股东大会召集与召开 - 公司董事会于2025年4月29日在上海证券交易所网站等指定媒体发布股东大会通知，列明会议时间（2025年5月20日）、地点（北京经济技术开发区荣京东街6号3号楼）、投票方式（现场+网络）及审议事项等关键信息 [2][3] - 股东大会采用现场投票与网络投票结合方式，网络投票通过上证所交易系统（9:15-9:25/9:30-11:30/13:00-15:00）和互联网投票系统（9:15-15:00）进行 [3] - 会议召集程序符合《公司法》《股东会规则》及公司章程规定，现场会议同步提供远程视频参会系统 [3][4] 参会人员与表决情况 - 现场出席股东7名，持有表决权股份47,703,395股（占总股本28.4906%），网络投票股东162名，持有股份30,045,534股（占总股本17.9446%） [4] - 出席人员包括董事、监事、高管及信达律师事务所见证律师，资格均符合法规要求 [4] - 所有议案均获高票通过，其中最高赞成率达99.8302%（议案3），最低赞成率为95.6955%（关联交易议案） [5][6][7] 议案表决结果 - 非关联议案平均赞成率超99.7%，反对票最高占比0.1676%（议案8） [6][7] - 关联交易议案中，关联股东松安投资等5方回避表决，中小股东赞成率均为100% [7][8] - 特别决议案《关于修订公司章程的议案》获97.0623%赞成票，无反对票 [8] 法律意见结论 - 律师事务所确认股东大会召集程序、出席资格、表决程序及结果均合法有效，符合《公司法》及公司章程规定 [8]

证券代码：688687 证券简称：凯因科技 公告编号：2025-016 北京凯因科技股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2025 年 5 月 20 日 （二） 股东大会召开的地点：北京市北京经济技术开发区荣京东街 6 号 3 号楼 会议室 本次会议由公司董事会召集，董事长周德胜先生主持，会议采取现场投票和 网络投票相结合的表决方式。本次股东大会的召集和召开程序、出席会议人员的 资格和召集人资格、会议的表决程序和表决结果均符合《中华人民共和国公司法》 及《北京凯因科技股份有限公司章程》的规定。 （五） 公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 1、 公司在任董事7人，出席7人； 2、 公司在任监事3人，出席3人； 3、 公司董事会秘书王湛先生出席了本次会议,其他高级管理人员均列席了本次 会议。 二、 议案审议情况 （一） 非累积投票议案 1、 议案名称：《关于公司 2024 ...

广东信达律师事务所 股东大会法律意见书 深圳市福田区益田路 6001 号太平金融大厦 11、12 楼 邮政编码：518038 11/12/F, Tai Ping Finance Tower, 6001 Yitian Road, Futian District, Shenzhen, P. R. China 电话(Tel)：(0755)88265288 传真(Fax) ：(0755) 83265537 电子邮件（E-mail）：info@sundiallawfirm.com 网站（Website）：www.sundiallawfirm.com 广东信达律师事务所 关于北京凯因科技股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法律意见书 广东信达律师事务所（以下简称"信达"）接受北京凯因科技股份有限公司 （下称"贵公司"）的委托，指派律师参加了贵公司 2024 年年度股东大会（下 称"本次股东大会"），并进行了必要的验证工作。 信达律师根据《中华人民共和国公司法》（下称"《公司法》"）、《上市 公司股东会规则》（下称"《股东会规则》"）等法律、法规和规范性文件以及 贵公司《公司章程》的有关规定，按照律师行业公认的业务标 ...

板块表现 - A股生物制品板块出现短线拉升行情 [1] - 三生国健股价上涨超过10% [1] - 诺诚健华 荣昌生物 迈威生物 凯因科技 智翔金泰等公司跟随上涨 [1]

法律意见书 关于 北京凯因科技股份有限公司 实施 2025 年员工持股计划相关事宜的 法律意见书 二〇二五年五月 中国深圳福田区益田路 6001 号太平金融大厦 11、12 楼邮编：518038 11&12/F, TaiPing Finance Tower, 6001 Yitian Road, Futian District, Shenzhen, P.R.CHINA 电话(Tel)：(0755)88265288 传真(Fax)：(0755)88265537 电子邮件（E-mail）：info@sundiallawfirm.com 网址（Website）：https://www.sundiallawfirm.com 法律意见书 广东信达律师事务所 关于北京凯因科技股份有限公司 实施 2025 年员工持股计划相关事宜的 法律意见书 信达持股字[2025]第 004 号 致：北京凯因科技股份有限公司 广东信达律师事务所（以下简称"信达"）接受北京凯因科技股份有限公司 （以下简称"凯因科技"或"公司"）委托，以特聘专项法律顾问的身份参与凯 因科技 2025 年员工持股计划项目。现信达根据《中华人民共和国公司法》《中华 ...

北京凯因科技股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 证券代码：688687 证券简称：凯因科技 北京凯因科技股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 目 录 | 2024 年年度股东大会会议须知 | | 3 | | | --- | --- | --- | --- | | 2024 年年度股东大会会议议程 | | 5 | | | 议案一：关于公司 | 2024 | 年度董事会工作报告的议案 8 | | | 议案二：关于公司 | 2024 | 年度监事会工作报告的议案 18 | | | 议案三：关于公司 | 2024 | 年年度报告及摘要的议案 24 | | | 议案四：关于公司 | 2024 | 年度财务决算报告及 2025 年度财务预算报告的议案 25 | | | 议案五：关于公司 | 2024 | 年度利润分配方案的议案 32 | | | 议案六：关于公司续聘 2025 | | 年度审计机构的议案 33 | | | 议案七：关于公司董事 2025 | | 年度薪酬方案的议案 34 | | | 议案八：关于公司监事 2025 | | 年度薪酬方案的议案 35 | | | 议案九：关于《公司 20 ...

公司财务表现 - 2024年公司营业收入12.30亿元 同比下滑12.87% 归母净利润1.42亿元 同比增长22.18% 扣非归母净利润1.37亿元 同比增长11.75% [2] - 2025Q1公司营业收入2.32亿元 同比增长8.90% 归母净利润0.26亿元 同比增长15.92% 扣非归母净利润0.24亿元 同比增长16.08% [2] 营收下滑原因分析 - 金舒喜 凯因益生产品受集采政策落地影响 销售价格普遍下降 且集采初期终端覆盖调整导致四季度收入承压 [3] - 安博司产品因销售模式调整处于交接过渡期 2024年未产生收入贡献 [3] 研发管线进展 - KW-001（培集成干扰素α-2注射液）完成Ⅲ期临床试验并提交上市申请 有望成为2025年核心增长点 [4] - KW-045完成Ⅱa期临床试验受试者全部出组 KW-051完成Ⅱ期临床试验受试者全部出组 [4] - KW-053人干扰素α2b阴道泡腾片获尖锐湿疣适应症临床试验批件 已进入Ⅱ期临床阶段 [4]

财务表现 - 2024年公司营业收入12 30亿元 同比下滑12 87% 归母净利润1 42亿元 同比增长22 18% 扣非归母净利润1 37亿元 同比增长11 75% [1] - 2025Q1营业收入2 32亿元 同比增长8 90% 归母净利润0 26亿元 同比增长15 92% 扣非归母净利润0 24亿元 同比增长16 08% [1] 营收下滑原因 - 金舒喜 凯因益生等产品受集采政策影响 销售价格下降 且集采初期终端覆盖调整导致四季度收入承压 [2] - 安博司因销售模式调整处于交接过渡期 2024年未贡献收入 [2] 研发进展与产品管线 - 培集成干扰素α-2注射液(KW-001)完成Ⅲ期临床并提交上市申请 有望成为2025年核心增长点 [2] - KW-045完成Ⅱa期临床全部受试者治疗及随访 KW-051完成Ⅱ期临床全部受试者出组 [2] - KW-053人干扰素α2b阴道泡腾片获尖锐湿疣适应症临床批件 已进入Ⅱ期临床 [2] 盈利预测与估值 - 2025-2026年归母净利润预测下调至1 71亿元 2 21亿元(原预测1 93亿元 2 47亿元) 降幅均为11% [3] - 新增2027年净利润预测2 46亿元 对应PE分别为28倍 21倍 19倍 [3]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [3][5] 报告的核心观点 - 集采政策落地执行使2024年营收同比下滑，2025年期待核心产品培集成干扰素α - 2注射液获批上市 [1][2] - 考虑核心产品集采政策落地执行、销售价格下降，下调2025 - 2026年归母净利润预测，新增2027年归母净利润预测 [3] 各目录总结 财务数据 - 2024年实现营业收入12.30亿元，同比 - 12.87%；归母净利润1.42亿元，同比 + 22.18%；扣非归母净利润1.37亿元，同比 + 11.75%；2025Q1实现营业收入2.32亿元，同比 + 8.90%；归母净利润0.26亿元，同比 + 15.92%；扣非归母净利润0.24亿元，同比 + 16.08% [1] - 预测2025 - 2027年营业收入分别为13.50亿元、17.50亿元、19.80亿元，增长率分别为9.73%、29.63%、13.14%；归母净利润分别为1.71亿元、2.21亿元、2.46亿元，增长率分别为19.93%、29.34%、11.42% [3][4] 集采影响 - 2024年公司营业收入同比下降，因金舒喜®、凯因益生®集采政策落地，销售价格下降，且集采产品覆盖终端处于调整阶段影响四季度收入，安博司®销售模式调整未贡献收入 [2] 研发进展 - KW - 001（培集成干扰素α - 2注射液）2024年完成Ⅲ期临床试验并提交药品注册上市许可申请；截至25Q1，KW - 045完成Ⅱa期临床试验全部受试者治疗及随访和出组；KW - 051完成Ⅱ期临床试验全部受试者治疗及随访和出组；KW - 053人干扰素α2b阴道泡腾片辅助治疗尖锐湿疣适应症获药物临床试验批准通知书，正开展Ⅱ期临床试验 [2] 盈利预测调整 - 下调2025 - 2026年归母净利润预测分别为1.71亿元、2.21亿元（原预测分别为1.93亿元、2.47亿元，均下调11%），新增2027年归母净利润预测为2.46亿元，现价对应PE分别为28、21、19倍 [3] 其他数据 - 总股本1.71亿股，总市值47.25亿元，一年最低/最高股价为18.97/33.79元，近3月换手率205.30% [5] - 1M、3M、1Y相对收益分别为2.63%、21.57%、 - 14.02%，绝对收益分别为7.13%、20.33%、 - 8.88% [8]

报告公司投资评级 - 维持公司“增持”评级 [5][8] 报告的核心观点 - 公司2024年营收下降但盈利提升，2025年Q1营收和归母净利润同比增长，后续产品有望企稳或恢复性增长 [1][2] - 丙肝产品凯力唯稳健增长，长效干扰素获批可期，多个在研项目处于临床Ⅱ期 [3] - 公司发布员工持股计划，彰显长期发展信心 [4] - 考虑集采影响，调整2025、2026年盈利预测并新增2027年盈利预测 [8] 各部分总结 财务数据 - 2024年实现营业收入12.30亿元，同比减少12.87%；归母净利润1.42亿元，同比增长22.18%；扣非归母净利润1.37亿元，同比增长124.62% [1] - 2025年Q1实现营业收入2.32亿元，同比增长8.9%；归母净利润0.26亿元，同比增长15.92%；扣非归母净利润0.24亿元，同比增长16.08% [1] - 预计2025 - 2027年营业收入分别为14.12/16.57/19.11亿元，2025 - 2027年EPS分别为1.04/1.33/1.57元 [8] 收入下滑原因 - 2024年公司收入下滑主要系金舒喜、凯因益生集采影响及安博司模式调整过渡 [2] 产品情况 - 2024年凯力唯实现稳健增长，同年完成医保目录续约 [3] - 培集成干扰素α - 2注射液增加成人慢乙肝新适应症上市申请于24年9月30日被CDE受理 [3] - KW - 045、KW - 051、KW - 053项目处于临床Ⅱ期，其中KW - 045和KW - 051已完成全部受试者出组 [3] 员工持股计划 - 受让标的股票价格为13.13元/股，股份来源为公司回购专用证券账户已回购的A股普通股股票，合计不超过公司股本总额的2.05% [4] - 考核目标以2024年为基数，2025年营收增长不低于5%或净利润增长不低于10%（解锁100%）；2026年营收增长不低于15%净利润增长不低于20%（解锁100%） [4] 财务报表和主要财务比率 - 利润表、现金流量表、资产负债表等展示了2024A - 2027E的相关数据，包括营业收入、净利润、毛利率等指标及变化情况 [11] - 主要财务指标涵盖成长能力、盈利能力、偿债能力、经营效率、每股指标、估值分析等方面 [11]