上市信息 - 公司股票将于2025年12月16日在上海证券交易所科创板上市[2] 股本数据 - 本次公开发行后总股本为99,531,688股，发行股票数量为24,882,922股[3] - 新股上市初期无限售流通股数量为12,057,671股，占比12.1144%[5] 市销率数据 - 截至2025年12月2日，可比上市公司市销率算数平均值为9.13倍[6] - 本次发行价格对应的市销率为2.95倍（按发行前）和3.93倍（按发行后）[7] 其他规则 - 科创板股票涨跌幅限制20%，首5个交易日不设限[4] - 科创板股票上市首日即可作为融资融券标的[9]

上市信息 - 公司股票于2025年12月16日在上海证券交易所科创板上市，证券简称为“昂瑞微”，代码为“688790”[45] - 发行后总股本为99,531,688股，新股上市初期无限售流通股12,057,671股，占比12.1144%[9] - 本次公开发行股票总数2488.2922万股，占发行后总股本25.00%[102] 财务数据 - 报告期内净利润分别为 -28,988.54万元、 -45,013.32万元、 -6,470.92万元和 -4,029.95万元[15] - 营业收入从2022年度92,304.47万元增长到2024年度210,131.97万元，复合增长率50.88%[15] - 截至2025年6月末，累计未弥补亏损 -127,892.56万元，上市后预计仍持续[15] - 本次发行后每股收益 -1.11元，每股净资产28.82元[110] - 本次发行募集资金总额206,677.55万元，净额193,232.27万元[110][112] 股权结构 - 实际控制人钱永学直接及间接控制发行人62.4309%表决权，发行后控制52.4783%[16][53] - 发行人员工持股平台南京同芯、南京创芯和南京科芯，发行前分别持股7.2818%、7.0075%和3.9588%[62] - 本次公开发行后，限售股份持股8747.4017万股，占比87.8856%；无限售股份1205.7671万股，占比12.1144%[77] 未来展望 - 预计2027年可实现盈亏平衡，悲观情境下按销售单价、单位成本、出货量浮动10%测算[32][33] - 预计2025年度营业收入约190,541.12 - 227,490.68万元，净利润约 -11,286.00 - -4,170.88万元[116] 发行情况 - 发行价格83.06元/股，对应的2024年摊薄后静态市销率3.93倍，低于同行业平均[12] - 战略配售发行数量4976584股，占发行总数量20.00%[107] - 网下发行1393.4338万股，占扣除战略配售后70.00%；网上发行597.2000万股，占30.00%[107] 股份锁定承诺 - 实际控制人等承诺自上市起36个月内不转让或委托管理上市前股份，特定情况延长锁定期[36][37] - 其他股东如南京瑞达、监事、高管等按不同期限和条件锁定股份[142][147][153] 稳定股价措施 - 上市后三年内，连续20个交易日收盘价低于每股净资产，董事会制订稳定股价方案[173] - 稳定股价措施包括回购股票、实际控制人增持等，按顺序实施[176]

北京昂瑞微电 术股份有限公司 110847 (草案) / to t 目 录 | 第一章 | 总则 . | | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 | | 第三章 | .. 股份 | | 第四章 | 股东和股东会 . | | 第五章 | 董事会 …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 30 | | 第六章 | 总经理及其他高级管理人员 . | | 第七章 | 财务会计制度、利润分配和审计 . | | 第八章 | 通知和公告 | | 第九章 | 合并、分立、增资、减资、解散和清算 | | 第十章 | 修改章程 . | | 第十一章 | 附则 | 第一章 总则 第一条 为维护公司、股东、职工和债权人的合法权益,规范公司的组织 和行为,根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、《中华 人民共和国证券法》(以下简称"《证券法》")和其他有关规定,结合北京昂 瑞微电子技术股份有限公司(以下简称"公司")的具体情况,制订本 ...

发行情况 - 公司首次公开发行股票数量为2488.2922万股，占发行后总股本比例25%[2] - 每股发行价格为83.06元[2] 净资产与市净率 - 发行前每股净资产按2025年6月30日经审计计算为12.54元，按2024年度经审计计算为 -1.47元[2] - 发行后每股净资产按2025年6月30日经审计计算为28.82元，按2024年度经审计计算为 -1.11元[3] - 发行市净率为2.88倍[3] 募集资金 - 募集资金总额为206677.55万元，净额为193232.27万元[3] 费用情况 - 保荐及承销费用为11487.27万元，审计及验资费用为707.55万元，律师费用为849.06万元，信息披露费用为504.72万元，发行手续费及其他费用为96.69万元[3] 战略配售 - 发行人高级管理人员与核心员工参与战略配售数量为1548157股，获配金额为128589920.42元，限售期限12个月[3] - 保荐人子公司参与战略配售数量为746487股，获配金额为62003210.22元，限售期限24个月[3] 其他 - 印花税税率为0.025%[3]

业绩总结 - 2024年公司营业收入21.01亿元，近三年营收复合增长率超50%[16][41] - 报告期内净利润分别为 -28988.54万元、 -45013.32万元、 -6470.92万元和 -4029.95万元[41] - 2025年1 - 9月公司营业收入133480.53万元，同比减少20.69%[107] - 2025年7 - 9月公司营业收入49121.41万元，同比增加11.84%[107] - 公司预计2025年度营业收入约190541.12万元至227490.68万元，与上年同期相比变动约为 -9.32%至8.26%[110] 用户数据 - 公司射频前端芯片产品已在荣耀、三星等知名品牌终端客户实现规模销售，射频SoC芯片产品已导入阿里、拼多多等知名工业、医疗、物联网客户[88] - 2024年全球低功耗蓝牙设备出货量约18亿台，公司低功耗蓝牙类SoC芯片出货量0.98亿颗，全球市场份额约5.4%[97] 未来展望 - 未来围绕打造世界级芯片公司目标进行产品布局及研发[16][17] - 公司预计2027年可实现盈亏平衡，销售单价、单位成本、出货量按上下浮动10%测算[59][60] 新产品和新技术研发 - 公司是专注射频、模拟领域的集成电路设计企业，5G高集成度模组技术和产品达国内领先、国际先进水平[8] - 2022 - 2024年公司研发投入累计98017.11万元，占近三年累计营业收入的比例为20.77%[100] 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 拟使用募集资金投入5G射频前端芯片及模组等项目[14] - 发行人高级管理人员与核心员工通过中信建投基金相关计划参与战略配售[26] 发行相关 - 本次公开发行股票数量2488.2922万股，占发行后总股本比例25%[19][69][71] - 每股发行价格83.06元，发行日期为2025年5月12日[19] - 发行后总股本9953.1688万股，拟在上海证券交易所科创板上市[19] - 保荐人、主承销商为中信建投证券股份有限公司[19][68] - 募集资金总额206677.55万元，净额193232.27万元[71] - 发行前每股净资产2024年度为 -1.47元，2025年6月30日为12.54元；发行后每股净资产2024年度为 -1.11元，2025年6月30日为28.82元[71] - 发行市净率2.88倍[71] - 发行费用概算：保荐及承销费用11487.27万元、审计及验资费用707.55万元、律师费用849.06万元、信息披露费用504.72万元、发行手续费及其他费用96.69万元[71] - 发行人高级管理人员与核心员工参与战略配售数量为1548157股，获配金额为128589920.42元，限售期12个月[72] - 保荐人子公司参与战略配售数量为746487股，获配金额为62003210.22元，限售期24个月[72] - 本次发行初始战略配售发行数量为497.6584万股，占本次发行数量的20%[74] - 最终战略配售获配总数4976584股，占本次发行数量20%，获配金额413355067.04元[74][75] 风险相关 - 公司所处集成电路设计行业产品更新换代及技术迭代速度较快[42] - 公司采用Fabless经营模式，可能因外协工厂问题导致产品研发周期延长、迭代滞后[43] - 公司研发存在技术产业化和市场化不确定性，可能面临研发未达预期且前期投入无法收回的风险[124] - 公司业务开展可能出现知识产权被盗用、纠纷等风险[125] - 公司供应链受多种因素影响存在阶段性紧张风险，可能导致原材料或代工服务供应短缺[129] - 2023年末调整员工持股计划，可能影响人才队伍稳定性[53] - 募集资金投资项目可能因多种因素无法达预期收益，新增研发、折旧摊销费用可能影响公司利润[141][142] - 公司面临行业竞争加剧和行业周期风险，可能影响业绩[143][144][145] 股权相关 - 北京鑫科、南京瑞达、南京同芯、南京创芯系持有发行人5%以上股份的股东[28] - 2023年3月28日公司设置特别表决权股份，实际控制人钱永学直接及间接控制发行人62.4309%的表决权，A类股份表决权数量为B类股份的十倍[55] - 报告期内存在多次股权转让，如2022年2月、2023年3月、2023年7月、2024年12月、2025年6月[24] - 截至招股说明书签署日，发行人股份代持已解除，无其他股份代持情况[197]

北京昂瑞微电子技术股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市 发行结果公告 保荐人（主承销商）：中信建投证券股份有限公司 北京昂瑞微电子技术股份有限公司（以下简称"发行人"或"昂瑞微"）首 次公开发行人民币普通股（A 股）并在科创板上市（以下简称"本次发行"）的 申请已经上海证券交易所（以下简称"上交所"）上市审核委员会审议通过，并 已经中国证券监督管理委员会同意注册（证监许可〔2025〕2348 号）。 发行人的股票简称为"昂瑞微"，扩位简称为"昂瑞微"，股票代码为"688790"。 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"、"保荐人（主承销 商）"或"主承销商"）担任本次发行的保荐人（主承销商）。 本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称"战略配售"）、 网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称"网下发行"）和网上向持有上海 市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下 简称"网上发行"）相结合的方式进行。 发行人与主承销商根据初步询价结果，综合评估发行人合理投资价值、同行 业上市公司估值水平、所属行业二级市场估值水平等方面，充分考虑网下投资者 有效申购 ...

发行情况 - 本次发行股份数量为2488.2922万股，初始战略配售发行数量为497.6584万股，占发行总数量的20.00%[3] - 发行价格为83.06元/股[4] - 网上初步有效申购倍数约为4349.26倍，超过100倍，启动回拨机制[5] - 回拨后网下最终发行数量为1393.4338万股，占扣除最终战略配售数量后发行总量的70.00%[6] - 网上最终发行数量为597.2000万股，占扣除最终战略配售数量后发行数量的30.00%[6] - 网上发行最终中签率为0.03449153%[6] - 本次发行规模20.67亿元，网下发行整体限售比例56.33%[10] 限售情况 - 网下有锁定期部分最终发行股票中，723.0565万股限售期9个月，61.8102万股限售期6个月[6] - 发行人和主承销商协商确定限售档位为三档，分别有不同的限售比例和期限[9] 缴款与获配情况 - 投资者需于2025年12月9日（T + 2日）及时履行缴款义务[7] - 战略配售获配总数为4,976,584股，占发行数量的20.00%，获配金额为413,355,067.04元[15] - 网上中签号码共有11,944个，每个中签号码可认购500股昂瑞微A股股票[17] 网下申购情况 - 网下251家投资者管理7,403个有效报价配售对象参与申购，有效申购总量为4,534,750万股[18] - A1类投资者有效申购股数2,494,410万股，占网下有效申购数量55.01%，获配12,047,723股，占网下发行总量86.46%，配售比例0.04829889%[20] - A2类投资者有效申购股数743,110万股，占网下有效申购数量16.39%，获配1,196,146股，占网下发行总量8.58%，配售比例0.01609649%[20] - A3类投资者有效申购股数438,640万股，占网下有效申购数量9.67%，获配235,145股，占网下发行总量1.69%，配售比例0.00536077%[20] - A类投资者小计有效申购股数3,676,160万股，占网下有效申购数量81.07%，获配13,479,014股，占网下发行总量96.73%，配售比例0.03666602%[20] - B类投资者有效申购股数858,590万股，占网下有效申购数量18.93%，获配455,324股，占网下发行总量3.27%，配售比例0.00530316%[20] - 网下发行合计有效申购股数4,534,750万股，获配13,934,338股，配售比例0.03072791%[20] 部分投资者情况 - 余股15股配售给“中欧数字经济混合型发起式证券投资基金”[21] - 多数投资者申购数量为800股，部分为780股、750股、680股、590股等[31][36] - 多数投资者初步配售数为3,864股，部分为3,767股、3,622股、3,284股、2,849股等[31][36] - 多数投资者有限售期配售数量中，一部分为1,545股，另一部分为2,319股，限售期均为9个月[31][36] - 部分投资者获配金额为320,943.84元，部分为312,887.02元、300,843.32元、272,769.04元、236,637.94元等[31][36] 资产比例情况 - 各组合的权益类资产与固定收益类资产比例约为1:1.5[685] - 各组合的权益类资产占比约为40%，固定收益类资产占比约为60%[685]

北京昂瑞微电子技术股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市 网上发行申购情况及中签率公告 保荐人（主承销商）：中信建投证券股份有限公司 特别提示 北京昂瑞微电子技术股份有限公司（以下简称"发行人"或"昂瑞微"）首 次公开发行人民币普通股（A 股）并在科创板上市（以下简称"本次发行"）的 申请已经上海证券交易所（以下简称"上交所"）上市审核委员会审议通过，并 已经中国证券监督管理委员会同意注册（证监许可〔2025〕2348 号）。 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"、"保荐人（主承销 商）"或"主承销商"）担任本次发行的保荐人（主承销商）。 本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称"战略配售"）、 网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称"网下发行"）与网上向持有上海 市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下 简称"网上发行"）相结合的方式进行。 发行人与主承销商协商确定本次发行股份数量为 2,488.2922 万股。其中初始 战略配售发行数量为 497.6584 万股，占本次发行总数量的 20.00%。参与战略配 售的投资者的认购资金已于规定时间 ...

北京昂瑞微电子技术股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市发行公告 保荐人（主承销商）：中信建投证券股份有限公司 重要提示 北京昂瑞微电子技术股份有限公司（以下简称"昂瑞微"、"发行人"或"公 司"）根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）颁布的《证券发 行与承销管理办法》（证监会令〔第 228 号〕）（以下简称"《管理办法》"）、《首次 公开发行股票注册管理办法》（证监会令〔第 205 号〕），上海证券交易所（以下 简称"上交所"）颁布的《上海证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实 施细则（2025 年修订）》（上证发〔2025〕46 号）（以下简称"《实施细则》"）、《上 海市场首次公开发行股票网上发行实施细则（2025 年 3 月修订）》（上证发〔2025〕 43 号）（以下简称"《网上发行实施细则》"）、《上海市场首次公开发行股票网下发 行实施细则（2024 年修订）》（上证发〔2024〕112 号）（以下简称"《网下发行实 施细则》"），中国证券业协会颁布的《首次公开发行证券承销业务规则》（中证协 发〔2023〕18 号）（以下简称"《承销业务规则》"）以及《首次公开发行证券网下 ...

发行情况 - 本次拟公开发行股票2488.2922万股，占发行后公司股份总数25.00%[2] - 初始战略配售数量497.6584万股，占本次发行数量20.00%[2] - 保荐人相关子公司跟投初始战略配售数量预计124.4146万股，占本次发行数量5.00%[2] - 发行人高管与核心员工专项资管计划初始战略配售数量248.8292万股，占10.00%，认购金额不超12859万元[2] - 其他参与战略配售投资者认购金额不超22500万元[2] 基金情况 - 中保投基金总规模预计3000亿元，各合伙人合计出资额1212.39亿元[18][19][13] - 中保投基金近年参与众多上市公司战略配售，有资格参与本次配售[20][21] - 全国社会保障基金于2000年8月设立，相关组合基金有资格参与本次战略配售[28] - 共赢64号资管计划募集资金规模11635万元，参与认购规模上限11635万元[91] - 共赢65号资管计划募集资金规模1530万元，参与认购规模上限1224万元[108] 公司业绩 - 截至2025年9月30日，保隆科技未经审计总资产120.95亿元，净资产32.64亿元；2025年1 - 9月营业收入604756.88万元，净利润19800.88万元[40] - 2025年1 - 9月，广和通营业收入536567.88万元，净利润31618.59万元[56] - 2024/25财年联想集团整体营收为4985亿元人民币[84] - 2025年1 - 9月，联想北京营业收入为39.85亿元，净利润为22.67亿元[84] - 2024年度，北汽集团实现营业收入3002.56亿元，净利润为53.82亿元[69] 股权结构 - 截至2025年9月30日，保隆科技前十大股东合计持股8372.1449万股，持股比例38.99%[39][40] - 截至2025年9月30日，广和通前十大股东合计持股35717.9734万股，持股比例46.66%[53] - 截至2025年9月30日，福田汽车前十大股东合计持股418557.0524万股，占比52.87%[65] - 截至2025年6月30日，北京汽车主要股东合计持股555336.5511万股，占比69.28%[66] - 截至2025年3月31日，联想集团前十大股东合计持股464515.33万股，持股比例37.46%[80][81] 其他要点 - 保隆科技在多地有11个生产园区、21家工厂和14个研发中心，全球员工超7800人，服务2300余个客户[40] - 2022 - 2024年，广和通研发投入金额分别为5.91亿元、7.16亿元、7.19亿元，占当年营业收入的占比分别为10.46%、9.28%、8.78%[55] - 北汽集团2024年整车销量超171万辆[68] - 联想集团全球约有72000名员工，2024年PC销售量居全球第一[83] - 本次9名投资者参与战略配售，发行战略配售相关情况符合规定[131][134]