收购争夺战概况 - ST新潮控股权争夺战最终由伊泰B股以3.40元/股、总价117.92亿元收购50.10%股份完成交割 [1][4] - 此前汇能海投（郭金树控股）曾以3.10元/股收购46%股份但交易因信披问题流产 [2][3] - 金帝石油曾以3.15元/股要约收购20%股份但因预受股份未达8%门槛失败 [3][5] 标的公司ST新潮核心价值 - 主营业务为美国德克萨斯州二叠纪盆地页岩油勘探开采，子公司MCEP贡献主要营收利润 [8] - 股东结构分散且无实控人，治理结构形成"收购友好型"特点 [9] - 虽因内控缺陷被ST且面临退市风险，但海外油气资产具备稳定产能和盈利能力 [8][9] 收购方战略意图 - 伊泰集团作为内蒙古煤炭龙头，通过收购切入海外能源市场并获取A股资本运作平台 [10] - 未来可能通过ST新潮实施资产注入、分拆上市等操作，解决煤化工/LNG项目融资瓶颈 [10] - 收购价3.40元/股相比同类并购具备价格优势，且符合产业资本转型需求 [10][12] 区域产业资本特征 - 鄂尔多斯煤炭富豪郭金树（汇能）与张双旺父子（伊泰）均参与竞购，显示区域资本活跃度 [6][12] - 传统煤企通过控股上市平台向"控股+运营+投资"模式转型，寻求资源整合与海外扩张 [12] - 交易反映能源行业在双碳背景下对资产跨境配置和资本工具创新的需求 [10][12]

要约收购结果 - 截至2025年5月22日要约收购期限届满 预受要约股东账户总数为20168户 预受要约股份总数共计34.07亿股 占公司股份总数50.10% [1] - 最终预受要约股份数量达到生效条件要求 但少于收购人预定收购数量 伊泰B股按约定条件购买预受股份 [1] - 要约收购清算过户手续已完成 伊泰B股持有公司34.07亿股股份 占总股本50.10% [1]

市场扩张和并购 - 2025年4月18日审议通过要约收购ST新潮控股权议案[1] - 要约收购价格为3.40元/股，最高预受要约收购股份占比51.00%[1] - 要约收购期限为2025年4月23日至5月22日[1] - 截至5月22日收盘，20168户股东预受要约，占ST新潮总股本50.10%[1] - 截至公告披露日，要约收购清算过户完毕，公司持股占比50.10%[2]

利润分配方案 - 以2,929,267,782股为基数，每股派现金红利1元，共派2,929,267,782元[5] - B股每股现金红利0.139022美元[2] 时间安排 - B股股权登记日2025/6/10，最后交易日2025/6/5等[2][7] 红利发放 - 无限售流通股委托中国结算上海分公司派发[8] - 股东内蒙古伊泰集团有限公司由公司直接发放[9] 税务处理 - B股非居民企业股东按10%税率代扣所得税[10] - B股居民个人股东按持股期限计税[10] - B股非居民个人股东暂不代扣所得税[11] 咨询信息 - 咨询联系资本运营与合规管理部，电话0477 - 8565729[12]

要约收购结果 - 伊泰B股要约收购ST新潮股份期限届满 预受要约股份总数达34.07亿股 占公司总股本的50.10% 达到生效条件要求 [1] - 伊泰B股已将100%要约收购最高资金总额存入指定账户 清算过户手续将于近日办理 [1][2] - 收购程序后续包括3个交易日内完成股份转让结算及过户登记 15日内提交书面报告并公告 [2] 收购背景与动机 - 伊泰B股发起要约收购前对ST新潮进行投资分析 目标为增强股权结构稳定性并取得控制权 提升经营及管理效率 [2] - 本次收购为A股首例竞争性要约收购案例 金帝石油因预受股份未达生效条件提前出局 [3] - 竞争性要约收购特征为多个收购方在重叠时段发起条件差异显著的收购 以争夺控制权为目标 [3] 公司经营风险 - ST新潮因未按期披露2024年年报及2025年一季报 股票自5月6日起停牌并被证监会立案 [5] - 若停牌2个月内仍无法披露2024年年报 公司股票将被实施退市风险警示 [5]

要约收购结果 - 截至2025年5月22日要约收购期限届满 [1] - 预受要约股东账户总数为20168户 [1] - 预受要约股份总数达34.07亿股占公司总股本的50.10% [1] - 预受股份数量满足要约收购生效条件但少于收购人预定数量 [1] 股权变动 - 伊泰B股按约定条件购买全部预受股份34.07亿股 [1] - 收购完成后伊泰B股持股比例升至50.10%成为控股股东 [1]

A股首例竞争性要约收购结果 - 伊泰B股成功完成对ST新潮的要约收购 预受要约股份达34.07亿股 占总股本50.10% 远超28%的生效条件 [1] - 伊泰B股最终收购金额超过115亿元 要约价格为3.40元/股 最高预受目标为34.68亿股(占比51%) [1][4] - 此次收购是A股市场首例竞争性要约收购案例 此前金帝石油3.10元/股的要约(目标20%)因未达条件失败 [4] 收购方与被收购方背景 - ST新潮(山东新潮能源)成立于1985年 核心业务为石油天然气勘探开采 目前处于无实控人状态 资产主要在海外 [4] - 收购方伊泰煤炭为内蒙古最大地方煤炭企业 成立于1997年 此次收购旨在取得ST新潮控制权 [4] 控制权争夺后续发展 - 尽管伊泰B股持股比例达50.10% 但市场人士认为控制权归属仍存不确定性 因ST新潮历史控制权争夺频繁 [4] - 本次收购期限为4月23日至5月22日 而此前金帝石油的竞争性要约期限为4月8日至5月7日 [4]

要约收购结果 - A股首例竞争性要约收购终局已定 伊泰B股以3.40元/股价格成功收购ST新潮50.10%股份 涉及34.07亿股 总金额达115.84亿元 [1][3][5] - 伊泰B股要约收购生效条件为预受股份不低于总股本28%（19.04亿股） 实际达成比例远超门槛 [4][5] - 竞争对手金帝石油此前以3.10元/股要约收购20%股权失败 仅获0.14%股份（963.2万股） 因价格劣势被伊泰B股截胡 [3][4] 收购背景与过程 - 竞争性要约始于2025年1月 金帝石油率先发起收购 4月伊泰B股以更高溢价（较市价20%）和更大规模（51%股权）介入 [3][4] - ST新潮因2024年报难产自5月6日起停牌 加速股东接受要约 流通股比例降低促使收购达成 [2][6][7] - 交易所数据显示预受要约股东账户达2.02万户 金帝石油阶段仅579户参与 显示市场明显倾向伊泰B股 [1][3] 公司治理与后续风险 - ST新潮长期存在控制权争夺 过去多次发生股东逼宫董事会事件 当前仍处无实控人状态 [8][9] - 伊泰B股计划调整董事会及高管团队 但公司海外资产结构及历史治理矛盾可能引发新控制权博弈 [8][9] - 公司面临退市风险警示 若停牌2个月内未披露年报将被ST 审计机构已对财报出具无法表示意见 [6][7] 市场影响与行业意义 - 本案为A股市场首例竞争性要约收购案例 体现市场化并购定价机制 [3][5] - 要约价格较停牌前股价2.84元溢价19.72% 反映收购方对标的资产价值的认可 [4][6] - 行业关注点转向混合所有制企业控制权争夺模式 及跨市场（A股与B股）并购操作可行性 [1][9]

市场扩张和并购 - 2025年4月18日公司审议通过要约收购ST新潮控股权议案[1] - 要约收购价格为3.40元/股[1] - 最高预受要约收购股份数量3468252870股，占比51.00%[1] - 要约收购生效条件为预受股份不低于1904138831股，占比28.00%[1] - 截至2025年5月22日，20168户股东3407350144股预受要约，占比50.10%，已达生效条件[2]

担保情况 - 2024年同意为控股子公司提供不超115.5亿元担保，为部分子公司商票融资提供不超67亿元担保[2] - 2025年4月实际发生担保29726.77万元[1][5] - 截至2025年4月，控股子公司担保余额约38.63亿元，商票融资业务担保余额约2292.54万元[5] - 截至公告披露日，对外及对控股子公司担保总额213.77亿元，占净资产44.41%[7] 子公司业绩 - 2024年末，伊泰伊犁矿业净利润 -32887.08万元，伊泰煤制油 -79056.97万元，伊泰化工91774.02万元[6] - 2025年3月末，伊泰伊犁矿业净利润1674.34万元，伊泰煤制油 -38.90万元，伊泰化工16306.41万元[6] 其他 - 截至公告披露日，无逾期、违规担保情形[1][7] - 被担保人均非关联人，实际担保均为合并报表内企业，风险可控[1]