证券代码：000670 证券简称：盈方微 公告编号：2026-041 盈 方 微 电 子 股 份 有 限 公 司 2025 年年度股东会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东会没有否决议案的情形； 2、本次股东会不涉及变更以往股东会已通过的决议。 一、会议召开情况 1、现场会议召开时间：2026 年 4 月 20 日下午 2:00 2、网络投票时间：2026 年 4 月 20 日 其中，通过深圳证券交易所交易系统投票的具体时间为 2026 年 4 月 20 日 9:15-9:25，9:30-11:30 和13:00-15:00，通过互联网投票系统投票的具体时间为 2026 年 4 月 20 日 9:15-15:00。 3、现场会议地点：上海市长宁区协和路 1102 号建滔诺富特酒店 1 楼临空厅 4、会议召开方式：采取现场表决、网络投票相结合的方式 5、会议召集人：公司董事会 6、现场会议主持人：董事长史浩樑 本次会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《公司 章程》的规定。 二、会议出席情况 1、出 ...

2025 年年度股东会的法律意见 京天股字（2026）第 147 号 致：盈方微电子股份有限公司 盈方微电子股份有限公司（以下简称"公司"）2025 年年度股东会（以下简称"本 次股东会"）采取现场表决与网络投票相结合的方式召开，其中现场会议于 2026 年 4 月 20 日下午 14:00 在上海市长宁区协和路 1102 号建滔诺富特酒店 1 楼临空厅召 开。北京市天元律师事务所（以下简称"本所"）接受公司聘任，指派本所律师参加 本次股东会现场会议，并根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券 法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东会规则》（以下简称"《股东会 规则》"）以及《盈方微电子股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等 有关规定，就本次股东会的召集、召开程序、出席现场会议人员的资格、召集人资 格、会议表决程序及表决结果等事项出具本法律意见。 北京市天元律师事务所 关于盈方微电子股份有限公司 本所及经办律师依据《证券法》、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和 《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定及本法律意见出具日以前已经 发生或者存在的事实，严格履行了法定职责， ...

收入和利润（同比） - 营业收入为9.33亿元，同比增长24.28%[5] - 公司营业总收入为933,292,145.70元，较上期的750,944,541.83元增长约24.3%[16] - 归属于上市公司股东的净亏损为1170.01万元，同比减亏10.30%[5] - 公司净利润为亏损3,276,119.80元，较上期亏损8,256,147.56元收窄约60.3%[17] - 归属于母公司所有者的净利润为亏损11,700,143.61元，较上期亏损13,043,887.84元收窄约10.3%[17] - 加权平均净资产收益率为-30.80%，同比下降2.16个百分点[5] - 公司基本每股收益为-0.0142元，较上期的-0.0160元有所改善[18] - 公司综合收益总额为亏损15,069,340.58元，较上期亏损10,076,098.93元扩大约49.6%[18] 成本和费用（同比） - 公司营业总成本为932,042,519.29元，较上期的756,099,080.51元增长约23.3%[16] 现金流量表现（同比） - 经营活动产生的现金流量净额为-2218.06万元，同比下降123.63%[5] - 经营活动产生的现金流量净额本期为-2218.06万元，上期为9386.70万元，同比由正转负[19] - 投资活动产生的现金流量净额为32.43万元，同比大幅增长304.20%[9] - 投资活动产生的现金流量净额本期为32.43万元，上期为-15.88万元，实现由负转正[20] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为10.62亿元，上期为10.25亿元，同比增长3.6%[19] - 购买商品、接受劳务支付的现金本期为10.48亿元，上期为8.96亿元，同比增长16.9%[19] - 支付给职工以及为职工支付的现金本期为1253.85万元，上期为1483.15万元，同比下降15.5%[19] - 筹资活动现金流入小计本期为2.26亿元，上期为2.72亿元，同比下降16.9%[20] - 取得借款收到的现金本期为1.78亿元，上期为2.57亿元，同比下降30.7%[20] - 偿还债务支付的现金本期为1.74亿元，上期为3.04亿元，同比下降42.8%[20] - 现金及现金等价物净增加额本期为-5878.95万元，上期为786.02万元，期末余额为7268.34万元[20] 资产和负债关键项目变化（期初期末对比） - 货币资金为7779.36万元，较期初减少46.93%[8] - 2026年3月31日公司货币资金余额为77,793,592.51元，较期初146,582,907.89元减少约46.9%[13] - 2026年3月31日公司应收账款余额为832,173,387.88元，较期初957,313,117.51元减少约13.1%[13] - 2026年3月31日公司存货余额为255,028,690.96元，较期初266,067,932.45元减少约4.1%[13] - 2026年3月31日公司流动资产合计为1,213,556,767.61元，较期初1,408,664,727.92元减少约13.9%[13] - 合同负债为720.42万元，较期初大幅增长117.60%[9] - 应付账款为2.51亿元，较期初减少35.57%[9] - 公司资产总计从1,632,676,552.77元增长至1,830,034,147.04元，增幅约12.1%[14][15] - 公司负债合计从1,227,118,541.19元增长至1,416,610,337.92元，增幅约15.4%[14][15] - 公司所有者权益合计从405,558,011.58元微增至413,423,809.12元，增幅约1.9%[15] - 归属于上市公司股东的所有者权益为3076.25万元，较上年度末减少31.95%[5] - 总资产为16.33亿元，较上年度末减少10.78%[5] - 公司商誉保持稳定，为397,486,237.12元[14] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为147,331户[10] - 第一大股东浙江舜元控股有限公司持股比例为14.68%，持股数量为124,022,984股，其中30,000,000股处于质押状态[10] - 第二大股东东方证券股份有限公司持股比例为3.18%，持股数量为26,875,567股[10] - 股东虞伟庆通过融资融券账户持有公司股份3,364,700股，占总股本的0.40%[10] 重大资本运作与计划 - 公司拟发行股份及支付现金购买上海肖克利信息科技股份有限公司100%股份及富士德中国有限公司100%股份，并募集配套资金[11] - 募集配套资金发行股份数量不超过交易前公司总股本的30%，募集资金总额不超过发行股份购买资产交易价格的100%[11] 其他重要事项 - 公司第一季度财务会计报告未经审计[21]

报告行业投资评级 - 未提及相关内容 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司2025年度受市场影响，分销业务部分产品销售价格下降、新产品线处于开拓状态，毛利较低，还因实施股权激励计划、确认财务费用、计提商誉减值准备等导致亏损扩大，但分销业务收入仍实现16.17%的增长，公司将采取多种举措力争早日扭亏为盈，且正在推进重组事项，若顺利实施有望整合产业链资源实现跨越式发展 [23][24][26] 各部分总结 调研基本情况 - 调研对象为盈方微，所属行业是半导体，接待时间为2026年4月15日，上市公司接待人员包括董事长史浩樑、独立董事罗斌和韩军、总经理张韵、董事会秘书王芳、财务总监蒋敏 [16] 详细调研机构 - 接待对象为线上参与公司2025年度网上业绩说明会的全体投资者，接待对象类型为其它 [19] 调研机构占比 - 未提及相关内容 主要内容资料 - 2025年营收增长但亏损扩大原因是市场影响、新产品线毛利低、确认股份支付和财务费用、计提商誉减值准备等 [23] - 公司将加大分销业务资源投入、拓展新的产品线、优化产品结构，力争早日扭亏 [23][24] - 公司已按规定计提存货跌价准备3254.35万元，2025年度新增计提764.48万元，转销171.63万元，并严格遵守存货管理制度优化存货周转率 [23] - 公司重组正在有序推进，严格履行信息披露义务，以扭亏为盈为核心战略目标，采取强化业务管控等举措 [24] - 2025年分销业务坚持“稳中求进”，收入增长16.17%，重点加大综合类芯片、存储芯片供应，深化与核心供应商合作，拓展客户和应用场景 [24][25] - 拟设立的联合无线（上海）有限公司工商登记手续正在办理中 [26] - 2026年公司将追踪市场动态，巩固合作关系，开拓新产品线，推进研发创新，完善激励体系，推进发行股份购买资产并募集配套资金事项 [26] - 2025年境外营业收入达26.10亿元，占总营收的54.97%，公司将强化外汇风险防范 [26] - 公司收购上海肖克利、富士德中国的重组正在有序推进，需关注进展公告 [27] - 公司2026年将聚焦主营业务，推进重组交易，提升市场份额 [28] - 公司面临重要供应商和客户集中度高、净资产较低、商誉和存货减值等风险，正积极应对 [28] - 2025年分销业务因加大热销产品供应体量实现收入增长 [28]

财务表现与亏损原因 - 2025年营收增长但亏损扩大，原因包括：分销业务部分产品价格下降、新产品线毛利较低、实施股权激励计划确认股份支付费用、大股东资助款及对外融资产生财务费用、计提商誉减值准备 [2] - 2025年存货计提跌价准备3,254.35万元，其中2025年新增计提764.48万元，转销171.63万元 [3] - 公司目前存在净资产较低、商誉和存货减值等风险 [6] 业务运营与市场状况 - 2025年分销业务收入实现16.17%的增长，主要驱动力为综合类芯片和存储芯片 [3][7] - 2025年境外营业收入达26.10亿元，占总营收的54.97% [6] - 公司持续深化与思特威、汇顶科技、集创北方、唯捷创芯等核心供应商的战略协同，并于2024年底获得长江存储代理权 [3] - 2024年获得代理权的矽睿科技产品线在2025年已实现千万级销售额，并与华新科技/佳邦建立合作关系 [4] - 客户结构稳定，持续稳固与小米、丘钛、立讯精密等头部智能手机厂商及ODM方案商的合作，并新增源德香港、得瑞领新等存储行业终端客户 [4] 战略举措与未来规划 - 核心战略目标是实现扭亏为盈，举措包括：强化业务管控、加大分销投入、加强应收账款与费用管控 [2][3] - 2026年增长点在于：巩固核心伙伴关系、加大资源投入开拓新产品线、优化产品结构、审慎推进研发创新、完善激励体系 [5] - 正在积极推进发行股份购买资产并募集配套资金的重组事项，若成功将有助于整合产业链资源 [5][6] - 设立联合无线（上海）有限公司的工商登记手续仍在办理中 [4] 风险与挑战 - 公司面临重要供应商和客户集中度高、净资产较低、商誉和存货减值等风险 [6] - 正在通过深化战略合作、拓展新产品线及优质客户、加速推进重组等方式应对挑战 [6] - 重大资产重组相关风险已在2026年1月20日的交易预案中披露，重组正在有序推进中 [3][6]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金取得上海肖克利信息科技股份有限公司和富士德中国有限公司100%股份并募集配套资金[3] 交易进展 - 2026年1月6日开市起停牌，1月20日开市起复牌[3][4] - 1月19日召开董事会会议审议通过交易相关议案[4] - 2月13日和3月14日披露交易进展[4] - 截至公告披露日，审计、评估等工作未完成[5] 后续流程 - 交易尚需董事会再次审议、股东会批准、相关部门批准，经深交所审核和中国证监会注册[6] - 披露预案后未发股东会通知前每三十日发布交易进展公告[6]

业绩总结 - 2025年营业收入474,802.13万元，上年度为108,130.86万元[12] - 2025年营业收入扣除项目合计金额17.08万元，上年度为112.12万元[12] - 2025年营业收入扣除项目占比0.004%，上年度为0.03%[12] - 2025年营业收入扣除后金额为474,785.05万元，上年度为108,018.75万元[13] 审计情况 - 天健会计师事务所审计2025年度财报并核查扣除情况表[3] - 天健会计师事务所认为扣除情况表符合规定[9]

业绩总结 - 2025年度公司营业收入474,802.13万元，销售电子元器件营收473,576.61万元，占比99.74%[6] - 本期营业收入47.48亿元，上年同期40.81亿元，同比增长16.34%[25] - 本期营业成本45.90亿元，上年同期38.88亿元，同比增长18.05%[25] - 本期营业利润 -3418.08万元，上年同期 -704.42万元，亏损扩大[25] - 本期净利润 -5272.16万元，上年同期 -2605.15万元，亏损扩大[25] 财务数据 - 流动资产合计14.09亿美元，较之前13.24亿美元增长[20] - 流动负债合计13.49亿美元，较之前13.18亿美元增长[20] - 非流动资产合计4.21亿美元，较之前4.59亿美元减少[20] - 非流动负债合计6777.53万美元，较之前6897.32万美元减少[20] - 资产总计18.30亿美元，较之前17.83亿美元增长[20] - 负债合计14.17亿美元，较之前13.87亿美元增长[20] - 所有者权益合计4.13亿美元，较之前3.96亿美元增长[20] - 应收账款9.57亿美元，较之前10.56亿美元减少[20] - 存货2.66亿美元，较之前1.70亿美元增长[20] - 固定资产5206.94万美元，较之前3311.30万美元增长[20] 研发情况 - 研发支出中工资及附加费用本期为5,173,127.15元，上年同期为4,085,641.64元[199] - 费用化研发支出为7,289,379.89元，较之前的6,324,343.03元有所增加[200] - 移动智能终端芯片开发支出期初余额为123,107,667.46元，本期减少31,608.53元，期末余额为123,076,058.93元[200] 其他 - 公司1989年成立时募集股金1000万元，现注册资本8.39亿元，股份总数8.45亿股[33] - 有限售条件的流通股份A股2286.24万股，无限售条件的流通股份A股8.22亿股[33]

财务报告内控 - 公司董事会负责建立健全和评价内部控制有效性[4] - 注册会计师对财务报告内控有效性发表意见，披露非财务报告内控重大缺陷[5] - 2025年12月31日公司在重大方面保持有效财务报告内部控制[7][8] 内控局限性 - 内控有固有局限性，推测未来有效性有风险[6]

会议召开情况 - 2025年度召开11次董事会和5次股东会[5] - 报告期内召开9次董事会审计委员会会议[6] - 报告期内召开2次董事会战略委员会会议[7] - 报告期内召开2次董事会提名委员会会议[7] - 报告期内召开5次独立董事专门会议[7][8] 独立董事履职情况 - 独立董事罗斌应出席董事会11次，亲自出席11次，列席股东会5次[5] - 罗斌与会计师多次沟通审计工作，累计现场工作15个工作日[6][13] - 罗斌通过股东会和业绩说明会与中小股东交流[12] 公司运营规范 - 2025年度关联交易遵循原则，未损害公司及股东权益[14] - 2025年度严格履行信息披露义务[16] 其他决策 - 续聘天健会计师事务所负责2025年度审计工作[17] - 聘任财务总监及董高提名选举程序合规[18][19] 未来展望 - 2026年度独立董事将继续履职，推动公司稳健经营[20]