公司活动信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研，参与单位为易方达基金管理有限公司，人员为林博鸿，时间是2014 - 12 - 29，地点在公司六楼会议室，上市公司接待人员为翟建峰 [2] 进军新能源领域 - 公司进军新能源领域是为延伸原有产品产业链，加快产品结构转型升级，向节能环保领域拓展，形成柴油发动机、天然气发动机和新能源动力并驾齐驱态势，且符合国家规划和产业政策，有良好市场前景和经济效益，利于长远发展 [2][3] 国四发动机销售情况 - 因2015年国家实施国四排放标准，四季度以来国四发动机销量提升，截止2014年11月底，销量为1.8万台，在发动机行业企业国四发动机销量名列前茅，本月有望完成1万台销量 [3] 定向增发项目进度 - 技术中心二期项目在无锡因土地等原因尚未投资，其他两个项目按预定计划开展，天然气发动机项目因市场供不应求，公司考虑加快投资 [3] 国企改革相关计划 - 公司地处云南，截止目前未收到国资监管机构关于国有企业改革的相关文件，若未来实施员工持股计划或其他股权激励计划，将按证券监管机构和国资监管机构规定要求实施，由公司董事会、股东大会决定 [4]

投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 参与单位及人员包括中信证券、兴业证券等多家机构人员 [2] - 活动时间为2014年8月29日，地点在公司九楼会议室 [2] - 上市公司接待人员为副董事长杨波 [2] 员工持股计划 - 截止目前，公司未收到国资监管机构关于国企改革相关文件 [3] - 若未来实施员工持股计划，将按规定由董事会、股东大会决定 [3] 国四发动机销售情况 - 4月工信部发文后，行业进入国Ⅲ向国Ⅳ转型期，市场低迷 [3] - 公司坚持以市场为核心，提升产品市场占有率，加快新产品研发 [3] - 目前国四发动机月销售量1000多台，在行业排名领先 [4] - 预计四季度后国四发动机销量大幅提升 [4] 股价维护与定向增发 - 投资者建议公司重视股价维护以保证定向增发顺利进行 [4] - 公司管理层致力于多方面努力，做好业绩回馈投资者并保证增发顺利 [4] 天然气发动机销售情况 - 2014年上半年众多整车厂家提出采购意向，销量同比大幅增长 [4][5] - 受产能限制，不能满足客户需求 [5] - 已在多家汽车厂实现搭载，上公告80多个，部分厂家实现销售 [5] - 预计未来将成为业绩增长新引擎 [5]

分组1：国四排放标准影响及发动机销售情况 - 商用车柴油机100、102、YN系列已达国四排放水平，国四标准实施对公司影响不大 [3] - D系列产品技术全球领先，发动机达欧五标准且已搭载上汽名爵出口英国 [3] - YN系列天然气发动机起步早，已在多品牌商用车搭载，市场前景广阔 [3] - 2015年国四实施对公司机遇大于挑战，目前国四发动机月销1000多台，行业排名领先，四季度后销量预计大幅提升 [3] 分组2：员工持股计划 - 截止目前，公司未收到国资监管机构国企改革相关文件，若实施员工持股计划将按规定由董事会、股东大会决定 [4] 分组3：出口业务 - 公司地处昆明，有独特区位优势，产品属汽车中间产品需随整车出口，将利用地理优势开拓南亚、东南亚市场 [4][5] 分组4：D系列发动机前景 - D系列前期因只搭载乘用车且市场比例低致销量小而亏损，2012年起重新定位商用车市场 [5] - 2014年面向国内大品牌整车厂搭载，已与江淮等厂家试搭载且评价高，1 - 8月销量较上年同期大幅提升 [5][6] - 加大销售力度后，D系列在乘用车市场预计也有增长，如10月搭载广东福迪的D19产品将上市，市场需求大 [6] - 未来D系列发动机销量将大幅增长，虽目前生产线仍亏损，但销量增长后亏损将减少，提升公司整体盈利能力 [6]

分组1：D系列发动机情况 - D系列发动机自投入后一直亏损，前期限于搭载乘用车，因乘用车市场柴油车比例未提升，销量小，主要搭载江淮瑞鹰和柳汽风行两款车且销量都小 [2][3] - 2012年以来对D系列发动机重新定位，在D16/D19基础上研发出D20/D25/D30产品，去年质量万里行活动后众多商用车厂家感兴趣，2014年面向国内大品牌整车厂搭载，已与江淮汽车多种商用车试搭载且评价高，下一步将在福田时代、东风汽车、南汽等厂家推广，预计2014年四季度有一定比例销量 [3] - 通过加大销售力度，D系列发动机预计在乘用车市场有一定幅度增长，搭载广东福迪汽车的D19产品预计10月上市销售，已在长丰汽车小批量销售 [3] - 未来D系列发动机销量将大幅增长，2014年销量绝对值可能不大，生产线考虑折旧仍亏损，但随销量增长亏损将减少，对公司整体盈利能力提升至关重要 [3][4] 分组2：净资产利用率情况 - 公司2007年募集12亿元用于乘用车柴油机项目，该生产线未产生预期效益，一直亏损，导致公司整体净资产利用率较低，除该项目外，公司净资产利用率远超同行业其他公司 [4] 分组3：发动机毛利率情况 - 发动机价格与型号有关，国四发动机单台价格比国三及以下发动机高，毛利率水平也更高 [4] 分组4：合作传闻情况 - 安凯客车拟与云南云内动力集团有限公司合作展开客车业务情况属实，但这是大股东行为，与上市公司无关，具体内容可参见巨潮资讯网安凯客车相关公告 [5] 分组5：股权激励计划情况 - 截止目前，公司未收到国资监管机构关于国企改革相关文件，若未来有实施员工持股计划或其他股权激励计划，将按证券监管和国资监管相关规定要求实施，由公司董事会、股东大会决定 [5]

分组1：非公开发行股票原因 - 2015年5月8日国务院公布《中国制造2025》，将“高效内燃机”作为重点领域推动突破发展，提出智能制造相关内容 [2][3] - 为满足机动车国六排放标准政策要求，抓住市场机遇，公司筹划启动满足欧VI排放标准柴油发动机研发工作，募投项目将提升公司产品研发、生产能力，增强竞争力 [3] 分组2：博雅生物重组影响 - 公司为高特佳集团并列第一大股东，出资5000万元，持有19.26%股份 [4] - 高特佳集团持有博雅生物3992.32万股，占35.11%，为控股股东，若博雅生物重组顺利实施，将对公司产生积极影响 [4] 分组3：柴油机销量增长原因 - 2015年1 - 7月公司柴油机销量同比增长3.4%，行业同比下降21.13% [4] - 公司自1957年建厂致力于柴油机生产销售，产品研发技术水平国内领先 [4] - 公司加大产品结构调整力度，加快产品创新升级，调整营销策略，提升售后服务质量 [4][5] 分组4：营业收入和营业利润增长幅度大原因 - 2015年1月1日起，车用柴油国家强制实施国四排放标准，国四发动机单台售价远高于国三发动机，导致公司发动机平均售价上升 [5] 分组5：应收账款和存货大幅增加原因 - 2014年第二季度开始，随着国四排放政策落实，公司调整产品结构，加大国四发动机生产销售，存货大幅增长因国四发动机成品和零部件储备增加且单价大幅增长 [5] - 应收账款大幅增长因柴油机行业国四排放政策影响，公司增加国四发动机等新产品赊销客户 [5][6]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位包括中国中投证券、海富通基金等多家机构 [1] - 活动时间为2015年5月7日，地点在公司一楼会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书翟建峰 [1] 公司债相关情况 - 2012年公司发行期限为“3 + 3”的10亿元公司债，利率6.05% [1][2] - 8月底三年到期后公司不提高债券利率，原因是债券市场利率下降，公司债利率已较高且与银行短期借款利率相比无优势 [2] - 8月到期后遵从市场原则，尊重持有人赎回选择权，按时兑付赎回持有人款项，对不愿赎回者未来三年按时还本付息 [2] 新能源合资公司进展 - 公司拟与合作方在无锡惠山经济开发区合资创建无锡同润新能源汽车动力系统技术有限公司，目的是延伸产业链、转型升级、拓展节能环保领域 [3] - 已取得昆明市国资委批复，正式协议预计6月初签署，会及时跟踪并公告进展 [3] 柴油机销售情况 - 2015年4月公司柴油机总销量20,715台，其中国四柴油机销售量6,851台，销量同比下滑但市场占有率提高 [4] 国企改革相关计划 - 公司地处云南，尚未收到国资监管机构关于国企改革的相关文件 [4] - 公司将关注改革政策和进展，若实施员工持股或股权激励计划，将按规定由董事会、股东大会决定 [4]

公司股权情况 - 公司仍持有深圳市高特佳投资集团有限公司19.26%的股权，为并列第一大股东 [3] 高特佳业务情况 - 主要从事对高新技术产业和其他技术创新企业的直接投资、投资咨询业务及直接投资或参与企业孵化器的建设等业务 [3] - 2014年9月30日，高特佳总资产为6.13亿元，净资产为3.67亿元 [3] - 主要聚焦医疗产业，投资项目有江西博雅生物、安徽广印堂等，已成功上市的江西博雅生物为控股子公司，持有2,661.55万股，占总股本的35.11%，计划申报上市的项目有深圳市贝斯达医疗器械、深圳市飞荣达科技及安徽广印堂中药 [3] 新能源项目进展 - 公司与其他合作方拟在无锡惠山经济开发区共同合资创建无锡同润新能源汽车动力系统技术有限公司，目前正在洽谈中，投资金额和持股比例尚未确定 [4] 公司营收利润及销售情况 - 2014年年报审计工作未结束，利润及收入情况暂时无法确定 [4] - 2014年国四发动机销量领先于国内同行业其他公司，产品总体盈利能力进一步增强，具体财务数据参考2015年4月22日披露的《2015年年度报告》 [4]

非公开发行股票情况 - 公司基于证券市场变化和自身状况调整非公开发行股票底价，目的是确保发行顺利、保护投资者利益和满足募资需求 [2][3] - 调整后的方案需经2016年第三次临时股东大会审议，并获中国证监会批准，公司预计2016年3月底报送申请材料 [3] 高特佳股权处置款项 - 西藏智盈投资有限公司将分两次拨付处置高特佳股权款项，第二笔尾款自股权转让《成交确认书》签署之日起12个月内支付 [3] 2015年四季度主营业务亏损原因 - 2015年全国经济增速放缓、排放标准升级，商用车、工程机械市场低迷，农机市场景气度回落 [3][4] - 行业为抢占市场加大促销返点力度，促销金额年底按合同商务条款和整车厂使用量一次性兑付，公司无法提前预知客户使用量，导致四季度主营业务利润为负 [4] 2016年产品市场表现及预期 - 2016年1 - 2月公司产品累计销量排名由2015年的第七上升至第四 [4][5] - 随着产品销量增长和质量提升，公司预计2016年主营产品毛利率将有所提升 [5] 参股科力远新能源公司情况 - 投资目的是与科力远、吉利集团、长安汽车合作开展混合动力总成关键技术研发，实现柴油发动机混合动力系统总成模块化和标准化，拓展国内混合动力市场，进军新能源领域 [5] - 目前公司与长安汽车对科力远新能源公司开展尽职调查和谈判，预计三季度完成正式投资 [6]

分组1：柴油机销售情况 - 7月份销售各类柴油发动机16,857台，同比增长44.42% [1] - 2016年1 - 7月累计销售柴油发动机166,287台，较去年同期增长31.90%，市场占有率10.34%，较去年同期上升2.3个百分点，行业销量排名第三 [1][2] 分组2：利润相关情况 - 2016年半年度净利润增幅不大，原因是产品结构不同和市场竞争更严峻 [2] - 截至2016年6月30日，未收到深圳高特佳集团剩余8.8277%股权的转让款，待收到款项并扣除投资成本后方可在利润中体现 [3][4] 分组3：研发投入情况 - 2016年上半年研发投入大幅增加，原因是无锡东部技术中心建设投入较大 [2] - 无锡东部技术中心1、2号实验厂房土建工程已完成，3号实验厂房正收尾，实验设备处于到货及安装、调试阶段，预计2016年底可完成试验室一期部分设备安装、调试并投入使用 [2][3] 分组4：定增项目情况 - 公司非公开发行股票项目于2016年8月10日经中国证监会发审委审核通过，股票发行工作尚需取得正式批文方可实施 [3] - 已有多家意向机构，最终发行对象由市场询价确定，锁定期均为12个月 [3]

公司基本情况 - 公司1999年由云南内燃机厂作为独家发起人以社会募集方式设立，同年4月15日在深交所上市，是昆明市属国有控股上市公司，有六十年柴油机开发生产历史 [2] - 公司致力于柴油机研发、生产和销售，多缸小缸径柴油发动机开发和生产能力居国内同行业前列，主要产品为发动机和配件，正计划开发推广新能源汽车动力总成及柴油机自动变速箱动力总成等新产品 [3] 存货情况 - 2016年上半年存货较年初增加11,257.97万元，增幅15.70%，原因是三季度产品进入传统销售旺季，公司提前备货 [3] 市场布局情况 柴油机自动变速箱动力总成市场 - 联合法国PPS公司开发，2016年3月自动变速箱动力总成已成功点火，搭载自动变速箱的整车在德国FEV发动机技术公司进行整车标定，预计2018年投放市场 [4] 柴油机市场 - 将D19TCID等车用柴油机产品全部升级至国Ⅴ排放标准，并开展欧Ⅵ升级相关事宜 [4] - 将4100等老产品通过技术改造向工程机械用柴油机转变，开发高排放标准、大功率、达国Ⅲ排放标准的非道路柴油机 [4] 天然气发动机市场 - 2005年开始研发，有YN36QND/QNE等系列增压中冷型天然气发动机，实现与多家整车厂车型匹配搭载并批量供货 [5] - 2014年与中国汽车工程研究院股份有限公司合作，在成都筹建国家燃气开发中心第一分中心，已开发YND140NE等系列天然气发动机，正在进行D20油气两用发动机零部件详细设计 [5] 混合动力总成市场 - 与天津松正等公司合资成立无锡同益新能源公司，开发新能源动力总成，主要开拓大运等厂家客户，未来将成为业绩增长点 [5][6] 大股东减持计划 - 控股股东云南云内动力集团有限公司2016年8月16日承诺12个月内（2016年8月16日至2017年8月15日）不减持公司股份，并支持公司经营，增强核心竞争力，提高投资者回报水平 [6] D系列发动机配套情况 - 目前主要销售以配套高端轻卡、皮卡为主，乘用车方面主要销售厂家为上汽大通、广东福迪等 [6] - 未来有望实现销售的企业有广汽、北汽、长安汽车等，公司将抓住机遇开拓更多乘用车客户 [6][7]