中信证券股份有限公司 一、现金管理情况概述 （一）投资目的 为提高募集资金使用效率，合理利用部分闲置募集资金，在确保不影响募集 资金投资项目建设进度、募集资金安全的情况下，公司拟合理利用部分暂时闲置 募集资金进行现金管理，增加公司的收益，为公司及股东获取更多回报。 （二）投资金额 公司及子公司拟使用最高不超过人民币 45,000 万元（含本数）的暂时闲置 募集资金进行现金管理，上述资金额度在有效期内可循环滚动使用。 （三）资金来源 关于杭州宏华数码科技股份有限公司 使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）作为杭州宏 华数码科技股份有限公司（以下简称"宏华数科"或"公司"）持续督导的保荐 人，根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市 公司自律监管指引第 1 号——规范运作》及《上市公司监管指引第 2 号——上市 公司募集资金管理和使用的监管要求》等有关规定，对公司使用部分暂时闲置募 集资金进行现金管理的事项进行了核查，具体情况及核查意见如下： 2、募集资金的基本情况 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意杭州宏华数码科 ...

公司概况 - 公司主营产品包括数码印花设备和墨水，通过产品优化和价格调整提升行业渗透率[2] - 公司营业收入和归母净利润的CAGR分别为25.9%和35.0%，展现出较强的成长性[2] - 公司预计2023-2025年营收和归母净利润将分别同比增长36.2%、33.0%和35.0%、36.6%，具备较强的增长潜力[6] - 宏华数科是一家成立于1992年的数码印花行业领军企业，主营数码印花设备和墨水业务，2022年公司数码印花设备、墨水收入分别占比51.7%、42.5%[10] 业绩展望 - 公司2023-2025年营收预计分别为12.2/16.2/21.2亿元，同比增长36.2%/33.0%/30.7%[67] - 公司2023-2025年归母净利润预计分别为3.3/4.5/5.9亿元，同比增长35.0%/36.6%/32.2%[67] - 公司2023-2025年毛利率预计分别为47.8%/48.0%/47.6%[67] - 公司2023-2025年EPS（摊薄）预计分别为2.72/3.72/4.92元[68] - 公司2023-2025年P/E预计分别为29.20/21.38/16.18[68] 技术和市场趋势 - 数码印花技术具有无需制网、调浆、无套色限制、无起印量限制、绿色环保等优点，预计在消费升级、绿色转型等行业趋势下，数码印花技术的渗透率将提升，存在中长期增长机遇[11] - 公司通过产品优化、价格调整、标杆项目打造等方式加速行业渗透率提升，凭借设备和墨水的产品和品牌竞争优势，预计2023-2025年公司营收和净利润将持续增长，对应PE分别为33.1X/24.3X/18.4X，给予公司“买入”评级[13] - 数码印花技术在全球得到快速发展，2021年全球产量达37.38亿平方米[28] - 我国数码印花技术保有量逐年增加，2021年产量达25亿米，占纺织品印花总产量的11.4%[29] 墨水业务 - 公司墨水销量在过去几年持续增长，2022年增速达到89%[21] - 公司收入主要来自数码喷印设备和墨水业务，占比分别为5.5%和0.3%[21] - 公司通过提升设备和墨水自产能力，实现销售毛利率47.98%、销售净利率28.41%[27] 市场扩张和并购 - 公司国外业务收入占比逐年增加，2022年达近半，增速高于国内[24] - 公司通过自主研发和外延并购结合的方式不断打开纺织印花以外的数码喷印市场[58] - 公司收购盈科杰数码股权，盈科杰2022年净利润为745万元，业绩对赌目标为5500万元[59]

证券代码：688789 证券简称：宏华数科 公告编号：2024-005 杭州宏华数码科技股份有限公司 关于推动公司"提质增效重回报"及以集中竞价交易方式回购 公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 为践行"以投资者为本"的上市公司发展理念，为维护公司全体股东利 益，基于对公司未来发展前景的信心及价值认可，杭州宏华数码科技股份有限公 司（以下简称"公司"）将采取措施，切实"提质增效重回报"，树立公司良好 的市场形象。 基于对公司未来持续发展的信心和对公司价值的认可，为了维护广大投 资者利益，增强投资者对公司的投资信心。截至 2024 年 1 月 31 日，公司通过上 海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式已累计回购公司股份 724,282 股，占 公司总股本 120,437,136 股的比例为 0.60%，回购成交的最高价为 105.00 元/股， 最低价为 77.50 元/股，支付的资金总额为人民币 67,800,299.82 元（不含印花 税、交易佣金等交易费用）。 公司将持续 ...

调研基本信息 - 调研时间为2024年1月16日、1月17日、1月23日 [2] - 调研地点在公司会议室 [2] - 参与单位有海通证券、浙商证券等多家机构 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书俞建利先生和证券事务代表胡静女士 [2] 产品与市场 - 公司主要产品为纺织数码喷印设备和墨水，下游客户以纺织行业为主，市场规模大、客户多、单个采购规模小、集中度低，传统印染厂商转型将扩大客户规模 [3] - 新产品通过参加国内外专业性展会推广，管理层跟踪趋势提前布局，有专门团队关注新技术，每年基于客户需求更新迭代 [3] 财务相关 - 今年存货增加是因生产规模扩大以及子公司TEXPA、山东盈科杰数码科技有限公司纳入合并报表，致原材料及库存商品增加 [3][4] - 管理费用增长是因公司规模扩大，员工薪酬和办公费用增加；销售费用增长是因参加展会增多宣传费增加以及业务增长，技术服务和售后支出增加 [4] 销售区域 - 海外主要销往欧洲意大利、欧亚土耳其、南亚巴基斯坦、印度、孟加拉等国家 [4] 产能规划 - 公司正在天津筹建智能化墨水生产基地，建成投产后墨水生产能力预计扩大至4 - 5 [4] 产业基金 - 参与投资设立产业基金是基于战略发展规划，借助专业机构资源和优势，投资智能物联、高端装备、新材料和绿色低碳领域，培育储备优质项目和技术资源，推动数码喷印技术应用普及，拓宽产业链和盈利渠道 [4][5] 股东与激励 - 公司会密切关注股东浙江新湖智脑投资管理合伙企业（有限合伙）股份变动情况，有进展及时披露 [5] - 公司将在未来适宜时机将回购股份用于股权激励或员工持股计划，在股份回购实施结果暨股份变动公告披露后三年内完成股份转让，未转让完的履行程序后注销，按政策调整实行并披露方案 [5] 团队规划 - 公司经营管理团队稳定，有技术经验和管理水平，未来会吸纳优秀管理人才保持运营态势 [6]

国浩律师（杭州）事务所 关于 2024 年第一次临时股东大会 法律意见书 地址：杭州市上城区老复兴路白塔公园 B 区 2 号、15 号国浩律师楼 邮编：310008 Grandall Building, No.2＆No.15, Block B, Baita Park, Old Fuxing Road, Hangzhou, Zhejiang 310008, China 电话/Tel: (+86)(571) 8577 5888 传真/Fax: (+86)(571) 8577 5643 电子邮箱/Mail：grandallhz@grandall.com.cn 网址/Website：http://www.grandall.com.cn 二〇二四年一月 杭州宏华数码科技股份有限公司 国浩律师（杭州）事务所 宏华数科 2024 年第一次临时股东大会法律意见书 国浩律师（杭州）事务所 关 于 杭州宏华数码科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会 法律意见书 致：杭州宏华数码科技股份有限公司 国浩律师（杭州）事务所（以下简称"本所"）接受杭州宏华数码科技股份有 限公司（以下简称"公司"）的委托，指派律师出席公司 20 ...

证券代码：688789 证券简称：宏华数科 公告编号：2024-004 杭州宏华数码科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 1 月 22 日 （二） 股东大会召开的地点：浙江省杭州市滨江区滨盛路 3911 号杭州宏华数码 科技股份有限公司九楼会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 14 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 14 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 65,713,037 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 65,713,037 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 54.7484 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） ...

关于以集中竞价交易方式回购股份进展的公告 一、回购方案的基本情况 公司于 2023 年 10 月 18 日召开第七届董事会第十一次会议，审议通过了《关 于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金以集 中竞价交易方式回购公司股份，回购股份将在未来适宜时机全部用于公司股权激 励或员工持股计划。本次拟回购股份的价格不超过人民币 139 元/股（含），回 购资金总额不低于人民币 4,000 万元（含），不超过人民币 8,000 万元（含）， 回购期限为自董事会审议通过本次回购方案之日起 12 个月内。具体内容详见公 司分别于 2023 年 10 月 19 日和 2023 年 10 月 31 日披露于上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）的《杭州宏华数码科技股份有限公司关于以集中竞价交易方 式回购股份方案的公告》（公告编号 2023-061）、《杭州宏华数码科技股份有限 公司关于以集中竞价交易方式回购股份的回购报告书》（公告编号 2023-068）。 二、回购股份的进展情况 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性 ...

标题：关于杭州宏华数码科技股份有限公司的监管工作函 证券代码：688789 证券简称：宏华数科 监管类型：监管工作函 涉及对象：上市公司 处分日期：2024-01-17 处理事由：关于杭州宏华数码科技股份有限公司的监管工作函 ...

证券代码：688789 证券简称：宏华数科 公告编号：2024-002 杭州宏华数码科技股份有限公司 关于对外投资设立产业基金的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 杭州宏华数码科技股份有限公司（以下简称"公司"、"宏华数科"）拟 作为有限合伙人以自有资金人民币 19,000 万元出资与杭州泰恒投资管理有限公司 （以下简称"泰恒投资"）及其他第三方社会资本，共同设立产业投资基金——杭 州金投宏华创业投资基金合伙企业（有限合伙）（暂定名，具体以登记机关核准的 名称为准，以下简称"合伙企业"或"基金"）。基金目标募集总规模不高于人民 币 50,000 万元。 本次交易不构成关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》 《科创板上市公司重大资产重组特别规定》规定的重大资产重组。 相关风险提示： （一）公司与合作方共同投资设立的合伙企业现处于筹划设立阶段，暂未完成 工商注册，尚需取得中国证券投资基金业协会备案，实施过程存在不确定性。 （二）产业基金具有投资周期长、流动性较低等特点，公司本次的投 ...

调研基本信息 - 证券代码 688789，证券简称宏华数科 [1] - 调研时间为 2024 年 1 月 4 日、1 月 11 日、1 月 12 日 [2] - 调研地点为公司会议室 [2] - 参与单位有国海证券、易方达基金等多家机构 [2] - 上市公司接待人员有董事长、总经理金小团，董事会秘书俞建利，证券事务代表胡静 [2] 调研内容 参观情况 - 投资者参观公司展厅及主要产品 [3] 交流问答 产品相关 - 新产品通过参加国内外专业性展会推广，每年基于客户需求更新迭代 [3] - 主要产品为纺织数码喷印设备和墨水，下游以纺织行业客户为主，市场规模大、客户多、单个采购规模小、集中度低，传统印染厂商转型将扩大客户规模 [3] - 正在天津筹建智能化墨水生产基地，建成投产后墨水生产能力预计扩大至 4 - 5 万吨 [4] 财务相关 - 今年存货增加是因生产规模扩大以及子公司 TEXPA、山东盈科杰数码科技有限公司纳入合并报表，导致原材料及库存商品增加 [3] - 管理费用增长是因公司规模扩大使员工薪酬和办公费用增加；销售费用增长是因参加展会增多使宣传费增加以及业务增长使技术服务和售后支出增加 [4] 股权相关 - 密切关注股东浙江新湖智脑投资管理合伙企业（有限合伙）持股变动，有进展及时披露 [4] 激励相关 - 未来适宜时机将回购股份用于股权激励或员工持股计划，在股份回购实施结果暨股份变动公告披露后三年内完成股份转让，未转让完毕的履行程序后注销，政策调整按新政策实行并披露方案 [4] 接待规范 - 公司与投资者充分交流沟通，要求其签署《承诺书》，保证信息披露合规，未出现未公开重大信息泄露 [5]