杭州宏华数码科技股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 证券代码：688789 证券简称：宏华数科 杭州宏华数码科技股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 2024 年 5 月 -1- 杭州宏华数码科技股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 目 录 | 2023 年年度股东大会会议须知 3 | | --- | | 年年度股东大会会议议程 5 2023 | | 2023 年年度股东大会会议议案 7 | | 议案一：关于《2023 年董事会工作报告》的议案 7 | | 议案二：关于《2023 年监事会工作报告》的议案 8 | | 议案三：关于《2023 年年度报告及其摘要》的议案 9 | | 议案四：关于《2023 年度财务决算报告》的议案 10 | | 议案五：关于公司 年度利润分配及资本公积转增股本方案的议案11 2023 | | 议案六：关于 年度董事薪酬方案的议案 2024 13 | | 议案七：关于 年度监事薪酬方案的议案 2024 15 | | 议案八：关于续聘会计师事务所的议案 16 | | 议案九：关于公司《2024 年员工持股计划（草案）》及其摘要的议案..17 | | ...

减持计划的主要内容 公司股东新湖智脑因自身资金需求，拟自本公告披露之日起 15 个交易日之 后的 3 个月内通过上海证券交易所交易系统以大宗交易方式减持本公司股份合 计不超过 2,288,000 股，不超过本公司股份总数的 1.90%。 证券代码：688789 证券简称：宏华数科 公告编号：2024-028 杭州宏华数码科技股份有限公司 关于持股 5%以上股东以大宗交易方式转让股份的 提示性公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律 责任。 重要内容提示： 股东持股的基本情况 截至本公告披露日，浙江新湖智脑投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简 称"新湖智脑"）持有杭州宏华数码科技股份有限公司（以下简称"公司"或"宏 华数科"）14,501,910 股股份，占公司总股本的 12.04%。上述股份来源为公司首 次公开发行股票并上市前取得及上市后以资本公积转增股本取得的股份，且已于 2022 年 7 月 8 日起上市流通。 若减持期间宏华数科有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息 事项，减持计划将进行相应 ...

公司基本信息 - 证券代码 688789，证券简称宏华数科，为杭州宏华数码科技股份有限公司 [1] - 投资者关系活动类别包括线上电话会议、现场特定对象调研、现场参观等，时间为 2024 年 5 月 6 日、5 月 7 日、5 月 10 日，地点在公司会议室 [1][2] - 上市公司接待人员有董事长兼总经理金小团、董事会秘书俞建利、证券事务代表胡静 [1] 经营业绩 - 2023 年度，公司实现营业收入 125,816.30 万元，较上年同期增长 40.65%；净利润 32,526.15 万元，较上年同期增长 33.83% [2] - 截至 2023 年 12 月 31 日，公司总资产 355,387.23 万元，较上年同期增加 73.97%；净资产 284,612.50 万元，较上年同期增加 68.89% [2] 利润增长点 - 聚焦纺织数码印花工业应用，推行“设备先行，耗材跟进”模式，提供数码印花设备和耗材组合产品，实现联动式推广销售 [2] - 利用数码喷印核心技术可延展性，通过并购、独立事业部、ODM 等方式将核心技术复制到非纺织领域，为非纺织板块发展打基础 [3] 募投项目进展与产能规划 - 首次公开发行募投项目“年产 2,000 套工业数码喷印设备与耗材智能化工厂”已投产，向特定对象发行股票募投项目“年产 3,520 套工业数码喷印设备智能化生产线”厂房基建完成，2024 年下半年力争完成设备选型、安装和调试并投产 [3] - 募投项目建成后，将建成约 26 万平方米智能化生产工厂，产能扩大至约 5,520 台，打造全球最大规模数码喷印设备生产基地 [3] - 天津经开区南港工业区喷印产业一体化基地项目已开工，投资约 6 亿元，占地 9.3 万平方米，建设年产 4.7 万吨数码喷印墨水和 200 台工业数码喷印机生产线，计划 2025 年建成投产 [3] 产业政策看法 - “推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案”提出到 2027 年工业领域设备投资规模较 2023 年增长 25%以上，预计刺激数码喷印设备行业产生新需求 [4] - 公司将抓住机遇，响应客户需求，推出高精度、高速度、高可靠性产品，增强竞争力 [4] 新产品推广与更新 - 新产品通过参加国内外专业性展会推广，管理层跟踪行业趋势提前布局，成立团队关注新技术，加强研发投入 [4] - 每年基于客户需求对产品更新迭代，保持竞争力 [5] 墨水市场情况 - 随着数码喷印设备市场保有量提升，墨水等耗材配件销售规模将增加 [5] - 公司墨水产品具有上色率高、色彩艳丽等特点，除少数高端墨水，国内墨水基本能替代国外墨水，公司墨水业务发展态势良好 [5] - 因市场需求增加，公司业务规模扩大带来规模效应，墨水成本下降，公司将部分成本让利给客户，促进数码喷印设备推广使用 [5] 费用增长原因 - 2023 年销售费用同比增长 82.69%，主要因参加展会增多宣传展览费增加以及业务增长销售人员工资和差旅费增长 [6] - 2023 年研发费用同比增长 51.51%，主要因研发人员职工薪酬上升以及研发材料领用增加 [6] 研发投入情况 - 2023 年，公司研发投入 9,009.90 万元，占营业收入的 7.16%，研发投入同比增加 51.51% [6] - 截至 2023 年末，公司有研发人员 271 人，占员工总数的 28.80% [6] - 2024 年，公司将加大研发投入，吸引人才，扩大研发团队，确保技术创新能力业内先进，为业绩增长夯实技术基础 [6] 核心技术推广进度与展望 - 2023 年在非纺织领域数码书刊印刷取得显著进展，与主要客户建立合作并拓展规模 [7] - 2024 年在非纺织领域拓展方向：书刊数码印刷设备拓宽销售渠道、提高产品性价比；自动缝纫设备结合国内外优势降本增效；喷染设备等开拓客户订单，装饰材料数码喷印设备推进定型和市场推广 [7] 其他问题解答 - 设备交付周期因机器复杂程度、运输条件不同存在差异，生产以销定产，也会根据销售洽谈情况预测 [7] - 海外销售主要国家有南亚巴基斯坦、印度、孟加拉，欧洲意大利，欧亚土耳其等 [8] - 2023 年 1 月完成德国 TEXPA GmbH 剩余股权收购并纳入合并范围，当年自动化缝纫设备营业收入 10,541.99 万元；2023 年 8 月完成山东盈科杰 51%股权收购并纳入合并范围，当年对合并报表营收贡献 6,056.63 万元 [8] - 2024 年 4 月底推出员工持股计划，股份来源为公司回购专用账户回购的 A 股普通股股票，考核指标分公司和个人层面，公司层面第一个解锁期 2024 年净利润增长率不低于 30%，第二个解锁期 2024 - 2025 年两年累计净利润增长率不低于 200% [8] - 公司会密切关注股东浙江新湖智脑投资管理合伙企业（有限合伙）持股变动情况，有进展及时披露 [9] 与会机构 - 包括中信证券、华源证券、东北证券等 169 家机构 [11][12][13][14][15][16][17][18][19]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级，预期未来12个月内，股价表现强于大盘5%-15%，当前价格112.93元/股，合理价值130.04元/股 [3][4][19] 报告的核心观点 - 员工持股落地，24 - 25年业绩复合30%增速，公司业绩考核标准以23年归母净利润为基数，24年归母净利润增速不低于30%；24、25年累计净利润增速不低于200%，持股计划受让价格为51.00元/股 [8] - 加码新技术、新产品，提升纺织数码喷印设备核心竞争力，23年公司推出全新战略产品EcoPrint涂料数码印花机以及日产量高达1.5万米以上的数码直喷产品，Single Pass设备持续产品升级，有望提升公司产品均价及毛利率，巩固市场份额 [9] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 23年实现营业收入12.58亿元，同比+40.65%；归母净利润3.25亿元，同比+33.83%；24Q1营业收入3.68亿元，同比+30.23%；归母净利润8652万元，同比+34.95% [2] - 23年公司毛利率46.54%，同比-0.66pct；净利率26.7%，同比-1.31pct，主要由于新并表业务毛利率低于主营业务，23年主营业务数码喷印设备及墨水毛利率分别同比+1.74/2.10pct [2] 业务情况 - 23年数码喷印设备营业收入6.12亿元，同比+32.44%；墨水收入4.1亿元，同比+8.17%，单吨价格4.97万元，同比下降10.64%，墨水耗材价格下降有望推动数码印花设备渗透率提升 [2] - 23年公司收购企业Texpa自动化缝纫设备合并形成收入1.05亿元；盈科杰合并形成收入4120万元 [2] 盈利预测 - 预计24 - 26年公司归母净利润为4.47/5.88/7.75亿元，给予公司24年合理估值35xPE，对应合理价值130.04元/股 [3] 财务指标 |指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|895|1258|1689|2224|2837| |增长率（%）|-5.1%|40.6%|34.2%|31.7%|27.6%| |EBITDA（百万元）|273|370|578|771|996| |归母净利润（百万元）|243|325|447|588|775| |增长率（%）|7.3%|33.8%|37.6%|31.4%|31.8%| |EPS（元/股）|2.21|2.74|3.72|4.88|6.43| |市盈率（P/E）|78.11|36.46|30.40|23.13|17.56| |ROE（%）|14.4%|11.4%|14.1%|16.0%|17.8%| |EV/EBITDA|45.36|29.57|21.49|15.62|11.78| [6][10]

业绩总结 - 公司2024年一季度营业收入同比增长30.23%[1] - 公司2024年归母净利润同比增长34.95%[1] - 公司2023年营业收入同比增长40.65%[2] - 公司2023年归母净利润同比增长33.83%[2] - 公司2023年数码喷印设备销售量和价格均同比增长[3] - 公司2023年新业务规模具备一定规模[3] - 公司2023年数码喷印设备、墨水毛利率有所提升[4] - 公司2024Q1毛利率同比下降1.93%[4] 股票信息 - 公司证券代码为688789[9] - 公司股价为107.28[9] - 公司投资评级为买入[9] 未来展望 - 预测公司2026年ROE为19%[9] - 预测公司2026年EPS为6.44[9] - 预测公司2026年销售净利率为26%[9] - 预测公司2026年P/E为16.66[9] - 预测公司2026年P/S为4.32[9]

财务数据 - 公司2023年营收为12.6亿元，同比增长40.7%[1] - 公司2024年一季度营收为3.7亿，同比增长30.2%[1] - 公司2023年综合毛利率为46.5%，同比下降0.7个百分点[1] - 公司2024年一季度综合毛利率为45.6%，同比下降1.9个百分点[1] - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为4.24亿元、5.54亿元、6.14亿元[3] - 公司2023A至2026E营业收入分别为1258.16万元、1615.40万元、2053.86万元、2278.83万元[4] - 公司2024-2026年预计印花设备业务订单同比增长20%、40%、10%[5] - 公司2024-2026年预计耗材业务订单同比增长20%、15%、10%[5] - 公司2024-2026年预计TEXPA订单同比增长50%、20%、15%[5] - 公司2024-2026年预计数字印刷设备订单同比增长140%、20%、15%[5] - 宏华数科2023年营业收入预计为1615.40百万元，2024年预计为2053.86百万元[6] - 2023年净利润为433.05百万元，2024年预计为565.65百万元[6] 业绩展望 - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为5.54亿元、6.14亿元[3] - 公司2024-2026年预计印花设备业务订单同比增长40%、10%[5] - 公司2024-2026年预计耗材业务订单同比增长15%、10%[5] - 公司2024-2026年预计TEXPA订单同比增长20%、15%[5] - 公司2024-2026年预计数字印刷设备订单同比增长20%、15%[5] - 宏华数科2025年预计为2278.83百万元[6] - 2024年预计净利润为565.65百万元[6] 其他 - 本报告中的信息来源于公开资料，不保证准确性、完整性或可靠性[11] - 报告所指证券或投资标的的价格、价值及投资收入可能会波动，过往表现不代表未来表现[11] - 报告仅供参考，不构成出售或购买证券或其他投资标的的要约或邀请[11]

财务表现 - 2024年第一季度营业收入为368,493,182.74元，同比增长30.23%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为86,524,846.42元，同比增长34.95%[4] - 公司营业总收入达到了368,493,182.74元，同比增长了30.2%[19] - 公司营业利润为103,214,505.24元，净利润为89,830,881.46元，同比增长了33.1%[20] - 综合收益总额为88,482,397.47元，基本每股收益为0.72元[21] 资产状况 - 总资产为3,570,265,443.10元，较上年度末增长0.46%[5] - 公司2024年第一季度合并资产负债表显示，流动资产合计为2,259,428,277.32元，非流动资产合计为1,310,837,165.78元，资产总计为3,570,265,443.10元；流动负债合计为546,554,617.29元，非流动负债合计为63,205,785.41元，负债合计为609,760,402.70元[16][17] 股东情况 - 股东宁波维鑫企业管理合伙企业持股比例为14.32%，持股数量为17,250股[8] - 股东浙江新湖智脑投资管理合伙企业持股比例为12.04%，持股数量为14,501,910股[8] - 公司前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化[15] - 公司持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况显示，浙商证券资管－光大银行－浙商金惠科创板宏华数码1号战略配售集合资产管理计划持股比例为1.25%，期末转融通出借股份为0.07%[14] 资金流向 - 公司吸收投资收到的现金为2,950,000.00元[23] - 经营活动产生的现金流量净额为36,040,696.10元，投资活动产生的现金流量净额为-129,280,497.64元[22] - 公司2024年第一季度，公司筹资活动现金流入小计为368,069,691.41，较上年同期增长约993,283,500.15[24] - 公司偿还债务支付的现金为364,211,351.73，较上年同期增长约14,735,493.88[24] - 公司现金及现金等价物净增加额为-130,937,783.47，较上年同期净增加约785,664,093.86[24] 其他 - 公司于2023年10月18日召开第七届董事会第十一次会议，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，实际回购公司股份865,000股，回购总额为79,581,923.38元[15] - 公司完成了回购方案，回购最高价格为105.00元/股，回购最低价格为77.50元/股，回购均价为92.00元/股，回购总额为79,581,923.38元[15] - 公司2024年第一季度报告中未提及具体业绩总结、用户数据、未来展望和业绩指引、新产品和新技术研发、市场扩张和并购等关键要点[10][11][12][13]

公司产品与技术 - 公司所属行业为“C35 专用设备制造业”和“2.1智能制造装备产业”，主要产品为数码喷印设备及配套墨水，服务于纺织印花、包装书刊印刷等环节[34] - 公司在纺织数码印花领域具备全球先进技术水平，市场占有率处于全球前列、国内第一，竞争优势不断强化，基于机器学习的密度曲线优化技术、底层数据驱动控制、精准定位算法等方面具备技术优势[37] - 公司在报告期内推出了多款高端和涂料数码印花设备，包括VEGA X5、VEGA9000DI、ix系列和EcoPrint涂料数码印花机[38][39] - 公司研发了高速高精度热转印设备，主打高性价比，已成为热转印市场的主力机型[39] - 公司推出了速度更快、更智能化的导带直喷设备VEGA 8000DI型，实现高速扫描和打印分辨率达1800dpi[39] - 公司研发了12色、5400m/h喷印速度的新一代Single Pass超高速工业喷印机，具备在线上浆功能，满足传统企业的低成本高速生产需求[39] - 公司研发了书刊喷印设备的核心部件，具备“数字印刷、一体裁切装订”等功能，可实现一本起印，提升数字印刷的发展水平[39] - 公司积极布局新业态，打造低成本个性化家纺产品的数码印花快反供应链，以家纺产品为切入点，积极布局数码印花新业态[40] - 公司核心技术涵盖了数码印花的四个重要维度，为公司长期保持技术先进性提供了有效保障，主要核心技术包括基于机器学习的密度曲线优化技术、色彩管理引擎等[41] - 公司申请了多项专利，涉及多通道打印设备输出效果和一种多墨水通道打印机输出数据的色纯度增强方法等[41] - 公司在报告期内专注于核心技术能力的积累与新产品开发，研发资金投入9,009.90万元，同比增长51.51%[45] - 公司新申请国内发明专利和实用新型专利共33项，软件著作权累计获得76项，整体研发实力得到进一步提升[45] - 公司研发投入总额报告期同比增长51.51%，主要系研发人员职工薪酬上升以及研发材料领用增加导致研发支出持续增加所致[46] - 公司在研发项目方面共计投入26,591万元，本期投入6,502.93万元，累计投入13,854.26万元[48] - 公司研发人员数量为271人，占公司总人数的比例为28.80%；研发人员薪酬合计为4,685.38万元，平均薪酬为17.29万元[52] - 公司具备纺织品全产业链优势，核心技术涵盖密度曲线优化、色彩管理、数据处理等方面，开发的主要机型已达国际竞争水平[52] - 公司研发人员共271人，占公司员工总数28.80%，拥有50项发明专利和76项软件著作权[53][54] - 公司在全球37个国家或地区设有国际服务中心，为大约3000名客户提供服务，数码喷印设备生产的纺织品占全球数码印花产品总量位居世界前列[54] 公司财务情况 - 公司实现营业收入125,816.30万元，较上年同期增加40.65%，实现归属于上市公司股东的净利润32,526.15万元，较上年同期增加33.83%[63][63] - 公司前五名客户销售额合计18,303.90万元，占年度销售总额的14.55%[73] - 公司前五名供应商采购额为27,790.63万元，占年度采购总额的38.26%[74] - 公司对外股权投资额为693,946,327元，较上年同期增长272.04%[81] - 公司收购TEXPA，投资金额为15,954.97万元，持股比例为100%[83] - 公司收购山东盈科杰，投资金额为7,000.00万元，持股比例为51%[84] - 公司以公允价值计量的金融资产中，其他类资产本期购买金额为10,000,000.00元，出售/赎回金额为2,589,143.34元[84] - 公司全资子公司杭州宏华软件主要业务包括软件开发、纺织专用设备制造等，注册资本为106,493.43万元[85] - 公司全资子公司天津晶丽数码科技主要业务包括纺织品、化工产品的批发及进出口，注册资本为5,000.00万元[86] - 公司控股子公司杭州赛洋数码科技主要业务包括技术服务、印刷专用设备制造等，公司持股比例为55%[87] - 公司控股子公司天津宏华数码新材料有限公司主要业务包括新材料技术推广服务、油墨制造等，公司持股比例为85%[88] - 公司全资孙公司TEXPA主要业务包括家用纺织品生产装备研发、数码产品技术开发等，注册资本为43.4万欧元[89] - 公司联营公司浙江宏华百锦千印家纺科技有限公司主要业务包括新材料技术研发、服装制造等，注册资本为15,000.00万元[90] - 公司联营公司江苏宏华柔性供应链有限公司主要业务包括供应链管理服务、服装制造等，注册资本为4,500.00万元[91] 公司治理与股东关系 - 公司董事会和监事会在报告期内严格按照相关法律法规和公司章程规定运作，保障公司持续健康发展和股东权益[101] -

一、2023 年年审会计师事务所基本情况 （一）会计师事务所基本情况 天健会计师事务所（特殊普通合伙）成立于 2011 年 7 月 18 日，注册地址为 浙江省杭州市西湖区灵隐街道西溪路 128 号，首席合伙人为王国海先生，拥有财 政部颁发的会计师事务所执业证书，具有多年证券业务从业经验。截至 2023 年 12 月 31 日，天健会计师事务所（特殊普通合伙）合伙人数量为 238 人，注册会 计师 2,272 人，其中签署过证券服务业务审计报告的注册会计师 836 人。2023 年度上市公司（含 A、B 股）审计客户共计 675 家，收费总额人民币 6.63 亿元。 这些上市公司主要行业涉及制造业，信息传输、软件和信息技术服务业，批发和 零售业，电力、热力、燃气及水生产和供应业，水利、环境和公共设施管理业， 租赁和商务服务业，科学研究和技术服务业，金融业，房地产业，交通运输、仓 储和邮政业，采矿业，文化、体育和娱乐业，建筑业，农、林、牧、渔业，住宿 和餐饮业，卫生和社会工作，综合等。 （二）聘任会计师事务所履行的程序 公司第七届董事会审计委员会第三次会议、第七届董事会第六次会议及 2022 年年度股东大会审议 ...

证券代码：688789 证券简称：宏华数科 公告编号：2024-017 杭州宏华数码科技股份有限公司 2023 年年度募集资金存放与使用情况的专项报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 根据《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》 《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》和《上海证 券交易所科创板股票上市规则》等有关规定，杭州宏华数码科技股份有限公司（以 下简称"宏华数科""公司""本公司"）对 2023 年度募集资金存放和实际使用情况专项 报告说明如下： 一、募集资金基本情况 1、首次公开发行股票募集资金情况 根据中国证券监督管理委员会《关于同意杭州宏华数码科技股份有限公司首次 公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕1878 号），本公司由主承销商浙商 证券股份有限公司采用询价方式，向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）股票 1,900 万股，发行价为每股人民币 30.28 元，共计募集资金 57,532.00 万元，坐扣承销 和保荐费用 4 ...