证券代码：900948 证券简称：伊泰 B 股 公告编号：2025-072 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2025年第三次临时股东会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一) 股东会召开的时间：2025 年 12 月 12 日 (三) 出席会议的普通股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 323 | | --- | --- | | 境内上市外资股股东人数（B 股） | 322 | | 内资股股东人数 | 1 | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 1,727,525,678 | | 境内上市外资股股东持有股份总数(B 股) | 127,525,678 | | 内资股股东持有股份总数 | 1,600,000,000 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 58.974659 | | 境内上市外资股股东持股占股份总数的比例（%） | 4.3 ...

北京市环球律师事务所 关于内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2025 年第三次临时股东会的 法律意见书 1 北京市环球律师事务所 1 关于内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2025年第三次临时股东会的 法律意见书 GLO2025BJ（法）字第12207号 致：内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 北京市环球律师事务所（以下简称"本所"）接受内蒙古伊泰煤炭股份有 限公司（以下简称"公司"）的委托，指派本所律师（以下简称"本所律师"） 列席公司召开的 2025 年第三次临时股东会（以下简称"本次股东会"），并 依据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司股 东会规则》（以下简称"《股东会规则》"）等相关法律、法规和规范性文件 及《内蒙古伊泰煤炭股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规 定，就本次股东会的召集和召开程序、召集人资格、出席会议人员资格、会议 表决程序和表决结果等事宜出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的本次股东会相关文件， 列席了本次股东会。公司承诺其所提供的文件和所作的陈述和说明是完整、真 实和有效的，无任何隐瞒、疏漏之处。 在本法律意见书中，本所根据本法律意见书 ...

内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司二〇二五年第三次临时股东会会议资料 二○二五年十二月十二日 二○二五年第三次临时股东会会议资料 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 二○二五年第三次临时股东会会议议程 （一）会议开幕致词； 1 时间：2025 年 12 月 12 日 15:00 地点：内蒙古伊泰煤炭股份有限公司会议中心一号会议室 方式：现场投票与网络投票相结合的方式 召集人：内蒙古伊泰煤炭股份有限公司董事会 主持人：董事长张晶泉先生 （二）介绍出席会议的股东、股东代表及来宾； （三）介绍股东会出席人员情况及股份统计结果； （四）推选会议监票、计票人员； （五）审议议案： 1.审议关于公司续聘 2025 年度财务审计机构的议案； 2.审议关于公司续聘 2025 年度内控审计机构的议案。 （六）对议案投票表决； （七）宣布股东会现场投票结果； （八）律师做现场见证并宣读法律意见书； （九）管理层与股东及来宾交流(如有)； （十）宣布现场会议结束。 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司二〇二五年第三次临时股东会会议资料 议案一 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2025 年第三次临时股东会 审议关于公司续聘 2025 ...

博裕新基金基本情况 - 博裕投资旗下新基金“博裕新智新产（宁波）股权投资合伙企业（有限合伙）”已获得宁德时代、洛阳钼业、伊泰B股三家上市公司投资，各出资5亿元人民币[6] - 新基金此次募集认缴总额为40.1亿元，目标规模为80-100亿元[6][7] - 基金为封闭式运作，初始期限12年，经同意可延长1年，并可进一步延长存续期限[7] - 基金主要专注于科技、医疗健康、消费品和零售三大产业[6] - 基金的管理人为博裕陶然（上海）股权投资管理有限责任公司，普通合伙人为博裕天枢（宁波）自有资金投资有限责任公司[6] 上市公司投资详情 - 洛阳钼业全资子公司西藏施莫克商贸有限公司认购5亿元基金份额，投资期内年度管理费为各有限合伙人认缴出资的2%[6][7] - 宁德时代作为有限合伙人认缴出资5亿元，持有基金12.497%的认缴比例[7] - 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司作为有限合伙人认缴出资5亿元，持有基金12.497%的份额，伊泰B股2025年第三季度营业收入约311.4亿元，归属上市公司股东净利润约37.7亿元[10] - 宁德时代间接持有洛阳钼业24.91%的股份，并于2021年5月曾参与投资博裕四期基金，认缴出资3亿元[7][8] 基金管理人背景 - 博裕陶然和博裕天枢均由博裕景泰（宁波）投资管理有限公司100%控股[6] - 博裕景泰成立于2016年9月，注册资本1300万元，由陶融、黄爱莲分别持股50%[6] - 博裕景泰的执行董事、经理童小幪为博裕投资的核心管理者之一[6] - 博裕投资创立于2011年，是一家深耕中国市场的另类资产管理公司，构建了涵盖私募股权投资、上市公司战略配置等的多元化投资矩阵[11] 博裕投资近期动态 - 2025年11月4日，博裕投资与星巴克宣布成立合资企业，共同运营星巴克在中国市场的零售业务，博裕投资将持有合资企业至多60%股权[10] - 博裕投资深度聚焦科技创新、消费零售以及医疗健康三大重点领域[11]

投资情况 - 公司参与投资博裕新智新产，出资金额5亿元[4] - 截至首次交割日，基金认缴总额400,100万元，公司持股12.497%[5] 基金信息 - 博裕陶然出资10,000万元为管理人[6] - 博裕天枢注册资本300万元为普通合伙人[7] - 基金初始存续12年，可按约延长[11] 其他要点 - 提款不超认缴出资30%[11] - 资金为自有，不影响现有业务[16] - 投资有风险，无保本及最低收益承诺[3] - 控股股东未参与，无同业竞争[19] - 公司将密切关注并及时披露信息[19]

要约收购市场回暖 - 2025年以来A股市场共披露19起要约收购事件，其中上市公司作为目标方的案例有15起，两者均创下2019年以来新高 [3] - 自2024年9月24日“并购六条”发布后，并购重组市场活跃度大幅提升，A股要约收购呈现回暖态势 [1] - 荃银高科案例是自2019年以来A股农林牧渔行业首个要约收购案例，中种集团拟要约收购公司1.89亿股，约占公司股份的20% [1] 市场回暖的推动因素 - 监管政策收紧推高上市门槛，未上市企业或其实际控制人通过收购上市公司控制权曲线上市，部分交易股份占比超30%触发要约收购 [5] - “并购六条”鼓励私募股权基金以产业整合为目的收购上市公司控制权，出现多宗新质生产力相关基金和成长企业收购控制权交易 [5] - 宏观形势下，地方国资通过收购上市公司控制权开展产业组织、资本运作及化债 [5] - 部分上市公司原实际控制人持股比例较高，在出让控制权时，收购方触发要约收购 [5] 要约收购的新特征 - 行业分布更加广泛，参与要约收购的上市公司分布于14个申万行业，创2019年以来新高，医药生物、石油石化、机械设备等行业为主，农林牧渔、纺织服饰为近年来首次出现 [6] - 出现首例B股反向收购A股案例，伊泰B股向*ST新潮全体股东发出部分要约，并采用自有资金全款支付 [6] - 产业整合导向凸显，聚焦产业链上下游整合的要约收购占比显著提升，与“并购六条”的“加大产业整合支持力度”高度契合 [7] - 对中小股东保护意识强化，要约价格较首次公告日前30个交易日加权均价存在溢价的案例数量占比近七成，平均溢价率超过7% [8] 要约收购对股价的提振效果 - 要约收购对股价短期提振效果显著，首次公告日标的公司平均涨幅超过3.5%，同期沪深300指数平均涨幅低于0.1% [10] - T+20日标的公司平均涨幅接近25%，同期沪深300指数平均涨幅低于0.5% [10] - 天普股份案例中，公司股价在T+20日累计涨幅超过245% [12] 要约收购对公司基本面的影响 - 标的公司平均市值从要约收购首次公告日的约88亿元增至当前超过117亿元，市值增幅超过30% [13] - 收购完成后次年，上市公司平均净利润从2.35亿元增至3.26亿元，净利润增幅接近40%，现金流净额增幅接近15% [13] - 收购完成后次年标的公司平均资产负债率从超过48%下降至41%以下，第一大流通股东持股比例均值从33.5%提升至近40% [13] 要约收购的挑战与失败原因 - 要约收购案例偏少，2003年至今累计不足300例，年均低于15例，核心原因包括交易流程冗长不确定性高，以及具备实力参与控制权交易的收购方数量有限 [14] - 要约收购失败案例存在四大症结：要约价格缺乏吸引力、信披违规或一致行动关系未及时披露、预受要约股份未达生效条件、标的资产审计报告过期或审查未通过 [16][17][18]

担保额度 - 2025年为控股子公司担保总额不超211.50亿元[2] - 2025年为部分全资、控股子公司商票融资业务担保余额不超67亿元[2] 实际担保情况 - 2025年10月实际发生担保106,726.95万元，涉及6家公司[1][5] - 截至2025年10月，对控股子公司担保余额约63.25亿元[5] - 截至2025年10月，对部分全资、控股子公司商票融资业务担保余额约1947.69万元[5] 各子公司担保发生额 - 伊泰能源（上海）2025年10月担保发生额10000万元[5] - 伊泰能源供应链服务（深圳）2025年10月担保发生额30000万元[5] - 内蒙古伊泰煤制油2025年10月担保发生额6.61万元[5] - 内蒙古伊泰化工2025年10月担保发生额93.80万元[5] - 伊泰伊犁矿业2025年10月担保发生额282.93万元[5] - 伊泰伊犁能源2025年10月担保发生额66343.61万元[5] 对外担保总额 - 截至公告披露日，公司及其控股子公司对外担保总额325.15亿元，占最近一期经审计净资产481.35亿元的67.55%[7]

人员数据 - 截至2024年12月31日合伙人216人，注册会计师1304人，签过证券服务审计报告的723人[1] 业绩总结 - 2024年度审计业务总收入217,185.57万元，审计业务收入183,471.71万元，证券业务收入58,365.07万元[1] - 2024年度上市公司审计客户244家，采矿业同行业6家[1][2] - 2024年度上市公司年报审计收费总额35,961.69万元[2] 风险相关 - 购买职业保险累计赔偿限额8亿元，近三年未担责[3] - 中审众环近三年受刑事处罚0次、行政处罚2次等[4] - 33名从业人员近三年受刑事处罚0次、行政处罚9人次等[4] 未来展望 - 2025年度审计费用300万元（含税），较2024年减50万元，变化未超20%[9] 决策进展 - 2025年11月26日董事会通过续聘议案，需提交股东会审议[10]

关联交易 - 2025年11月26日董事会通过新增关联交易议案[4] - 2025年控股子公司与上海晶宇协议总金额不超5.9亿元（含税6.5亿）[5][6] - 2025年新增关联交易不超2.05亿，2026年不超3.85亿[6] 交易金额 - 2025年向上海晶宇购材料设备1.25亿，接受劳务8000万[7] - 2026年向上海晶宇购材料设备3.3亿，接受劳务5500万[7] 上海晶宇情况 - 注册资本1.75059999亿元，肖龙博等持股[8] - 2024年底资产13.260612亿，负债7.67323亿，净资产5.587382亿[10][11] - 2025年9月资产13.355302亿，负债8.022649亿，净资产5.332653亿[10][11] - 2024年营收7.600397亿，净利润 - 0.232328亿，资产负债率57.86%[11] - 2025年1 - 9月营收5.586056亿，净利润0.539323亿，资产负债率60.07%[11]

股东会信息 - 2025年第三次临时股东会12月12日15点在内蒙古鄂尔多斯伊泰大厦会议中心一号会议室召开[3][4] - 审议2025年度财务和内控审计机构续聘议案[5] 投票信息 - 网络投票2025年12月12日进行，交易系统9:15 - 15:00，互联网平台9:15 - 15:00[4][5] 股权与登记信息 - B股股权登记日2025年12月5日，最后交易日12月2日[9] - 会议登记至12月12日15:00前，地点伊泰大厦11楼，方式多样[10] 联系方式 - 电话0477 - 8565733，传真0477 - 8565415，邮箱ir@yitaicoal.com[11]