重大资产出售交易核心信息 - 公司拟向BEKAERT STEEL CORD PRODUCTS HONG KONG LIMITED（香港贝卡尔特）出售其持有的参股公司中国贝卡尔特钢帘线有限公司10%的股权，交易方式为现金出售 [1][5] - 公司董事会已于2026年1月9日召开第十一届董事会第三十次会议，审议通过了与本次重大资产出售方案相关的议案 [1] - 本次交易构成重大资产重组，尚需提交公司股东大会以特别决议审议通过 [22][36] 对交易所问询函的回复及报告书修订 - 2026年1月22日，公司收到深圳证券交易所下发的关于本次重大资产出售的问询函（并购重组问询函〔2026〕第1号） [2] - 公司已组织中介机构对问询函中的问题进行核查落实，并对《重大资产出售报告书（草案）》进行了相应修订和完善 [2] - 修订后的《重大资产出售报告书（草案）（修订稿）》已于2026年2月13日披露 [2] 内幕信息知情人股票交易自查情况 - 公司对本次交易相关内幕信息知情人买卖公司股票的情况进行了自查，自查期间为2025年4月22日至2026年1月9日 [6] - 自查范围内，相关自然人存在买卖公司股票的行为，例如徐小娟、徐云飞、吴研以及公司现任董事黄芳的哥哥黄勇 [7][8] - 相关自然人均已出具声明和承诺，称其股票交易行为是基于独立判断，与本次交易内幕信息无关，不存在利用内幕信息交易的情形 [7][8][9] - 自查范围内的法人机构在自查期间不存在买卖公司股票的行为 [9] - 根据自查报告及中介机构核查意见，相关主体买卖股票的行为不属于内幕交易，对本次交易不构成实质障碍 [10][11] 董事会审议进展 - 2026年2月12日，公司召开第十一届董事会第三十二次会议，应出席董事11人，实际出席11人 [13][14] - 会议审议通过了《关于〈江苏法尔胜股份有限公司重大资产出售报告书（草案）（修订稿）〉及其摘要的议案》，表决结果为同意11票，反对0票，弃权0票 [17][21] - 公司战略委员会、独立董事专门会议及审计委员会均已审议通过该议案 [18][19][20] - 董事会同时审议通过了《关于召开2026年第二次临时股东会的议案》 [23] 股东大会安排 - 公司定于2026年3月4日召开2026年第二次临时股东大会，审议本次重大资产出售的相关议案 [24][29] - 会议将采用现场投票与网络投票相结合的方式，股权登记日为2026年2月25日 [30][31][32] - 本次股东大会审议的提案均为特别决议事项，须经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过 [36]

市场扩张和并购 - 公司拟出售中国贝卡尔特钢帘线有限公司10%股权[3] 交易时间线 - 2025年10月10日双方前期接触[14] - 2025年10月16日讨论交易方案[14] - 2025年10月22日签署《谅解备忘录》[14] - 2025年10月23日披露重组预案[14] - 2026年1月8日签署《股权转让合同》[14] - 2026年1月9日披露重组草案[14] 内幕信息核查 - 核查期间为2025年4月22日至2026年1月9日[9] - 核查范围包括上市公司等相关方[10] 人员股票交易 - 徐小娟及子女、吴研、黄勇买卖股票后持股0股[12][13] - 相关主体买卖不构成内幕交易和交易法律障碍[17]

交易信息 - 公司拟出售中国贝卡尔特钢帘线有限公司10%股权，交易对方为BEKAERT STEEL CORD PRODUCTS HONG KONG LIMITED[4] - 本次交易转让价款1.61亿元，科技新城提供担保，法尔胜集团和法尔胜缆索提供反担保[16][18] - 2026年2月10日，科技新城与法尔胜集团、法尔胜缆索解除反担保措施[19] - 本次交易前期接触于2025年10月10日，签署《股权转让合同》在2026年1月8日[46] - 本次交易不存在信息泄露、内幕交易情形，但不能完全排除内幕交易可能性[53][57] 公司财务 - 2025年9月30日科技新城货币资金36.83亿，总资产409亿，净资产144亿，营业收入9.17亿，净利润259.2万[15] - 2024年科技新城货币资金42.44亿，总资产424.85亿，净资产144.16亿，营业收入10.55亿，净利润2384.9万[15] - 2025年11月30日法尔胜集团货币资金2.09亿，总资产50.24亿，净资产14.91亿，营业收入35.38亿，净利润6569.4万[22][24] - 2025年11月30日法尔胜路桥总资产31.47亿，净资产10.88亿，营业收入15.59亿，净利润7618.4万[28] - 2025年11月30日公司货币资金1115.4万，2024年为5961.3万[31] - 2025年11月30日公司总资产17.41亿，2024年为12.19亿[31] - 2025年11月30日公司净资产4.4亿，2024年为3.95亿[31] - 2025年1 - 11月公司营业收入10.64亿，2024年全年为10.49亿[31] - 2025年1 - 11月公司净利润4455.9万，2024年全年为4958.3万[31] - 截至2025年12月31日，上市公司及其子公司借款余额总计6.26亿[59][60][61] 其他信息 - 主营业务产品年产量：桥梁建筑用钢丝等各有不同产量[31] - 公司股权结构：江苏法尔胜路桥科技有限公司持股72%，东京制纲株式会社持股28%[31] - 反担保物价值约1.93亿元，超过交易对价1.61亿元[32] - 上市公司持有标的股权14年，累计获益1.03亿[36] - 剔除大盘因素，公司股价自交易事项首次披露前20个交易日内累计涨跌幅为17.50%[42] - 2025年9月16日至10月22日公司股票收盘价从4.25元涨至4.93元，涨幅16%[54] - 自查期间徐小娟等核查对象存在买卖公司股票情况[49][50][56]

财务数据 - 截至2025年9月30日，标的公司全部股权收益法评估结果为160,993万元，增值率115.61%；市场法评估结果为153,696万元，增值率105.84%[6] - 贝卡尔特钢帘线10%股权作价16,100万元[6] - 2023 - 2025年1 - 9月，标的公司投资收益分别为570.71万元、507.10万元和374.68万元[7] - 2025年1 - 9月公司营业收入93803.34万元，增长率 - 1.52%；2024年度为128562.61万元，增长率 - 1.36%；2023年度为130333.71万元[19] - 2025年1 - 9月主营业务收入91466.28万元，增长率 - 1.56%；2024年度为125421.08万元，增长率2.58%；2023年度为122262.57万元[19] 市场数据 - 中国钢帘线市场2023 - 2030年预计年复合增长率约为8%，标的公司2026 - 2030年营业收入预测增长率在4.14% - 4.46%之间[7] - 2025年前三季度中国汽车总销量为2,436.3万辆，同比增长12.9%，其中新能源汽车销量同比增长34.9%，占总量的46%[10] - 2023年中国钢帘线市场销售额预计达约170亿美元，到2030年预计突破250亿美元，年复合增长率约为8%[10] - 预计到2030年，中国钢帘线产量将突破1,500万吨，销量将突破1,400万吨[9][10] 业务数据 - 标的公司现年产钢帘线12万吨，2023 - 2025年9月自产自销销量分别为11.13万吨、11.09万吨、8.34万吨，未来预测自产销量最高11.83万吨，产能利用率达98.54%[13] - 2023 - 2025年1 - 9月标的公司产能利用率分别为92.03%、92.44%、93.71%[52] - 2023 - 2025年1 - 9月标的公司产销率分别为100.77%、99.85%、98.90%[52] 交易相关 - 拟出售标的贝卡尔特钢帘线10%股权置入时评估作价17,810.28万元，增值率133.73%；本次交易价格16,100万元，增值率115.61%[65] - 本次交易价款自交割完成之日起五个工作日内由香港贝卡尔特支付[106][110] 公司状况 - 上市公司资产负债率较高，盈利能力弱，现金流压力较大[112] - 2025年度公司预计扣除非经常性损益后的净利润为 - 9000万元至 - 6000万元[189] - 公司2025年营业收入可能低于3亿元，且可能触及净资产为负的退市情形[192][193]

业绩总结 - 2025 年 1 - 9 月公司营业收入 93803.34 万元，同比下降 1.52%；2024 年度营业收入 128562.61 万元，同比下降 1.36%[17][23] - 2025 年 1 - 9 月主营业务收入 91466.28 万元，同比下降 1.56%；2024 年度主营业务收入 125421.08 万元，同比增长 2.58%[17] - 2025 年 1 - 9 月其他业务收入 2337.05 万元，同比增长 0.15%；2024 年度其他业务收入 3141.53 万元，同比下降 61.08%[17] - 2023 - 2025 年 1 - 9 月，标的公司投资收益分别为 570.71 万元、507.10 万元和 374.68 万元[4][36] 用户数据 - 2025 年前三季度汽车总量为 2,436.3 万辆，同比增长 12.9%，其中新能源汽车销量同比增长 34.9%，占总量的 46%[9] 未来展望 - 中国钢帘线市场 2023 - 2030 年预计年复合增长率约为 8%，标的公司 2026 - 2030 年营业收入预测增长率在 4.14% - 4.46%之间[4][41][54][63] - 2025 - 2030 年公司主营业务收入预计从 128718.18 万元增长至 152482.22 万元[21] - 2025 - 2030 年公司其他业务收入预计从 3254.92 万元增长至 3848.70 万元[23] 新产品和新技术研发 无 市场扩张和并购 - 贝卡尔特钢帘线 10%股权作价 16,100 万元[2][64] 其他新策略 无 其他关键数据 - 截至 2025 年 9 月 30 日，标的公司全部股权收益法评估结果为 160,993 万元，增值率 115.61%；市场法评估结果为 153,696 万元，增值率 105.84%[2] - 可比上市公司大业股份平均单价近十年复合增长率为 2.66%，本次交易评估中用于乘用车胎、卡车胎的钢帘线单价未来复合增长率分别为 1.75%、2.12%[3][27] - 标的公司历史年度 2023 - 2025 年 9 月自产自销销量分别为 11.13 万吨、11.09 万吨、8.34 万吨，未来预测自产销量最高 11.83 万吨，产能利用率达 98.54%[12] - 2025 年 9 - 11 月，中国轮胎市场超二十家制造商上调产品价格，涨幅集中在 2% - 4%[14] - 标的公司用于乘用车胎、卡车胎的钢帘线 2015 - 2024 年平均单价分别为 10,615.08 元/吨、11,727.56 元/吨[31] - 2021 年大业股份钢帘线业务大客户收入占总收入比例为 27.82%，较 2020 年比例增长 6.68%，大客户收入较 2020 年增长 39,623.04 万元，增长幅度为 176.70%[35] - 本次评估中标的公司的折现率为 8.13%，远高于资金池存款利率（报告期内为 1.3%）[40] - 2023 年、2024 年国内钢帘线产量分别为 304.50 万吨、330.48 万吨[45] - 贝卡尔特中国 2023 年钢帘线产量为 50.98 万吨，市场占有率为 16.74%[45] - 标的公司 2023 年、2024 年钢帘线产量分别为 11.04 万吨、11.09 万吨，市场占有率分别为 3.63%、3.36%[45] - 2023 - 2025 年 1 - 9 月标的公司产能利用率分别为 92.03%、92.44%、93.71%[51] - 2023 - 2025 年 1 - 9 月标的公司产销率分别为 100.77%、99.85%、98.90%[51] - 2025 年中国钢帘线行业总产能预计达 450 万吨，占全球总产能比重超 60%[52] - 江苏兴达全球钢帘线产能第一，市场占有率超 25%[52] - 山东大业股份钢帘线产能已突破 80 万吨[52] - 中天钢铁淮安基地规划建设年产 130 万吨钢帘线和 30 万吨胎圈钢丝产业园[52] - 2025 年前三季度大业股份资产总额 810,934.67 万元、营业收入 377,800.57 万元、净利润 2,087.28 万元[60] - 2025 年前三季度恒星科技资产总额 827,491.34 万元、营业收入 382,304.20 万元、净利润 2,014.17 万元[60] - 2025 年前三季度大西洋资产总额 325,215.29 万元、营业收入 287,359.99 万元、净利润 17,172.94 万元[60] - 2025 年前三季度标的公司资产总额 119,964.13 万元、营业收入 93,803.34 万元、净利润 5,227.18 万元[60] - 2011 年贝卡尔特钢帘线 10%股权置入时评估作价 17,810.28 万元，增值率 133.73%[64] - 2011 年 9 月 30 日与 2025 年 9 月 30 日对标的公司 10%股权评估，账面价值分别为 7619.99 万元、7466.72 万元，变动比例 -2.01%；评估价值分别为 17810.28 万元、16099.30 万元，变动比例 -9.61%[72] - 2012 - 2014 年盈利预测净利润分别约为 14000 万元、12487 万元、16282 万元[72][78] - 2013 年、2014 年上市公司累计收到控股股东分红补差 1000.41 万元[73][79] - 置入标的公司 10%股权交易历史价值为 17810.28 万元，本次交易作价为 16100.00 万元，相差 1710.28 万元，差异率 9.60%[74] - 中天钢铁计划投资 200 亿在江苏淮安打造钢帘线制造基地，预计年产能达 160 万吨[74] - 2009 - 2011 年 1 - 9 月主营业务收入分别为 134333.69 万元、168708.73 万元、140536.36 万元；净利润分别为 25072.58 万元、22813.05 万元、11520.39 万元[76] - 2023 - 2025 年 1 - 9 月主营业务收入分别为 122262.57 万元、125421.08 万元、91466.28 万元；净利润分别为 8029.88 万元、8114.93 万元、5227.18 万元[76] - 贝卡尔特钢帘线产能 120000 吨/年，胎圈丝产能 13000 吨/年，2022 年起仅生产钢帘线[76] - 评估基准日为 2025 年 9 月 30 日，评估基准日后标的公司对上市公司现金分红 460.86 万元[84] - 截至评估基准日 2025 年 9 月 30 日，收益法评估标的公司全部权益评估值为 160,993.00 万元，增值率为 115.61%[85] - 本次交易作价参考评估报告结果，结合综合因素确定为 16,100.00 万元[85] - 标的公司现金分红不影响未来盈利能力，对评估结论和交易作价无重大影响，无需调整交易作价[85] - 截至问询回复出具日，除分红事项外评估无重要变化事项[85]

交易概况 - 太平洋证券担任江苏法尔胜重大资产出售独立财务顾问，与各方无利益关系，意见独立[5][6] - 法尔胜拟出售贝卡尔特钢帘线10%股权，香港贝卡尔特现金支付对价，交易不导致实际控制人变更[21] - 2026年1月8日，法尔胜与香港贝卡尔特就出售10%股权签署附生效条件的《股权转让协议》[21] 财务数据 - 截至2025年9月30日，贝卡尔特钢帘线股东全部权益收益法评估值为160,993.00万元，10%股权定价16,100.00万元[21] - 贝卡尔特钢帘线资产总额119,964.13万元，按10%持股比例计算为11,996.41万元，占上市公司资产总额104,553.52万元的11.47%[23] - 贝卡尔特钢帘线净资产74,667.20万元，按10%持股比例计算为7,466.72万元，占上市公司净资产1,722.23万元的433.55%[23] - 贝卡尔特钢帘线营业收入128,562.61万元，按10%持股比例计算为12,856.26万元，占上市公司营业收入31,226.91万元的41.17%[23] - 2025年1 - 9月交易前营业收入20453.36万元，交易后不变；2024年度交易前营业收入31226.91万元，交易后不变[60] - 2025年1 - 9月交易前归母净利润 - 2276.54万元，交易后 - 3014.06万元；2024年度交易前 - 10593.26万元，交易后 - 11294.21万元[60] - 2025年1 - 9月交易前基本每股收益 - 0.05元/股，交易后 - 0.07元/股；2024年度交易前 - 0.25元/股，交易后 - 0.27元/股[60] 公司治理 - 公司将剥离非主营业务资产增强竞争力[61] - 公司将完善公司治理和加强经营管理内部控制[62][63] - 公司将持续修改完善《公司章程》并制定股东回报规划[64] 风险提示 - 公司存在因涉嫌内幕交易而暂停、终止或取消本次交易的风险[68] - 本次交易尚需多项决策和审批，能否完成及时间均不确定[69] - 本次交易价款约定在交割完成后5个交易日内支付，存在不能及时、足额支付的风险[73] - 未来可能出现标的资产无法完成过户手续或其他交割程序的风险[74] 历史情况 - 2021 - 2022年公司曾拟重大资产重组购买广泰源49%股权，后因未就核心条款达成一致终止[114] - 最近三年及一期公司主营业务包括金属制品业务和环保业务，环保业务主体广泰源是专精特新“小巨人”企业[116][117] 公司架构 - 公司控股股东为法尔胜泓昇集团有限公司，注册资本15,000万元人民币[126] - 公司实际控制人为周江、邓峰、刘礼华和黄翔[128] 交易对方 - 本次交易对方为BEKAERT STEEL CORD PRODUCTS HONG KONG LIMITED，已发行总股数9,927,629股，每股面值9.9欧元[131] - 2025年9月30日香港贝卡尔特资产总计18920.93万欧元，负债总计22.02万欧元，所有者权益总计18898.91万欧元[140] - 2025年1 - 9月香港贝卡尔特总收入1469.01万欧元，所得税前利润1417.50万欧元，净利润1345.37万欧元[140] 标的公司 - 本次交易标的为上市公司持有的中国贝卡尔特钢帘线有限公司10%的股份，该公司注册资本7918万美元[146] - 2025年9月30日资产合计119964.13万元、负债合计45296.93万元、所有者权益合计74667.20万元[183] - 2025年1 - 9月营业收入93803.34万元、净利润5227.18万元[185] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额15527.35万元、投资活动现金流量净额8718.49万元[187] - 2025年9月30日毛利率20.92%、资产负债率37.76%[188] - 2023 - 2025年1 - 9月非经常性损益分别为 - 111.83万元、 - 152.56万元、 - 297.47万元，占净利润比例分别为 - 1.39%、 - 1.88%、 - 5.69%[191] - 截至报告期末固定资产账面原值172058.19万元，账面价值29438.55万元[193] - 标的公司自有两块土地，宗地面积分别为165959.50㎡和30590.00㎡，房屋建筑面积分别为98714.77㎡和19634.55㎡[195] - 标的公司与NVB签订《技术许可合同》《商标许可合同》获得生产技术和品牌标识使用权[198] - 截至报告签署日，标的公司未拥有域名[199]

股权交易 - 拟出售的贝卡尔特钢帘线10%股权置入时作价17,810.28万元，增值率133.73%，本次交易价16,100万元，增值率115.61%[3] - 2011 - 2024年末该股权账面价值均为17,810.28万元，未计提减值准备[4][5] - 截至2025年9月30日，标的公司全部权益评估值为160,993.00万元，增值率115.61%[15] - 本次交易预计使公司2025年净资产减少约1,940.13万元[24] - 本次交易对公司2025年财务影响为减少其他综合收益1,710.28万元，对经营成果无影响[18][25] 盈利情况 - 2012 - 2014年盈利预测净利润分别约为14,000万元、12,487万元、16,282万元[6] - 2024年标的公司营业收入128562.61万元、营业利润11316.21万元、净利润8114.93万元[12] - 2025年1 - 9月标的公司营业收入93803.34万元、营业利润7378.34万元、净利润5227.18万元[12] - 2025年10 - 12月标的公司营业收入预测数32809.40万元、营业利润预测数2228.40万元、净利润预测数1669.24万元[12] - 2025年标的公司实际营业收入122169.63万元、营业利润7754.03万元、净利润5831.75万元[12] - 2025年标的公司营业收入实际与预测差异 - 4443.11万元、营业利润差异 - 1852.71万元、净利润差异 - 1064.67万元[12] - 2025年度，公司预计扣除非经常性损益后的净利润为 - 9,000.00万元至 - 6,000.00万元[19] 财务状况 - 2013 - 2014年公司累计收到控股股东分红补差1,000.41万元，计入资本公积核算[6] - 截至2025年9月末，公司归属于母公司股东的净资产为 - 554.31万元[16] - 假设本次交易完成后，报告期末公司归母净资产为 - 2,264.58万元[16] - 2025年公司营业收入存在低于3亿元的可能性[21] - 2025年度预计持续亏损，接受捐赠后仍可能触及净资产为负的退市情形[22] - 2025年12月，公司获控股股东泓昇集团无偿捐赠现金8,500.00万元[20] 资金池与服务费用 - 最近两年及一期末，标的公司其他流动资产中委托资金池余额分别为40652.91万元、48414.49万元和36999.19万元[25] - 最近两年及一期末，标的公司集团服务费用分别为10993.23万元、10668.65万元和7781.41万元[1] - 2023 - 2025年1 - 9月，标的公司集团服务费用分别为10993.23万元、10668.65万元、7781.41万元[1] - 2025年1 - 9月，技术特许权、商标、咨询、其他服务费用占集团服务费用比例分别为49.12%、9.82%、30.45%、10.60%[1] - 2024年，技术特许权、商标、咨询、其他服务费用占集团服务费用比例分别为47.47%、9.49%、32.54%、10.50%[1] - 2023年，技术特许权、商标、咨询、其他服务费用占集团服务费用比例分别为46.39%、9.28%、33.61%、10.73%[1] - 报告期各期，技术、商标和咨询服务费占集团服务费用分别为89.27%、89.50%、89.40%[1] 费用费率 - 贝卡尔特资金池人民币账户存款利率1.3%，美元账户年存款利率不低于4.23%[28] - 2025年1 - 9月，标的公司人民币账户资金池平均存款利率1.30%，美元账户4.23%[30] - 2024年度，标的公司人民币账户资金池平均存款利率1.30%，美元账户5.73%[30] - 2023年度，标的公司人民币账户资金池平均存款利率1.30%，美元账户5.13%[30] - 2025年5月20日，银行一年期定期存款利率0.95%[30] - 2024年10月18日，银行一年期定期存款利率1.1%[30] - 技术特许权使用费用浮动技术许可费率为销售净额的3% - 5%，实际费率根据EBIT不低于4.77%确定[36] - 商标特许权使用费率按销售净额的1%，由双方协商确定[37] - 南昌龙旗技术许可费率为3%，华理生物专利许可费用为含税销售额的10%[35] - 德尔玛初始期限内商标许可费为净营业额的3%，延长期限内为4%[38] - 标的公司咨询服务费用采用成本加成定价法，在成本基础上加收5%[40] - 银行同期利率在0.57%-0.99%之间，标的公司资金池年度存款利率高于银行同期利率最高值[1] 其他 - 可供出售金融资产“严重下跌”指公允价值下跌幅度累计超过50%；“非暂时性下跌”指公允价值连续下跌时间超过12个月[7] - 公司持有标的公司10%股权，采用初始投资成本计量作为公允价值最佳估计，未确认公允价值变动[9] - 会计师认为标的公司置入后在上市公司财报层面会计处理符合准则规定[10] - 公司对标的公司2025年前三季度中期股息会计处理为借银行存款4608557.61元，贷投资收益4608557.61元[14] - 过渡期损益使公司当期净利润增加460.86万元，期末净资产增加460.86万元[14] - 评估基准日后标的公司对公司现金分红460.86万元，无其他重要变化事项[14] - 标的公司集团服务费用主要为技术特许权、商标及咨询服务费，具有必要性和合理性[42] - 标的公司集团服务定价模式与公开案例无重大差异，具有公允性[42] - 标的公司不存在通过集团服务费用向大股东输送利益的情形[42] - 标的公司资金池业务是为方便贝卡尔特集团中国境内经营主体资金管理[43] - 标的公司资金池余额较大因资金可作运营资金且多年积累无重大资本支出[43] - 标的公司资金池业务按银行监管规定进行，履行内部审议程序[43]

市场扩张和并购 - 法尔胜拟现金出售参股公司中国贝卡尔特钢帘线有限公司10.00%股权[2] 内幕交易核查 - 内幕信息知情人买卖股票核查期为2025年4月22日至2026年1月9日[2] 相关主体交易情况 - 徐小娟于2025年11月03日卖出1,500股法尔胜股票[5] - 徐云飞于2025年10月27日卖出1,500股法尔胜股票[5] - 吴研自查期累计买入75,000股、卖出95,000股，核查期末持股数为0[5] - 黄勇于2025年10月16日买卖12,000股法尔胜股票[6] - 黄勇于2025年9月有多笔买卖法尔胜股票交易[8] - 自查范围内法人机构自查期无买卖法尔胜股票行为[9] 核查结论 - 独立财务顾问认为相关主体买卖股票行为不属禁止内幕交易活动[10] - 相关主体买卖股票行为对本次交易不构成实质障碍[11]

市场扩张和并购 - 公司拟现金出售参股公司中国贝卡尔特钢帘线有限公司10%股权[1] 股票交易情况 - 徐小娟于2025年11月3日卖出法尔胜股票1500股[3] - 徐云飞于2025年10月27日卖出法尔胜股票1500股[3] - 吴研于2025年6月19 - 24日买卖法尔胜股票[3] - 黄勇于2025年9 - 12月买卖法尔胜股票[5] - 自查范围内法人机构自查期间无买卖上市公司股票行为[8] 核查结论 - 相关人员买卖股票不属内幕交易，对交易无实质障碍[9] - 独立财务顾问认为相关主体买卖股票不属禁止的内幕交易，对交易无实质障碍[11] 时间信息 - 内幕信息知情人买卖股票核查期间为2025年4月22日至2026年1月9日[1] - 公告发布时间为2026年2月13日[14]

业绩数据 - 2023 - 2025年1 - 9月，标的公司投资收益分别为570.71万元、507.10万元和374.68万元[8][37] - 2024年度公司营业收入128562.61万元，同比下降1.36%；2025年1 - 9月公司营业收入93803.34万元，同比下降1.52%[21] - 2025 - 2030年主营业务收入预计从128718.18万元增长至152482.22万元；其他业务收入预计从3254.92万元增长至3848.70万元[24][25] - 2025年前三季度，大业股份资产总额810,934.67万元、营业收入377,800.57万元、净利润2,087.28万元[62] - 2025年前三季度，恒星科技资产总额827,491.34万元、营业收入382,304.20万元、净利润2,014.17万元[62] - 2025年前三季度，大西洋资产总额325,215.29万元、营业收入287,359.99万元、净利润17,172.94万元[63] - 2025年前三季度，标的公司资产总额119,964.13万元、营业收入93,803.34万元、净利润5,227.18万元[63] - 2024年营业收入128,562.61万元，2025年1 - 9月93,803.34万元，2025年10 - 12月盈利预测数32,809.40万元，实际数122,169.63万元，差异 - 4,443.11万元[175] - 2024年营业利润11,316.21万元，2025年1 - 9月7,378.34万元，2025年10 - 12月盈利预测数2,228.40万元，实际数7,754.03万元，差异 - 1,852.71万元[175] - 2024年净利润8,114.93万元，2025年1 - 9月5,227.18万元，2025年10 - 12月盈利预测数1,669.24万元，实际数5,831.75万元，差异 - 1,064.67万元[176] 市场数据 - 中国钢帘线市场2023 - 2030年预计年复合增长率约为8%，标的公司2026 - 2030年营业收入预测增长率在4.14% - 4.46%之间[8][42] - 预计到2030年，中国钢帘线产量将突破1,500万吨；市场销量将突破1,400万吨，2023年销售额预计达170亿美元，2030年预计突破250亿美元[12][13] - 2025年前三季度中国汽车总销量2,436.3万辆，同比增长12.9%，其中新能源汽车销量同比增长34.9%，占总量的46%[13] - 2023 - 2024年国内钢帘线产量分别为304.50万吨、330.48万吨，标的公司产量分别为11.04万吨、11.09万吨，市场占有率分别为3.63%、3.36%[47] - 2025年中国钢帘线行业总产能预计达450万吨，占全球总产能比重超60%[54] 评估与交易数据 - 截至2025年9月30日，标的公司全部股权收益法评估结果为160,993万元，增值率115.61%；市场法评估结果为153,696万元，增值率105.84%[7] - 贝卡尔特钢帘线10%股权作价16,100万元[7] - 本次评估中标的公司折现率为8.13%，报告期内资金池存款利率为1.3%[40][41] - 拟出售标的贝卡尔特钢帘线10%股权置入时评估作价17,810.28万元，增值率133.73%；本次交易价格16,100万元，增值率115.61%[67] - 本次交易价款支付方式为先交割后5个工作日内香港贝卡尔特支付全部股权转让价款[107] - 本次交易公司将获转让价款1.61亿元[124] 企业运营数据 - 标的公司现年产钢帘线12万吨，2023 - 2025年9月自产自销销量分别为11.13万吨、11.09万吨、8.34万吨，未来预测自产销量最高11.83万吨，产能利用率达98.54%[16] - 2023 - 2025年1 - 9月标的公司产能利用率分别为92.03%、92.44%、93.71%，产销率分别为100.77%、99.85%、98.90%[53] - 标的公司贝卡尔特钢帘线最近两年及一期末委托资金池余额分别为40,652.91万元、48,414.49万元和36,999.19万元[199] - 标的公司贝卡尔特钢帘线最近两年及一期末集团服务费用分别为10,993.23万元、10,668.65万元和7,781.41万元[199] 其他相关数据 - 2025年9月至11月，中国超二十家轮胎制造商上调产品价格，涨幅集中在2% - 4%[18] - 2024年贝卡尔特集团在国内高端市场占有率超30%[34] - 2021年大业股份钢帘线业务大客户收入占总收入比例为27.82%，较2020年增长6.68%，大客户收入较2020年增长39,623.04万元，增长幅度为176.70%[36] - 2025年12月，控股股东泓昇集团向公司无偿捐赠现金8,500万元，截至12月31日已全部到账[188] - 2025年度，上市公司预计扣除非经常性损益后的净利润为 - 9,000万元至 - 6,000万元[187] - 截至2025年9月，科技新城总资产规模达409亿，净资产规模144亿，货币资金约37亿[134] - 2025年9月30日科技新城货币资金为368,330.36万元，2024年为424,359.13万元[138] - 2025年9月30日科技新城总资产为4,089,819.55万元，2024年为4,248,492.71万元[138] - 2025年9月30日科技新城净资产为1,441,857.64万元，2024年为1,441,598.44万元[138] - 2025年1 - 9月科技新城营业收入为91,661.19万元，2024年度为105,474.63万元[138] - 2025年1 - 9月科技新城净利润为259.20万元, 2024年度为2,384.89万元[138]