30.3%[2] - 2024年预测的ROE为10.9%，较2023年增长2.6个百分点[2] 新产品和新技术研发 - 公司重点创新药研发项目持续推进，全面拓展肝病、抗感染市场[1] 未来展望 - 公司2023-2025年归母净利润预测分别为1.16亿元、1.66亿元、2.40亿元，同比增速分别为39.2%、43.0%、44.7%[1] 市场扩张和并购 - 公司可能会随时调整报告中的资料、意见和预测[4]

凯因科技公司业绩及产品 - 凯因科技2022年持续深耕丙肝和乙肝病毒治疗领域，有望快速发展[1] - 凯力唯22年国谈续约成功，丙肝1b型纳入医保范围，销售收入同比增长超过2倍[2] - 派益生完成乙肝治疗临床试验并进入数据读出阶段，有望成为国产第二家上市的长效干扰素[3] - 公司2023年前三季度凯力唯等产品持续放量，推动业绩快速增长，实现收入10.0亿元，归母净利润0.90亿元[9] - 公司2022年抗病毒领域产品收入达8.96亿元，占比77.2%，销售费用率降至57.8%，综合毛利率维持83.3%[11] 丙肝市场及治疗趋势 - 丙肝患者基数庞大，全球慢性HCV感染者约5800万例，中国估计HCV感染者达948.7万例，每年新增丙肝患者约20万例[13] - 第四代丙肝疗法成为主流，泛基因型方案获指南优先推荐，治疗终点定义为抗病毒治疗结束后12周[16] - 凯力唯的临床试验结果显示总体治愈率高达97%，安全性良好，产品与竞品同台竞技[22] - 凯力唯不含蛋白酶抑制剂，适用范围更广泛，符合WHO建议的丙肝治疗标准[24] - 医保报销范围扩大至泛基因型，凯力唯适应症由基因非1b型扩展为基因1、2、3、6型，销售收入同比增长超过2倍[26] 乙肝市场及新药研发 - 我国每年新增乙肝患者数量在100万例左右[37] - 部分乙肝新药进展中，RNAi基因沉默类药物在II期和IIb期有较好的进展[1] - 纳入长效干扰素的联合疗法展现出更优的治疗效果，功能性治愈率有所提高[1] - 公司在乙肝适应症的长效干扰素研发管线中，与特宝生物领先，有望成为国内第二家上市针对乙肝适应症的公司[4] - 公司在研管线中有多个项目布局乙肝领域，2026年有望推广派益生，促进更多患者接受治疗[49] 公司财务及发展规划 - 公司拟募集资金用于抗体生产基地建设项目，并补充流动资金，预计2025年营业收入将达到23.32亿元[3] - 公司2025年预测的主营业务收入为2332亿元，较2020年的862亿元增长了170%[82] - 公司2025年预测的每股净资产为12.634元，较2020年的6.656元有显著增长[82] - 公司2025年预测的净资产收益率为11.24%，较2020年的8.91%有提升[82] - 公司2024年目标价为31.51元，维持“买入”评级[76]

证券代码：688687 证券简称：凯因科技 公告编号：2024-005 北京凯因科技股份有限公司 关于以简易程序向特定对象发行人民币普通股股票摊 薄即期回报的风险提示及填补回报措施和相关主体承 诺的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 根据北京凯因科技股份有限公司（以下简称"公司"）2022年年度股东大会 的授权，公司拟以简易程序向特定对象发行股票。发行完成后，预计短期内公司 基本每股收益、稀释每股收益将可能出现一定程度的下降，公司短期内即期回报 会出现一定程度摊薄。 根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作 的意见》《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》和《关于首发 及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》等法律法规的要求， 公司就本次发行可能导致即期回报被摊薄的风险进行了分析，并就填补回报拟采 取的应对措施进行了明确，结合实际情况提出了填补回报的措施，公司控股股东、 实际控制人、董事、高级管理人员出具了关于填补被摊薄即期回报的承诺，具体 情况如下： 一 ...

证券代码：688687 证券简称：凯因科技 公告编号：2024-002 北京凯因科技股份有限公司 第五届董事会第二十次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 北京凯因科技股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第二十次会 议于2024年2月2日在公司会议室以现场结合通讯表决方式召开，会议通知于2024 年1月23日以电子邮件、电话方式送达。会议应出席董事9名，实际出席董事9名。 会议由董事长周德胜先生主持。公司监事、高级管理人员列席了本次会议。会议 的召集、召开程序符合《公司法》和《公司章程》的相关规定。 二、董事会会议审议情况 会议以投票表决方式审议并通过了如下决议： （一）逐项审议通过了《关于公司以简易程序向特定对象发行人民币普通股 股票方案的议案》 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）《中华人民 共和国证券法》（以下简称《证券法》）《上市公司证券发行注册管理办 法》（以下简称《管理办法》）等法律法规、及规范性文件的规定及公司 2022 年年度股东大会的授 ...